财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收约120万美元，较2021年第三季度下降约17%（25.3万美元），其中9万美元的下降归因于订阅用户数量减少，大部分下降（约16.3万美元）是由于每位订阅用户的平均月收入降低 [25] - 截至9月30日的前九个月营收为390万美元，较2021年的440万美元下降约12%（53.4万美元），下降完全是由于每位订阅用户的平均收入降低，而订阅用户数量较2021年同期平均增长约3.5% [27] - 第三季度和截至9月30日的前九个月毛利润率均为60%，而2021年同期分别为72%和73%，主要受每位订阅用户平均收入降低和成本增加影响 [28] - 第三季度运营费用为192.4万美元，高于上一年的150.1万美元；前九个月运营费用为57.77亿美元，较上一年高出57.6%（208.5万美元） [29] - 第三季度EBITDA为负107.6万美元，截至9月30日的前九个月为负300.6万美元，而2021年第三季度EBITDA略为负，前九个月略为正 [35] - 季度末现金和可交易证券约为530万美元，周一偿还了到期的89万美元高级担保贷款，年初至今已回购总计10.65亿美元的库藏股，预计年底前无法用完250万美元的授权额度 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 今年前九个月股市下跌24%，通胀影响消费者，GDP增长乏力，高利率对短期增长造成压力，市场波动使约80%的会员（定向期权交易者）难以持续盈利 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出春季促销和劳动节促销活动，吸引新用户，但短期收入受影响 [9] - 为核心产品和Pro产品开发新功能，Pro产品针对专业交易者，已有公司在试用 [11][12] - 加强教育计划，聘请团队交易员开展直播网络研讨会 [14] - 增加期货、新图表程序和专有警报等新功能，根据用户建议升级系统 [15] - 推出Stock Nanny产品，针对更广泛的自主投资者市场，搁置加密货币计划 [17] - 继续加强营销活动，计划开展黑色星期五和网络星期一促销 [18] - 实施股票回购计划，本季度回购11.67万股，累计回购72.8万股，总价略超100万美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境困难，市场波动给公司和核心产品带来挑战，但公司拥有稳定忠诚的用户群，持续升级产品，计划推出新产品进入新市场，对2023年充满期待 [5][21][22] 其他重要信息 - 会议中的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司不打算更新这些陈述 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Stock Nanny和Pro产品是否仍按计划在2023年初预发布，后续几个季度的开发费用情况如何 - 大部分开发成本已在过去三个季度发生，完成产品预计不会有大幅成本增加，Stock Nanny维护成本较低 [38][39] 问题2: 这两款产品是否仍按计划在2023年初发布 - Stock Nanny计划在2023年第一季度发布，Pro产品预计在第二季度推出 [40] 问题3: 公司将如何营销这两款产品以吸引新客户 - Stock Nanny将进行数字营销，Blackbox Pro采用混合策略，包括与经纪商和金融机构进行研发试点项目，同时也会进行数字营销 [41] 问题4: 公司对当前现金状况是否满意，是否有筹集额外资金的计划 - 公司认为现金状况良好，随着新产品推出带来收入增长，现金状况有望改善，目前没有额外筹集资金的计划 [42][43] 问题5: 在当前市场条件下，公司客户留存情况如何，能否量化 - 市场波动时客户流失率会增加，但经验丰富的交易者不仅会留存，还会升级为年度会员，公司预计新产品将吸引非日内交易者，扩大客户群 [44][45][46] 问题6: 市场对定向期权交易者不利，但对做空者有利，公司是否更关注开发在下跌市场中盈利的产品 - 公司向新用户传达可以通过做空市场盈利，但对于大部分定向期权交易者来说，市场波动导致期权溢价高，盈利仍困难 [51][52] 问题7: 公司在拓展国际客户方面是否有机会，是否面临挑战 - 公司目前在约32个国家开展业务，未看到国际用户数量明显增减，未来计划增加交易所和平台功能 [53] 问题8: 公司推出的期货产品是否包括商品和货币 - 公司将首先推出特定的前16种产品，后续可能会增加，但目前没有具体细节 [54]

现金及有价证券情况 - 2022年9月30日现金及有价证券总计535.66万美元，2021年12月31日为1044.24万美元[72] 经营活动现金流情况 - 2022年前九个月经营活动现金流为-349.32万美元，2021年同期为-21.14万美元[72] 投资活动净现金情况 - 2022年前九个月投资活动净现金为288.68万美元，2021年同期为-6.06万美元[73] 融资活动净现金情况 - 2022年前九个月融资活动净现金为-117.65万美元，2021年同期为-28.05万美元[74] 营收情况 - 2022年第三季度营收121.92万美元，2021年同期为147.18万美元，下降17% [79] 销售情况 - 2022年前九个月销售389.10万美元，2021年同期为442.51万美元[84] 平均订阅用户数情况 - 2022年前九个月平均订阅用户数从2021年的5503人增至5695人，增长3.5% [84] 运营费用情况 - 2022年前九个月运营费用为570.68万美元，2021年同期为362.15万美元[85] 净亏损情况 - 2022年9月净亏损130.84万美元，2021年同期为50.60万美元；2022年前九个月净亏损386.70万美元，2021年同期为73.68万美元[89] EBITDA情况 - 2022年9月EBITDA为-107.57万美元，2021年同期为-2.72万美元；2022年前九个月EBITDA为-300.63万美元，2021年同期为1.01万美元[89]

财务数据和关键指标变化 - 本季度收入接近140万美元，较去年第二季度的146万美元下降约4%，但较2022年第一季度的172万美元增长10% [14] - 前六个月收入为270万美元，相比2021年的约300万美元下降9.5% [15] - 本季度利润率为64%，2022年前六个月利润率为60%，而2021年全年利润率在72%左右 [15] - 2022年运营费用持续增加，本季度总运营费用为206.8万美元，2021年第二季度为100.172万美元；前六个月总运营费用为378万美元，上一年为210万美元 [16] - 本季度运营亏损116.8万美元，去年同期小幅亏损11.7万美元；前六个月运营亏损219万美元，上一年略有盈利 [19] - 本季度末现金和可交易证券约710万美元，较去年年底的1040万美元下降约330万美元 [19] - 前六个月EBITDA为负，约200.009万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度平均订阅用户数为6181人，2021年第二季度为5482人 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度和第二季度GDP持续下降，通货膨胀率高达9%，股市全年持续下跌，6月底才开始反弹 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划未来开展类似3月底的促销活动，以吸引新客户 [6][7] - 公司精心定制营销活动，向潜在新会员宣传其是一流的软件和教育提供商，拥有六年历史，在社交媒体上有积极评价，包括五星谷歌评级 [8][9] - 公司持续升级核心产品，4月发布适用于苹果和安卓设备的移动应用，并添加新的图表功能和警报类型 [10] - 公司正在开发针对新市场细分领域的新产品，包括面向投资组合投资者的“Stock Nanny”、面向专业市场的“Blackbox Pro”，以及加密货币相关项目，但目前将加密货币项目排在后位 [10][11] - 公司通过股票回购计划持续回购股份，目前已购买499,028股，平均价格为1.89美元，总金额为94.5万美元，该计划授权的最高回购金额为250万美元 [12] - 行业内2021年的牛市催生了众多新的交易平台、工具、扫描器、Discord房间、教育提供商和所谓的市场专家，多数新竞争对手的服务质量不高，但造成市场混乱，增加了公司的营销难度 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司能够适应动荡和不确定的市场，利用促销活动增加了订阅用户数 [6] - 管理层对Blackbox仍持乐观态度，认为公司有能力扩大核心产品的用户群，并通过计划推出的新产品创造重要的新收入来源 [12] - 管理层对2022年剩余时间和2023年感到兴奋，期待新产品的推出、现有系统功能的扩展以及新市场的开拓 [21] 其他重要信息 - 公司提醒，本次电话会议中有关未来预期、声明和前景的各种言论构成前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异 [4] - 本次电话会议的重播将通过公司网站Blackboxstocks.com的投资者关系板块提供 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着市场反弹，投资者兴趣如何恢复？ - 公司看到会员数量略有上升，但在市场证明持续牛市之前，预计不会出现持续或强劲的会员增长 公司正在努力向潜在用户宣传，动荡市场对交易有利 [23][24] 问题2: 本季度和总会员数量是多少？能否量化促销注册用户中有多少成为了正式订阅用户？ - 公司不公布季度末的会员数量，因为是促销用户的平均值 截至季度末，通过最佳分析方法确定，约三分之一的促销用户得以留存，促销是一种有效的营销方式 [26] 问题3: 在营销和促销方面，公司如何将自己与其他服务区分开来，让其在交易者和自主投资者心中占据重要位置？ - 公司制作的新视频广告专门针对市场上的新服务，引导观众参考公司历史、行业同行和评论网站的评价，强调公司是一流服务提供商，并提及公司的五星谷歌评价和537条有机评论 [29][30] 问题4: 公司与E - trade的集成是否带来了好处？ - 集成带来了积极影响，尽管在广告宣传方面存在一定限制，但许多用户使用E - trade作为交易平台，公司能够在内部向他们推广集成信息，消息通过社交网络传播，获得了很多满意的客户 [31] 问题5: 开发中的产品“Stock Nanny”和专业版预计何时发布？ - “Stock Nanny”有望在年底前推出测试版，并于2023年初正式发布 “Blackbox Pro”可能会分多个阶段推出，可能先推出轻量版，然后再推出更全面的版本，预计在年底前为专业用户提供具有增强功能的系统访问权限 [32] 问题6: 请介绍“Stock Nanny”和专业版的功能特点以及定价计划？ - “Stock Nanny”允许用户从经纪商下载投资组合，并根据自有股票设置自定义警报，拥有许多专有技术和独特警报功能，如看涨期权活动警报和快速下跌警报，定价在每月12 - 15美元，每年不超过150美元 [34][35] - 专业版具有公司目前未向普通订阅用户提供的多种功能，包括增强的观察列表、先进的图表工具，结合了专有功能和标准数据集，拥有用户友好的界面，有望吸引大量专业用户 [36] 问题7: 公司回购了多少股票，授权回购金额是多少？ - 截至6月30日，公司已回购价值94.5万美元的股票，约49.9万股，该计划授权的最高回购金额为250万美元，有效期至今年年底 [37]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及有价证券共计706.98万美元，较2021年12月31日的1044.24万美元有所减少[70] - 2022年上半年经营活动使用的现金流量为203.85万美元，而2021年同期为2.62万美元[70] - 2022年上半年投资活动产生的净现金为96.68万美元，2021年同期为 -5.45万美元[71] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为101.96万美元，2021年同期为26.56万美元[72] - 2022年第二季度公司收入为139.93万美元，较2021年同期的146.36万美元下降4.4%[76] - 2022年第二季度运营费用为206.87万美元，较2021年同期的117.16万美元增加77%[77] - 2022年上半年公司销售额为267.18万美元，低于2021年同期的295.33万美元[81] - 2022年第二季度EBITDA为 -103.67万美元，2021年同期为 -11.21万美元；2022年上半年EBITDA为 -193.06万美元，2021年同期为3.73万美元[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度平均用户数为6181人，高于2021年同期的5482人和2022年第一季度的5709人[76] - 2022年上半年平均订阅用户数为5945人，较2021年同期的5528人增加7.5%[81]

公司业务覆盖情况 - 公司扫描超10000只股票和超150万份期权合约，用户遍布42个国家[63] 现金及有价证券情况 - 2022年3月31日现金及有价证券共8573762美元，较2021年12月31日的10442379美元减少[68] 经营活动现金流情况 - 2022年第一季度经营活动现金流为 - 793188美元，上年同期为231912美元[68] 投资活动净现金使用量情况 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为85094美元，上年同期为31234美元[69] 融资活动净现金使用量情况 - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为896697美元，上年同期为59035美元[70] 营收情况 - 2022年第一季度营收1272486美元，较2021年的1489668美元下降14.6%[74] 成本收入比及毛利率情况 - 2022年第一季度成本收入比为579962美元，2021年为395775美元，毛利率分别为54%和73%[74] 运营费用情况 - 2022年第一季度运营费用为1713678美元，较2021年的948761美元增加81%[75] 运营盈亏情况 - 2022年第一季度运营亏损1021154美元，上年同期运营收入为145132美元[77] EBITDA情况 - 2022年第一季度EBITDA为 - 893846美元，2021年为149456美元[82]

新兴成长公司身份相关 - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，如只需两年经审计财务报表等[150] - 公司作为新兴成长公司，在新财务会计准则适用于私人公司前无需遵守，财务报表可能缺乏可比性[151] - 公司最晚可在2027年12月31日前保持新兴成长公司身份，若满足特定条件（年营收超10.7亿美元、成为大型加速申报公司、三年发行超10亿美元非可转换债券）则可能提前结束[152] 财务报告内部控制相关 - 公司需维护财务报告内部控制，独立注册会计师事务所暂无需对其有效性进行鉴证，直至不再是新兴成长公司[155] - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效[220] - 公司管理层评估认为，截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效，无重大缺陷[223] - 本年报不包含注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告，非加速申报公司可豁免萨班斯 - 奥克斯利法案内部控制审计要求[224] 公司人员及内部控制变更相关 - 2021年9月11日，公司任命罗伯特·温斯皮尔为首席财务官和秘书，还任命三名新独立董事并设立相关委员会，四季度无其他重大内部控制变更[225] 公共报告要求影响相关 - 公司需遵守公共报告要求，这会产生法律、会计等行政费用，影响财务资源和股价[158][159] 网络基础设施依赖相关 - 公司依赖网络基础设施，应用或网站服务中断、错误等会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[160]

业务覆盖情况 - 公司扫描超8000只股票和超100万份期权合约，用户覆盖42个国家[81] 现金余额与营运资金情况 - 2021年9月30日现金余额42.04万美元，营运资金赤字90.3351万美元；2020年12月31日现金余额97.2825万美元，营运资金赤字99.0738万美元[86] 经营活动现金流情况 - 2021年前九个月经营活动现金流为-21.136万美元，上年同期为9.2379万美元[86] 资本支出情况 - 2021年前九个月资本支出6.061万美元，预计未来十二个月不会维持该水平[86] 融资活动净现金使用情况 - 2021年前九个月融资活动净现金使用量为28.0455万美元，包括41.8461万美元本金还款和13.8006万美元股票发行[87] 股票发售情况 - 2021年11月9日公司以每股5美元价格发售240万股普通股，净收益约1161万美元[88] 收入情况 - 2021年第三季度收入147.1814万美元，较2020年同期的110.0329万美元增长34%[91] - 2021年前九个月收入442.5088万美元，较2020年同期的232.4428万美元增长90%[95] 运营费用情况 - 2021年前九个月运营费用362.1454万美元，较2020年同期的172.2218万美元增长110%[97] 净亏损与净收入情况 - 2021年前九个月净亏损73.6757万美元，2020年同期净收入16.3946万美元[98]

累计亏损情况 - 截至2021年6月30日，公司累计亏损741.5599万美元，而2020年12月30日累计亏损为718.4818万美元[63] 贷款协议情况 - 2020年11月，公司签订100万美元的贷款协议，年利率12%，初始到期日为2022年11月12日[64] 现金余额与营运资金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金余额为62.649万美元，营运资金赤字为93.2752万美元；2020年12月31日现金余额为97.2825万美元，营运资金赤字为99.0738万美元[69] 经营活动现金流情况 - 2021年上半年经营活动现金流为负2.6192万美元，上年同期为正8.768万美元[69] 融资活动净现金使用量情况 - 2021年上半年融资活动净现金使用量为26.5636万美元，包括40.3642万美元的本金偿还和13.8006万美元的股票发行[70] 第二季度收入与毛利率情况 - 2021年和2020年第二季度收入分别为146.3606万美元和80.8848万美元，增长81%；毛利率分别为72%和70%[72] 第二季度运营费用情况 - 2021年第二季度运营费用为117.1551万美元，2020年同期为51.9974万美元，增长125%[74] 上半年收入与毛利率情况 - 2021年和2020年上半年收入分别为295.3274万美元和122.4099万美元，增长141%；毛利率分别为73%和66%[77] 上半年运营费用情况 - 2021年上半年运营费用为212.0312万美元，2020年同期为99.5585万美元，增长113%[78] 上半年运营收入情况 - 2021年上半年运营收入为2.761万美元，2020年同期运营亏损为18.3996万美元[80]

公司业务覆盖情况 - 公司扫描超8000只股票和超100万份期权合约，用户遍布42个国家[62] 公司累计亏损情况 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损717.23万美元，2020年和2019年净亏损分别为35.49万美元和298.34万美元[66] 公司贷款情况 - 2020年11月，公司签订100万美元贷款协议，年利率12%，初始到期日为2022年11月12日[67] 公司股权交易情况 - 2021年第一季度，公司向第三方出售70772股普通股，获得13.8万美元，发行6411股已认购普通股，获得1.25万美元[67] - 2021年第一季度，公司收到70772股普通股认购，总价13.8万美元，发行92308股普通股以清偿18万美元债务[74] 公司现金及营运资金情况 - 截至2021年3月31日，公司现金余额为111.45万美元，营运资金赤字为67.81万美元；2020年3月31日现金余额为7.5万美元，营运资金赤字为336.73万美元[69][72] 公司收入、成本及毛利率情况 - 2021年和2020年第一季度，公司收入分别为148.97万美元和41.53万美元，增长259%，成本分别为39.58万美元和17.04万美元，增长132%，毛利率从59.0%增至73.4%[76] 公司运营费用情况 - 2021年第一季度，公司运营费用为94.88万美元，较2020年同期的47.56万美元增加99%，广告营销费用增长135%，软件开发成本增加96107美元[77] 公司利息及相关费用情况 - 2021年第一季度，公司利息费用为4.1万美元，债务折价摊销为9.15万美元；2020年同期利息费用为3.35万美元，可转换票据融资费用为21.78万美元，违约费用为2.48万美元，债务折价摊销为5.16万美元[78] 公司净收入情况 - 2021年和2020年第一季度，公司净收入分别为1.26万美元和4.28万美元[78]

财务数据关键指标变化 - 2020和2019年12月31日公司累计亏损分别为718.4818万美元和682.9907万美元，净亏损分别为35.4911万美元和298.3438万美元[56] - 2020年12月31日公司现金余额为97.2825万美元，营运资金赤字为99.0738万美元；2019年12月31日现金余额为2.1172万美元，营运资金赤字为352.5306万美元[80] - 2020年公司经营活动产生的现金流为14.358万美元，上一年经营活动使用的现金为71.0992万美元[80] - 2020和2019年公司收入分别为336.7563万美元和106.2573万美元，收入成本分别为120.132万美元和69.5076万美元[87] - 2020年公司毛利率增至216.6243万美元，占收入的64.3%，上一年毛利率为36.7497万美元，占收入的34.6%[87] - 2020年公司经营费用总计257.8941万美元，上一年为137.253万美元，增加120.6411万美元，经营亏损降至41.2698万美元[88][89] 融资与债务相关 - 2020年11月公司签订100万美元贷款协议，年利率12%，初始到期日为2022年11月12日，同时偿还10万美元现有有担保应付票据及应计利息和13.388万美元未付贸易应付款[56][82] - 2020年公司收到34.6533万股普通股认购款，每股现金价格1.95美元，总现金对价40.7982万美元，还发行认股权证可购买3.5259万股普通股，每股1.95美元[84] - 2020年公司为结算债务和服务发行10.4339万股普通股，价值20.595万美元[85] 业务线数据关键指标变化 - 2020年公司订阅收入从2019年的103.7778万美元增至334.0983万美元，增加230.3205万美元[87] 公司信息披露相关 - 公司为《交易法》规则12b - 2所定义的“较小报告公司”，无需提供ITEM 7A要求的信息[90] - 公司没有任何资产负债表外安排[92] - 本ITEM要求的所有财务报表从F - 1页开始列示[93] - 公司在会计和财务披露方面与会计师无变更和分歧[94]