Baker Hughes财报 - 公司第四季度净利润为4.39亿美元，每股收益为43美分，较去年同期的1.82亿美元或每股18美分有所增长[2] - 经过调整后，公司每股收益为51美分，FactSet调查的分析师预测调整后每股收益为48美分[3] - 收入增长16%，达到68.4亿美元，但未达到FactSet分析师预期的69.3亿美元[4] Baker Hughes业务发展 - Baker Hughes在最新季度的利润大幅增长，主要受益于更强劲的营收表现[1] - 公司首席执行官Lorenzo Simonelli表示，Baker Hughes正在努力成为一家更精益、更高效的能源技术公司，继续谨慎执行计划，以显著提高利润率[5]

Baker Hughes第四季度业绩 - Baker Hughes (BKR)第四季度每股收益为0.51美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.47美元[1] - Baker Hughes的营收为68.4亿美元，较去年同期的59.1亿美元增长，但低于Zacks Consensus Estimate[4] - Baker Hughes股价自年初以来下跌了9.4%，表现不及标普500指数的上涨[6] Baker Hughes盈利前景 - Baker Hughes的盈利前景对股价走势有重要影响，投资者可关注盈利预期的变化[7] - Baker Hughes的估值修订趋势为混合，当前Zacks Rank为3 (Hold)[9] 行业前景对Baker Hughes的影响 - 石油和天然气-野外服务行业的前景对Baker Hughes的股价表现也有重要影响[10]

公司业绩 - 公司在2023年第四季度取得了多项亮点业绩，包括工业与能源技术(IET)订单超过30亿美元，净利润达4.39亿美元，调整后的每股收益为0.51美元[1] - 公司全年业绩也表现强劲，IET订单达到141.8亿美元，净利润达19.43亿美元，调整后的每股收益为1.60美元，现金流量和自由现金流也均有显著增长[2] - Baker Hughes的调整后净收入为511百万美元，较上年同期增长34%[1] - 公司在2023年第四季度的营收为68.35亿美元，较上一季度增长3.0%[77] - Baker Hughes的自由现金流为932百万美元，较上一季度增长23%[75] - 公司的总资产达到369.45亿美元，较上一期增长7.7%[80] 油田服务和设备部门 - 公司的油田服务和设备部门在2023年第四季度的订单为3,874百万美元，环比下降了304百万美元[42] - 油田服务和设备部门在2023年第四季度的营收为3,956百万美元，环比持平[43] - 北美地区的营收为10.18亿美元，环比下降了4%，而国际市场的营收为29.38亿美元，环比增长了2%[44] - 油田服务和设备部门在第四季度的税前营业利润为4.92亿美元，环比增长了28百万美元，或6%[45] 工业和能源技术部门 - 工业和能源技术部门在2023年第四季度的订单为3,030百万美元，同比下降了29%[52] - 工业和能源技术部门在2023年第四季度的营收为2,879百万美元，同比增长了24%[53] - 工业和能源技术部门在第四季度的税前营业利润为4.12亿美元，同比增长了9%[54]

文章核心观点 - 美国钻机数量有升有降，钻井活动放缓，上游企业优先考虑股东回报而非提高产量，投资者可关注能源股 [3][5][7] 钻机数量数据 美国钻机总数 - 截至1月19日当周，美国从事石油和天然气勘探生产的钻机数量为620台，高于前一周的619台，此前连续两周下降，不过低于去年同期的771台 [3] - 1月19日当周，陆上钻机总数为600台，高于前一周的599台；海上资源有20台钻机在运营，与前一周持平 [3] 美国石油钻机数量 - 截至1月19日当周，石油钻机数量为497台，低于前一周的499台，也低于去年同期的613台，远低于2014年10月达到的1609台峰值 [4] 美国天然气钻机数量 - 天然气钻机数量为120台，高于前一周的117台，但低于去年同期的156台，比2008年创下的1606台历史高位低近93% [4] 按钻机类型划分 - 垂直钻井钻机总数为12台，高于前一周的10台；水平/定向钻机数量为608台，低于前一周的609台 [4] 最富饶盆地钻机数量 - 美国最富饶的二叠纪盆地当周石油钻机数量为303台，低于前一周的304台，且连续两周下降 [4] 行业影响与展望 - 贝克休斯自1944年起每周发布的数据，有助于能源服务提供商评估油气行业整体商业环境，活跃钻机数量及与前一周对比可显示勘探生产公司对油田服务的需求轨迹 [2] - 西德克萨斯中质原油价格高于每桶70美元，虽商品定价有利于勘探生产作业，但钻井活动放缓，且可能持续，因上游企业优先考虑股东回报而非提高产量 [5] - 美国能源信息署预计，2月包括阿纳达科、阿巴拉契亚等多个富饶资源区的总产量将低于本月，虽二叠纪盆地预计下月日产量高于1月，但仍证实了钻井活动放缓 [6] 投资建议 - 鉴于短期不确定性，寻求中长期收益的投资者可关注能源股，如EOG Resources和Diamondback Energy [7] EOG Resources - 是领先的石油和天然气勘探生产公司，持有Zacks Rank 3（持有）评级，有许多未钻探的优质地点，生产前景光明 [8] - 致力于向股东返还资本，采用优质钻探后降低了每桶油当量的现金运营成本，有助于提升利润 [9] Diamondback Energy - 是领先的纯二叠纪盆地运营商，米德兰盆地单井平均生产率持续提高，持有Zacks Rank 3评级，产量有望继续增加，资产负债表为投资级 [10]

石油价格走势 - 石油价格可能很快会上涨，能源部门需要迎头赶上市场的步伐，而在这个过程中，有一家特定的股票吸引了市场和分析师的关注[2] - 美国一直在进口大部分石油需求，但这种情况可能很快会改变，因为油价期货现在处于“远月溢价”的状态，这是自2021年以来石油的第一个看涨迹象[5] 制造业展望 - 高盛集团的分析师在2024年的宏观展望报告中强调了制造业的突破，这是由即将到来的美联储降息所赞助的[6] 股票分析 - 通过对比贝克休斯股票和竞争对手哈里伯顿的情况，可以更清晰地了解大型资本化领域服务股票在石油行业的情况[10] - 贝克股票的价格行动更为乐观，分析师预计该公司的每股收益增长率为29.9%，是其竞争对手的两倍以上[11] - 市场愿意为贝克股票支付更高的价格，因为该股票的前瞻市盈率为15.0倍，比竞争对手高出56.7%[12] - 你可以担心即将到来的石油价格上涨，或者为加油站的更高价格做好准备；或者，你可以考虑在贝克股票中进行潜在的买入，以乘坐美联储带来的新周期[13]

美国原油产量增长趋势 - 美国原油产量自2020年以来一直保持在或接近历史高位[1] - 美国原油产量在过去15年几乎翻了三倍，得益于钻探和压裂技术的进步以及2010年代初期对持续较高油价和有利政府政策的投资[3] - 自1990年以来，美国原油田产量每周达到创纪录的13.3百万桶[6] 美国原油产量影响因素 - 原油价格的强劲和投资和产出效率的提高促成了美国原油产量增长[2] - 美国的战略是“减少对外国石油的依赖，导致各种联邦和州级税收优惠以及放宽了对石油勘探和生产公司的监管”[4] - 美国的产量激增使其成为“主要的石油出口国，为公司开拓了新市场，尽管美国需求增长有限”[5] 技术对美国原油产量的影响 - 自2010年以来，水平钻井和压裂技术的增加是石油生产效率的最大发展之一[10] - 美国原油勘探和生产公司也在使用“人工智能和机器学习来优化勘探”，这些技术的采用可能会继续“扩展和成熟，因为发现和优化了更多的用例”[13] - 在Permian盆地，井的平均水平长度从2010年到2022年增长了250%，平均每个钻井平台的石油产量从2010年的126桶/日增长到2022年的1211桶/日[12] 预测和展望 - 预计美国原油产量将继续增长，但增速可能比过去两年要慢[15] - 根据S&P Global Commodity Insights的估计，2023年12月美国原油产量为13.23百万桶/日，预计2024年12月将增长到13.76百万桶/日，2025年12月将增长到14.23百万桶/日[16] - 美国的产量增长将取决于开发新资源的成本以及商品价格是否支持该开发成本[17]

美国钻井数量趋势 - Baker Hughes Company（BKR）每周发布的数据显示，美国钻井数量较上周有所下降[1] - 美国钻井数量数据对于能源服务提供商来说是评估石油和天然气行业整体商业环境的重要参考[2] - 美国石油和天然气钻井数量的下降表明了勘探和生产公司对于公司油田服务的需求轨迹[3] 原油产量预测 - 美国能源信息管理局预计，尽管预计本月德克萨斯州西部地区的日均原油产量将高于去年12月，但包括安纳达科、阿巴拉契亚、巴肯、鹰福特、海恩斯维尔、尼奥布拉拉和德克萨斯西部地区在内的所有主要资源的产量预计将略低于1月[6] 能源股票投资建议 - 虽然目前原油价格有利于勘探和生产作业，但钻井活动放缓，上游公司更注重股东回报而非增加产量[5] - 投资者可以关注EOG Resources（EOG）和Diamondback Energy, Inc.（FANG）等能源股票，以寻求中长期收益[7] - EOG Resources是一家领先的石油和天然气勘探生产公司，致力于向股东返还资本，并通过优质钻井降低每桶油当量的现金运营成本[8] - Diamondback Energy是一家领先的纯粹的Permian盆地运营商，预计将继续增加产量，并且具有投资级别的资产负债表[10]

文章核心观点 Zacks Premium服务可助力投资者充分利用股市并自信投资 其提供的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合使用 能帮助投资者挑选更具潜力的股票 如Baker Hughes公司就因相关评分表现值得投资者关注 [1][3][17] Zacks Premium服务介绍 - Zacks Premium能让投资者更聪明自信地投资 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等多项内容 [1] - Zacks Premium还可访问Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - Zacks Style Scores与Zacks Rank一同开发 基于三种投资方法对股票评级 助投资者挑选未来30天跑赢市场的股票 [3] - 股票根据价值 增长和动量特征被评为A - F级 评分越高表现越好 [4] - 分为价值 增长 动量和VGM四类评分 [5] - 价值评分利用多种比率识别有吸引力和被低估的股票 [5] - 增长评分考虑公司财务和未来前景 挖掘长期可持续增长的股票 [6] - 动量评分利用价格和盈利预期变化等因素 确定买入高动量股票的时机 [7] - VGM评分结合所有风格评分 与Zacks Rank配合使用 筛选出综合表现好的公司 [8] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank通过盈利预期修正帮助构建投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报达+25.41% 超标普500两倍 [9][10] - 因Zacks Rank评级股票数量多 投资者可结合Style Scores挑选股票 优先选Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票 [10][11][13] - 盈利预期修正方向是选股关键因素 即使Style Scores为A或B 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票仍可能下跌 [14][15] 推荐股票Baker Hughes分析 - Baker Hughes是全球最大油田服务提供商之一 其产品和解决方案助客户高效运输碳氢化合物 且有机会拓展LNG设备制造业务 [17] - BKR在Zacks Rank中为3（持有） VGM评分为B [18] - 公司适合成长型投资者 增长评分为B 本财年预计盈利同比增长76.4% [19] - 2023财年有分析师上调盈利预期 共识预期增至每股1.57美元 平均盈利惊喜为7.5% [20] - 基于Zacks Rank和风格评分 BKR值得投资者关注 [21]

文章核心观点 贝克休斯公司数据显示美国钻机数量较前一周增加，但行业钻井活动放缓，投资者可关注EOG Resources和Diamondback Energy等能源股 [1][3][7] 钻机数量数据 美国整体钻机数量 - 截至12月29日当周美国油气勘探和生产钻机数量为622台，高于前一周的620台，此前连续两周下降，不过低于去年同期的779台 [3] - 12月29日当周陆上钻机总数为602台，高于前一周的601台；海上资源作业钻机20台，高于前一周的19台 [3] 美国石油钻机数量 - 截至12月29日当周石油钻机数量为500台，高于前一周的498台，但低于去年同期的621台，远低于2014年10月的峰值1609台 [4] 美国天然气钻机数量 - 天然气钻机数量为120台，与前一周持平，低于去年同期的156台，较2008年的历史最高纪录1606台低约93% [4] 按钻机类型划分 - 垂直钻井钻机总数为11台，与前一周持平；水平/定向钻机数量为611台，高于前一周的609台 [4] 多产盆地钻机数量 - 美国最富饶的二叠纪盆地本周石油钻机数量为305台，高于前一周的303台，此前连续三周下降 [4] 行业展望 - 西德克萨斯中质原油价格徘徊在每桶70美元左右，尽管价格有利于勘探和生产作业，但钻井活动放缓，且可能持续，因上游企业优先考虑股东回报而非提高产量 [5] - 美国能源信息署预计，尽管本月石油资源丰富的二叠纪盆地日原油产量将高于12月，但包括阿纳达科、阿巴拉契亚等在内的所有高产资源1月总产量将略低于上月，进一步证实钻井活动放缓 [6] 推荐关注股票 EOG Resources - 是领先的石油和天然气勘探生产公司，拥有许多未钻探的优质地点，生产前景光明，目前Zacks排名为3（持有） [8] - 致力于向股东返还资本，采用优质钻井技术后降低了每桶油当量的现金运营成本，有助于提升利润 [9] Diamondback Energy - 是领先的纯二叠纪盆地运营商，米德兰盆地单井平均生产率持续提高，预计产量将继续增加，Zacks排名为3，拥有投资级资产负债表 [10]

文章核心观点 - 贝克休斯公司是一家财务稳健、有百年历史的中型能源和工业技术服务公司 ，在全球增长的行业趋势下 ，有潜在的强劲收入和利润增长 ，是潜在的强力买入机会 [2] 公司概况 - 公司销售技术服务和设备 ，利用不断增强人工智能的软件监测站点 ，提供解决方案以升级和现代化能源、工业工厂及油田运营 ，目标是实现效率和可持续性最大化 [2] - 公司业务覆盖120个国家 ，拥有多元化的技术和服务组合 ，在液化天然气、上游和工业应用等领域有专业技术 ，还在地热、碳捕获、氢能等新能源领域有增长机会 [12][13] 行业趋势 - 未来几年发电预测呈指数级增长 ，新能源和工业工厂面临严格法规 ，像贝克休斯这样的公司服务对保障安全、可靠性和满足可持续性标准至关重要 [8] - 2023 - 2030年美国需新增足够发电容量以满足超200GW峰值需求 ，若要在2035年实现100%清洁能源 ，新增容量需求可能接近翻倍 [11] - 智能能源和电力行业预计复合年增长率为8.9% [25] 股价表现 - 股价在过去5年上涨62% ，过去12个月上涨17.7% ，年初至今上涨18% ，过去6个月势头略有放缓 ，卖空利率低于2% [5] - 21位华尔街分析师将该股评为买入或强力买入机会 ，7位建议持有 ，仅1位建议卖出 [16] 财务状况 - 2023年第三季度新订单达1亿美元 ，接近2023财年6 - 7亿美元的收入目标 ，产生了5.92亿美元的自由现金流 ，预计2023财年运营现金流与2022年底相当 ，约为18 - 19亿美元 [18] - 2023年9月总营收为66亿美元 ，上年同期为53亿美元 ，销售、一般和行政费用稳定在6.27亿美元 ，A类普通股每股收益为0.51美元 ，调整后为0.42美元 ，而2022年第三季度亏损0.26美元 [22] - 预计2023年第四季度每股收益将超过0.45美元 ，若更多订单完成且销售、一般和行政费用控制严格 ，可达0.48美元 ，高于2022年第四季度的0.38美元 [22] 风险与回报 - 若股价停滞 ，零售价值投资者的收入会有风险 ，股息收益率为2.35% ，占公司收益的46.05% ，股息缺乏上涨动力 ，但在安全性、增长性和稳定性方面表现良好 [16] - 93%的流通股由机构持有 ，4%由公共公司持有 ，公众持有2.18% ，内部人士持有0.13% ，空头回补天数仅2.6天 ，今年内部人士大多在股价上涨时卖出 ，对冲基金买卖无明显趋势 [17] - 债务同比增至67亿美元 ，但考虑到手头现金、现金流和超340亿美元的市值 ，债务风险不大 ，当前债务权益比约1.5 ，处于行业平均水平 [28] 估值与预测 - 股票被高估 ，市盈率GAAP TTM（20.39）和FWD（18.45）获F级 ，行业中位数分别为9.12和10.34 ，市盈率与现金流、账面价值和EBITDA的因子评级为D - [23] - 预计股价明年可能升至40美元低位 ，低点约37美元 ，高点可达47美元 ，预计2024年市盈率为17倍 ，每股收益估计为2.07美元 ，考虑行业和股票的强劲势头再加12% [24] 发展机遇 - 人工智能技术是贝克休斯等公司的新兴领域 ，预计未来将显著增加其收入来源 ，公司还可通过远程数字监测和测试运营提供订阅服务 ，成为新的利润增长点 [26]