公司整体财务状况 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损6417.9289万美元，营运资金赤字231.8714万美元[119] - 2022年上半年，公司运营使用现金560.6464万美元，现金总额减少659.9267万美元[119] - 公司目前每月最低现金需求约为90万美元[121] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金余额分别为1625241美元和8244508美元，营运资金赤字分别为2318714美元和8498193美元[164] - 2022年和2021年上半年经营活动使用的现金分别为5604464美元和10341230美元；融资活动使用（提供）的现金分别为 - 1009763美元和10134005美元[164][166] - 2022年已知合同和其他义务的现金需求预计约为710万美元，2023 - 2026年预计为3340万美元[168] - 公司预计未来将继续亏损，研发、行政和资本支出将继续增加，需通过股权、债务融资或其他资本来源满足资金需求[167] 业务合并与股份发行 - 2020年11月6日，业务合并完成，KBL向180股东发行1750万股普通股及等价物[128] - 2022年7月17日，公司与某些购买者签订证券购买协议，出售350万股普通股、可购买263.2076万股普通股的预融资认股权证和可购买613.2076万股普通股的普通股认股权证[132] - 2022年7月的发售总收益约为650万美元，于7月20日完成[132] - 2022年7月17日，公司签订证券购买协议，出售350万股普通股、预融资认股权证和普通股认股权证，总收益约650万美元[172] 公司产品与业务线 - 公司有三个产品开发平台，分别为纤维化和抗肿瘤坏死因子、大麻二酚衍生物药物、α7烟碱型乙酰胆碱受体[129] - 公司一款产品候选药物在英国完成针对杜普伊特伦挛缩症的2b期临床试验[130] - 新冠疫情导致2b期杜普伊特伦挛缩症临床试验患者数据跟进和统计分析延迟，还可能影响未来临床试验启动[136] 股权相关规定与风险 - 董事会有权在不超过已发行普通股20%或投票权20%的情况下，发行普通股、优先股或认股权证[125] - 公司可能会以低于市场价格出售普通股来筹集资金，这将导致现有股东权益稀释[125] 认股权证相关信息 - 2022年7月预融资认股权证行权价为0.0001美元，持有人行权后受益股份不得超公司已发行普通股的9.99%[133] - 2022年7月普通股认股权证行权价为每股1.06美元，持有人行权后受益股份不得超公司已发行普通股的4.99%[135] 费用指标变化 - 2022年第二季度研发费用446,358美元，较2021年同期的246,613美元增加199,745美元，增幅81%[150] - 2022年第二季度研发关联方费用57,336美元，较2021年同期的747,883美元减少690,547美元，降幅92%[152] - 2022年第二季度一般及行政费用4,018,154美元，较2021年同期的2,678,231美元增加1,339,923美元，增幅50%[153] - 2022年第二季度一般及行政关联方费用为0，较2021年同期的340,442美元减少340,606美元，降幅100%[154] - 2022年第二季度其他收入净额7,461,132美元，较2021年同期的其他费用净额19,451,538美元增加26,912,670美元，增幅138%[155] - 2022年上半年研发费用1,105,297美元，较2021年同期的372,744美元增加732,553美元，增幅197%[156] - 2022年上半年研发费用为1105297美元，2021年为372744美元；研发关联方费用为105054美元，2021年为988704美元，减少883650美元，降幅89%[157][160] - 2022年上半年一般及行政费用为6987305美元，2021年为5220462美元，增加1766843美元，增幅34%；一般及行政关联方费用为5261美元，2021年为379562美元，减少374301美元，降幅99%[157][161][162] - 2022年上半年其他收入净额为12705914美元，2021年为其他费用净额32707224美元，其他收入增加约45413138美元，增幅139%[163] - 公司预计未来几年研发费用和一般及行政费用将增加[140][145] 资产相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉、无形资产和在研研发资产分别为4870万美元和5150万美元，分别占公司总资产的91%和82%[177] - 公司需至少每年评估商誉、无形资产和在研研发资产是否减值，2021年12月31日，公司直接进行两步测试[177][178] - 2021年12月31日公司单一报告单元的公允价值为1.3276068亿美元，即每股3.90美元乘以3402.12万股[179] - 2021年12月31日报告单元的账面价值为3932.2695万美元（总资产6270万美元减去总负债2340万美元）[179] - 由于2021年12月31日公司公允价值超过账面价值，且账面价值大于零，管理层认为报告单元的商誉、无形资产和在研研发资产未减值[180] 负债相关情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，衍生负债分别为250万美元和1520万美元，分别占公司总负债的24%和65%[182] 公允价值计算方法 - 公司使用蒙特卡罗和布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型计算已发行认股权证、期权、可转换票据和可转换优先股的公允价值[185] - 认股权证、可转换票据和可转换优先股的预期期限为合同期限，已发行期权的预期期限为预计期权存续时间[185] - 公司根据对同行业类似上市公司历史波动率的审查确定预期波动率[185] - 无风险利率根据美国国债零息债券的隐含收益率确定[185] 认股权证分类判定 - 公司最初判定AGP认股权证应在发行时按公允价值确认为负债，并在期末重新计量[186] - 截至2022年6月30日，由于存在要约收购条款和具有与普通股股东一致投票权的可交换股份，公司认为认股权证仍应分类为负债[186]

公司整体财务状况 - 截至2022年3月31日，公司累计亏损6711.8573万美元，2022年第一季度净利润为156.3713万美元，营运资金赤字为612.0408万美元[111] - 公司每月最低现金需求约为80万美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金余额分别为5,668,915美元和8,244,508美元，营运资金赤字分别为6,120,408美元和8,498,193美元[147] - 2022年已知合同和其他义务的现金需求预计约为710万美元，2023 - 2026年预计约为3340万美元[151] 业务合并情况 - 2020年11月6日业务合并完成，KBL向180股东发行1750万股普通股及等价物，以换取180全部流通股[119] 产品开发平台与临床试验 - 公司有三个产品开发平台，分别为纤维化和抗肿瘤坏死因子、大麻二酚衍生物药物、α7烟碱型乙酰胆碱受体[120] - 公司有一款产品候选药物在英国完成针对杜普伊特伦挛缩症的2b期临床试验[121] 各项费用变化 - 2022年3月31日止三个月研发费用为658,939美元，较2021年同期的99,899美元增加559,040美元，增幅560%[140] - 2022年3月31日止三个月研发相关方费用为47,718美元，较2021年同期的267,053美元减少219,335美元，降幅82%[143] - 2022年3月31日止三个月一般及行政费用为2,969,151美元，较2021年同期的2,542,231美元增加426,920美元，增幅17%[144] - 2022年3月31日止三个月一般及行政相关方费用为5,261美元，较2021年同期的39,120美元减少33,859美元，降幅87%[145] 其他收入净额变化 - 2022年3月31日止三个月其他收入净额为5,244,782美元，较2021年同期的其他费用净额13,255,686美元增加约18,500,468美元，增幅140%[146] 现金流量情况 - 2022年和2021年3月31日止三个月，经营活动所用现金分别为2,072,931美元和6,330,045美元[147] - 2022年和2021年3月31日止三个月，融资活动（所用）提供的现金分别为 - 515,419美元和10,362,538美元[149] - 2022年3月31日止三个月无融资或结算交易[154] 商誉、无形资产和在研研发资产情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商誉、无形资产和在研研发资产分别为5070万美元和5150万美元，占公司总资产的85%和82%[157] - 2021年12月31日，公司绕过定性分析，直接进行两步测试评估商誉、无形资产和在研研发资产减值[158] - 2021年12月31日，公司单一报告单位的公允价值为1.3276068亿美元，每股3.90美元，共3402.12万股[159] - 2021年12月31日，报告单位的账面价值为3932.2695万美元（总资产6270万美元减去总负债2340万美元）[159] - 由于2021年12月31日公司公允价值超过账面价值且账面价值大于零，管理层认为报告单位的商誉、无形资产和在研研发资产未减值[160] 衍生负债情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，衍生负债分别为1000万美元和1520万美元，占公司总负债的53%和65%[162] 权证等公允价值计算与分类 - 公司使用蒙特卡罗和布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型计算权证、期权、可转换票据和可转换优先股的公允价值[165] - 公司评估AGP权证条款，最初将其按发行时公允价值分类为负债，并在期末重新计量[166] - 截至2022年3月31日，因存在要约收购条款和具有与普通股股东一致投票权的可交换股份，公司认为权证应继续分类为负债[166] 市场风险披露情况 - 公司作为“较小报告公司”，无需根据S - K条例第305(e)项提供市场风险的定量和定性披露信息[168]

公司整体财务状况 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损6868.23万美元，2021年净亏损2032.46万美元，营运资金赤字849.82万美元[542] - 公司目前每月最低现金需求约为50万美元[544] - 截至2021年和2020年12月31日，公司现金余额分别为822.4508万美元和210.8544万美元，营运资金赤字分别为849.8193万美元和1740.6356万美元[584] 业务合并情况 - 2020年11月6日，业务合并完成，KBL向180股东发行1750万股普通股及等价物，以换取180所有已发行股本[551] - 业务合并中，180所有合并前已发行股本换为1573.63万股180LS普通股，2股C类和K类特别投票股可换为176.37万股180LS普通股，公司692.86万股已发行普通股视为业务合并日发行[558] 产品开发平台及进展 - 公司有三个产品开发平台，包括纤维化和抗TNF、CBD衍生物药物、α7nAChR[553] - 一个产品候选药物在英国完成针对杜普伊特伦挛缩症的2b期临床试验[554] 费用情况及预测 - 研发费用主要与三个产品平台的发现、临床前和临床开发有关，预计未来几年会增加[560][562] - 一般及行政费用主要包括员工薪酬等，预计未来几年会增加以支持公司各项活动[566][569] - 其他收入主要是为其他公司进行研发工作赚取的费用[570] - 利息费用主要与债务工具相关，可转换票据注销损益为回购成本与账面价值的差额[571] - 2021年研发费用为100.0769万美元，较2020年的221.7371万美元减少121.6602万美元，降幅55%[577][578] - 2021年关联方研发费用为294.7536万美元，较2020年的7.5633万美元增加287.1903万美元，增幅3797%[577][580] - 2021年一般及行政费用为1123.0118万美元，较2020年的316.926万美元增加806.0858万美元，增幅254%[577][581] - 2021年关联方一般及行政费用为46.258万美元，较2020年的18.5848万美元增加27.6732万美元，增幅149%[577][582] - 2021年其他费用净额为470.6849万美元，较2020年的525.6373万美元减少54.9524万美元，降幅10%[577][583] 现金流量情况 - 2021年和2020年经营活动使用的现金分别为1937.1428万美元和387.1961万美元[585] - 2021年和2020年投资活动提供的现金分别为0和1449.0724万美元[587] - 2021年和2020年融资活动提供（使用）的现金分别为2541.1919万美元和 - 873.3927万美元[588] 股份发售情况 - 2021年2月公司发售股份和认股权证，总收益约1170万美元，净收益约1080万美元，配售代理佣金为总收益的7%即81.6634万美元[595][596] - 2021年8月23日公司完成发售，出售250万股普通股及认股权证，总收益约1500万美元，净收益约1390万美元，配售代理佣金为总收益的7%即105万美元[597] 可转换票据及贷款转换情况 - 2021年3月8日，可转换过桥票据持有人将总计432383美元（含应计利息66633美元）转换为158383股普通股，转换价格为每股2.73美元[600] - 2020年11月27日至2021年2月5日，可转换本票持有人将总计4782107美元转换为1986751股普通股，转换价格在每股2.00 - 3.29美元之间[600] - 2021年第三季度，部分持有人将本金1234334美元及应计利息105850美元的可转换票据转换为467123股普通股，转换价格在每股2.45 - 3.29美元之间[601] - 2021年9月30日，公司两位联席执行董事长将总计851112美元（本金693371美元及应计利息157741美元）的未偿贷款转换为141852股普通股，转换价格为每股6.00美元[603] 资产及负债情况 - 2021年12月31日，商誉、无形资产和在研研发资产总计5150万美元，占公司总资产的81%[608] - 2021年12月31日，公司单一报告单位的公允价值为132760680美元，账面价值为40207861美元，判定相关资产未减值[610][611] - 2021年12月31日，衍生负债总计1520万美元，占公司总负债的65%[612] 现金等价物及和解协议情况 - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为8224508美元，利率立即变动100个基点不会对其公允价值产生重大影响[618] - 2021年9月公司与Mintz达成和解协议，支付800000美元，记录约650000美元的收益；10月与Cantor Fitzgerald & Co.达成和解协议，支付200000美元[605]

收入和利润表现 - 公司净亏损从2020年第一季度的238.13万美元扩大至2021年第一季度的1619.86万美元[15] - 普通股每股基本和稀释净亏损从2020年第一季度的0.14美元扩大至2021年第一季度的0.58美元[15] - 2021年第一季度净亏损1619.86万美元，而2020年同期净亏损为238.13万美元，亏损同比扩大约580%[19][24] - 公司累计赤字从2020年12月31日的4835.76万美元扩大至2021年3月31日的6455.62万美元[14] - 2021年第一季度末累计赤字为6455.62万美元，营运资本赤字为2532.42万美元[24] - 公司尚未产生任何收入，预计将投入大量资本进行研发，盈利能力存在重大不确定性[24] 成本和费用 - 总运营费用从2020年第一季度的156.69万美元增至2021年第一季度的294.83万美元，增幅约88%[15] - 研发费用从2020年第一季度的47.29万美元降至2021年第一季度的9.99万美元[15] - 一般和行政费用从2020年第一季度的99.53万美元增至2021年第一季度的254.22万美元[15] - 2021年第一季度公司发生与关联方相关的一般及行政费用39,120美元，较2020年同期的68,067美元下降42.5%[100][101] - 2021年第一季度贷款利息费用为8,257美元，关联方贷款利息费用为10,103美元[52] - 2021年第一季度可转换票据利息费用为104,676美元，关联方可转换票据利息费用为3,846美元[58] 现金及融资活动 - 现金从2020年12月31日的210.85万美元大幅增加至2021年3月31日的605.29万美元，增幅约187%[14] - 2021年第一季度经营活动所用现金为633万美元，较2020年同期的40.9万美元大幅增加[19][24] - 2021年第一季度通过私募发行净融资1073.11万美元[16][19] - 公司通过私募发行2,564,000股普通股及认股权证，筹集总收益约1,170万美元，净收益为1,070万美元[83] - 2021年第一季度通过转换KBL债务和180债务发行股票，分别增加实收资本194.11万美元和43.24万美元[16] - 公司在截至2021年3月31日的三个月内发行了467,123股普通股，转换了总额为1,234,334美元的可转换票据本金及105,850美元的应计利息[88] 负债变动 - 衍生负债从2020年12月31日的444.30万美元激增至2021年3月31日的2437.59万美元[14] - 应付账款从2020年12月31日的852.93万美元减少至2021年3月31日的390.53万美元[14] - 2021年3月31日应计费用总额为2,884,950美元，较2020年12月31日的4,110,916美元下降29.8%[41] - 贷款应付总额从2020年12月31日的1,082,209美元减少至2021年3月31日的714,259美元，期内偿还368,532美元[49] - 可转换票据应付总额从2020年12月31日的1,916,195美元减少至2021年3月31日的316,111美元，期内转为权益1,600,084美元[54] 衍生负债公允价值变动 - 2021年第一季度因衍生负债公允价值变动产生非现金收益1322.93万美元[19] - 2021年第一季度衍生负债公允价值变动导致损失13,229,308美元[44] - 2021年3月31日衍生负债总额为24,375,911美元，其中认股权证部分为24,085,910美元[44] - 2021年2月23日私募发行认股权证公允价值为7,294,836美元，后重分类为衍生负债[47] - 2021年3月31日重估私募认股权证公允价值为11,876,704美元，导致衍生负债价值变动4,581,868美元[47] - 2021年3月12日发行AGP认股权证，2021年3月31日重估公允价值为403,332美元，导致衍生负债增加237,436美元[46] 股权激励与薪酬 - 2021年第一季度股权激励费用为201.78万美元，包括股票发行92.54万美元和期权摊销109.24万美元[19] - 公司向顾问发行100,699股普通股以支付奖金2的50%，另发行37,715股以支付奖金2的额外19%[72] - 首席执行官年薪为450,000美元，并享有每年5%的自动增长[73] - 首席执行官年度目标奖金为当时基本工资的45%[74] - 首席财务官年薪为300,000美元[78] - 首席财务官年度目标奖金为当时工资的30%，截至2021年3月31日，公司记录了15,750美元的应付应计奖金[79] - 公司在截至2021年3月31日的三个月内发行了197,790股已归属普通股作为补偿，发行日公允价值为925,404美元[86] - 公司授予两名高管十年期期权，可购买总计1,580,000股普通股，行权价为每股4.43美元，授予日公允价值为5,280,632美元[91] 其他综合收益及外汇影响 - 2021年第一季度其他综合收益为18.93万美元，而2020年同期为其他综合损失184.42万美元[16][17] - 2021年第一季度外汇折算其他综合收益为189,348美元，2020年同期为损失1,844,205美元[34] - 2021年第一季度外汇交易收益为11,148美元，2020年同期为5,334美元[35] 关联方交易 - 关联方应付贷款从2020年12月31日的513,082美元增至2021年3月31日的514,140美元，受汇率影响增加1,058美元[51] - 2021年第一季度公司确认与关联方相关的利息费用13,949美元，较2020年同期的19,848美元下降29.7%[103][104] - 2020年第一季度公司记录来自关联方的其他收入240,000美元，而2021年同期此项收入为0美元[102] 法律诉讼与或有事项 - 公司因违反与Cantor Fitzgerald的结算协议被起诉，对方要求赔偿1,500,000美元及相关利息和律师费[65] - 公司因未能按时提交注册声明而违约，每月需向购买者支付总计174,993美元的赔偿金，最高赔偿额为583,310美元[85] - 2021年4月公司收到Cantor Fitzgerald & Co.因涉嫌违反和解协议而提起的诉讼传票[107] - 2021年5月Tyche Capital LLC对公司提起反诉，指控其违反信托责任并寻求赔偿[110] 管理层讨论与业务指引 - 公司确认持续经营能力存在重大疑问，能否持续经营取决于未来一年内能否获得新融资[27] - 2021年3月31日具有反稀释作用的普通股等价物为10,359,269股，包括1,630,000股期权、8,628,908股认股权证和100,361股可转换债务[37] - 2021年4月公司以现金275,000美元及225,000股限制性普通股与EarlyBird Capital达成和解[108] - 2021年5月公司与牛津大学签署第五次研究协议，承诺支付总额282,184英镑，分四次支付，每次70,546英镑[112] - 2021年5月公司申请减免薪资保护计划贷款51,051美元，结果尚未确定[111] - 2021年4月公司发行37,715股普通股以部分支付顾问奖金[105] - 2021年4月公司与两位联合执行主席修订贷款协议，将到期日延长至2021年9月30日[106]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38105 180 LIFE SCIENCES CORP. | --- | --- | |---------------------------------------------------|--------------------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-38105 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------|------------------------------------- ...