业务线数据关键指标变化 - 公司的Blackbox System每秒多次分析超10000只股票和超150万份期权合约，用户遍布42个国家[88] 认股权证与激励股票计划相关 - 截至2023年3月31日，公司有认股权证对应股份数量为109584，加权平均行使价格为13.24美元，加权平均剩余寿命为4.28年[93] - 2021年激励股票计划可发行股份数从187500增至612500[93] 现金和有价证券情况 - 截至2023年3月31日，公司现金和有价证券总计2430408美元，较2022年12月31日的3641858美元减少[115] 经营活动现金流量变化 - 2023年第一季度经营活动使用的现金流量为1250895美元，2022年同期为793188美元[115] 运营费用变化 - 2023年第一季度运营费用为2358177美元，较2022年同期的1713678美元增加644499美元，增幅38%[118] 净亏损与EBITDA变化 - 2023年第一季度净亏损1900368美元，2022年同期为1242443美元；EBITDA为 - 1168160美元，2022年同期为 - 893846美元[120] 股票回购情况 - 截至2023年3月31日，公司在股票回购计划下共购买171940股，花费1102375美元；计划外回购282501股，花费79100美元[129] 融资活动净现金变化 - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为7156美元，2022年同期为896697美元[137] 收入与毛利率变化 - 2023年第一季度收入为859004美元，较2022年同期的1272486美元减少33%；毛利率为48%，2022年同期为54%[139] 非公认会计原则财务指标提及 - 文档提及EBITDA（非公认会计原则财务指标）[141] 净亏损与EBITDA调节表情况 - 有净亏损与EBITDA的调节表[142] 重大表外安排情况 - 截至2023年3月31日，公司没有任何重大表外安排[143]

公司概况 - 公司是一家“新兴成长型公司”，根据《创业公司启动法案》（JOBS法案）的定义，公司选择利用某些豁免和减免措施，适用于其他非“新兴成长型公司”的公开公司[126] - 公司可能一直保持为“新兴成长型公司”直至2027年12月31日，即首次公开发行完成后第五个周年的财政年度结束，尽管在某些情况下，公司可能会在此之前停止作为“新兴成长型公司”，包括年度营收超过10.7亿美元、成为“大型加速报告人”，以及在三年内发行超过10亿美元的不可转换债务等情况[128] - 公司在2021年11月9日开始在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“BLBX”[138] 股东信息 - 截至2023年4月11日，公司共有638名普通股股东，发行和流通的普通股为3,145,786股[139] - 公司尚未宣布任何普通股股息，并且不预计在可预见的未来宣布或支付任何普通股股息[140] - 公司于2022年1月7日授权了一项高达250万美元的普通股回购计划，截至2023年4月6日，公司已回购687,761股普通股，总购买价格为1,102,375美元[144][145] 内部控制 - 公司的内部控制过程有效，提供了合理的保证，确保公司的定期报告中所需披露的信息被积累并传达给适当的管理层，以便及时做出有关披露的决定[182][183] - 公司的内部财务报告控制有效，截至2022年12月31日，公司的内部财务报告控制有效，没有内部控制方面的重大缺陷[186] - 在2022年度内，公司的内部财务报告控制没有发生任何重大影响或有可能重大影响公司内部财务报告控制的变化[188] 董事会架构 - 公司的董事会设立了审计委员会、薪酬委员会和提名和治理委员会，以专注于特定主题并协助履行其责任[210] - 审计委员会的职责包括选择和聘请独立注册会计师事务所担任我们的独立审计师，设定独立审计师的报酬，监督独立审计师的工作并在必要时终止独立审计师[211] - 薪酬委员会由Ray Balestri（主席）、Keller Reid和Dalya Sulaiman组成，负责公司高管、关键员工和董事的薪酬和其他就业福利建议[213] - 董事提名和治理委员会由Ray Balestri（主席）、Keller Reid和Dalya Sulaiman组成，负责推荐合格的董事候选人、监督董事会评估和其他公司治理事项[215] 高管薪酬 - 公司主要高管的薪酬总结表显示，Gust Kepler的2022年薪资为66,833美元，Robert Winspear的2022年薪资为200,000美元，Charles Smith的2022年薪资为180,000美元[219] - Robert Winspear被授予购买100,000股普通股的认股权证，价格为1.95美元，股票每月按比例解锁，认股权证有效期为十年[221] - Charles Smith被授予购买50,000股普通股的期权，价格为3.42美元，期权每月按比例解锁，有效期为十年[222] 董事薪酬 - 公司董事的薪酬包括年度现金保留金或价值为30,000美元的股权激励，以及董事会成员的5,000股普通股期权[229] - 非雇员董事的股权奖励表显示，Andrew Malloy持有3,750股未行权股票，Ray Balestri持有33,162股未行权股票，Dalya Sulaiman持有3,750股未行权股票[230]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约120万美元，较2021年第三季度下降约17%（25.3万美元），其中9万美元的下降归因于订阅用户数量减少，大部分下降（约16.3万美元）是由于每位订阅用户的平均月收入降低 [25] - 截至9月30日的前九个月营收为390万美元，较2021年的440万美元下降约12%（53.4万美元），下降完全是由于每位订阅用户的平均收入降低，而订阅用户数量较2021年同期平均增长约3.5% [27] - 第三季度和截至9月30日的前九个月毛利润率均为60%，而2021年同期分别为72%和73%，主要受每位订阅用户平均收入降低和成本增加影响 [28] - 第三季度运营费用为192.4万美元，高于上一年的150.1万美元；前九个月运营费用为57.77亿美元，较上一年高出57.6%（208.5万美元） [29] - 第三季度EBITDA为负107.6万美元，截至9月30日的前九个月为负300.6万美元，而2021年第三季度EBITDA略为负，前九个月略为正 [35] - 季度末现金和可交易证券约为530万美元，周一偿还了到期的89万美元高级担保贷款，年初至今已回购总计10.65亿美元的库藏股，预计年底前无法用完250万美元的授权额度 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 今年前九个月股市下跌24%，通胀影响消费者，GDP增长乏力，高利率对短期增长造成压力，市场波动使约80%的会员（定向期权交易者）难以持续盈利 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出春季促销和劳动节促销活动，吸引新用户，但短期收入受影响 [9] - 为核心产品和Pro产品开发新功能，Pro产品针对专业交易者，已有公司在试用 [11][12] - 加强教育计划，聘请团队交易员开展直播网络研讨会 [14] - 增加期货、新图表程序和专有警报等新功能，根据用户建议升级系统 [15] - 推出Stock Nanny产品，针对更广泛的自主投资者市场，搁置加密货币计划 [17] - 继续加强营销活动，计划开展黑色星期五和网络星期一促销 [18] - 实施股票回购计划，本季度回购11.67万股，累计回购72.8万股，总价略超100万美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境困难，市场波动给公司和核心产品带来挑战，但公司拥有稳定忠诚的用户群，持续升级产品，计划推出新产品进入新市场，对2023年充满期待 [5][21][22] 其他重要信息 - 会议中的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司不打算更新这些陈述 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Stock Nanny和Pro产品是否仍按计划在2023年初预发布，后续几个季度的开发费用情况如何 - 大部分开发成本已在过去三个季度发生，完成产品预计不会有大幅成本增加，Stock Nanny维护成本较低 [38][39] 问题2: 这两款产品是否仍按计划在2023年初发布 - Stock Nanny计划在2023年第一季度发布，Pro产品预计在第二季度推出 [40] 问题3: 公司将如何营销这两款产品以吸引新客户 - Stock Nanny将进行数字营销，Blackbox Pro采用混合策略，包括与经纪商和金融机构进行研发试点项目，同时也会进行数字营销 [41] 问题4: 公司对当前现金状况是否满意，是否有筹集额外资金的计划 - 公司认为现金状况良好，随着新产品推出带来收入增长，现金状况有望改善，目前没有额外筹集资金的计划 [42][43] 问题5: 在当前市场条件下，公司客户留存情况如何，能否量化 - 市场波动时客户流失率会增加，但经验丰富的交易者不仅会留存，还会升级为年度会员，公司预计新产品将吸引非日内交易者，扩大客户群 [44][45][46] 问题6: 市场对定向期权交易者不利，但对做空者有利，公司是否更关注开发在下跌市场中盈利的产品 - 公司向新用户传达可以通过做空市场盈利，但对于大部分定向期权交易者来说，市场波动导致期权溢价高，盈利仍困难 [51][52] 问题7: 公司在拓展国际客户方面是否有机会，是否面临挑战 - 公司目前在约32个国家开展业务，未看到国际用户数量明显增减，未来计划增加交易所和平台功能 [53] 问题8: 公司推出的期货产品是否包括商品和货币 - 公司将首先推出特定的前16种产品，后续可能会增加，但目前没有具体细节 [54]

现金及有价证券情况 - 2022年9月30日现金及有价证券总计535.66万美元，2021年12月31日为1044.24万美元[72] 经营活动现金流情况 - 2022年前九个月经营活动现金流为-349.32万美元，2021年同期为-21.14万美元[72] 投资活动净现金情况 - 2022年前九个月投资活动净现金为288.68万美元，2021年同期为-6.06万美元[73] 融资活动净现金情况 - 2022年前九个月融资活动净现金为-117.65万美元，2021年同期为-28.05万美元[74] 营收情况 - 2022年第三季度营收121.92万美元，2021年同期为147.18万美元，下降17% [79] 销售情况 - 2022年前九个月销售389.10万美元，2021年同期为442.51万美元[84] 平均订阅用户数情况 - 2022年前九个月平均订阅用户数从2021年的5503人增至5695人，增长3.5% [84] 运营费用情况 - 2022年前九个月运营费用为570.68万美元，2021年同期为362.15万美元[85] 净亏损情况 - 2022年9月净亏损130.84万美元，2021年同期为50.60万美元；2022年前九个月净亏损386.70万美元，2021年同期为73.68万美元[89] EBITDA情况 - 2022年9月EBITDA为-107.57万美元，2021年同期为-2.72万美元；2022年前九个月EBITDA为-300.63万美元，2021年同期为1.01万美元[89]

财务数据和关键指标变化 - 本季度收入接近140万美元，较去年第二季度的146万美元下降约4%，但较2022年第一季度的172万美元增长10% [14] - 前六个月收入为270万美元，相比2021年的约300万美元下降9.5% [15] - 本季度利润率为64%，2022年前六个月利润率为60%，而2021年全年利润率在72%左右 [15] - 2022年运营费用持续增加，本季度总运营费用为206.8万美元，2021年第二季度为100.172万美元；前六个月总运营费用为378万美元，上一年为210万美元 [16] - 本季度运营亏损116.8万美元，去年同期小幅亏损11.7万美元；前六个月运营亏损219万美元，上一年略有盈利 [19] - 本季度末现金和可交易证券约710万美元，较去年年底的1040万美元下降约330万美元 [19] - 前六个月EBITDA为负，约200.009万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度平均订阅用户数为6181人，2021年第二季度为5482人 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度和第二季度GDP持续下降，通货膨胀率高达9%，股市全年持续下跌，6月底才开始反弹 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划未来开展类似3月底的促销活动，以吸引新客户 [6][7] - 公司精心定制营销活动，向潜在新会员宣传其是一流的软件和教育提供商，拥有六年历史，在社交媒体上有积极评价，包括五星谷歌评级 [8][9] - 公司持续升级核心产品，4月发布适用于苹果和安卓设备的移动应用，并添加新的图表功能和警报类型 [10] - 公司正在开发针对新市场细分领域的新产品，包括面向投资组合投资者的“Stock Nanny”、面向专业市场的“Blackbox Pro”，以及加密货币相关项目，但目前将加密货币项目排在后位 [10][11] - 公司通过股票回购计划持续回购股份，目前已购买499,028股，平均价格为1.89美元，总金额为94.5万美元，该计划授权的最高回购金额为250万美元 [12] - 行业内2021年的牛市催生了众多新的交易平台、工具、扫描器、Discord房间、教育提供商和所谓的市场专家，多数新竞争对手的服务质量不高，但造成市场混乱，增加了公司的营销难度 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司能够适应动荡和不确定的市场，利用促销活动增加了订阅用户数 [6] - 管理层对Blackbox仍持乐观态度，认为公司有能力扩大核心产品的用户群，并通过计划推出的新产品创造重要的新收入来源 [12] - 管理层对2022年剩余时间和2023年感到兴奋，期待新产品的推出、现有系统功能的扩展以及新市场的开拓 [21] 其他重要信息 - 公司提醒，本次电话会议中有关未来预期、声明和前景的各种言论构成前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异 [4] - 本次电话会议的重播将通过公司网站Blackboxstocks.com的投资者关系板块提供 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着市场反弹，投资者兴趣如何恢复？ - 公司看到会员数量略有上升，但在市场证明持续牛市之前，预计不会出现持续或强劲的会员增长 公司正在努力向潜在用户宣传，动荡市场对交易有利 [23][24] 问题2: 本季度和总会员数量是多少？能否量化促销注册用户中有多少成为了正式订阅用户？ - 公司不公布季度末的会员数量，因为是促销用户的平均值 截至季度末，通过最佳分析方法确定，约三分之一的促销用户得以留存，促销是一种有效的营销方式 [26] 问题3: 在营销和促销方面，公司如何将自己与其他服务区分开来，让其在交易者和自主投资者心中占据重要位置？ - 公司制作的新视频广告专门针对市场上的新服务，引导观众参考公司历史、行业同行和评论网站的评价，强调公司是一流服务提供商，并提及公司的五星谷歌评价和537条有机评论 [29][30] 问题4: 公司与E - trade的集成是否带来了好处？ - 集成带来了积极影响，尽管在广告宣传方面存在一定限制，但许多用户使用E - trade作为交易平台，公司能够在内部向他们推广集成信息，消息通过社交网络传播，获得了很多满意的客户 [31] 问题5: 开发中的产品“Stock Nanny”和专业版预计何时发布？ - “Stock Nanny”有望在年底前推出测试版，并于2023年初正式发布 “Blackbox Pro”可能会分多个阶段推出，可能先推出轻量版，然后再推出更全面的版本，预计在年底前为专业用户提供具有增强功能的系统访问权限 [32] 问题6: 请介绍“Stock Nanny”和专业版的功能特点以及定价计划？ - “Stock Nanny”允许用户从经纪商下载投资组合，并根据自有股票设置自定义警报，拥有许多专有技术和独特警报功能，如看涨期权活动警报和快速下跌警报，定价在每月12 - 15美元，每年不超过150美元 [34][35] - 专业版具有公司目前未向普通订阅用户提供的多种功能，包括增强的观察列表、先进的图表工具，结合了专有功能和标准数据集，拥有用户友好的界面，有望吸引大量专业用户 [36] 问题7: 公司回购了多少股票，授权回购金额是多少？ - 截至6月30日，公司已回购价值94.5万美元的股票，约49.9万股，该计划授权的最高回购金额为250万美元，有效期至今年年底 [37]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及有价证券共计706.98万美元，较2021年12月31日的1044.24万美元有所减少[70] - 2022年上半年经营活动使用的现金流量为203.85万美元，而2021年同期为2.62万美元[70] - 2022年上半年投资活动产生的净现金为96.68万美元，2021年同期为 -5.45万美元[71] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为101.96万美元，2021年同期为26.56万美元[72] - 2022年第二季度公司收入为139.93万美元，较2021年同期的146.36万美元下降4.4%[76] - 2022年第二季度运营费用为206.87万美元，较2021年同期的117.16万美元增加77%[77] - 2022年上半年公司销售额为267.18万美元，低于2021年同期的295.33万美元[81] - 2022年第二季度EBITDA为 -103.67万美元，2021年同期为 -11.21万美元；2022年上半年EBITDA为 -193.06万美元，2021年同期为3.73万美元[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度平均用户数为6181人，高于2021年同期的5482人和2022年第一季度的5709人[76] - 2022年上半年平均订阅用户数为5945人，较2021年同期的5528人增加7.5%[81]

公司业务覆盖情况 - 公司扫描超10000只股票和超150万份期权合约，用户遍布42个国家[63] 现金及有价证券情况 - 2022年3月31日现金及有价证券共8573762美元，较2021年12月31日的10442379美元减少[68] 经营活动现金流情况 - 2022年第一季度经营活动现金流为 - 793188美元，上年同期为231912美元[68] 投资活动净现金使用量情况 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为85094美元，上年同期为31234美元[69] 融资活动净现金使用量情况 - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为896697美元，上年同期为59035美元[70] 营收情况 - 2022年第一季度营收1272486美元，较2021年的1489668美元下降14.6%[74] 成本收入比及毛利率情况 - 2022年第一季度成本收入比为579962美元，2021年为395775美元，毛利率分别为54%和73%[74] 运营费用情况 - 2022年第一季度运营费用为1713678美元，较2021年的948761美元增加81%[75] 运营盈亏情况 - 2022年第一季度运营亏损1021154美元，上年同期运营收入为145132美元[77] EBITDA情况 - 2022年第一季度EBITDA为 - 893846美元，2021年为149456美元[82]

新兴成长公司身份相关 - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，如只需两年经审计财务报表等[150] - 公司作为新兴成长公司，在新财务会计准则适用于私人公司前无需遵守，财务报表可能缺乏可比性[151] - 公司最晚可在2027年12月31日前保持新兴成长公司身份，若满足特定条件（年营收超10.7亿美元、成为大型加速申报公司、三年发行超10亿美元非可转换债券）则可能提前结束[152] 财务报告内部控制相关 - 公司需维护财务报告内部控制，独立注册会计师事务所暂无需对其有效性进行鉴证，直至不再是新兴成长公司[155] - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效[220] - 公司管理层评估认为，截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效，无重大缺陷[223] - 本年报不包含注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告，非加速申报公司可豁免萨班斯 - 奥克斯利法案内部控制审计要求[224] 公司人员及内部控制变更相关 - 2021年9月11日，公司任命罗伯特·温斯皮尔为首席财务官和秘书，还任命三名新独立董事并设立相关委员会，四季度无其他重大内部控制变更[225] 公共报告要求影响相关 - 公司需遵守公共报告要求，这会产生法律、会计等行政费用，影响财务资源和股价[158][159] 网络基础设施依赖相关 - 公司依赖网络基础设施，应用或网站服务中断、错误等会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[160]

业务覆盖情况 - 公司扫描超8000只股票和超100万份期权合约，用户覆盖42个国家[81] 现金余额与营运资金情况 - 2021年9月30日现金余额42.04万美元，营运资金赤字90.3351万美元；2020年12月31日现金余额97.2825万美元，营运资金赤字99.0738万美元[86] 经营活动现金流情况 - 2021年前九个月经营活动现金流为-21.136万美元，上年同期为9.2379万美元[86] 资本支出情况 - 2021年前九个月资本支出6.061万美元，预计未来十二个月不会维持该水平[86] 融资活动净现金使用情况 - 2021年前九个月融资活动净现金使用量为28.0455万美元，包括41.8461万美元本金还款和13.8006万美元股票发行[87] 股票发售情况 - 2021年11月9日公司以每股5美元价格发售240万股普通股，净收益约1161万美元[88] 收入情况 - 2021年第三季度收入147.1814万美元，较2020年同期的110.0329万美元增长34%[91] - 2021年前九个月收入442.5088万美元，较2020年同期的232.4428万美元增长90%[95] 运营费用情况 - 2021年前九个月运营费用362.1454万美元，较2020年同期的172.2218万美元增长110%[97] 净亏损与净收入情况 - 2021年前九个月净亏损73.6757万美元，2020年同期净收入16.3946万美元[98]

累计亏损情况 - 截至2021年6月30日，公司累计亏损741.5599万美元，而2020年12月30日累计亏损为718.4818万美元[63] 贷款协议情况 - 2020年11月，公司签订100万美元的贷款协议，年利率12%，初始到期日为2022年11月12日[64] 现金余额与营运资金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金余额为62.649万美元，营运资金赤字为93.2752万美元；2020年12月31日现金余额为97.2825万美元，营运资金赤字为99.0738万美元[69] 经营活动现金流情况 - 2021年上半年经营活动现金流为负2.6192万美元，上年同期为正8.768万美元[69] 融资活动净现金使用量情况 - 2021年上半年融资活动净现金使用量为26.5636万美元，包括40.3642万美元的本金偿还和13.8006万美元的股票发行[70] 第二季度收入与毛利率情况 - 2021年和2020年第二季度收入分别为146.3606万美元和80.8848万美元，增长81%；毛利率分别为72%和70%[72] 第二季度运营费用情况 - 2021年第二季度运营费用为117.1551万美元，2020年同期为51.9974万美元，增长125%[74] 上半年收入与毛利率情况 - 2021年和2020年上半年收入分别为295.3274万美元和122.4099万美元，增长141%；毛利率分别为73%和66%[77] 上半年运营费用情况 - 2021年上半年运营费用为212.0312万美元，2020年同期为99.5585万美元，增长113%[78] 上半年运营收入情况 - 2021年上半年运营收入为2.761万美元，2020年同期运营亏损为18.3996万美元[80]