公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年全年公司GAAP口径归属公司净利润40.1亿美元，摊薄后每股收益13美元，销售额118亿美元；2023年分别为7.07亿美元、2.23美元和120.6亿美元[4] - 2024年第四季度公司GAAP口径归属公司净亏损3200万美元，摊薄后每股亏损0.11美元，销售额28.8亿美元；2023年同期净利润1.54亿美元，摊薄后每股收益0.49美元，销售额29亿美元[5] - 2024年全年和第四季度可比摊薄后每股收益分别为3.17美元和0.84美元；2023年分别为2.9美元和0.78美元[4][5] - 2024年净收益为40.14亿美元，2023年为7.11亿美元[28] - 2024年经营活动提供的现金为1.15亿美元，2023年为18.63亿美元[28] - 2024年投资活动提供的现金为50.03亿美元，2023年使用的现金为10.53亿美元[28] - 2024年融资活动使用的现金为47.9亿美元，2023年为6.62亿美元[28] - 2024年末现金及现金等价物和受限现金为9.31亿美元，2023年末为7.1亿美元[28] - 2024年净销售额为117.95亿美元，2023年为120.62亿美元[43] - 2024年税前收益为5.35亿美元，2023年为6.14亿美元[43] - 2024年第四季度公司净收益（亏损）为 -3200万美元，2023年同期为1.54亿美元；2024年全年为40.08亿美元，2023年全年为7.07亿美元[53] - 2024年第四季度可比摊薄每股收益为0.84美元，2023年同期为0.78美元；2024年全年为3.17美元，2023年全年为2.90美元[53] - 2024年第四季度可比运营收益为3.55亿美元，2023年同期为3.66亿美元；2024年全年为14.72亿美元，2023年全年为13.42亿美元[55] - 2024年全年可比EBITDA为19.44亿美元[56] - 2024年末净债务为47.88亿美元[56] - 2024年利息覆盖率（可比EBITDA/利息费用）为6.63倍[56] - 2024年杠杆率（净债务/可比EBITDA）为2.46倍[56] - 2024年自由现金流为 -3.69亿美元[56] - 2024年调整后自由现金流为3.97亿美元[56] - 2024年全年设施关闭成本和其他项目费用为4.2亿美元，2023年为1.33亿美元[53] 股东回报情况 - 2024年公司通过股票回购和分红向股东返还19.6亿美元[6][8][20] 公司未来展望 - 2025年及以后，公司有望推动可持续铝包装的使用，可比摊薄后每股收益增长超10%，增加经济增加值，产生强劲自由现金流并持续为股东创造长期价值[8][21] 北美和中美洲饮料包装业务数据关键指标变化 - 2024年北美和中美洲饮料包装业务全年可比运营利润7.47亿美元，销售额56.2亿美元；2023年分别为7.1亿美元和59.6亿美元[9] - 2024年第四季度北美和中美洲饮料包装业务可比运营利润1.42亿美元，销售额12.9亿美元；2023年同期分别为1.56亿美元和13.8亿美元[10] 欧洲、中东和非洲饮料包装业务数据关键指标变化 - 2024年欧洲、中东和非洲饮料包装业务全年可比运营利润4.16亿美元，销售额34.7亿美元；2023年分别为3.54亿美元和34亿美元[12] - 2024年第四季度欧洲、中东和非洲饮料包装业务可比运营利润9000万美元，销售额8.26亿美元；2023年同期分别为8000万美元和7.39亿美元[12] 南美饮料包装业务数据关键指标变化 - 2024年南美饮料包装业务全年可比运营利润2.96亿美元，销售额19.5亿美元；2023年分别为2.66亿美元和19.6亿美元[14] 公司业务特殊事项 - 2024年第四季度公司对铝杯业务记录了2.33亿美元的非现金减值费用[37] - 2024年公司出售航空航天业务获得54.2亿美元现金收益，预计支付约8.75亿美元所得税，截至2024年12月31日已支付7.66亿美元[40][41][42] - 2024年公司预计出售Ball United Arab Can Manufacturing Company 41%的股权，预计确认约8000万美元收益[38]

文章核心观点 公司董事会宣布现金分红并授权股票回购，同时公布2024年第四季度财报电话会议详情 [1][3] 分红与回购 - 董事会宣布每股20美分现金股息，2025年3月17日支付给2025年3月3日登记在册股东 [1] - 董事会授权公司回购至多40亿美元普通股，该授权取代之前所有授权 [1] - 执行副总裁兼首席财务官称增加的股票回购授权将支持多年资本返还股东计划 [2] 财报电话会议 - 公司将于2025年2月4日上午9点山区时间（东部时间上午11点）举行2024年第四季度财报电话会议 [3] - 北美免费电话为+1 877 - 497 - 9071，国际拨打+1 201 - 689 - 8727，直播网址为https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=8plFS7Xq [3] - 未能收听直播者，可在会议结束48小时内在公司网站www.ball.com/investors的“新闻与演示”板块查看网络重播和文字记录 [3] 公司概况 - 公司为饮料、个人护理和家居用品客户提供创新、可持续铝包装解决方案 [4] - 公司全球员工16000人，2023年净销售额120.6亿美元（不包括剥离的航空航天业务） [4]

文章核心观点 公司将于2025年2月4日公布2024年第四季度财报并举行电话会议 [1] 财报与会议安排 - 公司将于2025年2月4日纽约证券交易所开盘前公布2024年第四季度财报 [1] - 当天上午9点山区时间（上午11点东部时间）公司将举行常规季度电话会议讨论业绩 [1] - 无法参加直播的可在48小时内在公司网站获取录音回放和文字记录 [2] - 北美地区参会者拨打877 - 497 - 9071，国际参会者拨打+1 201 - 689 - 8727参与问答环节 [7] 公司概况 - 公司为饮料、个人护理和家居用品客户提供创新可持续铝包装解决方案 [4] - 公司全球员工16000人，2023年净销售额120.6亿美元（不包括剥离的航天业务） [4] - 更多信息可访问公司网站或在Facebook、X（Twitter）联系 [4] - 网络直播链接为https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=8plFS7Xq [4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度2024年可比稀释每股收益为0.91美元，较2023年第三季度的0.83美元增长了9.6% [14] - 第三季度可比净收益为2.78亿美元，同比增长6%，主要得益于强劲的运营表现和价格/组合的改善 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美和中美洲的可比运营收益增长了4%，尽管美国大众啤酒类别疲软 [15] - EMEA地区整体业务量强劲，可比运营收益增长24% [16] - 南美地区可比运营收益增长28%，但由于阿根廷的持续疲软和巴西的供需紧张，业务量有所下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球饮料罐的出货量在第三季度基本持平，同比微增2% [12] - 南美市场的业务量在第三季度下降了270百万单位，预计全年将减少500百万至600百万单位 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购了Alucan Entec，以增强在欧洲的挤压铝气雾剂和瓶子市场的能力，满足可持续铝包装的需求 [9] - 公司计划在2024年通过股东回购和分红向股东返还超过16亿美元的价值 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的前景持乐观态度，预计将看到消费者支出能力的改善 [42] - 管理层提到，尽管当前消费者环境不稳定，但公司有信心在2024年实现中个位数的可比稀释每股收益增长 [24] 其他重要信息 - 公司预计2024年资本支出将达到6.5亿美元，同比减少4亿美元 [20] - 公司在2024年预计的有效税率略高于21% [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于运营卓越工作的进展 - 管理层表示，未来几年将继续推动2%至3%的成本结构改善，计划更好地管理生产流程以减少浪费和加班 [29][30] 问题: 关于南美市场的产能管理 - 管理层提到，巴西的生产线已经恢复，预计在第四季度将能够满足市场需求 [34] 问题: 关于阿根廷市场的表现 - 管理层指出，阿根廷的消费能力显著下降，预计全年将减少500百万至600百万单位的出货量 [72][73] 问题: 关于铝杯业务的挑战 - 管理层认为，通货膨胀和消费者支出能力的下降是铝杯业务未能达到预期的主要原因 [53] 问题: 关于2024年第四季度的每股收益预期 - 管理层预计第四季度的每股收益将继续增长，整体保持在中个位数的增长范围内 [80]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度净销售额为30.82亿美元，2023年同期为31.11亿美元；2024年前九个月净销售额为89.15亿美元，2023年同期为91.59亿美元[8] - 2024年第三季度净利润为1.99亿美元，2023年同期为2.04亿美元；2024年前九个月净利润为40.44亿美元，2023年同期为5.57亿美元[8] - 2024年第三季度综合收益为2.08亿美元，2023年同期为1.44亿美元；2024年前九个月综合收益为40.48亿美元，2023年同期为5.94亿美元[9] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为14.4亿美元，截至2023年12月31日为6.95亿美元[12] - 截至2024年9月30日，应收账款净额为26.55亿美元，截至2023年12月31日为20.57亿美元[12] - 截至2024年9月30日，存货净额为13.85亿美元，截至2023年12月31日为15.31亿美元[12] - 截至2024年9月30日，总资产为188.24亿美元，截至2023年12月31日为193.03亿美元[12] - 截至2024年9月30日，总负债为120.69亿美元，截至2023年12月31日为154.66亿美元[12] - 截至2024年9月30日，股东权益为67.55亿美元，截至2023年12月31日为38.37亿美元[12] - 2024年第三季度利息收入为1400万美元，2023年同期为1200万美元；2024年前九个月利息收入为5800万美元，2023年同期为2300万美元[8] - 2024年前九个月净收益为40.44亿美元，2023年同期为5.57亿美元[14] - 2024年前九个月经营活动提供（使用）的现金为 - 3.85亿美元，2023年同期为11.27亿美元[14] - 2024年前九个月投资活动提供（使用）的现金为51.81亿美元，2023年同期为 - 8.26亿美元[14] - 2024年前九个月融资活动提供（使用）的现金为 - 39.98亿美元，2023年同期为4.9亿美元[14] - 2024年前三季度净销售额为89.15亿美元，2023年同期为91.59亿美元；2024年第三季度净销售额为30.82亿美元，2023年同期为31.11亿美元[40] - 2024年前三季度和第三季度持续经营业务税前收益分别为5.28亿美元和2.27亿美元，2023年同期分别为4.8亿美元和1.75亿美元[40] - 2024年前三季度和第三季度终止经营业务税后净额分别为36.13亿美元和0.06亿美元，2023年同期分别为1.71亿美元和0.71亿美元[45] - 2024年Q3和前9个月净销售额分别为30.82亿美元和89.15亿美元，2023年同期分别为31.11亿美元和91.59亿美元[51] - 截至2024年9月30日，公司无合同资产，当期和非当期合同负债分别为8.4亿美元和0.2亿美元，较2023年末减少3.1亿美元[52] - 2024年Q3和前9个月业务合并及其他活动费用分别为8500万美元和1.71亿美元，2023年同期分别为2900万美元和4300万美元[54][55] - 2024年9月30日和2023年同期，现金及现金等价物和受限现金总额分别为14.44亿美元和13.49亿美元[56] - 2024年9月30日和2023年同期，未支付的PP&E分别为1.01亿美元和2.07亿美元[57] - 2024年9月30日和2023年末，应收账款净额分别为26.55亿美元和20.57亿美元，应收账款保理计划费用Q3分别为1200万美元和2900万美元，前9个月分别为3500万美元和6900万美元[59] - 2024年9月30日和2023年末，存货净额分别为13.85亿美元和15.31亿美元[61] - 2024年9月30日和2023年末，固定资产净额分别为65.5亿美元和67.15亿美元，Q3折旧费用分别为1.13亿美元和1.15亿美元，前9个月分别为3.45亿美元和3.36亿美元[62] - 2024年9月30日和2023年末，商誉分别为42.44亿美元和42.5亿美元[64] - 2024年9月30日和2023年末，无形资产净额分别为11.38亿美元和12.48亿美元，Q3摊销费用均为3700万美元，前9个月分别为1.15亿美元和1.13亿美元[65] - 2024年9月30日和2023年12月31日，长期债务分别为53.53亿美元和75.04亿美元[68] - 2024年9月30日，长期债务公允价值估计为53.7亿美元，2023年12月31日为80.7亿美元[70] - 2024年前三季度和前九个月，公司有效税率分别为18.5%和22.3%[72] - 2023年前三季度和前九个月，公司有效税率分别为25.7%和22.3%[73] - 2024年9月30日和2023年12月31日，员工福利义务分别为6.3亿美元和7.35亿美元[74] - 2024年前三季度和前九个月，净定期福利成本分别为400万美元和1100万美元[75][76] - 2024年前三季度和前九个月，非服务养老金收入分别为100万美元和300万美元[77] - 2024年前九个月，公司对设定受益养老金计划的缴款为2400万美元，预计全年约为3000万美元[78] - 2024年6月30日总权益为69.83亿美元，9月30日为67.55亿美元[80] - 2024年6月30日留存收益为114.81亿美元，9月30日为116.18亿美元[80] - 2024年6月30日累计其他综合收益（损失）为 - 9.21亿美元，9月30日为 - 9.12亿美元[80] - 2023年12月31日累计其他综合收益（损失）为 - 9.16亿美元，2024年9月30日为 - 9.12亿美元[82] - 2024年前三季度，现金流量套期的已确认净损益为1.1亿美元，2023年同期为2.3亿美元[83] - 2024年前三季度，养老金和其他退休后福利的已确认净损失为10.1亿美元，2023年同期为0.2亿美元[83] - 2024年6月30日普通股数量为68380.1万股，9月30日为68404.9万股[80] - 2024年6月30日库存股数量为37784.1万股，9月30日为38400.7万股[80] - 2024年公司进行了6.216万股库存股购买，重新发行了50万股库存股[80] - 2024和2023年截至9月30日的三个月，分别约有500万和400万份未行使期权因反摊薄而被排除在摊薄每股收益计算之外；九个月数据相同[84] - 2024和2023年截至9月30日的三个月，公司每股股息为0.20美元；九个月每股股息为0.60美元[85] - 2024年截至9月30日的三个月和九个月，持续经营业务税后收益分别为1.91亿美元和4.27亿美元，2023年同期分别为1.32亿美元和3.82亿美元[88] - 2024年截至9月30日的三个月和九个月，终止经营业务税后收益分别为600万美元和36.13亿美元，2023年同期分别为7100万美元和1.71亿美元[88] - 2024年第三季度衍生品总收益损失为 - 2500万美元，2023年同期为3200万美元；2024年前九个月总收益损失为1300万美元，2023年同期为3200万美元[101] - 2024年第三季度商品合同重新分类至收益的金额为 - 800万美元，2023年同期为200万美元；2024年前九个月为800万美元，2023年同期为700万美元[104] - 2024年第三季度利率合同重新分类至收益的金额为 - 300万美元，2023年同期为 - 300万美元；2024年前九个月为 - 900万美元，2023年同期为 - 500万美元[104] - 2024年第三季度货币兑换合同重新分类至收益的金额为3600万美元，2023年同期为 - 3100万美元；2024年前九个月为 - 1200万美元，2023年同期为 - 3400万美元[104] - 2024年第三季度商品合同套期公允价值变动为 - 1600万美元，2023年同期为 - 3500万美元；2024年前九个月为 - 600万美元，2023年同期为 - 1100万美元[104] - 2024年第三季度利率合同套期公允价值变动为 - 1400万美元，2023年同期为600万美元；2024年前九个月为200万美元，2023年同期为2800万美元[104] - 2024年第三季度货币兑换合同套期公允价值变动为 - 3400万美元，2023年同期为3100万美元；2024年前九个月为1100万美元，2023年同期为2900万美元[104] - 2024年第三季度净投资合同套期公允价值变动为 - 2000万美元，2023年同期无数据；2024年前九个月为 - 2000万美元，2023年同期无数据[104] - 2024年第三季度销售同比减少2900万美元，主要因价格/组合因素减少1700万美元；前九个月销售同比减少2.44亿美元，主要因铝价降低减少2.32亿美元和弗吉尼亚工厂火灾致销量损失减少7000万美元，部分被销量增加3300万美元抵消[121] - 2024年第三季度归属公司的净利润同比减少600万美元，主要因终止经营业务净减少6500万美元和业务合并等活动成本增加5600万美元，部分被利息费用降低5500万美元和可报告细分市场业绩增加4900万美元抵消；前九个月归属公司的净利润同比增加34.9亿美元，主要因终止经营业务净增加34.4亿美元、可报告细分市场业绩增加1.32亿美元、利息费用降低1.23亿美元和公司未分配费用净利息收入增加3600万美元，部分被业务合并等活动成本增加1.28亿美元和航天业务出售成功的增量薪酬成本8200万美元抵消[122] - 2024年第三季度和前九个月销售成本（不含折旧和摊销）分别为24.25亿美元和70.65亿美元，占合并净销售额的79%；2023年同期分别为25.12亿美元和74.5亿美元，占比81%。2024年第三季度减少主要因制造成本降低，包括铝成本降低4100万美元；前九个月减少主要因制造成本降低，包括铝成本降低2.69亿美元和运费成本降低5300万美元[125] - 2024年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为1.5亿美元和4.6亿美元；2023年同期分别为1.52亿美元和4.49亿美元，均占合并净销售额的5%。2024年前九个月增加主要因公司可折旧资产基数增大[126] - 2024年第三季度和前九个月销售、一般和管理费用分别为1.42亿美元和5.18亿美元，占合并净销售额的5%和6%；2023年同期分别为1.33亿美元和4.09亿美元，占比4%。2024年前九个月增加主要因薪酬成本增加9800万美元[127] - 2024年第三季度和前九个月业务合并和其他活动费用分别为8500万美元和1.71亿美元；2023年同期分别为2900万美元和4300万美元，主要包括设施关闭成本[128] - 2024年第三季度和前九个月利息收入分别为1400万美元和5800万美元；2023年同期分别为1200万美元和2300万美元，增加主要因2024年航天业务出售带来现金增加[129] - 2024年第三季度和前九个月利息费用分别为6700万美元和2.28亿美元；2023年同期分别为1.22亿美元和3.51亿美元。第三季度利息费用占平均借款的百分比从2023年的5.1%降至4.6%，前九个月保持在4.9%。2024年第三季度减少主要因季度加权平均本金减少2900万美元和未偿债务加权平均利率降低2600万美元；前九个月减少主要因全年加权平均本金减少[130] - 2024年第三季度和前九个月有效税率分别为18.5%和22.3%；2023年同期分别为25.7%和22.3%。2024年第三季度降低7.2个百分点主要因州和地方税收抵免带来的税收优惠增加[133] - 2024年前三季度净销售额为43.28亿美元，2023年同期为45.82亿美元；可比经营收益为6.05亿美元，2023年同期为5.54亿美元，占净销售额比例从12%提升至14%[137] - 2024年前三季度饮料包装（EMEA）净销售额为26.40亿美元，2023年同期为26.56亿美元；可比经营收益为3.26亿美元，2023年同期为2.74亿美元，占净销售额比例从10%提升至12%[138] - 2024年前三季度饮料包装（南美）净销售额为13.88亿美元，2023年同期为13.44亿美元；可比经营收益为1.70亿美元，2023年同期为1.41亿美元，占净销售额比例从10%提升至12%[140] - 2024年前三季度经营

每股收益情况 - 2024年第三季度美国公认会计原则下摊薄后每股收益为65美分，2023年为64美分；可比摊薄后每股收益为91美分，2023年为83美分[1] - 2024年和2023年第三季度可比摊薄每股收益分别为0.91美元和0.83美元，前九个月分别为2.33美元和2.13美元[37] 股东回报 - 2024年前九个月通过股票回购和股息向股东返还12.5亿美元，预计年底前返还超16亿美元[1] 整体收益与销售额 - 2024年第三季度净收益为1.97亿美元，销售额为30.8亿美元；2023年同期净收益为2.03亿美元，销售额为31.1亿美元[1] - 2024年前九个月净收益为40.4亿美元，销售额为89.2亿美元；2023年同期净收益为5.53亿美元，销售额为91.6亿美元[1] - 2024年前三季度净利润40.44亿美元，2023年同期为5.57亿美元[19] - 2024年前三季度净销售额为89.15亿美元，2023年同期为91.59亿美元[32] 各地区饮料包装业务情况 - 2024年第三季度北美和中美洲饮料包装业务可比运营收益为2.03亿美元，销售额为14.6亿美元；2023年同期分别为1.96亿美元和15.4亿美元，销量下降3.1%[4][5] - 2024年第三季度欧洲、中东和非洲饮料包装业务可比运营收益为1.28亿美元，销售额为9.5亿美元；2023年同期分别为1.03亿美元和9.02亿美元，销量增长6.7%[6][7] - 2024年第三季度南美洲饮料包装业务可比运营收益为7800万美元，销售额为4.84亿美元；2023年同期分别为6100万美元和4.89亿美元，销量下降10.0%[8] 企业收购 - 10月下旬完成对欧洲铝包装企业Alucan Entec, S.A.的收购，收购价为8800万美元[1][10] 业绩增长预期 - 2024年有望实现中个位数以上可比摊薄后每股收益增长，2025年及以后实现超10%的年增长[12] 公司战略与目标 - 公司全球团队专注执行战略，推动铝包装业务发展，为股东创造价值[12] 现金流情况 - 2024年前三季度经营活动现金流为 - 3.85亿美元，2023年同期为11.27亿美元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流为51.81亿美元，2023年同期为 - 8.26亿美元[20] - 2024年前三季度融资活动现金流为 - 39.98亿美元，2023年同期为4.9亿美元[20] - 截至2024年9月30日九个月，公司经营活动提供（使用）的总现金为 - 3.85亿美元[44] - 截至2024年9月30日九个月，公司资本支出为 - 3.77亿美元[44] - 截至2024年9月30日九个月，公司自由现金流为 - 7.62亿美元，调整后自由现金流为 - 2.78亿美元[44] 资产与负债权益 - 2024年9月30日总资产为188.24亿美元，2023年为199.32亿美元[23] - 2024年9月30日总负债和权益为188.24亿美元，2023年为199.32亿美元[23] 业务剥离 - 2024年2月16日完成航空航天业务剥离，售价56亿美元，预计支付约9.5亿美元所得税[31] 可报告业务经营收益与税前收益 - 2024年前三季度可报告业务可比经营收益为11.01亿美元，2023年同期为9.69亿美元[32] - 2024年前三季度税前收益为5.28亿美元，2023年同期为4.8亿美元[32] 终止经营业务情况 - 2024年和2023年第三季度终止经营业务净销售额分别为0和4.6亿美元，前九个月分别为2.61亿和14.67亿美元[33] - 2024年和2023年第三季度终止经营业务税后净额分别为600万和7100万美元，前九个月分别为36.13亿和1.71亿美元[33] 可比净利润情况 - 2024年和2023年第三季度可比净利润分别为2.78亿和2.63亿美元，前九个月分别为7.27亿和6.74亿美元[37] 工厂成本记录 - 2024年前三季度为工厂关闭分别记录成本9400万和1.47亿美元，为建立新运营模式分别记录成本600万和2600万美元[38] 工厂关闭与业务出售情况 - 2023年第一季度公司宣布关闭纽约沃尔基尔的铝制饮料罐制造工厂，第三季度生产永久停止[39] - 2024年第一季度公司出售航空航天业务录得税前收益，2023年第三季度记录出售业务成本[39] 持续经营业务收益与可比经营收益 - 2024年和2023年第三季度持续经营业务收益分别为1.93亿和1.33亿美元，前九个月分别为4.31亿和3.86亿美元[40] - 2024年和2023年第三季度可比经营收益分别为4.13亿和3.6亿美元，前九个月分别为11.17亿和9.76亿美元[40] 经营评估与信用监测指标 - 公司使用可比EBITDA、可比经营收益等指标评估经营表现，使用利息覆盖率和杠杆率监测信用质量[36] 相关财务指标数据 - 截至2024年9月30日九个月，公司可比EBITDA为14.72亿美元，全年为19.61亿美元[43] - 截至2024年9月30日，公司净债务为43.65亿美元，利息覆盖率为5.8倍，杠杆率为2.2倍[43] - 截至2024年9月30日九个月，公司持续经营业务收益为4.31亿美元，全年为5.33亿美元[43] - 截至2024年9月30日九个月，公司利息费用为2.28亿美元，全年为3.37亿美元[43] - 截至2024年9月30日九个月，公司可比运营收益为11.17亿美元，全年为14.83亿美元[43] - 截至2024年9月30日九个月，公司折旧和摊销为4.6亿美元，全年为6.16亿美元[43] - 截至2024年9月30日九个月，公司总债务为58.05亿美元[43]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度可比稀释每股收益为0.74美元,同比增长21.3% [4][6] - 第二季度销售额受铝价下降和南美洲销量下降的影响,但北美和欧洲销量增加以及南美价格/组合有利影响 [6][7] - 第二季度可比净收益232百万美元,同比增长,主要得益于北美、欧洲和南美业务的强劲表现、企业成本下降和利息费用降低 [6][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美业务可比经营利润超出预期,抵消了与美国啤酒品牌中断相关的年同比负面影响 [7] - 欧洲业务第二季度整体销量强于预期,需求趋势保持有利,预计全年可比经营利润将实现同比增长 [7] - 南美洲业务第二季度销量下降3.2%,但巴西中单位数增长和客户组合持续推动业务 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场啤酒品牌销量下降,但碳酸饮料销量增长抵消了部分影响 [17][29] - 欧洲市场销量增长超预期,得益于通胀缓解、客户更积极的定价以及欧洲足球赛事带来的拉动 [13][14][68] - 南美洲市场阿根廷经济状况恶化拖累,但巴西中单位数增长和客户组合持续推动业务 [40][41][71] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于推动可持续铝包装解决方案,加速实现碳中和目标,通过持续改善运营卓越性来释放更多价值 [5][11] - 公司未来3年内计划实现10%以上的每股收益年复合增长,通过股票回购等方式为股东创造价值 [11][47][67] - 行业内竞争加剧,客户需要通过创新、定价策略和品牌力来应对消费者需求变化 [19][20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管消费环境仍然波动,但公司坚实的产品组合和员工的不懈努力,使公司有信心实现2024年指引和长期承诺 [11] - 预计下半年及未来将实现中单位数以上的每股收益增长,并持续交付高质量业绩和运营表现 [33][34][35][36] - 对南美洲市场保持乐观,预计随着阿根廷经济环境改善,业务将实现连续改善 [40][41][42][43][71] 其他重要信息 - 公司第二季度回购约9.25亿美元股票,并支付股息,为股东创造价值 [5] - 公司2024年资本支出目标为6.5亿美元,较上年减少4亿美元,自由现金流目标如期实现 [8] - 公司致力于提高运营效率和生产力,未来2-3年内将80%的工厂实现标准化 [49][50][55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ghansham Panjabi 提问** 欧洲市场第二季度6.5%的增长超出预期,具体是什么驱动因素?未来如何看待该市场? [13][14] **Dan Fisher 回答** 欧洲市场受益于通胀缓解、客户更积极的定价策略以及欧洲足球赛事带来的拉动。公司对欧洲中长期保持乐观,因为铝制罐有很大发展空间。[14][68] 问题2 **George Staphos 提问** 客户是否会通过更多促销和价格下调来应对消费者需求下滑,还是更多依赖创新? [19][20][21][22] **Dan Fisher 回答** 客户会在高端品牌和低端品牌上进行创新,中端产品则需要通过定价策略来应对。公司可以利用自身的规模优势和灵活性,帮助客户在这两个方面进行调整。[21][22] 问题3 **Jeff Zekauskas 提问** 公司在北美的产能变化情况如何?销量增长是否主要来自碳酸饮料而非啤酒? [26][27][28][29] **Dan Fisher 回答** 公司在北美的产能有所增加,并有进一步扩张的空间。第二季度碳酸饮料销量增长抵消了啤酒销量下降的影响。[27][29]

净销售额和净利润 - 公司2024年第二季度净销售额为29.59亿美元，较2023年同期的30.67亿美元下降108百万美元[222] - 公司2024年上半年净销售额为58.33亿美元，较2023年同期的60.48亿美元下降215百万美元[222] - 公司2024年第二季度净利润为158百万美元，较2023年同期的173百万美元下降15百万美元[222] - 公司2024年上半年净利润为38.43亿美元，较2023年同期的350百万美元增加34.93亿美元[222] 销售成本和折旧摊销 - 公司2024年第二季度销售成本为23.57亿美元，较2023年同期的25.06亿美元下降149百万美元[226] - 公司2024年上半年销售成本为46.40亿美元，较2023年同期的49.38亿美元下降298百万美元[226] - 公司2024年第二季度折旧和摊销费用为152百万美元，较2023年同期的150百万美元增加2百万美元[227] - 公司2024年上半年折旧和摊销费用为310百万美元，较2023年同期的297百万美元增加13百万美元[227] 利息收入 - 公司2024年第二季度利息收入为18百万美元，较2023年同期的7百万美元增加11百万美元[230] - 公司2024年上半年利息收入为44百万美元，较2023年同期的11百万美元增加33百万美元[230] 经营收益 - 2024年第二季度，公司可比经营收益同比增长$15 million，主要得益于销售价格上涨$15 million和销量增加$14 million，部分被成本增加$20 million所抵消[244] - 2024年上半年，公司可比经营收益同比增长$27 million，主要得益于销售价格上涨$33 million和销量增加$28 million，部分被成本增加$41 million所抵消[244] 现金流和投资 - 2024年上半年，公司主要流动性来源包括经营活动提供的现金和外部借款，预计将满足公司的运营需求、债务偿还、股息支付、股票回购和预期资本支出[256] - 2024年上半年，公司经营活动使用的现金为$995 million，主要由于公司决定减少应收账款保理使用$749 million[259] - 2024年上半年，公司投资活动提供的现金为$5.20 billion，主要由航天业务出售的初始现金收益$5.42 billion驱动[260] - 2024年上半年，公司融资活动使用的现金为$3.50 billion，主要由长期借款的净偿还$2.83 billion和普通股回购$665 million驱动[261] 资本支出和股东回报 - 公司预计2024年资本支出约为$650 million，其中$186 million已签订合同[265] - 公司计划2024年通过股息和股票回购向股东返还约$1.4 billion，其中包括每股20美分的现金股息[265] - 2024年上半年，公司股票回购总额为$665 million，使用手头现金、经营活动提供的现金、业务出售收益和可用借款完成[268] - 公司董事会于2024年4月24日批准了最多回购4000万股普通股的计划，取代了之前的所有授权[268] 债务和信贷设施 - 公司的高级信贷设施包括一笔13.5亿美元的定期贷款和一项长期多币种循环信贷设施，该设施将于2027年6月到期，提供高达17.5亿美元的美元等值额度[272] - 截至2024年6月30日，公司长期多币种承诺循环信贷设施下约有16.9亿美元可用，此外还有2.5亿美元的承诺短期贷款未偿还[272] - 公司遵守了所有债务支付义务，并且债务契约中最严格的杠杆比率要求为不超过5.0倍，自2025年9月30日起将调整为4.5倍[274] - 截至2024年6月30日，公司可在其长期多币种承诺循环信贷设施和短期非承诺信贷设施下额外借款23.4亿美元[274] 养老金计划和风险管理 - 2023年11月，公司英国的定义福利养老金计划的受托人委员会与一家保险公司达成了一项大额年金购买协议，以减少退休计划风险[276] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，义务集团持有来自其他子公司的应收账款分别为4.87亿美元和7.68亿美元，长期应收票据分别为103.7亿美元和102亿美元[286] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，义务集团对其他子公司的应付账款分别为18亿美元和18.3亿美元，长期应付票据分别为21.4亿美元和23.2亿美元[286] - 截至2024年6月30日，义务集团的当前资产为28.8亿美元，非流动资产为152.11亿美元，当前负债为40.66亿美元，非流动负债为85.45亿美元[285] - 截至2023年12月31日，义务集团的当前资产为23.39亿美元，非流动资产为159.55亿美元，当前负债为51.63亿美元，非流动负债为108.57亿美元[285] - 截至2024年6月30日，义务集团的净销售额为34.38亿美元，毛利润为4.28亿美元，净利润为37.53亿美元[281]

财务业绩 - 第二季度美国公认会计准则下每股摊薄收益为51美分，而2023年同期为55美分[4] - 第二季度可比每股摊薄收益为74美分，而2023年同期为61美分[4,5] - 公司报告了3.845亿美元的净收益,同比增长超过10倍[32] - 公司的总销售收入为58.33亿美元,同比下降3.5%[48] - 公司的总可比经营利润为3.01亿美元,同比下降1.3%[49] 业务表现 - 全球饮料罐装发货量增加2.8%,全球铝制气雾罐发货量增加5.6%[3] - 北美和中美洲饮料包装业务第二季度可比经营收益为2.1亿美元,同比增长[9,10] - 欧洲、中东和非洲饮料包装业务第二季度可比经营收益为1.13亿美元,同比增长[11,12] - 南美洲饮料包装业务第二季度可比经营收益为3700万美元,同比增长[13,14] - 公司的全球铝制气雾罐、铝制瓶和杯业务第二季度发货量增加5.6%[15,16] 股东回报 - 2024年上半年向股东返还7.9亿美元,预计全年将返还超过16亿美元[3] - 2024年及以后将推进可持续铝包装的使用,实现可比每股摊薄收益增长,产生强劲的自由现金流,并扩大长期对股东的回报[3,6,17,18] 财务状况 - 公司的净债务为44.47亿美元,较上年同期下降28.5%[32][36] - 公司的自由现金流为-9.95亿美元,主要受到了业务剥离的影响[32] - 公司预计将在2024年支付10亿美元的相关税款[46] - 公司完成了航空航天业务的剥离交易,获得了54.22亿美元的现金净收益[46] 财务指标 - 公司使用可比EBITDA、可比营业收益、可比净收益和可比摊薄每股收益等内部指标来评估公司的经营业绩[57] - 公司管理层使用利息覆盖率(可比EBITDA/利息费用)和杠杆率(净债务/可比EBITDA)作为监控公司信用质量的指标[57] - 公司管理层内部使用自由现金流量指标来评估公司的流动性、战略投资、股票回购和股息水平以及公司的债务承受能力[57] - 公司网站上提供了非美国公认会计准则财务指标的更多详细信息[58] - 2024年第二季度和2024年上半年的非可比项目对税后收益的影响[59][60] - 2024年第二季度和2024年上半年的非可比项目对税前收益的影响[64][65] - 2023年12月31日至2024年6月30日期间的可比EBITDA、净债务、利息覆盖率和杠杆率情况[67][68][69][70] - 2024年上半年的自由现金流量和调整后自由现金流量情况[71][72] 业务概况 - 公司的三大饮料包装业务板块(北美中美洲、欧洲中东非洲、南美洲)销售收入合计为54.66亿美元[48] - 公司的三大饮料包装业务板块的可比经营利润合计为6.92亿美元,同比增长14%[49] - 公司的其他业务板块(包括未分配的企业费用)的可比经营亏损为7000万美元[49]

文章核心观点 - 宣布派发每股20美分的现金股利,将于2024年9月17日支付给2024年9月3日的股东 [1] - 公司将于2024年8月1日公布2024年第二季度财报,并在当天上午9点(东部时间上午11点)举行季度财报电话会议 [1] - 公司提供创新、可持续的铝制包装解决方案,2023年净销售额为120.6亿美元,全球拥有16,000名员工(不包括已剥离的航天航空部门员工) [2] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 公司提供创新、可持续的铝制包装解决方案,主要客户包括饮料、个人护理和家庭用品行业 [2] - 2023年公司净销售额为120.6亿美元,全球拥有16,000名员工(不包括已剥离的航天航空部门员工) [2] 财务信息 - 公司宣布派发每股20美分的现金股利,将于2024年9月17日支付给2024年9月3日的股东 [1] - 公司将于2024年8月1日公布2024年第二季度财报,并在当天上午9点(东部时间上午11点)举行季度财报电话会议 [1]