BlackBerry Limited (NYSE:BB) Q1 2024 Earnings Conference Call June 28, 2023 7:30 PM ET Company Participants Tim Foote - Vice President, Investor Relations John Chen - Executive Chairman and Chief Executive Officer Steve Rai - Chief Financial Officer Conference Call Participants Luke Junk - Baird Mike Walkley - Canaccord Genuity Paul Treiber - RBC Capital Markets Daniel Chan - TD Cowen Trip Chowdhry - Global Equities Research Todd Coupland - CIBC Operator Good afternoon, and welcome to the BlackBerry First Q ...

公司产品与技术 - 公司提供智能安全软件和服务，保护超过5亿个终端，包括超过2.15亿辆车辆[10] - 公司利用人工智能和机器学习，提供创新的网络安全、安全和数据隐私解决方案，并在终端安全、终端管理、加密和嵌入式系统领域处于领先地位[10] - 公司的核心产品包括BlackBerry Spark软件平台、BlackBerry UES套件、BlackBerry QNX操作系统和BlackBerry IVY智能车辆数据平台[14][16][18] - 公司预计BlackBerry IVY平台将于2023年5月全面上市，并在2025年车型年开始安装[18] - 公司的BlackBerry QNX软件在汽车、医疗、工业自动化等领域得到广泛应用，并成为汽车软件领域的领导者[18] - BlackBerry QNX技术嵌入超过2.15亿辆汽车[26] - 公司提供BlackBerry Development Platform，包含超过130个企业应用程序和解决方案[30] - 公司通过BlackBerry IVY平台扩展汽车产品组合，包括车内运行时和SDK，以处理车辆信号并生成有意义的见解[30] - 公司宣布BlackBerry IVY™平台将于2023年5月全面上市[88] - 公司发布QNX® Hypervisor 2.2 for Safety，获得最高级别的功能安全认证[88] - 公司推出CylanceGATEWAY，提供零信任网络访问（ZTNA）服务[88] - 公司发布Cyber Threat Intelligence（CTI），提供专业威胁情报服务[88] - 公司宣布BlackBerry QNX软件已嵌入超过2.15亿辆汽车[89] - 公司推出软件定义车辆创新者奖，与MotorTrend合作[89] 公司知识产权与专利 - 公司拥有约37,500项全球专利和专利申请，涵盖操作系统、网络基础设施、企业软件、汽车子系统、网络安全、密码学和无线通信等领域[20] - 公司最近宣布与Malikie Innovations Limited达成新的专利出售协议，交易金额为1.7亿美元现金，外加未来可能的9亿美元专利使用费[20] - 公司致力于保护知识产权，截至2023年2月28日，拥有约3.75万项全球专利和申请[31] - 公司预计从Malikie交易中获得的最终收益将低于9亿美元[56] - 公司宣布与Malikie Innovations Limited达成协议，出售非核心专利资产，总金额高达9亿美元[89] 公司销售与市场 - 公司通过直接销售团队、增值经销商、托管安全服务提供商和联盟合作伙伴，以及全球无线通信运营商和第三方分销渠道销售其产品和服务[22] - 公司通过加入联合国全球契约（UNGC）并承诺遵守其十项原则和相关的联合国可持续发展目标，致力于可持续发展[33] - 公司通过各种计划减少直接和间接的环境影响，并在2022财年实现了碳中和[33] - 公司通过BlackBerry AtHoc平台保护超过75%的美国政府人员[25] - 公司通过BlackBerry Spark UEM Suite提供统一端点管理、安全业务生产力、应用程序容器化、安全协作和数字版权管理功能[25] - 公司通过BlackBerry SecuSUITE技术获得NIAP认证和NATO通信与信息机构安全认证[25] - 公司通过BlackBerry Spark平台采用零信任架构，结合智能安全和用户友好体验，简化管理并降低成本[24] - 公司利用Cylance AI、机器学习和自动化提供改进的网络威胁预防和修复，帮助用户理解风险并动态应用策略控制，无用户中断，降低风险[25] 公司组织与员工 - 公司拥有四个主要全资子公司，分别位于美国特拉华州、英国英格兰和威尔士、美国特拉华州和德国杜塞尔多夫[11] - 公司截至2023年2月28日共有3,181名正式员工、合同工和学生工，分布在20个国家，其中53%在加拿大，27%在美国，20%在北美以外[37] - 公司员工中，加拿大和美国员工无工会代表，但欧洲某些子公司的员工由工作委员会代表[37] - 公司提供公平、公正和有竞争力的总薪酬计划，包括员工股票购买计划、员工认可计划、退休储蓄计划、家庭友好型休假政策、健康和福利计划等[37] - 公司致力于多样化和包容性工作场所，提供无歧视和无骚扰的工作环境，并通过培训和合作伙伴计划支持员工发展[37] - 公司提供多种职业发展和成长机会，如工作轮换、扩展任务、网络建设、横向移动、晋升和志愿服务[38] - 公司通过学费和教育报销计划、专业协会会员补贴、全球导师计划、职业规划资源和各种培训计划支持员工成长[38] - 公司员工的努力获得了多个奖项认可，包括Forbes Canada's Best Employers (2022)等[38] - 公司自豪于其获奖的带薪合作和实习生计划，投资于下一代BlackBerry人才的个人和职业发展[38] 公司财务与运营 - 公司自2020年3月1日起作为国内发行人向美国证券交易委员会（SEC）报告，之前作为外国私人发行人报告[39] - 公司通过其网站和SEC网站提供免费访问其年度报告、季度报告、当前报告和补充财务信息的途径[39] - 公司总部位于加拿大滑铁卢，主要园区由三栋租赁建筑组成，总面积约47.9万平方英尺，剩余租赁期限约两年，可选择续租五年[72] - 公司在北美、亚太、欧洲和中东等地设有多个设施，总面积约113.7万平方英尺[73] - 公司预计季度收入和运营结果会有波动，受产品和服务需求、新产品发布、内部系统故障、分销渠道或合作伙伴问题等因素影响[70] - 公司面临外国运营风险，包括遵守美国、加拿大和其他国家的法律法规、外汇管制、关税和其他贸易壁垒、信用风险和税收后果等[67] - 公司面临环境事件风险，如地震、火灾或洪水等自然灾害可能对业务和运营造成重大不利影响[68] - 公司面临并购和投资风险，包括未能实现战略目标、难以整合和管理新业务、资源和系统需求增加、业务中断以及管理层注意力分散等[65][66] - 公司面临供应商和合作伙伴风险，如供应商或合作伙伴违反劳动、反腐败或其他法律，可能导致产品交付中断、订单取消、关系终止、声誉受损和法律责任[64] - 公司面临政府监管风险，包括加密技术产品的进口和出口限制、认证要求、源代码审查或加密密钥的托管和政府恢复等，可能导致销售受损、收入减少和额外研发成本[63] - 公司面临ESG（环境、社会和治理）风险，如未能满足投资者或其他利益相关者的期望和标准，可能导致声誉受损、员工流失和投资吸引力下降[64] - 公司面临股价波动风险，受新产品和服务发布、财务指引、季度和年度运营结果、证券分析师推荐、市场谣言、衍生品交易等因素影响[71] - 公司同意支付1.65亿美元以解决Pearlstein证券集体诉讼[90] - 2023财年第四季度，公司记录了2.45亿美元的商誉减值费用[91] - 2023财年第四季度，公司记录了2.35亿美元的长寿命资产减值费用[93] - 2023财年收入为6.56亿美元，同比下降6200万美元[94] - 2023财年毛利润为4.19亿美元，同比下降4800万美元[94] - 2023财年运营费用为11.44亿美元，同比增加6.75亿美元[94] - 2023财年净亏损为7.34亿美元，同比增加7.46亿美元[94] - 2023财年每股基本亏损为1.27美元，同比增加1.29美元[94] - 2023财年每股稀释亏损为1.35美元，同比增加1.04美元[94] - 2023财年基本加权平均股数为578,654,000股，同比增加8,047,000股[94] - 公司2023财年收入为6.56亿美元，净亏损7.34亿美元，每股基本亏损1.27美元，稀释后每股亏损1.35美元[102] - 公司2022财年收入为7.18亿美元，净利润1200万美元，每股基本收益0.02美元，稀释后每股亏损0.31美元[102] - 2023财年调整后净亏损为1.03亿美元，调整后每股亏损0.18美元[102] - 2022财年调整后净亏损为5500万美元，调整后每股亏损0.10美元[102] - 截至2023年2月28日，公司现金、现金等价物和投资总额为4.87亿美元[102] - 2023财年第四季度，公司记录了与1.75%可转换债券公允价值变动相关的非现金损失100万美元，非现金收入2600万美元[103] - 2023财年全年，公司记录了与1.75%可转换债券公允价值变动相关的非现金收入200万美元，非现金收入1.38亿美元[103] - 2023财年第四季度，调整后毛利率为66.9%，调整后营业费用为1.37亿美元[107][108] - 2022财年第四季度，调整后毛利率为67.6%，调整后营业费用为1.17亿美元[107][108] - 2023财年第四季度，调整后净亏损为1300万美元，调整后每股亏损0.02美元[111] - 2023年2月28日季度，研发费用为4800万美元，同比增长2.1%[112] - 2023年2月28日季度，销售、营销和管理费用为8300万美元，同比增长29.7%[112] - 2023年2月28日季度，调整后的销售、营销和管理费用为7000万美元，同比增长12.9%[112] - 2023年2月28日季度，调整后的EBITDA为-1200万美元，同比下降150%[121] - 2023年2月28日季度，调整后的EBITDA利润率为-8%，同比下降19个百分点[121] - 2023财年，调整后的研发费用为1.98亿美元，同比下降6.2%[120] - 2023财年，调整后的销售、营销和管理费用为3.1亿美元，同比下降11.1%[120] - 2023财年，调整后的EBITDA为-7100万美元，同比下降109%[123] - 2023财年，调整后的EBITDA利润率为-11%，同比下降28个百分点[123] - 2023年2月28日季度，自由现金流为-900万美元，同比下降212.5%[124] - 2023财年自由现金流使用量为2.7亿美元，其中包括与Pearlstein和解支付的1.65亿美元[125] - 2023年第四季度网络安全年度经常性收入（ARR）为2.98亿美元，同比下降14.1%[128] - 2023年第四季度网络安全美元净留存率（DBNRR）为81%，同比下降10个百分点[128] - 2023年第四季度网络安全总合同价值（TCV）账单为1.07亿美元，同比下降14.4%[128] - 2023年第四季度软件和服务产品总收入中，90%为经常性收入，环比增长10个百分点[133] - 2023财年网络安全收入为4.18亿美元，同比下降12.4%[134] - 2023财年物联网（IoT）收入为2.06亿美元，同比增长15.7%[134] - 2023财年授权和其他收入为3200万美元，同比下降49.2%[134] - 2023财年北美收入为3.5亿美元，同比下降15.3%[137] - 2023财年欧洲、中东和非洲收入为2.22亿美元，同比下降5.1%[137] - 网络安全业务收入从2022年2月的4.77亿美元下降到2023年2月的4.18亿美元，减少了5900万美元，降幅为12.4%[142] - 物联网业务收入从2022年2月的1.78亿美元增加到2023年2月的2.06亿美元，增加了2800万美元，增幅为15.7%[142] - 授权和其他业务收入从2022年2月的6300万美元下降到2023年2月的3200万美元，减少了3100万美元，降幅为49.2%[142] - 网络安全业务毛利润从2022年2月的2.83亿美元下降到2023年2月的2.33亿美元，减少了5000万美元，降幅为17.7%[142] - 物联网业务毛利润从2022年2月的1.48亿美元增加到2023年2月的1.69亿美元，增加了2100万美元，增幅为14.2%[142] - 授权和其他业务毛利润从2022年2月的4000万美元下降到2023年2月的2000万美元，减少了2000万美元，降幅为50%[142] - 总运营费用从2022年2月的4.69亿美元增加到2023年2月的11.44亿美元，增加了6.75亿美元，增幅为143.9%[145] - 研发费用从2022年2月的2.19亿美元下降到2023年2月的2.07亿美元，减少了1200万美元，降幅为5.5%[149] - 销售、营销和管理费用从2022年2月的2.97亿美元增加到2023年2月的3.40亿美元，增加了4300万美元，增幅为14.5%[149] - 净亏损从2022年2月的1200万美元增加到2023年2月的7.34亿美元，增加了7.46亿美元，增幅为6216.7%[157] - 2023财年基本每股收益的加权平均流通股数为5.79亿股，稀释每股收益为6.39亿股[1] - 2022财年基本每股收益的加权平均流通股数为5.71亿股，稀释每股收益为6.31亿股[1] - 截至2023年3月28日，公司共有5.82亿股普通股，0.5百万股购股权，20百万股限制性股票单位和2百万股递延股票单位[1] - 2023年第四季度收入为1.51亿美元，同比下降34%[159] - 2023年第四季度网络安全收入为8800万美元，同比下降34%[162] - 2023年第四季度物联网收入为5300万美元，同比增长1%[162] - 2023年第四季度北美收入为8400万美元，同比下降16%[164] - 2023年第四季度欧洲、中东和非洲收入为4600万美元，同比下降20%[164] - 2023年第四季度其他地区收入为2100万美元，同比增长2%[164] - 2023年第四季度综合毛利率为1亿美元，同比下降24%[165] - 公司2023年第四季度收入为151百万美元，相比2022年第四季度的185百万美元有所下降[169] - 2023年第四季度运营费用增加了488百万美元，或439.6%，主要由于商誉减值费用245百万美元和长期资产减值费用231百万美元[170] - 调整后的运营费用在2023年第四季度减少了19百万美元，或13.9%，至118百万美元[171] - 研发费用在2023年第四季度增加了1百万

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度总收入为1.85亿美元 非GAAP毛利率为68% 非GAAP营业利润为800万美元 非GAAP净利润为600万美元 [24] - 网络安全业务收入为1.22亿美元 毛利率提升200个基点至61% ARR为3.47亿美元 [14] - IoT业务收入为5200万美元 毛利率提升至85% ARR为9300万美元 同比增长11% [7] - 许可业务收入为1100万美元 毛利率为55% [23] - 公司现金及等价物和投资总额为7.7亿美元 净现金头寸为4.05亿美元 自由现金流为800万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT业务第四季度收入为5200万美元 环比增长21% 同比增长37% 创下疫情以来首个5000万美元以上季度 [7] - IoT业务设计活动收入创下新纪录 专业服务积压订单可见度高 预计FY23将有更多设计赢单 [8] - 网络安全业务连续第三个季度实现账单增长 同比增长两位数 市场条件积极 [14] - 网络安全业务在FY22发布了48款新产品 其中ZTNA 托管服务和行为分析产品线增长最为强劲 [15] - 许可业务在1月31日宣布以6亿美元出售部分专利组合 预计将在本季度末完成交易 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车行业仍面临供应链挑战 特别是芯片短缺 但预计情况将逐步改善 乌克兰冲突加剧了行业困境 [9] - 网络安全市场需求强劲 威胁水平持续上升 特别是针对乌克兰的网络攻击 [14] - 医疗设备领域设计赢单增加 公司在医疗领域拥有最高级别的功能安全认证 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资核心IoT和网络安全业务 预计本财年将增加约250名员工 [24] - 公司计划在FY23招聘超过100名网络安全市场专业人员 [28] - 公司将继续通过有机和无机方式投资核心市场 包括QNX IVY和网络安全 [23] - 公司计划将BlackBerry UEM与其他合作伙伴的产品捆绑 以吸引中端市场 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计FY23网络安全业务账单增长8%至12% 但收入将大致持平 [27] - 公司预计FY23 IoT业务收入将在2亿至2.1亿美元之间 同比增长12%至18% [29] - 公司对IoT业务前景充满信心 主要基于专业服务积压订单 新设计赢单管道以及新设计中的ASP上升趋势 [29] - 公司对网络安全业务的发展轨迹持积极态度 主要基于市场需求强劲 产品性能得到认可 销售团队扩大以及在与竞争对手的直接竞争中获胜 [28] 其他重要信息 - 公司将在5月18日举办分析师日 届时将提供更多关于产品和战略的详细信息 [50] - 公司计划从本季度开始提供网络安全业务的季度账单信息 [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 一般嵌入式市场的收入流结构如何 - 一般嵌入式市场的生产周期通常比汽车行业短 平均约两年 但ASP通常较低 医疗设备领域表现良好 但其他市场经济吸引力较低 [34] 问题: 新增250名员工的分配情况 - 新增员工将主要分配到IoT和网络安全业务 其中100名将用于网络安全销售 其余将用于IoT业务 特别是专业服务积压订单的履行 [36] 问题: 乌克兰战争对网络安全业务的影响 - 网络安全市场需求整体增长 特别是针对传统签名型安全产品的替代需求 Cylance在中端市场表现强劲 销售团队扩张和人才引进也推动了业务增长 [39][40][41] 问题: 网络安全业务的Go-to-Market策略 - 公司将网络安全业务分为三个市场团队：战略客户 SMB和渠道团队 战略客户团队专注于大型政府和银行 通过零信任技术进行交叉销售 SMB团队通过托管服务和捆绑销售吸引客户 渠道团队则通过合作伙伴拓展市场 [45][46] 问题: 专利组合出售的定价依据 - 专利组合仍有潜力 但低垂果实已被摘取 未来需要更多时间培育小型客户 出售价格经过市场测试 被认为对双方都公平 [48]

BlackBerry Limited (NYSE:BB) Wolfe Research Global Auto, Auto Tech, and Mobility Conference 2023 February 16, 2023 8:55 AM ET Company Participants John Wall - Head, QNX, Senior Vice President & Co-Head BlackBerry Technology Solutions, Products, Engineering & Operations Tim Foote - Head, Investor Relations Conference Call Participants [Abrupt Start] …So many of us have -- are really auto analyst, but we're increasingly having to become at least armchair software analyst. So there's – there are around 80 to 1 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38232 ______________________________________________________ BlackBerry Limited (Exact name of registrant as sp ...

BlackBerry Limited (NYSE:BB) Q3 2023 Results Conference Call December 20, 2022 5:30 PM ET Company Participants Tim Foote - VP, IR John Chen - Executive Chairman and CEO Steve Rai - CFO Conference Call Participants Luke Junk - Baird Mike Walkley - Canaccord Genuity Todd Coupland - CIBC Trip Chowdhry - Global Equities Research Paul Treiber - RBC Capital Markets Operator Good afternoon, and welcome to the BlackBerry Third Quarter Fiscal Year 2023 Results Conference Call. My name is Matt, and I will be your con ...

BlackBerry Limited (NYSE:BB) RBC Capital Markets Technology, Internet, Media and Telecommunications Conference 2022 November 15, 2022 9:25 AM ET Company Participants Mattias Eriksson - President, BlackBerry IoT Conference Call Participants Paul Treiber - RBC Capital Markets Paul Treiber Right so and thank you, everyone for joining me it's nice to be back in person. My name is Paul Treiber, I cover Canadian Technology stocks at RBC. I'm pleased to be joined by our - presenting our next guests from BlackBerry ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended August 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-38232 ______________________________________________________ BlackBerry Limited (Exact name of registrant as spec ...

BlackBerry Limited (NYSE:BB) Q2 2023 Results Conference Call September 27, 2022 5:30 PM ET Company Participants Tim Foote - VP, IR John Chen - Executive Chair and CEO Steve Rai - CFO Conference Call Participants Mike Walkley - Canaccord Genuity Luke Junk - Baird Paul Treiber - RBC Capital Markets Todd Coupland - CIBC Trip Chowdhry - Global Equities Research Operator Good afternoon, and welcome to the BlackBerry Second Quarter Fiscal Year 2023 Results Conference Call. My name is Brent, and I will be your con ...