根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。归类遵循了财务数据关键指标变化、业务线表现等原则，并严格使用原文关键点，保留了文档ID引用。 财务表现：净利润/净亏损 - 2021年9月30日止的九个月，公司净亏损为2136.09万美元，而2020年同期净亏损为294.33万美元[18] - 2021年9月30日止的三个月，公司净利润为1829.69万美元，相比2020年同期的净亏损82.94万美元实现扭亏为盈[18] - 2021年前九个月净亏损为21,360,865美元，运营现金净流出14,343,898美元[27][34] - 2020年第三季度净亏损829,418美元，其他综合收益414,335美元[24] - 公司2021年三季度净收入为1829.69万美元，而2020年同期为净亏损82.94万美元[51] - 公司2021年九个月净亏损为2136.09万美元，而2020年同期净亏损为294.33万美元[51] 财务表现：运营费用 - 2021年9月30日止的九个月，公司总运营费用为1117.89万美元，较2020年同期的323.21万美元大幅增加246%[18] - 2021年9月30日止的九个月，一般及行政费用为874.01万美元，较2020年同期的171.30万美元激增410%[18] - 公司2021年三季度和九个月分别记录了21.88万美元和20.03万美元的外币交易损失，该金额已计入运营报表的行政费用[48] 财务表现：研发活动 - 2021年9月30日止的九个月，研发费用为689.22万美元，其中来自关联方的费用为1287.58万美元[18] - 2021年第三季度及前九个月，公司研发费用-关联方分别为298,879美元和1,287,583美元，而2020年同期分别为112,652美元和223,321美元[162] 财务表现：每股收益/亏损 - 公司2021年三季度基本每股收益为0.56美元，稀释后每股收益为0.23美元；2020年同期基本和稀释后每股亏损均为0.05美元[51] - 公司2021年九个月基本和稀释后每股亏损均为0.70美元；2020年同期基本和稀释后每股亏损均为0.17美元[51] - 截至2021年9月30日，加权平均流通股数为3272.80万股，而2020年同期为1685.04万股[51] 财务表现：其他综合收益/亏损 - 公司2021年九个月因外币折算调整记录的其他综合收益为6.50万美元，而2020年同期为其他综合亏损56.26万美元[46] - 公司2021年三季度因外币折算调整记录的其他综合亏损为53.08万美元，而2020年同期为其他综合收益41.43万美元[46] 资产与流动性 - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的2,108,544美元增至2021年9月30日的11,687,800美元，增幅约454%[16] - 公司总资产从2020年12月31日的55,533,370美元增至2021年9月30日的65,069,767美元，增幅约17%[16] - 2021年9月30日现金余额为11,687,800美元，较期初增长约454%[29] 负债状况：总负债及流动负债 - 公司总流动负债从2020年12月31日的21,421,314美元增至2021年9月30日的24,224,818美元，增幅约13%[16] - 公司总负债从2020年12月31日的25,246,501美元增至2021年9月30日的27,928,968美元，增幅约11%[16] 负债状况：应付账款及应计费用 - 公司应付账款从2020年12月31日的8,529,259美元降至2021年9月30日的638,582美元，降幅约93%[16] - 截至2021年9月30日，应计费用总额为2,205,391美元，较2020年12月31日的4,110,916美元下降约46%[63] 负债状况：衍生负债公允价值变动 - 衍生负债从2020年12月31日的4,442,970美元大幅增至2021年9月30日的20,885,316美元，增幅约370%[16] - 2021年9月30日止的三个月，衍生负债公允价值变动带来收益2204.34万美元，是季度盈利的主要驱动因素[18] - 截至2021年9月30日，衍生负债公允价值总额为20,885,316美元，较2021年6月30日的43,532,331美元下降约52%[68] - 2021年前九个月衍生负债公允价值变动收益10,342,337美元[27] 负债状况：特定类型权证公允价值 - 在截至2021年9月30日的三个月中，公共SPAC权证公允价值减少10,695,000美元，九个月内则增加6,785,000美元[69] - 截至2021年9月30日，公共SPAC权证公允价值为10,580,000美元[69] - 在截至2021年9月30日的三个月中，私人SPAC权证公允价值减少831,825美元，九个月内则增加422,100美元[72] - 截至2021年9月30日，私人SPAC权证公允价值为678,375美元[72] - 在截至2021年9月30日的三个月中，PIPE权证公允价值减少10,232,374美元，九个月内则增加2,062,264美元[73] - 截至2021年9月30日，PIPE权证公允价值为9,357,100美元[73] - 在截至2021年9月30日的三个月中，AGP权证公允价值减少255,409美元，九个月内则增加37,052美元[76] 负债状况：贷款及可转换票据 - 截至2021年9月30日，贷款应付总额从1,082,209美元减少至331,386美元，降幅69.4%[90] - 2021年前九个月，可转换票据应付总额从1,916,195美元降至0美元，全部通过转换（1,600,084美元）或清偿（316,111美元）结清[98] - 2021年第三季度可转换票据利息费用为628美元，而2020年同期为69,674美元，同比大幅下降[105] - 2021年前九个月可转换票据利息费用为109,767美元，而2020年同期为340,759美元，同比下降约68%[105] - 截至2021年9月30日，应付可转换票据的应计利息为0美元，而2020年12月31日为182,181美元[106] 负债状况：利息费用 - 2021年前九个月，公司确认贷款应付利息费用20,498美元，关联方贷款应付利息费用30,898美元[96] 股东权益与累计赤字 - 公司累计赤字从2020年12月31日的48,357,638美元扩大至2021年9月30日的69,718,503美元[16] - 公司股东权益总额从2020年12月31日的30,286,869美元增至2021年9月30日的37,140,799美元，增幅约23%[16] - 公司额外实收资本从2020年12月31日的78,005,004美元增至2021年9月30日的106,153,999美元，增幅约36%[16] - 截至2021年9月30日，公司累计赤字为6971.85万美元[21] - 截至2020年9月30日，公司累计赤字为40,416,875美元[24] - 截至2021年9月30日，公司累计赤字为69,718,503美元，营运资本赤字为10,591,080美元[34] 股权与融资活动：股本变动 - 公司普通股发行在外股数从2020年12月31日的26,171,225股增至2021年9月30日的33,968,735股，增幅约30%[16] - 截至2021年9月30日，公司普通股流通股数量为3396.87万股[21] 股权与融资活动：股权融资 - 2021年8月发行250万股，扣除融资成本后净融资额为1388.00万美元[20] - 2021年前九个月通过出售普通股和认股权证融资26,666,200美元[27] - 2021年前九个月融资活动提供现金23,862,871美元，主要来自股权融资[27] - 2021年2月私募总收益约1,170万美元，净收益约1,070万美元[138] - 2021年8月私募总收益约1,500万美元，净收益约1,390万美元[142] 股权与融资活动：以股份为基础的支付 - 2021年9月30日止的九个月，股票薪酬费用为109.24万美元（期权）和92.54万美元（普通股）[20] - 2021年前九个月以股份为基础的补偿费用为3,971,055美元（2,099,582美元 + 1,871,473美元）[27] - 在截至2021年9月30日的九个月内，公司发行了306,594股立即归属股票作为补偿，公允价值为2,099,581美元[145] 股权与融资活动：债务或结算转换为股权 - 关联方贷款应付中，有433,374美元本金及61,530美元应计利息转换为82,484股普通股，每股价格6.00美元[95] - 可转换票据转换涉及本金1,234,334美元及应计利息105,850美元，转换为467,123股普通股，转换价格区间为2.45-3.29美元/股[99] - 与Alpha Capital的结算协议涉及发行150,000股普通股及一份可认购25,000股的行权证，结算工具总价值1,156,177美元[103] - 公司为清偿债务发行了225,000股限制性普通股，授予日价值为1,973,250美元[141] - 在截至2021年9月30日的九个月内，公司将本金1,234,334美元及应计利息105,850美元的可转换票据转换为467,123股普通股[148] - 截至2021年9月30日的九个月内，公司转换了本金总额365,750美元及应计利息总额66,633美元的桥票据，转换为158,383股普通股，转换价格为每股2.73美元[150] - 2021年9月30日，公司两位联合执行主席将未偿还贷款本金总额693,371美元及应计利息总额157,741美元转换为141,852股普通股，转换价格为每股6.00美元[150] 股权与融资活动：股票期权 - 截至2021年9月30日，公司流通在外股票期权为2,066,000份，加权平均行权价为5.04美元，加权平均剩余期限为9.50年，内在价值为1,694,400美元[152] - 截至2021年9月30日，公司可行使股票期权为617,444份，加权平均行权价为4.40美元，加权平均剩余期限为9.23年，内在价值为660,042美元[152] - 2021年2月26日，公司向两名高管授予十年期期权，可购买总计1,580,000股普通股，行权价为每股4.43美元，授予日公允价值为5,280,632美元[153] - 2021年8月4日，公司向六名独立董事授予十年期期权，可购买总计436,000股普通股，行权价为每股7.56美元，授予日总价值为2,181,219美元[154] - 2021年第三季度及前九个月，公司确认的股票薪酬费用分别为434,979美元和1,871,473美元，截至2021年9月30日，未确认的股票薪酬费用为5,206,048美元，将在2.98年内确认[155] 股权与融资活动：认股权证 - 截至2021年9月30日，公司认股权证总数11,153,908份，加权平均行权价9.06美元，内在价值1,059,516美元[85] - 截至2021年9月30日，认股权证加权平均剩余年限为4.3年[85] - 按行权价划分，5.00美元、5.28美元、7.07美元、7.50美元和11.50美元的认股权证数量分别为2,564,000份、63,658份、25,000份、2,500,000份和6,001,250份[86] 关联方交易 - 截至2021年9月30日，关联方应计费用为130,548美元，较2020年12月31日的454,951美元下降约71%[64] - 截至2021年9月30日，公司应付关联方账款为4,447美元，而2020年12月31日为215,495美元[157] - 截至2021年9月30日，公司应付关联方应计费用为130,548美元，而2020年12月31日为454,951美元[158] 承诺与或有事项：法律与合同 - 公司为KBL前高管的法律费用计提了25万美元的结算准备金[110] - 与Cantor Fitzgerald & Co.的诉讼涉及150万美元的交易费，后和解改为支付15万股公司普通股[115] - 公司因注册权协议违约产生并支付了524,979美元损害赔偿金[140] 承诺与或有事项：租赁与咨询协议 - 2020年第三季度和前三季度的总经营租赁费用分别为16,203美元和38,452美元[118] - 与相关方顾问签订的咨询协议规定，在成功筹集超过1500万美元资本后，月费增至23,000英镑（约32,000美元）[119] - 公司根据咨询协议向顾问发行了总计100,699股、37,715股和61,535股普通股以满足奖金2的支付[122] 承诺与或有事项：研发协议 - 公司与牛津大学的第五份协议规定，在签署时支付70,546英镑（约97,900美元），并在6、12、24个月后各支付70,546英镑[125] 承诺与或有事项：高管薪酬协议 - 公司首席执行官修订后的雇佣协议规定，其初始年薪为45万美元，并每年自动增长5%[126] - 公司授予CEO购买1,400,000股普通股的期权，行权价为每股4.43美元，期限10年[127] - 公司授予CFO购买180,000股普通股的期权，行权价为每股4.43美元，期限10年[134] - 截至2021年9月30日，公司应计CEO奖金为151,875美元[130] - 截至2021年9月30日，公司应计CFO奖金为67,500美元[135] 业务与战略：技术许可 - 公司与牛津大学签订为期20年的HMGB1分子技术许可协议[174] - 公司同意支付牛津大学过去专利成本66,223美元（49,207英镑）[174] - 公司同意支付牛津大学初始许可费13,458美元（10,000英镑）[174] - 公司同意支付基于销售额和里程碑的未来特许权使用费[174] - 公司同意支付年度维护费4,037美元（3,000英镑）[174] - 公司有权在协议第三周年后选择终止协议[174] 业务与战略：经营状况与风险 - 公司尚未产生任何收入，预计需要大量资本投入研发[34] - 公司因无法保证持续经营能力而产生重大疑虑，持续经营能力评估期为财务报表发布后一年内[38] - 公司未来的融资选择包括股权融资和贷款，若无法及时获得融资，可能被迫缩减运营或清算[38] 其他 - 薪酬保护计划贷款中9,670美元获得豁免，另有2,000美元调整为其他收入[91] - 公司作为“较小报告公司”无需提供市场风险定量和定性披露信息[248]

财务数据关键指标变化：净亏损与每股亏损 - 2021年第二季度净亏损为2346万美元，而2020年同期净利润为26.7万美元，亏损同比扩大8786%[20] - 2021年上半年净亏损为3966万美元，相比2020年同期的211万美元亏损，亏损额同比激增1776%[20] - 公司2021年上半年净亏损为39,657,721美元，而2020年同期净亏损为2,113,878美元，亏损额大幅增加[28] - 2021年第二季度基本和稀释后每股亏损为0.75美元，2020年同期为每股收益0.02美元[20] - 2021年上半年基本和稀释后每股亏损为1.33美元，2020年同期为每股亏损0.13美元[20] 财务数据关键指标变化：运营费用 - 2021年第二季度总运营费用为401万美元，相比2020年同期的93万美元，同比增加330%[20] - 2021年上半年总运营费用为696万美元，相比2020年同期的250万美元，同比增加178%[20] 财务数据关键指标变化：衍生负债公允价值变动影响 - 2021年第二季度衍生负债公允价值变动造成1916万美元损失，是当期亏损主要因素[20] - 2021年上半年衍生负债公允价值变动造成3239万美元损失[20] - 衍生负债公允价值变动产生收益32,385,728美元，是2021年上半年的一项重要非现金调整[28] 财务数据关键指标变化：现金及现金等价物与经营活动现金流 - 公司现金及现金等价物为1,835,639美元，较2020年12月31日的2,108,544美元有所下降[18] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为10,341,230美元，相比2020年同期的601,600美元有显著增长[28] 财务数据关键指标变化：累计赤字与股东权益 - 公司累计赤字为88,015,359美元，较2020年12月31日的48,357,638美元大幅扩大[18] - 截至2021年6月30日，累计赤字为8802万美元，相比2020年同期的3959万美元，增加122%[22][25] - 截至2021年6月30日，公司累计赤字为88,015,359美元，营运资本赤字为45,753,237美元[35] - 公司股东权益为2,716,172美元，较2020年12月31日的30,286,869美元大幅减少[18] 财务数据关键指标变化：总负债与特定负债项目 - 公司总负债为53,549,284美元，较2020年12月31日的25,246,501美元显著增加[18] - 衍生金融负债大幅增加至43,532,331美元，而2020年12月31日为4,442,970美元[18] - 应付账款为2,530,390美元，较2020年12月31日的8,529,259美元有所减少[18] - 截至2021年6月30日，应计费用总额为1,909,187美元，较2020年12月31日的4,110,916美元下降约53.6%[60] - 截至2021年6月30日，三级衍生负债的期末公允价值为43,532,331美元，较2021年3月31日的24,375,911美元增长约78.6%[63] 融资活动与资本筹集 - 2021年上半年融资活动提供的现金净额为10,134,005美元，主要来自普通股和认股权证销售的收益11,666,200美元[28] - 公司通过私募发行2,564,000股普通股及认股权证，总发行价4.55美元/单位，募集资金总额约1,170万美元，净收益为10,731,070美元[124] 股权工具与公允价值计量 - 在2021年2月23日的私募配售中，公司发行了可认购2,564,000股普通股的五年期认股权证，其初始公允价值为7,294,836美元[71] - 截至2021年6月30日，PIPE认股权证的公允价值重估为19,589,474美元，较初始价值增长约168.6%[71] - 截至2021年6月30日，AGP认股权证的公允价值重估为458,356美元，在2021年上半年其公允价值增加了292,461美元[68] - 截至2021年6月30日，公司流通在外认股权证总数为8,628,908份，加权平均行权价为9.52美元，内在价值为13,120,466美元[72] - 认股权证按行权价分类：11.50美元对应6,001,250份，5.28美元对应63,658份，5.00美元对应2,564,000份[73] - 用于估算衍生负债公允价值的蒙特卡洛和布莱克-舒尔斯模型假设包括：无风险利率0.03%-0.92%，预期期限0.17-4.75年，预期波动率85%-102%[65] 债务与贷款变动 - 截至2021年6月30日，贷款应付总额从1,082,209美元减少至496,073美元，期内偿还587,065美元[76] - 公司于2021年3月3日偿还Kingsbrook贷款本金150,000美元及应计利息16,313美元，总额166,313美元[76] - 截至2021年6月30日，应付关联方贷款本金余额为514,860美元，较2020年12月31日的513,082美元略有增加[80] - 可转换票据应付总额从2020年12月31日的1,916,195美元减少至2021年6月30日的316,111美元，期内转为股权的本金为1,600,084美元[86] - 2021年上半年，持有人将本金1,234,334美元及应计利息105,850美元的可转换票据转换为467,123股普通股，转换价格区间为每股2.45-3.29美元[87] - 2021年上半年，公司确认与贷款应付相关的利息费用为18,183美元，与可转换贷款应付相关的利息费用为109,139美元[82][94] - 截至2021年6月30日，与可转换票据应付相关的应计利息为92,968美元，与关联方可转换票据应付相关的应计利息为92,574美元[95] - 因与Alpha Capital的违约事件，公司于2021年6月30日确认了47,169美元的额外负债结算 accrual[89] 股份补偿与股权激励 - 公司2021年上半年的股份补偿费用包括为服务发行的股票1,667,586美元和股票期权摊销1,436,494美元[28] - 在截至2021年6月30日的六个月内，公司发行了235,305股普通股作为薪酬，发行日公允价值为1,304,063美元[129] - 公司授予两名高管1,580,000股期权，行权价4.43美元，授予日公允价值为5,280,632美元，截至2021年6月30日有3,459,808美元未确认股权激励费用[136][138] - 2021年8月4日，公司授予六名独立董事436,000股普通股的10年期期权，行权价为每股7.56美元，授予日总价值为2,336,960美元[154] 资产清偿与债务结算 - 公司通过发行价值1,973,250美元的股票来清偿应付账款[29] - 公司发行225,000股限制性普通股（授予日价值1,973,250美元）并支付275,000美元现金，以清偿1,750,000美元的应付账款，确认损失223,250美元[128] - 公司确认与可转换票据清偿相关的损失9,737美元，而2020年同期为收益491,624美元[28] - 2021年7月29日，公司达成和解协议，将发行150,000股普通股和可购买25,000股普通股的认股权证以清偿Alpha Capital可转换票据[152] 关联方交易与咨询协议 - 公司与关联方顾问Jagdeep Nanchahal签订咨询协议，月费为15,000英镑（约20,800美元），在特定条件达成后增至23,000英镑（约32,000美元）[106] - 公司同意支付顾问Jagdeep Nanchahal奖金，包括提交Dupuytren's病临床试验数据后支付100,000英镑（约138,000美元），以及公司融资超过1,500万美元后支付434,673英镑（约605,000美元）[106] - 公司已向顾问Jagdeep Nanchahal发行100,699股普通股以支付50%的Bonus 2，并发行37,715股普通股以支付额外19%的Bonus 2[110] - 截至2021年6月30日，公司应付关联方款项为9,097美元，应计费用为300,968美元，应付贷款为514,860美元，应付可转换票据为260,000美元[142][143][144][145] - 截至2021年6月30日的三个月，公司记录关联方利息费用为14,129美元，较2020年同期的21,822美元下降35.3%[150] - 截至2021年6月30日的六个月，公司记录关联方利息费用为28,078美元，较2020年同期的41,670美元下降32.6%[150] 高管薪酬 - 公司首席执行官James Woody修订后的年薪为450,000美元，每年自动增长5%，并获得1,400,000股期权，行权价为4.43美元/股[115][116] - 公司临时首席财务官Ozan Pamir的年薪为300,000美元，并在完成新融资后可能增加[120] - 公司向首席财务官授予180,000股期权，行权价4.43美元，期限10年，其中20%（36,000股）于授予日归属，剩余80%在36个月内按月归属[121] 法律诉讼与或有事项 - 公司可能对KBL前高管就2020年6月30日和9月30日季度报告中未披露事项提起法律诉讼，寻求至少涵盖未记录及或有负债义务和律师费的赔偿[97] - 公司已对Tyche Capital LLC提起诉讼，要求其赔偿以使KBL在2020年11月6日业务合并完成日的净资产余额达到5,000,001美元[97] - Cantor Fitzgerald & Co.就据称违反费用协议和和解协议对公司提起诉讼，要求赔偿1,500,000美元及利息和律师费[101] 研发合作与运营租赁 - 公司与牛津大学签订第五份研究协议，将根据里程碑支付四次款项，每次金额为70,546英镑[113][114] - 公司运营租赁费用在截至2020年6月30日的三个月和六个月内分别为4,670美元和22,067美元[105] 汇率影响与外币折算 - 公司报告货币为美元，子公司功能货币包括加元（2021年6月30日及2020年12月31日汇率分别为1美元兑0.8066加元和0.7847加元）和英镑（同期汇率分别为1美元兑1.3835英镑和1.3649英镑）[45] - 截至2021年6月30日止六个月，公司因外币折算调整记录的其他综合收益为595,161美元，而2020年同期为其他综合亏损976,961美元[46] - 截至2021年6月30日止三个月，公司因外币折算调整记录的其他综合收益为405,813美元，而2020年同期为867,244美元[46] - 截至2021年6月30日止三个月和六个月，公司确认的外币交易收益分别为7,395美元和18,543美元，而2020年同期分别为收益9,360美元和亏损4,026美元[47] 内部控制与财务报告 - 截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序未能有效运作[223] - 公司财务报告内部控制存在重大弱点，包括财务报告系统不完善、职责分离不足、书面政策不充分以及期末报告控制无效[225][226][227] - 公司计划通过增聘会计人员、聘请咨询公司、制定正式政策及改进信息技术来加强内部控制[229] - 在截至2021年6月30日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[231] 会计差错更正与后续事件 - 公司发现并更正了2021年第一季度股票薪酬少计的错误，在2021年第二季度记录了363,523美元的调整[151] - 2021年8月4日，公司向两名独立董事发行9,754股普通股，以抵偿73,750美元的应计董事服务费[155] - 因未能按时提交注册声明，公司向购买方支付了524,979美元违约赔偿金，总赔偿上限为583,310美元[127] 业务前景与持续经营能力 - 公司尚未产生任何收入，并预计需要大量资本投入研发，未来运营费用将显著增加[35] - 公司持续经营能力存在重大疑问，依赖于获取新的融资来维持运营[39] 资产与无形资产 - 公司总资产为56,265,456美元，较2020年12月31日的55,533,370美元略有增加[18] - 无形资产净值为2,043,155美元，与2020年12月31日的2,047,818美元基本持平[18] - 研发中项目价值为12,615,205美元，与2020年12月31日的12,569,793美元基本持平[18] - 商誉为37,561,338美元，较2020年12月31日的36,900,801美元略有增加[18] 加权平均流通股数 - 2021年第二季度加权平均流通普通股为3146万股，相比2020年同期的1685万股，增加87%[20]

收入和利润表现 - 公司净亏损从2020年第一季度的238.13万美元扩大至2021年第一季度的1619.86万美元[15] - 普通股每股基本和稀释净亏损从2020年第一季度的0.14美元扩大至2021年第一季度的0.58美元[15] - 2021年第一季度净亏损1619.86万美元，而2020年同期净亏损为238.13万美元，亏损同比扩大约580%[19][24] - 公司累计赤字从2020年12月31日的4835.76万美元扩大至2021年3月31日的6455.62万美元[14] - 2021年第一季度末累计赤字为6455.62万美元，营运资本赤字为2532.42万美元[24] - 公司尚未产生任何收入，预计将投入大量资本进行研发，盈利能力存在重大不确定性[24] 成本和费用 - 总运营费用从2020年第一季度的156.69万美元增至2021年第一季度的294.83万美元，增幅约88%[15] - 研发费用从2020年第一季度的47.29万美元降至2021年第一季度的9.99万美元[15] - 一般和行政费用从2020年第一季度的99.53万美元增至2021年第一季度的254.22万美元[15] - 2021年第一季度公司发生与关联方相关的一般及行政费用39,120美元，较2020年同期的68,067美元下降42.5%[100][101] - 2021年第一季度贷款利息费用为8,257美元，关联方贷款利息费用为10,103美元[52] - 2021年第一季度可转换票据利息费用为104,676美元，关联方可转换票据利息费用为3,846美元[58] 现金及融资活动 - 现金从2020年12月31日的210.85万美元大幅增加至2021年3月31日的605.29万美元，增幅约187%[14] - 2021年第一季度经营活动所用现金为633万美元，较2020年同期的40.9万美元大幅增加[19][24] - 2021年第一季度通过私募发行净融资1073.11万美元[16][19] - 公司通过私募发行2,564,000股普通股及认股权证，筹集总收益约1,170万美元，净收益为1,070万美元[83] - 2021年第一季度通过转换KBL债务和180债务发行股票，分别增加实收资本194.11万美元和43.24万美元[16] - 公司在截至2021年3月31日的三个月内发行了467,123股普通股，转换了总额为1,234,334美元的可转换票据本金及105,850美元的应计利息[88] 负债变动 - 衍生负债从2020年12月31日的444.30万美元激增至2021年3月31日的2437.59万美元[14] - 应付账款从2020年12月31日的852.93万美元减少至2021年3月31日的390.53万美元[14] - 2021年3月31日应计费用总额为2,884,950美元，较2020年12月31日的4,110,916美元下降29.8%[41] - 贷款应付总额从2020年12月31日的1,082,209美元减少至2021年3月31日的714,259美元，期内偿还368,532美元[49] - 可转换票据应付总额从2020年12月31日的1,916,195美元减少至2021年3月31日的316,111美元，期内转为权益1,600,084美元[54] 衍生负债公允价值变动 - 2021年第一季度因衍生负债公允价值变动产生非现金收益1322.93万美元[19] - 2021年第一季度衍生负债公允价值变动导致损失13,229,308美元[44] - 2021年3月31日衍生负债总额为24,375,911美元，其中认股权证部分为24,085,910美元[44] - 2021年2月23日私募发行认股权证公允价值为7,294,836美元，后重分类为衍生负债[47] - 2021年3月31日重估私募认股权证公允价值为11,876,704美元，导致衍生负债价值变动4,581,868美元[47] - 2021年3月12日发行AGP认股权证，2021年3月31日重估公允价值为403,332美元，导致衍生负债增加237,436美元[46] 股权激励与薪酬 - 2021年第一季度股权激励费用为201.78万美元，包括股票发行92.54万美元和期权摊销109.24万美元[19] - 公司向顾问发行100,699股普通股以支付奖金2的50%，另发行37,715股以支付奖金2的额外19%[72] - 首席执行官年薪为450,000美元，并享有每年5%的自动增长[73] - 首席执行官年度目标奖金为当时基本工资的45%[74] - 首席财务官年薪为300,000美元[78] - 首席财务官年度目标奖金为当时工资的30%，截至2021年3月31日，公司记录了15,750美元的应付应计奖金[79] - 公司在截至2021年3月31日的三个月内发行了197,790股已归属普通股作为补偿，发行日公允价值为925,404美元[86] - 公司授予两名高管十年期期权，可购买总计1,580,000股普通股，行权价为每股4.43美元，授予日公允价值为5,280,632美元[91] 其他综合收益及外汇影响 - 2021年第一季度其他综合收益为18.93万美元，而2020年同期为其他综合损失184.42万美元[16][17] - 2021年第一季度外汇折算其他综合收益为189,348美元，2020年同期为损失1,844,205美元[34] - 2021年第一季度外汇交易收益为11,148美元，2020年同期为5,334美元[35] 关联方交易 - 关联方应付贷款从2020年12月31日的513,082美元增至2021年3月31日的514,140美元，受汇率影响增加1,058美元[51] - 2021年第一季度公司确认与关联方相关的利息费用13,949美元，较2020年同期的19,848美元下降29.7%[103][104] - 2020年第一季度公司记录来自关联方的其他收入240,000美元，而2021年同期此项收入为0美元[102] 法律诉讼与或有事项 - 公司因违反与Cantor Fitzgerald的结算协议被起诉，对方要求赔偿1,500,000美元及相关利息和律师费[65] - 公司因未能按时提交注册声明而违约，每月需向购买者支付总计174,993美元的赔偿金，最高赔偿额为583,310美元[85] - 2021年4月公司收到Cantor Fitzgerald & Co.因涉嫌违反和解协议而提起的诉讼传票[107] - 2021年5月Tyche Capital LLC对公司提起反诉，指控其违反信托责任并寻求赔偿[110] 管理层讨论与业务指引 - 公司确认持续经营能力存在重大疑问，能否持续经营取决于未来一年内能否获得新融资[27] - 2021年3月31日具有反稀释作用的普通股等价物为10,359,269股，包括1,630,000股期权、8,628,908股认股权证和100,361股可转换债务[37] - 2021年4月公司以现金275,000美元及225,000股限制性普通股与EarlyBird Capital达成和解[108] - 2021年5月公司与牛津大学签署第五次研究协议，承诺支付总额282,184英镑，分四次支付，每次70,546英镑[112] - 2021年5月公司申请减免薪资保护计划贷款51,051美元，结果尚未确定[111] - 2021年4月公司发行37,715股普通股以部分支付顾问奖金[105] - 2021年4月公司与两位联合执行主席修订贷款协议，将到期日延长至2021年9月30日[106]

根据您的要求，我已将提供的所有关键点按照单一维度主题进行分组。归类遵循了财务数据、业务运营、竞争与知识产权、监管与合规、法律与诉讼、公司治理与上市、未来展望与风险等主题。 财务数据与现金流 - 无形资产约为5150万美元，占总资产约93%[397] - 截至2020年12月31日，公司持有现金及现金等价物2,108,544美元[547] - 公司从未支付或宣布过任何普通股或优先股股息[461] - 公司预计在不久的将来不会支付普通股股息[461] - 因未能及时更新注册声明，需支付可转换票据持有人本金2%的月度违约金，最高不超过4%[393] - 因违约事件，316,111美元本金的可转换票据利息率升至每月2%（年化24%）[394] - 未能按时交付转换股票将面临每天1000美元的罚款[396] - 首次公开募股中发行了可购买5,750,000股普通股的认股权证[398] - 2021年2月发行了可购买2,564,000股普通股的认股权证，行权价为每股5.00美元[398] - 公司需注册在2021年2月私募交易中售出的2,564,000股普通股及可行使认股权证获得的2,564,000股普通股以进行公开市场转售[408] - 总额为316,111美元的可转换票据包含转换价格调整权和最惠国待遇权，可能导致未来融资困难、成本增加或股东权益显著稀释[409] - 公司受限于2021年2月购买协议，在特定条件满足前不得发行证券或提交注册声明，可能对现金流和证券价值产生重大不利影响[284] - 公司财务业绩可能因未来产品候选品的商业销售、研发支出及合同制造付款时间等因素而大幅波动，未来收入的小幅下降可能对季度业绩造成不成比例的影响[294] 业务运营与商业化 - 公司有三项抗炎剂研发项目：探索抗TNF新临床机会、鉴定口服小分子α7烟碱型乙酰胆碱受体激动剂、开发CBD专利类似物作为止痛药[331] - 公司缺乏营销经验，即使未来产品候选品获得批准，也可能无法成功实现商业化[309] - 公司缺乏营销和销售产品的经验，未来收入取决于销售获批产品和获得足够第三方支付的能力[310] - 公司未来产品的商业成功取决于医生处方意愿、支付方支付意愿和能力、定价水平、患者反应及营销合作伙伴销售能力等不受控因素[310] - 公司业务增长部分依赖于与技术提供商等第三方的战略关系[463] - 公司高度依赖关键管理人员和科学人员，如首席执行官James N. Woody博士等，无法吸引或留住合格人员可能对执行业务计划产生不利影响[295] - 公司计划采取积极增长策略，但管理、运营和财务资源可能面临重大压力[447] - 公司需实施额外管理信息系统、招聘人员并开发多层级管理体系以支持增长[448] 竞争与知识产权 - 公司面临来自资源更雄厚、经验更丰富的竞争对手的激烈竞争，例如Insys Therapeutics正在开发用于婴儿痉挛症的CBD，Zogenix在Dravet综合征的III期试验中报告了积极数据[299] - 公司大部分反TNF和纤维化项目的专利是使用方法专利，而非物质组成专利，这可能导致生物类似药未经许可使用，限制该平台的收入能力[304] - 公司多数许可协议允许许可方和/或对方使用和/或开发相关知识产权，甚至拥有其所有权，可能导致公司与许可方竞争，并受到使用和销售区域限制[305] - 公司拥有广泛的知识产权组合，包括多项已授权专利和待批专利，但专利保护范围不确定，且可能无法有效阻止竞争对手开发仿制药或类似产品[366][369] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，若被认定侵权，可能需支付高达三倍损害赔偿，并被迫暂停生产或重新设计产品，从而损害竞争地位[371] - 公司依赖商业秘密保护专有技术，但保密协议可能无法有效防止信息泄露，且维权成本高、结果难料，一旦泄密将损害公司竞争地位[372][373][374] 监管与合规 - 公司未来产品候选品的制造必须符合GMP等法规，制造过程中的任何问题都可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[297] - 公司及其供应商必须遵守FDA的GLP、GCP、GMP、药物警戒、广告促销限制及欧盟同等法规，否则可能面临制裁[336] - 公司预计将投入大量不可预测的资源用于合规工作，可能导致管理和行政费用增加[340] - 公司未来产品候选物受美国《管制物质法案》（CSA）监管，需获得DEA（美国缉毒局）注册并遵守严格的安全、记录和报告要求，违规可能导致注册暂停或撤销及民事或刑事处罚[378][380] - 各州对管制物质有独立于联邦的法律法规，公司需获得州级注册、许可或执照，不利的州级管制分类可能延迟商业销售并对产品商业吸引力产生重大不利影响[381] - 在美国进行临床试验时，每个研究站点必须向DEA提交研究方案并获得研究人员注册，DEA延迟或拒绝注册可能导致临床试验显著延迟和站点流失[383] - 公司未来产品候选物可能面临FDA要求实施REMS（风险评估与减灾策略），包括用药指南、医疗专业人员沟通计划及确保安全使用要素（ETASU），这将限制商业化能力并可能大幅降低市场潜力[358] 临床试验与产品开发 - 临床实验昂贵、耗时且具不确定性，监管机构可能对公司实验结果有不同解读，实验可能持续数年并面临暂停、延迟或终止风险[332] - 临床实验可能因缺乏有效性、严重毒性、受试者招募缓慢、生产延迟、监管政策变化、第三方承包商失误等多种原因被暂停、延迟或终止[332][334] - 临床前研究和早期临床试验的积极结果未必能预测未来试验结果，公司可能在其杜普伊特伦病产品候选品等项目的未来临床试验中遭遇挫折[308] - 药物候选物在临床试验中失败率很高，负面结果或问题可能导致公司无法产生足够收入或获得融资[349] - 未来候选产品若引起严重或意外副作用，可能导致临床试验中断、批准被拒、标签限制或产品召回[354] - 公司可能自愿暂停或终止临床试验，或自愿从市场撤回产品，若认为存在不可接受风险或商业化前景不佳[356] - 扩展访问研究提供的是轶事疗效证据，数据可能高度可变，无法可靠预测公司赞助临床试验的疗效[347] - 扩展访问计划中的不良事件可能归因于公司未来候选产品，限制其获批或获得理想标签[348] 法律与诉讼风险 - 公司因与KBL相关的事项重报了截至2020年6月30日和9月30日的财务报表，可能导致股东诉讼、评级下调等后果[290] - 违反美国联邦或州医疗保健“欺诈和滥用”法律可能导致罚款和/或被排除在医疗保险和医疗补助等计划之外[352] - 公司目前面临并预计将持续面临实际和潜在的索赔、诉讼及政府调查[464] - 解决诉讼等事项可能导致公司未来需要支付巨额款项[465] - 公司章程规定对公司高管和董事进行 indemnification（赔偿），可能导致公司承担重大成本并损害股东利益[413][415][416] 公司治理与上市状态 - 公司于2021年1月5日因董事会缺乏多数独立董事及审计委员会未达三名独立成员被纳斯达克认定不符合持续上市规则[427] - 公司因未在截止日期前提交2020财年10-K年报和2021年第一季度10-Q季报，收到纳斯达克不合规通知并获延期至2021年7月31日整改[427][428] - 公司因不符合纳斯达克规则可能面临退市风险，这将导致股票交易困难和流动性下降，并可能引发股价下跌[430] - 公司需维持至少250万美元股东权益或过去两年/三年中两年实现50万美元净收入，以及股价高于1.00美元以满足纳斯达克持续上市标准[426] - 遵守美国及纳斯达克资本市场报告和公司治理要求产生显著成本，预计每年达数十万美元[419][420][421][424] - 公司披露控制和财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致财务报表重大错报和无法履行报告义务[431] - 公司确认截至2020年12月31日的财务报告内部控制无效，部分原因是对2020年6月30日和9月30日季度财报进行重述[432] - 董事会有权发行优先股和额外普通股，可能不利影响现有普通股股东权利并稀释所有投资者持股比例[417] - 根据纳斯达克规定，发行超过已发行普通股20%的股票通常需要股东批准[462] 市场、定价与报销 - 若未来产品价格下降或政府及第三方支付方不提供覆盖和充足报销，公司收入和盈利前景将受损[311] - 在国际市场，报销审批需逐国进行，且报销体系差异显著，Medicare和Medicaid等政府医保计划的覆盖和充足报销对新产品接受至关重要[312] - 在美国市场，进入第三方支付方药品目录竞争激烈，常导致药企面临降价压力，且支付方可能因更便宜仿制药存在而拒绝纳入品牌药[313] - 第三方支付方成本控制方法日益复杂，迫使公司以低于预期价格销售产品，若以非最优价格销售未来产品候选物，收入及整体成功将受负面影响[314] - 在某些国家，产品获批报销前无法商业上市，谈判过程可能超过12个月，且一国定价决策可能引发他国强制性降价或额外报销限制[316] - 在欧盟等市场，药品定价需经政府批准，各国定价制度差异可能导致价格差异[343] - 美国《平价医疗法案》及其他改革可能对获批产品的价格造成下行压力，影响收入[345] 股票市场表现与流动性 - 公司普通股盘中交易价格波动剧烈，例如在2021年3月26日，最高价为每股10.60美元，最低价为每股6.72美元[406] - 自业务合并完成以来，普通股售价最高为每股13.05美元（2021年4月13日），最低为每股1.90美元（2020年11月19日）[406] - 公司股票交易可能缺乏流动性，存在数天甚至更长时间交易活动极少或没有的风险[411] 供应链与运营风险 - 公司依赖有限数量的供应商提供未来产品候选物的材料和组件，供应商延迟或中断可能导致生产延迟、成本增加和产量降低，并对业务运营和财务状况产生不利影响[363][364] - 信息技术系统故障或网络安全攻击可能严重扰乱公司业务运营[452] - 公司敏感数据可能因网络安全攻击或员工失误而泄露，导致法律索赔或监管处罚[450] 公司分类与报告 - 公司作为"新兴成长公司"年收入门槛为10.7亿美元，或最晚于2022财年结束该身份[438] - 公司选择不提前采用新会计准则，可能导致其财务报告与其他上市公司难以比较[439] - 公司目前是"较小报告公司"，公众流通股低于7500万美元且年收入低于5000万美元[443] - 公司被归类为“较小报告公司”，可豁免提供部分市场风险信息[546] 市场风险 - 公司主要市场风险为利率敏感性，受美国一般利率水平变化影响[547] - 利率立即变动100个基点不会对公司现金等价物的公允价值产生重大影响[547]

财务数据关键指标变化：净亏损 - 2020年第三季度净亏损为1,884,446美元，其中运营成本为403,397美元，与可转换票据相关的利息支出为1,504,319美元[130] - 2020年前九个月净亏损为4,413,245美元，其中运营成本为1,039,028美元，与可转换票据相关的利息支出为1,774,576美元，可转换票据发行损失为1,657,522美元[131] - 2019年第三季度净亏损为21,790美元，运营成本为225,699美元，信托账户利息收入为255,254美元[131] - 2019年前九个月净收入为198,975美元，信托账户利息收入为1,203,538美元，运营成本为786,980美元[131] 财务数据关键指标变化：现金及现金等价物 - 截至2020年9月30日，公司信托账户中的现金和有价证券为10,303,227美元[133] - 截至2020年9月30日，信托账户外可用现金为473,851美元，应付账款和应计费用为358,268美元[133] - 2020年前九个月运营活动使用的现金和受限现金为1,055,768美元[134] 信托账户利息收入及税务用途 - 截至2020年9月30日，信托账户利息收入约为348,000美元，可用于纳税，累计已提取约1,156,000美元用于支付税款[133] 运营成本及费用 - 公司每月需向发起人支付10,000美元费用，以换取办公空间、公用事业和行政支持[137] 股东权益 - 截至2020年9月30日，有190,970股普通股可能被赎回，作为临时权益列报[138]

信托账户赎回及余额变化 - 信托账户因股票赎回而减少至65,633,068美元[143] - 因第二次延期修正案，信托账户现金及有价证券减少至49,933,473美元[153] - 因第三次延期修正案，信托账户现金及有价证券减少至11,857,136美元[159] - 信托账户现金及有价证券因第四次延期修正案赎回支付后降至11,273,945美元[162] - 第五次延期修正案赎回支付导致信托账户现金及有价证券降至10,279,476美元[163] - 截至2020年6月30日信托账户持有现金及有价证券11,276,350美元，其中约386,000美元利息可用于纳税[175] 股票赎回支付 - 公司支付约10.30美元每股，总计52,829,304美元用于赎回5,128,523股普通股[143] - 公司支付约10.42美元每股，总计16,476,233美元用于赎回1,580,762股普通股[153] - 公司支付约10.64美元每股，总计39,121,812美元用于赎回3,676,448股普通股[159] 贷款及应付关联方款项 - 截至2020年6月30日，337,301美元贷款在三月本票项下未偿还[145] - 根据费用报销协议，截至2020年6月30日，应付总额为337,301美元[147] - 180公司同意向公司提供40万美元贷款用于运营费用，并可额外提供高达30万美元贷款用于延期费用[150] - 截至2020年6月30日，公司欠180方贷款总额为1,379,815美元[164][187] - 费用报销协议下应付金额337,301美元已计入三月本票[178][185] - 三月本票项下未偿还金额为337,301美元，可转换上限为1,000,000美元[185] - 为支付业务合并相关交易成本，公司可获关联方贷款，该贷款在业务合并完成后需偿还，最高100万美元贷款可转换为业务合并后实体的单位，转换价格为每单位10.00美元[188][189] 业务合并计划 - 公司计划以价值1.75亿美元的普通股收购180公司100%股权[149] 亏损及成本费用 - 2020年第二季度净亏损2,311,388美元，其中可转换票据发行损失1,657,522美元[172] - 2020年上半年净亏损2,528,799美元，运营成本635,631美元，可转换票据利息费用270,257美元[172] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为812,973美元[176] 流动性及财务状况 - 截至2020年6月30日信托账户外现金持有257,601美元，应付账款及应计费用339,497美元[175] - 若无法筹集额外资本，公司可能需采取暂停潜在交易等措施以保持流动性，且无法保证能以商业可接受条款获得新融资[189] - 管理层根据会计准则评估后，确定流动性状况及强制清算规定对公司持续经营能力产生重大疑虑，截止日期为2020年11月9日[191] 债务及义务 - 公司无任何资产负债表外融资安排、特殊目的实体、债务担保或非金融资产购买[192] - 公司无长期债务或租赁义务，仅有一项每月向发起人支付1万美元的协议，用于办公空间等支持，该费用自2017年6月7日起产生，直至完成初始业务合并或清算时终止[193] 股权及资本结构 - 截至2020年6月30日，有396,781股普通股被归类为临时权益，而截至2019年12月31日，该数字为33,618股[194] 信托账户投资 - 首次公开募股净收益及私募单位出售所得存放于信托账户，投资于180天或更短期限的美国国债或符合条件的货币市场基金，公司认为无重大利率风险[196]

信托账户赎回支付活动 - 信托账户现金及有价证券因第一次延期赎回支付后减少至65,633,068美元[118] - 第一次延期赎回支付现金总额52,829,304美元，赎回5,128,523股，每股约10.30美元[118] - 第二次延期赎回支付现金总额16,476,233美元，赎回1,580,762股，每股约10.42美元，信托账户余额降至49,933,473美元[126] - 第三次延期赎回支付现金总额39,121,812美元，赎回3,676,448股，每股约10.64美元，信托账户余额降至11,857,136美元[131] - 第四次延期赎回支付现金总额728,884美元，赎回67,665股，每股约10.77美元，信托账户余额降至11,273,945美元[134] 信托账户及现金状况 - 截至2020年3月31日，信托账户中的现金和适销证券总额为11,979,999美元，其中约408,000美元为利息收入[143] - 截至2020年3月31日，信托账户外持有的现金为283,394美元，应付账款和应计费用为347,173美元[143] - 首次公开发行及私募单元销售的净收益投资于180天或更短期限的美国国债或符合条件的货币市场基金[163] 季度财务业绩 - 2020年第一季度净亏损217,411美元，运营成本为247,592美元，所得税准备金为5,307美元，信托账户利息收入为35,488美元[141] - 2019年第一季度净收入为231,595美元，信托账户利息收入为592,314美元，运营成本为264,904美元，所得税准备金为95,815美元[141] 贷款与融资活动 - 与180 Life Sciences业务合并协议中，公司将以估值1.75亿美元收购180全部股权[122] - 180方向公司提供400,000美元运营费用贷款及额外300,000美元延期费用贷款[123] - 赞助方同意按每月每未赎回公众股0.02美元提供贷款，以支持第三次延期期间的业务合并[132] - 截至2020年3月31日，公司从180方获得的贷款总额为1,699,825美元[135][153] - 首次公开募股及相关交易产生总收益120,025,000美元，相关交易成本为7,345,436美元[142] 应付款项与债务 - 截至2020年3月31日，三月期票据项下未偿还金额为371,178美元[120] - 费用报销协议项下截至2020年3月31日应付总额为371,696美元[121] - 截至2020年3月31日，根据费用报销协议应付的款项总额为371,178美元[145] - 截至2020年3月31日，根据三月本票的未偿还金额为371,178美元[151] 业务合并与持续经营风险 - 公司必须在2020年7月9日前完成初始业务合并，否则将进入清算程序[147][156] - 管理层认为流动性状况和强制清算对公司在2020年7月9日后持续经营的能力构成重大疑问[156] 其他财务信息 - 公司普通股中可能被赎回的部分在2020年3月31日为12,489股，在2019年12月31日为33,618股，作为临时权益列报[160] - 公司认为近期发布但尚未生效的会计准则不会对其合并财务报表产生重大影响[161] - 由于投资为短期性质，公司认为不存在重大的利率风险敞口[163]

并购交易条款 - 公司计划以价值1.75亿美元的公司普通股收购180 Life Sciences的100%股权[22] - 每股交易股票价值定为10.00美元[22] - 交易对价将因180公司超过500万美元的负债而减少[22] - 与180 Life Sciences Corp.的条款清单中，公司将以估值1.75亿美元（175 million）的普通股收购其100%股权[53] - 公司要求目标企业EBITDA超过1500万美元，估值在3亿至7亿美元之间[29] 股东支持与限制 - 约52%的180公司流通股股东已签署协议支持该业务合并[24] - 约90%的180公司流通股股东将接受公司普通股转让限制[24] 业务合并与上市要求 - 公司需在交易结束时拥有至少5,000,001美元的有形资产净值[23] - 首次业务合并目标公司总公平市场价值需至少达到信托账户余额的80%[38] - 完成初始业务合并后，公司有形资产净值不得低于5,000,001美元，以避免触发“便士股票”规则[100][103] - 完成初始业务合并需满足的净有形资产门槛为至少5,000,001美元[130] 目标公司业务与经验 - 180公司有一款产品候选物在英国进行针对Dupuytren病的2b/3期临床试验[19] - 首席执行官Krauss博士曾参与Summit Technology公司被Alcon以8.39亿美元收购的交易[35] - 首席执行官Krauss博士曾参与Lumenos公司以1.85亿美元出售给Wellpoint的交易[35] - 公司首席执行官拥有超过65年的综合人脉网络和公司关系开发经验[78] 首次公开募股与融资 - 首次公开募股发行10,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额100,000,000美元[45] - 首次公开募股同时完成私募配售450,000个单位，募集资金4,500,000美元[45] - 承销商全额行使超额配售权购买1,500,000个单位，募集资金15,000,000美元[46] - 首次公开募股及私募配售净收益约115,000,000美元存入信托账户[46] 延期与股份赎回 - 首次延期修正案中，公司赎回5,128,523股普通股，支付现金总额52,829,304美元，约每股10.30美元[48] - 首次延期后，信托账户现金及有价证券减少至65,633,068美元[48] - 第二次延期修正案中，公司赎回1,580,762股普通股，支付现金总额16,476,233美元，约每股10.42美元[57] - 第二次延期后，信托账户现金及有价证券减少至49,933,473美元[57] - 公司股东批准将完成业务合并的期限延长至2020年4月9日，为此赎回了3,676,448股普通股[63] - 公司为赎回股份支付了总计39,121,812美元现金，约合每股10.64美元[63] - 支付赎回股份后，信托账户中的现金和有价证券减少至11,857,136美元[63] 信托账户状况 - 截至2019年12月31日，信托账户中可用于业务合并的资金约为7,853,000美元，并需支付不超过750,000美元的递延承销费[72] - 信托账户中每股赎回价格在2019年12月31日约为10.66美元，在2020年3月30日约为10.75美元[95] - 信托账户资金投资于期限180天或更短的美国国债或符合条件的货币市场基金[362] - 信托账户中每股公共股份的最低保障赎回价值为10.10美元[126] 贷款与财务支持 - 赞助商同意自2019年12月9日起，为每个日历月内未赎回的每一公众股提供0.02美元的贷款，以支持完成初始业务合并[64] - 此前的贷款协议条款为每未赎回公众股每月0.0225美元，新协议已取代旧协议[64] 公司状态与终止条件 - 公司作为“新兴成长型公司”，若总年收入达到至少10.7亿美元，或非关联方持有普通股市值超过7亿美元等条件，将改变此状态[71] - 公司在三年期间内发行超过10亿美元的非可转换债务也将导致其“新兴成长型公司”状态终止[71] - 公司作为“新兴成长公司”，其总收入达到10.7亿美元或非关联方持有普通股市值超过7亿美元时，该身份可能终止[141] 协议期限与延期 - 与180 Life Sciences Corp.的业务合并协议终止日期已延长至2020年4月9日[65] 股东批准要求 - 若发行普通股数量等于或超过当时已发行普通股数量的20%，则需股东批准业务合并[88] - 若任何董事、高管或主要股东在目标业务中拥有5%或以上权益，且股票发行可能导致已发行普通股或投票权增加5%或以上，则需股东批准[88] - 若寻求股东批准，业务合并仅需获得出席并投票的普通股多数赞成票即可通过，赞助商已同意投票支持[102] - 初始业务合并若经股东投票批准，需获得出席股东大会的多数普通股赞成票[130] - 修改公司章程中与股东权利相关的条款需获得65%普通股股东的批准[131] 内部交易与市场影响 - 公司内部人士或关联方可能从已行使赎回权的公众股东处购买股份，以增加业务合并获批的可能性或满足最低净资产要求[91] - 此类私下购买可能导致公众流通股减少，并可能影响公司证券在交易所的上市或交易[91] 赎回程序与费用 - 若通过要约收购进行赎回，要约期将至少持续20个营业日，且在此期间不得完成业务合并[100] - 公众股东行使赎回权时，可能被要求最晚在股东投票前两个工作日通过实物或电子方式交付其股份[106] - 股份交付过程可能产生费用，转让代理通常向经纪商收取35美元，该费用可能转嫁给赎回股东[107] 清算情景与分配 - 若未能在2020年4月9日（或延长至7月9日）前完成初始业务合并，公司将清算并赎回公众股份，每股赎回价格等于信托账户总存款除以当时流通的公众股数[112] - 清算时，预计每股赎回金额约为10.75美元（基于2020年3月30日信托账户余额）[117] - 清算费用预计不超过5万美元，将从信托账户利息中支付[112][117] - 公司信托账户外的可用资金为546,636美元（截至2019年12月31日），用于支付清算相关成本和费用[115] - 若外部资金不足，公司可请求从信托账户释放最多5万美元的利息以支付清算成本[115] - 保荐人、高管和董事已放弃其创始人股份和私募股份在清算时的分配权[113] - 若未能在2020年4月9日（或延长至7月9日）前完成业务合并，公司将清算信托账户并向公众股东分配资金[128][130] 风险与责任 - 若完成业务合并后公司有形净资产低于5,000,001美元，则可能无法赎回全部公众股份[114] - 保荐人承诺，若因第三方索赔导致信托账户每股资产低于10.10美元，其将承担赔偿责任[118] - 公司未要求保荐人为赔偿义务预留资金，且其资产主要为公司证券，可能无法履行赔偿义务[118] - 若未遵循特拉华州公司法第280条清算程序，股东可能对债权人索赔承担个人责任，责任期限可能超过三年[122][123] - 若申请破产，信托账户资金可能受破产法管辖，无法保证每股返还10.10美元[127] 股东权利与资金获取 - 公众股东只有在公司未完成业务合并时赎回股份，或业务合并完成时选择现金赎回，才能从信托账户获得资金[128] - 在初始业务合并前，公司不得发行有权从信托账户获得资金或对业务合并投票的额外股本[130]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38105 KBL MERGER CORP. IV (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | |---------------------------------------- ...