业绩总结 - BGC在2023年第一季度的收入为5.329亿美元，同比增长5.2%[11] - GAAP净收入为2420万美元，同比下降28.2%[11] - 调整后税后收益为1.156亿美元，同比增长12.1%[11] - BGC的调整后EBITDA为1.511亿美元，同比增长7%[11] - 2023年第一季度的总收入为5.33亿美元，较2022年同期的5.06亿美元增长了5.3%[43] - 2023年第一季度的净收入为2117万美元，较2022年同期的3070万美元下降了31.1%[43] - 2023年第一季度的每股基本收益为0.05美元，较2022年同期的0.07美元下降了28.6%[43] 用户数据 - BGC的前台生产力在2023年第一季度达到261,000美元，同比增长9%[21] - 2023年第一季度，BGC的客户节省成本估计为2900万美元，自2019年1月以来累计节省4.02亿美元[28] - 2023年第一季度，BGC的年化经常性收入增长了188%[33] 市场表现 - BGC的利率交易收入为1.647亿美元，同比增长3.7%[12] - BGC的信用交易收入为8950万美元，同比增长6.7%[12] - 2023年第一季度，BGC的市场收入为1.23亿美元，同比增长10%[54] - BGC的利率衍生品在Eurex的总合约交易量与其收入的相关性为0.73，行业交易量同比增长12%[55] - BGC的FINRA投资级和高收益债券交易量的相关性为0.75，行业交易量同比增长13%[55] - BGC的Euronext FX总交易量的相关性为0.64，行业交易量同比下降13%[55] 未来展望 - BGC预计2023年第二季度的收入增长加速至9%，高于第一季度的5%[10] - 2023年第二季度的收入预期在4.5亿至5亿美元之间，较2022年第二季度的4.358亿美元增长约9%[40] - BGC预计将于6月30日完成从“UP-C”结构转为完整的C公司结构[11] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司的总资产为44.84亿美元，较2022年12月31日的30.75亿美元增长了46.5%[42] - 2023年第一季度的总负债为36.68亿美元，较2022年12月31日的23.26亿美元增长了57.5%[42] - 截至2023年3月31日，公司的流动性为5.35亿美元，其中现金及现金等价物为4.93亿美元[52] - 公司的调整后EBITDA为4.96亿美元，净负债比率为1.2倍[51] 其他信息 - BGC的投资级信用评级为BBB-，展望稳定[52] - 公司的利息支出为1574万美元，较2022年同期的1430万美元增长了10.3%[43] - 2023年第一季度的员工薪酬和福利支出为3.48亿美元，较2022年同期的3.15亿美元增长了10.5%[43]

客户与营收占比情况 - 2022年全年，公司前十大客户合计占总营收约31.0%，最大客户占总营收约4.7%[62] 产品推出与收购情况 - 2021年11月3日，公司宣布推出FMX，预计在第一季度末完成所有监管备案和提交[52] - 2018年11月，公司收购Poten & Partners，该公司全球有170名员工[60] - 2019年3月，公司收购Ginga Petroleum，完善现有能源经纪业务[61] - 2020年12月，LSEG以最高2.74亿英镑的总价收购Quantile[84] - 2021年1月，LSEG收购Refinitiv[82] - 2021年3月，TP ICAP收购Liquidnet[88] - 2021年6月，Tradeweb收购纳斯达克的美国固定收益电子交易平台eSpeed[87] - 2013年，BGC将eSpeed平台出售给纳斯达克，并随后推出竞争平台Fenics UST[87] - 2021年7月30日，公司以490万美元的价格收购Futures Exchange Group[500] - 2021年11月1日，公司完成保险业务处置，获得5.349亿美元现金收益，内部收益率为21.2%[506] 业务客户站点情况 - kACE分析品牌的衍生产品价格发现等软件在35个国家拥有超280个客户站点[58] 公司系统运行情况 - 公司系统的专用网络目前从6个并发核心数据中心运行[72] 商标注册情况 - 公司商标注册需定期续期，多数司法管辖区每10年续期一次[75] 公司竞争情况 - 公司主要与TP ICAP、Tradition、Dealerweb和XP Inc.的固收及外汇经纪业务竞争[79] 公司获奖情况 - 公司的Fenics Market Data获2022年全球衍生品奖欧洲及亚洲数据与分析供应商年度大奖等多个奖项[63] - 公司Capitalab获2021年全球资本美洲衍生品奖年度压缩服务奖等多个奖项[63] 公司产品预计推出情况 - 公司预计2023年第二季度推出美国利率期货[85] 公司收入占比情况 - 2022年和2021年，公司第一季度收入约占全年收入的28.2%[90] 股份转换条件情况 - 若BGC Group, Inc.在合并交易完成七周年前，未在某些收购交易中发行至少7500万美元的普通股，部分发行给Cantor的B类普通股将转换为A类普通股[94] - NPSUs替换为有限合伙单位的条件是公司及其附属公司在授予季度的总收入至少达到500万美元[91] 行业法规改革情况 - 《多德 - 弗兰克法案》对衍生品市场进行多项改革，包括互换市场新规、交易透明度要求、抵押或资本标准提高等[101] - 2014年2月起，符合条件的美国人士需在SEF上执行符合《多德 - 弗兰克法案》的“可交易”产品交易[102] - 2020年6月25日，CFTC批准禁止SEF上匿名执行、预先安排或协商且拟清算掉期交易后披露交易对手名称的最终规则，2020年11月1日对符合《商品交易法》第2(h)(8)条交易执行要求的掉期生效，2021年7月5日对不符合该要求但拟清算的掉期生效[103] - 2022年4月6日，SEC提议对基于证券的掉期执行设施进行注册和监管的规则，公开征求意见期60天[104][105] 公司违规处罚情况 - 2022年9月29日，公司子公司CX Futures Exchange与CFTC达成和解，支付650万美元民事罚款，因其在2017年9月至2021年8月未遵守系统保障规定，2017年11月至2020年6月未报告约20万笔期权交易数据，2017年11月至2022年8月未向掉期数据仓库报告相同交易数据[108] - 2022年12月8日，公司英国子公司BGC Brokers LP、GFI Brokers Limited和GFI Securities Limited因2016年7月至2018年1月交易监控系统缺陷被FCA罚款580万美元（480万英镑）[112] 公司业务市场变化情况 - 2017年7月1日，公司旗下ELX成为休眠合约市场，2021年7月完成从Cantor收购CX Futures Exchange（现FMX Futures Exchange）[102] 合规制度影响情况 - 2019年12月9日，英国高级管理人员和认证制度（SMCR）对FCA单独监管的公司生效，增加合规成本和违规处罚可能性[111] - 2018年1月，MiFID II实施，要求部分市场工具在透明制度的交易场所交易，影响公司在欧盟的业务[116][117] - 2021年1月1日，英国正式脱欧，金融服务不在贸易协议范围内，市场参与者仍在调整业务方式[121][122] 公司资本要求情况 - 美国注册经纪交易商需遵守统一净资本要求，公司子公司Mint Brokers等FCMs还需遵守CFTC资本要求[127] - 美国证券交易委员会规定，若在任何30天内，资本的提取、分配、减少、贷款和预付款项合计超过超额净资本的30%，需提前通知；超过20%，需事后通知[129] - 公司的SEFs和期货交易集团需维持至少一年运营成本的财务资源，并保留至少足够支付六个月运营成本的现金或高流动性证券[130] - 欧盟自2021年6月起分阶段实施新的资本制度，英国自2022年1月起分阶段实施类似制度[132] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司在26个国家共雇佣约3818名员工，其中99%为全职员工[136] - 公司前台员工约1985人，占员工总数的52%，其中约28%位于美洲，约50.5%位于欧洲、中东和非洲，约21.5%位于亚太地区[136] - 截至2022年12月31日，公司前台创收员工人数约为1985人，较去年的2111人减少6.0%[140] - 2022财年，公司前台员工人均收入约为86.1万美元，较上一年增长6.1%，创历史新高[140] - 2022年，公司全电子业务的前台平均生产率较上一年增长6.1%[141] - 截至2022年12月31日，公司有1985名经纪人、销售人员、经理、技术专业人员和其他前台人员[483] 公司股权持有情况 - 截至2022年12月31日，公司员工、合伙人、高管和董事在完全摊薄的基础上约持有公司17%的股权[144] 公司股份发行与流通情况 - 截至2022年12月31日，BGC Class A普通股已发行4.719亿股，流通3.259亿股；Cantor需向其现任和前任合伙人分配总计1580万股BGC Class A普通股[168][169] - 截至2022年12月31日，Cantor和CFGM共持有4590万股BGC Class B普通股，占公司总投票权的约58.5%；若全部转换为BGC Class A普通股，Cantor将持有12.1%的投票权，CFGM将持有0.2%，公众股东将持有87.7%[171][172] - 截至2022年12月31日，公司直接和间接持有3.717亿股BGC U.S. OpCo有限合伙单位和3.717亿股BGC Global OpCo有限合伙单位，占两者流通有限合伙单位的约76.9%；BGC Holdings持有1.114亿股，占约23.1%[175] - 截至2022年12月31日，不包括优先股和NPSU，流通的BGC Holdings合伙权益包括5190万LPUs、720万FPUs和5760万Cantor单位[177] - 2022年5月17日，Cantor从BGC Holdings购买427494个Cantor单位，总价841010美元；购买52681个Cantor单位，总价105867美元；10月25日，购买275833个Cantor单位，总价397196美元；购买77507个Cantor单位，总价142613美元[180] - 截至2022年12月31日，BGC Holdings有30万FPUs可赎回或交换，Cantor有权在赎回或交换后购买同等数量的Cantor单位[180] - 截至2022年12月31日，已授予并流通的优先股（包括Preferred N Units）有4390万个[182] - 优先股每季度按分配金额的0.6875%（即日历年的2.75%）分配BGC Holdings的净利润[182] - 2017年6月21日，Cantor质押1000万股BGC Class A普通股；2018年11月23日，这些股份转换为1000万股BGC Class B普通股并继续质押[168] - 2018年11月23日，BGC Partners向Cantor发行1030万股BGC Class B普通股，向CFGM发行70万股BGC Class B普通股[171] - 2015年6月5日公司与Cantor达成协议，Cantor等实体可将最多3460万股BGC A类普通股按一对一比例交换为BGC B类普通股[183] - 截至2022年12月31日，Cantor和CFGM无BGC A类普通股，后续最多可交换2360万股BGC B类普通股[184] - 2022年1月1日至12月31日，公司回购2710万股BGC A类普通股，为归属N单位发行1280万股BGC A类普通股[190] - 2022年1月1日至12月31日，公司为归属受限股票单位发行330万股BGC A类普通股，根据收购货架注册声明发行120万股A类普通股[192] - 2022年1月1日至12月31日，公司根据股息再投资和股票购买计划发行2.6万股，2021年3月提交的CEO计划货架注册声明可发行最高3亿美元BGC A类普通股[192] 汇率对收入影响情况 - 2022年第四季度，欧元和英镑兑美元分别下跌约11%和13%，若美元未走强公司季度总收入将增加1370万美元[484] 税收条款生效情况 - 2023年1月1日起，《2022年降低通胀法案》的税收条款生效，包括15%的企业替代最低税和1%的股票回购消费税[485] Fenics业务收入情况 - 2022年第四季度Fenics业务收入增长7.4%至1.089亿美元，全年增长12.0%至4.494亿美元[495] - 2022年第四季度Fenics Growth Platforms收入增长7.6%至1480万美元[492] - 2022年第四季度Fenics Markets收入增长7.4%至9410万美元，税前利润率为30.6%[493][495] - 2023年前35个交易日Fenics收入同比增长11%，其中Fenics Markets收入增长10%，Fenics Growth Platforms收入增长22%[496] 高利润率业务收入情况 - 2022年第四季度高利润率的数据、软件和交易后业务收入增长3.8%至2510万美元，全年增长7.1%至9640万美元[497] Fenics经纪收入情况 - 2022年第四季度Fenics经纪收入增长8.6%至8380万美元，全年增长13.4%至3.529亿美元[497] 公司预留资金情况 - 2022年公司因与受制裁俄罗斯实体的未结算交易和应收账款预留1140万美元[508] 公司转换预计情况 - 预计2023年第二季度提交公司转换相关的S - 4注册声明，第三季度完成公司转换[502][505] 经纪收入增长情况 - 2022年12月公司经纪收入增长7%，2023年第一季度前35个交易日收入增长8%，各资产类别均有增长，利率、外汇、信贷分别增长6%、6%、4%，能源和大宗商品增长15%，股票增长14%[515] 行业交易量与公司经纪收入情况 - 2022年全年，行业短期利率、外汇和股票（尤其是股票衍生品）交易量同比上升，信贷交易量有升有降，中长期利率交易量普遍下降，能源和大宗商品交易量因石油及英国和欧洲电力市场挑战而下降，公司除保险外的经纪收入同比下降2.6%[529] 美国国债与公司利率收入情况 - 2022年美国国债方面，期限少于三年的日均交易量增长14%，期限六年及以上的交易量下降11%，根据Clarus数据，在SEF交易的IRS交易量较2021年下降39%，公司整体利率收入同比下降1.6%至5.495亿美元[530] 公司业务增长预期情况 - 公司预计2023年二级市场利率、信贷和外汇交易持续增长，宏观交易环境良好，多数产品将实现广泛增长[514][527] 公司欧洲业务调整情况 - 公司实施计划确保欧洲服务连续性，2020年7月将马德里、哥本哈根、法兰克福、巴黎、都柏林等地分支机构所有权转移至Aurel BGC SAS，还在米兰设立新分支机构，在摩纳哥设立新办事处[519] 行业整合情况 - 过去十年行业内经纪商和批发商整合显著，公司预计行业整合未来将为业务带来额外运营杠杆[521][522] 公司业务驱动因素情况 - 公司业务主要受二级市场交易量、前台员工规模和生产力、监管问题以及全电子收入占比驱动，且与全球银行和经纪交易商的销售和交易收入短期和中期相关性较低[523] 市场交易量影响因素情况 - 市场交易量受金融工具发行水平、价格波动、宏观经济状况等多种因素影响，历史上价格波动增加常提升对冲工具需求[525] 利率与交易需求情况 - 全球低利率和央行量化宽松计划曾降低利率产品交易需求，通胀导致利率上升和资产购买缩减[526] 行业法规对业务影响情况 - 《巴塞尔协议III》使银行持有非主权债务资产成本增加，减少了银行在公司和资产支持固定收益证券等产品的自营交易活动，降低了公司经纪产品的市场敞口和行业交易量[528]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为4.365亿美元，同比下降5.4%[7] - 2022年全年收入为17.953亿美元，同比下降10.9%[7] - 2022年第四季度GAAP净收入为280万美元，同比下降97.3%[7] - 2022年全年GAAP净收入为6350万美元，同比下降63.5%[7] - 调整后收益在2022年第四季度为8710万美元，同比增长0.6%[7] - 2022年全年调整后收益为3.731亿美元，同比下降1.0%[7] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1.24亿美元，同比下降46.2%[7] - 2022年全年调整后EBITDA为4.862亿美元，同比下降17.4%[7] - 2022年第四季度每股GAAP收益为0.01美元，同比下降95.0%[7] - 2022年全年每股GAAP收益为0.13美元，同比下降59.4%[7] 用户数据 - Fenics在2022年占BGC整体收入的25%，其收入同比增长16%[21] - 2022年Fenics的年复合增长率为21%[21] - 2022年第四季度Fenics收入创纪录为1.09亿美元，同比增长7%（以固定汇率计算增长12%）[30] - FY 2022 Fenics收入创纪录为4.49亿美元，同比增长12%（以固定汇率计算增长17%）[30] - 2022年第四季度Fenics GO收入同比增长77%[40] 未来展望 - BGC预计2023年第一季度收入将在5.15亿至5.65亿美元之间[12] - 按固定汇率计算预计在5.25亿至5.75亿美元之间[12] - 2023年第一季度的调整后收益预期为1.18亿至1.38亿美元，较2022年实际为1.131亿美元有所增长[12] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度签署了48份新合同[39] 财务状况 - 2022年总资产为30.75亿美元，较2021年减少约7.99%[42] - 2022年总负债为23.26亿美元，较2021年减少约12.55%[42] - 2022年调整后的EBITDA为4.86亿美元，杠杆比率为2.2倍[47] - BGC的总流动性为5.24亿美元[48] - BGC的净负债为5.25亿美元，调整后EBITDA与利息支出比率为8.4倍[47] 信用评级 - BGC的Fitch和S&P信用评级均为BBB-，展望稳定[48] 其他信息 - BGC的完全稀释后每股后税调整收益为0.69美元，同比增长21%[49] - BGC的市场收入为3.97亿美元，同比增长11%[51] - BGC的股东价值创造历史包括2008年与eSpeed合并，形成BGC Partners, Inc.[54]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度前35个交易日，公司总营收增长8%，按固定汇率计算增长10% [16] - 2022年第四季度，公司完全摊薄加权平均股数环比减少0.9%，同比减少3.3%，降至4.925亿股；与2021年第二季度相比，减少7100万股，约13% [19] - 截至2022年12月31日，公司完全摊薄即时股数环比减少110万股，即0.2%，降至4.936亿股；与去年同期相比，减少390万股，即0.8% [42] - 公司预计2023年第一季度总营收在5.15亿 - 5.65亿美元之间，去年为5.065亿美元；按固定汇率计算，营收指引约高1000万美元；预计税前调整后收益在1.18亿 - 1.38亿美元之间，去年为1.131亿美元；预计公司转换前调整后所得税率在8.4% - 10.4%之间，2022年全年为7.3% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度前35个交易日，Fenics市场收入增长10%，按固定汇率计算增长12%；Fenics增长平台收入增长22%，由Fenics美国国债、Lucera、Fenics GO和Portfolio Match等全电子平台带动 [17] - 2023年第一季度前35个交易日，各资产类别收入均实现增长，利率增长6%，按固定汇率计算增长8%；外汇增长6%，按固定汇率计算增长7%；信贷增长4%，按固定汇率计算增长6%；能源和大宗商品增长15%，按固定汇率计算增长16%；股票增长14%，按固定汇率计算增长16%；Fenics业务收入增长11%，按固定汇率计算增长13% [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购GFI花费7.8亿美元，随后出售其技术资产Trayport获得6.5亿美元；打造并出售保险经纪业务，总收益超5亿美元；自2008年4月上市以来，BGC股东总回报率超2.5倍 [6] - 公司在Fenics技术上进行大量投资，构建业务电子化基础设施，目前Fenics业务占公司总收入的四分之一，公司认为Fenics的价值超过当前市值 [13] - 公司预计在2023年第一季度末完成所有监管备案和提交，按计划软启动期货平台FMX，并在启动前宣布战略投资者；FMX合作将LCH、战略投资者和Fenics的技术与分销相结合，为公司在期货市场创造价值 [20] - 公司预计在2023年第二季度提交S - 4注册声明，将采用简单的C - corp结构，预计第三季度完成；此举旨在简化结构，吸引更多股东，但税率会有所提高，公司将尽力减轻税收成本 [57][58][59] - 公司收购商品经纪公司Trident，并将持续投资业务，同时认为当前股价有吸引力，预计会回购更多股份 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去14年零利率环境导致利率交易和信贷交易量低迷，尽管全球发行量增长超3倍，但交易环境受零利率影响；随着有意义利率的回归，发行与交易的强正相关关系将推动交易量显著上升，公司业务将迎来增长 [12][21][45] - 公司认为自身技术能力和全球规模将带来强劲增长、收益和现金流，凭借有吸引力的交易倍数、增长前景和有价值的Fenics资产，公司在行业中具有最佳价值主张 [22] 其他重要信息 - 公司以固定汇率呈现收入比较，以更好反映公司在外汇波动期间的收入情况 [3] - 会议提及的非GAAP术语的完整定义、与GAAP结果的对账以及管理层使用这些术语的方式、时间和原因，可在新闻稿和公司网站上查看 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 语音混合业务的发展势头如何，2023年业务活动将如何演变，业务改善是由交易名义规模增大还是资产类别组合变化驱动？ - 发行与交易的正相关关系已开始显现，在信贷领域，自2008年以来信贷发行量增长约2.7倍，但交易量降至2008年的0.5倍；随着利率回归，这种关系将恢复，公司业务结果将逐季改善 [47][48] 问题2: Fenics增长平台收入增长22%至5300万美元，各平台收入构成如何？ - 如Lucera等平台有显著增长，随着利率回归，美国国债平台和其他增长平台的交易量将持续增长 [49][50] 问题3: 为何今年银行和客户的业务活动比去年更多，而公司平台存在滞后效应？ - 公司各资产类别在第一季度均有增长，整体收入增长8%，按固定汇率计算增长10%；从进入加息环境到交易量增长存在滞后，自去年12月起交易量开始增加，并在第一季度持续强劲 [53] 问题4: FMX的合同情况如何，软启动日期是否会在第二季度确认？ - 公司预计在获得政府批准后宣布软启动日期，目前各项流程正在推进，对其前景感到兴奋 [55][80] 问题5: 公司进行企业转换的原因、好处，以及税率和节省情况如何，何时能量化这些信息？ - 公司预计在2023年第二季度提交S - 4注册声明，第三季度完成转换；转换为简单的C - corp结构是为了满足股东需求，虽税率会提高，但可简化结构、节省成本、提高资本效率；公司将尽快提供预期税率的更多信息 [57][58][59] 问题6: 请详细说明Trident收购以及2022年第四季度股份回购的决策，如何看待2023年下半年的股份回购水平？ - 公司收购Trident是为了持续投资业务，认为公司增长前景有吸引力；同时认为当前股价有吸引力，预计会回购更多股份 [62] 问题7: 2022年与2021年相比，经纪业务在利率和信贷方面的收入略有下降，而CME的利率收入和交易量增长18%，原因是什么？ - 去年公司利率业务按固定汇率计算增长4.3%，进入加息环境时业务会有波动；目前这种波动已结束，公司业务将进入增长阶段 [64][65][67]

公司高级票据信息 - 公司3.750%高级票据本金为3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司4.375%高级票据本金为3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原5.125%高级票据本金为3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，2020年8月14日公司通过现金要约赎回4400万美元[5] - 公司5.375%高级票据本金为4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元本金的5.125%优先票据，支付CF&Co承销费50万美元；2020年8月14日，Cantor在要约收购中投标1500万美元此类票据；该票据于2021年5月27日到期[110] - 2018年7月24日，公司发行4.5亿美元本金的5.375%优先票据，支付CF&Co承销费约30万美元和咨询费20万美元[110] - 2019年9月27日，公司发行3亿美元本金的3.750%优先票据，支付CF&Co承销费20万美元[110] - 2020年7月10日，公司发行3亿美元本金的4.375%优先票据，支付CF&Co承销费20万美元；截至2022年9月30日，Cantor持有1450万美元此类票据[110] - 2016年5月27日发行3亿美元5.125%高级票据，2020年8月14日赎回4400万美元，2021年5月27日偿还剩余2.56亿美元及应计利息[134][135] - 2018年7月24日发行4.5亿美元5.375%高级票据，2022年9月30日账面价值4.489亿美元，2022年和2021年前三个月和前九个月利息费用分别为640万美元和1910万美元[136] - 2019年9月27日发行3亿美元3.750%高级票据，2022年9月30日账面价值2.984亿美元，2022年和2021年前三个月和前九个月利息费用分别为300万美元和910万美元[137] - 2020年7月10日，公司发行3亿美元本金的4.375%优先票据，年利率4.375%，2025年12月15日到期，初始账面价值2.968亿美元，截至2022年9月30日为2.98亿美元[138] 公司股权及股份交易信息 - 2018年11月23日BGC向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，交换总计11036273股A类普通股[6] - 2018年3月销售协议到期时，公司已出售1760万股BGC A类普通股，价值2.108亿美元；2022年8月新销售协议生效[65] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，BGC A类普通股期末流通股数均为32413.6万股[63] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，BGC B类普通股流通股数均为4590万股[64] - 截至2022年9月30日，公司股份回购和单位赎回授权剩余1.077亿美元[66] - 2022年前九个月，公司共赎回126.7万股，加权平均价格为3.83美元；回购2114.2万股，加权平均价格为3.75美元[67] - 2022年前九个月，公司赎回120万LPUs，总价450万美元，加权平均价格3.88美元；赎回10万FPUs，总价30万美元，加权平均价格3.23美元；回购2110万BGC A类普通股，总价7930万美元，加权平均价格3.75美元[69] - 2021年1月1日至9月30日，公司总赎回4808单位，加权平均价格5.81美元；总回购41940单位，加权平均价格5.59美元；总赎回和回购46748单位，加权平均价格5.62美元，约322835美元[72] - 2021年9月30日止三个月，公司赎回16000个LPUs，总价71000美元，加权平均价格4.47美元/单位；赎回57000个FPUs，总价300000美元，平均价格5.33美元/单位[72] - 2021年9月30日止九个月，公司赎回4700000个LPUs，总价27400000美元，加权平均价格5.83美元/单位；赎回100000个FPUs，总价500000美元，加权平均价格4.75美元/单位[72] - 2021年9月30日止三个月，公司回购24400000股BGC A类普通股，总价126800000美元，加权平均价格5.19美元/股；九个月回购41900000股，总价234600000美元，加权平均价格5.59美元/股[72] - 2022年和2021年9月30日，FPUs账面价值分别为15985000美元和18671000美元[73] - 2021 - 2022年，公司与多位高管进行多项交易，包括授予交换权、回购股份、赎回单位等[114][115] - 2021年11月22日，股东批准将股权计划下可交付或现金结算的BGC A类普通股总数从4亿股增至5亿股，截至2022年9月30日，可用于授予未来奖励的股份为1.356亿股[144] - 截至2022年9月30日，BGC员工持有的BGC Holdings和Newmark Holdings LPUs分别为109503千个和10273千个[146] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，BGC员工持有的可按持有人意愿兑换为BGC A类普通股的BGC LPUs分别为140万个和130万个[150] - 2022年9月30日，受限BGC股份为240万股，受限Newmark股份为110万股；2021年12月31日，受限BGC股份为260万股，受限Newmark股份为120万股[156] 公司投资项目信息 - Aqua是公司持股49%的权益法投资项目，其余51%由Cantor持有[5] - Freedom是公司持股45%的权益法投资项目[8] - 公司子公司Tower Bridge International Services L.P.由公司持股52%，Cantor持股48%[12] - 对Aqua的授权金额累计达2120万美元，公司持股49%，2022年第三季度和前九个月分别出资10万美元和60万美元[118] - 向Aqua提供98万美元次级贷款，到期日为2023年9月1日，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加600个基点[118] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对Freedom的应收账款分别为160万美元和140万美元[107] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，权益法投资账面价值分别为3610万美元和3280万美元[120] - 2022年第三季度和前九个月权益法投资收益分别为320万美元和880万美元，2021年同期分别为180万美元和460万美元[120] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，按计量替代法核算的投资账面价值均为20万美元[122] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并可变利益实体总资产分别为750万美元和680万美元，总负债分别为170万美元和130万美元[124] 公司业务处置与收购信息 - 2021年11月1日公司将保险经纪业务出售给The Ardonagh Group，获得5.349亿美元现金收益[9] - 公司于2021年7月30日完成对期货交易所集团的收购，收购价格为490万美元，另加其收盘时持有的现金及或有对价[41] - 公司于2021年11月1日完成保险业务处置[41] - 2021年7月30日，公司以490万美元购买期货交易所集团，另有或有对价[55] - 2021年公司收购总对价为490万美元现金加收盘时现金及或有对价[56] - 2021年11月1日，公司完成保险业务处置，获5.349亿美元现金收益，确认3.129亿美元净收益[57] - 2021年保险业务处置交易银行费用中含支付给康托的440万美元[57] 公司财务报表变更信息 - 2022年第一季度，公司将经纪产品线“股票衍生品和现金股票”更名为“股票”，不影响总经纪收入[42] - 2022年第二季度，公司将现金流量表中的“有价证券实现损失（收益）”“有价证券未实现损失（收益）”和“其他投资损失（收益）”合并为“有价证券和其他投资损失（收益）”[42] - 2022年第三季度，公司将财务状况表中的“自有证券”更名为“按公允价值计量的自有金融工具”，并与“有价证券”合并；现金流量表中的“有价证券和其他投资损失（收益）”更名为“按公允价值计量的自有金融工具和其他投资未实现/已实现损失（收益）”[42] 公司会计准则采用信息 - 公司于2021年1月1日起采用ASU No. 2019 - 12，对财务报表无重大影响[43] - 公司于2021年1月1日起采用ASU No. 2020 - 01，对财务报表无重大影响[43] - 公司于2021年1月1日起采用ASU No. 2020 - 10，采用修改追溯法过渡，对财务报表无影响[43] - 公司于2022年1月1日起采用ASU No. 2020 - 06，采用修改追溯法过渡，对财务报表无重大影响[43] - 2022年第一季度，公司选择对符合条件的合同修改应用实用权宜方法，采用新指引对财务报表无影响，管理层将持续评估参考利率改革影响至2022年12月31日[44] - 2021年10月FASB发布ASU No. 2021 - 08，2023年1月1日对公司生效[45] - 2021年11月FASB发布ASU No. 2021 - 10，2022年1月1日对公司财务报表生效[45] - 2022年3月FASB发布ASU No. 2022 - 02，2023年1月1日对公司生效[45] - 2022年9月FASB发布ASU No. 2022 - 04，除滚动要求2024年1月1日生效外，2023年1月1日对公司生效[45] 公司面临的风险信息 - 公司面临市场波动风险，受利率上升、美元走强、全球通胀等因素影响[15] - 经济或地缘政治状况及不确定性，如英国脱欧、中美贸易关系等影响公司业务[15] - 国际业务存在风险，受俄乌冲突及相关制裁影响[15] - 美国和外国税收等法律变化影响公司业务、客户、市场及经济[15] - 利率、基准变化及美元走强影响公司业务和收入[15] - 公司业务和客户受广泛监管，合规问题可能带来成本和限制[15] - 特定交易存在信用、绩效和本金等风险[15] - 公司面临金融风险，包括未来亏损、现金流减少和杠杆增加[15] - 公司现金投资存在风险，如投资违约或减值[16] - 公司股价在发行、收购等交易中可能大幅波动，股东可能遭受稀释[16] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为4671086美元，较2021年12月31日的3342166美元增长约39.76%[21] - 截至2022年9月30日，公司总负债为3943757美元，较2021年12月31日的2660090美元增长约48.26%[21] - 2022年前九个月，公司总营收为1358787美元，较2021年同期的1553773美元下降约12.55%[24] - 2022年前九个月，公司总费用为1278480美元，较2021年同期的1498470美元下降约14.68%[24] - 2022年前九个月，公司综合净收入为55269美元，较2021年同期的64695美元下降约14.57%[24] - 2022年前九个月，归属于普通股股东的净收入为46496美元，较2021年同期的47554美元下降约2.22%[24] - 2022年前九个月，基本每股收益为0.13美元，较2021年同期的0.12美元增长约8.33%[24] - 2022年前九个月，完全摊薄后每股收益为0.12美元，与2021年同期持平[24] - 2022年前九个月，公司其他综合损失为14763美元，较2021年同期的8496美元增长约73.76%[25] - 2022年前九个月，归属于普通股股东的综合收入为33961美元，较2021年同期的40252美元下降约15.63%[25] - 2022年前九个月综合净收入为55,269美元，2021年同期为64,695美元[27] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为131,937美元，2021年同期为306,121美元[27] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为36,424美元，2021年同期为30,691美元[29] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为170,253美元，2021年同期为338,081美元[29] - 2022年9月30日现金及现金等价物和监管要求隔离的现金期末余额为485,861美元，2

高级票据信息 - 公司3.750%高级票据本金为3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司4.375%高级票据本金为3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原5.125%高级票据本金为3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，其中4400万美元于2020年8月14日通过现金要约回购[5] - 公司5.375%高级票据本金为4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元本金的5.125%优先票据，向CF&Co支付0.5百万美元承销费；2018年7月24日，发行4.5亿美元本金的5.375%优先票据，向CF&Co支付约0.3百万美元承销费和0.2百万美元咨询费；2019年9月27日，发行3亿美元本金的3.750%优先票据，向CF&Co支付0.2百万美元承销费；2020年7月10日，发行3亿美元本金的4.375%优先票据，向CF&Co支付0.2百万美元承销费，康托购买1450万美元此类优先票据并持有至2022年6月30日[119] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元5.125%高级票据，2020年8月14日赎回4400万美元，2021年5月27日偿还剩余2.56亿美元本金及应计利息；2021年3个月和6个月利息费用分别为230万美元和580万美元，2022年无相关利息费用[146] - 2018年7月24日，公司发行4.5亿美元5.375%高级票据，将于2023年7月24日到期；2022年6月30日账面价值为4.486亿美元；2022年和2021年3个月和6个月利息费用均分别为640万美元和1280万美元[147][148] - 2019年9月27日，公司发行3亿美元3.750%高级票据，将于2024年10月1日到期；2022年6月30日账面价值为2.981亿美元；2022年和2021年3个月和6个月利息费用均分别为300万美元和600万美元[149] - 2020年7月10日，公司发行3亿美元4.375%高级票据，将于2025年12月15日到期；2022年6月30日账面价值为2.979亿美元；2022年和2021年3个月和6个月利息费用均分别为340万美元和690万美元[150] 信贷协议信息 - 公司与Cantor的信贷协议，初始额度为2.5亿美元，2018年8月6日修订后增至4亿美元[5] - 公司与Cantor关联方于2017年4月21日签订1.5亿美元信贷安排，2018年3月19日终止[7] - 公司与美国银行等签订的循环信贷协议，2022年3月10日修订后信贷额度增至3.75亿美元，到期日延至2025年3月10日[17] - 2018年3月19日，公司与康托签订BGC信贷协议，初始最高贷款本金为2.5亿美元，8月6日修订后提高至4亿美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，无借款未偿还[114][115] - 公司高级无抵押循环信贷协议的到期日延长至2025年3月10日，信贷额度增至3.75亿美元；截至2022年6月30日和2021年12月31日，该协议下无未偿还借款；2022年和2021年截至6月30日的三个月，相关利息费用分别为0.6百万美元和0.7百万美元，六个月均为1.1百万美元[144] 股权交易信息 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以换取总计11036273股A类普通股[6] - 2017年12月Newmark首次公开发行2300万股A类普通股，每股价格14美元[15] - 2018年3月9日公司与CF&Co签订CEO销售协议，可出售至多3亿美元BGC A类普通股，协议于2021年9月到期[15] - 2018年11月15日公司收购Poten & Partners Group, Inc. [17] - 2010年8月19日公司收购Mint Brokers [15] - 2021年7月30日，公司以490万美元的收购价格完成对期货交易所集团的收购[47] - 2021年11月1日公司完成保险业务处置，获5.349亿美元现金收益，确认3.129亿美元净收益[63] - 2018年3月的CEO计划销售协议于2021年9月到期，公司已出售1760万股BGC A类普通股，收益2.108亿美元[73] - 2021年3月公司提交新CEO计划货架注册声明，可发售至多3亿美元BGC A类普通股[73] - 2021年1月1日至6月30日，公司A类普通股总赎回和回购数量为22,242千股，加权平均价格为6.08美元，约1.14584亿美元[78] - 2021年6月30日止三个月，公司赎回470万LPUs，总价2730万美元，加权平均价5.84美元/单位；赎回4.4万FPUs，总价20万美元，平均价4.06美元/单位[79] - 2021年6月30日止六个月，公司赎回470万LPUs，总价2730万美元，加权平均价5.83美元/单位；赎回10万FPUs，总价20万美元，加权平均价4.11美元/单位[79] - 2021年6月30日止三个月，公司回购1650万A类普通股，总价1.034亿美元，加权平均价6.25美元/股[79] - 2021年6月30日止六个月，公司回购1750万A类普通股，总价1.078亿美元，加权平均价6.16美元/股[79] - 2022年3月和6月，公司分别赎回100万LPUs和10万FPUs，总赎回价格分别为370万美元和10万美元[77] - 2022年3月和6月，公司分别回购870万股BGC A类普通股，总回购价格均为2940万美元[77] - 2021年3月31日，Cantor因赎回1,149,684个FPUs，以2,104,433美元购买1,149,684个Cantor单位；因交换1,618,376个FPUs，以3,040,411美元购买1,618,376个Cantor单位[121] - 2021年10月28日，Cantor因赎回460,929个FPUs，以715,605美元购买460,929个Cantor单位；因交换1,179,942个FPUs，以2,033,838美元购买1,179,942个Cantor单位[121] - 2022年5月17日，Cantor因赎回427,494个FPUs，以841,010美元购买427,494个Cantor单位；因交换52,681个FPUs，以105,867美元购买52,681个Cantor单位[121] - 2021年11月22日，股东批准股权计划，将可交付或现金结算的BGC A类普通股总数从4亿股增至5亿股；截至2022年6月30日，可用于授予未来奖励的股份为1.387亿股[153] 业务线数据关键指标 - 公司Fenics Integrated业务预计税前利润率至少为25%[8] - 公司对Freedom International Brokerage Company的股权投资比例为45%[9] - 公司计划在2022年推出额外的加密货币和数字资产交易产品[22] 财务风险信息 - 公司面临美国和国外税收及其他法律变化的影响，包括税率、汇回规则和利息扣除的变化[22] - 公司面临利率变化、基准利率转变（如从LIBOR过渡）、美元走强等对业务和收入的影响[22] - 公司面临广泛的业务和客户监管，包括金融服务公司和其他行业的法规变化及合规风险[22] - 公司面临特定交易的风险，包括信用、绩效和本金风险、交易失败、交易对手违约等[22] - 公司面临将合伙企业重组为公司结构的交易影响，包括潜在的摊薄、税收、成本等[22] - 公司面临知识产权开发、维护和保护的成本，以及就业、监管和其他诉讼的相关成本[22] - 公司面临某些财务风险，包括未来损失、运营现金流减少、杠杆增加等[22] - 公司面临进入新市场或开发新产品、服务的能力风险，包括开发新Fenics平台和产品等[22] - 公司面临重组或类似交易对进入营销和战略联盟、吸引投资者或合作伙伴等的影响[23] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为4886889美元，较2021年12月31日的3342166美元增长46.22%[28] - 截至2022年6月30日，公司总负债为4139750美元，较2021年12月31日的2660090美元增长55.63%[28] - 2022年第二季度，公司总营收为435756美元，较2021年同期的512450美元下降14.97%[30] - 2022年上半年，公司总营收为942220美元，较2021年同期的1080026美元下降12.76%[30] - 2022年第二季度，公司总费用为408946美元，较2021年同期的496736美元下降17.67%[30] - 2022年上半年，公司总费用为872359美元，较2021年同期的997669美元下降12.56%[30] - 2022年第二季度，公司运营收入为31448美元，较2021年同期的18869美元增长66.67%[30] - 2022年上半年，公司运营收入为76806美元，较2021年同期的92384美元下降16.86%[30] - 2022年第二季度，公司净利润为16343美元，较2021年同期的20060美元下降18.53%[30] - 2022年上半年，公司净利润为47044美元，较2021年同期的78636美元下降40.17%[30] - 2022年Q2合并净收入为16,343千美元，2021年同期为20,060千美元；2022年上半年为47,044千美元，2021年同期为78,636千美元[32] - 2022年Q2其他综合收益（损失）为 - 10,814千美元，2021年同期为1,860千美元；2022年上半年为 - 7,019千美元，2021年同期为 - 2,094千美元[32] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为53,968千美元，2021年同期为198,346千美元[34] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为24,821千美元，2021年同期为25,114千美元[36] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为83,885千美元，2021年同期为261,166千美元[36] - 2022年上半年现金及现金等价物和监管要求下隔离现金净减少57,658千美元，2021年同期减少390,134千美元[36] - 2022年上半年初现金及现金等价物和监管要求下隔离现金为566,799千美元，期末为509,141千美元；2021年上半年初为853,406千美元，期末为463,272千美元[36] - 2022年上半年支付税款现金为23,089千美元，2021年同期为21,334千美元；支付利息现金为26,419千美元，2021年同期为35,352千美元[36] - 2022年Q2基于权益的补偿涉及589,235股，金额为1,690千美元[38] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，普通股每股宣布和支付的股息均分别为0.01美元和0.02美元[40] - 2022年1月1日至6月30日，公司综合净收入为4704.4万美元，其他综合损失为701.9万美元[41] - 2022年上半年，基于股权的薪酬涉及2570323股，金额为798.9万美元[41] - 2022年上半年，向普通股股东支付股息744.3万美元[41] - 2021年4月1日至6月30日，公司综合净收入为2006万美元，其他综合收入为186万美元[43] - 2021年第二季度，基于股权的薪酬涉及360422股，金额为248.7万美元[43] - 2021年第二季度，向普通股股东支付股息385.2万美元[43] - 2021年1月1日至6月30日，公司综合净收入为7863.6万美元，其他综合损失为209.4万美元[44] - 2021年上半年，基于股权的薪酬涉及1727516股，金额为665.9万美元[44] - 2021年上半年，向普通股股东支付股息762.6万美元[44] - 2022年6月30日公司总股本为73069.3万美元，2021年6月30日为79436万美元[41][43][44] - 2021年截至6月30日的三个月，运营收入（亏损）经追溯调整后从21650美元变为18869美元，综合净收入（亏损）从22841美元变为20060美元[48] - 2021

公司高级票据信息 - 公司3.750%高级票据本金为3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司4.375%高级票据本金为3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原5.125%高级票据本金为3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，其中4400万美元于2020年8月14日通过现金要约回购[5] - 公司5.375%高级票据本金为4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元本金的5.125%优先票据，向CF&Co支付0.5万美元承销费，Cantor在2020年8月14日的要约收购中投标1500万美元此类票据，截至2022年3月31日不再持有[108] - 2018年7月24日，公司发行4.5亿美元本金的5.375%优先票据，向CF&Co支付约0.3万美元承销费和0.2万美元咨询费[109] - 2016年5月27日公司发行3亿美元5.125%优先票据，2020年8月5日开始现金要约收购，到期时4400万美元有效投标，2021年5月27日偿还剩余2.56亿美元本金及应计利息，2021年第一季度记录利息费用360万美元，2022年第一季度无相关利息费用[134][135] - 2018年7月24日公司发行4.5亿美元5.375%优先票据，初始账面价值4.442亿美元，2022年3月31日账面价值4.482亿美元，2021和2022年第一季度均记录利息费用640万美元[136] - 2019年9月27日公司发行3亿美元3.750%优先票据，初始账面价值2.961亿美元，2022年3月31日账面价值2.979亿美元，2021和2022年第一季度均记录利息费用300万美元[137] - 2020年7月10日公司发行3亿美元4.375%优先票据，初始账面价值2.968亿美元，2022年3月31日账面价值2.977亿美元，2021和2022年第一季度均记录利息费用340万美元[138] 公司信贷协议信息 - 公司与Cantor的BGC信贷协议，初始额度为2.5亿美元，2018年8月6日修订后增至4亿美元[5] - 公司于2017年4月21日与Cantor的关联方签订1.5亿美元信贷安排，2018年3月19日终止[7] - 公司与美国银行的无担保高级循环信贷协议，2022年3月10日修订后信贷额度增至3.75亿美元，到期日延长至2025年3月10日[13] - 2018年3月19日，公司与Cantor签订BGC信贷协议，初始最高贷款本金为2.5亿美元，8月6日修订后提高至4亿美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，无未偿还借款[105] - 2017年5月31日公司签订2990万美元有担保贷款协议，2021年5月31日到期，2021年第一季度记录利息费用2.8万美元，2022年第一季度无相关利息费用[139] - 2019年4月8日公司签订1500万美元有担保贷款协议，2022年3月31日和2021年12月31日分别有490万和590万美元未偿还，2021和2022年第一季度分别记录利息费用10万和4.8万美元[139][140] - 2019年4月19日公司签订1000万美元有担保贷款协议，2022年3月31日和2021年12月31日分别有310万和380万美元未偿还，2021和2022年第一季度分别记录利息费用10万和3.2万美元[140] 公司股权交易信息 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以换取总计11036273股A类普通股[6] - 2018年11月23日，BGC Partners向Cantor发行1030万股B类普通股，向CFGM发行70万股B类普通股，交换后，Cantor及其关联方最多可交换2360万股A类普通股为B类普通股，截至2022年3月31日，Cantor和CFGM不持有A类普通股[105] - 2021年股东批准股权计划，将BGC A类普通股可交付或现金结算的股份总数从4亿股增加到5亿股，截至2022年3月31日，可用于授予未来奖励的授权股份上限为1.564亿股[142] - 2022年第一季度公司普通股发行和可交换性授予金额为3.0135亿美元，2021年为7854万美元；2022年第一季度股权薪酬和净收入分配为5.7876亿美元，2021年为3.3495亿美元[145] - 截至2022年3月31日，BGC员工持有的BGC LPUs为10.8218万股，Newmark 2 LPUs为1.0749万股，较2021年12月31日有变动[146] - 截至2022年3月31日，BGC员工持有的BGC LPUs和纽马克LPUs可兑换为对应A类普通股的数量分别为160万和40万，2021年12月31日分别为130万和40万[150] - 2022年和2021年第一季度，与BGC或纽马克A类普通股发行及可交换性授予相关的薪酬费用分别为3013.5万美元和785.4万美元[149] - 2022年和2021年第一季度，与BGC员工持有的LPUs摊销相关的薪酬费用分别为1902.3万美元和1709.4万美元[151] - 截至2022年3月31日，与未归属的BGC和纽马克LPUs相关的未确认薪酬费用约为9400万美元，预计在1.94年内确认[152] - 2022年和2021年第一季度，与BGC员工持有的RSUs摊销相关的薪酬费用分别为502.8万美元和291.6万美元[154] - 截至2022年3月31日，与未归属的RSUs相关的未确认薪酬费用约为3490万美元，预计在2.08年内确认[154] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与收购相关的LPUs和RSUs的总估计公允价值分别为650万美元和890万美元[155] - 2022年和2021年第一季度，公司释放了0.1百万和0.2百万股BGC受限股的限制，截至2022年3月31日和2021年12月31日，BGC员工持有的受限BGC股分别为250万和260万[157] - 2022年和2021年第一季度，与递延现金补偿奖励相关的总薪酬费用分别为3万美元和10万美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延现金补偿奖励的总负债均为80万美元[158] 公司业务处置信息 - 公司保险经纪业务于2021年11月1日出售，获得毛现金收益5.349亿美元[9] - 2021年11月1日，英国最大独立保险经纪商The Ardonagh Group完成收购公司保险经纪业务[16] - 2021年11月1日，公司完成保险业务处置[40] - 2021年11月1日，公司完成保险业务处置，获得5.349亿美元现金收益，确认3.129亿美元净收益[60] 公司收购信息 - 2010年8月19日，公司收购全资子公司Mint Brokers，并在CFTC和NFA注册为FCM[12] - 2018年11月15日，公司收购全资子公司Poten & Partners Group, Inc.[13] - 2021年7月30日，公司以490万美元收购期货交易所集团，收购被视为同一控制下企业合并[40] - 2021年7月30日，公司以490万美元的收购价格完成对期货交易所集团的收购[57] - 2021年7月30日，公司以490万美元收购期货交易所集团，其财务结果已追溯调整[198] 公司分拆信息 - 分离交易中，BGC集团将房地产服务业务相关资产和负债转移至Newmark集团[15] - 分拆时，BGC按比例向股东分配Newmark普通股，A类分配给BGC A类股东，B类分配给BGC B类股东[15] - 记录日期为2018年11月23日收盘，与分拆相关[13] - 分离后，BGC Holdings有限合伙权益持有人获得相应的Newmark Holdings有限合伙权益[49] 公司未来计划信息 - 公司计划在2022年推出额外的加密货币和数字资产交易产品[19] 公司面临风险信息 - 公司面临自然灾害、疫情、国际市场风险、税收法律变化、利率变动等多方面风险[19] - 公司业务受广泛监管，合规问题可能导致成本增加、活动受限等[19] - 特定交易存在信用、绩效、本金等风险，欺诈和未经授权交易也有影响[19] - 公司可能将合伙制结构重组为公司制结构，存在稀释等潜在影响[19] - 公司面临财务风险，包括未来亏损、现金流减少、杠杆增加等[19] - 公司投资存在违约、减值等风险，贷款余额回收也有不确定性[19] - 公司在进入新市场、开发新产品和服务方面存在风险，受疫情等因素影响[19] - 公司面临信息技术风险，如系统故障、网络安全等[20] - 公司股价和债务证券交易价格受多种因素影响，包括疫情和市场因素[20] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为4,941,282美元，较2021年12月31日的3,342,166美元增长47.85%[25] - 2022年第一季度，公司总营收为506,464美元，较2021年同期的567,576美元下降10.77%[27] - 2022年第一季度，公司总费用为463,413美元，较2021年同期的500,933美元下降7.49%[27] - 2022年第一季度，公司综合净收入为30,701美元，较2021年同期的58,576美元下降47.60%[27] - 2022年第一季度，归属于普通股股东的净收入为25,972美元，较2021年同期的42,716美元下降39.19%[27] - 2022年第一季度，基本每股收益为0.07美元，较2021年同期的0.11美元下降36.36%[27] - 2022年第一季度，摊薄后每股收益为0.07美元，较2021年同期的0.11美元下降36.36%[27] - 截至2022年3月31日，公司短期借款为4,221美元，较2021年12月31日的3,584美元增长17.77%[25] - 截至2022年3月31日，公司应付给经纪交易商、清算机构、客户及相关经纪交易商的款项为2,205,427美元，较2021年12月31日的656,278美元增长236.05%[25] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为735,664美元，较2021年12月31日的663,315美元增长10.91%[25] - 2022年第一季度综合净收入为30,701,000美元，2021年同期为58,576,000美元[31] - 2022年第一季度经营活动提供（使用）的净现金为 - 9,883,000美元，2021年同期为44,216,000美元[31] - 2022年第一季度投资活动提供（使用）的净现金为 - 12,338,000美元，2021年同期为 - 13,142,000美元[33] - 2022年第一季度融资活动提供（使用）的净现金为 - 23,962,000美元，2021年同期为 - 48,274,000美元[33] - 2022年第一季度现金及现金等价物和监管要求下隔离现金的净增加（减少）为 - 43,213,000美元，2021年同期为 - 18,756,000美元[33] - 2022年第一季度末现金及现金等价物和监管要求下隔离现金为523,586,000美元，2021年同期为834,650,000美元[33] - 2022年第一季度支付的税金为4,353,000美元，2021年同期为1,201,000美元[33] - 2022年第一季度支付的利息为13,283,000美元，2021年同期为13,339,000美元[33] - 2022年第一季度基于股权的补偿涉及1,981,088股，金额为6,299,000美元[35] - 2022年和2021年第一季度宣布和支付的普通股每股股息均为0.01美元[35] - 2021年1月1日至3月31日综合净收入为58,576千美元，其他综合收入（损失）为-3,954千美元[37] - 2021年1月1日公司A类普通股余额为3,735千美元，3月31日为3,858千美元[37] - 2021年1月1日公司留存赤字为1,280,828千美元，3月31日为1,241,886千美元[37] - 2021年1月1日子公司非控股权益为57,061千美元，3月31日为75,455千美元[37] - 2021年第一季度基本每股收益调整后为0.11美元，摊薄后每股收益为0.11美元[4

高级票据发行与赎回 - 公司发行3.750%高级票据，本金3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司发行4.375%高级票据，本金3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原发行5.125%高级票据，本金3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，2020年8月14日公司通过现金要约赎回4400万美元[5] - 公司发行5.375%高级票据，本金4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 公司发行多笔高级票据，包括2016年5月的3亿美元5.125%高级票据、2018年7月的4.5亿美元5.375%高级票据、2019年9月的3亿美元3.750%高级票据和2020年7月的3亿美元4.375%高级票据，并向CF&Co支付承销费和咨询费[115][116] - 2020年8月14日，公司完成现金要约收购其5.125%高级票据，到期时有效投标的票据本金总额为4400万美元（14.66%），向CF&Co支付1.4万美元交易管理费用[116] - 5.125%高级票据于2021年5月27日到期，2020年8月14日赎回4400万美元，2021年5月27日偿还剩余2.56亿美元本金及应计利息[146] - 5.375%高级票据2018年7月24日发行4.5亿美元，2023年7月24日到期，2021年9月30日账面价值为4.476亿美元[147] - 3.750%高级票据2019年9月27日发行3亿美元，2024年10月1日到期，2021年9月30日账面价值为2.975亿美元[148][149] - 4.375%高级票据2020年7月10日发行3亿美元，2025年12月15日到期，2021年9月30日账面价值为2.974亿美元[150] - 2021年9月30日，高级票据账面价值总计10.42493亿美元，公允价值总计11.24228亿美元；2020年12月31日账面价值总计12.96081亿美元，公允价值总计13.76311亿美元[145] 信贷协议相关 - 公司与Cantor的信贷协议，初始额度2.5亿美元，2018年8月6日修订增加至4亿美元[5] - 公司于2017年4月21日与Cantor的关联方签订1.5亿美元信贷安排，于2018年3月19日终止[7] - 公司与美国银行等签订的循环信贷协议，最高循环贷款余额为3.5亿美元，经多次修订后到期日延至2023年2月26日[11] - 公司与美国银行等签订的定期贷款协议，本金总额为5.75亿美元，该定期贷款在分离时由纽马克承担，并于2018年3月31日偿还[11] - BGC信贷协议规定双方可向对方或其附属公司发放贷款，最高本金总额从2.5亿美元提高至4亿美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日无未偿还借款[111] - 截至2021年9月30日，无担保高级循环信贷协议借款余额为2.988亿美元，平均利率为2.08%；2020年9月30日平均利率为2.19%（三个月）和2.88%（九个月）[143] - 2021年第三季度，公司循环信贷协议利息支出为160万美元，2020年为90万美元[143] - 2021年前九个月，公司循环信贷协议利息支出为270万美元，2020年为470万美元[143] - 2017年5月31日的2990万美元有担保贷款安排于2021年5月31日到期，截至2021年9月30日无未偿还借款[151] - 2017年8月22日公司与Itau Unibanco S.A.签订短期无担保贷款协议，最高贷款额370万美元（2000万巴西雷亚尔），2021年8月13日还清，截至2020年12月31日有380万美元（2000万巴西雷亚尔）未偿还，截至2021年9月30日利率为11%，2021和2020年每季度利息费用0.1百万美元，每9个月利息费用0.2百万美元[152] - 2017年8月23日公司与Itau Unibanco S.A.签订无担保信贷协议，日内透支信贷额度最高1000万美元（5000万巴西雷亚尔），2021年8月20日额度增至1100万美元（6000万巴西雷亚尔），协议到期日为2021年11月20日，年费1.35%，截至2021年9月30日和2020年12月31日无未偿还借款，2021和2020年每季度银行费用分别为3.5万美元和3.4万美元，每9个月银行费用0.1百万美元[153] - 2021年1月25日公司与Banco Daycoval S.A.签订短期无担保贷款协议，最高贷款额180万美元（1000万巴西雷亚尔），6月1日重新协商后最高贷款额增至370万美元（2000万巴西雷亚尔），协议到期日为2022年1月18日，截至2021年9月30日有370万美元（2000万巴西雷亚尔）未偿还，利率为9.91%，2021年3个月和9个月利息费用分别为4.8万美元和0.1百万美元，2020年无利息费用[153] 股权交易相关 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以换取总计11036273股A类普通股[6] - 2017年12月，公司进行纽马克首次公开募股，发售2300万股A类普通股，每股价格14美元[10] - 公司于2018年3月7日以2.42亿美元购买1660万Newmark Holdings有限合伙单位[9] - 2018年11月30日，公司完成分拆纽马克，之后不再合并其财务结果[35] - 以有限合伙权益交换发行A类普通股1.4568亿美元，去年为102.9万美元[28] - 截至2021年9月到期，公司根据2018年3月销售协议出售了1760万股A类普通股，所得款项2.108亿美元，支付给CF&Co的费用为所得款项的2% [70] - 2020年前九个月，公司根据2018年3月销售协议出售0.2万股A类普通股，总收益70万美元，加权平均价格为每股4.04美元，2021年未出售[115] - 2021年2月22日，公司授予Sean A. Windeatt 123,713个交换权，可将不可交换LPUs换成BGC A类普通股；4月8日，公司批准回购其123,713个可交换BGC Holdings LPU - NEWs，价格为每股5.65美元；同日，批准回购其62,211个可交换BGC Holdings LPUs，价格为每股5.38美元[120] - 2021年4月28日，公司为Mr. Merkel提供额外变现机会，4月29日，赎回其108,350个不可交换BGC Holdings PSUs，赎回价为零；赎回101,358个不可交换BGC Holdings PPSUs，现金支付575,687美元；发行108,350股BGC A类普通股，同日按收盘价回购[120] - 2021年6月28日，公司将Mr. Lutnick持有的520,380个可交换LPUs换成BGC A类普通股，交付365,229股净股；赎回425,765个可交换PLPUs，支付1,525,705美元税款；赎回88,636个不可交换LPUs，交付41,464股净股；赎回1,131,774个H Units，换成1,131,774个HDUs，资本账户7,017,000美元；赎回1,018,390个Preferred H Units，支付7,983,000美元税款[120] - 2016年6月22日股东批准股权计划，将BGC A类普通股可交付或现金结算的股份总数上限从3.5亿股增至4亿股，截至2021年9月30日，可用于授予未来奖励的股份额度为7290万股[154] - 截至2020年12月31日，BGC员工持有的BGC LPUs和Newmark 2 LPUs分别为137652千个和13202千个，2021年授予28487千个BGC LPUs，赎回/交换和没收部分单位后，截至2021年9月30日分别为122559千个和11123千个[156] - 截至2021年9月30日，BGC员工持有的BGC LPUs中，普通单位85168千个，优先单位37391千个；Newmark LPUs中，普通单位8361千个，优先单位2762千个[158] - 2021年和2020年第三季度，BGC或Newmark A类普通股发行及交换权授予的补偿费用分别为47177千美元和3554千美元，2021年和2020年前9个月分别为86253千美元和28950千美元，截至2021年9月30日，交换比率为0.9339[159] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，BGC员工持有的可按持有人意愿兑换为BGC A类普通股的BGC LPUs份额等价数量分别为130万个和350万个，可兑换为Newmark A类普通股的Newmark LPUs分别为40万个和50万个[160] - 截至2021年9月30日，与未归属的BGC和Newmark LPUs相关的未确认补偿费用约为9760万美元，预计在2.01年内确认；有130万个有终止后付款的BGC LPUs，名义价值约1240万美元，总估计公允价值750万美元，10万个Newmark LPUs，名义价值约80万美元，总估计公允价值30万美元[163] 业务出售与收购 - 公司于2021年11月1日出售保险经纪业务，获得5.349亿美元现金收益[9] - 2021年7月30日，公司以490万美元收购期货交易所集团，加上其持有的现金和或有对价[36] - 期货交易所集团收购被认定为同一控制下企业合并，财务结果追溯重述[37] - 2020年公司完成对Algomi的收购，同年还完成了几项较小规模收购，总对价约960万美元，产生约280万美元商誉[59][61] - 2021年前三季度公司收购总对价为490万美元现金加收盘现金及或有付款，2020年全年收购总对价约960万美元[61] - 公司将保险经纪业务出售给The Ardonagh Group，现金对价5亿美元，截至2021年9月30日该业务仍符合待售标准，待售资产总计1002786美元，待售负债总计799366美元[55][56] - 2021年7月30日公司完成对Futures Exchange Group的收购，收购价格为490万美元现金加其收盘时持有的现金，还有基于利润的或有付款[58] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为54.15607亿美元，较2020年12月31日的39.53242亿美元增长37%[20] - 截至2021年9月30日，公司总负债为47.11771亿美元，较2020年12月31日的31.21271亿美元增长51%[20] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为6.30904亿美元，较2020年12月31日的7.54236亿美元下降16%[20] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为4.5083亿美元，较2020年12月31日的5.96291亿美元下降24%[20] - 截至2021年9月30日，公司持有的待售资产为10.02786亿美元，2020年12月31日无此项[20] - 截至2021年9月30日，公司短期借款为3677万美元，较2020年12月31日的3849万美元下降4%[20] - 截至2021年9月30日，公司回购协议金额为2997万美元，2020年12月31日无此项[20] - 截至2021年9月30日，A类普通股已发行426015股，较2020年12月31日的373545股增加14%[20] - 截至2021年9月30日，库存股为92607股A类普通股，较2020年12月31日的50527股增加83%[20] - 截至2021年9月30日，公司留存亏损为12.44718亿美元，较2020年12月31日的12.80828亿美元减少3%[20] - 2021年前三季度总营收为15.53773亿美元，2020年前三季度为15.77335亿美元，2020年第三季度为4.55042亿美元[22] - 2021年前三季度总费用为14.9847亿美元，2020年前三季度为14.86698亿美元，2020年第三季度为4.44066亿美元[22] - 2021年前三季度综合净收入为6.4695亿美元，2020年前三季度为6.6158亿美元，2020年第三季度亏损1.3941亿美元[22][23][25] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净收入为4.7554亿美元，2020年前三季度为4.9091亿美元，2020年第三季度亏损1.1402亿美元[22] - 2021年前三季度基本每股收益为0.12美元，2020年前三季度为0.14美元，2020年第三季度亏损0.03美元

高级票据信息 - 公司3.750%高级票据本金为3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司4.375%高级票据本金为3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原5.125%高级票据本金为3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，2020年8月14日公司通过现金要约赎回4400万美元[5] - 公司5.375%高级票据本金为4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2016年5月27日、2018年7月24日、2019年9月27日和2020年7月10日，公司分别发行3亿美元5.125%、4.5亿美元5.375%、3亿美元3.750%和3亿美元4.375%的优先票据[112][113] - 2020年8月14日，公司完成现金要约收购5.125%优先票据，有效投标本金4400万美元（占比14.66%）[113] - 5.125%高级票据于2021年5月27日到期，公司偿还2.56亿美元本金及应计利息；2021年和2020年6月30日止三个月利息支出分别为230万美元和410万美元；六个月分别为580万美元和810万美元[149] - 5.375%高级票据2021年6月30日账面价值为4.472亿美元，2021年和2020年6月30日止三个月及六个月利息支出均为640万美元和1280万美元[150] - 3.750%高级票据2021年6月30日账面价值为2.973亿美元，2021年和2020年6月30日止三个月及六个月利息支出均为300万美元和600万美元[151][152] - 4.375%高级票据2021年6月30日账面价值为2.973亿美元，2021年6月30日止三个月及六个月利息支出分别为340万美元和690万美元，2020年无相关利息支出[153] 信贷协议信息 - 公司与坎托的信贷协议，初始额度为2.5亿美元，2018年8月6日修订后增至4亿美元[5] - 2018年3月19日，公司与Cantor签订BGC信贷协议，初始最高贷款本金为2.5亿美元，8月6日增至4亿美元[108] - 2018年11月28日的循环信贷协议，提供最高3.5亿美元的循环贷款余额，利率为伦敦银行同业拆借利率或规定基准利率加额外利差，2019年12月11日和2020年2月26日两次修改到期日至2023年2月26日[10] - 公司于2017年11月22日将循环信贷安排下的未偿还借款转换为4亿美元的定期贷款，该贷款由纽马克承担并于2018年11月6日偿还[7] - 公司于2017年4月21日与坎托的关联方签订1.5亿美元信贷安排，于2018年3月19日终止[7] - 2017年9月8日，公司的定期贷款本金总额为5.75亿美元，分离时由纽马克承担，并于2018年3月31日偿还[11] - 截至2021年6月30日，无担保高级循环信贷协议借款余额为1.887亿美元，平均利率为2.08%；2020年6月30日平均利率为2.53%（三个月）和2.92%（六个月）[146] - 2021年和2020年6月30日止三个月，循环信贷协议利息支出分别为70万美元和210万美元；六个月分别为110万美元和380万美元[146] - 截至2021年6月30日，一项2990万美元担保贷款安排到期无未偿还借款；另一项1500万美元担保贷款安排未偿还借款为780万美元；1000万美元担保贷款安排未偿还借款为500万美元[154] - 2021年和2020年6月30日止三个月，2990万美元担保贷款安排利息支出分别为1.1万美元和10万美元；六个月分别为4万美元和10万美元[154] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，一项短期借款协议未偿还借款分别为400万美元和380万美元，2021年6月30日利率为9.0%[155] - 2021年和2020年6月30日止三个月，短期借款协议利息支出均为10万美元；六个月分别为10万美元和20万美元[155] - 2021年6月1日公司与Banco Daycoval S.A.签订最高200万美元（1000万巴西雷亚尔）的无担保贷款协议，到期日为2022年1月18日，借款利率为巴西银行间拆借利率加3.66%，截至2021年6月30日借款余额200万美元（1000万巴西雷亚尔），利率7.90%，2021年三个和六个月利息费用均为1万美元，2020年无相关利息费用[156] 股权交易信息 - 公司于2018年11月23日向坎托和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以换取总计11036273股A类普通股[6] - 2018年11月23日，BGC Partners向Cantor发行1030万股B类普通股，向CFGM发行70万股B类普通股[108] - 2017年12月，纽马克以每股14美元的价格首次公开发行2300万股A类普通股[9] - 2018年3月7日，公司以2.42亿美元购买1660万份纽马克控股有限合伙单位[9] - 2018年3月9日，公司与CF&Co签订销售协议，可出售至多3亿美元的BGC A类普通股[9] - 2020年6月30日止六个月，公司根据2018年3月销售协议出售0.2万股A类普通股，总收益70万美元[112] - 截至2021年6月30日，公司根据2018年3月销售协议已出售1760万股BGC A类普通股，价值2.108亿美元[66] - 2021年Q2基于股权的补偿发行360422股，授予可交换性和赎回有限合伙权益发行30155970股，发行A类普通股（扣除成本后）3542股，授予可交换性、赎回有限合伙权益和发行A类普通股及RSU用于收购536893股[29] - 2021年Q2回购A类普通股16542535股，没收A类普通股83765股[29] - 2021年1 - 6月，公司共赎回473.5万个单位，加权平均价格为5.82美元；回购1750.7万股，加权平均价格为6.16美元[68] - 2021年3个月和6个月，公司分别赎回470万个和470万个LPUs，总价均为2730万美元，平均价格分别为5.84美元和5.83美元[69] - 2021年2月22日，公司授予Sean A. Windeatt 123,713个可交换LPUs，可兑换同等数量BGC A类普通股；补偿委员会批准其28,477个不可交换PLPUs换现金，换股时支付178,266美元税款[117] - 2021年4月8日，公司批准回购Sean A. Windeatt持有的123,713个可交换BGC Holdings LPU - NEWS，价格为5.65美元；赎回28,477个可交换BGC Holdings PLPU - NEWS，金额为178,266美元减相关税费[118] - 2021年4月28日，补偿委员会批准为Mr. Merkel提供额外变现机会，4月29日，108,350个不可交换BGC Holdings PSUs赎回为零，101,358个不可交换BGC Holdings PPSUs现金赎回575,687美元，发行108,350股BGC A类普通股后回购[120] - 2021年6月28日，公司将Mr. Lutnick持有的520,380个可交换LPUs以5.86美元价格换为BGC A类普通股，交付365,229股净股；425,765个可交换PLPUs现金赎回1,525,705美元用于缴税[121] - 2016年6月22日股东批准股权计划，可交付或现金结算的BGC A类普通股总数从3.5亿股增至4亿股，截至2021年6月30日可用于授予未来奖励的授权股份上限为8640万股[157] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月股权相关补偿及净收入分配费用分别为5.829万美元和2.7819万美元，六个月分别为9.1785万美元和7.0023万美元[158] - 截至2021年6月30日，员工持有的Newmark 2 LPUs数量从2020年12月31日的13202千个减至11519千个[159] - 截至2021年6月30日，员工持有的BGC Holdings和Newmark Holdings的LPUs分别为118690千个和11519千个[161] - 截至2021年6月30日，BGC员工持有的LPUs兑换比率为0.9403[162] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月LPU摊销费用分别为1.674万美元和1.9524万美元，六个月分别为3.3835万美元和3.5833万美元[158] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月RSU摊销费用分别为3481美元和3273美元，六个月分别为6397美元和4855美元[158] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，收购相关LPUs和RSUs的合计估计公允价值分别为930万美元和940万美元，递延补偿奖励分别为1980万美元和2360万美元[168] - 2021年上半年和2020年上半年，公司分别释放040万和030万份受限BGC股票的限制，2021年6月30日和2020年12月31日，员工持有的受限BGC股票分别为330万和370万份[169] - 2021年和2020年第二季度，递延现金补偿奖励的总补偿费用均为20万美元；2021年和2020年上半年，该费用分别为30万和40万美元；2021年6月30日和2020年12月31日，递延现金补偿奖励的总负债分别为70万和150万美元[170] 子公司及权益法投资信息 - 公司旗下Aqua证券是全球股票市场的另类电子交易平台，公司拥有其49%股权，坎托拥有51%股权[5] - 公司旗下Freedom International Brokerage Company是公司持股45%的权益法投资公司[8] - 公司子公司Tower Bridge由公司持有52%股权，Cantor持有48%股权[11] - 公司为Cantor提供服务收费通常有7.5%的加价，公司拥有Tower Bridge 52%的股份并将其合并，Cantor拥有48% [103] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，Cantor在Tower Bridge的净利润份额分别为50万美元和40万美元；六个月分别为60万美元和20万美元[103] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司向Cantor提供服务确认的关联方收入分别为420万美元和660万美元；六个月分别为800万美元和1210万美元[103] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司因Cantor及其关联方提供服务被收取费用分别为2000万美元和1520万美元，其中用于支付租赁员工薪酬分别为1550万美元和1010万美元；六个月分别为4110万美元和3110万美元，其中用于支付租赁员工薪酬分别为3140万美元和2060万美元[103] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对Freedom的应收账款分别为210万美元和140万美元[109] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对Cantor的应收账款分别为460万美元和60万美元，应付账款分别为450万美元和10万美元[109] - 公司法国子公司Aurel与Cantor达成收入分成协议，Cantor获Aurel特殊目的收购公司投资银行活动净收入的80%分成，协议初始期限12个月，自动逐年续约[116] - 2021年和2020年第二季度，Lucera来自Cantor的关联方收入分别为10万美元和20万美元；2021年和2020年上半年，该收入分别为20万美元和30万美元[126] - 2020年5月，BGC U.S. OpCo从Newmark子公司RKF Retail Holdings LLC转租约21,000平方英尺空间，2021年和2020年第二季度分别支付10万美元；2021年和2020年上半年分别支付40万美元和10万美元[127] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司权益法投资账面价值分别为3320万美元和3770万美元[128] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司权益法投资收益分别为130万美元和110万美元；六个月收益分别为280万美元和210万美元[128] - 2020年截至6月30日的六个月，公司记录了250万美元现有权益法投资减值费用；2021年未记录[129] - 截至2021年6月30日，公司将账面价值为260万美元的权益法投资重新分类为待售资产[130] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按计量替代法核算的投资账面价值分别为20万美元和40万美元[132] 财务报表准则变更信息 - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准，确认1.924亿美元使用权资产和2.06亿美元租赁负债[41] - 2019年1月1日生效的套期会计改进准则对公司财务报表无重大影响[41] - 2019年1月1日生效的所得税重分类准则对公司财务报表无重大影响[4

高级票据发行与赎回情况 - 公司发行3.750%高级票据，本金3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[3] - 公司发行4.375%高级票据，本金3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[3] - 公司原发行5.125%高级票据，本金3亿美元，2021年5月27日到期，2020年8月14日已通过现金要约赎回4400万美元[3] - 公司发行5.375%高级票据，本金4.5亿美元，2023年7月24日到期[3] - 2020年8月14日，公司完成现金要约收购其5.125%优先票据，到期时有效投标的票据本金总额为4400万美元（占比14.66%）[115] 信贷协议与贷款情况 - BGC信贷协议规定双方或其子公司可借款，2018年8月6日修订后额度增至4亿美元[3] - 公司与美国银行等签订的循环信贷协议，最高循环贷款余额为3.5亿美元，经修订后到期日延至2023年2月26日[12] - 公司于2017年11月22日将循环信贷安排下的未偿还借款转换为4亿美元定期贷款，该贷款由Newmark承担并于2018年11月6日偿还[5] - 公司与Cantor的关联方于2017年4月21日签订1.5亿美元信贷安排，2018年3月19日终止[6] - 公司循环信贷协议最高循环贷款余额3.5亿美元，2020年7月14日偿还全部2.25亿美元借款，2021年3月31日无未偿还借款，2020年第一季度未偿还借款平均利率3.45%，2021年和2020年第一季度利息费用分别为50万美元和170万美元[140] - 2017年5月31日，公司签订2990万美元担保贷款协议，年利率3.44%，2021年5月31日到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还金额分别为200万美元和400万美元，2021年和2020年第一季度利息支出分别为2.8万美元和10万美元[147] - 2019年4月8日，公司签订1500万美元担保贷款协议，年利率3.77%，2023年4月8日到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还金额分别为870万美元和960万美元，2021年和2020年第一季度利息支出均为10万美元[149] - 2019年4月19日，公司签订1000万美元担保贷款协议，年利率3.89%，2023年4月19日到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还金额分别为560万美元和630万美元，2021年和2020年第一季度利息支出均为10万美元[149] - 2017年8月22日，公司与Itau Unibanco S.A.签订350万美元无担保贷款协议，2021年8月19日到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还金额分别为350万美元和380万美元，2021年3月31日利率为6.1%，2021年和2020年第一季度利息支出均为10万美元[150] - 2017年8月23日，公司与Itau Unibanco S.A.签订880万美元无担保信贷协议，2021年6月9日到期，年费1.48%，截至2021年3月31日和2020年12月31日，无未偿还借款，2021年和2020年第一季度银行费用分别为3.3万美元和2.7万美元[150] 股权交易与分配情况 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股BGC B类普通股，以换取11036273股A类普通股[5] - 2018年3月9日公司与CF&Co签订销售协议，可出售至多3亿美元的BGC A类普通股[9] - 2017年12月，纽马克以每股14美元的价格首次公开发行2300万股A类普通股[11] - 分拆于分配日完成，BGC按比例向股东分配纽马克普通股[15] - 记录日期为2018年11月23日收盘，与分拆有关[12] - 分离后，BGC Holdings有限合伙权益持有人按贡献比率获得Newmark Holdings有限合伙权益，初始交换比率为1，截至2021年3月31日交换比率为0.9365[52] - 2021年第一季度BGC A类普通股期末流通股数为334364千股，2020年同期为311059千股[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，BGC B类普通股流通股数均为4590万股[71] - 截至2021年3月31日，公司根据2018年3月销售协议已出售1760万股BGC A类普通股，价值2.108亿美元，剩余8920万美元额度[72] - 公司董事会和审计委员会将BGC Partners股票回购和单位赎回授权提高至3亿美元，截至2021年3月31日，剩余2.454亿美元额度[74] - Cantor持有的BGC Holdings有限合伙权益对应的Cantor单位最多可兑换2360万股BGC B类普通股[56] - 2021年第一季度和2020年第一季度分别有100万和200万潜在稀释证券因反稀释作用未纳入完全摊薄每股收益计算[67] - 2021年第一季度和2020年第一季度，与取消LPUs相关分别授予160万和140万股BGC A类普通股[70] - 2021年第一季度公司回购100万股BGC A类普通股，总价440万美元，加权平均单价4.56美元；2020年同期未回购[75] - 2020年第一季度，公司根据2018年3月销售协议出售了20万股A类普通股，总收益为70万美元，加权平均价格为每股4.04美元[113] - 2018年11月23日，BGC Partners向Cantor和CFGM分别发行1030万股和70万股B类普通股，交换后Cantor及其附属公司可交换的A类普通股为2360万股[109] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为55.70665亿美元，较2020年12月31日的39.493亿美元有所增加[27] - 2021年3月31日现金及现金等价物为5.74384亿美元，较2020年12月31日的5.93646亿美元有所减少[27] - 2021年3月31日应收经纪交易商、清算机构、客户及相关经纪交易商款项为18.22549亿美元，较2020年12月31日的3.04022亿美元大幅增加[27] - 截至2021年3月31日，公司总负债为46.80254亿美元，较2020年12月31日的31.20397亿美元有所增加[27] - 2021年3月31日应付经纪交易商、清算机构、客户及相关经纪交易商款项为16.76985亿美元，较2020年12月31日的1.79716亿美元大幅增加[27] - 2021年3月31日A类普通股已发行385,857股，较2020年12月31日的373,545股有所增加；流通股为334,364股，较2020年12月31日的323,018股有所增加[27] - 2021年3月31日库存股为51,492股A类普通股，较2020年12月31日的50,527股有所增加[27] - 2021年3月31日留存亏损为12.26187亿美元，较2020年12月31日的12.65504亿美元有所减少[27] - 2021年第一季度总营收为567,576,000美元，2020年同期为603,167,000美元，同比下降约5.9%[29] - 2021年第一季度总费用为500,384,000美元，2020年同期为567,131,000美元，同比下降约11.8%[29] - 2021年第一季度净利润为59,125,000美元，2020年同期为20,169,000美元，同比增长约193.1%[29] - 2021年第一季度基本每股收益为0.12美元，2020年同期为0.04美元，同比增长约200%[29] - 2021年第一季度综合收益为55,171,000美元，2020年同期为9,960,000美元，同比增长约453.9%[31] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为44,191,000美元，2020年同期为-71,594,000美元，同比增长约161.7%[33] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为13,142,000美元，2020年同期为18,383,000美元，同比下降约28.5%[35] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为48,274,000美元，2020年同期为-124,721,000美元，同比下降约138.7%[35] - 2021年第一季度末现金及现金等价物和受监管要求隔离的现金为831,896,000美元，2020年同期为657,362,000美元，同比增长约26.5%[35] - 2021年第一季度支付的税金为1,201,000美元，2020年同期为17,461,000美元，同比下降约93.1%[35] - 2021年1月1日至3月31日，公司综合净收入为59125000美元，其他综合损失为3954000美元[37] - 2021年第一季度，基于股权的薪酬涉及1367094股，产生4172000美元影响[37] - 2021年第一季度，普通股股东股息为3774000美元[37] - 2021年第一季度，有限合伙权益授予和赎回涉及10430945股，产生10836000美元影响[37] - 2021年第一季度，A类普通股发行（净成本后）262373股，产生543000美元影响[37] - 2021年3月31日，公司总股本为870422000美元[38] - 2021年第一季度，每股普通股宣布并支付的股息为0.01美元，2020年同期为0.14美元[38] - 2020年1月1日至3月31日，公司综合净收入为20169000美元，其他综合收益为10209000美元[40] - 2020年第一季度，基于股权的薪酬涉及696507股，产生2706000美元影响[40] - 2020年第一季度，普通股股东股息为49633000美元[40] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的证券总额分别为5950万美元和5860万美元[77] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的可交易证券公允价值均为30万美元；2021年第一季度未出售，2020年同期出售公允价值1420万美元的证券[79] - 2021年第一季度，公司实现和未实现净亏损1.1万美元；2020年同期实现和未实现净收益30万美元[79] - 2021年第一季度，期货合约收益为383.4万美元，FX/大宗商品期权收益为8.6万美元，远期合约收益为3.5万美元，FX掉期合约损失为2000美元，总收益为395.3万美元；2020年同期总收益为178.7万美元[88] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的金融资产总计6.3202亿美元，其中一级资产5.9232亿美元，二级资产3.3374亿美元，净扣减和抵押为2.9404亿美元[91] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的金融负债总计4.2746亿美元，其中一级负债15.1万美元，二级负债3.1943万美元，三级负债4.0056万美元，净扣减和抵押为2.9404万美元[92] - 截至2020年12月31日，按公允价值计量的金融资产总计5.9852亿美元，其中一级资产5.8416亿美元，二级资产4.2757亿美元，净扣减和抵押为4.1321亿美元[93] - 截至2020年12月31日，按公允价值计量的金融负债总计4.1251亿美元，其中二级负债4.2781亿美元，三级负债3.9791亿美元，净扣减和抵押为4.1321亿美元[94] - 2021年第一季度，或有对价的三级负债期初余额为3.9791亿美元，实现和未实现损失为110.2万美元，期末余额为4.0056万美元[96] - 2020年第一季度，或有对价的三级负债期初余额为4.2159亿美元，实现和未实现损失为114.1万美元，期末余额为3.8709万美元[97] - 截至2021年3月31日，或有对价的公允价值为4.0056万美元，估值技术为预期付款现值，不可观察输入参数中折现率范围为6.8%-10.3%，加权平均为9.6%；达到盈利目标的概率范围为39%-100%，加权平均为83.1%[98] - 截至2020年12月31日，或有对价负债公允价值为39,791美元，折现率范围6.8%-10.3%，加权平均为9.5%，达成盈利目标概率范围39%-100%，加权平均为82.9%[1