财务表现：收入与利润 - 2025年第三季度总收入为411万美元，而2024年同期收入为零[407] - 2025年第三季度净亏损为2.167亿美元，较2024年同期的83.7万美元亏损显著增加[407] - 2025年前九个月净亏损为2.208亿美元，较2024年同期的189.5万美元亏损大幅增加[413] - 2025年前九个月，持续经营业务净亏损为2.120亿美元，而2024年同期为165.9万美元[421][425] - 2025年前九个月，经调整的EBITDA为580.995万美元，而2024年同期为负135.4943万美元[421] 财务表现：成本与费用 - 2025年第三季度运营亏损达2.2049亿美元，较2024年同期的59.6万美元亏损大幅扩大[407] - 2025年第三季度管理费用激增至2.246亿美元，主要由于约2.08亿美元的股权激励费用增加[409] - 2025年前九个月管理费用为2.279亿美元，主要由于约2.09亿美元的股权激励费用增加[414] - 2025年前九个月，非现金支出总额为1.9361亿美元，其中股票薪酬为主要部分，达2.0892亿美元[425] 财务表现：其他财务数据 - 2025年第三季度其他收入净额为1182万美元，主要得益于754.98万美元的数字资产收益和372.43万美元的可转换债务公允价值变动[410] - 公司赎回流动性质押代币产生收益2419万美元[454] 业务线表现与战略转型 - 公司战略转型，自2025年第三季度起停止制药研发和游戏技术平台业务，将其列为终止经营业务[408] - 公司于2025年8月采纳了以以太坊为重点的金库管理策略[279] - 公司未来的金库策略旨在通过结合融资活动和质押、再质押、流动性质押等操作来增加ETH持有量[280] - 公司于2025年8月开始原生质押，并于2025年9月开始流动性质押，计划将质押作为本财年主要收益生成策略[457] 以太坊（ETH）金库管理策略 - 截至2025年9月30日，公司超过70%的以太坊（ETH）金库资产已被部署[282] - 公司计划将大部分ETH金库资产用于质押、借贷和高级DeFi协议以产生收益[282] - 公司不打算对其持有的ETH进行对冲[282] - 公司通过质押、借贷和高级DeFi协议积极部署ETH国库以产生收益[284] - 公司未减持其国库或出售任何ETH质押奖励[283] - 公司超过90%的ETH国库资产存放在冷钱包中[311] 融资活动 - 在截至2025年9月30日的三个月内，公司进行的重大融资活动使其持续经营能力疑虑已消除[275] - 公司计划通过股权、股权关联债务或其他形式的发行来筹集资金以增加其ETH头寸[282] - 公司完成私募配售，发行14,393,417股普通股（每股26.50美元）及1,749,585份预融资权证（每份26.499美元），总融资额未披露[329] - 公司发行2025年8月高级可转换票据，本金总额1.5625亿美元，现金对价为本金的96.0%（约1.5亿美元）[335] - 新发行的2025年9月优先可转换票据本金总额为3.6亿美元，公司实际收到现金为其97.25%（即3.5001亿美元）[343] - 公司通过私募发行普通股14,393,417股（每股26.50美元）及预融资权证（每份26.499美元，可认购1,749,585股），扣除费用后筹集净现金收益2.450亿美元及以太坊贡献收益1.713亿美元[442][443] - 公司于2025年8月8日及9月23日分别出售1.5625亿美元和3.6亿美元的可转换票据[445] - 2025年前九个月，筹资活动提供现金净额为8.2527亿美元，主要来自私募配售等融资活动获得的2.8684亿美元净收益，以及发行可转换票据获得的5亿美元[427] 资本市场活动：股票相关 - 公司于2025年10月20日东部时间凌晨12:01生效了1比10的反向股票分割[262] - 反向股票分割后，普通股的每股面值保持不变，仍为0.0001美元[263] - 反向股票分割未改变普通股或优先股的授权股数量[263] - 公司获股东批准将法定普通股数量从1亿股增至10亿股[324]，随后再次增至50亿股[327][328] - 公司授予战略顾问认股权证，可购买总计4,557,225股普通股，行权价为每股27.75美元[330][331] - 公司授予战略顾问额外认股权，可购买总计907,111股普通股，行权价为34.45美元[356] - 公司董事会批准了一项最高2.5亿美元的股票回购计划，该计划最晚于2026年6月30日到期[363] - 截至2025年9月30日的三个月内，公司以总成本1606.9448万美元回购了645,072股普通股[366] - 截至2025年9月30日之后，公司以总成本3014.181万美元回购了1,454,400股普通股[366] 资本市场活动：销售协议与ATM发行 - 公司与Clear Street签订的销售协议允许公司通过该代理销售最高5亿美元的普通股，代理佣金最高为总销售价格的3.0%[358][361] - 公司修订后的ATM销售协议允许通过销售代理发行总发行价高达100亿美元的普通股[367] - 根据ATM销售协议，销售代理Clear Street的服务总报酬为所售出股票总销售额的3.0%[370] - 在截至2025年9月30日的三个月内，公司根据销售协议出售了739,050股普通股，总收益约为4099.0338万美元[373] - 公司就修订后的销售协议向Clear Street支付了151.3万美元的费用[373] - 自2025年9月30日以来，公司根据销售协议出售了410,403股普通股，扣除佣金后净收益约为686.1299万美元[374] - 公司根据ATM销售协议在2025年第三季度及前九个月售出739,050股普通股，实现总收益约4099万美元[447] - 公司自2025年9月30日以来通过ATM销售协议额外售出410,403股普通股，获得净收益约694万美元[447] - 公司获授权可在特定条件下进行总收益不超过10亿美元的普通股后续增发[342] 投资与收购活动 - 公司子公司签订了一项交易协议，以获得高达5000万美元的资金，年化远期利率为9.90%，并以约8080万美元的ETH作为抵押[379] - 公司以500万美元现金及556,174股公司普通股（约定价值1000万美元）收购了Satschel公司15%的完全稀释后股权[393] - 根据与Satschel的协议，公司获得的赔偿受限于5万美元的免赔额和200万美元的赔偿上限[394] - 公司投资1500万美元现金和股票收购Satschel 15%的股权，并获得未来融资轮次的优先购买权[401] - 公司于2025年9月8日签订交易协议并获得5000万美元贷款[448] 可转换票据条款 - 2025年8月可转换票据前6个月利率为0.00%，随后6个月利率为4.00%，违约后利率升至18.00%[336] - 票据由价值4450万美元的以太币（ETH）及约1.5625亿美元现金作为抵押[336] - 票据初始转换价格为每股34.45美元，可在发行9个月后进行一次下调重置[338] - 票据转换受限于19.99%的已发行股份上限（后获股东批准解除）[338] - 公司需维持至少500万美元的非受限账户余额及不超过100%的贷款价值比率[339] - 公司需在控制账户中维持约5.04亿美元的现金及现金等价物，未经抵押代理同意不得提取[341] - 2025年9月可转换票据年利率为2.00%，发生违约事件时将升至18.0%[345] - 2025年9月可转换票据由价值5000万美元的以太币和价值约3.481808亿美元的现金作为抵押[345] - 2025年9月可转换票据的初始转换价格为30.50美元，并设有仅下调重置机制[347] 合作伙伴与费用安排 - 公司目前使用两家合格托管人，并正在引入第三家作为风险管理流程的一部分[314] - 公司不进行自我托管，仅使用第三方合格托管人[308] - 托管协议合同期限通常为一至三年，可提前30天通知终止[315] - 公司与资产管理人签订协议，年化管理费为资产管理规模平均日净值的2%，最低年费为200万美元[333] - 公司支付了15万美元作为投资者律师的法律费用[341] - 公司支付牛津大学50万美元首付款，用于偿还部分167.55万美元的未付研究费用[398] 现金流与财务状况 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为5.589亿美元，较2024年12月31日的456.7万美元大幅增加[424] - 截至2025年9月30日，公司营运资本为5.062亿美元，较2024年12月31日的163.6万美元显著增长[424] - 2025年前九个月，经营活动所用现金净额为1828.6323万美元，而2024年同期为53.1565万美元[425] - 2025年前九个月，投资活动所用现金净额为2.5237亿美元，主要用于购买889.0596万美元的可售证券和2.4348亿美元的加密货币[426] 以太坊（ETH）市场背景 - ETH总市值约为4950亿美元，为第二大加密货币[293] - ETH总供应量在1.203亿至1.207亿枚之间波动，年净供应变化预计为0%至1%[297] - 原生ETH质押的解除质押冷却期通常为10天或更短，但近期曾超过45天[289] - ETH质押的平均年收益率约为2%至5%[303]

根据您的要求，我已对提供的财报关键点进行主题分组，并严格使用原文。 收入和利润 - 第三季度营收为410万美元，主要由8月中旬开始的ETH质押和DeFi激励奖励驱动[7] - 公司净亏损为2.087亿美元，主要源于与交易费用和减记相关的2.084亿美元一次性非现金项目[7] - 截至2025年9月30日的九个月净亏损为2.12008亿美元，而2024年同期为165.9万美元[16] - 2025年第三季度经调整的EBITDA为846.6万美元，而2024年同期为亏损505万美元[17] - 截至2025年9月30日的九个月经调整的EBITDA为581万美元，而2024年同期为亏损135.5万美元[17] - 经调整的息税折旧摊销前利润为850万美元[7] 成本和费用 - 2025年九个月的股份支付费用为2.08923亿美元，是GAAP净亏损的主要调整项[17] - 2025年九个月的发行成本为857.5万美元，在计算经调整EBITDA时被加回[17] 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物为5.59亿美元[5] - 期末现金及现金等价物和受限现金总额为5.58901亿美元，期初为456.7万美元，期内净增加5.54334亿美元[16] 经营活动现金流 - 经营活动产生的净现金流出为1841.9万美元，相比2024年同期的54.6万美元大幅增加[16] 投资活动现金流 - 投资活动产生的净现金流出为2.5237亿美元，主要用于购买24.348亿美元的数字资产和889.1万美元的可销售证券[16] 融资活动现金流 - 融资活动产生的净现金流入为8.25123亿美元，主要来自5.00001亿美元的可转换债务融资和2.86844亿美元的股票及认股权证发行[16] - 公司通过多轮融资筹集了约9.31亿美元机构资金，包括4.25亿美元的PIPE和两笔总计5.16亿美元的可转换票据[3] ETH国库资产及部署 - 公司持有的102,273个ETH，截至9月30日价值为4.24亿美元[8] - 公司70%的ETH国库资产已部署于协议质押/再质押[8] - 在液体再质押中部署了约2.57亿美元ETH，第三季度产生了约7.5%的收益率[3] 股票回购 - 根据董事会授权的2.5亿美元股票回购计划，公司已回购2,099,472股，金额为4630万美元（含费用）[6] 净资产 - 净资产为4.45亿美元[8] 风险提示 - 公司持有数字资产，其公允价值变动及减值可能对财务报表产生重大波动影响[25]

公司资产配置 - 持有82,186枚以太坊(ETH)，平均收购价格为3,806.71美元，当前估值约3.49亿美元 [1] - 另持有约2.38亿美元现金等价物 [1] - 总流通股数为1.54032亿股 [8] 战略转型与品牌重塑 - 公司计划更名为ETHZilla Corporation，致力于构建机构级以太坊积累平台 [4] - 从生物技术公司转型为软件驱动的游戏娱乐业务，同时加速游戏业务部署 [6] - 通过外部资产管理公司Electric Capital实施链上收益生成计划 [2] 资金运作与收益策略 - 近期完成PIPE交易后已部署超过3.5亿美元资本 [2] - 最新收购的ETH将长期持有并通过Electric Capital专有以太坊网络策略进行质押以产生收益 [2] - 收益生成计划旨在超越传统ETH质押表现 [5] 治理结构与行业定位 - 由资本市场专家、知名以太坊工程师、顶级DeFi创始人及基础设施先驱组成执行团队和DeFi委员会 [5] - 致力于成为上市公司链上国库管理的基准标杆 [4] - 策略设计遵循"由社区构建、为以太坊社区服务"原则 [4] 信息披露机制 - 将通过公开声明和监管文件持续更新国库及链上收益生成策略进展 [3]

融资活动 - 公司于2025年8月8日向机构投资者私募发行了约1.56亿美元优先担保可转换票据 该票据将于2028年到期 [1] - 此次可转换票据发行是继公司近期完成4.25亿美元私募配售后的又一里程碑事件 [1] - 可转换票据发行前六个月不计息 之后按年利率4%计息 并可依条款调整 票据将于发行日第三周年到期 [2] - 票据持有人可选择以每股3.445美元的转换价转换为普通股 该价格在发行九个月后可进行一次性下调调整 [2] 资金用途 - 公司计划将可转换票据净收益主要用于增加ETH持仓 [1][2] - 部分收益将用于收购生息资产 维持iGaming业务运营 以及开发生物技术知识产权 [3] - 结合此前私募配售和可转换票据的收益 公司将持续推进ETH收购战略 [3] 战略转型 - 公司正从生物技术企业向软件驱动的游戏娱乐领域转型 同时保留原有生物技术资产 [5] - 计划更名为ETHZilla Corporation 旨在通过创新的ETH国库策略成为上市公司链上国库管理的标杆 [6] - 公司将重点打造社区驱动的ETH积累工具 通过与Electric Capital合作实施差异化的收益生成计划 [7] 治理结构 - 公司组建了由资本市场专家、以太坊工程师、DeFi创始人及基础设施先驱组成的DeFi委员会 [7] - Clear Street LLC担任可转换票据发行的财务顾问和独家配售代理 Loev Law Firm和Reed Smith LLP担任公司法律顾问 [4] 信息披露 - 公司承诺将定期更新以太坊持仓情况以确保最大程度的透明度 [2] - 执行主席McAndrew Rudisill表示可转换票据发行将进一步增强公司资产负债表实力 [2]

融资与资金用途 - 公司通过私募股权融资(PIPE)筹集了4.25亿美元，每股价格为2.65美元[1] - 融资净收益将主要用于增加ETH持仓，同时支付交易费用、管理层奖金、支持原有iGaming业务以及生物技术知识产权变现[2] - 公司可能进一步出售最多1.5亿美元的固定收益证券[5] 战略转型与品牌重塑 - 公司计划更名为ETHZilla Corporation，旨在成为上市公司链上资金管理的标杆[12] - 将非核心业务重点转向成为社区驱动的ETH积累工具，采用以ETH为核心的资金策略[13] - 保留原有生物技术和iGaming核心业务，由Blair Jordan继续担任CEO[7] 合作伙伴与治理架构 - Electric Capital将作为外部资产管理人，实施差异化的链上收益生成计划，结合质押、借贷、流动性提供和私人协议[6] - 与Etherealize建立战略合作，组建由DeFi领域领导者组成的DeFi委员会，为资金策略提供建议[9] - 董事会新增McAndrew Rudisill担任主席，Crystal Heter和Andrew Suckling担任独立董事[2][15] 行业合作与投资者阵容 - 本轮融资由Electric Capital和Harbour Island领投，参与方包括Borderless Capital、Polychain Capital等知名机构及以太坊生态创始人[3] - DeFi委员会成员包括Compound、Eigenlayer、Frax等顶级DeFi协议的创建者[9] - 公司团队汇集了资本市场专家、以太坊工程师和DeFi基础设施先驱[13] 运营计划与透明度 - 将在未来数周内开始购买ETH并部署大部分4.25亿美元资金[4] - 计划向投资者定期更新ETH持仓情况以确保透明度[4] - 收益生成策略旨在超越传统ETH质押，通过Electric Capital实施差异化方案[6][13]

公司战略转型 - 公司计划采用以太坊（ETH）作为其国库储备的主要持有资产 并计划在交易完成后更名为ETHZilla Corporation [1] - 公司旨在通过整合开创性的以太坊国库策略 成为上市公司中链上国库管理的基准 [16] - 公司预计将成为社区共建的ETH积累工具 帮助投资者获得以太坊网络的敞口 [17] 融资交易细节 - 公司通过私募股权投资（PIPE）筹集约4.25亿美元总收益 用于购买普通股及预融资权证 [2] - 交易预计于2025年8月1日左右完成 投资者将获得注册权 [2] - 公司另获准出售最多1.5亿美元债务证券 并计划在PIPE完成后宣布发行 [2] 资金用途与团队结构 - 净收益将主要用于购买ETH 以及一般公司用途和交易费用 [3] - 当前管理团队和多数董事将继续留任 [3] - Electric Capital将担任外部资产管理人 实施链上收益生成计划 [5] 投资者与合作伙伴 - PIPE交易吸引超过60家机构及加密原生投资者 包括Harbour Island、Electric Capital、Polychain Capital等知名机构 [4] - 公司与Etherealize建立关键合作伙伴关系 获得以太坊生态系统的战略合作资源 [8] - 成立DeFi委员会 由领先DeFi构建者组成 为国库收益策略提供指导 [9] 市场定位与价值主张 - 以太坊网络市值超过4500亿美元 超越许多世界知名公司 是稳定币和资产代币化市场的核心 [5] - 公司计划通过差异化投资方式 为投资者提供参与以太坊增长的公开市场机会 [6] - 收益生成计划结合质押、借贷、流动性提供和定制私人协议 目标超越传统ETH质押收益 [5] 顾问团队与专业支持 - Clear Street LLC担任财务顾问和独家配售代理 Loev Law Firm和Reed Smith LLP担任公司法律顾问 [10] - Gunderson Dettmer担任Electric Capital法律顾问 Paul Hastings担任配售代理法律顾问 [10] - Etherealize首席执行官Vivek Raman将担任战略顾问 推动社区化设计的国库策略 [6]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年上半年净亏损4,095,836美元，同比增加3,037,873美元（287%）[236] - 公司2025年第二季度净亏损1,726,604美元，同比扩大1,738,385美元（14,756%）[230] - 2025年上半年其他净收入7,547美元，同比减少2,873,696美元（100%）[235] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第二季度研发费用为182,386美元，同比增长53%[225][226] - 研发费用同比减少60,756美元（13%）至423,291美元[232] - 关联方研发费用同比减少28,380美元（9%）至275,827美元[233] - 行政费用同比增加253,313美元（8%）至3,404,265美元[234] - 2025年第二季度总运营费用为1,730,415美元，同比下降6%[225][228] 财务数据关键指标变化：现金流和资本 - 现金余额从2024年末4,585,141美元降至2025年6月30日2,218,331美元[237] - 2025年上半年经营活动现金净流出1,984,787美元，同比扩大1,678,540美元[238] - 截至2025年7月22日现金余额约190万美元，预计持续经营至2025年12月[243] - 截至2025年6月30日公司累计赤字为1.456亿美元，营运资本赤字为224万美元[195] - 2025年上半年净亏损为410万美元，经营活动现金使用量为198万美元[195] - 当前现金预计仅能维持运营至2025年12月[195][183] - 每月最低现金需求约为27.4万美元[197] 融资活动和资金需求 - 公司需大量额外资金启动游戏技术平台并偿还债务[197] - 历史通过股权发行和可转换本票融资[198] - 可能发行超过流通股20%的股票进行融资[200] - 未来融资可能导致股东权益大幅稀释[200][183] - 2024年12月定向增发120万股普通股及认股权证，募集资金合计289.2万美元[252] - 公司支付给配售代理Maxim Group LLC的现金费用为募集总收益的7.0%[254] - 公司同意报销配售代理费用总计5万美元[254] - 注册直接发行和同步私募的净收益约为260万美元[255] - 净收益计划用于营运资金和一般企业用途[255] - 资金用途包括游戏技术平台的运营开发及资本支出[255] 业务战略和转型 - 公司计划战略性进入在线游戏行业，利用2024年9月收购的区块链技术游戏平台（Gaming Technology Platform）[201][204] - 收购游戏资产（Purchased Assets）成本为100万股B类优先股和300万股普通股认股权证[203] - 公司确认长期资产减值损失1,526,542美元[257] - 减值损失源于公司战略转向区块链赌场技术资产导致的研发专利完全减值[257] 经营风险和不确定性 - 公司未产生收入且持续经营存在重大疑虑[195][196] - 临床试验和监管审批存在不确定性可能导致延迟[183] 游戏业务相关成本估算 - 完全商业化游戏技术平台的初始成本估计在300万至500万美元之间[208] - 游戏前端平台采购成本约为10万美元起，定制化平台可能显著增加[206] - 游戏内容授权成本预计每款游戏在1万至10万美元之间[206] - 获取游戏许可证成本为每个司法管辖区5万至20万美元[207] - 首年营销预算需要100万至200万美元[207] - 高管年薪成本在25万至30万美元之间[207] 会计和披露事项 - 公司采用美国公认会计准则编制合并财务报表[256] - 长期资产减值评估涉及未来现金流和折现率等重大判断[257] - 公司作为较小报告公司免于提供市场风险定量披露[259]

财务数据关键指标变化（同比） - 研发费用同比下降34%至24.09万美元（2024年同期为36.52万美元）[205] - 关联方研发费用同比下降21%至13.55万美元（2024年同期为17.05万美元）[206] - 行政管理费用同比上升28%至199.66万美元（2024年同期为155.67万美元）[207] - 其他净收入同比下降100%至3736美元（2024年同期为102.27万美元）[208] - 净亏损同比扩大121%至236.92万美元（2024年同期为106.97万美元）[209] 现金及流动性状况 - 营运资金仅为86,956美元[172] - 2025年第一季度经营活动现金使用量为853,723美元[172] - 当前现金预计仅能维持运营至2025年12月[175] - 最低月现金需求约为252,000美元[174] - 现金余额从458.51万美元降至372.45万美元（2025年3月 vs 2024年12月）[210] - 经营活动现金流出85.37万美元（2024年同期为103.34万美元）[211] 融资活动与资本结构 - 需额外融资以维持游戏技术平台运营及偿还债务[174] - 历史依赖股权发行和可转换本票融资[175] - 可能发行折价普通股导致股东权益稀释[177] - 2024年10月权证诱导协议融资330.62万美元（扣除费用前）[218] - 2024年12月定向增发融资净额260万美元[226] - 公司收购了Elray Resources的在线区块链赌场源代码和知识产权，作为对价发行了1,000,000股B系列可转换优先股和购买3,000,000股普通股的认股权证[180] 成本与费用（同比环比） - 2025年第一季度研发费用240,905美元，同比下降34%（2024年同期365,186美元）[204] - 2025年第一季度行政费用1,996,608美元，同比上升28%（2024年同期1,556,740美元）[204] 持续经营风险 - 公司累计赤字达143,892,576美元[172] - 2025年第一季度净亏损2,369,232美元[172] - 持续经营能力存在重大不确定性[176] iGaming平台投资计划 - 公司计划初始投入300万至500万美元用于iGaming平台商业化，包括关键地区许可、10款游戏及营销管理预算[186] - 前端玩家界面采购成本预计从100,000美元起，定制平台费用会显著增加[184] - 游戏提供商合作初始设置费在10,000至100,000美元/游戏，具体取决于合作范围和游戏数量[184] - 网络安全和用户体验优化预计需投入500,000美元获取足够游戏内容[184] - 首年营销预算需100万至200万美元用于品牌建设[185] - 各地区博彩许可费在50,000至200,000美元/ jurisdiction，年续费成本另计[185] - 法律合规咨询年费在20,000至100,000美元，高管年薪达250,000至300,000美元[185] 资产减值损失 - 长期资产减值损失152.65万美元（2024财年）[228]

公司整体财务状况 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损1.41523344亿美元，营运资金赤字163.6486万美元，2024年净亏损616.8177万美元，经营活动现金使用量148.0567万美元[508] - 公司目前每月最低现金需求约为25.2万美元，预计需要大量额外资金来支持业务运营[510] - 公司当前现金余额预计仅能支持到2025年12月左右的业务运营[511] - 截至2024年和2023年12月31日，现金余额分别为4,585,141美元和1,975,799美元，营运资金赤字分别为1,636,486美元和1,422,710美元[539] - 2023年4月、8月，2024年10月和12月，公司分别筹集约270万美元、270万美元、330万美元和260万美元，截至2025年3月25日现金约380万美元，预计能持续经营至2025年12月[546] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为4,572,983美元[570] 各项费用及收入变化 - 2024年公司研发费用为140.1435万美元，较2023年的230.3751万美元减少90.2316万美元，降幅39%[532] - 2024年公司关联方研发费用为56.7832万美元，较2023年的48.0777万美元增加8.7055万美元，增幅18%[533] - 2024年公司一般及行政费用为435.5462万美元，较2023年的1064.6417万美元减少629.0955万美元，降幅59%[534] - 2024年公司关联方一般及行政费用为0，较2023年的4.6555万美元减少4.6555万美元，降幅100%[535] - 2024年公司其他收入为282.2864万美元，2023年为2.1074万美元[531] - 2024年公司利息费用为5.064万美元，2023年为4.4828万美元[531] - 2024年公司商誉减值损失为152.6542万美元，2023年为906.3万美元[531] - 2024年其他收入净额为139,472美元，2023年其他费用净额为8,807,026美元，其他费用减少8,667,554美元，降幅98%[536] - 2024年净亏损6,168,177美元，2023年净亏损19,935,112美元，净亏损减少13,766,935美元，降幅69%[537] - 2024年，公司认定许可研发专利和相关技术资产完全减值，确认减值损失1,526,542美元[567] 现金流量情况 - 2024年和2023年经营活动使用的现金分别为1,480,567美元和10,922,223美元[540] - 2024年和2023年投资活动均无现金流入[541] - 2024年和2023年融资活动提供的现金分别为4,037,715美元和5,907,887美元[542] 融资情况 - 2022年12月融资总收益5,999,851美元，净收益约550万美元；2023年4月融资总收益2,999,882美元，净收益约270万美元；2023年8月融资总收益2,999,606美元，净收益约270万美元[548][549][550] - 2024年10月认股权证行使，公司获3,306,240美元，同时发行可购买1,900,138股普通股的新认股权证[554][555] - 2024年12月27日，公司与投资者达成协议，出售1,200,000股普通股及认股权证，组合购买价每股2.41美元[561] - 注册直接发行和私募配售净收益约260万美元，用于营运资金和公司一般用途[565] 认股权证相关 - 2024年公司确认与认股权证相关的视同股息8,011,510美元[538] - 公司需在2024年11月15日前提交S - 1表格注册声明，注册诱因认股权证股份转售，注册声明需在提交后60（或90）个日历日内生效[556] - 诱因认股权证行使价为每股1.50美元，行使后受益所有人持股比例不得超4.99%或9.99% [558][559] - 2024年12月认股权证授予日可立即行使，行使价每股2.28美元，有效期五年半[562] 财务费用支付 - 公司向A.G.P.支付财务顾问费232,000美元、替代交易费100,000美元等，截至2024年10月31日共支付436,923美元[560] - 公司需向配售代理支付相当于总收益7.0%的现金费用，并报销50,000美元费用[563] 现金等价物相关 - 利率立即变动100个基点对现金等价物公允价值无重大影响[570]

财务状况 - 截至2024年9月30日公司累计亏损129238340美元工作资本赤字5158449美元[160] - 2024年前九个月净亏损1894683美元运营活动现金使用529906美元[160] - 公司目前每月最低现金需求约200000美元[163] - 公司面临流动性问题部分原因是筹集足够资本能力有限[164] - 公司预计未来需要发行股票来为运营和偿还债务提供资金[164] - 若无法实现盈利或获得其他融资将评估减少运营费用和节省现金的替代行动[164] - 截至2024年10月23日公司手头现金约330万美元[270] - 公司尚未实现盈利且预计运营将持续现金流出[270] 公司运营与发展 - 公司为临床阶段生物技术公司，有三个产品开发平台，但部分平台研发活动放缓或暂停[170][171] - 公司正在评估现有资产货币化的所有选择并探索战略替代方案[172] - 2024年9月29日公司与Elray Resources, Inc.签订资产购买协议，将获相关源代码和知识产权，代价为100万股新指定的B系列可转换优先股等[173] - 交易于2024年9月30日完成，Elray将提供为期6个月的售后协助[176][177] - 公司需向SEC提交代理声明寻求股东批准发行转换股和购买权证股[179] - 与交易相关的普通股购买权证每股行使价为1.68美元，期限7年[180] - B系列可转换优先股有特定投票权、股息权、清算优先权等[183][186][187] - B系列可转换优先股转换权在股东批准前无，批准后有，当前转换率下可转换为131.8万股普通股[188] - 公司无赎回权[188] - 公司计划利用新购的游戏技术平台战略进入在线游戏行业，先聚焦B2C再拓展B2B模式，还将寻求潜在收购[189] - 公司计划在2025年第一季度末使首个在线赌场全面运营并优化增长[217] - 公司将评估库拉索岛马耳他马恩岛直布罗陀等地的牌照情况[218] - 公司计划在高增长国际市场开展B2C在线赌场业务[203] - 公司将评估德国巴西印度加拿大哥伦比亚作为潜在的首发市场[207] - 考虑创建区块链平台拓展B2B市场[224] - 公司可能在游戏行业进行整合收购[232] 行业市场情况 - 全球在线游戏行业2024年预计达到970亿美元2029年预计增长到近1330亿美元[196] - 2022 - 2023年基于加密货币的博彩赌注增长超20%[196] - 2029年美国游戏市场预计达到398亿美元2024 - 2029年复合年增长率为9.8%[197] - 2024年印度在线博彩收入预计达到29亿美元2024 - 2029年复合年增长率为6%[198] - 2030年全球体育博彩市场收入预计达到1800亿美元2023 - 2030年复合年增长率为10 - 12%[199] - 2022 - 2032年电子竞技博彩市场预计从99亿美元增长到超300亿美元[199] 成本与费用 - 在线游戏平台商业化初始成本为300万 - 500多万美元[245] - 第一年建立品牌认知的营销预算至少100 - 200万美元[244] - 游戏授权成本每个辖区5 - 20多万美元[244] - 监管顾问年费2 - 10万美元[244] - 高管年薪25 - 30万美元[244] - 监管协助费用每年可达10万美元[244] - 研发费用将随临床项目进展增加[237] - 预计未来几年管理和行政费用会增加[249] 近期融资情况 - 2023年4月发售股票等共筹得毛收入约299.9882万美元净收入约270万美元[272] - 2023年8月发售股票等共筹得毛收入约299.9606万美元净收入约270万美元[273] - 2024年10月16日与持有者达成认股权证激励协议[277] - 公司收到330.624万美元（未扣除财务咨询费等）[277] - 公司将发行可购买190.0138万股普通股的新认股权证[278] - 新认股权证行使价为每股1.5美元[282] - 已向A.G.P.支付43.6923万美元相关交易费用且无欠款[284] 财务报表编制 - 财务报表按美国公认会计原则以持续经营为基础编制[165] - 若公司无法持续经营财务报表未包含相关调整[165] 特定时期费用对比 - 2024年第三季度研发费用为251577美元较2023年同期减少720536美元降幅74%[253][254] - 2024年第三季度研发相关方费用为151138美元较2023年同期增加18258美元增幅14%[253][255] - 2024年第三季度一般及行政费用为576378美元较2023年同期减少1856816美元降幅76%[253][256] - 2024年第三季度其他净收入为142373美元较2023年同期增加9214971美元增幅102%[253][257] - 2024年第三季度净亏损836720美元较2023年同期减少9429040美元降幅92%[253][258] - 2024年前三季度研发费用为1105086美元较2023年同期减少1234777美元降幅53%[258][259] - 2024年前三季度研发相关方费用为455345美元较2023年同期减少25682美元降幅5%[258][260] - 2024年前三季度一般及行政费用为3357868美元较2023年同期减少5846254美元降幅64%[258][261] - 2024年前三季度其他净收入为3023616美元较2023年同期增加12051636美元增幅133%[258][262] - 2024年前三季度净亏损1894963美元较2023年同期减少16813324美元降幅90%[258][263] 无形资产情况 - 无形资产包括源代码等按不同方式摊销[286]