业务市场定位 - 公司太阳能产品和技术解决方案瞄准三个年全球支出达数十亿美元的增长市场，包括电动汽车充电基础设施、户外媒体广告、能源安全和灾难准备[13] - 公司产品服务于三个年全球支出达数十亿美元且增长显著的市场[111] - 公司产品和技术解决方案瞄准电动汽车充电基础设施、户外广告平台、能源安全和灾难准备三个市场，全球年度支出达数十亿美元[203] 产品技术与创新 - 2019年公司部署升级版EV ARC 2020，使其防洪达9英尺，还部署首个提供50kW直流快充的EV ARC™ 直流快充装置，每天可为电动汽车提供达1100英里续航[18] - 公司EnvisionTrak™专利技术使太阳能电池板发电量比固定阵列多25% [46] - 2019年公司开始部署升级版EV ARC™ 2020，12月31日EV - Standard™产品获专利[113] - 公司目前产品包括EV ARC™ 系列、Solar Tree® DCFC等，EV Standard™ 已获专利，UAV ARC™ 专利待批 [117][118][119] 市场需求与潜力 - 美国每年停电成本达1500亿美元，公司太阳能产品含电池储能，可在电网或发电机故障时供电[24] - 高盛预计电动汽车基础设施市场将获6万亿美元投资，彭博预测到2040年路上将有5.59亿辆电动汽车[29] - 电动汽车充电供应商Electrify America需花费约20亿美元（其中8亿美元在加州）建设电动汽车充电基础设施以达成与美国政府的和解协议[43] 产品应用与销售区域 - 公司产品已在美国21个州、106个城市、2个国际国家和美国维尔京群岛使用[29] 销售业绩与订单情况 - 2017 - 2018年公司向纽约市交付36个EV ARCs™和1个ARC Mobility™拖车，合同总价241.6356万美元，2018 - 2019年交付50个EV ARC™ ，订单价值330万美元[38] - 截至2017年底公司通过加州合同累计销售38个EV ARCs，总价236.5844万美元；截至2018年底累计销售58个，总价361.098万美元；截至2019年底累计销售64个，总价397.0434万美元，2019年底还有11个EV ARCs™ ，总价117.8909万美元的积压订单[39] - 2018年9月10日，公司收到纽约市330万美元的订单，订购50个EV ARC™ 单元，于2018年第四季度和2019年上半年交付[116] - 2019年12月31日公司积压订单为200万美元 [51] 主要客户与合同情况 - 公司最大市场是市政市场，最大客户是纽约市，其次是加利福尼亚州[25][26] - 2019年公司两大客户纽约市和蒙特雷湾空气资源区分别占收入的44%和22%，2018年纽约市占比50% [50][61] - 纽约市合同续约至2021年4月16日，加利福尼亚州合同2020年7月到期，有两次一年续约选择权 [61] - 公司与纽约市的合同于2020年3月续签至2021年4月，加利福尼亚州合同于2020年6月23日到期，有两个一年的续约选项至2022年6月23日 [116] 财务关键指标变化 - 2019财年和2018财年公司净亏损分别为3933922美元和3598780美元，截至2019年12月31日累计亏损45809581美元 [57] - 2019年公司收入为5111545美元，2018年为6162402美元，2019年交付65个EV ARC™单元，2018年交付90个 [59] - 2019年公司收入为511.1545万美元，2018年为616.2402万美元，减少105.0857万美元，降幅17%；2019年交付65个EVARC™ 单元，2018年交付90个；2019年纽约市合同收入为224.094万美元，较2018年减少83.2516万美元[136] - 2019年公司毛损为15.3774万美元，2018年为19.21万美元，减少20% [137] - 2019年总运营费用为311.7793万美元，2018年为233.7446万美元，增长33% [138] - 2019年利息费用为71.6337万美元，2018年为108.9223万美元，减少34%；利息收入增加5.3353万美元 [140] - 2019年公司净亏损为393.3922万美元，2018年为359.878万美元，增长9% [141] - 2019年12月31日公司现金为3849456美元，2018年12月31日为244024美元[142] - 2019年经营活动净现金使用量为4826340美元，2018年为712456美元；2019年投资活动净现金使用量为109586美元，2018年为32282美元；2019年融资活动净现金提供量为8541358美元，2018年为585287美元[143] - 2019年投资活动现金使用包括76746美元用于专利相关成本和32840美元购买设备；2018年使用59079美元用于专利相关成本、23470美元购买设备，并通过出售设备获得50267美元[145] - 2019年融资活动现金包括通过公开发行普通股获得13201000美元，抵消1175851美元递延股权发行成本、960000美元信贷额度净还款、2523620美元债务偿还和171美元零碎股份支付；2018年融资活动净产生278000美元，归因于私募出售普通股，借款750000美元，偿还其他债务工具本金212685美元，还支付195028美元递延股权发行成本和35000美元贷款发行成本[147] - 2019年12月31日流动资产增至6605556美元，2018年12月31日为2921763美元；2019年12月31日流动负债降至1462837美元，2018年12月31日为5681343美元；2019年营运资金增至5142719美元，2018年营运资金赤字为2759580美元[148] - 截至2018年12月31日，公司短期借款净额为2862940美元，未摊销债务折扣为520696美元，长期借款为286528美元，所有借款年利率在6.0% - 10%之间，借款已全部偿还[149] - 2019年4月18日公司完成承销公开发行，发行2000000个单位，每个单位含一股普通股和一份认股权证，发行价6美元/单位，承销商行使超额配售权购买300000份认股权证，公司获得约12003000美元毛收入[153] - 2019年公司进行1比50反向股票分割，授权普通股数量从490000000股减至9800000股，发行187股向上取整股份，支付零碎股份现金171美元[155] - 2019年5月15日公司完成承销商第二次超额配售部分行使权，以5.99美元/股购买200000股普通股，获得额外毛收入119.8万美元[156] - 2019年末现金为3849456美元，2018年末为244024美元[195] - 2019年末应收账款净额为764534美元，2018年末为1290702美元[195] - 2019年末存货净额为1843880美元，2018年末为1130966美元[195] - 2019年总负债为1462837美元，2018年为5967871美元[195] - 2019年股东权益（赤字）为5824162美元，2018年为 - 2480679美元[195] - 2019年营收为5111545美元，2018年为6162402美元[196] - 2019年营收成本为5265319美元，2018年为6354502美元[196] - 2019年净亏损为3933922美元，2018年为3598780美元[196] - 2019年每股净亏损为0.88美元，2018年为1.24美元[196] - 2019年加权平均流通股数为4466563股，2018年为2891280股[196] - 2019年末普通股数量为5,208,170股，2018年末为2,906,630股；2019年末股东权益为5,824,162美元，2018年末为 - 2,480,679美元[197] - 2019年净亏损3,933,922美元，2018年净亏损3,598,780美元[199] - 2019年经营活动净现金使用量为4,826,340美元，2018年为712,456美元；投资活动净现金使用量2019年为109,586美元，2018年为32,282美元；融资活动净现金提供量2019年为8,541,358美元，2018年为585,287美元[199] - 2019年末现金为3,849,456美元，2018年末为244,024美元[199] - 2019年支付利息364,095美元，支付税款3,100美元；2018年支付利息163,555美元，无税款支付[199] 公司运营与管理 - 截至报告日期，公司有26名员工和9名临时员工 [53] - 公司总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，租赁了50000平方英尺的建筑用于运营和生产 [47] - 公司电网连接项目需6个月 - 1.5年，而公司产品可在数分钟内完成交付和安装 [45] - 公司预计2019年公开发行的净收益至少能维持未来十二个月的运营 [58] - 公司租赁约50,000平方英尺的办公和仓库空间，租约至2020年8月30日[102] - 2020年3月23日，公司普通股约有299名登记持有人[104] - 2019年，公司向两名董事共发行25,000股普通股，向一名董事发行8,750股普通股[105][106] - 2019年9月17日，董事会批准非员工董事季度现金津贴2,500美元，年度授予12,500股受限股，独立首席董事额外年度授予5,000股受限股[107] - 2019年9月17日，董事会向两名董事各授予12,500股，向首席董事授予17,500股，授予日每股公允价值5.50美元，共计233,750美元[108] - 截至2019年12月31日，上述授予股份中有10,625股归属，产生费用63,431美元，剩余31,875股未归属[108] - 2019年10月1日，董事会向Mr. Wheatley授予25,124股受限股，授予日每股公允价值5.97美元[109] - 截至2019年12月31日，Mr. Wheatley获授股份中有4,188股归属，产生费用75,000美元，剩余12,562股未归属[109] 风险因素 - 关税可能增加公司成本、限制组件供应，若产品被征关税，成本增加转嫁给客户会使需求显著降低，公司目前无使用应税模块计划[67] - 现有及政策变化可能使太阳能产品购买和使用面临障碍，降低产品和服务需求，新政策还可能带来额外费用[68] - 公司产品在高需求地区特定日子可能耗尽电力供应，除并网产品外，EV充电器需补充能源后才能继续充电[69] - 替代技术发展或分布式太阳能发电改进可能对公司产品需求产生重大不利影响[70] - 产品缺陷或性能问题会导致客户流失、声誉受损和收入下降，还可能面临保修、赔偿和产品责任索赔[71] - 公司可能面临产品责任索赔，若败诉会产生高额费用和责任，影响声誉和销售[72] - 若跟不上EV技术进步，公司竞争地位可能下降，计划升级或调整EV产品以提供最新技术服务[73] - 公司依赖关键供应商和外部承包商，若其无法履行义务，会影响公司盈利和经营结果[85] - 客户可获得的回扣、税收抵免和其他财政激励的减少、取消或不确定性会降低产品需求，影响公司销售[89] 政策与激励 - 联邦政府为太阳能系统和储能系统安装提供30%税收抵免，商业和住宅安装自2009年至今均适用此比例[89] 内部控制与改进 - 截至2019年12月31日，公司披露控制和程序以及财务报告内部控制无效，存在职责分离控制未建立和缺乏自动化制造或采购系统两个重大缺陷[161][163][164][165] - 截至2019年12月31日，公司作为较小报告公司获豁免，其财务报告内部控制有效性未由独立注册会计师事务所审计[167] - 2019财年下半年，信息沟通、传播和披露的控制与流程问题已解决，公司聘请新首席财务官（CFO）[168] - 2020年2月，CFO聘请新会计人员，以加强内部控制制衡和职责分离[169] - 公司开始寻找新的或升级的企业资源规划（ERP）系统，以改善采购、制造流程及物料清单和永续盘存管理[169] 文档相关信息 - 第10项至第14项所需信息将参考公司在财年结束后120天内提交的最终委托书，或包含在10 - K表格的修正案中[173][174][175][176][177] - 财务报表在年报F - 1页开始的单独部分提交，无财务报表附表[179] - 文档列出了此次申报包含的众多展品，如承销协议、公司章程等，涉及不同表格、文件编号、展品编号和备案日期[179][181][182] - 存在10

营收数据变化 - 2019年第三季度营收为178.5724万美元，2018年同期为93.8218万美元；2019年前九个月营收为461.5669万美元，2018年同期为465.8685万美元[5] - 2019年第三季度营收为178.5724万美元，2018年同期为93.8218万美元[5] - 2019年前九个月营收为461.5669万美元，2018年同期为465.8685万美元[5] - 2019年和2018年前9个月，公司总营收分别为461.5669万美元和465.8685万美元；截至9月30日和12月31日，递延收入分别为8.6677万美元和83.5785万美元 [93] 毛利润数据变化 - 2019年第三季度毛利润为34.0836万美元，2018年同期为4.415万美元；2019年前九个月毛利润为34.9279万美元，2018年同期为9.7184万美元[5] 运营亏损数据变化 - 2019年第三季度运营亏损为62.2651万美元，2018年同期为47.5318万美元；2019年前九个月运营亏损为187.7388万美元，2018年同期为160.4604万美元[5] 净亏损数据变化 - 2019年第三季度净亏损为61.0363万美元，2018年同期为60.6556万美元；2019年前九个月净亏损为254.3868万美元，2018年同期为239.2434万美元[5] - 2019年第三季度净亏损为61.0363万美元，2018年同期为60.6556万美元[5] - 2019年前九个月净亏损为254.3868万美元，2018年同期为239.2434万美元[5] - 2019年前九个月净亏损2543868美元，2018年同期为2392434美元[11] - 2019年前九个月净亏损2543868美元，2018年同期为2392434美元[11] - 2019年前九个月公司净亏损2543868美元，经营活动净现金使用量为3444282美元，截至2019年9月30日累计亏损44419527美元[45] 每股净亏损数据变化 - 2019年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.12美元，2018年同期为0.21美元；2019年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为0.6美元，2018年同期为0.83美元[5] - 2019年第三季度基本和摊薄后每股净亏损为0.12美元，2018年同期为0.21美元[5] - 2019年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为0.60美元，2018年同期为0.83美元[5] 加权平均流通股数变化 - 截至2019年9月30日加权平均流通股数（基本和摊薄）为511.4296万股，2018年同期为289.788万股；2019年前九个月为422.0398万股，2018年同期为288.7371万股[5] - 截至2019年9月30日加权平均流通股数（基本和摊薄）为511.4296万股，2018年同期为289.788万股[5] 股东权益赤字变化 - 截至2018年12月31日股东权益赤字为248.0679万美元，截至2019年9月30日为703.8962万美元[9] - 2018年3月31日总股东赤字为72.5482万美元[7] - 2018年6月30日总股东赤字为143.6326万美元[7] - 2019年9月30日总股东赤字为703.8962万美元[9] 股票发行与现金变化 - 2019年3 - 6月因现金发行股票增加1319.8万美元，因股票发行现金费用减少137.0879万美元[9] - 2018年发行股票用于现金所得29万美元，发行股票用于董事服务所得14.0625万美元等[7] - 2019年发行股票用于董事服务所得3.125万美元、3.125万美元、15.5万美元等[9] 现金流量数据变化 - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为3444282美元，2018年同期为409135美元[11] - 2019年前九个月投资活动净现金使用量为51531美元，2018年同期为5798美元[11] - 2019年前九个月融资活动净现金提供量为8544018美元，2018年同期为266398美元[11] - 2019年9月30日现金期末余额为5292229美元，2018年同期为254940美元[11] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为3444282美元，2018年同期为409135美元[11] - 2019年前九个月投资活动净现金使用量为51531美元，2018年同期为5798美元[11] - 2019年前九个月融资活动净现金提供量为8544018美元，2018年同期为266398美元[11] - 2019年9月30日现金期末余额为5292229美元，2018年同期为254940美元[11] - 2019年4月和5月公司通过股权融资获得约850万美元现金，截至2019年9月30日有530万美元现金[46] 股票拆分情况 - 2019年4月公司完成1比50的普通股反向拆分[17] - 2019年4月公司进行1比50反向股票分割，授权普通股数量从4.9亿股减至980万股；不足24股股东获现金支付共171美元；产生187股向上取整股份[83] - 2019年4月，公司进行1比50反向股票分割，授权普通股数量从4.9亿股减至980万股，支付现金171美元处理不足24股的股东 [83] 现金存款情况 - 截至2019年9月30日，公司4885821美元现金存款超过联邦保险限额[20] - 2019年9月30日，公司4885821美元现金存款超过联邦保险限额[20] 客户收入占比情况 - 2019年前三个月，两大客户收入分别占总收入的62%和14%；前九个月分别占49%和24%[21] - 2018年前三个月，三大客户收入分别占总收入33%、20%和19%；前九个月，一客户收入占43%[22] 专利摊销费用变化 - 2019年和2018年前九个月专利摊销费用分别为2397美元和856美元[28] - 2019年和2018年前九个月专利摊销费用分别为2397美元和856美元[28] 经营租赁情况 - 公司唯一经营租赁的月租金在48672美元至50619美元之间，2019年9月30日记录使用权资产435035美元及相应负债480094美元[29] - 公司唯一经营租赁每月租金在48672美元至50619美元之间，2019年9月30日使用权资产为435035美元，对应负债为480094美元[29] - 公司总部和制造设施的转租合同于2020年8月到期，目前月租金48,672美元，最后一年增至50,619美元[78] - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，初始记录使用权资产和相应租赁负债872,897美元，截至2019年9月30日，使用权资产为435,035美元，相应负债为480,094美元[80] 库存与应计费用变化 - 截至2019年9月30日，库存总计1695919美元，较2018年12月31日的1130966美元有所增加[47] - 截至2019年9月，应计费用总计823937美元，较2018年12月31日的614170美元有所增加[49] 可转换信贷额度情况 - 可转换信贷额度方面，公司有权从贷款人处借款，最高可达特定采购订单价值的70%，最高限额为300万美元，利率为12个月美元LIBOR指数利率加600个基点[50] - 2017年9月26日首次提款850000美元，发行了可购买28333股普通股的认股权证，价值122992美元[52] - 2017年10月24日第二次提款300000美元，发行了可购买10000股普通股的认股权证，价值56620美元[53] - 2018年2月20日第三次提款290000美元，发行了可购买8156股普通股的认股权证，公允价值为61282美元[54] - 2018年公司其他提款总计1513013美元，偿还提款553013美元，截至2018年12月31日，可转换信贷额度本金余额为960000美元，应计利息为12909美元[55] - 可转换信贷额度方面，公司有权从贷款人处借款，最高可达特定采购订单价值的70%，最高限额为300万美元，利率为12个月美元伦敦银行同业拆借利率加600个基点[50] - 2017年9月26日首次提款850000美元，发行了可购买28333股普通股的认股权证，价值122992美元[52] - 2017年10月24日第二次提款300000美元，发行了可购买10000股普通股的认股权证，价值56620美元[53] - 2018年2月20日第三次提款290000美元，发行了可购买8156股普通股的认股权证，公允价值为61282美元[54] - 2018年公司其他提款总计1513013美元，偿还提款553013美元，截至2018年12月31日，可转换信贷额度本金余额为960000美元，应计利息为12909美元[55] 高管薪资与债务情况 - 首席执行官Desmond Wheatley的年薪为50000美元，该薪资递延至特定事件发生[58] - 截至2019年9月30日，欠Mr. Wheatley的可转换本票余额为212,929美元，债务折扣为7,488美元，应计未付利息为43,389美元[60] - 首席执行官Desmond Wheatley每年递延工资50000美元，递延至特定事件发生[58] - 截至2019年9月30日，欠Mr. Wheatley的可转换本票余额为212,929美元，债务折扣为7,488美元，应计未付利息为43,389美元[60] 债务偿还情况 - 2019年6月30日止季度，公司用公开发行所得款项还清除Mr. Wheatley的可转换票据外所有未偿还可转换应付票据，本金总计1,650,616美元，应计未付利息192,191美元[62] - 2019年6月30日止季度，公司偿还Pegasus Note本金100,000美元和未付利息93,096美元，其中493美元在该季度费用化[65] - 2019年6月30日止季度，公司偿还Evey Note本金50,616美元和未付利息77,066美元，其中627美元在该季度费用化，还支付80,000美元咨询费[67] - 2019年6月30日止季度，公司偿还“Lender” Note本金1,500,000美元和未付利息22,029美元，其中5,255美元利息在该季度费用化[71] - 2019年6月30日止季度，公司偿还应付票据本金862,500美元和未付利息47,466美元，其中2,877美元在该季度费用化，还支付75,000美元延期费[75] - 2019年6月30日止季度，公司用公开发行所得款项还清除Mr. Wheatley的可转换票据外所有未偿还可转换应付票据，本金总计1,650,616美元，应计未付利息192,191美元[62] - 2019年6月30日止季度，公司偿还Pegasus Note本金100,000美元和未付利息93,096美元，其中493美元在该季度费用化[65] - 2019年6月30日止季度，公司偿还Evey Note本金50,616美元和未付利息77,066美元，其中627美元在该季度费用化，还支付80,000美元咨询费[67] - 2019年6月30日止季度，公司偿还“Lender” Note本金1,500,000美元和未付利息22,029美元，其中5,255美元利息在该季度费用化[71] - 2019年6月30日止季度，公司偿还应付票据本金862,500美元和未付利息47,466美元，其中2,877美元在该季度费用化，还支付75,000美元延期费[75] 汽车贷款情况 - 截至2019年9月30日，汽车贷款短期部分为11,014美元，长期部分为940美元[76] - 截至2019年9月30日，汽车贷款短期部分为11,014美元，长期部分为940美元[76] 诉讼情况 - 截至2019年9月30日，无可能对公司经营成果产生重大影响的未决或潜在诉讼[77] - 截至2019年9月30日，无可能对公司经营结果产生重大影响的未决或潜在诉讼[77] 公开发行与股票出售情况 - 2019年第二季度公司完成承销公开发行，向承销商出售200万股单位，承销商行使超额配售权购买30万股认股权证，公司获毛收入约1200.3万美元；5月15日出售20

公司基本信息 - 公司是位于加州圣地亚哥的可持续技术创新公司，专注“Solar 3.0”[12] - 公司太阳能产品和技术解决方案瞄准电动汽车充电基础设施、户外广告平台、能源安全和灾难备灾三个市场[13] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2019年6月30日，公司总资产为1.0092139亿美元，较2018年12月31日的3487.192万美元增长了约189.4%[5] - 截至2019年6月30日，公司总负债为2606.074万美元，较2018年12月31日的5967.871万美元下降了约56.3%[5] - 截至2019年6月30日，公司现金为591.7218万美元，较2018年12月31日的24.4024万美元增长了约2324.9%[5] - 截至2019年6月30日，公司应付账款为65.608万美元，较2018年12月31日的136.8257万美元下降了约51.9%[5] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司存货分别为1503254美元和1130966美元[46] - 2019年6月30日累计费用总额为797,681美元，2018年12月31日为614,170美元[47] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司现金分别为5917218美元和244024美元[5] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为10092139美元和3487192美元[5] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为2606074美元和5967871美元[5] - 截至2019年6月30日，在产品77.1944万美元，原材料74.2734万美元，存货备抵1.1424万美元，存货总计150.3254万美元[46] - 截至2019年6月，租赁负债3052.3738万美元，应计假期17.0869万美元，应计利息3.7964万美元，应计费用总计79.7681万美元[47] - 应计费用长期部分余额8.729万美元与租赁负债相关[47] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2019年第二季度，公司营收为164.035万美元，较2018年同期的84.4495万美元增长了约94.2%[6] - 2019年上半年，公司营收为282.9945万美元，较2018年同期的372.0467万美元下降了约23.9%[6] - 2019年第一季度营收为164.035万美元，2018年同期为84.4495万美元；2019年上半年营收为282.9945万美元，2018年同期为372.0467万美元[6] - 2019年上半年产品销售、维护费和专业服务总收入为2829945美元，2018年同期为3720467美元[87] - 2019年上半年产品销售、维护费和专业服务总收入2,829,945美元，2018年同期为3,720,467美元；截至2019年6月30日和2018年12月31日，递延收入分别为835,110美元和835,785美元[87] 财务数据关键指标变化 - 亏损相关 - 2019年第二季度，公司净亏损为98.3874万美元，较2018年同期的77.4271万美元亏损扩大了约27.1%[6] - 2019年上半年，公司净亏损为193.3505万美元，较2018年同期的178.5878万美元亏损扩大了约8.3%[6] - 2019年第一季度净亏损为98.3874万美元，2018年同期为77.4271万美元；2019年上半年净亏损为193.3505万美元，2018年同期为178.5878万美元[6] - 2019年上半年净亏损为193.3505万美元，2018年同期为178.5878万美元[10] - 2019年和2018年上半年，公司净亏损分别为1933505美元和2845691美元，经营活动净现金使用量分别为1933505美元和2845691美元；截至2019年6月30日，公司累计亏损43809164美元[44] - 2019年上半年净亏损193.3505万美元，2018年同期为178.5878万美元[10] - 2019年和2018年上半年，公司净亏损分别为193.3505万美元和284.5691万美元，经营活动净现金使用量分别为193.3505万美元和284.5691万美元[44] - 截至2019年6月30日，公司累计亏损4380.9164万美元，自成立以来运营亏损显著且预计持续[44] 财务数据关键指标变化 - 每股净亏损相关 - 2019年第二季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.21美元，2018年同期为0.27美元[6] - 2019年上半年，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.51美元，2018年同期为0.62美元[6] - 2019年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.21美元，2018年同期为0.27美元；2019年上半年基本和摊薄后每股净亏损为0.51美元，2018年同期为0.62美元[6] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 2019年上半年经营活动净现金使用为284.5691万美元，2018年同期为提供35.4925万美元[10] - 2019年上半年投资活动净现金使用为2.7785万美元，2018年同期为4.4858万美元[10] - 2019年上半年融资活动净现金提供为854.667万美元，2018年同期为使用58.4867万美元[10] - 2019年上半年现金净增加567.3194万美元，2018年同期为减少27.48万美元[10] - 2019年上半年末现金为591.7218万美元，2018年同期为12.8675万美元[10] 财务数据关键指标变化 - 股东权益相关 - 2018年6月30日公司股东总亏损为143.6326万美元[8] - 2019年6月30日公司股东权益为748.6065万美元[9] - 截至2018年6月30日，普通股数量为289.788万股，额外实收资本为3862.3533万美元，累计亏损为4006.2757万美元，股东权益赤字为143.6326万美元[8] - 截至2019年6月30日，普通股数量为511.4296万股，额外实收资本为5129.0115万美元，累计亏损为4380.9164万美元，股东权益为748.6065万美元[9] 财务数据关键指标变化 - 其他费用相关 - 2019年和2018年上半年，专利摊销费用分别为1602美元和492美元[28] - 2019年上半年股票期权费用为3832美元（2301 + 1531），2018年上半年为8684美元（4342 + 4342）[6][8][9] 客户收入占比情况 - 2019年第二季度，来自两个客户的收入分别占总收入的64%和10%；2019年上半年，来自一个客户的收入占总收入的79%；截至2019年6月30日，来自一个客户的应收账款占总应收账款的77%[21] - 2018年第二季度，来自四个客户的收入分别占总收入的42%、17%、16%和14%；2018年上半年，来自三个客户的收入分别占总收入的53%、11%和11%；截至2018年6月30日，来自三个客户的应收账款分别占总应收账款的48%、22%和21%[22] - 2019年第二季度，两位客户收入分别占总收入的64%和10%；上半年，一位客户收入占总收入的79%[21] - 截至2019年6月30日，一位客户的应收账款占总应收账款的77%[21] 股权融资与股票相关 - 2019年4月公司完成1比50的普通股反向拆分[17] - 2019年4月和5月，公司通过股权融资获得约850万美元现金，截至2019年6月30日，剩余约590万美元现金[45] - 2019年第二季度公司完成公开发行，向承销商发行200万股单位，承销商行使超额配售权购买300,000份认股权证，公司获得毛收入约12,003,000美元；5月15日公司出售200,000股普通股，获得毛收入约1,198,000美元，发行总费用约1,371,000美元，承销商获110,000份认股权证作为费用[79] - 2019年4月公司进行1比50反向股票分割，授权普通股数量从490,000,000股减至9,800,000股，发行187股零碎股，不足24股的股东获现金支付共171美元[81] - 2019年4月，公司进行1比50反向股票分割，授权普通股数量从490,000,000股减至9,800,000股，产生187股零碎股，不足24股的股东获现金支付共171美元[81] - 2019年上半年，公司向两名董事发放共5,000股归属普通股，价值37,500美元；向一名董事发放2,500股归属普通股，价值25,000美元；截至6月30日，有51,250股未发放普通股，对应450,000美元未确认限制性股票授予费用[82] - 2019年上半年无股票期权发行，记录基于股票期权的薪酬3,832美元，截至6月30日有2,806美元未确认费用将在未来六个月确认[83] - 截至2019年6月30日，有276,229份购买资本股票的期权未行使，上半年28,800份期权因终止被没收，13,454份到期[84] - 2019年第二季度，公司作为公开发行一部分向承销商发行2,300,000份认股权证，行权价6.30美元/股，期限五年；4月向承销商发行110,000份认股权证作为费用，行权价6.60美元/股，期限五年；上半年3,467份认股权证到期，截至6月30日共有2,540,892份认股权证未行使[85][86] 租赁相关 - 截至2019年6月30日，公司唯一经营租赁的每月租赁付款在48672美元至50619美元之间，记录的使用权资产为557575美元，相应负债为611028美元[29] - 公司自2016年8月起的总部和制造设施转租合同将于2020年8月到期，目前月租金48672美元，最后一年涨至50619美元[75] - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，初始记录使用权资产和租赁负债872,897美元，增量有效借款利率为10%，截至2019年6月30日使用权资产为557,575美元，租赁负债为611,028美元[77] - 截至2019年6月30日，公司记录的使用权资产为55.7575万美元，相应负债为61.1028万美元[29] 债务相关 - 可转换信贷额度最高借款额为300万美元，借款额度为特定采购订单价值的70%[48] - 2017年9月26日首次提款85万美元，发行可购买28,333股普通股的认股权证，价值122,992美元[50] - 2017年10月24日第二次提款30万美元，发行可购买10,000股普通股的认股权证，价值56,620美元[51] - 2018年2月20日第三次提款29万美元，发行可购买8,156股普通股的认股权证，公允价值61,282美元[52] - 2018年提款总额1,513,013美元，还款553,013美元，年末本金余额96万美元，应计利息12,909美元[53] - 2019年3月31日可转换信贷额度余额1,118,442美元，应计利息34,705美元[54] - 2019年6月30日还清可转换信贷额度余额1,118,442美元及未付利息44,599美元[55] - 截至2019年6月30日，应付给Desmond Wheatley的可转换票据余额为201,015美元，应计未付利息37,964美元[56] - 2019年6月30日季度，公司偿还Pegasus票据10万美元及未付利息93,096美元，偿还Evey票据50,616美元及未付利息77,066美元[61][63] - 2017年9月18日公司与非关联贷款人签订150万美元有担保可转换本票，利率为12个月美元LIBOR指数利率加400个基点，最初应于2018年9月17日前偿还，经两次修改后最终应于2019年6月30日或公司公开发行结束时偿还[65] - 截至2019年3月31日，可转换本票扣除折扣后余额为215,450美元，本金余额为1,284,550美元，应计利息为16,774美元[67] - 2019年第二季度，公司偿还150万美元本票余额和22,029美元未付利息，其中5,255美元利息在本季度费用化[68] - 20

财务数据关键指标变化 - 2019年3月31日总股东赤字为3392792美元，2018年12月31日为2480679美元[5] - 2019年第一季度收入为1189595美元，2018年同期为2875972美元，同比下降58.64%[5] - 2019年第一季度毛亏损为53102美元，2018年同期毛利润为34300美元[5] - 2019年第一季度净亏损为949631美元，2018年同期为1011607美元，同比减少6.13%[5] - 2019年第一季度每股净亏损为0.31美元，2018年同期为0.35美元[5] - 2019年第一季度经营活动净现金使用为222177美元，2018年同期提供466138美元[8] - 2019年第一季度投资活动净现金使用为13229美元，2018年同期为27222美元[8] - 2019年第一季度融资活动净现金提供为117173美元，2018年同期使用588166美元[8] - 2019年3月31日现金余额为125791美元，2018年同期为254225美元[8] - 2019年第一季度支付利息现金为18286美元，2018年同期为71372美元[8] - 2019年和2018年第一季度专利摊销费用分别为783美元和140美元[21] - 截至2019年3月31日，公司净亏损949,631美元，经营活动净现金使用量为222,177美元[37] - 截至2019年3月31日，公司营运资金赤字4,215,214美元，累计赤字42,825,290美元，股东权益赤字3,392,792美元[37] - 2019年第一季度加权平均流通股数为290.66万股，2018年同期为286.98万股[5] - 2019年第一季度现金净增加 -118,233美元，2018年同期为 -149,250美元[8] - 2019年3月31日，存货总计1,270,070美元，其中在产品745,544美元，原材料535,950美元，存货备抵 -11,424美元；2018年12月31日存货总计1,130,966美元[40] - 2019年3月31日，短期应计费用总计1,162,187美元，其中应计假期206,798美元，应计利息298,021美元等；长期应计费用余额218,224美元，全部与租赁负债相关[41] - 2019年第一季度产品销售1187465美元，维护费2130美元，专业服务无收入，总收入1189595美元；2018年对应数据分别为2868630美元、5448美元、1894美元和2875972美元；3月31日和12月31日递延收入分别为904107美元和835785美元[77] 客户业务占比情况 - 截至2019年3月31日，单一客户占公司应收账款净额超99%，2018年12月31日该比例为82%[16] - 2019年第一季度，单一客户占公司净收入超99%[16] - 2019年第一季度客户A和客户B分别占比69%和15%[14] - 2018年第一季度，客户A和客户B分别占公司净收入的69%和15%[14] 股权相关变动 - 2019年4月公司完成1比50的普通股反向拆分[12] - 2019年4月18日，公司发行200万股，每股含一股普通股和一份认股权证，总收益约1200万美元，总费用约135万美元[38] - 2019年3月31日可转换为411,090股普通股的应付可转换票据、购买296,412股普通股的期权和购买132,226股普通股的认股权证未计入稀释每股亏损计算[35] - 2019年4月18日公司完成包销公开发行，向承销商出售200万股单位，承销商行使超额配售权购买30万份认股权证，公司获得约1200万美元毛收入，发行总费用约135万美元[80] - 2019年4月16日，公司普通股和认股权证开始在纳斯达克资本市场交易，交易代码分别为“EVSI”和“EVSIW”[81] - 2019年4月，公司向承销商发行可购买最多30万股普通股的认股权证，占已售普通股的5%，行权价为每股6.60美元，有效期五年[82] - 2019年4月，公司进行1比50的反向股票分割，授权普通股数量从4.9亿股减至980万股，回购约1100股，花费180美元[84] 债务相关情况 - 公司可从循环有担保可转换本票中借款，最高额度为300万美元，借款金额可达合格客户采购订单价值的70%，利率为12个月美元LIBOR指数利率加600个基点，到期日延至2019年12月31日[42] - 2017年9月26日首次提款850000美元，发行28333份普通股购买认股权证，价值122992美元；2017年10月24日第二次提款300000美元，发行10000份认股权证，价值56620美元；2018年2月20日第三次提款290000美元，发行8156份认股权证，公允价值61282美元[44][45][46] - 2018年全年提款1513013美元，还款553013美元；截至2018年12月31日，可转换信贷额度本金余额960000美元，应计利息12909美元[47] - 2019年第一季度提款158442美元；截至2019年3月31日，可转换信贷额度余额1118442美元，应计利息34705美元[48] - 首席执行官Desmond Wheatley年薪递延50000美元，递延协议经修订，还款条件包括公司控制权变更等，票据年利率10%，可按7.50美元/股转换为普通股；截至2019年3月31日，票据余额187017美元，扣除债务折扣10483美元，应计未付利息32910美元[49][50] - 截至2019年3月31日，可转换应付票据总计1650616美元，扣除未摊销折扣223190美元后为1427426美元，其中Pegasus票据100000美元，Evey票据42876美元，“Lender”票据1284550美元[51] - Pegasus票据于2009年签订，金额100000美元，年利率10%，经多次修订，到期日延至2019年12月31日；截至2019年3月31日，余额100000美元，应计未付利息92603美元[51][55] - Evey票据原由前董事John Evey提供资金，经多次修订，转换价格降至10.00美元，到期日延至2019年7月1日；公司记录债务折扣30960美元作为有利转换特征价值[56][57] - 2018年6月30日后至12月31日，公司为可转换应付票据记录8672美元债务折扣作为有利转换特征价值；2019年第一季度记录3967美元[50] - 截至2019年3月31日，某票据扣除7,740美元折扣后余额为42,876美元，应计利息为76,440美元，利率为10%[58] - 2017年9月18日，公司与无关联贷款人签订150万美元有担保可转换本票，利率为12个月美元LIBOR指数利率加400个基点，该票据修改被视为债务清偿，公司记录债务折扣472,718美元，支付贷款人费用30,000美元[60] - 截至2019年3月31日，可转换票据扣除折扣后余额为215,450美元，总额为1,284,550美元，应计利息为16,774美元[63] - 2018年8月27日，公司与Gemini Special Opportunities Fund, LP签订75万美元无担保本票，年利率10%，若在2018年11月28日后还款，需支付本金的115%加应计利息，公司记录债务增加112,500美元及债务折扣[65] - 截至2019年3月31日，该无担保本票余额为862,500美元，应计利息为44,589美元[67] - 2015年10月公司汽车贷款期限60个月，每月最低还款约950美元，利率5.99%，截至2019年3月31日，短期部分为10,679美元，长期部分为6,535美元[68] - 公司租赁总部和制造设施，月租从当前48,672美元涨至最后一年50,619美元，2019年1月1日采用新租赁准则，初始记录使用权资产和租赁负债872,897美元，截至3月31日，使用权资产为682,062美元，对应负债为741,963美元[70][71] - 2019年3月31日后，公司用资金还清所有应付可转换票据、可转换信贷额度和应付票据的全部余额及应计未付利息，共计约394.58万美元[85] - 公司向Gemini Special Opportunities Fund, LP支付7.5万美元延期费，将票据到期日延至2019年4月25日[85] 股权薪酬相关 - 2019年第一季度，公司向董事发放并发行共3,750股归属普通股，总价值31,250美元[73][78] - 2019年第一季度无股票期权发行，记录基于股票期权的薪酬2,301美元，截至3月31日，有4,337美元未确认费用将在未来九个月确认[74] - 2019年第一季度无认股权证发行，2,133份认股权证到期[75] - 2019年第一季度，公司向两位董事发放2500股归属普通股，每股公允价值7.5美元，共计18750美元；向另一位董事发放1250股归属普通股，每股公允价值10美元，共计12500美元；截至3月31日，有55000股未发放普通股，对应未确认限制性股票授予费用481250美元[73] - 2019年第一季度，公司记录与先前授予相关的基于股票期权的薪酬费用2301美元；截至3月31日，有4337美元未确认的基于股票期权的薪酬费用将在未来九个月确认[74]

公司业务市场与战略 - 公司专注“Solar 3.0”，产品面向电动汽车充电基础设施、户外广告平台、能源安全和灾难备灾三个市场，全球年度支出达数十亿美元[4][5] - 公司增长战略聚焦针对实施可再生能源计划的州和地方政府[70] 公司产品情况 - 公司目前生产EV ARC™ 和Solar Tree® 两类产品，另有EV - Standard™ 和UAV ARC™ 两类产品待专利审批[15] - EV ARC™ 可同时为1 - 6辆电动汽车充电，单个设备可为多达10个停车位提供充电服务[24] - 配备ARC™储能技术的Solar Tree®结构每天可通过任何高质量的电动汽车充电器提供超过1000电子英里的能量[34] - 公司基于相同底层技术发明两款新产品EV Standard™和UAV ARC™/DCN™，目前正在申请专利[69] - 公司的EV - Standard™ 产品处于开发后期，UAV ARC™ 处于开发阶段并已申请美国专利[90][91] - 公司的ARC Mobility™ 已售给纽约市和谷歌等客户[92] - 公司拥有Solar Tree®结构注册商标，获5项专利（美国4项、中国1项），2018年欧洲专利局拟授予EV ARC™产品欧洲专利[142] - EV - Standard™、UAV ARC™产品专利待批，Transformer ARC™产品在中国专利待批，另有2个产品在专利申请起草中[144] - 公司认为EV - Standard™将成为街道EV充电解决方案，是未来增长重要机会[140] - 公司的EV - Standard™产品处于产品开发后期，是理想的路边充电解决方案[191] 公司订单与交付情况 - 公司目前正交付34台EV ARC™ 设备给纽约市以完成2018年下半年订单[10] - 截至2018年12月31日，公司已向纽约市交付52个EV ARC™ 单元，总价值约350万美元[76] - 纽约市合同：2017年获36个EV ARCs™和1个ARC Mobility™拖车订单，总价241.6356万美元；2018年获50个EV ARC™单位新订单，价值330万美元，当年交付16个，合同价105.456万美元[138] - 加州合同：截至2017年底，累计销售38个EV ARCs™，总价236.5844万美元；截至2018年底，累计销售58个，总价约361.098万美元；2018年续约，范围扩大，州估计价值超2000万美元[139] 公司财务与成本情况 - 2018年12月1日，公司将150万美元本票期限延长至2019年6月30日或公司公开发行结束[11] - 2018年10月23日至2019年1月8日，公司收到8位个人贷款人承诺，将以相同条款为150万美元定期贷款再融资[12] - 2018年前三季度，按GAAP计算，分配到已售单位的固定成本约占收入的18%；若预估产量翻倍，固定成本贡献约为收入的9%；若销量为四倍，固定成本贡献约为收入的4.5%[51] - 2018年公司可变直接成本低至约为收入的70%，即单位毛利高达约30%[52] - 2018年公司收入较2017年增长343%，2018年12月31日积压订单约440万美元，潜在订单约2700万美元[54] - 2010 - 2017年电池价格从每千瓦时超1000美元降至不足200美元，预计2025年将达每千瓦时100美元，二手电池预计降至每千瓦时不足50美元，电池目前约占平均EV ARC™单位销售成本的24%[57] - 1990年代初至2017年，太阳能模块价格从每瓦10美元降至每瓦0.37美元，太阳能模块目前约占平均EV ARC™单位销售成本的11%[58] - 2018年10月1日，公司钢材采购价降低约5%，部分主要电子元件采购价降低约3%，太阳能模块采购价预计再降4%[59] - 公司将产品成本降低至低于单个产品售价，但因固定成本仍有净亏损，期望通过规模经济实现毛利[116] 公司合作与市场拓展情况 - 2018年10月16日，山西能源交通投资公司代表团参观公司工厂，有意推进在中国成立合资公司的谈判[13] - 2017年11月公司与Outfront Media签署协议，出售产品网络的冠名权和赞助安排[67] - 公司与山西能源交通投资有限公司签署非约束性意向书，将成立各占50%股权的新公司[87] - 与ACE Parking达成协议，OOH公司确认60个初始地点可通过EV ARC™ Digital产生广告收入[100] - 公司与OutFront Media合作，OutFront将营销美国主要城市的EV ARC™产品网络的赞助和冠名权[195] 行业市场规模与需求情况 - 摩根士丹利估计，若要支持5亿辆电动汽车，全球需在充电基础设施上投入2.7万亿美元[21] - 加州总务部表示，安装公用事业电网连接的电动汽车充电器平均需要18个月，而公司能在4分钟内部署好EV ARC™ 产品的充电器[24] - 加州州长要求到2025年安装25万个电动汽车充电器，其中1万个必须是直流快速充电器；中国计划到2020年在公共道路上安装480万个电动汽车充电器[26] - 截至目前，电动汽车充电行业共安装了约1.6万个并网电动汽车充电器[26] - 彭博社报道，全球电动汽车充电基础设施市场预计将超过4万亿美元[26] - 福特承诺投入110亿美元实现其产品组合的电气化[26] - 中国未来十年将在电动汽车充电基础设施上花费2000亿美元，预计全球三分之二的相关支出将在中国发生[84] - ChargePoint在2018年11月的E轮融资中筹集2.4亿美元，总融资超5亿美元[146] - Blink在2018年2月公开发行获1850万美元，3月通过发行普通股认股权证再筹集1500万美元[146] - Volta近期从投资者处筹集3500万美元[148] - Electrify America需花费约20亿美元用于电动汽车充电基础设施建设，其中8亿美元用于加利福尼亚州[150] - 中国计划到2020年部署480万个电动汽车充电器[159] - 摩根士丹利估计西欧到2030年将需要300万个电动汽车充电器，目前不足10万个[159] - 英国宣布5亿英镑用于电动汽车基础设施建设和补贴[160] - 大众因“柴油门”丑闻和解，将在未来十年投入20亿美元建设电动汽车充电基础设施，其中8亿美元用于加州[168] - 大众计划到2023年投入500亿美元进行“电子攻势”，并建设16家新电动汽车工厂，其中一家位于北美[169] - 沃尔沃预计到2025年，其一半的销量将为纯电动汽车[169] - 宝马计划到2025年推出25款电动化车型，其中12款为纯电动汽车[169] - 通用汽车计划到2023年推出20款全电动汽车[169] - 福特承诺投入110亿美元，到2025年推出40款电动化车型[169] - 日产目标到2022年实现每年销售100万辆电动汽车[169] - 2016年全球电动汽车注册量创历史新高，超过75万辆；2018年第二季度，全球电动汽车销量超过40万辆[171] - 2016年中国是全球最大的电动汽车市场，占全球电动汽车销量的40%以上，是美国销量的两倍多[171] - 2014年美国数字户外广告（DOOH）及其他户外广告支出超70亿美元，全球超250亿美元[194] 公司运营与销售情况 - 公司总部位于加州圣地亚哥，租赁50,000平方英尺的建筑用于运营、销售、设计、工程和制造[118] - 公司使用ARC Mobility™拖车运输1500英里内的EV ARC™产品，运输时间短至4分钟[113] - 公司将Transformer ARC™产品折叠后可装入集装箱，用于运输1500英里外的目的地[113] - 公司将设计交由第三方工程公司审核，以满足当地要求并分散潜在责任[123] - 公司为Solar Tree®产品创建详细安装手册，以降低安装成本促进销售[120] - 公司采用分层营销方式，包括区域和行业活动、展会、社交媒体等，还重新打造和更新网站[127] - 公司聘请AI公司Kriya Ai协助识别潜在客户，以减少销售人员时间和精力投入[128] - 2016年组建销售团队，销售活动包括内部团队直销、独立承包商直销、管理关系直销和向现有客户后续销售[130] - 2017年12月在圣地亚哥工厂举办社区活动，超100人参加，展示4分钟部署EV ARC™能力[136] 能源与市场相关背景情况 - 公司认为电网故障每年给美国企业造成约2000亿美元的损失[30] - 加州能源委员会表示，加州只有七分之一的公寓居民能够将车停在离电路足够近的地方在家充电[35] - 美国电网电力70%由碳燃料提供，公司产品可完全由太阳能供电[105] - 固定电动汽车充电器20年的电费账单高达4 - 8万美元（加利福尼亚州）[186] - 无线充电比传导充电效率低5%，改用无线充电会使电费增加5%，但公司产品使用可再生能源无电费增加问题[188] - 美国每年停电损失达2000亿美元，美国距离全面停电仅差9个关键变电站，若变压器公司受损停电将持续18个月[202] - 2000 - 2004年平均每年报告44次电网停电，2005 - 2009年为100次，2010 - 2013年为200次，2014年前6个月为130次，五年年均停电次数每五年翻一番[203] - 加利福尼亚州每七个公寓居民中只有一人能在家附近充电，路边充电需求大[190] - 公司产品可再生能源供电，无能源成本运营费用，还能支持其他本地能源需求[200] 其他公司投资与合作情况 - 2018年10月，本田将投资27.5亿美元于通用汽车的自动驾驶汽车部门GM Cruise；日本软银集团已向GM Cruise投资22亿美元[180] 公司市场覆盖情况 - 公司产品已在美国16个州、70个城市、两个国际国家和加勒比地区的美属维尔京群岛使用[43][46] - 公司最大的市场是市政市场，最大客户是纽约市，其次是加利福尼亚州[39][40] - 美国有超19000个市政当局，公司产品在约70个市政当局使用[77] 政府与企业相关目标与计划 - 纽约市目标到2018年底让超2000辆电动汽车进入车队，未来10年投资5000万 - 8000万美元支持充电基础设施[75] - 山西能源交通投资有限公司有50000名员工，运营4000辆电动巴士和10000辆电动出租车，计划实现车队全电动化[87] - 纽约市目前拥有约1700辆电动汽车，本财年末计划拥有超1900辆[162] - 美国联邦政府每年消耗3.11亿加仑汽油，正将车队车辆从内燃机汽车转换为电动汽车[163] - 宾夕法尼亚州拨款最多500万美元支持替代燃料运输计划[165]