文章核心观点 - 科洛吉思宣布Backblaze在其多伦多TOR3数字边缘数据中心部署服务，此合作满足加拿大数据主权合规需求，推动双方在加拿大云服务市场发展 [1][2][3] 合作情况 - Backblaze在科洛吉思位于多伦多的TOR3数字边缘数据中心部署服务，采用高容量设置，有专用电力和直连光纤至TOR1数据中心，可快速访问多个网络提供商和TorIX [1] - 此次合作使Backblaze能提供符合加拿大严格本地法规的云存储解决方案，助力企业在加拿大境内存储和处理数据 [2] 双方表态 - Backblaze高级副总裁表示与科洛吉思合作可满足加拿大国内数据存储需求，TOR3基础设施和连接性与公司高性价比存储方案结合，助国际企业维护数据主权 [3] - 科洛吉思加拿大总裁称Backblaze加入强化其在加拿大数字转型中的关键推动者地位，体现其提供先进数字基础设施以满足高性能云存储需求和数据主权要求的承诺 [4] TOR3数据中心情况 - TOR3位于多伦多市中心，面积20000平方英尺，为三级设施，有2兆瓦电力，是高安全高效的托管和互连枢纽 [4] - TOR3具备行业领先冷却设计、24/7生物识别双重认证安全保障，符合SOC 1、SOC 2、HIPAA和PCI - DSS标准及ISO 27001认证，可连接160 + 网络和50 + 云提供商 [4] 科洛吉思加拿大业务情况 - 过去十年科洛吉思大幅扩展加拿大业务，在蒙特利尔、多伦多和温哥华运营22个数据中心，总面积1057000平方英尺，电力94兆瓦 [5] - 科洛吉思拥有强大的加拿大互连生态系统，包括350个网络、200 + 云提供商、15个公共云入口和3个互联网交换中心，是加拿大领先的公共云入口提供商 [5] 公司简介 - 科洛吉思在北美12个市场拥有40 + 超大规模边缘数据中心和互连枢纽，为云提供商、运营商和企业提供高密度、超低延迟解决方案 [6] - Backblaze是云存储创新企业，提供高性能、安全的云对象存储，帮助企业摆脱传统云提供商限制，服务全球175个国家超500000客户 [7]

文章核心观点 - 股市在历史高位附近波动，投资者应关注有上涨催化剂且估值合理的个股 [1] 分析师相关信息 - Gary Alexander有华尔街科技公司研究和硅谷工作经验，为多家种子轮初创公司提供外部咨询 [1] - 自2017年起为Seeking Alpha定期撰稿，其观点被多家网络出版物引用，文章被推送至Robinhood等交易应用的公司页面 [1]

财务数据和关键指标变化 - Q4营收3380万美元，同比增长18%，略高于指引中点 [35] - 计算机备份营收1670万美元，同比增长13%，主要受2023年Q4提价推动 [35] - B2云存储营收1710万美元，同比增长22%，主要受现有客户数据扩展和新客户获取推动 [35] - 剔除价格上涨影响，2024年Q3 B2有机增长约19%，Q4增长22%，环比改善300个基点 [36][37] - Q4 B2 ARR为7000万美元，较Q3增加500万美元，是2021年IPO以来B2最大的有机环比美元增长 [37] - 公司净收入留存率（NRR）为116%，去年为109%，同比改善主要受益于2023年Q4的提价 [38] - 本季度总客户留存率为90%，上年为91%，自2021年上市以来客户留存率保持稳定 [39] - 公司整体每用户平均收入（ARPU）为268美元，同比增长18%；B2业务ARPU攀升至645美元，较去年提高12% [39] - 调整后毛利率为78%，延续了2024年Q3的历史高位 [39] - 调整后EBITDA为460万美元，占营收的14%，受营收增长和严格成本管理推动，Q4调整后EBITDA利润率较上年翻了一番多，提高了800个基点 [40] - 本季度末现金及短期投资为5500万美元，2024年11月完成3700万美元的二次发行，并在Q4偿还了470万美元的信贷额度 [41][42] - 全年运营现金流为1250万美元，较去年同期的现金使用740万美元有显著改善，同比增加2000万美元 [44] - 全年调整后自由现金流为负2000万美元，去年为负4300万美元，改善了2300万美元，主要得益于营收增长和成本削减举措 [44] - 预计2025年全年营收在1.44亿 - 1.46亿美元之间，Q1营收在3410万 - 3450万美元之间 [45] - 预计2025年底B2业务增长率超过30%，主要由新客户获取和现有客户扩展推动 [46] - 预计全年调整后EBITDA在16% - 18%之间，Q1调整后EBITDA在13% - 15%之间，预计2025年Q4调整后EBITDA利润率超过20%，并实现调整后自由现金流为正 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2云存储业务增长22%，在Q4占业务的比重超过50%，是增长最快的解决方案 [9] - 计算机备份业务营收增长主要受2023年Q4提价推动，预计2025年上半年因多年期合同提价的顺风因素而增长，之后将基本跟随客户数量变化，全年呈持平状态，长期来看，消费者业务呈下降趋势，企业业务有增长机会 [35][55][56] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为符合“40法则”的公司，实现增长和盈利，继续为云2.0时代打造领先的存储云平台 [11] - 实施了以推动B2增长为重点的市场进入转型和成本重组计划，市场进入转型已初见成效，ARR赢率显著提高，Q4销售生产力同比翻番，团队超额完成季度和全年配额，B2云存储净新增ARR环比增长500万美元 [12][13][14] - 市场进入转型的三个重点领域包括提升销售团队技能、加强合作伙伴关系和优化销售策略 [16] - 提升销售团队技能方面，新首席营收官实施了严格的培训和更严谨、可重复的流程，招聘了现场销售领导、有经验的销售代表和需求生成副总裁 [16][17] - 合作伙伴关系方面，渠道项目的平均交易规模同比几乎翻番，联盟战略采用共同构建、共同营销和共同销售的模式，目前正在与关键技术合作伙伴共同开发联合解决方案 [18][19] - 销售策略方面，专注于应用存储、IT备份、媒体和娱乐以及白标“Powered by Backblaze”四个关键销售策略，营销工作与这些策略紧密结合 [20] - 公司认为AI行业的快速发展为其带来机遇，目前服务数百家AI客户，AI客户存储的数据几乎增长了10倍，截至2024年12月，前十大客户中有三家是AI公司，预计AI将在未来多年成为主要增长驱动力 [29][30] - 行业竞争方面，自IPO以来，市场竞争格局变化不大，亚马逊、谷歌和微软仍在市场中，但越来越多公司意识到云存储的重要性，一些合作伙伴也推出了存储产品，但公司凭借可扩展性、高性能、高性价比和为开放云设计的特点，仍受到客户青睐 [118][119][120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对市场进入转型的进展感到满意，认为有机增长的低点已在2024年Q3过去，B2业务增长正在加速，预计2025年将继续推动B2营收增长 [15][31][46] - 公司将继续专注于执行市场进入战略和提高盈利能力，以实现成为符合“40法则”公司的目标，为股东创造价值 [48][143][144] 其他重要信息 - 公司将于2025年2月26日参加奥本海默新兴成长会议，3月3 - 4日参加公民JMP科技会议 [7] - 2025年1月在加拿大开设了新的数据中心，这是公司的第四个数据中心区域，该数据中心与锚定租户和合作伙伴合作建设，降低了投资风险，并为未来开设其他区域提供了模板，公司在加拿大的外汇风险极小，大部分加拿大账单以美元计价 [101][102][104] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2025年合作伙伴的关键监控指标和定量目标是什么 - 渠道方面，监控指标为管道和销售生产力，销售生产力以团队每人平均ARR成交金额衡量；联盟方面，重点是共同构建、共同营销和共同销售，目标是开发联合解决方案以解决特定客户问题 [51][52] 问题2: B2和计算机备份业务未来三到五年的增长率如何 - B2业务预计2025年底同比增长率超过30%，并将持续增长；计算机备份业务2025年上半年因提价顺风因素增长，之后基本跟随客户数量变化，全年呈持平状态，长期来看，消费者业务呈下降趋势，企业业务有增长机会，且B2和备份解决方案之间有交叉销售机会 [55][56][57] 问题3: 毛利率在2025年的变化趋势如何 - 预计2025年调整后毛利率将保持在78%左右，不会有重大变化 [59] 问题4: AI客户的用例有哪些，如何转化为公司的增长 - AI数据管道包括数据收集、数据处理、模型训练、推理和监控五个环节，公司在每个环节都有客户使用其服务，如数据收集方面，客户将从互联网抓取的数据或多年积累的大数据集存储在公司平台用于模型训练；数据处理方面，客户利用公司存储和免费出口功能进行数据标记；模型训练方面，客户将数据存储在公司平台，根据GPU可用性将数据导出到不同的GPU云进行训练；推理方面，客户在公司平台运行应用程序并进行推理；监控方面，客户将日志文件存储在公司平台 [65][66][67] - 公司对AI业务持谨慎态度，2025年Q4实现30%的增长目标是基于目前的发展速度，且不包括Q1的大客户流失影响，新客户获取引擎正在积极运作 [73][74] - 非AI公司也在寻求利用AI扩展业务，如一家建筑公司计划利用公司平台存储施工场地的视频素材，用于训练安全模型和进行安全推理 [75][76][77] 问题5: B2业务增长加速还需要哪些条件 - 目前公司已取得良好开端，Q4 B2业务增长已有改善，关键在于持续执行，包括提升新员工能力、确保管道生成和对齐等，渠道和联盟战略尚未充分发挥作用，预计将在2026年带来更多收益 [81][82][83] 问题6: 计算机备份业务未来是否会持续下降，为何不采取更积极的提价策略 - 消费者业务呈长期下降趋势，但企业业务有机会，公司于2024年Q1推出了企业控制功能B1E，吸引了一些客户 [86][87] - 提价并非不可行，但公司希望确保现有客户获得良好价值和服务，以维持客户推荐和社区支持 [88][89] 问题7: B2存储数据中来自AI用例的占比是多少 - AI数据增长对公司有重要意义，但目前占比还不大，因为公司已有17年历史，而AI业务较新，不过是快速增长的部分，客户存储规模差异较大，有新成立的初创公司，也有存储数十PB数据的大客户，预计很多小公司未来一到两年内可能成为多PB级客户 [94][95][97] 问题8: 加拿大新数据中心的重要性如何，是否存在外汇风险 - 加拿大是公司的第四个数据中心区域，具有重要意义，该数据中心与锚定租户和合作伙伴合作建设，降低了投资风险，并为未来开设其他区域提供了模板 [101][102][103] - 公司在加拿大的外汇风险极小，费用较低，大部分加拿大账单以美元计价，且开设新区域时会确保有锚定客户，以快速收回初始成本并实现规模扩张 [104][105] 问题9: 备份软件市场的复苏对Backblaze有何影响 - 计算机备份业务的企业端看到了一些额外的兴趣，勒索软件风险增加，备份是企业防范勒索软件的最佳方式，公司认为这是一个机会，尤其是对于大型组织，市场进入转型也在关注如何支持大型组织的计算机备份需求 [110][111][112] - B2云存储的备份和网络弹性是公司的核心销售策略之一，是重要的增长领域 [115] 问题10: 目前的竞争格局与IPO时相比有何变化 - 竞争格局变化不大，亚马逊、谷歌和微软仍在市场中，但越来越多公司意识到云存储的重要性，一些合作伙伴也推出了存储产品，但公司凭借可扩展性、高性能、高性价比和为开放云设计的特点，仍受到客户青睐 [118][119][120] 问题11: 2024年ARR超过50000美元的客户增长率是多少，2025年B2业务指引对这类客户增长有何暗示 - 本季度未披露该数据，但这方面的势头良好，公司在ARR超过50000美元的业务上表现出色，已有三笔接近或超过100万美元的交易，B2业务增长指引假设这方面的势头将持续 [127] 问题12: 四个关键销售策略中，除“Powered by Backblaze”外，其他三个对向上市场战略的重要程度如何 - 四个销售策略都是向上市场战略的核心，应用存储、IT备份和媒体娱乐客户规模都在扩大，所有策略涉及的都是大型组织，对向上市场发展都具有重要战略意义 [132][133][134] 问题13: 除了上季度提到的，还有哪些成本杠杆可以提高利润率 - 公司运营杠杆为每美元0.75美元，2025年运营费用将与2024年基本持平，通过零基预算重新分配投资到销售能力，实现增长的同时控制运营费用，有望在2025年Q4实现自由现金流为正 [138][139] - 公司文化是持续审视和重新思考一切，寻找更高效的方式，这将是一个持续的过程 [140]

公司整体收入情况 - 2024年第四季度公司整体收入3380万美元，同比增长18%；全年收入1.276亿美元，同比增长25%[4] - 2024年第四季度净收入3.3786亿美元，2023年同期为2.8737亿美元；2024年全年净收入12.7628亿美元，2023年为10.2019亿美元[30] - 公司预计2025年第一季度收入在3410 - 3450万美元之间，调整后EBITDA利润率在13% - 15%之间；全年收入在1.44 - 1.46亿美元之间，调整后EBITDA利润率在16% - 18%之间[7] B2云存储业务线数据 - 2024年第四季度B2云存储收入1710万美元，同比增长22%；全年收入6330万美元，同比增长36%[4] - 2024年年度经常性收入（ARR）中B2云存储ARR为7020万美元，同比增长22%[7] - 2024年第四季度B2云存储NRR为123%，2023年同期为122%[7] - 2024年第四季度B2云存储客户数为107,616，2023年同期为97,842[7] - 2024年第四季度B2云存储ARPU为645美元，2023年同期为577美元[7] 计算机备份业务线数据 - 2024年第四季度计算机备份收入1670万美元，同比增长13%；全年收入6430万美元，同比增长16%[4] - 2024年年度经常性收入（ARR）中计算机备份ARR为6650万美元，同比增长11%[7] - 2024年第四季度计算机备份NRR为109%，2023年同期为100%[7] - 2024年第四季度计算机备份客户数为417,845，2023年同期为431,745[7] - 2024年第四季度计算机备份ARPU为159美元，2023年同期为140美元[7] 调整后EBITDA情况 - 2024年第四季度调整后EBITDA为460万美元，占收入的14%，较2023年同期的170万美元（占收入6%）增长超一倍；全年调整后EBITDA为1300万美元，占收入的10%，而2023年为亏损380万美元（占收入 -4%）[4] - 2024年第四季度调整后EBITDA为463.1万美元，调整后EBITDA利润率为14%；2023年同期分别为165.1万美元和6% [37] - 2024年全年调整后EBITDA为1303.6万美元，调整后EBITDA利润率为10%；2023年分别为 - 379.1万美元和 - 4% [37] 净亏损情况 - 2024年第四季度净亏损1440万美元，2023年同期为1220万美元；全年净亏损4850万美元，2023年为5970万美元[4] - 2024年第四季度净亏损1437.7万美元，2023年同期为1220.8万美元；2024年全年净亏损4853.1万美元，2023年为5971.3万美元[30] - 2024年第四季度净亏损为1437.7万美元，全年为4853.1万美元；2023年同期分别为1220.8万美元和5971.3万美元 [37][40] 年度经常性收入（ARR）情况 - 2024年年度经常性收入（ARR）为1.367亿美元，同比增长16%[7] 净收入留存率（NRR）情况 - 2024年第四季度净收入留存率（NRR）为116%，2023年同期为109%[7] - 2023年第三季度报告的120%净收入留存率（NRR）指标因客户定义调整下降1%[23] 客户总数情况 - 2024年第四季度客户总数为507,647，2023年同期为511,942[7] 每位客户的年平均收入（ARPU）情况 - 2024年第四季度每位客户的年平均收入（ARPU）为268美元，2023年同期为228美元[7] 现金及现金等价物情况 - 2024年12月31日现金及现金等价物为4.5776亿美元，2023年为1.2502亿美元[28] 经营活动净现金情况 - 2024年全年经营活动提供的净现金为1250.5万美元，2023年使用的净现金为735万美元[33] 投资活动净现金情况 - 2024年全年投资活动使用的净现金为613.1万美元，2023年提供的净现金为2165.7万美元[33] 融资活动净现金情况 - 2024年全年融资活动提供的净现金为2277.2万美元，2023年使用的净现金为884.2万美元[33] 调整后毛利润及毛利率情况 - 2024年全年调整后毛利润为9918万美元，调整后毛利率为78%；2023年调整后毛利润为7617.3万美元，调整后毛利率为75%[36] 总资产情况 - 2024年12月31日总资产为1.68558亿美元，2023年为1.31687亿美元[28] 总负债情况 - 2024年12月31日总负债为9093.6万美元，2023年为8674.9万美元[28] 非GAAP净亏损及每股净亏损情况 - 2024年第四季度非GAAP净亏损为303.4万美元，非GAAP每股净亏损为0.06美元；2023年同期分别为550.7万美元和0.14美元 [40] - 2024年全年非GAAP净亏损为1753.4万美元，非GAAP每股净亏损为0.40美元；2023年分别为3051.1万美元和0.85美元 [40] 调整后自由现金流及利润率情况 - 2024年第四季度调整后自由现金流为 - 452.8万美元，调整后自由现金流利润率为 - 13%；2023年同期分别为 - 534.4万美元和 - 19% [41] - 2024年全年调整后自由现金流为 - 2013.1万美元，调整后自由现金流利润率为 - 16%；2023年分别为 - 4318.6万美元和 - 42% [41] 基于股票的薪酬费用情况 - 2024年第四季度和全年，分别有250万美元和250万美元的基于股票的薪酬费用归类为重组费用；2023年全年为10万美元 [37][40] - 2024年第四季度基于股票的薪酬总费用为913.3万美元，全年为2862.8万美元；2023年同期分别为650.7万美元和2517.7万美元 [42] 重组计划成本情况 - 2024年重组计划成本包括390万美元的员工遣散费和福利、90万美元的总部部分转租费用和10万美元的专业服务费 [38][40]

文章核心观点 - Backblaze获Zacks评级上调至2（买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级决策，Zacks评级系统因盈利预期变化对短期股价走势的影响而实用 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks排名1（强力买入）的股票平均年回报率达25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%为“强力买入”，接下来15%为“买入” [9] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并买卖，导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预期修正进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [6] Backblaze盈利预期情况 - 公司预计2024年12月财年每股收益为 -$0.43，同比变化49.4% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了0.3% [8] 结论 - Backblaze升至Zacks排名2，处于Zacks覆盖股票中前20%，意味着近期股价可能上涨 [10]

文章核心观点 - Backblaze公司股票近四周上涨16.4%，华尔街分析师短期目标价显示仍有上涨空间，但仅依赖目标价做投资决策不明智，分析师上调每股收益预期及公司Zacks排名显示其股票有上涨潜力 [1][3][9] 分析师目标价情况 - 公司股票近四周涨16.4%，上一交易日收盘价7.39美元，分析师平均目标价11.60美元，潜在涨幅57% [1] - 平均目标价由五个短期目标价构成，标准差1.52美元，最低目标价10美元，涨幅35.3%，最乐观目标价14美元，涨幅89.5% [2] 目标价参考的局限性 - 仅依赖目标价做投资决策不明智，分析师设定目标价的能力和公正性存疑 [3] - 研究表明目标价常误导投资者，分析师因业务激励常设定过高目标价 [5][6] 目标价参考的价值 - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有高度共识，可作为进一步研究的起点 [7] 公司股票上涨潜力依据 - 分析师上调每股收益预期显示对公司盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 过去一个月Zacks对公司当前年度的共识预期提高0.4%，无负面修正 [10] - 公司Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预期排名的前20%，表明近期有上涨潜力 [11]

文章核心观点 - Backblaze股价上一交易日上涨但过去四周下跌，公司受益于市场转型，预计营收增长但仍有季度亏损，需关注后续走势；Weave Communications上一交易日股价上涨且过去一个月有正回报，预计盈利大幅增长 [1][2][3][4][5] Backblaze情况 股价表现 - 上一交易日股价收涨10.5%，报6.96美元，成交量可观；过去四周股价下跌1.4% [1] 业务发展 - 受益于新管理层推动的市场转型，包括提升技能、建立合作和销售策略，推动营收增长，尤其在B2云存储业务，同时通过费用管理和重组提高成本效率 [2] 业绩预期 - 即将公布的季度报告预计每股亏损0.09美元，同比变化+40%；营收预计为3375万美元，同比增长17.4% [3] 盈利预测 - 过去30天该季度的共识每股收益预期未变 [4] 评级情况 - 目前Zacks评级为3（持有） [4] Weave Communications情况 股价表现 - 上一交易日股价收涨0.2%，报17.21美元；过去一个月回报率为8.7% [4] 盈利预测 - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.03美元，较去年同期变化+400% [5] 评级情况 - 目前Zacks评级为3（持有） [5] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks互联网 - 软件行业 [4]

文章核心观点 - 2024年末股市飙升，投资者应继续谨慎选股，尤其关注主流投资者不太了解的价值股，注重有加速基本面表现催化剂的股票 [1] 分析师情况 - Gary Alexander有在华尔街研究科技公司、硅谷工作以及为多家种子轮初创公司担任外部顾问的经验，自2017年起为Seeking Alpha定期撰稿，其观点被多家网络出版物引用，文章被转载到Robinhood等热门交易应用的公司页面 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为3260万美元，同比增长29%，与指引中点一致[22] - B2云存储营收为1620万美元，同比增长39%，计算机备份营收为1640万美元，同比增长20%[22] - 净营收留存率（NRR）为118%，较去年的108%有所提升，主要受益于2023年第四季度的价格上涨[23] - 总客户毛留存率本季度为90%，去年为91%[23] - 调整后毛利率为78%，较去年同期的74%有所提高并维持上季度的历史高位[24] - 调整后EBITDA为370万美元，占营收的12%，较去年的 - 3%有显著改善，提高了1500个基点[24] - 公司可变成本约占营收的25%[25] - 过去9个月的运营现金流为1030万美元，较去年同期的 - 1060万美元有大幅改善[26] - 调整后自由现金流今年迄今为 - 1600万美元，较去年同期的 - 3800万美元有2200万美元的大幅改善[27] - 预计2024年第四季度总营收在3350万美元至3390万美元之间，全年总营收有望达到1.27亿 - 1.28亿美元[28] - 预计2024年第四季度调整后EBITDA利润率在12% - 14%之间，全年为9% - 11%[28] - 计划在2025年第四季度末实现调整后EBITDA利润率约20%，并在该季度实现调整后自由现金流为正[29] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2云存储业务营收增长39%，但低于预期，主要由于本季度初的客户流失和大订单较晚完成[22] - 计算机备份业务营收增长20%，超出预期，得益于高于预期的客户留存率[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新的市场进入战略包括提升技能、合作关系和销售策略三个关键领域[9] - 在提升技能方面，建立可重复流程，团队已初见成效，签订了两个价值约100万美元的多年期合同，并建立了创纪录的业务渠道[10] - 在合作关系方面，优先考虑最有价值的经销商，来自经销商合作伙伴的业务机会较上季度增加了一倍多[11] - 在销售策略方面，与营销团队合作，调整核心销售策略，重组营销团队，任命新的内部领导[12] - 预计到2025年第一季度末基本完成市场进入战略转型，从第二季度开始营收加速增长[13] - 积极推动效率提升，进行全面的零基预算工作，预计年度运营成本将降低800多万美元，包括裁员12%等措施[21] - 将部分节省的资金投入到产生营收的销售能力上[21] - 目标是随着时间的推移成为一家“40法则”公司（基于营收增长和调整后自由现金流利润率）[14][29] - 宣布在加拿大开设新的数据中心区域，预计2025年第一季度投入使用，并与加拿大最大的Veeam管理服务提供商Opti9合作[15][16] - AI客户存储的数据量同比增长一倍多，有三个AI客户最近迁移到公司，年营收总计超过50万美元[17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司提供了具有独特竞争优势的产品，价格比传统云服务提供商低80%，市场进入模式需要重振，成本结构可以调整以提高运营杠杆[19] - 对公司未来感到兴奋，正在进行的变革将有助于更好地抓住550亿美元的云存储市场机会[19] 其他重要信息 - 公司讨论内容包含非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP结果的调节可在财报中找到[6] - 可在网络直播中找到与评论相关的幻灯片演示，也将在电话会议后发布到投资者关系页面[7] 问答环节所有的提问和回答 问题：B2业务方面，本季度初的客户流失情况以及B2业务的高端市场拓展情况？ - 回答：本季度初的客户流失情况早于预期，但净营收留存率（NRR）和总客户毛留存率仍表现强劲，流失的只是少数客户；B2业务在高端市场拓展方面没有明确的上限，已经签署了价值约100万美元的多年期合同，有机会进一步拓展，目前平均客户付费较2021年公司上市时有显著增长[32][33][34] 问题：在管理自由现金流的同时进行市场进入战略变革，提到2025年第二季度加速营收增长，是指整体营收增长还是仅指B2业务？ - 回答：短期内，随着价格上涨因素的消退，B2业务全年营收同比可能处于中高30%的水平；从长远来看，B2业务是长期增长的关键，目前有积极的发展势头，如创纪录的销售渠道、大额订单成交等，这些领先指标将转化为营收[35][36][37] 问题：关于12%的员工裁减，具体在哪些领域进行了裁减？ - 回答：这是一次全面的零基预算工作，员工薪酬是最大成本，但也考虑了其他成本驱动因素，裁减范围比较广泛，其中营销部门可能裁减比例较大，目的是将资源从人力成本转移到需求生成预算上[43] 问题：能否大致估计2025年第四季度的正自由现金流以及届时的现金余额？ - 回答：目前无法提供确切数字，2025年第一季度和第二季度可能仍会有一些负自由现金流，到2025年第四季度将实现自由现金流为正，加上其他现金来源如期权行使等，2025年现金余额可能不会有太大变化，2026年有望实现更高的营收增长和运营杠杆[45][46] 问题：Jason实施的销售变革，员工能否适应这些变化，以及多久能看到成效？ - 回答：Jason已经入职几个月，他采取了一些措施，如引入新的销售副总裁和合作伙伴负责人，评估团队成员并进行了一些调整，目前已经看到了早期的成功迹象，如业务渠道增长和实际成交订单，基于这些早期指标，公司计划对销售团队进行额外投资，因此有信心取得好的成果[50][51] 问题：新数据中心的投资是否会影响第四季度的毛利率？ - 回答：不会有太大影响，因为是托管模式且硬件是租赁的，调整后的毛利率从74%提高到78%主要受益于价格上涨，短期内不会有显著变化[53] 问题：创纪录的业务渠道建设，这些大额交易是Jason入职后带来的变化还是之前就存在的？ - 回答：Jason入职后对业务渠道进行了清理，并建立了更严格的渠道资格控制，所以业务渠道不仅规模增加，质量也有所提高[54] 问题：Opti9合作伙伴关系如何促进公司向高端市场发展或扩大新数据区域的可服务市场规模？ - 回答：Opti9是加拿大最大的Veeam管理服务提供商，其客户有各种IT需求，他们使用的产品需要数据存储，公司将为其客户提供数据存储服务，这更多是区域和合作伙伴关系的拓展，而非专门针对高端市场的举措[56] 问题：在扩大销售团队取得初步成效的情况下，是否仍会在平衡成本效率举措的同时继续扩充销售团队？ - 回答：公司有800多万美元的固定成本同比节省，将把部分资金重新投入到销售代表的扩充上，以提高销售团队的生产力[57][58]

文章核心观点 - Backblaze本季度财报表现优于预期，股价年初至今涨幅落后于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Samsara即将公布财报，预计营收增长 [1][3][9] Backblaze财报情况 - 本季度每股亏损0.10美元，优于Zacks共识预期的亏损0.11美元，去年同期每股亏损0.21美元，财报盈利惊喜为9.09% [1] - 上一季度实际每股亏损0.11美元，优于预期的亏损0.12美元，盈利惊喜为8.33% [1] - 过去四个季度，公司四次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收3259万美元，超越Zacks共识预期0.16%，去年同期营收2530万美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超越共识营收预期 [2] Backblaze股价表现 - 年初至今股价上涨约5.3%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] Backblaze未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为亏损0.08美元，营收3371万美元；本财年共识每股收益预期为亏损0.44美元，营收1.2753亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前25%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Samsara情况 - 预计12月5日公布截至2024年10月季度财报 [9] - 预计本季度每股收益0.04美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收3.1065亿美元，较去年同期增长30.8% [9]