财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为26.8百万美元,较2022年第三季度的35.2百万美元下降,较2021年第四季度的37.7百万美元下降 [12] - 2022年第四季度非GAAP毛利率为32.5%,较2022年第三季度的42.2%下降,与2021年第四季度的32.4%基本持平 [15] - 2022年第四季度非GAAP经营亏损为252,000美元,较2022年第三季度的5.6百万美元经营利润和2021年第四季度的4.1百万美元经营利润下降 [17] - 2022年第四季度非GAAP净利润为200万美元,每股0.05美元,较2022年第三季度的6.8百万美元、每股0.16美元和2021年第四季度的4.1百万美元、每股0.09美元下降 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,铟磷收入为14.0百万美元,受数据中心和电信基础设施市场疲软影响下降 [13] - 2022年第四季度,砷化镓收入为5.5百万美元,受多个应用领域尤其是中国市场整体放缓影响下降 [13] - 2022年第四季度,锗基板收入为1.3百万美元,较2022年第三季度略有增长,因之前的付款问题已得到解决 [13] - 2022年第四季度,两家合并原材料合资公司收入为6.0百万美元,受价格压力和需求环境疲软影响下降 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度,亚太地区占总收入的70%,欧洲占15%,北美占15% [14] - 2022年第四季度,前五大客户占总收入的约41%,其中一家客户占10%以上 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成砷化镓和锗基板制造的搬迁,并持续提升铟磷晶圆的生产能力,同时开展8英寸砷化镓晶圆的研发 [26][30][31] - 公司在质量、创新、规模化和交付能力方面的提升,使其在客户和竞争格局中的地位进一步提高,特别是在铟磷领域的市场份额增加 [27] - 公司看好微LED作为新型显示技术的发展前景,认为将重塑砷化镓基板行业 [32][33] - 公司的原材料供应链策略相比竞争对手更具吸引力,为客户带来优势 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第四季度,宏观环境持续疲软,客户消化库存和谨慎评估未来需求,公司收入在各产品线均有下滑 [24][28] - 公司认为短期内市场环境仍将低迷,但中长期发展前景依然看好,新兴应用领域如汽车、消费电子、医疗等正在逐步形成 [25][35] - 公司预计2023年第一季度收入将大幅下滑,导致毛利率大幅下降,但相信第二季度开始将逐步改善 [38] - 公司将采取减少资本支出、降低库存等措施来应对当前市场环境,但会继续保持研发投入以保持技术领先地位 [115][116][117][119][120][121] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Shi 提问** 询问公司对铟磷业务的看法,是否认为第一季度或第二季度可能是当前下行周期的底部 [41][42][43][44][45] **Morris Young 回答** 公司各业务线受影响程度不同,铟磷业务的下滑可能会延续到第一季度,但随着中国经济重启,有望在第二季度开始回升 [42][43][44][45] 问题2 **Matt Bryson 提问** 询问第四季度毛利率下降的三大因素的具体影响程度 [62][63][64][65][66][67] **Morris Young 和 Gary Fischer 回答** 收入下降是最主要因素,产品结构变化也产生一定影响,原材料公司业绩下滑影响相对较小,但第一季度毛利率下降将主要受到产品结构变化的影响 [63][64][65][66][67] 问题3 **Richard Shannon 提问** 询问第一季度毛利率预期是否在20%左右,与之前同等收入水平时的毛利率相比是否偏低 [80][81][82][83][84][85][86][87][88][89] **Morris Young 和 Gary Fischer 回答** 第一季度毛利率预期在20%以上,低于之前同等收入水平时的毛利率水平,主要是由于产品结构变化的影响 [84][85][86][87][88][89]

AXT, Inc. (NASDAQ:AXTI) Q3 2022 Earnings Conference Call October 27, 2022 4:30 PM ET Company Participants Leslie Green - IR Morris Young - CEO Gary Fischer - CFO Conference Call Participants Charles Shi - Needham and Company Richard Shannon - Craig-Hallum Capital Group Hamed Khorsand - BWS Financial Operator Good afternoon, everyone, and welcome to AXT's Third Quarter 2022 Financial Conference Call. Leading the call today is Dr. Morris Young, Chief Executive Officer; and Gary Fischer, Chief Financial Office ...

AXT, Inc. (NASDAQ:AXTI) Q2 2022 Earnings Conference Call July 28, 2022 4:30 PM ET Company Participants Leslie Green - Investor Relations Morris Young - Chief Executive Officer Gary Fischer - Chief Financial Officer Conference Call Participants Charles Shi - Needham Matt Bryson - Wedbush Hamed Khorsand - BWS Financial Operator Good afternoon everyone and welcome to AXT's Second Quarter 2022 Financial Conference Call. Leading the call today is Dr. Morris Young, Chief investor; and Gary Fischer, Chief Financi ...

AXT, Inc. (NASDAQ:AXTI) Q1 2022 Earnings Conference Call April 28, 2022 4:30 PM ET Company Participants Leslie Green - IR Dr. Morris Young - CEO Gary Fischer - CFO Conference Call Participants Richard Shannon - Craig-Hallum Hamed Khorsand - BWS Financial Geoff Scott - Scott Asset Management Operator Good afternoon, everyone, and welcome to AXT's First Quarter 2022 Financial Conference Call. Leading the call today is Dr. Morris Young, Chief Executive Officer; and Gary Fischer, Chief Financial Officer. My nam ...

财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度公司毛利率为34.3%，第四季度降至21.0%[102] - 2019年12月31日止三个月，公司收入降至1840万美元，毛利率仅21.0%[105] - 2020年第一季度公司应收账款增加，因新冠疫情致企业放缓和普遍谨慎[101] - 2021 - 2019年，按权益法核算的公司分别为合并财务报表贡献收益440万美元、10万美元和亏损190万美元[128] - 2019年第一季度，公司对一家持股25%的中国锗材料公司计提110万美元减值费用，将投资减记至零[128][133] - 2020年第一季度，公司应收账款增加，可能是由于新冠疫情导致停工、居家令和普遍的谨慎态度[163] - 2021年和2020年，公司分别产生外汇损失43.4万美元和41.1万美元[195] - 2021年和2020年，公司约10%的收入来自北美客户的销售[179] - 2018年9月起，公司进口到美国的晶圆基板被征收关税，初始税率10%，后增至25%[179][180] - 2021年、2020年和2019年，公司分别支付关税约130万美元、130万美元和70万美元[182] - 2012年第二季度，公司列支约130万美元的追溯增值税，影响未来季度毛利率[184] - 约90%的收入来自国际销售，公司预计海外销售仍将占重要部分[191] - 2021年，约90%的销售面向美国以外的客户[201] - 截至2021年12月31日，公司有美国联邦净运营亏损结转约4350万美元，已用完州净运营亏损[233] - 若“5%股东”累计所有权变化在滚动三年内超过50个百分点，公司使用净运营亏损结转和其他税收属性的能力可能受限[233] - 2021年各季度股价区间为第一季度9.62 - 15.84美元，第二季度8.45 - 12.56美元，第三季度6.53 - 11.00美元，第四季度7.03 - 9.60美元；2020年各季度股价区间为第一季度1.85 - 4.92美元，第二季度2.76 - 5.99美元，第三季度4.42 - 6.42美元，第四季度5.44 - 11.65美元[257] - 截至2022年3月7日，公司普通股有169名登记持有人[257] - 截至2021年12月31日，已发行并流通的883,000股A系列优先股价值353.2万美元，年股息率为5.0%，每股清算优先权为4.00美元[258] - 2015年公司根据股票回购计划回购约908,000股，平均价格为每股2.52美元，总购买价约为230万美元；截至2021年和2020年12月31日，分别约有270万美元可用于未来回购[259] - 2016 - 2021年公司普通股累计总回报与纳斯达克综合指数、纳斯达克电子元件指数对比数据分别为12/16（100、100、100），12/17（181.25、129.64、142.31），12/18（90.63、125.96、124.99），12/19（90.63、172.17、187.76），12/20（199.37、249.51、271.08），12/21（183.54、304.85、409.17）[262] - 截至2021年和2020年12月31日，公司应收账款净额分别为3480万美元和2460万美元，坏账准备分别为13万美元和21.7万美元；2021年坏账准备减少8.7万美元，2020年增加18.3万美元[271] - 截至2021年和2020年12月31日，应计产品保修费用分别为74.3万美元和60.9万美元[272] - 截至2021年和2020年12月31日，公司库存过剩和陈旧库存准备金分别为1960万美元和1770万美元，成本或可变现净值较低准备金分别为6.6万美元和16.2万美元[273] - 2019年公司对一家中国锗材料公司（持股25%）计提110万美元减值损失，2020年和2021年无减值费用[278] - 2021年公司年度收入从2020年的9540万美元增至1.374亿美元，增长44.1%；2020年从2019年的8330万美元增至9540万美元，增长14.5%；2019年下降18.7%至8330万美元[294] - 2021年公司毛利率从2020年占总收入的31.7%增至34.5%；2020年从2019年占总收入的29.8%增至31.7%；2019年从2018年占总收入的36.2%降至29.8%[294] - 2020年1月1日起变更设备和设施使用寿命估计，使当年制造费用减少约140万美元，基本和摊薄后每股净收入分别增加约0.03美元[291] - 截至2021年和2020年12月31日，合并资产负债表上无“待售资产”或长期资产减值情况[285] - 公司递延税项资产已通过估值备抵减至零[288] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年衬底产品收入为1.03026亿美元，较2020年的7558.7万美元增加2743.9万美元，增幅36.3%；2020年较2019年的6784.9万美元增加773.8万美元，增幅11.4%[295] - 2021年原材料及其他产品收入为3436.7万美元，较2020年的1977.4万美元增加1459.3万美元，增幅73.8%；2020年较2019年的1540.7万美元增加436.7万美元，增幅28.3%[295] 政策法规影响 - 2018年第一季度，因严重空气污染，包括公司在内超300家制造企业从2月27日至3月31日被当地政府间歇性关停共十天[105][114] - 2015年2月27日，中国国家安全生产监督管理总局更新危险物质清单，新增砷化镓，公司需寻求额外许可[115] - 2008年奥运会和2014年亚太经合组织活动期间，中国政府对制造设施实施临时限制[114] - 2002年公布的危险物质清单未限制公司晶圆所用材料，2015年更新清单新增砷化镓[115] - 2017年第四季度，北京地区包括公司在内的许多制造企业被当地政府要求停产数天直至空气质量改善[170] - 2018年第一季度，2月27日至3月31日，包括公司在内的300多家制造企业因严重空气污染被当地政府间歇性停产共10天，占剩余日历天数的30%，导致当季发货延迟、收入受负面影响[170] - 中国政府环保改革可能导致公司间歇性停产，影响制造产出、收入和工厂利用率[170] - 公司从中国子公司或合资企业获得的股息需缴纳10%的中国预扣税[177] - 2019年6月，美国两党议员提出法案，若通过，SEC需维护PCAOB无法完全检查审计工作的发行人名单，2025年起，连续三年上榜的发行人将从美国全国性证券交易所摘牌[216] - 2020年5月20日，美国参议院通过《外国公司问责法案》，同年12月2日众议院通过，12月18日签署成法[216] - 2020年7月，美国总统金融市场工作组就美国上市中资公司及其审计机构提出行动建议，11月23日，SEC发布投资中资发行人相关风险指引[216] - 2021年3月24日，SEC通过《外国公司问责法案》相关临时最终规则，若SEC认定公司存在“非检查年”，公司需遵守规则[216] - 2021年6月22日，美国参议院通过《加速外国公司问责法案》，若颁布，将修订《外国公司问责法案》，要求SEC禁止审计机构连续两年未接受PCAOB检查的发行人证券在美国交易所交易[216] - 2021年9月22日，PCAOB通过实施《外国公司问责法案》的最终规则，11月5日获SEC批准[216] 公司经营风险 - 2011年起，部分原使用GaAs衬底的应用采用SOI技术，致GaAs晶圆需求和收入下降[100] - 2003年SARS疫情影响公司业务运营，2020年新冠疫情也对运营和财务表现产生影响[101] - 公司进口到美国的晶圆基板初始关税税率为10%，后提高到25%，约10%的收入来自向美国进口晶圆，2021 - 2019年分别支付关税约130万美元、130万美元和70万美元[117] - 2019年因政治经济不稳定和贸易战，公司收入大幅下降；2016年下半年至2017年末，PON市场放缓导致公司InP衬底销售放缓[127] - 2017年3月15日晚，北京制造工厂发生电气短路火灾，部分区域生产停止，晶圆加工中断四天[123] - 过去几年某些季度，公司一家合并子公司进行了成本或可变现净值孰低的存货减记，对合并毛利率产生负面影响[128] - 公司产品平均销售价格过去曾出现约5% - 10%的下降，未来可能因多种因素继续下降[142] - 公司面临来自Sumitomo、JX等多家竞争对手，竞争导致产品价格下降、市场份额可能减少[135][136] - 公司可能面临网络攻击，消除安全问题成本可能很高，还可能导致业务中断和损失[139][140] - 中美贸易紧张可能促使中国形成新的竞争对手，对公司财务结果产生不利影响[137] - 2017年第一季度，公司对一家部分持股的供应商计提31.3万美元减值损失，将投资减记至零[157] - 2019年第一季度，公司对一家拥有25%股权的中国锗材料公司计提110万美元减值损失，将投资减记至零[158] - 公司部分客户销售额占比超10%，失去主要客户会对收入产生负面影响[147] - 新产品开发复杂，可能出现延迟或成本超预期，无法满足客户需求或抵消成本[156] - 公司依赖有限供应商提供原材料和设备，失去关键供应商会影响生产和交付[161] - 公司需有效管理库存，否则可能因库存短缺、过时或减值产生费用，影响经营业绩[167] - 公司营收、毛利率和收益可能因多种因素出现大幅波动，可能导致经营业绩低于分析师或投资者预期，使股价下跌[224][226] 公司治理与上市相关 - 2022年1月10日，上海证券交易所受理通美在科创板首次公开募股申请，通美预计2022年下半年完成IPO，但无法保证能在12月31日前完成或能否完成[223] - 若通美未能在2022年12月31日前完成IPO，投资者有权要求公司按原始购买价格赎回通美股份，赎回可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[222][223] - 董事会有权额外发行最多800,000股优先股[228] - 只有董事会或持有至少10%已发行股份的股东可召开特别股东大会[229] - 持有15%或以上已发行有表决权股份的股东，三年内不得与公司进行业务合并，除非满足特定条件[230] - 若普通股出价连续30个工作日低于每股1美元，公司可能被纳斯达克全球精选市场摘牌[231] - 公司普通股自1998年5月20日起在纳斯达克全球市场公开交易，2011年1月3日起在纳斯达克全球精选市场交易[256] 其他事项 - 2014年2月公司宣布对晶圆制造公司Tongmei进行重组计划，第一季度记录约90.7万美元费用[106] - 2005年，公司因员工接触砷化镓和甲醇等有害物质被起诉[246] - 截至2022年3月12日，公司主要物业包括加州弗里蒙特（19,467平方英尺）、中国北京（141,524平方英尺）等地[251] - 公司将市场上的债务证券投资分类为可供出售债务证券，并根据相关准则进行减值评估和公允价值计量[276][279] - 公司股票期权授予日公允价值采用Black - Scholes期权定价模型估算，受限股票奖励成本按授予日普通股公允价值确定[286] - 公司股票期权补偿成本在四年归属期内确认，受限股票奖励补偿费用在一、三或四年归属期内确认[287] - 公司短期外汇套期保值月末和季末公允价值按当前汇率和公认会计原则计量，未结算的外汇套期保值在合并资产负债表“应计负债”中净额列示[284]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收为3770万美元，较2021年第三季度的3460万美元增长9%，较2020年第四季度的2700万美元增长40% [7] - 2021财年营收为1.374亿美元，较2020财年的9540万美元增长超44% [13] - 2021年第四季度非GAAP毛利率为32.4%，2021年第三季度为33.8%，2020年第四季度为34.0%；GAAP毛利率第四季度为32.2%，2021年第三季度为33.3%，2020年第四季度为33.9% [8] - 2021财年非GAAP毛利率为34.8%，2020财年为31.9%；GAAP毛利率2021年为34.5%，2020财年为31.7% [14] - 2021年第四季度非GAAP净收入为410万美元，合每股0.09美元；2021年第三季度为540万美元，合每股0.13美元；2020年第四季度为280万美元，合每股0.06美元 [12] - 2021财年非GAAP净收入为1910万美元，合每股摊薄后0.44美元；2020财年为590万美元，合每股0.14美元 [14] - 2021年第四季度GAAP净收入为300万美元，合每股0.07美元；2021年第三季度为380万美元，合每股0.09美元；2020年第四季度为210万美元，合每股0.05美元 [12] - 2021财年GAAP净收入为1460万美元，合每股摊薄后0.34美元；2020财年为320万美元，合每股0.07美元 [14] - 截至2021年12月31日，现金、现金等价物和投资为5180万美元，9月30日为5600万美元 [12] - 2021年第四季度折旧和摊销为200万美元，资本投资为1050万美元，总股票薪酬为110万美元，12月31日净库存为6590万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，磷化铟业务收入为1310万美元，砷化镓为1130万美元，锗为420万美元，两家合并的原材料合资公司收入为910万美元 [7] - 2021年，磷化铟业务增长41%，成为最大收入贡献者；砷化镓衬底增长38%；锗衬底增长18% [17] - 预计2022年磷化铟收入增长35% - 40%，主要来自电信和数据中心的磷化铟基光应用、5G以及消费应用 [18][19] - 砷化镓在高端LED、固态工业激光器和物联网WiFi应用中增长健康，还出现了5G耳机功率放大器对砷化镓衬底的新需求 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，亚太地区收入占比74.9%，欧洲占16.7%，北美占8.4% [8] - 第四季度没有客户收入占比达10%，前五大客户约占总收入的29% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司的首要任务是客户成功，确保能跟上当前和未来客户需求，快速且经济高效地增加产能是竞争优势 [22] - 提高毛利率是2022年的重点，通过增加产量、优化产品组合、提高定价、提升良率和制造效率等方式实现，还有磷化铟回收计划 [10][23] - 专注于大直径衬底的研发，2021年向客户交付了八英寸砷化镓的试点产品，2022年将继续扩大产量和完善技术规格 [24] - 子公司通美已向上海证券交易所科创板提交首次公开募股申请，预计2022年下半年完成 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司业务的重要转折点，连续八个季度收入增长，市场扩张和份额增加带来有机增长 [16][17] - 2022年需求环境依然强劲，预计收入增长15% - 20%，来自市场扩张、份额增加和客户订单 [25] - 磷化铟和砷化镓的新应用将带来可持续和盈利的增长机会 [21] 其他重要信息 - 会议将提供GAAP和非GAAP财务结果，非GAAP结果排除基于股票的薪酬，投资者可在收益公告中找到GAAP到非GAAP的调整表 [6] - 本次财报电话会议记录将在2023年2月前在公司网站axt.com上提供 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于毛利率的情况以及影响因素是否改善和产品组合的影响 - 公司认为今年毛利率将逐季改善，第一季度可能是底部；运营成本从原材料到制造耗材、劳动力等都大幅上升，需采取措施应对；良率效率可提高，产品组合将向磷化铟倾斜，且对收入增长有信心，后期可能考虑提高平均销售价格 [29] - 原材料、电力等成本上升，公司正与客户协商成本调整；需提高自身效率降低成本；去年进入一些低毛利业务以进入市场，随着资格认证通过，有望增加销量并提高利润率 [30][31] 问题2: 健康传感应用对磷化铟增长的贡献情况以及是一个客户还是多个客户 - 设计中标项目是一个客户，第四季度开始量产，收入可观；今年还有两款产品将推出，其中一款可能在第三季度推出，该应用对磷化铟增长有重要贡献 [34][35] 问题3: 要达到35%的毛利率是否需要提价 - 可能需要在定价上获得一些帮助 [37] 问题4: 提到的影响毛利率的战略客户是否指健康传感应用 - 不是，是HBT市场 [37] 问题5: 去年第四季度资本支出1050万美元，今年的展望以及何时恢复正常水平 - 正常设备支出通常为400 - 600万美元，今年可能在700 - 900万美元；磷化铟的设施建设可能需要数百万美元，最多达500万美元；如果微LED市场升温，可能会有相关资本支出 [39] 问题6: 今年对全年增长有清晰预期的原因 - 由于需求增加，磷化铟产品已售罄，交货期从4 - 6周延长到8 - 10周，竞争对手交货期更长；砷化镓的HBT市场客户因交货期长重新找到公司；微LED市场虽新，但已有收入产生，提高了可见性 [43][44] 问题7: 采取什么措施防止客户双重下单 - 与客户合作时间长，未看到需求大幅跃升；磷化铟产能已售罄，交货期延长，竞争对手更不愿扩产，公司在扩产方面有优势 [46] 问题8: 认为可以保留多少现金，何时能扭转现金消耗的情况 - 与资本支出直接相关，希望资本支出能下降；对现金状况感到满意，库存去年大幅增加，预计不会再大幅上升；在通美IPO前会考虑在中国进行银行借款，IPO申请被接受后银行对通美贷款的兴趣增加 [48][49] - 44%的增长需要更多设备、设施、库存和应收账款，需要现金支持；公司现金流良好，能够应对；业务增长意味着需要现金，目标是今年某个季度营收突破5000万美元 [51]

产品收入占比情况 - 2020、2019和2018年，公司衬底产品组分别占合并收入的79%、81%和79%，原材料产品组分别占21%、19%和21%[141] 产品应用领域 - 公司磷化铟（InP）衬底用于宽带、光纤、5G等领域，近年来需求增加；半绝缘砷化镓（GaAs）衬底用于高速微波组件；半导电GaAs衬底用于光电器件；锗（Ge）衬底用于太阳能电池等[140] 供应链战略与安排 - 公司供应链战略包括两家合并的原材料公司，一家生产热解氮化硼（pBN）坩埚，另一家将粗镓转化为高纯镓并生产InP基础材料[141] - 公司所有产品均由中国子公司和合资企业制造，供应链包括在中国部分持股的原材料公司，认为该安排能带来定价等优势[145] 生产线搬迁情况 - 因北京市政府规划，公司被要求搬迁砷化镓生产线，出于效率考虑还搬迁了部分锗生产线，磷化铟生产线等近期仍留在原址[146] - 砷化镓生产线搬迁始于2017年，2020年完成并进入批量生产，2019年底原北京工厂停止砷化镓晶体生长，100%铸锭生产转移至喀左新厂[147] - 公司将砷化镓晶圆加工设备转移至定兴新厂，2020年部分大客户对新厂砷化镓晶圆进行了认证，部分客户仍在进行中[147] 新工厂优势与风险 - 新工厂使公司能够扩大产能和升级设备，还购置了足够土地以便未来增加设施，认为增加产能能力是竞争优势[147] - 客户认证和按需扩大产能需处理新厂诸多细节，若处理不当可能影响生产、收入和财务状况[148] 前瞻性陈述说明 - 报告包含前瞻性陈述，其基于假设，受多种不确定因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[136] 投资与上市计划 - 截至2020年12月31日，10家投资者对通美累计投资约4810万美元，2021年1月初完成剩余约150万美元新资本投资，总计约4900万美元投资于1月25日获政府批准，投资者获得通美7.28%非控股权益[149][150] - 通美计划在科创板上市，预计2022年年中完成，IPO需出售至少10%股权，目前计划在2021年第四季度或2022年第一季度向中国证监会提交正式申请[150] 关税情况 - 2018年9月起美国对公司进口晶圆基板加征关税，初始税率10%，后增至25%，约10%收入来自美国进口业务，2021年前九个月支付约89.2万美元关税，2020年支付约130万美元关税[151] 应收账款与坏账准备 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应收账款净额分别为3660万美元和2460万美元，对应坏账准备分别为13万美元和21.7万美元[157] 应计产品保修费用 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司应计产品保修费用分别为66.2万美元和60.9万美元[158] 存货跌价准备 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司存货跌价准备中，过剩和陈旧存货分别为1920万美元和1770万美元，成本与可变现净值孰低准备分别为6.1万美元和16.2万美元[159] 投资减值损失 - 2021年和2020年前九个月，公司投资均无减值损失[161] 短期外汇套期保值与公允价值计量层级 - 截至2021年9月30日，短期外汇套期保值对合并报表结果影响极小，2021年和2020年第三季度公允价值计量层级无转移[165] 待售资产与长期资产减值 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司合并资产负债表中无“待售资产”，长期资产无减值[166] 股票期权与受限股票奖励成本确定 - 公司采用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权授予日公允价值，受限股票奖励成本按授予日普通股公允价值确定[167][168] 递延税项资产 - 2021年第三季度末，公司记录了180万美元的递延税项资产，包含在合并资产负债表的“其他资产”中[171] 营收情况 - 2021年第三季度营收为3460万美元，较2020年同期的2550万美元增加910万美元，增幅35.8%[175] - 2021年前九个月营收为9970万美元，较2020年同期的6830万美元增加3130万美元，增幅45.9%[176] 基板收入情况 - 2021年第三季度，基板收入为2615.5万美元，较2020年同期的2031.1万美元增加584.4万美元，增幅28.8%[175] - 2021年前九个月，基板收入为7443.3万美元，较2020年同期的5406.6万美元增加2036.7万美元，增幅37.7%[175] 原材料及其他收入情况 - 2021年第三季度，原材料及其他收入为842.1万美元，较2020年同期的515.8万美元增加326.3万美元，增幅63.3%[175] - 2021年前九个月，原材料及其他收入为2522.8万美元，较2020年同期的1426万美元增加1096.8万美元，增幅76.9%[176] 中国市场营收情况 - 2021年第三季度，中国市场营收为1695.9万美元，较2020年同期的1056.8万美元增加639.1万美元，增幅60.5%[178] - 2021年前九个月，中国市场营收为4805.1万美元，较2020年同期的2304.5万美元增加2500.6万美元，增幅108.5%[179] 绩效奖励业绩目标 - 绩效奖励的业绩目标将基于2020年末实际业绩与2021年末实际业绩进行衡量，衡量期为2021财年[169] 毛利润情况 - 2021年前三季度毛利润为3530万美元，较2020年同期的2110万美元增加1420万美元，增幅67.1%；2021年第三季度毛利润为1150万美元，较2020年同期的880万美元增加270万美元，增幅30.4%[181][182] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为1780万美元，较2020年同期的1410万美元增加370万美元，增幅26.4%；2021年第三季度为650万美元，较2020年同期的460万美元增加190万美元，增幅40.1%[183][184] 研发费用情况 - 2021年前三季度研发费用为760万美元，较2020年同期的500万美元增加260万美元，增幅52.2%；2021年第三季度为260万美元，较2020年同期的200万美元增加60万美元，增幅30.0%[185][186][187] 净利息支出情况 - 2021年前三季度净利息支出为5.5万美元，较2020年同期的13.8万美元减少8.3万美元，降幅60.1%；2021年第三季度为4.4万美元，较2020年同期的7万美元减少2.6万美元，降幅37.1%[188][189] 非合并合资企业权益收入情况 - 2021年前三季度非合并合资企业的权益收入为370万美元，2020年同期亏损24.3万美元；2021年第三季度为110万美元，较2020年同期的4.5万美元增加105.5万美元，增幅2257.8%[190][191] 其他收入（支出）净额情况 - 2021年前三季度其他收入（支出）净额为90万美元，较2020年同期的290万美元减少200万美元，降幅69.5%；2021年第三季度为100万美元，较2020年同期支出3.4万美元增加103.4万美元，增幅2888.2%[192][193] 所得税拨备情况 - 2021年前三季度所得税拨备为150万美元，较2020年同期的192.3万美元减少41.9万美元，降幅21.8%；2021年第三季度为 - 13.5万美元，较2020年同期的63.7万美元减少77.2万美元，降幅121.2%[194] 净递延所得税资产估值备抵 - 公司对2019年和2020年1980万美元的净递延所得税资产全额计提了估值备抵[195] 新冠法案影响评估 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》对公司当期所得税拨备无影响，公司将继续评估其对财务报表和披露的影响[196] 非控股股东权益净收入情况 - 2021年前三季度末，归属于非控股股东权益和可赎回非控股股东权益的净收入较2020年同期减少21.7万美元，降幅14.6%，至130万美元；2021年第三季度末较2020年同期增加20.6万美元，增幅42.0%，至69.6万美元[199][200] 流动性来源情况 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为5600万美元，包括4360万美元现金及现金等价物和1240万美元投资；2020年同期为2980万美元，包括2240万美元现金及现金等价物和740万美元投资[202][203] 现金及投资变动情况 - 2021年前三季度，现金及现金等价物减少2900万美元，投资增加640万美元；2020年前三季度，现金及现金等价物减少450万美元，投资减少200万美元[202][203] 现金流量情况 - 2021年前三季度，经营活动净现金使用量为1070万美元，投资活动净现金使用量为2550万美元，融资活动净现金提供量为710万美元；2020年前三季度，经营活动净现金提供量为630万美元，投资活动净现金使用量为1010万美元，融资活动净现金使用量为100万美元[204][205][206][207] 股票回购计划 - 截至2021年9月30日，公司股票回购计划剩余约270万美元可用于未来回购，自2015年后未再进行回购[208] A系列优先股累计股息 - 截至2015年12月31日，A系列优先股累计股息为290万美元，计入“应计负债”[209] 股权出售情况 - 公司出售通美约7.28%股权给私募股权投资者，总价约4900万美元，投资者有赎回权[211] 信贷协议情况 - 2018年11月6日，公司与富国银行签订1000万美元有担保循环信贷协议，后减至700万美元，该协议于2020年11月30日到期[212] - 2019年8月9日，通美与中国银行签订580万美元信贷额度协议，年利率约4.7%[213] 银行贷款情况 - 截至2021年9月30日，“银行贷款”在合并资产负债表中为860万美元[216] 子公司信贷安排 - 2020年2月，公司多数股权子公司博宇与中国工商银行达成140万美元信贷安排，年利率约为贷款市场报价利率加0.15%；12月偿还40万美元贷款，续签150万美元信贷安排，年利率约为贷款市场报价利率加0.07%，截至2021年9月30日，年利率约为3.92% [217] - 2021年9月，通美与交通银行达成310万美元信贷安排，截至9月30日，年利率为4.0% [218] - 2021年9月，朝阳新美从少数投资者朝阳新硕获得90万美元贷款，年利率为6.5%，还款日期为2024年9月30日 [219] 证券发售注册声明 - 2021年7月27日，公司向美国证券交易委员会提交S - 3表格注册声明，可发售最高6000万美元的普通股、优先股等证券 [219] 股息情况 - 2021年和2020年前九个月，公司从中国子公司和原材料合资企业获得的股息分别约为77.4万美元和0美元；少数股东获得的股息分别约为0美元和8.9万美元 [221] 投资目标情况 - 公司在定兴的投资目标约为9000万美元，在喀左的投资目标约为1500万美元，博宇在喀左的投资目标约为800万美元 [223] 外汇收益与损失情况 - 2019年和2018年公司分别录得外汇收益32.1万美元和16.5万美元，2020年录得净外汇损失41.1万美元[227] 利率变动对利息收入影响 - 利率变动10%时，截至2021年9月30日，现金及现金等价物预计年利息收入变动：下降10%为5.9万美元，增加10%为7.2万美元；可销售债务投资预计年利息收入变动：下降10%为9.1万美元，增加10%为11.1万美元 [233] 应收账款客户占比情况 - 截至2021年9月30日，一名客户占公司应收账款余额的11%；截至2020年12月31日，两名客户分别占应收账款的11%和10% [234] 权益法下少数股权投资情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司权益法下的少数股权投资分别为930万美元和640万美元 [235] 外汇风险与套期保值计划 - 公司业务很大一部分以美元以外的货币进行，外汇损失过去对经营业绩和现金流产生重大不利影响，未来可能继续产生影响[227] - 公司自2015年起实施日元外汇套期保值计划，未来可能对人民币建立短期套期保值[228][229] 投资活动目标与范围 - 公司投资活动主要目标是在不显著增加风险的情况下保全本金并最大化收益，主要投资于货币市场账户、存单、公司债券和票据以及政府证券[233] 应收账款信用风险缓解措施 - 公司对客户进行持续信用评估，应收账款信用风险通过评估流程和销售交易分散得以缓解[234] 财务报告内部控制变化情况 - 截至2021年9月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[239]