财务数据和关键指标变化 - 净利润为46亿雷亚尔,环比增长2.3% [3] - 营业收入增长5% [3] - 净资产收益率为11.3% [3] - 贷款组合增长1%,主要由大型企业贷款带动 [4] - 不良贷款率下降,拨备费用下降11亿雷亚尔 [4][5] - 90天不良贷款率下降10个基点 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司贷款增长1.8%,其中大型企业增长3.2%,中小企业下降1.1% [20] - 个人贷款下降0.1%,但第三季度新发放贷款有所增加 [20][21] - 资产管理业务资产管理规模超过7000亿雷亚尔,表现优于行业 [13] - 保险业务收入有望超过1000亿雷亚尔,净利润率超过23% [31] - 卡业务收入实现两位数增长,高端卡业务占比64% [16][17] - 农业贷款业务增长迅速,发放规模同比翻倍 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 个人客户日均访问次数达20次,日访问量超6000万次 [9] - 国际业务方面,私人银行业务客户资产负债增长45% [14][15] - 数字化转型持续推进,推出全新的全渠道平台"Bradesco Global Solutions" [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续推进数字化转型,加强创新能力,包括在赫尔辛基设立创新中心 [7][8] - 聚焦高净值客户,提升客户粘性和主导地位 [12][13][14][15] - 加强与大型企业的合作,如与亚马逊的独家信用卡合作 [16] - 持续加强农业金融业务,扩大服务网点和专业团队 [18] - 面临零售银行业务盈利能力挑战,正在调整成本结构和服务模式 [71][72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境仍有挑战,但已看到贷款需求改善和不良贷款趋势好转 [21][22][27] - 将继续保持谨慎的信贷政策,同时适度增加贷款投放 [20][22] - 对2024年净息差和手续费收入恢复到正常水平持乐观态度 [28][100] - 保险业务和资产管理业务将继续保持良好表现 [31] - 将进一步推进数字化转型和成本优化措施 [30][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Renato Meloni提问** 已完成去风险调整,是否可以立即恢复增长? 对明年净息差的影响如何? [35] **Octavio de Lazari回答** 已完成必要的信贷政策和模型调整,预计第四季度和2024年将恢复正常增长 [36][37][40][41][42] 问题2 **Mario Pierry提问** 为何多个业务线的业绩指引未达预期,尤其是信贷业务? [39] **Octavio de Lazari和Cassiano Scarpelli回答** 主要是中小企业贷款质量下降,导致不得不收缩该领域的贷款投放 [40][41][42][43][44][45] 问题3 **Tito Labarta提问** 零售银行业务的盈利能力如何? 保险业务未来会否受利率下降影响? [50][51] **Octavio de Lazari回答** 零售银行业务面临成本和竞争压力,正在通过数字化转型等措施提升效率 [71][72][73] 保险业务有望维持良好的盈利水平,即使利率下降也能通过其他措施来应对 [57][58]

业绩总结 - 净收入为46亿雷亚尔，年回报率为11.3%[2] - 保险业务的运营收入为46亿雷亚尔，保险的投资回报率为23.9%[15] - 市场净利息收入同比增长9.6%，达到159亿雷亚尔[27] - 费用和佣金收入同比增长139.1%，达到91亿雷亚尔[29] 用户数据 - 客户数量达到7170万，数字银行的用户体验显著提升[3] 贷款与逾期情况 - 贷款组合总额为8775亿雷亚尔，逾期90天以上的贷款比率下降0.1个百分点[2] - 农业贷款在2023年第三季度发放总额为195亿雷亚尔，同比增长17%[13] - 扩大贷款组合的费用为92亿雷亚尔，同比增加26.4%[19] 资本与费用 - 运营费用同比增长2.3%，达到134亿雷亚尔[31] - 基础资本充足率为13.4%，较上季度提高55个基点[2]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为45亿雷亚尔,环比增长5.6%,符合预期 [5] - 一级资本充足率提升34个基点至12.9% [6][40] - 市场净利息收入持续改善,将在未来半年和2024年继续改善 [6][33] - 客户净利息收入受到较低的贷款投放和较低风险组合的影响而下降 [6][34] - 信贷拨备费用对银行业绩造成压力 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人贷款业务中,房地产贷款和信用卡贷款保持增长,主要集中在高收入客户群 [26] - 公司贷款业务中,农业贷款表现突出 [26] - 银行已开始逐步增加部分细分市场的贷款投放,并计划在下半年继续扩大 [26][27] - 保险业务再次实现良好业绩增长,对集团业绩贡献积极 [8][23][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款组合同比增长1.6%,环比下降1.2%,反映了利率水平下客户需求有所收缩,以及银行在一些高风险细分市场调整信贷政策 [25][26][27] - 不良贷款率有所改善,15-90天逾期率下降,反映了近几个季度调整信贷政策的效果 [7][32] - 2022年及以后发放的新贷款占比53%,风险状况较好,如个人贷款中有68%为抵押贷款 [27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续推进零售业务成本优化、高收入客户业务拓展和数字化转型等战略举措 [9][14] - 加强创新生态系统建设,与多家知名机构开展合作,引进数据科学和技术人才 [11][12] - 加快云计算应用和敏捷方法,缩短新产品上线周期,BIA人工智能应用已有超20亿次客户互动 [12][13] - 数字化转型持续推进,73%客户数字化行为,98%交易通过自助渠道完成 [13] - 继续优化Bradesco Expresso网点,提升客户便利性 [14] - 整合Next数字银行,为客户提供完整产品服务 [14] - 推出e-agro数字平台,为农业客户提供全链条金融和非金融服务 [16][17] - 持续完善财富管理服务,包括与BV合资成立Tivio Capital [18][19] - 推出My Account国际数字账户,提升国际业务服务能力 [20] - 在可持续发展方面,已完成250亿雷亚尔目标的78%,并获得多项行业认可 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济复苏将是渐进式的,银行业绩受到信贷拨备费用的压力 [5][6] - 新发放贷款质量有所改善,将逐步扩大贷款投放 [7][27] - 市场净利息收入将持续改善,客户净利息收入受到贷款投放和风险偏好调整的影响 [6][24][34] - 费用收入在监管和市场环境影响下仍面临挑战,但有望在下半年有所改善 [35][36] - 保险业务保持强劲增长势头,将对集团业绩产生积极贡献 [8][39] - 未来经济环境和利率走势向好,有利于银行业绩改善 [46][48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Yuri Fernandes提问** - 2024年信贷拨备的走势如何,随着新增贷款的增加是否会带来新的拨备压力 [45] - 银行对利率下降的敏感度,之前提到每100个基点影响14亿雷亚尔,现在是否有变化 [45] **Octavio de Lazari回答** - 随着新发放贷款质量改善,未来信贷拨备将逐步下降,不会像当前这样高 [46][47][49] - 银行对利率下降的敏感度为每100个基点影响9亿雷亚尔 [48] 问题2 **Bernardo Guttmann提问** - 贷款组合增长起点较低,要达到5%的上限增速需要大幅加速,具体哪些业务线和市场将是增长点 [55][56] - 税改对银行的影响,尤其是对利息税的影响 [55][62][63] **Octavio de Lazari回答** - 将重点发展个人消费贷款、房贷等高收益业务,以及公司贷款中的中小企业和大型企业业务 [57][58][59] - 税改对利息税的影响尚未确定,银行正与政府积极沟通,希望找到合理的解决方案 [62][63] 问题3 **Tito Labarta提问** - 银行何时能够恢复到18%左右的ROE水平 [69][70] - 在低收入和高收入客户群中的竞争态势如何 [69][72][73] **Octavio de Lazari和Cassiano Scarpelli回答** - 通过改善市场净利差、信贷质量和成本管控等措施,银行有信心逐步恢复到过去的ROE水平 [159][160][164][165] - 在低收入客户群中,银行通过Next数字银行提供差异化服务,在高收入客户群中则聚焦财富管理等高附加值业务 [72][73]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现净利润43亿雷亚尔,ROE为10.6% [6] - 信贷拨备仍然较高,但在公司预期范围内 [7] - 保险业务和市场净利息收入表现良好 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人客户超过1.5百万高净值客户,3500万零售客户,5000万非账户持有客户 [13] - 公司客户包括15,500家企业客户和170万中小企业客户 [13] - 高净值客户业务:投资顾问团队增加40%,达2,000人,私人银行市场份额达22% [15][16] - 数字化转型:80%的开发采用敏捷方法,35%的业务交易已迁移至云端 [23][24] - 零售银行:交易渠道数字化,网点数量调整,银行代理网点(Bradesco Expresso)将达46,000个 [19][21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款组合年增长5.4%,季度下降1.4% [30] - 个人贷款季度增长1.2%,年增长10.2%,其中信用卡和房地产贷款表现突出 [30] - 公司贷款季度收缩,主要受高利率环境影响 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司聚焦提升高净值客户业务、数字化转型和客户中心化 [10][15][18][23] - 高净值客户业务:投资顾问团队扩张、收购Bradesco Bank美国子行、与BlackRock合作管理海外基金 [10][15][16][17] - 零售银行:调整网点结构,扩大银行代理网点,提升客户体验和NPS [19][21][22][27] - 数字化转型:加大技术投入,提高云端业务占比 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩仍将承压,但下半年有望改善 [9] - 信贷政策审慎收紧,但新发放贷款质量有所改善 [32][33][37] - 市场净利息收入将逐步改善,有望在下半年转正 [43] - 费用收入增长面临挑战,但有望在全年内恢复至指引范围 [46] - 保险业务表现良好,ROE达18.2% [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Eduardo Rosman 提问** 公司盈利能力恢复的预期和步伐 [65] **Octavio de Lazari 回答** 公司将逐步恢复盈利能力,主要取决于不良贷款的控制情况 [67][68][69] 问题2 **Thiago Batista 提问** 保险业务的盈利能力恢复情况,以及信贷拨备的动态 [76][77] **Octavio de Lazari 和 Ivan Gontijo 回答** 保险业务保持良好增长和18%的ROE,信贷拨备有望在下半年得到改善 [78][79][80][81][82][83] 问题3 **Domingos Falavina 提问** 不良贷款的形成情况和趋势 [87] **Octavio de Lazari 回答** 不良贷款形成有所放缓,预计将在第三季度开始企稳 [88][89][90][91]

公司安全管理 - 公司负责数字证书的管理和数字签名，为员工和服务颁发数字证书[225] - 公司的风险管理部门致力于识别和评估与信息安全和网络安全相关的风险[225] - 公司的网络安全管理部门负责监控数据泄露、预防保护、信息安全事件管理和网络安全事件的应对[225] - 公司的反欺诈部门负责管理预防欺诈项目，监控交易并实时警示[226] - 公司的信息安全第三方部门负责建立信息安全标准和责任，评估服务提供商的信息安全[226] - 公司的反洗钱/反恐怖融资部门致力于传播反洗钱/反恐怖主义融资文化，维护检测系统[227] - 公司的制裁部门采取行动以防止恐怖融资、毒品走私等违法活动[227] - 公司的治理和隐私管理部门负责保护个人数据隐私，实施隐私计划[227] - 公司的电子欺诈预防部门致力于管理流程、安全项目和预防性沟通，以检测和减轻金融和声誉风险[228] 公司IT服务 - 公司的IT服务由数据中心支持，确保服务的持续可用性[232] 人才培养和创新 - 2022年，254名影响者参与了项目，代表了80%的领域，接受了100小时的培训，开始了22项创新挑战[243] - inovabra在2022年的成果包括：82项研究、9个新技术项目、77个实验、147个软硬件认证、163项技术建议、14家初创公司合作以及7项初创公司投资[248] 银行业务 - 银行业务在2022年的财务中介收入为151,198,428千雷亚尔，净收入为13,954,841千雷亚尔[253] 农业业务 - 针对农业业务部门提供贷款和融资的资源包括：需求存款、银行的财政资源和BNDES贷款[278] - 大多数贷款为半年或年度付款，担保通常与财产和机器相关[279] 信用卡服务 - 提供包括Elo、American Express、Visa、MasterCard和私人标签卡在内的全面信用卡服务[281] - 持有Elopar 50.01%的股份，拥有Cielo S.A.的联合控制权[282] - 2022年信用卡交易量为298,107.5百万，交易次数为2,497.3百万[283] 贷款审批 - 贷款审批限额：信用部门20,000，信用官员25,000，决策信贷会议40,000，执行信贷委员会（每日会议）150,000，执行信贷委员会（全体会议）5,000,000[290] 收款策略 - 通过自有算法和不同风险级别的债务人进行收款策略，通过分支机构、呼叫中心、数字渠道和友好和司法收款办公室进行收款[292] - 2022年通过Cobrança Bradesco服务结算了11亿张发票和507.9百万张收据[295] 全球现金管理 - 全球现金管理旨在为外国公司在巴西市场和巴西公司在国际市场开展业务提供定制解决方案[297] 海外业务 - 2022年12月31日，外国分支机构的总资产为361亿雷亚尔，主要以非雷亚尔货币计价[329] - 2022年，我们在国际资本市场发行了总额为16亿美元的债券[329] - 2022年，我们的海外子公司包括Cidade Capital Markets和Bradesco Securities在美国、英国和香港[329] - 我们的海外分支机构主要为巴西和非巴西客户提供外币融资，特别是外贸融资业务[329] - 我们的海外分支机构提供一系列外汇产品和服务，如外汇贷款、跨境资金转移、外币账户等[333] 保险和养老金业务 - 我们的保险、养老金计划和资本化债券业务在2022年实现营业利润106.36亿雷亚尔[337] - 我们通过Bradesco Capitalização在资本化债券行业占有市场份额22.4%，截至2022年底，拥有320万活跃客户[340] - Bradesco Vida e Previdência自1981年以来通过其全资子公司Bradesco Vida e Previdência管理个人和企业养老金计划[341] - 截至2022年12月31日，Bradesco Vida e Previdência管理的开放式养老金计划涵盖了290万参与者，总资产余额为2759亿雷亚尔[341] 数字渠道服务 - Bradesco通过数字渠道提供各种产品和服务，其中移动应用和网上银行渠道占交易总量的93%[346] - 2022年，我们通过数字渠道授权的贷款总额为1056亿雷亚尔，较2021年的882亿雷亚尔增长了19%[368] - 我们的数字渠道客户数量在2022年达到2640万，较2018年的2120万增长了24%[368] 数字银行服务 - Next在2022年底拥有1450万客户，与去年同期相比增长了47%[370] - Digio在2022年底拥有510万账户，与去年同期相比增长了45%[371]

财务数据和关键指标变化 - 2022年净利润为207亿雷亚尔，较上一年下降21.1%；若排除对特定大客户全额拨备的影响，净利润为237亿雷亚尔 [4][13] - 2022年扩展后贷款组合增长9.8%，季度增长1.5%；公司贷款同比增长7.9%，企业贷款组合增长9.7%；中小企业贷款增长降至4.6%；信用卡年度增长20.5% [14] - 第四季度信贷拨备费用（不包括批发客户相关金额）达10亿雷亚尔，占该季度投资组合的4.5%；总拨备达149亿雷亚尔，占投资组合的6.7% [15] - 90天逾期率上升40个基点，其中个人上升40个基点，中小企业上升8个基点；15 - 90天逾期率上升50个基点；该季度不良贷款生成达81亿雷亚尔 [16] - 2022年总净利息收入（NII）同比增长3.8%，客户NII强劲增长22%，市场NII为负 [19] - 手续费和佣金收入同比增长4.7%，主要受信用卡业务推动；共发行7710万张信用卡，较上一年增加300万张 [21] - 总成本增长4.7%，远低于通胀水平；2023年其他净运营费用将对总费用产生负面影响 [22] - 保险集团保费同比增长16.7%，保险业务收入增长28.9%，净利润同比增长27.2% [23] - 一级资本保持在12.4%，本季度下降主要因海外资产对冲处理正常化、更审慎措施及支付102亿雷亚尔资本利息等 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务方面，信贷拨备上半年较高，下半年下降，全年与贷款规模增长一致；个人和中小企业贷款逾期率上升，银行收紧信贷政策，新贷款审批率下降约33%，部分信用额度30天逾期率已降低38% [8][14][17] - 批发业务方面，2022年有57亿雷亚尔拨备转回，2023年拨备将部分正常化 [18] - 信用卡业务季度增长受季节性因素影响，年度增长20.5%但呈放缓趋势 [14] - 保险业务保费、业务收入和净利润均实现同比增长，运营表现改善，承保纪律良好 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场NII在2022年录得负14亿雷亚尔，因塞利克利率上升对资产负债管理头寸产生影响；投资组合平均期限为1.5年，将在该期间重新定价，有助于2023年该业务改善 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是恢复可持续的净资产收益率（ROE）至18%以上，部分恢复将来自业务线正常化，部分来自高收入领域扩张、效率和创新举措 [27] - 持续优化分行网络，2023年计划减少200 - 250个服务点；加快数字化转型，注重数字举措效率和与银行整合，以提高客户盈利能力 [11][25] - 作为批发银行领导者和顶级投资银行市场参与者，将继续在这些领域发展、投资和增长 [12] - 为高收入客户创建新结构“Bradesco Global Wealth Management”，整合本地和美国投资平台等，为客户提供完整投资和银行服务体验 [25] - 在低收入和中小企业市场有重要布局，虽当前受不良贷款影响，但认为从战略角度看该定位正确，中长期将证明其合理性 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年利润和回报率下降主要因塞利克利率快速上调对资产负债管理的负面影响、零售业务逾期率上升以及对特定批发客户的49亿雷亚尔拨备 [5][8] - 预计2023年贷款损失拨备仍将影响业绩，零售业务信贷拨备上半年高下半年低，批发业务拨备保持低位但无转回 [8] - 资产负债管理结果将随着固定利率贷款组合以调整后利率续约而改善，逾期率将因信贷政策收紧而在下半年降低 [9] - 认为公司有能力恢复到以前的业绩水平，2023年底回报率将提高，2024年可能在季度基础上达到目标水平 [32] 其他重要信息 - 2023年经济预测为GDP增长1.5%，IPCA通胀约5.7%，年底塞利克利率为12.25% [38] - 2023年贷款增长预期为6% - 9.5%，NII增长7% - 11%，手续费增长2% - 6%，运营费用增长9% - 13%，保险业务增长10% - ，信贷拨备费用预计在36500万 - 395亿雷亚尔之间 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 回到18% ROE需要满足什么条件及所需时间，以及零售业务拨备和逾期率的发展趋势 - 恢复ROE的途径包括资产负债管理结果改善、不良贷款正常化以及推进效率提升举措；预计2023年底回报率提高，2024年季度数据可能达到目标水平 [31][32] - 零售业务新贷款表现已改善，预计不良贷款在上半年末趋于稳定 [33] 问题2: 与同行相比，公司零售业务恶化更严重的原因 - 公司在低收入和中小企业市场的敞口更大，且收紧信贷政策的时间可能晚于应有的时间 [35][36] 问题3: 2023年宏观经济展望及对企业业务的影响，是否有特定行业值得关注 - 2023年预计GDP增长1.5%，IPCA通胀约5.7%，年底塞利克利率为12.25%；企业业务目前多为个别案例，整体状况健康，银行对企业的拨备覆盖率高 [38][39] 问题4: 各业务板块的贷款增长预期 - 中小企业贷款增长低于平均水平，个人和企业贷款增长大致相同，个人业务中无抵押信贷额度增长减少，有抵押信贷额度增长增加 [42][43] 问题5: FGTS贷款产品的未来及银行市场份额，以及政府贷款重组计划的情况 - FGTS贷款因监管变化将不再存在，银行在该业务中的参与度极低 [45] - 政府贷款重组计划仍在讨论中，可能涉及多种债务，若结构合理，银行认为是个好主意 [47] 问题6: 第一季度拨备的规模，市场NII全年是否为正，以及费用指引高于过去几年的原因 - 银行不提供季度拨备指引，拨备上半年高于下半年 [49] - 银行提供总NII指引（7% - 11%），市场NII将随资产负债管理改善，但不提供具体指引 [51] - 费用指引范围扩大主要因其他净运营费用的低基数效应，人员和行政费用将与通胀持平或低于通胀 [53] 问题7: 市场NII最糟糕的时期是否已过，利率下降时是否会转正 - 即使利率不下降，随着资产负债管理重新定价，市场NII中的资产负债管理部分年底季度数据将归零；利率下降将带来额外收益 [55][56] 问题8: 是否有通过效率提升提高盈利能力的计划 - 银行关注数字举措的协同效应，致力于降低客户服务成本，未来分行可能更高效、成本更低 [59] 问题9: 低收入个人市场的竞争情况及未来趋势，以及2023年的派息率预期 - 该市场竞争激烈，银行认为自身在客户接触点、企业关系和信贷关系方面具有优势 [61] - 银行不承诺具体派息率，但预计全额支付资本利息，资本仍将增长 [63]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度经常性净利润同比下降25.8%，主要由于信贷拨备费用、市场净利息收入（NII）和保险收入的影响 [10] - 贷款组合同比增长13.6%，客户净利息收入（NII）同比增长24.7% [10] - 前九个月客户NII增加95亿巴西雷亚尔，保险收入增加25亿巴西雷亚尔，市场NII减少68亿巴西雷亚尔，信贷拨备增加66亿巴西雷亚尔 [11] - 第三季度贷款组合环比增长2.7%，同比增长13.6% [12] - 第三季度90天以上逾期贷款率上升0.4个百分点，主要集中在低收入个人和小微企业市场 [14] - 前九个月整体NII增长5.7%，客户NII增长23.4% [15] - 第三季度保险集团净收入增长28%，收入增长18.9% [17] - 第三季度费用收入增长4.8%，卡收入增长22.2% [19] - 第三季度运营费用增长4.6%，低于通胀水平 [20] - 第三季度一级资本增加30个基点，达到13.6% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人贷款发放量同比下降10%，但信贷质量有所提升 [12] - 信用卡贷款增长38.8%，主要由于高收入客户渗透率增加 [13] - 农业贷款增长3.5%，主要由于14个农业平台的推动 [14] - 保险集团在第三季度的COVID相关赔付为2.09亿巴西雷亚尔，同比下降73% [18] - 私人银行业务在巴西市场份额达到22%，管理资产自2019年以来增长52% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 低收入个人和小微企业市场的逾期率上升，预计2023年将逐步改善 [8][14] - 高收入客户在信用卡市场的渗透率增加，卡收入显著增长 [13][19] - 农业贷款在第三季度开始增长，预计未来将进一步扩大 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速数字化转型，成为巴西最大的数字银行之一，同时保持最大的实体网点覆盖 [6] - 公司将继续优化实体网点和数字化服务，提升客户体验 [21] - 公司计划通过收购和合作伙伴关系扩大市场份额，特别是在私人银行和财富管理领域 [20] - 公司将继续专注于可持续业务，推出更多环保产品，如太阳能板融资和混合动力汽车融资 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年上半年信贷拨备将继续增加，逾期率将在2023年下半年改善 [8][9] - 市场NII预计在2023年下半年恢复正增长 [9][26] - 公司预计2023年盈利能力将逐步恢复，主要驱动因素包括逾期率改善、市场NII恢复、保险收入增长和严格的成本控制 [9] - 公司预计2022年信贷拨备将在255亿至275亿巴西雷亚尔之间 [26] 其他重要信息 - 公司71%的账户持有人使用数字渠道，98%的交易通过数字渠道完成 [23] - 公司已种植超过3400万棵原生树木，支持环保项目 [24] - 公司参与了第27届联合国气候变化大会，继续推动气候议程 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 信贷拨备展望的变化原因 - 公司解释称，信贷拨备展望的变化主要是由于贷款组合中逾期率的上升，尤其是在低收入市场 [28][29] - 尽管宏观经济指标有所改善，但低收入客户的支付能力受到高通胀和高利率的影响 [28][29] 问题: 贷款出售对资产质量的影响 - 公司出售了28亿巴西雷亚尔的贷款，其中27亿巴西雷亚尔为未核销贷款，出售对90天以上逾期贷款率的影响为30个基点 [30][34] - 出售的贷款主要为低回收概率的零售贷款，主要集中在信用卡和个人贷款 [34][35] 问题: 低收入市场的逾期率上升是否与客户选择有关 - 公司表示没有出现客户选择的负面影响，逾期率上升主要是由于低收入客户受到通胀和高利率的冲击 [39][42] - 公司通过收紧信贷审批标准，提高了新客户的信贷质量 [44][45] 问题: 数字银行与传统银行客户的逾期率差异 - 公司表示数字渠道和传统渠道的客户逾期率没有显著差异，但数字渠道吸引了更多低收入客户 [53][54] 问题: 贷款增长是否会放缓 - 公司计划继续减少低收入市场的贷款发放，并更加保守地审批贷款 [56][57] 问题: 其他收入线的变动原因 - 公司解释了其他收入线的变动是由于一项税务争议的逆转，金额为6亿巴西雷亚尔 [63][64]

财务业绩 - 经常性净收入达70.41亿雷亚尔，环比增长3.2%，同比增长11.4%[2] - 客户净利息收入为169亿雷亚尔，环比增长7.1%，同比增长25.8%[2] - 手续费及佣金收入90亿雷亚尔，环比增长4.2%，同比增长6.7%[2] 贷款业务 - 扩展贷款组合达8554亿雷亚尔，环比增长2.5%，同比增长17.7%[2] - 信用卡基数和每张卡平均消费增加，二手车融资业务同比增长16.7%[5] 保险与养老金 - 保险、养老金计划和资本化收入37亿雷亚尔，环比增长12.8%，同比增长135.5%[2] 运营费用 - 运营费用115亿雷亚尔，环比下降1.5%，同比增长4.9%[2] 资本与流动性 - 巴塞尔比率表现良好，流动性覆盖率为168.5%，环比提升31.1个百分点，同比提升12.5个百分点[28][29] 数字业务 - 70%的数字账户持有者集中在移动和互联网渠道，移动账户开户增长82%，MEI账户开户增长79%[30] 可持续发展 - 公司在ESG指数和评级中高于平均水平，计划到2025年向可持续业务投入2500亿雷亚尔[33][34] 员工情况 - 公司有88129名员工，其中女性占51%，领导层中女性占35%，黑人占28%，领导层中黑人占22%，残疾人员工占5%[53][54]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净利润为70.41亿雷亚尔，较上一季度增长3.2%，净资产收益率为18.1% [7] - 净利息收入（NII）季度增长7.1%，市场NII受Selic利率上升对资产负债管理（ALM）头寸的影响持续承压，预计2022年全年都将如此，但2023年有望恢复增长 [8] - 保险业务本季度收入37亿雷亚尔，同比增长135%，季度增长12.8%；手续费收入同比增长6.7% [8] - 总成本同比增长4.9%，与公司指引一致，通过效率行动抵消了部分通胀压力，增长包含数字计划投资及相关团队的加强 [9] - 风险成本本季度略有上升，占投资组合的2.5%；逾期90天以上的拖欠率增长30个基点；覆盖率有所下降，预计年底保持在200%左右 [12] - 净息差（NIM）无论是毛差还是扣除信贷拨备后的净差都有所增加 [14] - 保险集团上半年净收入增长49%，净资产收益率为19.7%，收入增长超过16% [15] - 手续费同比增长6.7%，信用卡业务手续费一年增长32%，本季度信用卡交易总额达736亿雷亚尔 [16] - 运营费用累计6个月增长4.7%，远低于同期通胀率；效率比率为42.4%，为历史最佳之一 [17][18] - 一级资本指数本季度预期下降40个基点，额外资本增加20个基点 [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合较2022年第一季度增长2.5%，较2021年第二季度增长17.7%，其中个人贷款组合年增长率达20.2%，信用卡业务增长46% [7] - 企业贷款发放量增加，主要集中在短期贷款；个人对长期贷款需求下降，消费金融贷款有显著年度增长 [10][11] - 重新协商的贷款组合增长，反映了信贷组合的增长和更有利可图的贷款组合占比增加 [11] - 保险业务收入增长，主要得益于健康保险覆盖人数、养老金和人寿保险计划数量的增加以及汽车保险价格调整，预计年底将达到最高增长预期 [15] - 信用卡业务手续费增长，得益于客户基础扩大、经济复苏和通胀对客户消费的影响 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西经济有所改善，公司将2022年GDP增长预期提高到2.3%，但对2023年的看法不太乐观，预计GDP增长为0 [6] - 就业水平持续良好增长，失业率降至2015年的水平，实际工资有所改善 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化实体网点，向更具咨询性、更少交易性的模式转变，自2018年以来开设976个业务单位，减少1691个分支机构 [18] - 利用Bradesco Express战略，通过4万多个银行代理补充实体网点，为客户提供更高的便利性 [19] - 持续发展数字业务，70%的账户持有人使用数字服务，98%的交易通过数字渠道进行，金融交易通过移动和互联网增长57% [20] - 积极参与可持续发展，是巴西第一家加入PCAF的银行，2021年公司投资组合的碳排放比2020年降低13%，20%的投资组合来自已做出自愿脱碳承诺的客户 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度经营环境复杂，全球主要经济体通胀持续高企，有全球衰退风险；巴西经济虽有所改善，但通胀和利率上升仍带来挑战 [6] - 预计贷款组合全年增长10% - 14%，接近中间水平；客户NII增长将处于18% - 22%的区间上限；手续费和佣金收入预计向4% - 8%指引的中间水平收敛 [24] - 运营费用预计在指引的中间和上限之间；保险业务有望在18% - 23%的指引上限增长；信贷拨备预计向17亿 - 21亿雷亚尔指引的上限移动 [25][26] 其他重要信息 - 公司数字体验不断发展，客户对便捷性和定制化的需求增加，公司通过倾听客户意见开发产品和服务，带来更多业务机会 [20][21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 布拉德斯科银行是否有降低一级资本目标的可能性，以及4%的不良贷款率（NPL）目标是针对年底还是2023年的峰值？ - 公司目前资本水平舒适，略高于内部目标，将维持现有股息政策，预计派息率约为40%，暂时不会降低一级资本目标 [29] - 公司认为年底不良贷款率不会超过4%，这只是一个参考值，随着通胀得到控制和利率下降，不良贷款情况将有所改善 [29][30] 问题2: 公司为何认为不良贷款率不会超过4%，无担保信贷增长对不良贷款率有何影响，以及是否收紧了信贷标准？ - 信用卡和个人贷款的恶化是自然和预期的，净息差为正且在增长，只要GDP增长、失业率下降和工资增加，这些业务仍有意义，若情况不利将减少增长 [34] - 不良贷款率的增长部分是由于疫情初期信贷条件的正常化，以及贷款组合从低风险信贷转向消费金融贷款的结构变化，结构变化导致90天不良贷款率增加约40个基点 [36] - 贷款增长全年有所减速，部分原因是去年下半年基数较高，公司已对贷款发放和模型进行调整，但仍认为有机会发放优质盈利贷款 [37] - 公司的信贷模型会根据通胀、利率、失业率和客户收入自动调整，随着通胀和利率上升，公司对向高风险个人和小公司提供贷款的意愿降低 [41] 问题3: 公司是否对某项出售感兴趣，以及未来是否还有其他影响资本的豁免政策？ - 公司对该出售不感兴趣 [43] - 目前没有其他影响资本的豁免政策，之前的豁免政策与疫情初期的市场波动有关 [45] 问题4: 出售的20亿雷亚尔贷款的具体类型是什么？ - 大部分是零售贷款，包括消费贷款和信用卡贷款，还有部分是之前重新协商过甚至二次协商的贷款 [48]

财务业绩 - 经常性净收入为68亿雷亚尔，环比增长3.1%，同比增长4.7%[2] - 客户净利息收入为158亿雷亚尔，环比增长7.0%，同比增长19.6%[2] - 累计净资产收益率为18.0%，环比增加0.5个百分点，同比增加0.7个百分点[2] 贷款业务 - 扩展贷款组合达8344.51亿雷亚尔，同比增长18.3%，信用卡和个人房地产融资同比分别增长45.6%和23.3%[6] - 信贷风险拨备方面，覆盖率超90天为384%[9] 收入构成 - 手续费及佣金收入为86亿雷亚尔，环比增长2.9%，同比增长6.7%[2] - 保险、养老金计划和资本化债券收入为33亿雷亚尔，环比增长6.8%，同比增长4.7%[2] 运营情况 - 运营费用同比增长4.4%，其中行政费用同比增长5.6%，其他费用同比增长15.5%[21] - 运营效率比率累计12个月为45.6%，环比下降0.4个百分点，同比下降0.3个百分点[2] 可持续发展 - 公司承诺到2025年为可持续业务分配250亿雷亚尔，截至2022年3月已进行部分分配[43] - 公司致力于实现净零排放目标，计划到2050年实现净零排放[42]