收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度总营业收入为2501.1万美元，同比增长11.3%；上半年总营业收入为4719.8万美元，同比增长9.4%[13] - 2022年第二季度净利润为504.6万美元，同比增长12.0%；上半年净利润为952.9万美元，同比增长9.4%[13] - 2022年第二季度每股基本收益为0.53美元，同比增长10.4%；上半年每股基本收益为1.01美元，同比增长8.6%[13] - 2022年第二季度运营收入为684.3万美元，同比增长12.4%；上半年运营收入为1158.7万美元，同比增长10.1%[13] - 2022年6月30日止六个月净收入为9,529千美元，较2021年同期的8,711千美元增长9.4%[15] - 公司归母净利润增加50万美元，增幅12.0%[147] - 2022年上半年总营业收入为4720万美元，同比增加410万美元，增幅9.5%[147] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总收入为2500万美元，较2021年同期增加250万美元，增长11.3%[140] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总营业收入为4.7198亿美元，同比增长9.5%（上年同期为4.3113亿美元）[13] - 同期净收入为9529万美元，同比增长9.4%（上年同期为8711万美元）[13] - 同期每股基本收益为1.01美元，同比增长8.6%（上年同期为0.93美元）[13] - 2022年第二季度净收入为504.6万美元[25] - 2022年第一季度净收入为448.3万美元[25] 成本和费用（同比环比） - 2022年上半年折旧及摊销费用为614.0万美元，较去年同期的598.8万美元增长2.5%[13] - 截至2022年6月30日的三个月，运营费用（不含折旧和所得税）增加150万美元，增幅12.8%，运营费用与总收入之比为53.5%[142][145] - 2022年上半年运营费用（不含折旧和所得税）增加260万美元，增幅11.1%，运营费用与总收入比率从55.0%升至55.8%[149][151] - 2022年第二季度租赁费用为2000美元，同比下降71.4%（2021年同期为7000美元）[69] - 2022年第二季度股权激励费用为5.5万美元，同比增长12.2%（2021年同期为4.9万美元）[76] - 截至2022年6月30日的三个月，联邦和州所得税费用增加20万美元，增幅11.9%，主要原因是2022年税前收入更高[145] 各条业务线表现 - 截至2022年6月30日的三个月，水销售收入为1972.5万美元（占总收入78.9%），较2021年同期下降40万美元，降幅1.8%[141] - 2022年第二季度关税收入为2190.3万美元，同比增长6.4%（2021年同期为2058.3万美元）[60] - 2022年第二季度非关税收入为250.3万美元，同比增长70.9%（2021年同期为146.5万美元）[60] - 2022年上半年其他公用事业营业收入增加约300万美元，主要源于2022年1月收购TESI带来的住宅客户增长等[147] - 2022年上半年非公用事业营业收入增加约110万美元[148] - 2022年上半年水销售收入占总营收比例从去年同期的87.9%降至80.2%[148] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总营业收入中，水销售收入占比为80.2%[121] - 2022年第二季度和上半年，公司通过DSIC（配送系统改善收费）分别获得约130万美元和250万美元的收入；2021年同期也分别获得约130万美元和250万美元的收入[96] - TESI收购在2022年6月30日止的三个月和六个月分别贡献了70万美元和140万美元的收入[107] 各地区表现 - 截至2022年6月30日，公司旗下水业务共服务约9.66万客户（Artesian Water: 9.4万， Maryland: 2600， Pennsylvania: 40）[111] - 截至2022年6月30日，公司旗下废水业务（含TESI）共服务约7300名客户[112] - 截至2022年6月30日，特拉华州计量水客户数量较2021年6月30日增长约3.3%，马里兰州增长约2.0%，宾夕法尼亚州保持稳定[126] - 截至2022年6月30日的六个月，特拉华州系统供水约40亿加仑，马里兰州系统供水约6510万加仑[126] 资产与投资活动 - 截至2022年6月30日，公司总资产为6.74078亿美元，较2021年底的6.24715亿美元增长7.9%[9][10] - 2022年上半年公用事业厂房原值（扣除累计折旧）为6.39513亿美元，较2021年底的5.90431亿美元增长8.3%[9] - 截至2022年6月30日，公司公用事业厂房原值为6.39513亿美元，累计折旧为1.72261亿美元[9] - 2022年6月30日止六个月投资活动净现金流出为29,566千美元，主要用于64.1百万美元收购投资及资本支出[15][17] - 2022年6月30日止六个月资本支出净额为23,266千美元，较2021年同期的19,418千美元增长19.8%[15] - 公司于期内完成一项收购，初步购买价格分配中公用事业厂房为2.8335亿美元，净现金支付为6341万美元[17] - 2022年上半年资本支出为2960万美元，较去年同期的1940万美元大幅增加[157] - 截至2022年6月30日止六个月，资本支出（扣除AFUDC权益部分后）为2.3266亿美元，同比增长20.0%（上年同期为1.9418亿美元）[15] 债务与融资活动 - 截至2022年6月30日，长期债务（扣除当期部分）为1.73597亿美元，较2021年底的1.43259亿美元增长21.2%[9] - 2022年6月30日止六个月融资活动净现金流入为16,106千美元，主要来自发行30,000千美元长期债务[15] - 公司于2022年4月29日发行3000万美元本金的第一抵押权债券（Series W），年利率4.43%[163] - 截至2022年6月30日，公司拥有Citizens Bank 4000万美元信贷额度，其中可用资金为3400万美元[159] - 长期债务（含当期部分）账面价值为1.75593亿美元，公允价值为1.6849亿美元[102] - 同期融资活动净现金流入为1.6106亿美元，主要来自发行长期债务3亿美元及偿还信贷额度1.7123亿美元[15] 现金流与股息 - 2022年第二季度现金股息为每股0.2729美元，同比增长4.6%；上半年现金股息为每股0.5404美元，同比增长4.3%[13] - 2022年6月30日止六个月经营活动产生的净现金为13,588千美元，略低于2021年同期的13,776千美元[15] - 2022年6月30日止六个月支付股息5,096千美元，较2021年同期的4,856千美元增长4.9%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为220千美元，较2021年同期的369千美元减少40.4%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为22万美元，较2021年12月31日的9.2万美元有所增加[9] - 截至2022年6月30日的六个月，运营活动产生的净现金为1.3588亿美元，较上年同期的1.3776亿美元略有下降[15] - 同期支付的现金股息为5096万美元，同比增长4.9%（上年同期为4856万美元）[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为220万美元，较年初的92万美元增长139.1%[15] - 2022年第二季度宣布的普通股现金股息为515.9万美元[25] 收购活动 - 公司于2022年5月以500万美元收购了克莱顿水务系统[29] - 公司于2022年1月以640万美元现金及其他对价收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，使特拉华州废水客户数量增加一倍以上[30] - 公司于2022年1月收购TESI，并于2022年5月从克莱顿镇收购大部分水务运营资产，收购价格分配预计在收购日后一年内完成[42] - 公司以640万美元现金及其他对价（含免除210万美元票据）收购TESI，收购使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[105] - TESI收购的初步购买价格分配中，公用事业厂房资产为1945.5万美元，净现金购买价格为312.2万美元[109] - 公司以500万美元总价收购Clayton供水系统资产，初步购买价格分配为890万美元公用事业厂房资产，抵消380万美元的CIAC[109] - 公司于2022年5月26日以500万美元收购了克莱顿水务系统[132] - 公司于2022年1月14日以640万美元现金及其他对价（包括免除一笔210万美元票据）收购了TESI，使特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[135] - 2022年5月，Artesian Water以500万美元收购了Clayton水务系统的大部分运营资产[29] - 2022年1月，Artesian Wastewater以640万美元现金及其他对价收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，此次收购使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[30] 股东权益与股本 - 截至2022年6月30日，股东权益总额为1.80902亿美元，较2021年底的1.78010亿美元增长1.6%[9] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为180,902千美元，较2021年12月31日的178,010千美元增长1.6%[22][25] - 截至2022年6月30日，每股普通股权益为19.17美元，较2021年12月31日的18.94美元有所增长[90] - 截至2022年6月30日，已发行A类普通股8,577,620股，B类普通股881,452股；截至2021年6月30日，已发行A类普通股8,519,129股，B类普通股881,452股[90] - 2022年上半年期权行权总内在价值约为90.5万美元[78] - 截至2022年6月30日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为19.1万美元，将在剩余0.84年的归属期内确认[79] - 2022年第二季度，基本每股收益计算的加权平均普通股为945.2万股，稀释后为947万股；2022年上半年，基本每股收益计算的加权平均普通股为943.8万股，稀释后为946.4万股[89] - 截至2022年6月30日，已发行A类普通股为8,606,597股，B类普通股为881,452股[25] - 公司通过股利再投资计划在2022年第二季度发行了价值9.9万美元的普通股[25] - 公司通过员工股票期权和奖励在2022年第二季度发行了价值35.5万美元的普通股[25] - 截至2022年3月31日，公司总股东权益为1.80561亿美元[25] - 截至2022年6月30日，公司总股东权益为1.809亿美元[25] 合同与监管事项 - 与工业客户的废水处理合同设有最低流量要求，未达标部分将在年底计为收入[46] - 公司收费合同相关的应收账款通常在开票后25天内到期[52] - 非收费合同（如服务线保护计划）收入在服务提供前确认为递延收入（合同负债）[54] - 设计和安装合同收入按完工百分比法（成本比例）确认，截至2022年6月30日无相关合同资产或负债[56] - 检查费收入按每块土地确认，基础设施检查完成后计入收入，未检查部分确认为递延收入[57] - 2022年上半年从期初递延关税收入中确认收入120万美元，从期初递延非关税收入中确认收入30万美元[61] - 截至2022年6月30日，合同资产为315.6万美元，较2021年12月31日的214.4万美元增长47.2%[61] - 截至2022年6月30日，使用权资产为445万美元，加权平均剩余租赁期为61年，加权平均贴现率为5.0%[71] - 截至2022年6月30日，其他递延资产为176.5万美元，较2021年12月31日的24.7万美元大幅增加，主要与2022年1月收购TESI的初步购买价格分配有关[80][81] - 截至2022年6月30日，监管资产净额为631.4万美元，其中债务相关成本为482.9万美元，递延所得税为47.5万美元[83] - 截至2022年6月30日，监管负债总额为2163.2万美元，其中与《减税与就业法案》相关的递延所得税为2146.3万美元，公用事业厂场退役成本义务为16.9万美元[87] - 根据《减税与就业法案》，公司调整递延所得税余额以反映企业所得税率从34%降至21%，导致净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[86] - 公司合同现金义务总额为3.2157亿美元，其中一年内到期的为2087.9万美元[161] 其他重要运营信息 - Artesian Utility运营的米德尔顿污水处理厂总处理能力约为每日380万加仑[35] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[36] - 公司大部分水费客户按月计费，其余按季度计费[45] - 公司因新冠疫情在2020年增加坏账准备金500万美元，并于2021年6月减少准备金300万美元[52] - 公司将获得约1000万美元的过去资本和运营成本补偿，其中250万美元将于2022年8月18日前支付[117] - 剩余750万美元补偿将分三年等额支付，每年在法院批准同意判决的周年日支付[117] - 截至2022年6月30日，WSLP计划、SSLP计划、ISLP计划的注册客户数较2021年6月30日分别增长3.4%、1.3%和14.6%[128] - 2021年第四季度，2017年纳税申报表的诉讼时效已过，导致约2.6万美元的准备金转回；截至2022年6月30日的六个月，公司计提了约1万美元的罚款和利息[99] - 公司向关联方律师事务所MNAT支付了5.8万美元（三个月）和7.1万美元（六个月）的法律及董事相关服务费[103] - Artesian Water与MidAmerican签订的新电力供应合同自2021年5月起固定费率降低了5.6%[165] - Artesian Water Maryland与Constellation NewEnergy的新电力供应合同有效期从2022年5月至2025年11月[165] - 与Chester Water Authority的一项协议要求公司每日最低购水量从300万加仑阶梯式下降，自2022年7月5日起要求每日最低购水量为50万加仑[166] - 与Worldwide Industries Corporation签订的为期3年的水塔喷漆协议总支出为120万美元[167] - 截至2022年6月30日，公司留存收益为6545.9万美元，较2021年12月31日的6360.7万美元有所增加[9] - 截至2022年6月30日，公司总负债和股东权益为6.74078亿美元[10]

收入和利润（同比环比） - 总营业收入同比增长7.5%，从2021年第一季度的2064.5万美元增至2218.7万美元[14] - 2022年第一季度总收入为2218.7万美元，2021年同期为2064.5万美元[52] - 2022年第一季度总收入为2220万美元，同比增长150万美元或7.5%[140] - 营业收入从2021年第一季度的2065万美元增至2022年同期的2219万美元，增长7.5%[14] - 净利润同比增长6.6%，从420.6万美元增至448.3万美元[14] - 2022年第一季度净利润为448.3万美元，同比增长6.6%（2021年同期为420.6万美元）[16] - 2022年第一季度净利润为448.3万美元，2021年同期净利润为420.6万美元[19] - 净利润从2021年第一季度的421万美元增至2022年同期的448万美元，增长6.6%[14] - 运营收入同比增长6.8%，从444.2万美元增至474.3万美元[14] - 每股收益（基本）同比增长6.7%，从0.45美元增至0.48美元[14] - 每股基本收益从2021年第一季度的0.45美元增至2022年同期的0.48美元，增长6.7%[14] - 2022年第一季度水销售收入为300万美元，同比增长1.8%[140] - 2022年第一季度自来水消耗收入为1.0566亿美元，较2021年同期的1.0418亿美元增长1.4%[50] - 2022年第一季度固定费用收入为7778万美元，较2021年同期的6999万美元增长11.1%[50] - 2022年第一季度DSIC收入为1182万美元，较2021年同期的1172万美元增长0.9%[50] - 2022年第一季度总关税收入为2.0229亿美元，较2021年同期的1.8796亿美元增长7.6%[50] - 2022年第一季度计量污水处理服务收入为140万美元，2021年同期为0[50] - 2022年第一季度工业污水处理服务收入为407万美元，较2021年同期的6万美元大幅增长[50] - 工业废水服务收入基于合同费率，2022年第一季度为40.7万美元，2021年同期为0.6万美元[50] - 服务费收入2022年第一季度为156万美元，较2021年同期的201万美元下降22.4%[50] - 2022年第一季度非关税收入为159.7万美元，其中服务线保护计划收入122.2万美元[51] - 2022年第一季度其他营业收入为36.1万美元[52] - 非公用事业营业收入增长10万美元或5.6%，主要因服务线保护计划收入增加[141] - 截至2022年及2021年3月31日的三个月，公司从分销系统改善收费中分别获得约120万美元的收入[93] - 与TESI收购相关的截至2022年3月31日的三个月收入为70万美元[106] - 2022年第一季度，公司从年初的关税递延收入中确认了120万美元收入，并从非关税递延收入中确认了30万美元收入[59] 成本和费用（同比环比） - 公用事业运营费用同比增长10.4%，从950.5万美元增至1049.5万美元[14] - 2022年第一季度运营费用（不含折旧和所得税）增加110万美元或9.3%[141] - 运营费用与总收入比率从2021年第一季度的57.4%升至2022年第一季度的58.3%[145] - 折旧和摊销同比增长2.4%，从301.2万美元增至308.5万美元[14] - 2022年第一季度记录的股票薪酬费用为49,000美元，而2021年同期为43,000美元[70] - 2022年第一季度已付利息为146.5万美元，同比略降1.5%（2021年同期为148.7万美元）[17] - 2022年第一季度支付利息为146.5万美元，2021年同期为148.7万美元[17] 现金流和资本支出 - 2022年第一季度经营活动产生的净现金为1181.9万美元，同比增长15.4%（2021年同期为1024.2万美元）[16] - 经营活动产生的现金流量净额从2021年第一季度的1024万美元增至2022年同期的1182万美元，增长15.4%[16] - 2022年第一季度资本支出（扣除AFUDC权益部分）为977.6万美元，同比增长55.9%（2021年同期为627.2万美元）[16] - 资本支出（扣除AFUDC权益部分）从2021年第一季度的627万美元增至2022年同期的978万美元，增长56.0%[16] - 2022年第一季度资本支出为1260万美元，较2021年同期的630万美元增长一倍[148] - 2022年第一季度用于收购的净投资额为284.2万美元（2021年同期为0）[16] - 2022年第一季度支付股息251.8万美元，同比增长4.7%（2021年同期为240.6万美元）[16] - 2022年第一季度宣布的现金股息为448.3万美元[19] - 季度现金股息从2021年第一季度的每股0.2571美元增至2022年同期的每股0.2675美元[14] - 2022年第一季度通过员工股票期权和奖励发行普通股，获得净收益49.7万美元[19] - 2022年第一季度通过股息再投资计划发行普通股带来87,000美元额外实收资本[19] 资产、债务和借款 - 总资产环比增长4.5%，从2021年底的6.247亿美元增至2022年3月31日的6.528亿美元[10] - 总资产从2021年末的6.247亿美元增长至2022年3月31日的6.528亿美元，增长4.5%[10][11] - 现金及现金等价物环比大幅增长419.6%，从9.2万美元增至47.8万美元[10] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为47.8万美元，同比增长92.0%（2021年同期为24.9万美元）[16] - 现金及现金等价物从2021年末的9.2万美元大幅增至2022年3月31日的47.8万美元[10] - 长期债务（扣除当期部分）环比微降0.2%，从1.433亿美元降至1.429亿美元[10] - 长期债务（扣除流动部分）从2021年末的1.433亿美元微降至2022年3月31日的1.429亿美元[10] - 长期债务（包括流动部分）的账面价值从2021年12月31日的144,850,000美元微降至2022年3月31日的144,471,000美元，其估计公允价值从163,182,000美元降至147,505,000美元[101] - 股东权益总额环比增长1.4%，从1.780亿美元增至1.806亿美元[10] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为1.80561亿美元，较2021年底的1.78010亿美元增长1.4%[19] - 股东权益从2021年末的1.780亿美元增至2022年3月31日的1.806亿美元，增长1.5%[10] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为1.80561亿美元，较2021年12月31日的1.7801亿美元有所增长[19] - 每股普通股权益从2021年12月31日的18.94美元增加至2022年3月31日的19.16美元[88] - 公司合同资产（关税）从2021年12月31日的214.4万美元增至2022年3月31日的242.4万美元，增长13.1%[57] - 递延收入总额从2021年12月31日的151.4万美元降至2022年3月31日的133.1万美元，下降12.1%[57][58] - 运营租赁使用权资产从2021年12月31日的451,000美元降至2022年3月31日的446,000美元[65][67] - 运营租赁负债总额从2021年12月31日的446,000美元降至2022年3月31日的442,000美元[67] - 其他递延资产从2021年12月31日的509.7万美元增至2022年3月31日的813.4万美元，增长59.6%，主要与收购有关[76] - 递延所得税资产净额从2021年12月31日的355,000美元增加至2022年3月31日的481,000美元，增长35.5%[80] - 监管负债总额从2021年12月31日的21,260,000美元增加至2022年3月31日的21,732,000美元[85] - 与《减税与就业法案》相关的递延所得税监管负债从2021年12月31日的21,111,000美元增加至2022年3月31日的21,574,000美元[85] - 加权平均流通普通股数（基本）从2021年同期的9,368,000股增加至2022年3月31日的9,423,000股[87] - 截至2022年3月31日，A类普通股已授权1500万股，已发行（含库存股）8,585,947股；B类普通股已授权104万股，已发行881,452股[19] - 公司为员工股权激励计划授权发行最多331,500股A类普通股[20] 业务线表现 - 截至2022年3月31日的三个月，自来水销售占总营业收入的81.8%[119] - 水销售收入占总营收比例从2021年第一季度的86.4%降至2022年第一季度的81.8%[140] - 2022年第一季度关税收入为2022.9万美元，其中消费收费1056.6万美元，固定费用777.8万美元[50] - 截至2022年3月31日，Artesian Water、Artesian Water Maryland和Artesian Water Pennsylvania分别服务约92,000名、2,600名和40名客户[111] - 截至2022年3月31日，Artesian Wastewater服务约3,400名废水客户，包括一名大型工业客户[112] - 公司运营三个废水处理系统，总处理能力约为每天380万加仑[29] - 公司运营的废水处理系统总处理能力高达约380万加仑/日[29] - 废水处理合同期限为20年，将于2039年7月到期[29] - 工业污水处理合同包含最低流量要求，未达标部分将向客户计费并确认为收入[40] - 截至2022年3月31日，WSLP、SSLP和ISLP保护计划的合格客户数较2021年同期分别增长4.5%、1.2%和28.1%[127] 地区表现 - 与2021年3月31日相比，特拉华州和马里兰州的计量水客户分别增长了约1.6%和2.2%[125] - 截至2022年3月31日的三个月，公司在特拉华州和马里兰州的系统分别配送了约19亿加仑和2900万加仑水[125] 收购与投资活动 - 2022年1月，Artesian Wastewater以640万美元现金及免除210万美元票据的对价收购Tidewater Environmental Services, Inc.，使特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加一倍以上[23] - 公司于2022年1月收购了TESI，截至2022年3月31日的会计处理是初步的[36] - 公司于2022年1月14日以640万美元现金及其他对价（包括免除一笔210万美元的票据）收购TESI，其中310万美元在交易完成时支付[104] - 收购TESI使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[104][112] - 2022年1月收购TESI（Tidewater Environmental Services, Inc.）使特拉华州废水客户数量较2021年3月31日增长超过一倍[126][135] - 公司于2022年1月以640万美元现金及其他对价（包括免除一笔210万美元的应付票据）收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，使特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[23] - 公司于2022年2月16日签署协议，以500万美元购买克莱顿镇的水系统资产[108] 融资与信贷 - 公司于2022年4月29日发行了3000万美元本金、年利率4.43%、2047年到期的第一抵押权债券[114][115] - 2022年4月29日，公司发行了3000万美元、利率4.43%、2047年到期的第一抵押债券（系列W）[155] - 截至2022年3月31日，公司拥有4000万美元信贷额度，其中可用资金为3060万美元[150] - Artesian Water在2022年3月31日拥有一项2000万美元的信贷额度，其中可用于马里兰州业务的额度为1000万美元，当时可用资金为200万美元[151] - 公司有6000万美元的可变利率信贷额度，截至2022年3月31日，应付银行临时贷款约为2740万美元[162] - 第一抵押债券和本票的最终到期日为2028年至2049年，利率范围为4.24%至5.96%[162] - 公司一项第一抵押债券每季度可赎回，本金为15万美元加上利息[154] 合同与承诺 - 公司总合同现金义务为338.7百万美元，按期限划分：1年内38.632百万美元，1-3年21.331百万美元，4-5年20.194百万美元，5年后285.543百万美元[152] - 截至2022年3月31日，未来超过一年的未折现运营租赁付款总额为145.3万美元，经折现后确认的租赁负债为44.2万美元[68] - 公司与MidAmerican的新电力供应合同自2021年5月起固定费率降低了5.6%[156] - 与Chester Water Authority的一项协议要求公司每日最低购买50万加仑水[157] - 公司与Worldwide Industries Corporation签订了一份为期三年、总支出120万美元的水箱喷漆协议[157] 会计与监管事项 - 2020年因疫情将坏账准备金增加了50万美元，2021年6月将其减少了30万美元[46] - 因新冠疫情导致客户付款周期延长，公司在2020年增加了50万美元的坏账准备金[46] - 2021年6月，公司调整减少了30万美元的坏账准备金[46] - 公司因《减税与就业法案》将公司所得税率从34%降至21%，导致净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为监管负债[83] - 特拉华州允许水公司在费率申请未完成的7个月内，临时实施最高达总水销售额15%的费率上调[91] - 分销系统改善收费的费率上限为适用账单金额的7.50%，且任何12个月内费率增幅不得超过5.0%[92] - 公司在2022年前三个月未采用任何对其财务状况、流动性或经营成果产生重大影响的会计政策[160] 股权激励 - 2022年第一季度，行权期权22,250股，加权平均行权价20.12美元，内在价值约60万美元[73] - 截至2022年3月31日，未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为18,000美元，预计在0.09年内确认[74] 资产与设施 - 公司拥有的设施包括约10,000平方英尺的办公空间和近10,000平方英尺的仓库空间[30] - 子公司Artesian Development拥有约10,000平方英尺的办公空间和近10,000平方英尺的仓库空间[30]

财务数据关键指标变化：收入 - 2021年总营业收入为9090万美元，比2020年增长270万美元，增幅3.1%[134] - 水销售收入2021年增长130万美元，增幅1.8%，占总营收比例分别为85.7%(2021年)和86.8%(2020年)[134] - 其他公用事业运营收入（主要为废水收入）2021年增长约70万美元，增幅10.3%[135] - 非公用事业运营收入2021年增长约70万美元，增幅13.7%[136] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 运营费用（不含折旧和所得税）2021年增加190万美元，增幅4.0%，运营费用与总收入之比为56.1%(2021年)对比55.6%(2020年)[145][148] - 2021年折旧和摊销费用增加70万美元，增幅6.7%[149] 业务线表现：水业务 - 水销售收入占总运营收入的85.7%[108] - 住宅客户数量2021年增加约1400户，增幅1.6%，售水量增至42.3亿加仑，增长0.5%[138] - 商业客户售水量2021年增至22.37亿加仑，增长2.6%[139] - 政府及其他客户售水量2021年增至11.55亿加仑，增长10.0%[141] - 特拉华州系统全年配水量约为83亿加仑[111] - 马里兰州系统全年配水量约为1.347亿加仑[111] 业务线表现：废水业务 - 特拉华州废水客户数量同比增长约14.8%[112] - 收购TESI使公司在苏塞克斯郡服务的废水客户数量增加了一倍以上[112] 业务线表现：非公用事业及保护计划 - WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划的注册合格客户分别同比增长4.9%、2.1%和28.6%[114] - 三项保护计划的非公用事业客户注册人数同比增长3.7%[114] 各地区表现：客户数量 - 特拉华州计量水客户数量同比增长约1.5%[111] - 马里兰州计量水客户数量同比增长约2.2%[111] 管理层讨论和指引：资本支出与融资 - 2021年经营活动提供现金3190万美元，资本支出为4080万美元，支付股息约980万美元[154] - 2022年预计总投资额为6720万美元，其中1510万美元用于升级增压站、新建储水罐、水处理设施等[160] - 2022年投资预计将由1080万美元的开发商贡献和600万美元的特拉华州拨款抵消，净投资额为5040万美元[161] - 2022年2月7日，公司锁定了一笔3000万美元、期限25年、固定年利率4.43%的第一抵押债券融资[169] 管理层讨论和指引：债务与流动性 - 截至2021年12月31日，公司拥有总额4000万美元的信贷额度，其中可用资金为3130万美元[163] - 截至2021年12月31日，子公司Artesian Water拥有总额2000万美元的信贷额度，其中可用资金为200万美元[164] - 公司未来12个月内的重大现金需求包括：第一抵押债券本息2210.67万美元、州循环基金贷款本息781.3万美元、信贷额度2670.3万美元[165] - 2021年7月15日，公司获得约250万美元的州循环基金贷款，用于收购Frankford镇供水系统，其中约150万美元的初始提款已被豁免[170] - 2020年4月28日，公司获得了总计约400万美元的三笔州循环基金贷款，截至2021年底预计借款总额约为260万美元[171] - 截至2021年12月31日，应付临时银行贷款约为2670万美元[177] 其他重要内容：收购活动 - 收购特拉华市水系统资产的总购买价格为210万美元[117] 其他重要内容：合同与协议 - 公司电力供应合同固定利率自2021年5月起降低了5.6%[172] - 公司与Chester Water Authority的互联协议包含“照付不议”条款，2022年7月5日后需每日至少购买50万加仑水[174] - 公司已通过签订多年期固定价格供应合同，以缓解未来电价大幅上涨的风险[177] 其他重要内容：风险因素 - 公司面临现有固定利率长期债务的利率风险，其第一抵押权债券和本票的最终到期日为2028年至2049年，利率范围为4.24%至5.96%[177] - 公司拥有6000万美元的浮动利率信贷额度风险敞口，涉及两家银行[177] - 浮动利率上升将导致这些信贷额度的借款成本增加[177] - LIBOR变化可能影响公司的经营业绩和流动性[177] - 公司面临与商品价格变动相关的市场风险，包括化学品、电力等[177] - 公司通过向客户提高费率以收回成本，来缓解化学品、电力等商品价格上涨的风险[177]

收入和利润（同比环比） - 2021年前九个月运营收入为6828.4万美元，较去年同期的6639万美元增长约2.9%[20] - 2021年前九个月净利润为1376.7万美元，与去年同期的1370.3万美元基本持平[20] - 2021年第三季度每股基本收益为0.54美元，与去年同期持平[20] - 2021年前九个月净收入为13,767千美元，与2020年同期的13,703千美元基本持平[22] - 2021年第三季度公司总营业收入为2498.7万美元，同比增长1.0%（2020年同期为2473.7万美元）[73] - 2021年前九个月总营业收入为6828.4万美元，同比增长2.9%（2020年同期为6639.0万美元）[73] - 2021年第三季度总收入为2500万美元，同比增长0.3百万美元或1.0%[146] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总营业收入为6830万美元，较2020年同期增加190万美元，增幅2.9%[153] 成本和费用（同比环比） - 2021年前九个月已付所得税为5,179千美元，较2020年同期的6,881千美元下降约25%[23] - 2021年前九个月折旧及摊销为8,958千美元，较2020年同期的8,280千美元增长约8%[22] - 2021年前九个月运营租赁租金支出为38万美元，同比增长81.0%（2020年同期为21万美元）[79] - 2021年第三季度运营费用（不含折旧和所得税）与总收入之比为53.4%，上年同期为53.6%[151] - 运营费用（不含折旧和所得税）增加120万美元，增幅3.5%，运营费用与总收入之比为54.5%[156][159] - 折旧和摊销费用增加70万美元，增幅8.2%[160] 现金流表现 - 2021年前九个月运营活动产生的收入为1742.6万美元，与去年同期的1745.4万美元基本持平[20] - 2021年前九个月经营活动现金流为19,011千美元，较2020年同期的14,298千美元增长约33%[22] - 2021年前九个月融资活动现金流为11,186千美元，较2020年同期的17,022千美元下降约34%[22] - 2021年前九个月支付股息7,310千美元，较2020年同期的6,974千美元增长约5%[22] 业务线表现：自来水业务 - 截至2021年9月30日的九个月，自来水销售收入占总营业收入的86.7%[129] - 2021年第三季度关税收入为2272.1万美元，同比下降0.9%（2020年同期为2293.6万美元）[73] - 2021年第三季度自来水销售收入同比下降0.1百万美元或0.4%[146] - 同期，水销售收入增加100万美元（增幅1.7%），占总营收的86.7%[153] 业务线表现：非关税/其他业务 - 2021年第三季度非关税收入为163.8万美元，同比增长19.7%（2020年同期为136.9万美元）[73] - 2021年第三季度其他公用事业营业收入同比增长约0.2百万美元或7.9%[147] - 2021年第三季度非公用事业营业收入同比增长约0.2百万美元或13.0%[148] - 其他公用事业运营收入增加约40万美元，增幅9.1%[154] - 非公用事业运营收入增加约50万美元，增幅12.7%[155] - 分销系统改善收费收入在2021年第三季度和前三季度分别约为140万美元和390万美元，2020年同期分别约为140万美元和380万美元[109] 客户与运营数据 - 截至2021年9月30日，Artesian Water、Artesian Water Maryland和Artesian Water Pennsylvania分别服务约91,300名、2,500名和40名客户[123] - 截至2021年9月30日，Artesian Wastewater服务约3,100名客户，全部位于特拉华州苏塞克斯县[123] - 截至2021年9月30日，特拉华州计量自来水客户数量同比增长约1.4%，马里兰州增长约1.8%[133] - 截至2021年9月30日的九个月，特拉华州系统供水约63亿加仑，马里兰州系统供水约1.025亿加仑[133] - 截至2021年9月30日，特拉华州废水处理客户数量同比增长约13.8%[134] - 截至2021年9月30日，WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划的注册合格客户分别同比增长2.9%、1.0%和20.4%[135] 资产与投资 - 公司总资产从2020年末的5.932亿美元增长至2021年9月30日的6.164亿美元，增长约3.9%[17] - 公司股东权益从2020年末的1.694亿美元增至2021年9月30日的1.746亿美元，增长约3.1%[17] - 公司公用事业厂房原值（扣除累计折旧）从2020年末的5.596亿美元增至2021年9月30日的5.816亿美元[17] - 截至2021年9月30日，对CoBank的投资为485万美元，较2020年12月31日的437.4万美元有所增加[91] - 截至2021年9月30日，监管资产总额为643.7万美元，其中债务相关成本为498.9万美元[95] - 截至2021年9月30日，每股普通股权益为18.57美元，较2020年12月31日的18.16美元有所增长[103] - 截至2021年9月30日，公司留存收益为60,547千美元，较2020年同期的53,492千美元增长约13%[37] 债务与融资 - 公司长期债务（扣除流动部分）从2020年末的1.423亿美元微增至2021年9月30日的1.433亿美元[17] - 截至2021年9月30日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值为1.44863亿美元，公允价值为1.62522亿美元[119] - 截至2021年9月30日，公司拥有Citizens银行4000万美元信贷额度，其中可用资金为3040万美元[167] - 截至2021年9月30日，公司总合同现金义务为2.54067亿美元[170] - 公司拥有6000万美元的可变利率信贷额度，截至2021年9月30日，其中约2760万美元已被提取[182] - 公司的固定利率长期债务（第一抵押权债券和本票）利率在4.24%至5.96%之间，到期日从2028年至2049年[182] 现金与流动性 - 公司现金及现金等价物从2020年末的2.8万美元大幅增至2021年9月30日的61万美元[17] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为610千美元，较2020年同期的249千美元增长约145%[22] 资本支出与投资活动 - 2021年前九个月资本支出净额为29,703千美元，较2020年同期的25,961千美元增长约14%[22] - 资本支出在2021年前九个月为2970万美元，低于2020年同期的3170万美元[164] 收购与业务扩张 - Artesian Wastewater Management于2021年8月同意收购Tidewater Environmental Services，后者目前为约3600名客户提供废水服务[42] - 公司预计与TESI的交易将在2021年12月31日前完成[125] - 2020年4月2日，公司以360万美元收购了Frankford供水系统，该系统服务于约360名客户[118] - 2020年8月3日，公司以210万美元收购了Delaware City供水系统，该系统服务于约800名客户[121] - 公司收购Frankford和Delaware City供水系统的总购买价格分配中，商誉为62.3万美元，总购买价格为574.1万美元[122] 设施与运营能力 - Artesian Wastewater Management拥有四个污水处理设施，许可处理能力约为每日50万加仑[42] - Artesian Wastewater Management的处置设施包括一个9000万加仑的存储泻湖，并为工业客户提供处理后的废水处置服务，速率约为每日150万加仑[42] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营两个污水处理站，综合处理能力高达每日约280万加仑[48] - Artesian Development拥有一处设施，包含约1万平方英尺的办公空间和近1万平方英尺的仓库空间[49] 合同与协议 - 工业废水服务合同规定有最低流量要求，2021日历年的最低要求量将按7个月（6月1日至12月31日）按比例计算[59] - 与收费合同收入相关的应收账款通常在开票后25天内到期[64] - 服务线保护计划收入在服务期内按比例确认，并提前按月或按季度计费[66] - 合同运营收入主要来自按月提供的运营和维护服务，通常提前开票并在30天内到期[67] - 公司有义务根据协议每日购买300万加仑水，该协议于2021年12月31日到期[175] - 自2022年1月1日起的新协议规定，在2022年7月5日后公司需每日购买50万加仑水[175] - 公司与Worldwide Industries Corporation签订为期三年、总额120万美元的合同，用于涂装高位储水罐[176] 会计与财务政策 - 由于COVID-19疫情，公司在2020年增加了50万美元的坏账准备金，并在2021年6月减少了30万美元的坏账准备金[64] - 截至2021年9月30日，合同资产为262.7万美元，较2020年底的217.5万美元增长20.8%[74] - 截至2021年9月30日，递延收入总额为146.1万美元，较2020年底的145.0万美元增长0.8%[74] - 2021年前九个月从期初递延收入（关税）中确认收入120万美元[75] - 2021年前九个月从期初递延收入（非关税）中确认收入30万美元[75] - 与税收减免和就业法案相关的递延所得税监管负债为2122.2万美元，将按49.5年摊销[98][100] - 截至2021年9月30日，监管负债总额为2136.1万美元，其中公用事业厂房退休成本义务为13.9万美元[100] - 公司为截至2021年9月30日的九个月计提了约1.5万美元的与不确定税务状况相关的罚金和利息[111] 租赁与负债 - 截至2021年9月30日，运营租赁负债总额为438万美元，加权平均剩余租赁期为60年，加权平均贴现率为5.0%[82] 股权激励 - 截至2021年9月30日，未行使期权加权平均行权价为21.51美元，剩余加权平均期限为1.756年，总内在价值为146.2万美元[87] - 2021年前九个月行使期权的总内在价值约为62.4万美元[87] - 截至2021年9月30日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为11.8万美元，将在剩余0.59年的归属期内确认[88] 股东回报 - 2021年前九个月现金股息为每股0.7791美元，高于去年同期的0.7488美元[20] 关联方交易 - 截至2021年9月30日，公司向关联方MNAT支付了约8.9万美元（三季度）和16万美元（前三季度）的法律及董事相关服务费[116] 政府贷款与资助 - 2021年7月，特拉华州饮用水州循环基金贷款中有150万美元自动豁免，并记录为建设援助捐款[90] - 2021年7月15日，公司获得特拉华州循环基金约250万美元贷款，用于收购Frankford镇供水系统等项目[172] - 公司从特拉华州饮用水循环基金获得总额约400万美元（170万、100万和130万美元）的贷款，用于更换输水干管[173] - 截至2021年9月30日，公司已从上述贷款中提取约220万美元[173] - 贷款的年利率为0.6%，年管理费率为0.6%[173] 能源采购合同 - 与MidAmerican的新电力供应合同自2021年5月起生效，固定费率降低5.6%[174] - 与Constellation NewEnergy的电力供应合同自2019年5月起固定费率降低4.9%[174] 股本结构 - 截至2021年9月30日，A类普通股已发行（含库存股）为8,553,070股，较2020年同期的8,487,604股略有增加[38] - 截至2021年9月30日，公司已发行A类普通股8,524,093股，B类普通股881,452股，每股面值1.00美元[102]

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度总营业收入为2256.2万美元，同比增长3.7%[12] - 2021年上半年总营业收入为4329.7万美元，同比增长4.0%[12] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为450.5万美元，同比下降1.3%[12] - 2021年上半年归属于普通股股东的净利润为871.1万美元，同比增长0.8%[12] - 2021年第二季度基本每股收益为0.48美元，同比下降2.0%[12] - 2021年上半年基本每股收益为0.93美元，与上年同期持平[12] - 公司净利润为87.11百万美元，与去年同期的86.40百万美元基本持平[14] - 公司2021年第二季度净利润为45.05百万美元，第一季度为42.06百万美元[20][19] - 公司2021年第二季度总营业收入为2256.2万美元，同比增长3.7%（2020年同期为2175.2万美元）[56] - 2021年上半年总营业收入为4329.7万美元，同比增长4.0%（2020年同期为4165.3万美元）[56] - 2021年第二季度总收入为2260万美元，同比增长80万美元或3.7%[135] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总收入为4330万美元，同比增长160万美元或3.9%[141] - 截至2021年6月30日的六个月，归属于普通股股东的净利润增加10万美元或0.8%[147] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总营业收入为4.3297亿美元，较去年同期的4.1653亿美元增长约3.9%[12] - 同期净收入为8711万美元，较去年同期的8640万美元微增0.8%[12] - 六个月的基本每股收益为0.93美元，与去年同期持平[12] - 供水销售收入为3.7908亿美元，较去年同期的3.6816亿美元增长约3.0%[12] - 2020年第二季度，公司净收入为4.566亿美元[18] - 2021年第二季度，公司净收入为4.505亿美元[20] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度运营费用（不含折旧和所得税）同比增长60万美元或4.9%[137] - 截至2021年6月30日的六个月，营业费用（不含折旧和所得税）增加120万美元或5.1%，其中公用事业运营费用增加80万美元或4.1%，非公用事业运营费用增加30万美元或21.5%[143][146] - 截至2021年6月30日的六个月，折旧及摊销费用增加50万美元或10.0%[146] - 截至2021年6月30日的三个月，非公用事业运营费用增加10万美元或17.6%[139] - 截至2021年6月30日的三个月，营业费用（不含折旧和所得税）占总收入的比例为53.0%，上年同期为52.4%[141] - 截至2021年6月30日的六个月，营业费用（不含折旧和所得税）占总收入的比例为55.2%，上年同期为54.6%[146] - 六个月的折旧和摊销费用为5988万美元，较去年同期的5445万美元增长10.0%[12] 各条业务线表现 - 2021年第二季度自来水销售收入同比增长70万美元或3.4%，占总营收的89.0%[135] - 2021年第二季度非公用事业营业收入同比增长约10万美元或10.6%[136] - 2021年第二季度关税收入为2058.3万美元，非关税收入为146.5万美元[56] - 2021年上半年关税收入为3937.8万美元，非关税收入为302.5万美元[56] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总营业收入中87.5%来自自来水销售[116] - 公司于2021年第二季度和上半年分别获得约130万美元和250万美元的DSIC收入，2020年同期分别为约130万美元和240万美元[94] 各地区表现 - 截至2021年6月30日，特拉华州计量水客户数量同比增长约2.3%，马里兰州增长约1.5%，宾夕法尼亚州保持稳定[120] - 截至2021年6月30日的六个月，特拉华州系统供水约40亿加仑，马里兰州系统供水约6360万加仑[120] - 截至2021年6月30日，特拉华州废水处理客户数量同比增长约14.1%[121] - 截至2021年6月30日，Artesian Water、Artesian Water Maryland和Artesian Water Pennsylvania分别服务约90,900名、2,500名和40名客户[108] - 截至2021年6月30日，Artesian Wastewater服务约3,000名客户，全部位于特拉华州苏塞克斯县[108] 管理层讨论和指引 - 2020年，因COVID-19疫情及政府行政命令影响，公司增加了50万美元的坏账准备金[47] - 在截至2021年6月30日的三个月内，公司减少了30万美元的坏账准备金[47] - 2021日历年，根据和解协议，最低流量要求将按比例从2021年6月1日至12月31日共七个月计算[42] - 公司2021年上半年资本支出为2210万美元，高于2020年同期的2060万美元[149] - 公司于2021年2月签订新电力供应合同，自2021年5月起固定费率降低5.6%[158] - 公司存在无条件购水义务，其中一份协议要求每日购买300万加仑水直至2021年12月31日，另一份协议自2022年1月1日起要求每日购买50万加仑水[159] - 公司于2021年4月签订为期三年的水塔涂装协议，总支出为120万美元[160] - 资本支出（扣除AFUDC权益部分）为2.214亿美元，较去年同期的1.6952亿美元增长30.6%[14] - 中期业绩不一定代表全年或未来期间的结果[36] - 管理层对2020年政府行政命令相关的信用损失和坏账准备进行了估计[37] 现金流表现 - 公司经营活动产生的现金流量净额为164.98百万美元，较去年同期的118.37百万美元增长39.4%[14] - 公司资本支出净额为221.40百万美元，较去年同期的169.52百万美元增长30.6%[14] - 公司投资活动使用的现金流量净额为221.25百万美元，去年同期为205.50百万美元[14] - 公司融资活动提供的现金流量净额为59.68百万美元，较去年同期的84.90百万美元下降29.7%[14] - 公司支付股息48.56百万美元，较去年同期的46.44百万美元增长4.6%[14] - 公司期末现金及现金等价物为3.69百万美元，去年同期为3.73百万美元[14] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额未披露，但现金及现金等价物大幅增加[9] - 截至2021年6月30日，公司拥有来自运营活动的现金流1650万美元，以及总计5230万美元的未使用信贷额度（公民银行3230万美元，CoBank 200万美元）[148][151][152] - 六个月的运营现金流为1.6498亿美元，较去年同期的1.1837亿美元大幅增长39.3%[14] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为369万美元，与去年同期的373万美元基本持平[14] - 长期债务发行获得1720万美元，而去年同期无发行[14] 资产、债务与借款 - 截至2021年6月30日，公司总资产为6.0997亿美元，较2020年末增长2.8%[9] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为36.9万美元，较2020年末大幅增长1217.9%[9] - 截至2021年6月30日，公司长期债务净额为1.4329亿美元，较2020年末增长0.7%[9] - 截至2021年6月30日，合同资产为280.1万美元，递延收入为157.2万美元[57] - 截至2021年6月30日，使用权资产为450万美元，租赁负债总额为443万美元[66] - 截至2021年6月30日，其他递延资产中约20万美元与Mountain Hill收购相关，对CoBank的投资为485万美元，商誉为62.3万美元[75] - 截至2021年6月30日，监管资产净额为651.6万美元，较2020年12月31日的647.3万美元略有增加[80] - 截至2021年6月30日，监管负债总额为2141.1万美元，其中与TCJA相关的递延所得税为2133.3万美元[85] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为1718.60百万美元[21] - 截至2021年6月30日，每股普通股权益为18.32美元，较2020年12月31日的18.16美元有所增长[88] - 截至2021年6月30日，公司长期债务的账面价值为1.44393亿美元，公允价值为1.64242亿美元[104] - 截至2021年6月30日，公司未来合同现金支付义务总额为2.55244亿美元[154] - 截至2021年6月30日，公司拥有6000万美元可变利率信贷额度，其中已使用的银行短期贷款应付约为2570万美元[166] - 公司长期债务的固定利率在4.24%至5.96%之间，到期日从2028年至2049年[166] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为36.9万美元，较2020年12月31日的2.8万美元大幅增加[9] - 截至2020年6月30日，公司总股东权益为16.291亿美元，其中留存收益为5.0831亿美元[18] - 截至2021年6月30日，公司总股东权益为17.186亿美元，其中留存收益为5.8007亿美元[21] 业务与设施详情 - Artesian Wastewater Management拥有四座污水处理设施，每日处理能力约为50万加仑[24] - Artesian Wastewater Management的处置设施包括一个9000万加仑的存储泻湖，每日为工业客户提供约150万加仑的经处理废水处置服务[24] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营的污水处理站合计日处理能力高达约280万加仑[30] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有一处设施，包含约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[31] - 公司子公司Artesian Wastewater拥有一个处理能力约为每日50万加仑的污水处理设施[24] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营的污水处理站总处理能力高达每日280万加仑[30] - Artesian Development在特拉华州拥有一处约1万平方英尺办公空间及近1万平方英尺仓库空间的设施[31] 收入确认与会计政策 - 公司收入主要来自经监管部门批准的关税费率合同服务，包括水消耗、工业废水服务、固定费用及系统改善附加费[40] - 工业废水服务合同规定了输送到设施的最低废水流量要求，未达最低流量部分将向客户计费并确认为收入[42] - 应收账款通常在开票后25天内到期，坏账准备根据历史趋势和当前状况按总收入的一定百分比计算[47] - 2021年上半年，公司从期初关税递延收入中确认了120万美元收入，从非关税递延收入中确认了30万美元收入[58] - 营业收入主要来自监管机构批准的关税合同服务[40] - 水消耗收入基于实际水表读数和截至会计期末的未计费用估算进行确认[41] - 工业废水服务收入按月确认，合同规定了输送至处理设施的最低废水流量要求[42] - 固定费用（如水务和废水服务费）收入随时间推移按比例确认，预收款项记为递延收入[44] - 递延收入在简明合并资产负债表上与未计费营业收入进行净额结算[44] 租赁与股权激励 - 公司2021年第二季度租赁租金费用为7000美元，上半年为1.4万美元[63] - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为60年，加权平均贴现率为5.0%[66] - 2021年第二季度股权激励费用为4.9万美元，上半年为9.2万美元[69] - 截至2021年6月30日，未行使期权加权平均行权价为21.51美元，剩余加权平均期限为2.008年，总内在价值为133.9万美元[71] - 2021年上半年已行使期权的总内在价值约为62.4万美元[71] - 截至2021年6月30日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票相关的未确认费用总额为16.9万美元，将在剩余0.84年的归属期内确认[72] 税务相关 - 根据《减税与就业法案》，公司净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[83] - 公司为截至2021年6月30日的六个月计提了约10,600美元的与不确定税务状况相关的罚金和利息[96] 股本与股息 - 截至2021年6月30日，已发行A类普通股8,519,129股，B类普通股881,452股，每股面值1.00美元[88] - 在计算稀释每股收益时，2021年第二季度和上半年分别考虑了3万股和3.5万股员工股票期权和奖励的稀释效应[87] - 公司2021年第二季度宣布并支付股息49.04百万美元[20] - 2020年第二季度，公司宣布并支付现金股息4.655亿美元[18] - 2021年第二季度，公司宣布并支付现金股息4.904亿美元[20] - 截至2021年6月30日，公司已发行A类普通股854.8106万股，2020年同期为844.9292万股[21] 关联方交易 - 在2021年第二季度和上半年，公司向关联方MNAT分别支付了约5.8万美元和7.1万美元，用于法律和董事相关服务[101] - 截至2021年6月30日，公司应付MNAT的账款余额为7.3万美元[101] 收购活动 - 公司于2020年4月2日以360万美元收购了Frankford供水系统，该系统服务约360名客户[103] - 公司于2020年8月3日以210万美元收购了Delaware City供水系统，该系统服务约800名客户[106] - 公司于2020年8月以210万美元收购了特拉华市的水务资产，并于2020年4月以360万美元收购了弗兰克福镇的水务资产[126][127] 融资活动 - 2021年7月15日，公司签订融资协议，可获得高达约250万美元的贷款用于Frankford项目，其中约150万美元初始提款将被自动豁免[111] - 公司于2021年7月15日签订融资协议，可获得最高约250万美元贷款用于收购Frankford镇供水系统等项目，其中约150万美元的首次提款将被自动豁免[156] - 根据2021年7月的融资协议，公司需对已提取的贷款本金支付年利率1.0%的利息及年费率1.0%的管理费[156] - 公司于2020年4月28日签订三项融资协议，分别可获得最高约170万美元、100万美元和130万美元的贷款，用于更换特定输水干管[157] - 根据2020年4月的融资协议，公司需对已提取的贷款本金支付年利率0.6%的利息及年费率0.6%的管理费，截至2021年6月30日已借款约170万美元[157] 客户与项目计划 - 截至2021年6月30日，WSLP、SSLP和ISLP计划的合格客户数量分别同比增长4.0%、3.2%和21.1%[122] 财报编制基础 - 公司2021年第二季度及上半年财报包含截至2021年6月30日的未经审计简明合并财务数据[35] - 为保持可比性，对上年财务报表的某些账户进行了重分类，但不影响净收入或股东权益[38]

收入和利润（同比环比） - 2021年第一季度总营业收入为2073.6万美元，同比增长4.2%[13] - 2021年第一季度净利润为420.6万美元，同比增长3.2%[13] - 2021年第一季度每股收益为0.45美元，同比增长2.3%[13] - 2021年第一季度净利润为4,206千美元，较2020年同期的4,074千美元增长3.2%[15] - 公司2021年第一季度总营业收入为2073.6万美元，同比增长4.2% (从1990.1万美元增至2073.6万美元)[55] - 归属于普通股股东的净利润为420万美元，同比增长10万美元或3.2%[137] - 总营业收入从2020年第一季度的19,901千美元增至2021年第一季度的20,736千美元，增幅为4.2%[13] - 净利润从2020年第一季度的4,074千美元增至2021年第一季度的4,206千美元，增幅为3.2%[13] - 基本每股收益从2020年第一季度的0.44美元增至2021年第一季度的0.45美元，增幅为2.3%[13] - 截至2021年3月31日的三个月，公司总收入为2073.6万美元，较上年同期的1990.1万美元增长4.2%[55] - 公司2021年第一季度总营业收入为2070万美元，同比增长80万美元或4.2%[131] - 2021年第一季度净利润为4206万美元[19] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度折旧及摊销费用为301.2万美元，同比增长9.4%[13] - 2021年第一季度利息支付为1,487千美元，较2020年同期的1,232千美元增长20.7%[15] - 2021年第一季度租赁租金费用为7千美元，与2020年同期持平[61] - 2021年第一季度股票薪酬费用为4.3万美元，2020年同期为4.5万美元[66] - 运营费用（不含折旧和所得税）同比增长60万美元或5.3%，费用收入比从56.9%升至57.5%[133][134] - 折旧和摊销费用同比增长30万美元或9.4%，主要因持续投资于公用事业资产[134] 现金流量 - 2021年第一季度经营活动产生的收入为444.2万美元，与去年同期基本持平[13] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为13,316千美元，较2020年同期的7,129千美元增长86.7%[15] - 2021年第一季度资本支出净额为9,346千美元，与2020年同期的9,212千美元基本持平[15] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为使用3,756千美元，而2020年同期为提供1,787千美元[15] - 2021年第一季度已支付股息为2,406千美元，较2020年同期的2,319千美元增长3.7%[15] - 经营活动产生的现金流量净额从2020年第一季度的7,129千美元增至2021年第一季度的13,316千美元，增幅为86.8%[15] - 资本支出（扣除AFUDC权益部分）为9,346千美元，与去年同期的9,212千美元基本持平[15] 资产与负债状况 - 2021年第一季度现金及现金等价物为24.9万美元，较2020年底的2.8万美元大幅增加[9] - 截至2021年3月31日，公司总资产为5.9836亿美元，较2020年底的5.9322亿美元增长0.9%[9][10] - 2021年第一季度长期债务净额为1.4189亿美元，较2020年底略有下降[9] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为249千美元，较2020年同期的330千美元下降24.5%[15] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为171,870千美元，较2020年同期的162,354千美元增长5.9%[19] - 截至2021年3月31日，公司合同资产为206.7万美元，较2020年12月31日的217.5万美元减少4.9%[56] - 截至2021年3月31日，公司递延收入总额为134.7万美元，较2020年12月31日的145.0万美元减少7.1%[56] - 截至2021年3月31日，使用权资产为45.5万美元，租赁负债总额为44.7万美元，平均租赁剩余期限为59年，平均贴现率为3.6%[63] - 截至2021年3月31日，其他递延资产中投资于CoBank的金额为485万美元，商誉为62.3万美元[72] - 监管资产总额从2020年12月31日的647.3万美元下降至2021年3月31日的636.8万美元[77] - 监管负债总额从2020年12月31日的2168.1万美元下降至2021年3月31日的2156.9万美元，其中与《减税与就业法案》（TCJA）相关的递延所得税分别为2155.5万美元和2144.4万美元[82] - 截至2021年3月31日，每股普通股权益为18.35美元，2020年12月31日为18.16美元[85] - 截至2021年3月31日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值为143,563千美元，公允价值为161,162千美元[101] - 截至2021年3月31日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值较2020年12月31日的144,090千美元有所下降[101] - 总资产从2020年12月31日的593,218千美元增长至2021年3月31日的598,355千美元，增幅为0.9%[9][10] - 现金及现金等价物从2020年末的28千美元大幅增至2021年3月31日的249千美元，增幅为789%[9] - 长期债务（扣除当期部分）从2020年末的142,333千美元微降至2021年3月31日的141,886千美元[9] - 留存收益从2020年末的56,606千美元增至2021年3月31日的58,406千美元，增幅为3.2%[9] - 截至2021年3月31日，公司总股东权益为17.187亿美元，较2020年12月31日的16.9426亿美元增长1.4%[19] 业务线表现 - 2021年第一季度关税收入为1879.6万美元，同比增长3.3% (从1820.4万美元增至1879.6万美元)，其中消费费用为1041.8万美元，固定费用为699.9万美元[55] - 2021年第一季度非关税收入为156.1万美元，同比增长11.0% (从140.6万美元增至156.1万美元)，其中设计和安装收入为15.1万美元[55] - 水销售收入同比增长40万美元或2.5%，占总营收比例从87.4%微降至86.0%[131] - 其他公用事业运营收入同比增长约20万美元或17.1%，主要因废水处理客户增长[132] - 非公用事业运营收入同比增长约20万美元或14.6%，主要因废水基础设施设计建造合同[132] - 截至2021年3月31日的三个月，关税收入为1879.6万美元，其中消费费用为1041.8万美元，固定费用为699.9万美元[55] - 截至2021年3月31日的三个月，非关税收入为156.1万美元，其中服务线保护计划收入为109.6万美元[55] - 截至2021年3月31日的三个月，其他运营收入（不属于ASC 606范围）为37.9万美元[55] - 非关税合同收入包括服务线保护计划（SLP Plan）费用，该计划收入在服务期内按比例确认[48] - 合同运营收入来自供水和污水处理运营服务，通常按月预付并在30天内到期[50] - 工业废水服务合同规定了最低流量要求，年末未达到部分将向客户计费并确认为收入[41] - 工业废水服务收入基于实际流量按月确认，合同规定了最低流量要求，年末未达标部分将向客户计费[41] - 分销系统改善费收入作为关税附加费计算，每半年根据批准的预计收入要求调整一次费率[45] - 设计和安装收入按完工百分比法（成本法）随时间确认，截至2021年3月31日无相关合同资产或负债[51] - 检查费收入按地块确认，预付款在服务提供前记为递延收入（合同负债）[52] 各地区与客户表现 - 截至2021年3月31日，公司旗下Artesian Water、Artesian Water Maryland和Artesian Water Pennsylvania分别服务约90,500名、2,500名和40名客户[105] - 截至2021年3月31日，公司旗下Artesian Wastewater服务约2,900名客户，其中一个大工业客户约占应收账款余额的25%[106] - 截至2021年3月31日，特拉华州计量水客户数同比增长约2.7%，马里兰和宾州客户数保持稳定[118] - 2021年第一季度，特拉华州系统供水约18亿加仑，马里兰州系统供水约2780万加仑[118] - 非管制业务部门的三类保护计划（WSLP, SSLP, ISLP）客户数同比分别增长2.9%、1.9%和8.3%[120] 设施与产能 - Artesian Wastewater拥有四座污水处理设施，总处理能力约为每日50万加仑[24] - 公司获得一个处置设施的运营许可，包括一个9000万加仑的存储泻湖，预计每日为工业客户处理约150万加仑废水[24] - Artesian Utility为米德尔顿运营的污水处理站总容量约为每日280万加仑[30] - 公司废水处理设施获准处理能力约为每天50万加仑[24] - 新处置设施包括一个9000万加仑的储水泻湖，预计于2021年第二季度开始运营，为工业客户提供处理后的废水处置服务，速率约为每天150万加仑[24] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营的污水处理站总容量高达约每天280万加仑[30] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有一处设施，包含约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[31] 管理层讨论和指引 - 公司因COVID-19坏账准备金在2020年增加了50万美元[46] - 特拉华州和马里兰州的监管机构允许公司将与COVID-19相关的增量成本进行递延监管处理[37][47] - 公司记录未计费运营收入（合同资产）以估计会计期末至下次计费周期之间的用水量[40] - 2021年第一季度，公司从年初的关税递延收入中确认了120万美元收入，从年初的非关税递延收入中确认了20万美元收入[57] - 公司于2020年9月恢复滞纳金流程，并于2020年10月开始对特拉华州客户实施因未付费而中断服务的措施[37] - 2020年，因COVID-19疫情导致应收账款周期延长，公司增加了50万美元的坏账准备金[46] 融资与信贷安排 - Artesian Resources公司拥有Citizens银行4000万美元信贷额度，截至2021年3月31日可用资金为3530万美元[142] - Artesian Water公司拥有CoBank银行2000万美元信贷额度，其中1000万美元可用于马里兰州业务，截至2021年3月31日可用资金为200万美元[143] - 公司总合同现金义务为2.50484亿美元，其中1年内到期1.1681亿美元，1-3年到期1.745亿美元，4-5年到期1.6319亿美元，5年后到期2.05034亿美元[145] - 第一抵押债券本金和利息总额为2.21067亿美元，是公司最大的长期债务组成部分[145] - 公司有6000万美元可变利率信贷额度，截至2021年3月31日应付临时银行贷款约为2270万美元[155] - 2020年4月28日，Artesian Water与特拉华州饮用水循环基金签订融资协议，可获得总计约400万美元贷款，利率为年化0.6%[147] - 公司第一抵押债券和本票的最终到期日为2028年至2049年，利率范围为4.24%至5.96%[155] 收购与投资活动 - 公司于2020年4月2日以360万美元收购了Frankford供水系统，该系统服务约360名客户[100] - 公司于2020年8月3日以210万美元收购了Delaware City供水系统，该系统服务约800名客户[103] - 对Delaware City供水系统的收购价格分配中，公用事业厂房资产为5,118千美元，商誉为623千美元，总计5,741千美元[104] 股东权益与股利 - 2021年第一季度现金股息为每股0.2571美元，同比增长3.0%[13] - 截至2021年3月31日，公司A类普通股流通股为8,502,099股，较2020年同期的8,420,099股增加82,000股[19] - 2021年第一季度通过员工股票期权和奖励计划发行22,000股A类普通股，总价值460千美元[19] - 2021年第一季度基本每股收益计算使用的加权平均流通普通股为936.8万股，稀释后为940.7万股[84] - 截至2021年3月31日，公司已发行A类普通股8,502,122股，B类普通股881,452股，每股面值1.00美元[85] - 每股现金股息从2020年第一季度的0.2496美元增至2021年第一季度的0.2571美元[13] - 2021年第一季度宣布的现金股息为2406万美元[19] - 截至2021年3月31日，A类无投票权普通股流通股为850.2万股，B类有投票权普通股流通股为88.2万股[19] - 截至2021年3月31日，已发行B类普通股为881,452股，授权股数为1,040,000股[20] 税务与监管事项 - 根据《减税与就业法案》（TCJA），公司所得税率从34%降至21%，导致净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[80] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司从DSIC（配送系统改善收费）中获得的收入均约为120万美元[91] - 截至2021年1月1日生效的累计DSIC费率为7.50%，基于截至2019年4月30日安装的、价值4310万美元的合格工厂改进[91] - 公司为截至2021年3月31日的三个月计提了约5,300美元的与不确定税务状况相关的罚款和利息[93] 关联方交易 - 2021年第一季度，公司向关联方MNAT支付了约13,000美元的法律和董事相关服务费，2020年同期为119,000美元[98] - 截至2021年3月31日，公司应付MNAT的账款余额为1,000美元[98] 其他财务数据 - 公用事业厂房原值为5.6740亿美元，累计折旧为1.5084亿美元[9] - 截至2021年3月31日，未来超过一年的未折现经营租赁付款总额为143.9万美元，其中此后期间（2025年后）为130.4万美元[64] - 截至2021年3月31日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票相关的未确认费用总额为1.7万美元，将在0.10年（剩余归属期）内确认[69] - 应收账款通常在开票后25天内到期，公司根据历史趋势和当前状况计提坏账准备[46] - 应收账款通常在开票后25天内到期，坏账准备根据历史趋势按总收入的一定百分比计算[46][48] - 公司无任何表外安排[150] - 2021年2月，Artesian Water与MidAmerican签订新电力供应合同，自2021年5月起固定费率降低5.6%[148] - 2021年4月，Artesian Water签订为期3年的水塔喷漆协议，总支出为120万美元[149]

供水服务区域与特许经营权 - 公司持有约298平方英里的独家供水服务区域特许经营权，其中大部分在特拉华州，部分在马里兰州和宾夕法尼亚州[15] - 公司持有约30平方英里的废水服务区域特许经营权，位于特拉华州苏塞克斯县[15] - 公司持有约298平方英里独家供水服务区域证书，其中约30平方英里为废水服务区域[15] 主要供水系统与客户 - 公司最大的区域供水系统覆盖约141平方英里，拥有77,200个计量客户，位于特拉华州纽卡斯尔县北部和南部部分地区[15] - 公司最大的互联区域供水系统覆盖约141平方英里，拥有77,200个计量客户[15] 水源构成与取水量 - 2020年，公司自供地下水约占其特拉华州系统总配水量82亿加仑的86%，其余14%来自与其他公用事业和市政当局的互联互通[17] - 2020年，公司在特拉华州从地下水井平均每日抽取1930万加仑，从互联互通平均每日获得约320万加仑[17] - 2020年公司自供地下水约占其水量的86%，其余14%来自与其他公用事业公司的互联互通[17] - 2020年公司在特拉华州日均抽取地下水1,930万加仑，从互联互通中获取约320万加仑[17] 供水与储水能力 - 公司目前的峰值供水能力约为每日5500万加仑[17] - 公司当前峰值供水能力约为5,500万加仑/日[17] - 截至2020年12月31日，公司通过约1,368英里的输配水干管为客户服务[19] - 公司在特拉华州拥有30个储水罐，总系统储水量为4200万加仑，并在纽卡斯尔县拥有一个含水层储存回收系统，提供约1.3亿加仑的存储容量[19] - 公司拥有约1,368英里的输配水干管，以及总容量为4,200万加仑的30个储水罐[19] - 公司的含水层储存与恢复系统提供约1.3亿加仑的存储容量，平均可抽取约100万加仑/日[19] 互联协议 - 公司与切斯特水务局的互联协议包含“照付不议”条款，要求每年购买10.95亿加仑水，该协议于2021年12月31日到期且公司无意按现有条款续期[18] - 公司与切斯特水务局的互联协议包含“照付不议”条款，要求其每年购买10.95亿加仑水[18] 废水处理能力与设施 - 公司废水处理设施获准处理能力约为每日50万加仑，并于2020年3月获得一个处置设施运营许可，该设施包括一个9000万加仑的储存泻湖，计划为工业客户提供处理后的废水处置服务，速率约为每日150万加仑[24] - 公司废水处理设施许可处理能力约为每日50万加仑，并拥有一个包含9,000万加仑存储泻湖的处置设施[24] - 公司为米德尔顿镇运营的废水处理站总容量高达约280万加仑/日[27] 水井与取水许可 - 公司在特拉华州拥有130口运营井和61口观测监测井[43] - 截至2020年12月31日，公司拥有111口井的取水许可，另有20口井无需许可[43] - 公司在特拉华州拥有130口运营井和61口观测与监测井[43] - 截至2020年12月31日，公司拥有111口井的取水许可，另有20口井无需许可[43] - 公司取水许可对取水量有年、月、日及井场分配的限制[44] 废水处理效率 - 公司废水处理有机物的去除效率通常在96%至98%之间[46] - 公司废水处理厂的有机物去除效率通常在96%至98%之间[46] - 二级废水处理过程可去除废水中90%至99%的有机物[46] 员工构成 - 截至2020年12月31日，公司拥有235名全职员工[53] - 全职员工中包括52名管理人员、113名运营人员及32名行政支持人员[53] - 公司员工总数为235名全职员工，其中52名为高管和经理，113名为运营人员[53] - 公司运营人员包括工程师、技术员、绘图员、维护维修人员、抄表员和公用事业人员[53] - 公司有32名员工从事会计、预算、信息系统、人力资源、客户关系和公共关系工作[53] - 公司有38名行政人员[53] 其他地区运营资产 - 公司在马里兰州的系统拥有14口运营井和1个地表水取水口[45] - 公司在马里兰州的系统拥有14口运营井和1个地表水取水口[45] 监管与许可要求 - 公司每日设计流量大于或等于2500加仑的现场污水处理系统需获得许可[47] - 公司每日设计流量大于或等于2500加仑的现场污水处理系统需获得DNREC许可[47] 供应链与运营 - 公司材料供应大部分通过固定价格合同采购，未受COVID-19疫情影响[51] 废弃物处理 - 公司水处理设施的固体副产品直接排入许可的废水设施或由持证第三方处理[42]

收入和利润（同比环比） - 2020年第三季度营业收入为2473.7万美元，同比增长9.7%[9] - 2020年前九个月营业收入为6639万美元，同比增长6.1%[9] - 2020年第三季度净利润为506.3万美元，同比增长13.6%[9] - 2020年前九个月净利润为1370.3万美元，同比增长15.9%[9] - 2020年第三季度基本每股收益为0.54美元，同比增长12.5%[9] - 2020年前九个月基本每股收益为1.47美元，同比增长14.8%[9] - 2020年9月30日止九个月净收入为1370.3万美元，较2019年同期的1182.6万美元增长15.9%[10] - 2020年第三季度净收入为506.3万美元[23] - 2020年第三季度总营业收入为2.4737亿美元，同比增长9.7%（2019年同期为2.2549亿美元）[57] - 2020年前九个月总营业收入为6.639亿美元，同比增长6.1%（2019年同期为6.2586亿美元）[57] - 2020年第三季度关税收入为2.2936亿美元，同比增长10.0%（2019年同期为2.085亿美元）[57] - 2020年前九个月关税收入为6.1268亿美元，同比增长6.6%（2019年同期为5.7455亿美元）[57] - 2020年第三季度非关税收入为1369万美元，同比增长3.9%（2019年同期为1318万美元）[57] - 2020年前九个月，公司确认了110万美元收入，该收入来自年初的“递延收入-关税”项目[59] - 2020年前九个月，公司确认了20万美元收入，该收入来自年初的“递延收入-非关税”项目[59] - 2020年第三季度和前三季度，公司从DSIC费率中分别获得约140万美元和380万美元的收入[102] - 2020年第三季度总收入为2470万美元，同比增长220万美元或9.7%[142] - 2020年前九个月总收入为6640万美元，同比增长380万美元或6.1%[155] - 2020年第三季度营业收入为2473.7万美元，同比增长8.3%[9] - 2020年前九个月营业收入为6639.0万美元，同比增长6.1%[9] - 2020年第三季度净利润为506.3万美元，同比增长13.6%[9] - 2020年前九个月净利润为1370.3万美元，同比增长15.9%[9] - 2020年第三季度基本每股收益为0.54美元，同比增长12.5%[9] - 2020年前九个月基本每股收益为1.47美元，同比增长14.8%[9] - 2020年9月30日止九个月净收入为1370.3万美元，较2019年同期的1182.6万美元增长15.9%[10] - 2020年第三季度净收入为506.3万美元，2020年第二季度净收入为456.6万美元[22][23] 成本和费用（同比环比） - 2020年第三季度运营费用（不含折旧和所得税）占总收入比例为53.6%，去年同期为56.1%[148] - 2020年前九个月运营费用（不含折旧和所得税）占总收入比例为54.2%，去年同期为56.1%[160] - 2020年前九个月支付利息516.3万美元，支付所得税688.1万美元[11] - 2020年前九个月，公司记录的基于限制性股票奖励的薪酬费用为13.4万美元，2020年第三季度为4.4万美元[72] - 2020年第三季度和前三季度，支付给关联方MNAT的法律及董事服务费分别为6.3万美元和29.1万美元[110] - 2020年前三季度，公司为不确定税务状况计提了约1.53万美元的罚金和利息[104] - 2020年9月30日止九个月支付利息516.3万美元，支付所得税688.1万美元[11] 现金流 - 2020年前九个月经营现金流为1745.4万美元，而2019年同期为1533.3万美元[9] - 2020年9月30日止九个月经营活动产生的净现金为1429.8万美元，较2019年同期的1310.3万美元增长9.1%[10] - 2020年9月30日止九个月资本支出净额为2596.1万美元，较2019年同期的2728.3万美元减少4.8%[10] - 2020年9月30日止九个月投资活动使用的净现金为3166.7万美元，主要用于574.1万美元的收购投资[10][11] - 2020年9月30日止九个月融资活动提供的净现金为1702.2万美元，主要来自1257.8万美元的信贷额度净借款[10] - 2020年9月30日止九个月支付股息697.4万美元，较2019年同期的680.4万美元增长2.5%[10] - 2020年前九个月经营活动提供现金1430万美元[165] - 2020年前九个月资本支出为3170万美元，相比2019年同期的2730万美元增长16.3%[166] - 2020年9月30日止九个月经营活动产生的净现金为1429.8万美元，较2019年同期的1310.3万美元增长9.1%[10] - 2020年9月30日止九个月资本支出净额为2596.1万美元，较2019年同期的2728.3万美元下降4.8%[10] - 2020年9月30日止九个月用于收购的投资为574.1万美元，2019年同期无此项支出[10] - 2020年9月30日止九个月融资活动提供的净现金为1702.2万美元，较2019年同期的1430.2万美元增长19.0%[10] - 2020年9月30日止九个月支付股息697.4万美元，较2019年同期的680.4万美元增长2.5%[10] 资产、负债与权益 - 截至2020年9月30日，公司总资产为5.874亿美元，较2019年底的5.604亿美元增长4.8%[7] - 截至2020年9月30日，公司长期债务净额为1.4265亿美元，较2019年底减少1%[7] - 2020年第三季度现金及现金等价物为24.9万美元，较2019年底大幅下降58.2%[7] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为1.65854亿美元[23] - 截至2020年9月30日，合同资产（关税）为261.6万美元，较2019年12月31日的214.6万美元增长21.9%[58] - 截至2020年9月30日，总递延收入为142万美元，较2019年12月31日的130.1万美元增长9.1%[58] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁使用权资产为46.4万美元，较2019年12月31日的48.0万美元有所下降[68] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁负债总额为45.5万美元，其中当期部分为2.0万美元，非当期部分为43.5万美元[68] - 截至2020年9月30日，公司其他递延资产总额为532.8万美元，其中包括对CoBank的投资437.4万美元及商誉62.3万美元[79] - 截至2020年9月30日，公司监管资产总额为660.2万美元，主要包括债务相关成本532.1万美元及递延所得税37.4万美元[86] - 监管负债总额为2182.1万美元，其中与TCJA相关的递延所得税为2166.6万美元[91] - 截至2020年9月30日，普通股每股权益为17.79美元，较2019年12月31日的17.28美元有所增长[94] - 截至2020年9月30日，长期债务的账面价值为1.44466亿美元，估计公允价值为1.75754亿美元[113] - 截至2020年9月30日，A类普通股已发行845.8627万股，B类普通股已发行88.1452万股[93] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为24.9万美元，较2019年同期45.8万美元减少45.6%[10] - 公司现金及现金等价物从2019年的59.6万美元大幅减少至2020年的24.9万美元，降幅为58.2%[7] - 公司长期债务从2019年的1.44156亿美元微降至2020年的1.42651亿美元[7] - 公司股东权益从2019年的1.60268亿美元增长至2020年的1.65854亿美元，增幅为3.5%[7] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为24.9万美元，较2019年同期的45.8万美元下降45.6%[10] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为1.65854亿美元，较2019年12月31日的1.60268亿美元增长3.5%[22][23] 业务运营表现 - 2020年前九个月，公司总运营收入的87.6%来自自来水销售[121] - 2020年第三季度水销售收入增长130万美元或6.3%[142] - 2020年第三季度其他公用事业运营收入增长约80万美元或67.0%[143] - 2020年前九个月水销售收入增长300万美元或5.3%[155] - 2020年前九个月投资860万美元用于输配电设施的修复计划[166] - 2020年前九个月投资550万美元用于改善现有处理设施和更换老旧水井及泵送设备[166] - 2020年开发商为安装水管和消防栓融资320万美元，2019年为340万美元[166] 客户与地区表现 - 截至2020年9月30日，公司在特拉华州的计量水客户约为9万名，较2019年同期增加约3100名[126] - 截至2020年9月30日，公司在马里兰州的计量水客户约为2490名，较2019年同期增加约20名[126] - 2020年前九个月，公司在特拉华州系统分发了约63亿加仑水，在马里兰州系统分发了约1.007亿加仑水[126] - 截至2020年9月30日，公司在特拉华州的废水客户约为2730名，较2019年同期增加约380名，增长率为16.2%[127] - 截至2020年9月30日，约24.7%（约21100名）的合格水客户加入了WSLP计划，约19.1%（约16300名）加入了SSLP计划，约8.9%（约7600名）加入了ISLP计划[129] - 公司约1930名非公用事业客户加入了其三项保护计划中的一项[129] 收购与投资活动 - 2020年4月2日，公司以360万美元收购了Frankford供水系统，该系统服务于约360名客户[112] - 公司于2020年8月3日以210万美元收购了特拉华市水务系统，该系统目前服务约800名客户[114] - 对特拉华市水务系统的初步收购价格分配中，泵送和水处理厂资产为155.2万美元，传输和分配管网资产为333.3万美元，商誉为62.3万美元，总收购价格为574.1万美元[116] - 公司于2020年4月2日以360万美元收购Frankford供水系统[134] - 公司于2020年8月3日以210万美元收购Delaware City供水系统资产[135] 设施与产能 - Artesian Wastewater拥有四个污水处理设施，许可处理能力约为每天500,000加仑[27] - Artesian Wastewater在2020年3月获得一个处置设施的运营许可，该设施包括一个9,000万加仑的存储泻湖和农业土地喷灌系统[27] - 该新处置设施将为一个工业客户提供处理后的废水处置服务，速率约为每天150万加仑[27] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营污水处理设施，合同期20年，至2039年7月到期，该设施目前包括两个处理站，总容量高达约每天280万加仑[33] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有一处设施，包括约10,000平方英尺的办公空间和近10,000平方英尺的仓库空间[35] 融资与债务 - 截至2020年9月30日，Artesian Resources在Citizens银行拥有4000万美元信贷额度，其中可用资金为3290万美元[168] - 截至2020年9月30日，Artesian Water在CoBank拥有2000万美元信贷额度，其中可用资金为700万美元[169] - 公司总合同现金义务为2.59061亿美元，其中未来5年内到期的部分为1.2728亿美元[171] - 2019年12月17日，Artesian Water发行了3000万美元本金、年利率4.42%的系列V第一抵押权债券，到期日为2049年10月31日[173] - 2020年4月28日，Artesian Water与特拉华州饮用水循环基金签订了融资协议，可获得总计约400万美元贷款，年利率为0.6%[175] - 自2018年9月起，Artesian Water与MidAmerican的电力供应合同固定费率降低了10.8%[177] 股权与薪酬 - A类普通股授权发行15,000,000股，截至2020年9月30日和2019年9月30日，已发行股份（含库存股）分别为8,487,604股和8,432,220股[24] - B类普通股授权发行1,040,000股，截至2020年9月30日和2019年9月30日，已发行股份均为881,452股[24] - 公司注册了500,000股A类普通股供员工通过Artesian退休计划和补充退休计划购买[24] - 根据2015年股权补偿计划，公司授权发行最多331,500股A类普通股用于授予股票期权、股票单位等[24] - 2020年5月6日，公司授予5000股A类普通股作为限制性股票奖励，授予日公允价值为每股35.01美元[74] - 截至2020年9月30日，已发行期权为128,250股，加权平均行权价为20.73美元，加权平均剩余期限为2.186年，总内在价值为176.2万美元[75] - 截至2020年9月30日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为10.4万美元，预计将在0.059年内确认[76] - 截至2020年9月30日，基本每股收益计算中加权平均普通股为933.8万股，稀释每股收益计算中为937.7万股[92] - Artesian Resources Corporation为Artesian退休计划和补充退休计划注册了500,000股A类普通股可供购买[24] - 根据2015年12月9日生效的股权补偿计划，公司授权发行最多331,500股A类普通股，用于授予股票期权、股票单位、股息等价物及其他基于股票的奖励[24] 税务与监管影响 - 由于《减税与就业法案》的影响，公司在2019年第二季度向客户退还了约380万美元，该金额此前作为退款负债持有，未计入收入[48] - 2019年第二季度，因TCJA减税向客户退还约380万美元[99] 风险与准备金 - 公司因COVID-19疫情增加了坏账准备金，2020年9月30日调整增加50万美元[49] - 截至2020年9月30日，公司因新冠疫情将坏账准备金增加了50万美元[117] 租赁承诺 - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为5.8年，加权平均贴现率为5.0%[68] - 截至2020年9月30日，未来经营租赁付款总额（未折现）为145.9万美元，其中2021年应付4.2万美元[69] 公司架构与子公司 - 公司包括八家全资子公司的收益[25] - 子公司Artesian Water Company, Inc.是特拉华州历史最悠久、规模最大的公共供水公用事业公司，自1905年以来在该州提供供水服务[26]

收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度营业收入为2175.2万美元，较2019年同期的2065.2万美元增长5.3%[11] - 2020年上半年营业收入为4165.3万美元，较2019年同期的4003.7万美元增长4.0%[11] - 2020年第二季度净利润为456.6万美元，较2019年同期的377.8万美元增长20.9%[11] - 2020年上半年净利润为864.0万美元，较2019年同期的736.8万美元增长17.3%[11] - 2020年第二季度基本每股收益为0.49美元，较2019年同期的0.41美元增长19.5%[11] - 2020年上半年基本每股收益为0.93美元，较2019年同期的0.80美元增长16.3%[11] - 2020年净收入为864万美元，较2019年的736.8万美元增长17.3%[12] - 2020年第二季度净收入为456.6万美元，第一季度为407.4万美元[19][20] - 2020年第二季度总营业收入为2175.2万美元，同比增长5.3%[51] - 2020年上半年总营业收入为4165.3万美元，同比增长4.0%[51] - 2020年第二季度运营收入为612.4万美元，同比增长15.1%[11] - 2020年上半年运营收入为1058.5万美元，同比增长10.2%[11] - 2020年第二季度公司总营收为2180万美元，较2019年同期增加110万美元，增幅5.3%[130] - 2020年上半年总营收为4170万美元，较2019年同期增加160万美元，增幅4.0%[137] - 净收入（归属于普通股）增加130万美元，营业收入增加160万美元，其他收入净额增加60万美元，运营费用增加60万美元，利息支出增加30万美元[147] 成本和费用（同比环比） - 2020年第二季度租赁租金费用为7000美元，与去年同期持平[59] - 2020年上半年租赁租金费用为1.4万美元，同比增长55.6%[59] - 2020年上半年确认的股票薪酬费用约为9万美元，与去年同期持平[65] - 坏账费用增加30万美元，主要因政府行政命令导致收款周期延长及坏账准备金增加[142] - 非公用事业运营费用减少10万美元或5.4%，主要因薪酬福利及合同服务成本下降[143] - 运营费用（不含折旧及所得税）占总收入比率从2019年上半年的56.2%降至2020年上半年的54.6%[143] - 联邦及州所得税费用增加40万美元或15.7%，主要因2020年税前账面收入增长[144] - 2020年第二季度运营费用（不含折旧和所得税）占总营收的比例为52.4%，低于2019年同期的54.6%[135] 各条业务线表现 - 2020年第二季度水销售收入为1942.3万美元，较2019年同期的1819.2万美元增长6.8%[11] - 2020年第二季度水销售收入增加120万美元，增幅6.8%，占总营收的89.3%（2019年同期为88.1%）[130] - 2020年上半年水销售收入增加170万美元，增幅4.8%，占总营收的88.4%（2019年同期为87.7%）[137] - 截至2020年6月30日的六个月，自来水销售收入占运营总收入的88.3%[107] - 2020年第二季度关税收入为2012.8万美元，同比增长6.4%[51] - 2020年第二季度非关税收入为130.0万美元，同比下降8.5%[51] - 2020年上半年从期初递延收入中确认的关税收入为100万美元，非关税收入为20万美元[52] - 2020年第二季度及上半年，公司通过DSIC分别获得约130万美元和240万美元收入；2019年同期分别为90万美元和180万美元[93] - 工业废水服务收入基于实际流量计读数按月确认，无相关合同资产或负债[41] - 服务线保护计划（SLP Plan）收入在服务期内按比例确认，通常提前按月或按季度计费[47] - 合同运营收入主要为月度运营和维护服务，提前开票，通常在30天内到期[48] - 公司收入主要来自经特拉华州、马里兰州和宾夕法尼亚州监管机构批准的关税合同服务[39] - 非关税合同收入包括服务线保护计划费用、供水和污水处理合同运营及检查费用[39] 各地区表现 - 宾夕法尼亚州受监管子公司Artesian Water Pennsylvania, Inc.于2002年开始运营，为宾夕法尼亚州切斯特县的一个住宅社区提供供水服务[26] - Artesian Utility运营的米德尔顿污水处理设施有两座处理站，总处理能力高达约280万加仑/天（mgd），运营合同有效期至2039年7月[29] - Artesian Development拥有一处设施，包括约10,000平方英尺的办公空间和近10,000平方英尺的仓库空间[31] - 截至2020年6月30日，公司在特拉华州拥有约88,900名计量供水客户，较2019年同期增加约2,350名[114] - 截至2020年6月30日，公司在马里兰州的计量供水客户约2,490名，较2019年同期增加约40名[114] - 截至2020年6月30日，特拉华州废水处理客户约2,650名，较2019年同期增加约380名，增幅16.7%[115] 管理层讨论和指引 - 公司预计将出现更长的收款周期，并需要增加坏账准备金[103][111] - 监管机构已授权对与疫情相关的增量成本进行递延监管会计处理[103][111] - 疫情对截至2020年6月30日的六个月财务业绩未产生重大不利影响，但未来影响存在高度不确定性[110][112] - 2020年DSIC费率从2019年1月1日的5.55%提升至2020年1月1日的7.50%[130] - 管理层对COVID-19疫情影响的估计包括信用损失和与政府行政命令相关的坏账准备金[37] 其他重要内容（运营与客户） - 2020年废水处理设施获得运营许可，包括一个9000万加仑的储存泻湖，预计日处理能力为150万加仑[23] - Artesian Wastewater获得运营许可，其处置设施包括一个9000万加仑的存储泻湖，预计在2020年第三季度投入运营[23] - 公司大部分水费客户按月计费，其余客户按季度计费[40] - 应收账款通常在开票后25天内到期，公司根据历史趋势和当前状况计提坏账准备[45] - 公司记录未计费运营收入（合同资产）以及递延收入（合同负债），并在简明合并资产负债表中进行净额结算[40][42] - 截至2020年6月30日，约20,600名（占合格客户的24.2%）客户加入WSLP计划，约16,000名（18.9%）加入SSLP计划，约7,300名（8.6%）加入ISLP计划[116] 其他重要内容（收购与投资） - 2020年投资收购支出为363.2万美元，2019年无此项支出[12] - 公司于2020年4月2日以360万美元收购了Frankford供水系统，该系统服务约360名客户[102] - 公司于2020年8月3日以210万美元收购了Delaware City供水系统，该系统服务约800名客户[104] - 对CoBank的投资为437.4万美元，商誉为122万美元；截至2019年12月31日，对CoBank的投资为396.8万美元，商誉为0[73] - 2020年上半年投资活动现金流出总额为2055万美元，主要用于363.2万美元的收购投资[12][13] 其他重要内容（现金流与资本支出） - 2020年经营活动产生的净现金为1183.7万美元，较2019年的892.8万美元增长32.6%[12] - 2020年资本支出（扣除AFUDC权益部分）为1695.2万美元，较2019年的1810.9万美元减少6.4%[12] - 2020年第二季度支付的现金股息为465.5万美元，第一季度为231.9万美元[19][20] - 2020年利息支付为370.4万美元，所得税支付为36万美元；2019年分别为244.7万美元和294万美元[12] - 2020年上半年，公司向其退休后福利计划缴款约1150万美元[75] - 2020年上半年经营活动提供现金1180万美元，开发商净投入及垫款570万美元，信贷额度借款720万美元，普通股发行净收益90万美元[148] - 2020年上半年资本支出2060万美元，较2019年同期的1820万美元增加[149] - 2020年上半年融资活动现金流入净额为849万美元，主要来自723.5万美元的信贷额度净借款[12] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物余额为37.3万美元[12] - 2020年上半年支付的股息为464.4万美元，较2019年同期的452.2万美元增长2.7%[12] 其他重要内容（债务与融资） - 公司长期债务净额从2019年末的1.44156亿美元微降至2020年6月30日的1.43183亿美元[8] - 2019年12月的Series V第一抵押权债券发行成本已获准通过费率回收，公司支付了发行成本并从债券收益中获得3000万美元现金[77] - 截至2020年6月30日，长期债务的账面价值为1.44982亿美元，公允价值为1.73779亿美元[98][100] - 截至2020年6月30日，公司拥有Citizens Bank 4000万美元信贷额度，可用资金3280万美元；CoBank 2000万美元信贷额度，可用资金1250万美元[151][152] - 2020年4月28日，公司签订三项融资协议，可从特拉华州饮用水循环基金获得总计约400万美元贷款，年利率0.6%，截至2020年6月30日尚未提款[157] 其他重要内容（税务与监管） - 2019年第二季度，因《减税与就业法案》（TCJA）影响，公司向客户退还了约380万美元[44] - 公司因《减税与就业法案》在2019年第二季度向客户退还了约380万美元[44] - 因《减税与就业法案》调整，公司净递延所得税负债减少约2430万美元，其中2280万美元被重分类为监管负债[82] - 监管资产净额（扣除摊销后）从2019年12月31日的689.1万美元下降至2020年6月30日的669.7万美元[79] - 监管负债总额从2019年12月31日的2224.6万美元下降至2020年6月30日的2196.9万美元[84] - 公司为截至2020年6月30日的六个月计提了约10,100美元的税务罚款和利息[95] 其他重要内容（COVID-19影响） - 截至2020年6月30日，公司因COVID-19疫情增加了30万美元的坏账准备金[45] - 与2019年相比，公司预计应收账款周期将更长，坏账准备金需求将增加[45] - 为应对疫情，公司于2020年6月30日增加了30万美元的坏账准备金[103] 其他重要内容（资产与权益） - 公司总资产从2019年末的5.60368亿美元增长至2020年6月30日的5.75899亿美元，增长约2.8%[8] - 公司股东权益从2019年末的1.60268亿美元增至2020年6月30日的1.62910亿美元，增长1.6%[8] - 截至2020年6月30日，A类普通股已发行8,451,917股，B类普通股已发行881,452股[20] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为1.6291亿美元，较2019年12月31日的1.60268亿美元增长1.6%[19][20] - 截至2020年6月30日，经营租赁负债总额为46.0万美元[62] - 截至2020年6月30日，与未归属限制性股票相关的未确认费用总额为14.8万美元[71] - 截至2020年6月30日，其他递延资产中约20万美元与Mountain Hill收购案相关[72] - 截至2020年6月30日，基本每股收益计算的加权平均流通股为932.6万股，稀释后为936.7万股[85] - 截至2020年6月30日，每股权益为17.50美元，2019年12月31日为17.28美元[87] - 截至2020年6月30日，向关联律所MNAT支付的款项在三和六个月内分别为10.9万美元和22.8万美元[99] - 其他收入净额增加60万美元，主要因来自CoBank的年度合作退款及一次性额外分配增加[145]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年第一季度总营业收入为1990万美元，较2019年同期的1939万美元增长2.6%[6] - 2020年第一季度总营业收入为1990.1万美元，较2019年同期的1938.6万美元增长约2.7%[47] - 2020年第一季度总营业收入为1990.1万美元，较2019年同期的1938.6万美元增长2.6%[47] - 2020年第一季度营业收入为1990万美元，同比增长50万美元或2.7%[118] - 第一季度总营业收入为1990.1万美元，同比增长2.7%[6] - 2020年第一季度净利润为407.4万美元，较2019年同期的359万美元增长13.5%[6] - 2020年第一季度净收入为407.4万美元，2019年同期为359万美元，同比增长约13.5%[8] - 2020年第一季度净利润为407.4万美元，同比增长13.5%[6] - 2020年第一季度运营收入为446.2万美元，较2019年同期的428.4万美元增长4.2%[6] - 2020年第一季度运营收入为446.2万美元，去年同期为428.4万美元[6] - 2020年第一季度每股基本收益为0.44美元，较2019年同期的0.39美元增长12.8%[6] - 2020年第一季度基本每股收益计算的加权平均流通普通股为929.7万股，稀释每股收益计算的加权平均流通普通股为934.3万股[74] - 第一季度每股收益（基本和稀释）为0.44美元，去年同期为0.39美元[6] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年第一季度运营费用（不含折旧和所得税）同比增长10万美元或1.1%，运营费用与总收入之比为56.9%，上年同期为57.8%[120][122] - 2020年第一季度联邦和州所得税费用增加20万美元或15.2%[122] - 2020年第一季度运营租赁租金费用为7000美元，2019年同期为2000美元[54] - 2020年第一季度运营租赁租金支出为7000美元，较2019年同期的2000美元增长250%[54] - 2020年第一季度记录的与限制性股票奖励相关的薪酬费用为4.5万美元[59] - 2020年第一季度股票薪酬费用为4.5万美元，涉及2019年5月授予的限制性股票[59] - 2020年前三个月，公司向其退休后福利计划缴款约5,700美元[64] 业务线表现：水销售收入 - 2020年第一季度水销售收入为1739.2万美元，较2019年同期的1693.4万美元增长2.7%[6] - 2020年第一季度水销售收入同比增长50万美元或2.7%，主要由于DSIC收入和消耗收入增加[118] - 水销售收入占2020年及2019年第一季度总营业收入的87.4%[118] - 在截至2020年3月31日的三个月内，水销售收入占运营总收入的87.4%[98] - 第一季度水销售收入为1739.2万美元，去年同期为1693.4万美元[6] 业务线表现：其他公用事业收入 - 2020年第一季度其他公用事业营业收入同比增长约10万美元或11.9%[119] - 2020年第一季度其他公用事业运营收入为125.3万美元，去年同期为112.0万美元[6] - 2020年第一季度，公司通过配电系统改善费分别获得约120万美元和90万美元的收入[82] - DSIC费率于2020年1月1日生效，为7.50%，2019年同期为5.55%[118] - 2020年第一季度关税收入为1820.4万美元，其中消费费用为1016.0万美元，固定费用为673.7万美元，DSIC收入为115.2万美元[47] - 2020年第一季度关税收入为1820.4万美元，其中消费费用为1016.0万美元，固定费用为673.7万美元[47] 业务线表现：非公用事业收入 - 2020年第一季度非公用事业营业收入同比下降约10万美元或5.7%[120] - 2020年第一季度非公用事业运营收入为125.6万美元，去年同期为133.2万美元[6] - 2020年第一季度非关税收入为140.6万美元，其中服务线保护计划收入为108.8万美元[47] - 2020年第一季度工业废水服务收入为0.8万美元，而2019年同期为零[47] - 2020年第一季度检查费收入为10.2万美元，较2019年同期的2.3万美元大幅增长[47] 业务线表现：废水处理业务 - Artesian Wastewater获得运营许可，其处置设施包括一个9000万加仑的存储泻湖，预计于2020年第二季度投入运营[21] - 废水处理设施获准处理能力约为每天50万加仑，并为工业客户提供每天约150万加仑的处理废水处置服务[21] - Artesian废水管理公司拥有四个污水处理设施，许可处理能力约为每天500,000加仑[21] - 公司于2020年3月获得一个处置设施的运营许可，包括一个9,000万加仑的存储泻湖，预计于2020年第二季度投入运营[21] - 公司运营的米德尔顿污水处理设施总处理能力约为280万加仑/天[27] - Artesian公用事业公司为米德尔顿镇运营两个污水处理站，总处理能力高达约每天280万加仑[27] 地区与客户表现 - 截至2020年3月31日，公司拥有约88,000个特拉华州计量水客户，较2019年同期增加约1,900个[104] - 截至2020年3月31日，公司拥有约2,490个马里兰州计量水客户，较2019年同期增加约60个[104] - 在截至2020年3月31日的三个月内，公司在特拉华州系统分发了约18亿加仑水，在马里兰州系统分发了约2340万加仑水[104] - 截至2020年3月31日，特拉华州废水客户总数约为2,550个，较2019年同期增加约350个，增长率为15.9%[105] - 截至2020年3月31日，约20,500名（占24.3%）符合条件的客户加入了WSLP计划，约16,000名（占19.0%）加入了SSLP计划，约7,200名（占8.6%）加入了ISLP计划[106] 管理层讨论和指引：COVID-19影响与监管处理 - 应收账款通常在开票后25天内到期，但受新冠疫情影响，公司预计收款周期将延长且坏账准备金将增加[42] - 公司预计马里兰州和特拉华州监管机构将允许对与新冠疫情相关的增量成本（包括增加的坏账费用）进行递延监管处理[42] - 由于COVID-19疫情，公司预计应收账款周期将延长，坏账准备金需求将比2019年增加[42] - 马里兰州公共服务委员会已授权公用事业公司对与COVID-19相关的增量成本（包括增加的坏账费用）进行递延监管处理[42] - 截至2020年3月31日，管理层尚未对坏账准备进行重大调整[42] - 公司预计因COVID-19疫情将导致应收账款周期延长，并需要增加坏账准备金，马里兰州公共服务委员会已授权公用事业公司对疫情相关增量成本进行递延监管处理[92] - 公司预计特拉华州公共服务委员会将发布类似命令，允许对COVID-19相关增量成本（包括增加的坏账费用）进行递延监管处理[92][102] 管理层讨论和指引：资本支出与现金流 - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为712.9万美元，较2019年同期的762.1万美元下降约6.5%[8] - 2020年第一季度资本支出（扣除AFUDC权益部分）为921.2万美元，与2019年同期的907.8万美元基本持平[8] - 2020年第一季度资本支出为920万美元，上年同期为910万美元[126] - 第一季度资本支出（净额）为921.2万美元，去年同期为907.8万美元[8] - 第一季度运营现金流为712.9万美元，去年同期为762.1万美元[8] - 2020年第一季度支付股息231.9万美元，2019年同期为224.1万美元[8] 管理层讨论和指引：收购与融资活动 - 2020年4月28日，Artesian Water签订了总额约400万美元的融资协议，用于更换特定输水干管，贷款年利率为0.6%，年管理费率为0.6%[95] - 2020年4月2日，公司以360万美元的总价完成了对Frankford镇水系统资产的收购，该系统服务约360名客户，其中约40万美元用于偿还原有债务[111] - 公司于2020年4月28日签订融资协议，获得总额约400万美元（170万+100万+130万）的贷款，用于替换特定输水干管，年利率为0.6%，年管理费率为0.6%[135] 其他重要内容：资产与负债状况 - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为33万美元，较2019年末的59.6万美元下降44.6%[5] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为33万美元，较2019年同期的26.5万美元增长约24.5%[8] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为33万美元，较2019年12月31日的59.6万美元减少[5] - 期末现金及现金等价物为33.0万美元，去年同期为26.5万美元[8] - 截至2020年3月31日，长期债务净额为1.436亿美元，较2019年末的1.442亿美元略有下降[5] - 截至2020年3月31日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值为1.45352亿美元，公允价值为1.64083亿美元[88] - 截至2020年3月31日，公司长期债务（扣除流动部分）为1.43563亿美元，信贷额度为863.8万美元[5] - 截至2020年3月31日，股东权益为1.624亿美元，较2019年末的1.603亿美元增长1.3%[5] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为1.62354亿美元，较2019年12月31日的1.60268亿美元增长约1.3%[15][16] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为1.62354亿美元，留存收益为5092万美元[5] - 截至2020年3月31日，每股普通股权益分别为17.46美元和17.28美元[76] - 截至2020年3月31日，应收账款净额为673.4万美元，较2019年末的691.3万美元下降2.6%[5] 其他重要内容：递延收入与合同资产 - 合同资产（关税）在2020年3月31日和2019年12月31日保持不变，均为214.6万美元[48] - 2020年第一季度合同资产（关税）为214.6万美元，与2019年末持平[48] - 递延收入总额从2019年12月31日的130.1万美元下降至2020年3月31日的120.0万美元，其中关税部分从105.0万美元降至97.9万美元，非关税部分从25.1万美元降至22.1万美元[48] - 2020年第一季度递延收入总额为120.0万美元，较2019年末的130.1万美元减少7.8%[48] - 2020年第一季度，公司从年初的关税递延收入中确认了100万美元收入，从非关税递延收入中确认了20万美元收入[48] - 公司从年初的关税递延收入中确认了100万美元收入，从非关税递延收入中确认了20万美元收入[48] 其他重要内容：租赁与薪酬安排 - 2020年第一季度运营租赁产生的现金流出为7000美元，2019年同期为2000美元[55] - 截至2020年3月31日，运营租赁使用权资产为47.4万美元，租赁负债总额为46.5万美元[56] - 运营租赁使用权资产为474万美元，租赁负债总额为465万美元[56] - 运营租赁负债的加权平均剩余期限为58年，加权平均贴现率为5.0%[56] - 运营租赁加权平均剩余期限为58年，加权平均贴现率为5.0%[56][57] - 截至2020年3月31日，未来超过一年的未折现运营租赁付款总额为147.2万美元，经折现后确认的租赁负债为46.5万美元[57] - 截至2020年3月31日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票相关的未确认费用总额为1.8万美元，预计将在0.10年内确认[62] - 截至2020年3月31日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为18,000美元[62] - 未归属限制性股票奖励的成本将在0.10年（剩余归属期）内确认[62] 其他重要内容：税务影响 - 2019年第二季度因《减税与就业法案》影响，公司向客户退还了约380万美元[41] - 根据特拉华州公共服务委员会批准，公司于2019年第二季度向客户退还了约380万美元，以传递《减税与就业法案》带来的公司所得税减少[80] - 公司因《减税与就业法案》将递延所得税负债净额减少约2430万美元，其中2280万美元被重新分类为监管负债[71] - 监管负债中的递延所得税（与《减税与就业法案》相关）在2020年3月31日和2019年12月31日分别为2188.8万美元和2199.9万美元[72] 其他重要内容：信贷额度与利率风险 - 截至2020年3月31日，公司拥有Citizens银行4000万美元信贷额度，可用资金为3890万美元；以及CoBank, ACB 2000万美元信贷额度，可用资金为1250万美元[129][130] - 公司拥有6000万美元的银行可变利率信贷额度，截至2020年3月31日，应付临时银行贷款约为860万美元[142] - 公司面临利率风险，现有固定利率长期债务利率在4.24%至5.96%之间，到期日为2028年至2038年[142] - 为控制购电成本，Artesian Water于2018年8月与MidAmerican签订供电合同，固定费率自2018年9月起降低10.8%[136] - Artesian Water Maryland于2018年8月与Constellation NewEnergy签订供电合同，固定费率自2019年5月起降低4.9%[136] 其他重要内容：股本信息 - 截至2020年3月31日，A类普通股已发行（含库存股）为8,449,292股，2019年同期为8,415,799股[16] - 截至2020年3月31日，B类普通股已授权1,040,000股，已发行881,452股[16] - 截至2020年3月31日，A类普通股授权15,000,000股，已发行（含库存股）8,449,292股，2019年同期为8,415,799股[16] - 截至2020年3月31日，B类普通股授权1,040,000股，已发行881,452股[16] - 截至2020年3月31日，公司已发行并流通的A类股为8,420,315股，B类股为881,452股[75] - 截至2020年5月5日，公司发行在外A类无投票权普通股8,429,009股，B类普通股881,442股[4] 其他重要内容：关联方交易 - 2020年第一季度，公司向关联律师事务所支付了约11.9万美元的法律和董事相关服务费[89] 其他重要内容：物业与设施 - 公司拥有的设施包括约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[29] - Artesian发展公司拥有约10,000平方英尺办公空间和近10,000平方英尺仓库空间[29]