业绩总结 - 2023年第三季度，公司录得约$8.5亿的订单，同比增长40%[60] - 调整后EBITDA为$9.83亿，同比增长30%，调整后EBITDA利润率为14.8%[60] - 自由现金流为$5.92亿，同比增长42%[60] - 2023年第三季度收入为3,951百万美元，同比增长16%[101] - 2023年第三季度营业收入为465百万美元，同比增长43%[101] - 2023年第三季度EBITDA为670百万美元，同比增长27%[101] - 2023年第三季度调整后净收入为427百万美元，同比增长8%[107] - 2023年第三季度调整后每股收益为0.42美元，同比增长7.7%[107] 用户数据 - 2023年第三季度的自由现金流（FCF）为6亿美元，同比增长20%[79] - IET在2023年第三季度的订单总额达到43.34亿美元，同比增长84%[86] - IET的收入在2023年第三季度同比增长37%[90] - IET的剩余履约义务（RPO）为288亿美元，同比增长76%[86] 市场展望 - 2023年预计LNG需求将达到约410 MTPA，同比增长2%[18] - 预计2023年将签订约80 MTPA的LNG订单[4] - 公司预计到2030年LNG产能将达到800 MTPA[30] - 预计2023年OFSE的收入将在15.3亿至15.5亿美元之间[98] 新产品与技术研发 - 2023年新能订单累计达到约$5.4亿，第三季度新增订单约$1亿[27] - 2023年第三季度气体技术设备订单为2,820百万美元，较2023年第二季度增长75%[120] 负面信息 - 2022财年总收入为205.02亿美元，较2021财年的330.1亿美元下降了38%[135] - 2022财年油田服务与设备部门的营业收入为120.1亿美元，较2021财年的200.6亿美元下降了40%[136] 其他新策略 - 公司在2023年第三季度实现了$1.19亿的股票回购[16] - 2023年IET订单指导从115亿至125亿美元上调至140亿至145亿美元[116] - 2023年第三季度的EBITDA利润率为15.0%，较上季度上升0.1个百分点[120]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为9.83亿美元，处于指引区间高端，主要因IET表现超预期 [5] - 本季度新能源订单近1亿美元，年初至今订单近5.4亿美元，有望实现6 - 7亿美元目标 [6] - IET RPO达创纪录水平，SSPS RPO为2015年以来最高，为未来几年提供了强劲的销量和盈利可见性 [6] - 本季度自由现金流为5.92亿美元，调整后EBITDA的自由现金流转化率为60%，今年目标为45% - 50% [6] - GAAP运营收入为7.14亿美元，调整后运营收入为7.16亿美元，GAAP每股收益为0.51美元，剔除调整项目后每股收益为0.42美元 [43] - 第三季度末现金为32亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA比率为1倍 [44] - 预计第四季度收入在67 - 71亿美元之间，EBITDA在10.5 - 11.1亿美元之间，全年收入在254 - 258亿美元之间，EBITDA在37 - 38亿美元之间 [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 油服设备业务（OFSE） - 本季度表现超预期，SSPS收入和利润率超预期，北美油服业务表现坚韧 [7] - SSPS订单达10亿美元，保持强劲势头，预订与开票比率为1.3倍，连续第七个季度高于1，SSPS RPO达36亿美元，同比增长52% [7] - OFSE本季度收入为40亿美元，环比增长2%，同比增长16% [7] - 剔除SSPS后，国际收入环比增长1%，北美收入环比增长4%，OFSE EBITDA为6.7亿美元，环比增长5%，同比增长27%，利润率为17% [45] - 预计第四季度OFSE收入在38.5 - 40.5亿美元之间，EBITDA在6.75 - 7.35亿美元之间，全年收入在153 - 155亿美元之间，EBITDA在25.5 - 26.5亿美元之间 [51][52] 工业与能源技术业务（IET） - 本季度表现超预期，主要因天然气技术设备和工业技术业务量增加，部分被天然气技术服务业务量低于预期所抵消 [46] - IET订单为43亿美元，环比增长32%，同比增长84%，其中包括近25亿美元的LNG设备订单，IET RPO达288亿美元，环比增长5% [47] - IET本季度收入为27亿美元，同比增长37%，EBITDA为4.03亿美元，同比增长23%，利润率为15% [48] - 预计第四季度IET收入在28 - 31亿美元之间，EBITDA在4.3 - 4.9亿美元之间，全年收入在100.5 - 103.5亿美元之间，EBITDA在15 - 15.5亿美元之间 [13][52] 各个市场数据和关键指标变化 石油市场 - 油价反弹，市场预计2023年剩余时间库存将下降，2024年需关注主要产油国纪律、石油需求增长速度和地缘政治风险 [25] - 预计2023年国际钻井和完井支出同比增长中两位数，北美增长中高个位数，2024年上游支出将继续增长 [26][27] LNG市场 - 第三季度全球LNG需求同比增长约1.5%，年初至今达创纪录水平，预计2023年接近4.1亿吨，同比增长约2%，有效利用率预计超90% [29] - 预计2024年LNG需求增长3%，利用率将维持在高位，2025 - 2026年供需增长将保持平衡 [30] - 2023年预计签订约8000万吨LNG订单，2024年FID活动将与去年持平，2025 - 2026年可能有3000 - 6000万吨FID [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略分为三个时间跨度，2025年前专注于通过组织简化和效率提升提高利润率，受益于天然气和LNG增长周期及上游支出增加 [37] - 2027年前投资于新能源和工业领域的下一阶段增长，利用天然气技术服务增长扩大利润率 [39] - 2030年及以后，新能源订单预计达到60 - 70亿美元，专注于CCUS、氢能源、清洁能源和地热等领域 [3] - 公司认为天然气将在能源转型中发挥关键作用，作为过渡和目标燃料满足全球能源需求 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩满意，对未来前景持乐观态度，认为公司将受益于宏观顺风和业务转型努力 [23][24] - 尽管存在全球不确定性，但公司业务组合仍保持积极势头，将继续应对供应链挑战和宏观经济及地缘政治不确定性 [24][18] - 公司致力于实现2025年OFSE和2026年IET的20% EBITDA利润率目标，以及OFSE 15%和IET 20%的ROIC目标 [20] 其他重要信息 - 公司近期将股息提高至每股0.2美元/季度，本季度回购1.19亿美元股票，年初至今已向股东返还8.05亿美元，承诺将60% - 80%的自由现金流返还给投资者 [44] - 9月宣布IET产品线重组，10月1日生效，以简化组织结构，提高透明度和利润率 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IET订单展望及2024年情况 - 今年IET订单指引上调，主要驱动因素包括LNG项目推进、陆上和海上生产表现强劲以及新能源订单增加，2024年仍有良好项目机会 [59][60][61] 问题2: LNG项目未来12 - 18个月的机会管道 - 公司认为LNG项目在绿地、棕地、美国墨西哥湾沿岸和国际市场均有机会，预计2024 - 2026年FID活动将持续，目标是到2030年实现8000万吨的LNG装机容量 [62][63][64] 问题3: 航空衍生品供应链情况及未来12个月展望 - 公司正在应对具有挑战性的航空供应链问题，已将其纳入年初的指导，并持续监控和缓解影响，约三分之一的LNG设备使用航空衍生品，其他设备供应充足 [74][75] 问题4: 公司的三个时间跨度战略如何影响整体战略 - 第一个时间跨度（至2025年）专注于提高利润率，受益于宏观顺风；第二个时间跨度（至2027年）转向新能源和工业领域的增长；第三个时间跨度（至2030年）新能源订单将大幅增长 [81][84][85] 问题5: 新能源业务特别是氢能的情况 - 公司对新能源订单增长感到满意，预计2023年达到6 - 7亿美元，美国能源部授予70亿美元的氢能枢纽赠款为公司提供了机会，公司在氢能领域有悠久历史和成功经验 [87] 问题6: IET实现20% EBITDA利润率目标的驱动因素和信心水平 - 主要驱动因素包括业务组合改善、成本降低和转型、工业技术利润率提高、供应链正常化以及航空供应链问题缓解，公司对实现目标有信心 [91][92][93] 问题7: IET利润率从2024 - 2026年的扩张情况 - 利润率将逐步提升，但可能会有波动，难以预测设备订单和服务收入的增长节奏，公司将持续提供指引 [94] 问题8: Gas Tech设备积压订单转化情况及未来趋势 - 公司通过优化制造流程提高订单处理能力，大型LNG项目通常需要18 - 24个月的周期，公司将确保满足客户承诺 [98] 问题9: 能源转型时间延长对公司的影响及长期看法 - 能源转型复杂且需要时间，但公司认为无论转型速度如何，都能受益于其独特的业务组合，石油和天然气业务将继续发展并变得更清洁 [101][102] 问题10: 公司对新能源业务增长的信心及内部执行能力 - 公司一直在进行投资，对实现60 - 70亿美元的新能源订单目标有信心，增长机会不仅限于压缩领域，还包括涡轮膨胀机和净功率等领域 [113] 问题11: 资本分配中股息和股票回购的偏好 - 公司承诺将60% - 80%的自由现金流返还给股东，股息将随业务增长而增加，股票回购将根据情况进行，目标是实现业务的稳定增长和股息的长期增长 [109] 问题12: 国际上游支出增长预期的可行性 - 公司认为2024年国际上游支出将实现两位数增长，主要得益于海上活动的强劲以及拉丁美洲、西非和中东地区的支出增加 [116] 问题13: Gas Tech服务中LNG服务的占比 - LNG服务约占Gas Tech服务业务的35% [117]

公司业绩 - 在2023年第三季度，公司营收为66.41亿美元，同比增长24%[70] - 2023年第三季度税前收入为7.59亿美元，同比增长615百万美元[71] - 公司在2022年停止了俄罗斯业务，对2023年前九个月的业绩产生了影响[71] - 公司的营收主要来自全球石油和天然气公司的产品和服务销售，受多种因素影响[78] - 公司对业绩进行评估时主要使用销量和外汇影响等指标[82] - 2023年第三季度，Baker Hughes公司的总订单额为85亿美元，同比增长40%[84] - 2023年第三季度，Oilfield Services & Equipment部门的营收为39.51亿美元，同比增长548百万美元，主要受到国际活动增加的影响[88] - 2023年第三季度，Industrial & Energy Technology部门的营收为26.91亿美元，同比增长724百万美元，主要受到Gas Technology Equipment销量增加的推动[89] - 2023年第三季度，Baker Hughes公司的总营收为66.41亿美元，同比增长1272百万美元，主要由于OFSE和IET活动增加所致[87] - 2023年第三季度，Baker Hughes公司的总分部运营收入增加了204百万美元，主要受到OFSE和IET增长的推动[87] 公司战略 - 公司继续看好液化天然气（LNG）市场，认为天然气将在能源转型中发挥关键作用[75] - 公司致力于减少碳排放，承诺到2050年实现净零排放[77] 财务状况 - 在2023年前九个月，公司因重组、减值和其他费用而产生了1.61亿美元的费用，较2022年同期的6.76亿美元有所减少[99] - 在2023年前九个月，公司的其他非经营性收入为6.38亿美元，其中包括某些股权投资公允价值变动所产生的6.39亿美元收益[100] - 在2023年前九个月，公司的净利息支出为1.71亿美元，较2022年同期减少了1.7亿美元，主要受到较高利息收入的影响[101] - 在2023年前九个月，公司的所得税费用为6.14亿美元，主要是由于在高于美国税率的司法管辖区产生的收入和无法获得税收优惠的损失所致[102] - 在2023年前九个月，公司通过经营活动产生了21.3亿美元的现金，较2022年同期的9.9亿美元有所增加[104] - 在2023年前九个月，公司通过投资活动使用了5.03亿美元的现金，主要用于资本支出和股权证券的出售[105] - 在2023年前九个月，公司通过融资活动使用了8.61亿美元的现金，主要用于支付股息和回购普通股[106] - 公司持有32亿美元的授信额度，截至2023年9月30日，公司在美国持有约9亿美元的现金及现金等价物[107] - 公司预计2023年的资本支出将占年度收入的5%，主要用于支持业务需求[107] 风险管理 - 公司强调了市场风险对其的影响，并表示市场风险的暴露自2022年底以来并未发生重大变化[113]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为63亿美元,同比增长25% [49][50] - 公司第二季度调整后营业利润为6.31亿美元,同比增长68% [54][55] - 公司第二季度调整后EBITDA为9.07亿美元,同比增长39% [56][57] - 公司第二季度自由现金流为6.23亿美元,同比增长476百万美元 [61] - 公司预计全年收入在248亿美元至260亿美元之间,调整后EBITDA在365亿美元至380亿美元之间 [84] 各条业务线数据和关键指标变化 油田服务与设备(OFSE) - OFSE第二季度订单为42亿美元,同比增长24% [67] - OFSE第二季度收入为39亿美元,同比增长20% [69][70] - OFSE第二季度调整后营业利润为4.17亿美元,同比增长68% [73] - OFSE第二季度调整后EBITDA为6.36亿美元,同比增长35% [73] - 公司预计OFSE全年收入在151亿美元至157亿美元之间,调整后EBITDA在25亿美元至27亿美元之间 [85] 工业与能源技术(IET) - IET第二季度订单为33亿美元,同比增长33% [76] - IET第二季度收入为24亿美元,同比增长34% [79] - IET第二季度调整后营业利润为3.11亿美元,同比增长32% [81] - IET第二季度调整后EBITDA为3.63亿美元,同比增长28% [81] - 公司预计IET全年订单在115亿美元至125亿美元之间,收入在96.5亿美元至103.5亿美元之间,调整后EBITDA在14亿美元至16亿美元之间 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场OFSE收入同比增长10%,北美市场OFSE收入同比增长5% [70][71] - 公司看好国际和海上市场的多年增长周期,预计将超过国内市场的下行 [8][9] - 公司预计2023年LNG项目FID将超过65 MTPA,2024年也将保持类似水平 [11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化组织架构,简化报告线,提高自动化水平,以提高效率和盈利能力 [15][16] - 公司看好能源转型带来的机遇,正在加大在CCUS、氢能和清洁动力等新能源领域的研发投入 [21][22][82] - 公司认为天然气和LNG将在能源转型中扮演关键角色,是实现可再生能源间歇性的基荷燃料 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性,但公司对2023年全球上游支出保持乐观态度 [8][9] - 公司认为当前的上游投资周期将比以往更持久,对商品价格波动的敏感性较低 [9] - 公司对LNG市场前景保持乐观,预计2023年需求增长将由欧洲和亚洲带动 [10][11]

业绩总结 - 2023年第二季度订单达到75亿美元，同比增长28%[33] - 调整后的EBITDA为9.07亿美元，同比增长39%，调整后的EBITDA利润率为14.4%[33] - 自由现金流为6.23亿美元，同比增长476百万美元[33] - 2023年第二季度收入为6315百万美元，较2022年第二季度有所增长[74] - 2023年上半年收入的48%来自前25大客户[12] - 2023年第二季度的运营收入为514百万美元，较2022年第四季度的663百万美元有所下降[74] 用户数据 - 2023年第二季度新能源订单约为1.5亿美元，年初至今约为4.4亿美元[22] - 2023年IET订单在第二季度达到33.82亿美元，同比增长33%[86] - 2023年上半年国际市场的OFSE收入占比为73%[24] 未来展望 - 预计2023年IET订单在115亿美元至125亿美元之间，可能超过上限[22] - 预计2023年油田服务与设备（OFSE）收入将实现两位数增长，EBITDA利润率将扩展150-200个基点[28] - 2023年第三季度的BKR收入预期为64亿至66亿美元，调整后EBITDA预期为9.3亿至9.9亿美元[89] - 2023年OFSE的收入预期为38亿至40亿美元，调整后EBITDA预期为6.35亿至6.95亿美元[89] - 2023年IET的收入预期为24.5亿至27.5亿美元，调整后EBITDA预期为3.55亿至4.15亿美元[89] 新产品和新技术研发 - IET的Gas Technology Equipment在2023年第二季度的收入同比增长80%[88] - IET的Gas Technology Services在2023年第二季度的收入同比增长21%[88] 市场扩张和并购 - 2022年，油田服务与设备部门的营业收入为830百万美元，工业与能源技术部门的营业收入为1,177百万美元[110] - 2023年第一季度，油田服务与设备部门的营业收入为371百万美元，工业与能源技术部门的营业收入为241百万美元[110] 负面信息 - 公司2023年第二季度的资本支出为235百万美元[74] - 2023年第二季度的温室气体排放（范围1和2）较2019年减少28%[48] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2023年第二季度执行了约9900万美元的股票回购[60] - 2023年IET的剩余履约义务（RPO）为275亿美元[86]

财务表现 - 公司在2023年第二季度实现了6315亿美元的营收，较2022年同期的5047亿美元有所增长[72] - 2023年上半年公司实现了614亿美元的税前收入，较2022年同期的亏损65.5亿美元有显著增长[72] - 公司在2023年第二季度的北美活动水平下降，受私营运营商和天然气盆地活动减少的影响[74] - 公司预计2023年北美以外地区的活动将比2022年有显著增长[75] - 公司的收入主要来自全球石油和天然气公司的产品和服务销售，取决于客户对未来能源需求和供应的预测[79] 业务展望 - 公司对LNG市场长期持乐观态度，认为天然气是过渡和终点燃料[76] - 公司继续通过战略收购和早期新能源投资来投资Baker Hughes组合[72] 订单与营收 - 2023年第二季度，Baker Hughes公司的总订单额为75亿美元，同比增长28%[85] - 2023年第二季度，Baker Hughes公司的总营收为63.15亿美元，同比增长25%[86] - 2023年第二季度，Baker Hughes公司的总营收增长主要受到油田服务与设备业务和工业与能源技术业务的推动[87] 业务板块表现 - 2023年第二季度，Baker Hughes公司的油田服务与设备业务收入为38.77亿美元，同比增长20%[88] - 2023年第二季度，Baker Hughes公司的工业与能源技术业务收入为24.38亿美元，同比增长34%[90] - 2023年第二季度，Baker Hughes公司的油田服务与设备业务运营收入为4.17亿美元，同比增长169%[87] - 2023年第二季度，Baker Hughes公司的工业与能源技术业务运营收入为3.11亿美元，同比增长75%[90] 财务状况 - 公司致力于减少碳排放，承诺到2030年将运营中的二氧化碳排放减少50%[78] - 公司相信目前的资本资源和流动性足以满足其短期和长期的资本需求，支持发展短期和长期运营策略[112]

业绩总结 - 2023年第一季度收入为57.16亿美元，调整后的EBITDA为7.82亿美元，同比增长25%[107] - 2023年第二季度的收入预期为61亿到65亿美元，调整后EBITDA预期为8.45亿到9.05亿美元[66] - 2023财年EBITDA预期范围为24亿至28亿美元[110] - 2022年总收入为211.56亿美元，较2021年增长3.4%[107] - 2022年调整后的EBITDA为29.81亿美元，调整后的EBITDA利润率为14.1%[104] 用户数据 - 2023年第一季度的剩余履约义务（RPO）创下265亿美元的记录，同比增长13%[53][82] - IET（工业与能源技术）订单的账单比率为1.7倍，推动了RPO增长5%[82] - 2023年第一季度自由现金流为1.97亿美元，同比增长3.02亿美元[73] 未来展望 - 预计2023年收入将实现两位数增长，EBITDA利润率将扩展150-200个基点[7] - 2023年预计液化天然气项目的最终投资决定（FID）将达到6500-11500万吨每年[45] - 公司计划到2023年底实现超过150百万美元的成本削减目标[95] 新产品和新技术研发 - 过去两年在早期技术上的投资为2亿到3亿美元[60] - 2022年新能源订单超过250百万美元，主要来自CCUS和氢气项目[98] - 2023年第一季度，气体技术设备的收入同比增长52%[99] 市场扩张和并购 - 2022年至2023年间，公司进行了19亿美元的资产剥离和13亿美元的收购[15] - 公司在第一季度获得了近14亿美元的LNG订单[69] 负面信息 - 公司净债务与过去12个月调整后EBITDA比率为1.4倍[75] 其他新策略和有价值的信息 - 公司已获得40亿美元的股票回购授权[78] - 2023年第一季度自由现金流转换目标超过50%[10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总公司订单为76亿美元，同比增长12%，主要受油服设备业务增长推动，工业能源技术业务略有下降部分抵消增长 [22] - 剩余履约义务为296亿美元，环比增长7%；油服设备业务剩余履约义务为31亿美元，环比增长20%；工业能源技术业务剩余履约义务为265亿美元，环比增长5%；总公司订单出货比为1.3倍，工业能源技术业务订单出货比为1.7倍 [23] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为7.82亿美元，环比下降17%，同比增长25%；调整后EBITDA率为13.7%，环比下降240个基点，同比上升80个基点；公司成本为1亿美元，预计第二季度公司成本与第一季度基本持平 [24] - 公司保持强劲资产负债表，总债务为67亿美元，净债务为42亿美元，是过去12个月调整后EBITDA的1.4倍；第一季度自由现金流为1.97亿美元，环比下降，同比增加3.02亿美元 [25] - 第一季度收入为57亿美元，环比下降3%，同比增长18%；营业收入为4.38亿美元，调整后营业收入为5.12亿美元（排除7400万美元重组及其他费用），调整后营业收入环比下降26%，同比增长47% [54] - 净利息支出为6400万美元，所得税支出为1.79亿美元，GAAP每股收益为0.57美元（包含3.92亿美元某些股权投资公允价值变动收益），调整后每股收益为0.28美元 [55] - 维持每股0.19美元季度股息，第一季度未进行股票回购，公司仍致力于将60% - 80%自由现金流返还给股东，优先考虑逐步增加常规股息 [56] - 第一季度折旧和摊销费用为2.69亿美元，预计第二季度约为2.8亿美元，增长因收购Altus Intervention所致 [66] - 预计第二季度自由现金流环比改善，全年自由现金流转换率预计在40%的低至中区间，预计大部分自由现金流将在下半年产生 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 油服设备业务（OFSE） - 第一季度订单为41亿美元，环比增长10%，同比增长25%；水下和地面压力系统（SSPS）订单为12亿美元，同比增长60%，受多个地区水下采油树订单增加推动 [69] - 油服设备业务收入为36亿美元，环比持平，同比增长19%；EBITDA利润率为16.2%，环比下降100个基点，主要因服务业务季节性因素、成本生产率降低和SSPS收入占比提高，同比上升180个基点 [58][59] - 油服设备业务营业收入为3.71亿美元，环比下降11%，同比增长75%；营业利润率为10.4%，环比下降120个基点，同比上升330个基点；EBITDA为5.79亿美元，环比下降6%，同比增长33% [70] 工业能源技术业务（IET） - 第一季度订单为35亿美元，环比下降18%，同比下降1%；燃气技术设备订单同比下降9%；主要订单包括卡塔尔北方气田南区LNG扩建、Sempra的亚瑟港LNG一期项目设备以及巴西多个浮式生产储油卸油装置（FPSO）的二氧化碳回注压缩设备 [29] - 工业技术收入同比增长4%，检测和状态监测收入同比上升，PBG、PSI和Nexus Controls同比下降；IET营业收入为2.41亿美元，同比持平；营业利润率为11.3%，同比下降200个基点 [30] - IET EBITDA为2.97亿美元，同比增长2%；EBITDA利润率为13.9%，同比下降210个基点，高销量被高设备占比和新能源投资相关的高研发支出抵消 [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入环比增长1%，受拉丁美洲增长10%和欧洲、独联体、撒哈拉以南非洲增长1%推动，中东、亚洲下降2%抵消部分增长；北美收入下降4%；排除SSPS后，国际收入环比下降3%，北美收入下降1% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为2023年能源服务和自身前景乐观，多元化业务组合使其能应对能源行业波动；LNG项目审批活动在2023年开局强劲，已达2000万吨/年的最终投资决策（FID），预计更多项目将跟进；近期全球LNG价格从去年高位回落对行业是利好，支持关键发展中市场需求增长并使买卖双方LNG定价预期更趋一致 [4][6] - 公司评估组织架构并推动变革，以实现更快决策和更精简运营，为未来更好运营结果和更高回报奠定基础 [7] - 多个地区有望在2023年实现强劲增长，中东和拉丁美洲领先，西非和东地中海海上活动也在改善 [8] - 公司继续推进成本削减目标，预计到第二季度末完成实现1.5亿美元成本节约的必要行动，大部分节约来自直接结构成本降低，通过将原四个产品公司整合为两个业务部门实现；还计划在第二季度末完成额外重组工作，年底实现全部成本节约效益 [26][27] - 公司致力于在油服设备和工业能源技术业务实现20%的EBITDA利润率，并将两个业务的资本回报率（ROIC）分别提高到15%和20% [65] - 公司继续投资研发，发展氢能源、碳捕获和清洁能源技术组合，同时专注于产生强劲自由现金流，并将60% - 80%自由现金流返还给股东，同时为业务增长进行投资 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管主要发达经济体衰退风险上升，但预计全球石油市场供需平衡将在年内逐渐收紧，推动因素包括中国经济复苏、非经合组织国家需求持续增长以及OPEC+积极维持油价稳定 [35] - 行业持续向天然气和LNG发展转移，天然气作为过渡和目标燃料的重要性日益得到认可，推动各类运营商增加对天然气开发和LNG项目及相关基础设施的投资 [36] - 基于与客户的沟通，LNG周期有望持续数年，新国际项目机会增加，预计2023年有6500 - 1.15亿吨/年的LNG项目达到FID，2024 - 2025年项目活动仍将稳健 [37] - 对油服设备业务前景保持积极，增长趋势向国际和海上市场转移，公司约70%的油服设备业务专注国际市场，有望受益于市场动态变化 [38] - 工业能源技术业务在第一季度商业表现出色，延续2022年底的强劲势头，预计2023年订单有望达到或超过105 - 115亿美元的指导范围上限 [20] 其他重要信息 - 公司与Corva合作，提升油服设备业务的数字能力；宣布与HIF Global合作开发直接空气捕获技术；在工业技术业务的状态监测和检测方面，受益于芯片短缺和供应链问题缓解带来的销量和利润率提升 [11][18][19] - 生产解决方案业务的化学品业务持续改善，随着供应链限制缓解，盈利能力逐渐恢复正常，新加坡工厂即将全面运营，预计化学品业务利润率年底恢复到历史水平 [10] - 公司重新定位水下项目和服务业务，专注少数关键市场，订单机会增多，预计今年及以后订单将持续增长 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个月及2 - 5年LNG项目的时间和节奏如何 - 公司对2023年LNG项目前景有信心，预计有6500 - 1.15亿吨/年的项目达到FID；2025 - 2026年，预计每年有3000 - 6000万吨/年的项目有机会达到FID [83][84] 问题2: 新能源业务订单增长趋势及驱动因素 - 第一季度新能源业务订单达3亿美元，其中2.5亿美元来自工业能源技术业务，包括CCUS和拉丁美洲多个FPSO的二氧化碳压缩订单以及北美两个氢能项目订单；部分增长得益于立法，如《降低通胀法案》可能推动了业务发展 [85] 问题3: 工业能源技术业务订单潜在上行驱动因素 - 公司对工业能源技术业务订单达到指导范围上限有信心，LNG业务活动和新能源订单增长是积极因素；预计海上生产业务在2022年强劲表现后会有所下降，但整体仍处于指导范围上限水平 [98] 问题4: 新数字产品如何加速数字战略及补充现有数字解决方案 - Leucipa是油服设备业务的云基自动化燃料生产软件解决方案，有助于石油和天然气运营商提高产量和减少碳排放，已与阿根廷泛美能源公司合作，也在与北美其他客户洽谈；Cordant是工业能源技术业务的集成解决方案套件，支持工业资产绩效管理和流程优化，已与BP合作，BP将在墨西哥湾部分生产资产部署 [102][103] 问题5: 实现超1.5亿美元成本节约的机会领域 - 第一季度已实现约1500万美元成本节约，来自将四个产品公司整合为两个业务部门；后续成本节约机会包括成本控制和优化支持职能，如技术、外部费用和第三方服务支出等，但目前难以准确量化，预计第二季度完成相关工作，年底实现全部效益 [105][107] 问题6: 北美油服设备业务前景 - 年初预计部分私营企业会减少油井钻机数量，但全年有望被公共勘探开发公司和大型企业增加钻机数量抵消；天然气价格疲软，预计2023年将再减少30 - 40台钻机；若OPEC+减产幅度加大或持续时间延长，可能影响2024年增长轨迹，但目前影响有限 [110][111] 问题7: 与HIF Global合作开发直接空气捕获技术的情况及Mosaic业务机会 - 公司将为HIF提供压缩机、涡轮机、泵、阀门等技术；Mosaic专注金属有机框架技术，有潜力捕获低浓度二氧化碳；计划2024年与HIF进行原型演示，推动其电子燃料项目部署 [112][150] 问题8: 股票回购暂停原因 - 公司仍计划在2023年回购股票，符合将60% - 80%自由现金流返还股东的目标；目前暂停是因市场波动，且过去几个季度进行了较多并购活动 [137] 问题9: 水下和地面压力系统业务的自助举措、收入机会和协同效应 - 公司正在整合中东地区的地面压力控制业务设施，这是成本削减措施的一部分，也是1.5亿美元成本节约计划的一部分 [121] 问题10: OPEC生产配额对中东化学品销售的影响 - 目前中东业务国际展望无重大变化，预计国际支出将实现中两位数增长；中东海湾合作委员会国家今年钻井计划和物资、劳动力采购基本确定，预计不会有重大偏差；2024年需关注全球经济健康状况和石油需求 [130] 问题11: 与ADNOC Drilling合作情况及设备需求 - 公司对与ADNOC Drilling合作前景乐观，其增加产量的承诺带来积极势头；公司特定技术可提高钻井效率和生产率；每年会与ADNOC Drilling讨论工具需求，确保提前做好准备 [142][157] 问题12: 油服设备业务国际定价趋势及20% EBITDA利润率目标的构成 - 北美定价开始企稳，预计公司技术定价将保持坚挺；国际市场因活动水平高和市场紧张，定价有良好进展，但盈利影响需时间体现；20% EBITDA利润率目标由定价和自助举措共同构成 [159] 问题13: 生产化学品业务进展及历史利润率对整体服务利润率的影响 - 化学品业务持续改善，利润率提高；化学品价格有利，投入价格稳定，供应链部分环节改善；新加坡新工厂已投产，沙特阿拉伯工厂今年晚些时候投产；预计业务利润率年底恢复到历史水平，对整体服务利润率有积极影响 [161] 问题14: LNG设施服务和维护情况及对利润率的影响 - 维护和合同服务协议进展符合年初预期，2022年部分项目推迟，预计2023 - 2024年赶上进度 [147] 问题15: 燃气技术服务业务收入同比展望 - 第一季度燃气技术服务业务收入同比增长，考虑到去年包含俄罗斯业务收益，这一增长表现出色；第二季度与俄罗斯业务对比仍有难度，下半年该影响将消除 [151]

财务表现 - 公司在2023年第一季度实现营收57.16亿美元，较2022年同期的48.35亿美元增长18.2%[68] - 公司在2023年第一季度实现营业收入4.38亿美元，较2022年同期的2.79亿美元增长57.0%[68] - 公司在2023年第一季度实现税前收入7.6亿美元，其中包括来自某些股权投资公允价值变动的3.92亿美元收益[68] - 2023年第一季度，石油田服务和设备（OFSE）收入为357.7亿美元，较2022年同期增长19%[85] - 2023年第一季度，工业和能源技术（IET）收入为213.8亿美元，较2022年同期增长18%[86] - 2023年第一季度，公司净利润为58.1亿美元，较2022年同期增长501%[84] - 2023年第一季度，公司现金及现金等价物为24亿美元，较2022年底持平[94] - 2023年第一季度，公司从经营活动中产生现金4.61亿美元，较2022年同期大幅增长[95] - 2023年第一季度，公司投资活动使用现金2.29亿美元，主要用于资本支出[97] - 2023年第一季度，公司融资活动使用现金2.5亿美元，主要用于支付股东股利[98] - 2023年第一季度，公司录得18亿美元的存货减值，主要集中在石油田服务和设备领域[88] - 2023年第一季度，公司实现净利润581亿美元，较2022年同期增长501%[84] - 2023年第一季度，公司的订单总额为76亿美元，较2022年同期增长12%[82] 资本管理和流动性 - 公司相信现金余额、经营活动现金流、可用的循环信贷设施、商业票据计划或未承诺的信贷额度以及现有债务注册的可用性将为公司提供足够的资本资源和流动性，以管理短期和长期的工作资本需求，满足合同义务，资助资本支出和股息，偿还债务，回购普通股，并支持短期和长期经营策略的发展[99] - 预计2023年的资本支出将占年收入的5%[99] - 我们的现金储备中，美国以外的现金占总现金余额的73%[100]

财务表现 - 2022年，Baker Hughes的营收为212亿美元，较2021年的205亿美元有所增长[1] - 2022年，Baker Hughes的运营利润为11.85亿美元，较2021年的13.1亿美元有所下降，主要受到重组、减值和其他费用增加的影响[2] - 2022年，Baker Hughes的净利润为2200万美元，其中包括来自OFSE俄罗斯业务部分出售的4.51亿美元亏损[3] - 2022年，Baker Hughes的净亏损为5.78亿美元，较2021年的净亏损3300万美元增加了2.48亿美元[4] 公司运营 - Baker Hughes在2022年第三季度宣布公司重组，创建了OFSE和IET两个运营部门，以改善公司运营方式[5] - Baker Hughes在2022年全年向股东返还了总计16亿美元的股息和股票回购[6] - Baker Hughes在2022年进行了多项战略收购，包括BRUSH Group的电力部门、Quest Integrity和AccessESP等公司[7] 预测展望 - 2023年，Baker Hughes预计北美地区的支出将继续改善，国际地区的支出将有望实现强劲增长[8][9] - Baker Hughes对LNG市场的长期乐观态度，认为天然气是一种过渡和目的燃料[10] - Baker Hughes相信其业务组合在能源价值链上具有竞争优势，能为客户提供全面解决方案[11] 订单与收入 - 2022年订单总额为268亿美元，较2021年的217亿美元增长了23亿美元[12] - 2022年石油服务与设备收入为132.29亿美元，较2021年的120.28亿美元增长了12.01亿美元[13] - 2022年工业与能源技术收入为79.26亿美元，较2021年的84.73亿美元减少了5.47亿美元[14] 资金运作 - 公司在2022年的投资活动使用了15.64亿美元的现金，主要用于资本支出，资本支出总额为9.89亿美元[15] - 公司在2022年的融资活动使用了15.92亿美元的现金，其中包括向股东支付了7.26亿美元的股息[16] - 公司相信现金、经营活动现金流、可用的循环信贷设施等将为其提供足够的资本资源和流动性，以满足其短期和长期的资金需求[17]