公司业务概况 - 公司提供智能安全软件和服务给全球企业和政府，保护超过5亿个端点，包括2.35亿辆车[117] - 公司的目标是提供更智能、更有效的安全解决方案，比竞争对手需要更少资源支持，并为客户带来更好的投资回报[119] - 公司的产品和服务主要分为三组：网络安全、物联网和许可和其他[121] 高管变动 - 公司首席执行官（CEO）换届，Richard (Dick) Lynch接替John Chen成为董事会主席和临时CEO，John J. Giamatteo被任命为新CEO[141] 交易情况 - 公司完成了与Malikie Innovations Limited的专利出售交易，现金交易额为1.7亿美元，未来可能获得高达7亿美元的潜在未来版税[142] 财务表现 - 公司在2024财年第一季度实现了2.18亿美元的收入和1.47亿美元的销售成本，主要与非核心知识产权出售有关[143] - 公司在2023年11月偿还了3.65亿美元的到期未偿付1.75%无担保可转换债券，并发行了1.5亿美元的新1.75%可延期无担保可转换债券[145] - 公司第三季度财务摘要显示，2023年11月30日的季度收入为1.75亿美元，毛利为1.27亿美元，净亏损为2.1亿美元[147] - 公司截至2023年11月30日的现金、现金等价物和投资总额为2.71亿美元[150] - 公司在2024财年第三季度实现了1.75亿美元的收入，净亏损为2.1亿美元，每股基本亏损0.04美元，每股摊薄亏损0.05美元[151] - 公司在2024财年第三季度实现了300万美元的调整后净收入，每股调整后收益为0.01美元[152] - 公司选择了公允价值选项来核算债券，截至2023年11月30日，债券的公允价值约为1.5亿美元[153] 财务指标改善 - 调整后的毛利为128百万美元，较去年同期109百万美元增长17.4%[165] - 调整后的营业费用为115百万美元，较去年同期137百万美元下降16.1%[165] - 调整后的净收入为3百万美元，较去年同期净亏损30百万美元有所改善[165] - 调整后的研发费用为40百万美元，较去年同期50百万美元下降20%[166] - 调整后的销售、市场和行政费用为71百万美元，较去年同期83百万美元下降14.5%[166] - 调整后的EBITDA为18百万美元，较去年同期亏损22百万美元有所改善[167] - 公司使用自由现金流来评估资金来源、资本资源和收益质量，以了解公司的资本需求和反映业务现金流趋势[172] - 自由现金流为-33百万美元，较去年同期-186百万美元有所改善[173] 业务展望 - 公司预计Cybersecurity ARR在2024财年第四季度将与第三季度基本一致，并在2025财年恢复增长[177] - 2023年11月30日，网络安全DBNRR为82%，较2023年8月31日的81%有所增加，较2022年11月30日的84%有所下降[179] - 2023年11月30日，网络安全TCV账单为1.09亿美元，较2023年8月31日的7400万美元和2022年11月30日的1.03亿美元有所增加[181] - 公司预计2024财年网络安全TCV账单将在4.3亿至4.8亿美元范围内，但由于重新评估了关闭某些大型政府交易的可能性，不再预计达到这一指导[182]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.32亿美元,其中IoT业务收入为4900万美元,网络安全业务收入为7900万美元,许可收入为400万美元 [48] - 软件产品收入占总收入的85%-90%,专业服务占余下部分 [48] - 软件产品收入中约90%为经常性收入 [48] - 总毛利率为65% [48] - 非GAAP经营亏损为2800万美元,非GAAP净亏损为2300万美元,每股非GAAP亏损为0.04美元 [51] - 调整后EBITDA为负2200万美元 [51] - 现金、现金等价物和投资总额减少5900万美元至5.19亿美元 [53] - 经营活动净现金流出5600万美元 [53] IoT业务数据和关键指标变化 - IoT业务收入环比增长9%至4900万美元,毛利率提升400个基点至84% [11] - 在第一半年,公司已获得超过FY24年度新增专利组合目标的三分之二,预计将超额完成 [12] - 在本季度,QNX获得20个汽车领域和7个一般嵌入式市场垂直领域的新设计赢单 [13] - 其中最大的是与全球五大汽车制造商之一签订的一个八位数预计终生收入的ADAS赢单 [13] - 公司对未来两个季度的IoT收入持谨慎态度,预计将在225-240百万美元区间,同比增长9%-17% [21][22] - 预计第三季度收入将继续环比增长,第四季度将创下QNX历史最高收入 [23] - 新一代QNX 8.0操作系统将于12月发布,预计将进一步巩固QNX在汽车及其他领域的领导地位 [24][25][26] 网络安全业务数据和关键指标变化 - 网络安全业务收入为7900万美元,总合同价值计费为7400万美元,毛利率为54% [33] - 年度经常性收入为2.79亿美元,客户续约率为81% [33] - 收入低于预期,主要是由于大型政府交易的延迟 [34][35][36] - 公司在政府等垂直行业有强大的客户关系和良好的交易管线,预计下半年收入将大幅改善 [36][37] - 在本季度,公司与美国司法部、国务院、能源部、教育部等政府机构以及IRS、加拿大税务局等签订新合同 [38][39] - 公司的Cylance AI驱动的端点防护、检测和响应解决方案被Gartner Peer Insights评为客户之选 [44] 公司战略和发展方向 - 公司正积极推进"Project Imperium"战略评估,预计将在近期内做出决定 [59][93] - 公司在IoT和网络安全业务上保持信心,预计下半年收入将大幅改善 [56][57][58] - 公司将继续加大在IoT业务上的投入,不会放慢步伐 [74] - 公司正在开发新一代QNX 8.0操作系统,预计将进一步巩固QNX在汽车及其他领域的领导地位 [24][25][26] - IVY边缘技术平台正在获得更多主要OEM的试点项目,生态系统也在不断扩展 [27][28][32] 行业竞争 - 公司在汽车软件领域保持领先地位,特别是在ADAS和数字座舱等关键领域 [15][16] - 公司的网络安全业务在政府等垂直行业有强大的客户关系和良好的交易管线 [36][37] - 公司的Cylance AI驱动的端点安全解决方案在SMB市场也有不错的表现 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车行业目前面临多重挑战,包括行业罢工、向软件定义汽车的转型以及电气化和供应链问题,可能会短期影响公司收入 [21][22] - 但公司相信这些只是暂时性的时间问题,预计下半年收入将大幅改善 [23][57][58] - 网络安全业务方面,交易周期延长是行业普遍问题,但公司有信心在本财年内完成大部分交易 [34][35][36][37] - 公司将继续保持谨慎,同时积极推进"Project Imperium"战略评估,以确保公司长期发展 [59][93]

公司概况 - 公司总部位于加拿大安大略省滑铁卢，提供智能安全软件和服务给全球企业和政府[111] - 公司的目标是提供更智能、更有效的安全解决方案，以比竞争对手更好的投资回报[113] - 公司的产品和服务主要分为三类：网络安全、物联网和许可和其他[115] 财务表现 - 公司在2024财年第一季度实现了2.18亿美元的收入，与Malikie交易相关的销售成本为1.47亿美元[136] - 公司预计未来几个季度将进一步确认额外的可变收入[137] - 第二季度2024财年，公司实现了1.32亿美元的收入，净亏损为4.2亿美元，基本和摊薄每股亏损均为0.07美元[145] - 公司在2023年8月31日拥有5.19亿美元的现金、现金等价物和投资[144] - 公司在2023年8月31日的财务报表中使用了非美国通用会计准则的财务指标和比率[149] - 公司通过排除某些项目，如债券公允价值调整、重组费用、股票补偿费用等，评估其业务的绩效[150] - 公司认为长期资产减值费用和商誉减值费用不反映预期的未来运营费用[154][155] - 公司提供补充非美国通用会计准则的财务指标，以便投资者评估其业务的财务表现[157] - 公司调整后的毛利为86百万美元，较去年同期的107百万美元有所下降[159] - 公司调整后的研发费用为48百万美元，较去年同期的52百万美元有所下降[160] - 公司调整后的运营亏损为28百万美元，较去年同期的22百万美元有所增加[162] - 公司调整后的EBITDA为-22百万美元，较去年同期的-16百万美元有所下降[162] - 公司调整后的净现金流为-57百万美元，较去年同期的-26百万美元有所增加[168] 业务表现 - 公司的网络安全年度重复收入为279百万美元，较去年同期的321百万美元有所下降[170] - 公司的网络安全净留存率为81%，较去年同期的85%有所下降[173] - 公司的网络安全总合同价值账单为74百万美元，较去年同期的102百万美元有所下降[175] - 公司的软件产品重复收入占总软件和服务收入的比例为约90%，较去年同期的80%有所增加[177] - 公司预计2024财年Cybersecurity部门的收入将在4.25亿至4.5亿美元之间[179] - 公司之前预计2024财年IoT部门的收入将在2.4亿至2.5亿美元的范围内，现在预计将在2.25亿至2.4亿美元的范围内[181] - 公司预计2024财年第三季度IoT部门的收入将同比增长，并且在2024财年第四季度，IoT部门的收入将高于以往任何一个季度[182] - 公司之前预计2024财年总软件和服务收入，不包括BlackBerry IVY的潜在收入，将在6.65亿至7亿美元之间，现在预计将在6.5亿至6.9亿美元之间[184] 地区表现 - 2023年8月31日与2022年8月31日相比，公司的收入总额下降了36百万美元，主要是由于Cybersecurity部门收入减少了32百万美元[178] - 北美地区的收入下降了13百万美元，主要是由于BlackBerry Spark产品收入减少了8百万美元和专业服务减少了5百万美元[187] - 欧洲、中东和非洲地区的收入下降了22百万美元，主要是由于Secusmart产品收入减少了16百万美元、BlackBerry Spark产品收入减少了5百万美元和专业服务减少了3百万美元[188] - 其他地区的收入下降了1百万美元，主要是由于QNX开发座位收入减少[189] 费用情况 - 2023年8月31日季度，无形资产的摊销费用为13百万美元，较2022年8月31日季度的24百万美元下降了11百万美元[207] - 2024财年第二季度，调整后的摊销费用由300万美元增加到400万美元，主要是由于黑莓业务和其他信息技术资产的成本基数增加[209] - 2023年8月31日季度，摊销费用与服务运营相关的降低了100万美元，主要是由于资产的成本基数降低[210] - 在2024财年前六个月，公司的营业费用按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）减少了1.12亿美元，降低了25.8%[235] - 在2024财年前六个月，调整后的营业费用减少了200万美元，降低了0.8%至2.59亿美元[236] - 研发费用在2024财年前六个月减少了300万美元，降低了2.8%[238] - 调整后的研发费用在2024财年前六个月减少了300万美元，降低了2.9%至1亿美元[239] - 销售、市场营销和管理费用在2024财年前六个月增加了400万美元，增长了2.4%[241] - 调整后的销售、市场营销和管理费用在2024财年前六个月减少了700万美元，降低了4.5%至1.5亿美元[242] - 摊销费用在2024财年前六个月增加了200万美元，达到了9百万美元[245] 净收入情况 - 投资收入（损失）净额在2024财年前六个月为1千万美元，较2023财年同期增加了1.3亿美元[247] - 公司2024财年前六个月的净亏损为5300万美元，按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）计算[249] - 公司2024财年前六个月的调整

产品和技术 - BlackBerry QNX提供基础软件，包括实时操作系统、虚拟化技术和通信软件[2] - QNX的软件已通过多个行业标准的安全认证，为汽车、工业、医疗和铁路等领域提供安全可靠的软件[2] - BlackBerry QNX在汽车行业拥有众多设计赢得，并已在2.35亿辆车辆上使用其软件[3] - QNX的产品策略包括提供安全和非安全认证版本的软件，以支持汽车行业的平台化发展[9] - BlackBerry QNX在高性能多核系统方面进行了研究和改进，致力于提供性能和可扩展性最佳的操作系统[11] 市场和合作 - BlackBerry的QNX业务主要集中在汽车行业，其中80%的收入来自汽车领域，20%来自通用嵌入式市场[27] - BlackBerry与硅谷厂商密切合作，如Snapdragon Ride和NVIDIA Drive OS，以实现软件与硬件的紧密集成和优化[30] - 汽车行业正逐步从传统架构转向领域化架构，包括数字座舱和ADAS系统的整合，以及未来可能出现的中央计算系统[32] - Android Auto和Android Automotive OS与QNX的业务互补，分别在车载客户端和车载系统中运行，与QNX的基础软件层相互配合[33] 收购历史 - BlackBerry在2009年至2010年间收购QNX，用于开发下一代黑莓操作系统BB10[36] - QNX是为黑莓手机和黑莓PlayBook开发的操作系统[36] - BlackBerry收购QNX的初衷是为了成为下一代操作系统BB10的基础[36]

产品和技术 - BlackBerry的Cybersecurity业务有四个产品支柱：UEM、Cylance Cybersecurity、Critical Event Management和SecuSUITE Secure Communications[8],[9],[10],[11],[12],[13] - Cylance Cybersecurity平台经过三年的发展，现在包括EDR、ZTNA和GUARD服务，为中小型企业提供全面的网络安全解决方案[19],[20],[21],[22],[23] - BlackBerry的AI驱动的Cybersecurity平台在市场上具有竞争优势，AI技术已经发展到第七代，拥有广泛的恶意软件样本数据库和高效的威胁情报引擎[35],[36] - BlackBerry的Cybersecurity平台通过提供单一代理人和单一控制台，简化了客户的管理流程，有助于吸引客户转向他们的解决方案[39],[40] 市场和竞争 - BlackBerry的Cybersecurity业务中，UEM虽然是一个稳定的基础业务，但不会成为未来9%至12%增长的主要驱动力，而Cylance Cybersecurity、Critical Event Management和SecuSUITE Secure Communications等领域将是增长的主要动力[43],[45],[46],[48] - Everbridge是市场领导者，竞争对手在佛罗里达出现失误，为公司提供了机会[49] 公司优势和发展 - 公司在国家市场拥有最高级别的认证，有稳定的领导团队推动业务发展[51] - 公司产品针对中小型市场和中小企业，注重安全性和简易性[56] - 公司48%的业务来自于全球大型政府，这些客户稳定且忠诚[64] - 公司有稳定的收入来源，同时致力于推动其他市场的增长[66]

公司概况 - 公司总部位于加拿大安大略省滑铁卢，提供智能安全软件和服务给全球企业和政府[114] - 公司的目标是提供更智能、更有效的安全解决方案，比竞争对手的产品需要更少的资源支持，并为客户带来更好的投资回报[116] 产品和服务 - 公司的产品和服务主要分为三组：网络安全、物联网（软件和服务）和许可和其他[118] 财务表现 - 公司于2023年第一季度实现了2.18亿美元的收入，与去年同期相比增长了29.76%[140] - 公司于2023年第一季度实现了3.73亿美元的总收入，与去年同期相比增长了120.24%[144] - 公司于2023年第一季度实现了35百万美元的调整后净收入，每股调整后收益为0.06美元[150] - 公司于2023年5月31日拥有约5.78亿美元的现金、现金等价物和投资[148] Cybersecurity业务 - 在2023年第一季度，公司的Cybersecurity ARR为2.89亿美元，较2023年第一季度的3.34亿美元下降了4500万美元[170] - 2023年第一季度，公司的Cybersecurity DBNRR为81%，较2023年第一季度的88%下降了7%[174] - 公司预计2024财年Cybersecurity ARR将在下半年恢复顺序增长[172] - 公司预计2024财年Cybersecurity收入将在4.25亿至4.5亿美元之间，2026财年将达到5.4亿至5.9亿美元[180] IoT业务 - 2023年第一季度，公司的IoT收入为4.5亿美元，较2023年第一季度的5.1亿美元下降了600万美元[179] - 公司预计2024财年IoT收入将在2.4亿至2.5亿美元之间，2026财年将达到3.4亿至3.7亿美元[183] 软件和服务收入 - 公司预计2024财年总软件和服务收入（不包括潜在的BlackBerry IVY收入）将在6.65亿至7亿美元之间[184] - 公司预计2024财年总软件和服务收入（不包括潜在的BlackBerry IVY收入）将在8.8亿至9.6亿美元之间[184] 毛利率 - 第一季度2024，公司的综合毛利率下降至约48.0%，较去年同期下降13.9%[191] - 2023年5月，网络安全部门的毛利率为60%，较去年同期增长了7%[193] - 公司预计到2026财年，网络安全部门的毛利率将增加4%至6%[194] - IoT部门的毛利下降了700万美元，主要是由于业务量不会显著波动导致的[195] - IoT部门的毛利率下降了4%，主要是由于业务量不会显着波动导致的[196] - 许可和其他部门的毛利增加了8600万美元，主要是由于完成了Malikie交易[197] - 许可和其他部门的毛利率下降了13%，主要是由于完成了Malikie交易[198] 费用和净利润 - 第一季度2024，公司的运营费用为1.9亿美元，较去年同期增长了68.3%[200] - 第一季度2024，公司的净亏损为1100万美元，较去年同期减少了1.7亿美元[216] - 公司预计在2024财年第四季度实现非GAAP盈利，并计划在2025财年全年实现正面非GAAP每股收益和现金流[218] 现金流和资产负债表 - 截至2023年5月31日，现金、现金等价物和投资总额约为5.78亿美元[doc id='235'] - 在2023年5月31日，其他应收账款为8百万美元，较2023年2月28日减少了4百万美元[doc id='224'] - 截至2023年5月31日，应收账款净额为1.17亿美元，较2023年2月28日减少了3百万美元[doc id='223'] - 在2023年5月31日，其他流动资产为5.2亿美元，较2023年2月28日减少了1.3亿美元[doc id='222'] - 截至2023年5月31日，公司的经营活动净现金流为9.9亿美元，较2022年5月31日增加了14.1亿美元[doc id='230'] - 在2023年5月31日，应付账款为2.1亿美元，较2023年2月28日减少了3百万美元[doc id='229'] - 截至2023年5月31日，公司的经营活动现金流主要反映了净营运资本的变化[doc id='230']

BlackBerry Limited (NYSE:BB) Q1 2024 Earnings Conference Call June 28, 2023 7:30 PM ET Company Participants Tim Foote - Vice President, Investor Relations John Chen - Executive Chairman and Chief Executive Officer Steve Rai - Chief Financial Officer Conference Call Participants Luke Junk - Baird Mike Walkley - Canaccord Genuity Paul Treiber - RBC Capital Markets Daniel Chan - TD Cowen Trip Chowdhry - Global Equities Research Todd Coupland - CIBC Operator Good afternoon, and welcome to the BlackBerry First Q ...

公司产品与技术 - 公司提供智能安全软件和服务，保护超过5亿个终端，包括超过2.15亿辆车辆[10] - 公司利用人工智能和机器学习，提供创新的网络安全、安全和数据隐私解决方案，并在终端安全、终端管理、加密和嵌入式系统领域处于领先地位[10] - 公司的核心产品包括BlackBerry Spark软件平台、BlackBerry UES套件、BlackBerry QNX操作系统和BlackBerry IVY智能车辆数据平台[14][16][18] - 公司预计BlackBerry IVY平台将于2023年5月全面上市，并在2025年车型年开始安装[18] - 公司的BlackBerry QNX软件在汽车、医疗、工业自动化等领域得到广泛应用，并成为汽车软件领域的领导者[18] - BlackBerry QNX技术嵌入超过2.15亿辆汽车[26] - 公司提供BlackBerry Development Platform，包含超过130个企业应用程序和解决方案[30] - 公司通过BlackBerry IVY平台扩展汽车产品组合，包括车内运行时和SDK，以处理车辆信号并生成有意义的见解[30] - 公司宣布BlackBerry IVY™平台将于2023年5月全面上市[88] - 公司发布QNX® Hypervisor 2.2 for Safety，获得最高级别的功能安全认证[88] - 公司推出CylanceGATEWAY，提供零信任网络访问（ZTNA）服务[88] - 公司发布Cyber Threat Intelligence（CTI），提供专业威胁情报服务[88] - 公司宣布BlackBerry QNX软件已嵌入超过2.15亿辆汽车[89] - 公司推出软件定义车辆创新者奖，与MotorTrend合作[89] 公司知识产权与专利 - 公司拥有约37,500项全球专利和专利申请，涵盖操作系统、网络基础设施、企业软件、汽车子系统、网络安全、密码学和无线通信等领域[20] - 公司最近宣布与Malikie Innovations Limited达成新的专利出售协议，交易金额为1.7亿美元现金，外加未来可能的9亿美元专利使用费[20] - 公司致力于保护知识产权，截至2023年2月28日，拥有约3.75万项全球专利和申请[31] - 公司预计从Malikie交易中获得的最终收益将低于9亿美元[56] - 公司宣布与Malikie Innovations Limited达成协议，出售非核心专利资产，总金额高达9亿美元[89] 公司销售与市场 - 公司通过直接销售团队、增值经销商、托管安全服务提供商和联盟合作伙伴，以及全球无线通信运营商和第三方分销渠道销售其产品和服务[22] - 公司通过加入联合国全球契约（UNGC）并承诺遵守其十项原则和相关的联合国可持续发展目标，致力于可持续发展[33] - 公司通过各种计划减少直接和间接的环境影响，并在2022财年实现了碳中和[33] - 公司通过BlackBerry AtHoc平台保护超过75%的美国政府人员[25] - 公司通过BlackBerry Spark UEM Suite提供统一端点管理、安全业务生产力、应用程序容器化、安全协作和数字版权管理功能[25] - 公司通过BlackBerry SecuSUITE技术获得NIAP认证和NATO通信与信息机构安全认证[25] - 公司通过BlackBerry Spark平台采用零信任架构，结合智能安全和用户友好体验，简化管理并降低成本[24] - 公司利用Cylance AI、机器学习和自动化提供改进的网络威胁预防和修复，帮助用户理解风险并动态应用策略控制，无用户中断，降低风险[25] 公司组织与员工 - 公司拥有四个主要全资子公司，分别位于美国特拉华州、英国英格兰和威尔士、美国特拉华州和德国杜塞尔多夫[11] - 公司截至2023年2月28日共有3,181名正式员工、合同工和学生工，分布在20个国家，其中53%在加拿大，27%在美国，20%在北美以外[37] - 公司员工中，加拿大和美国员工无工会代表，但欧洲某些子公司的员工由工作委员会代表[37] - 公司提供公平、公正和有竞争力的总薪酬计划，包括员工股票购买计划、员工认可计划、退休储蓄计划、家庭友好型休假政策、健康和福利计划等[37] - 公司致力于多样化和包容性工作场所，提供无歧视和无骚扰的工作环境，并通过培训和合作伙伴计划支持员工发展[37] - 公司提供多种职业发展和成长机会，如工作轮换、扩展任务、网络建设、横向移动、晋升和志愿服务[38] - 公司通过学费和教育报销计划、专业协会会员补贴、全球导师计划、职业规划资源和各种培训计划支持员工成长[38] - 公司员工的努力获得了多个奖项认可，包括Forbes Canada's Best Employers (2022)等[38] - 公司自豪于其获奖的带薪合作和实习生计划，投资于下一代BlackBerry人才的个人和职业发展[38] 公司财务与运营 - 公司自2020年3月1日起作为国内发行人向美国证券交易委员会（SEC）报告，之前作为外国私人发行人报告[39] - 公司通过其网站和SEC网站提供免费访问其年度报告、季度报告、当前报告和补充财务信息的途径[39] - 公司总部位于加拿大滑铁卢，主要园区由三栋租赁建筑组成，总面积约47.9万平方英尺，剩余租赁期限约两年，可选择续租五年[72] - 公司在北美、亚太、欧洲和中东等地设有多个设施，总面积约113.7万平方英尺[73] - 公司预计季度收入和运营结果会有波动，受产品和服务需求、新产品发布、内部系统故障、分销渠道或合作伙伴问题等因素影响[70] - 公司面临外国运营风险，包括遵守美国、加拿大和其他国家的法律法规、外汇管制、关税和其他贸易壁垒、信用风险和税收后果等[67] - 公司面临环境事件风险，如地震、火灾或洪水等自然灾害可能对业务和运营造成重大不利影响[68] - 公司面临并购和投资风险，包括未能实现战略目标、难以整合和管理新业务、资源和系统需求增加、业务中断以及管理层注意力分散等[65][66] - 公司面临供应商和合作伙伴风险，如供应商或合作伙伴违反劳动、反腐败或其他法律，可能导致产品交付中断、订单取消、关系终止、声誉受损和法律责任[64] - 公司面临政府监管风险，包括加密技术产品的进口和出口限制、认证要求、源代码审查或加密密钥的托管和政府恢复等，可能导致销售受损、收入减少和额外研发成本[63] - 公司面临ESG（环境、社会和治理）风险，如未能满足投资者或其他利益相关者的期望和标准，可能导致声誉受损、员工流失和投资吸引力下降[64] - 公司面临股价波动风险，受新产品和服务发布、财务指引、季度和年度运营结果、证券分析师推荐、市场谣言、衍生品交易等因素影响[71] - 公司同意支付1.65亿美元以解决Pearlstein证券集体诉讼[90] - 2023财年第四季度，公司记录了2.45亿美元的商誉减值费用[91] - 2023财年第四季度，公司记录了2.35亿美元的长寿命资产减值费用[93] - 2023财年收入为6.56亿美元，同比下降6200万美元[94] - 2023财年毛利润为4.19亿美元，同比下降4800万美元[94] - 2023财年运营费用为11.44亿美元，同比增加6.75亿美元[94] - 2023财年净亏损为7.34亿美元，同比增加7.46亿美元[94] - 2023财年每股基本亏损为1.27美元，同比增加1.29美元[94] - 2023财年每股稀释亏损为1.35美元，同比增加1.04美元[94] - 2023财年基本加权平均股数为578,654,000股，同比增加8,047,000股[94] - 公司2023财年收入为6.56亿美元，净亏损7.34亿美元，每股基本亏损1.27美元，稀释后每股亏损1.35美元[102] - 公司2022财年收入为7.18亿美元，净利润1200万美元，每股基本收益0.02美元，稀释后每股亏损0.31美元[102] - 2023财年调整后净亏损为1.03亿美元，调整后每股亏损0.18美元[102] - 2022财年调整后净亏损为5500万美元，调整后每股亏损0.10美元[102] - 截至2023年2月28日，公司现金、现金等价物和投资总额为4.87亿美元[102] - 2023财年第四季度，公司记录了与1.75%可转换债券公允价值变动相关的非现金损失100万美元，非现金收入2600万美元[103] - 2023财年全年，公司记录了与1.75%可转换债券公允价值变动相关的非现金收入200万美元，非现金收入1.38亿美元[103] - 2023财年第四季度，调整后毛利率为66.9%，调整后营业费用为1.37亿美元[107][108] - 2022财年第四季度，调整后毛利率为67.6%，调整后营业费用为1.17亿美元[107][108] - 2023财年第四季度，调整后净亏损为1300万美元，调整后每股亏损0.02美元[111] - 2023年2月28日季度，研发费用为4800万美元，同比增长2.1%[112] - 2023年2月28日季度，销售、营销和管理费用为8300万美元，同比增长29.7%[112] - 2023年2月28日季度，调整后的销售、营销和管理费用为7000万美元，同比增长12.9%[112] - 2023年2月28日季度，调整后的EBITDA为-1200万美元，同比下降150%[121] - 2023年2月28日季度，调整后的EBITDA利润率为-8%，同比下降19个百分点[121] - 2023财年，调整后的研发费用为1.98亿美元，同比下降6.2%[120] - 2023财年，调整后的销售、营销和管理费用为3.1亿美元，同比下降11.1%[120] - 2023财年，调整后的EBITDA为-7100万美元，同比下降109%[123] - 2023财年，调整后的EBITDA利润率为-11%，同比下降28个百分点[123] - 2023年2月28日季度，自由现金流为-900万美元，同比下降212.5%[124] - 2023财年自由现金流使用量为2.7亿美元，其中包括与Pearlstein和解支付的1.65亿美元[125] - 2023年第四季度网络安全年度经常性收入（ARR）为2.98亿美元，同比下降14.1%[128] - 2023年第四季度网络安全美元净留存率（DBNRR）为81%，同比下降10个百分点[128] - 2023年第四季度网络安全总合同价值（TCV）账单为1.07亿美元，同比下降14.4%[128] - 2023年第四季度软件和服务产品总收入中，90%为经常性收入，环比增长10个百分点[133] - 2023财年网络安全收入为4.18亿美元，同比下降12.4%[134] - 2023财年物联网（IoT）收入为2.06亿美元，同比增长15.7%[134] - 2023财年授权和其他收入为3200万美元，同比下降49.2%[134] - 2023财年北美收入为3.5亿美元，同比下降15.3%[137] - 2023财年欧洲、中东和非洲收入为2.22亿美元，同比下降5.1%[137] - 网络安全业务收入从2022年2月的4.77亿美元下降到2023年2月的4.18亿美元，减少了5900万美元，降幅为12.4%[142] - 物联网业务收入从2022年2月的1.78亿美元增加到2023年2月的2.06亿美元，增加了2800万美元，增幅为15.7%[142] - 授权和其他业务收入从2022年2月的6300万美元下降到2023年2月的3200万美元，减少了3100万美元，降幅为49.2%[142] - 网络安全业务毛利润从2022年2月的2.83亿美元下降到2023年2月的2.33亿美元，减少了5000万美元，降幅为17.7%[142] - 物联网业务毛利润从2022年2月的1.48亿美元增加到2023年2月的1.69亿美元，增加了2100万美元，增幅为14.2%[142] - 授权和其他业务毛利润从2022年2月的4000万美元下降到2023年2月的2000万美元，减少了2000万美元，降幅为50%[142] - 总运营费用从2022年2月的4.69亿美元增加到2023年2月的11.44亿美元，增加了6.75亿美元，增幅为143.9%[145] - 研发费用从2022年2月的2.19亿美元下降到2023年2月的2.07亿美元，减少了1200万美元，降幅为5.5%[149] - 销售、营销和管理费用从2022年2月的2.97亿美元增加到2023年2月的3.40亿美元，增加了4300万美元，增幅为14.5%[149] - 净亏损从2022年2月的1200万美元增加到2023年2月的7.34亿美元，增加了7.46亿美元，增幅为6216.7%[157] - 2023财年基本每股收益的加权平均流通股数为5.79亿股，稀释每股收益为6.39亿股[1] - 2022财年基本每股收益的加权平均流通股数为5.71亿股，稀释每股收益为6.31亿股[1] - 截至2023年3月28日，公司共有5.82亿股普通股，0.5百万股购股权，20百万股限制性股票单位和2百万股递延股票单位[1] - 2023年第四季度收入为1.51亿美元，同比下降34%[159] - 2023年第四季度网络安全收入为8800万美元，同比下降34%[162] - 2023年第四季度物联网收入为5300万美元，同比增长1%[162] - 2023年第四季度北美收入为8400万美元，同比下降16%[164] - 2023年第四季度欧洲、中东和非洲收入为4600万美元，同比下降20%[164] - 2023年第四季度其他地区收入为2100万美元，同比增长2%[164] - 2023年第四季度综合毛利率为1亿美元，同比下降24%[165] - 公司2023年第四季度收入为151百万美元，相比2022年第四季度的185百万美元有所下降[169] - 2023年第四季度运营费用增加了488百万美元，或439.6%，主要由于商誉减值费用245百万美元和长期资产减值费用231百万美元[170] - 调整后的运营费用在2023年第四季度减少了19百万美元，或13.9%，至118百万美元[171] - 研发费用在2023年第四季度增加了1百万

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为1.85亿美元 非GAAP毛利率为68% 非GAAP营业利润为800万美元 非GAAP净利润为600万美元 [24] - 网络安全业务收入为1.22亿美元 毛利率提升200个基点至61% ARR为3.47亿美元 [14] - IoT业务收入为5200万美元 毛利率提升至85% ARR为9300万美元 同比增长11% [7] - 许可业务收入为1100万美元 毛利率为55% [23] - 公司现金及等价物和投资总额为7.7亿美元 净现金头寸为4.05亿美元 自由现金流为800万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT业务第四季度收入为5200万美元 环比增长21% 同比增长37% 创下疫情以来首个5000万美元以上季度 [7] - IoT业务设计活动收入创下新纪录 专业服务积压订单可见度高 预计FY23将有更多设计赢单 [8] - 网络安全业务连续第三个季度实现账单增长 同比增长两位数 市场条件积极 [14] - 网络安全业务在FY22发布了48款新产品 其中ZTNA 托管服务和行为分析产品线增长最为强劲 [15] - 许可业务在1月31日宣布以6亿美元出售部分专利组合 预计将在本季度末完成交易 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车行业仍面临供应链挑战 特别是芯片短缺 但预计情况将逐步改善 乌克兰冲突加剧了行业困境 [9] - 网络安全市场需求强劲 威胁水平持续上升 特别是针对乌克兰的网络攻击 [14] - 医疗设备领域设计赢单增加 公司在医疗领域拥有最高级别的功能安全认证 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资核心IoT和网络安全业务 预计本财年将增加约250名员工 [24] - 公司计划在FY23招聘超过100名网络安全市场专业人员 [28] - 公司将继续通过有机和无机方式投资核心市场 包括QNX IVY和网络安全 [23] - 公司计划将BlackBerry UEM与其他合作伙伴的产品捆绑 以吸引中端市场 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计FY23网络安全业务账单增长8%至12% 但收入将大致持平 [27] - 公司预计FY23 IoT业务收入将在2亿至2.1亿美元之间 同比增长12%至18% [29] - 公司对IoT业务前景充满信心 主要基于专业服务积压订单 新设计赢单管道以及新设计中的ASP上升趋势 [29] - 公司对网络安全业务的发展轨迹持积极态度 主要基于市场需求强劲 产品性能得到认可 销售团队扩大以及在与竞争对手的直接竞争中获胜 [28] 其他重要信息 - 公司将在5月18日举办分析师日 届时将提供更多关于产品和战略的详细信息 [50] - 公司计划从本季度开始提供网络安全业务的季度账单信息 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 一般嵌入式市场的收入流结构如何 - 一般嵌入式市场的生产周期通常比汽车行业短 平均约两年 但ASP通常较低 医疗设备领域表现良好 但其他市场经济吸引力较低 [34] 问题: 新增250名员工的分配情况 - 新增员工将主要分配到IoT和网络安全业务 其中100名将用于网络安全销售 其余将用于IoT业务 特别是专业服务积压订单的履行 [36] 问题: 乌克兰战争对网络安全业务的影响 - 网络安全市场需求整体增长 特别是针对传统签名型安全产品的替代需求 Cylance在中端市场表现强劲 销售团队扩张和人才引进也推动了业务增长 [39][40][41] 问题: 网络安全业务的Go-to-Market策略 - 公司将网络安全业务分为三个市场团队：战略客户 SMB和渠道团队 战略客户团队专注于大型政府和银行 通过零信任技术进行交叉销售 SMB团队通过托管服务和捆绑销售吸引客户 渠道团队则通过合作伙伴拓展市场 [45][46] 问题: 专利组合出售的定价依据 - 专利组合仍有潜力 但低垂果实已被摘取 未来需要更多时间培育小型客户 出售价格经过市场测试 被认为对双方都公平 [48]

BlackBerry Limited (NYSE:BB) Wolfe Research Global Auto, Auto Tech, and Mobility Conference 2023 February 16, 2023 8:55 AM ET Company Participants John Wall - Head, QNX, Senior Vice President & Co-Head BlackBerry Technology Solutions, Products, Engineering & Operations Tim Foote - Head, Investor Relations Conference Call Participants [Abrupt Start] …So many of us have -- are really auto analyst, but we're increasingly having to become at least armchair software analyst. So there's – there are around 80 to 1 ...