总营收变化 - 2021年第一季度公司总营收为0美元，较2020年同期的64,776美元减少64,776美元，主要因2020年8月终止了旧平台业务[90][92] 服务直接成本变化 - 2021年第一季度服务直接成本为57,394美元，较2020年同期的138,663美元减少81,269美元，降幅59%，主要因旧服务终止及相关费用减少[90][93] 研发费用变化 - 2021年第一季度研发费用为46,997美元，较2020年同期的44,555美元增加2,442美元，增幅5%，主要因研发时间资本化，2021年第一季度资本化研发费用为292,075美元，高于2020年同期的194,452美元[90][94] 销售和营销费用变化 - 2021年第一季度销售和营销费用为123,458美元，较2020年同期的97,104美元增加26,349美元，增幅27%，主要因Auddia应用推广和开发费用增加[90][95] 一般及行政费用变化 - 2021年第一季度一般及行政费用为639,891美元，较2020年同期的616,897美元增加22,994美元，增幅4%，主要因作为上市公司相关成本增加[90][96] 利息及其他费用净额变化 - 2021年第一季度利息及其他费用净额为8,428,863美元，较2020年同期的400,548美元增加8,028,315美元，主要因2021年2月IPO相关债务转换产生的财务费用[91][96] 现金（含受限现金）情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金（含受限现金）分别为820万美元和10万美元，预计未来12个月运营亏损和经营活动净现金使用将增加[97][103] 首次公开募股情况 - 2021年2月公司完成首次公开募股，发行3,991,818个单位，每个单位4.125美元，扣除承销佣金和费用后，公司净收入约1520万美元[98] 银行信贷额度及债务变化 - 2021年第一季度公司将银行信贷额度未偿还本金余额从600万美元降至200万美元，同时减少银行债务400万美元[99] 累计亏损情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司累计亏损分别为6070万美元和5140万美元，公司认为2021年2月IPO净收入至少可支持未来12个月运营计划[103] 经营活动净现金使用变化 - 2021年第一季度经营活动净现金使用为182.7455万美元，较2020年同期的53.0096万美元下降258.4%[105] 投资活动净现金使用变化 - 2021年第一季度投资活动净现金使用为30.2117万美元，较2020年同期的19.7138万美元下降53.3%[105] 融资活动净现金提供变化 - 2021年第一季度融资活动净现金提供为1017.4305万美元，较2020年同期的52.1795万美元增长1863.8%[105] 现金及受限现金变化 - 2021年第一季度现金及受限现金变化为804.4733万美元，较2020年同期的 - 20.5439万美元增长4015.9%[105] 营运资金和资本支出情况 - 公司现有现金及经营活动产生的现金预计至少未来12个月可满足营运资金和资本支出需求[106] 费用预计情况 - 公司预计随着Auddia和Vodacast应用开发等活动，费用将大幅增加[106] 表外安排情况 - 公司在报告期内及目前没有任何符合SEC规则定义的表外安排[107] 关键会计政策情况 - 截至2021年3月31日的三个月，公司关键会计政策无重大变化[108] 会计准则采用情况 - 公司选择利用《2012年创业企业融资法案》的规定，按私人公司采用新会计准则的时间来采用[109] 公司规模情况 - 公司为较小报告公司，非关联方持有的股票市值低于7亿美元且上一财年营收低于1亿美元[110]

财务数据关键指标变化 - 2020年总营收为110,924美元，较2019年的458,826美元下降347,902美元，降幅75.8%[182][187] - 2020年运营亏损为2,382,850美元，较2019年的3,802,464美元减少1,419,614美元[182][187] - 2020年净亏损为4,051,221美元，较2019年的5,230,245美元减少1,179,024美元[182][187] - 2020年直接服务成本为645,573美元，较2019年的1,011,401美元下降365,828美元，降幅36.2%[187][188] - 2020年研发费用为105,399美元，较2019年的312,614美元下降207,215美元，降幅66.3%[187][188] - 2020年销售和营销费用为78,811美元，较2019年的132,460美元下降53,649美元，降幅40.5%[187][189] - 2020年经营活动净现金使用为199.2381万美元，较2019年的294.5688万美元减少32.4%[199] - 2020年投资活动净现金使用为87.0264万美元，较2019年的71.7215万美元增加21.3%[199] - 2020年融资活动净现金流入为269.0328万美元，较2019年的368.1435万美元减少26.9%[199] - 2020年现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物变化为减少17.2317万美元，较2019年的增加1.8532万美元下降1029.8%[199] - 2020年和2019年软件研发资本化成本分别为86.7578万美元和70.4167万美元[210] - 2020年和2019年资本化软件研发成本摊销费用分别为36.8332万美元和68.4044万美元[210] - 公司2020年和2019年净亏损分别为4,051,221美元和5,230,245美元，截至2020年12月31日股东赤字为13,103,250美元[83] - 公司租赁约3000平方英尺办公空间，2020年和2019年租金费用分别为72,999美元和144,853美元[70] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物共计11.7914万美元[215] - 截至2020年12月31日，公司经营租赁承诺总额为2.2万美元，均需在1年内支付[204] 业务线数据关键指标变化 - 公司调研建议Auddia应用月订阅费为12美元，29%的受访者至少有可能订阅该产品[19] - 2019年底SiriusXM有3490万订阅用户，平均每月订阅费约13美元[27] - 2018年广播电台收听份额为46%，流媒体音频为14%，且流媒体音频是增长最快的细分市场[34] - 2018年AM/FM电台平均每小时广告时长为16.1分钟，相当于每小时32条30秒广告[35] - 美国播客每月听众超过1亿人，且仍处于发展初期[38] 业务发展计划 - 公司预计2021年第二季度启动Auddia应用的首次消费者试点，并于2021年晚些时候全面商业推出[19] - 公司计划开展Vodacast移动应用的早期小规模营销试验，期望听众有较高转化率以支持大规模推广[32] 技术与专利情况 - Auddia应用基于公司专有的人工智能平台，拥有一项已授权专利和多项待决专利申请[41] - 公司认为Auddia应用无需直接与受版权保护的内容进行许可，因为用户选择的电台已支付法定费率[42] - 公司历史上为超580家广播电台提供同步数字信息，Vodacast创建数字内容信息流的核心技术基于此[45] - 2014 - 2020年公司平台部署于580家主要广播电台，月活用户达160万[52] - 2019年3月12日公司获“Sub - Audible Signaling”专利，涵盖先进“水印”技术[57] - 2020年6月美国专利和技术办公室批准“Seamless Integration of Radio Broadcast Audio with Streaming Audio”专利申请[59] 公司运营与人员情况 - 公司于2020年逐步淘汰交互式广播平台，7月1日停止所有遗留部署和服务相关业务[54] - 截至2020年12月31日，公司有11名员工，8人全职从事研发，3人负责行政管理[66] - 公司与1名全职承包商合作支持研发，与3名兼职承包商合作支持行政管理[66] - 截至2020年12月31日，100%的员工远程工作[68] 市场竞争情况 - 公司音频服务面临来自SiriusXM、iHeart Media、Spotify等大公司的竞争[64] 公司身份与条件 - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至满足特定条件，如年度总收入至少达10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元等[76] 公司资金与盈利情况 - 公司认为2021年2月首次公开募股的净收益和现有现金至少能满足未来12个月运营计划，但估算可能有误[82] - 公司自成立以来持续亏损，预计未来仍会亏损，且可能无法实现或维持盈利[83] - 公司需额外资金完成产品线开发和产品规模化，但资金可能无法以可接受条款获得[85] - 公司历史收入来自电台移动应用平台，未来收入增长依赖新软件服务[88] 财务报告内部控制情况 - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，管理层正努力整改[90][91] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案相关规则，2021年12月31日财年的年报需进行首次内部控制年度评估[92] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制，但无法防止或发现所有错误和欺诈[94] - 公司预计投入大量资源开发萨班斯 - 奥克斯利法案第404条要求的文件和测试程序，若无法及时提供准确财务报表，可能导致股价下跌和融资困难[95] 平台运营风险 - 公司Auddia平台的订阅收入利润率和运营依赖现有音乐许可框架，许可成本和播放权的变化可能影响平台运营成本和内容交付权[96] - 若Auddia平台不能依赖“个人使用豁免”，公司音乐内容成本将大幅增加，消费者价格也会提高[97] 专利风险 - 公司商业成功部分取决于能否在美国和其他国家获得并维持产品和候选产品的专利保护，但不确定能否获得额外专利，已获专利也可能被认定无效或不可执行[98][99] 软件风险 - 平台和产品的软件可能存在错误、漏洞或安全隐患，会导致平台可用性中断、产品故障或数据泄露，损害公司声誉和业务[101] 人员风险 - 公司未来成功依赖于留住关键员工、顾问和顾问，并吸引、留住和激励合格人员，竞争激烈，人员流失可能阻碍产品开发和商业化目标[103][104] 公司增长风险 - 若公司成功执行战略，需扩展管理、运营、财务等系统和资源以应对增长，否则可能无法实现产品开发和增长目标[105] 网络安全风险 - 任何网络安全攻击、重大数据泄露或信息技术系统中断都可能对公司业务产生负面影响，公司难以完全减轻这些风险[106][107] 法规风险 - 隐私、信息安全和数据保护相关法规不断变化，如欧盟的GDPR、美国的CCPA等，可能增加公司成本，影响业务活动[112] - 公司在遵守新法规和政策要求方面可能面临挑战，可能产生重大成本和费用，不遵守规定可能导致政府调查、诉讼和声誉受损[113] - 第三方违规或法律法规变化可能增加公司成本、影响业务及财务状况[114] - 法律法规变化可能增加公司产品商业化难度和成本[118] 品牌与声誉风险 - 品牌建设对公司至关重要，但投入不一定能带来收益[116] - 负面宣传可能通过社交媒体快速传播，损害公司声誉和业务[117] 诉讼与监管风险 - 公司可能面临各类诉讼和监管调查，影响经营和财务状况[120] 运营风险 - 自然灾害和人为问题可能影响公司运营和财务状况[122] 知识产权风险 - 公司知识产权保护可能不足，面临被挑战和侵权风险[123] 开源软件风险 - 公司使用开源软件可能面临许可证费用增加和诉讼风险[132] 商标侵权事件 - 2020年9月24日公司收到商标侵权停止函，改用新股票代码[136] 公司控制权情况 - 公司高管、董事和主要股东能控制提交股东批准的事项[140] IPO相关情况 - IPO后公司高管、董事和持股超5%的股东合计实益持有约30.56%的流通普通股[141] - IPO后公司已发行和流通的普通股为11,291,829股，其中3,991,818股为IPO发售，1,568,182股可立即无限制转售，5,731,829股受限制，180天后可出售[143] - IPO发行了4,590,590份A类认股权证和一份可认购319,345股的承销商代表认股权证，行使会导致现有股东股权稀释[144] 新兴成长公司豁免情况 - 公司作为新兴成长公司，在总年营收达10.7亿美元、IPO完成5周年、发行超10亿美元非可转换债务或被视为大型加速申报公司前，可享受部分披露豁免[152] 上市公司运营成本与合规情况 - 公司预计作为上市公司运营成本将增加，需投入大量时间进行合规工作[154] - 公司需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条规定，若无法及时解决内部控制重大缺陷，可能影响股价并面临调查[156][158] 反收购条款情况 - 特拉华州普通公司法反收购条款禁止公司与持股超15%的股东进行业务合并3年[162] 公司章程规定情况 - 公司章程和细则规定，授权董事人数变更、董事罢免方式、股东提案和提名通知要求等，可能阻碍公司控制权变更和管理层更换[161] 股息分配情况 - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，股东收益仅来自资本增值[163] 诉讼管辖地情况 - 公司章程规定，特拉华州衡平法院是股东某些诉讼的专属管辖地，可能限制股东选择有利司法管辖区的能力[165] 登记持有人情况 - 截至2021年3月15日，公司普通股和A类认股权证的登记持有人约各有130人[171] 股权奖励计划情况 - 2021年2月生效的2021年股权奖励计划有150万股普通股可供发行，自2022年至2030年每年1月1日预留股份将增加，增幅为前一财年末已发行股份的5%或董事会确定的较小数量[175] 可转换票据情况 - 2020年公司向投资者出售了404,601美元的可转换票据，这些票据在2021年2月的IPO中转换为普通股[176] IPO收益使用情况 - 公司使用IPO收益偿还400万美元银行债务，设立200万美元现金储备作为剩余200万美元银行债务的抵押，偿还2020年12月31日的大部分应付账款，并支付欠关联方的递延薪酬[177][178] 银行信贷额度情况 - 2021年2月IPO后，公司将银行信贷额度本金从600万美元降至200万美元，最高可用额度降至200万美元[196] IPO资金满足运营情况 - 2021年2月IPO净收益预计至少满足未来12个月运营计划资金需求[194]