文章核心观点 - Backblaze本季度财报表现优于预期，股价年初至今跑赢市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化；Rimini Street即将公布财报，预期盈利和营收同比下降 [1][2][3][5][12] Backblaze公司情况 盈利情况 - 本季度每股亏损0.15美元，好于Zacks共识预期的0.19美元，去年同期每股亏损0.27美元，本季度盈利惊喜为21.05% [1][2] - 上一季度预期每股亏损0.22美元，实际亏损0.21美元，盈利惊喜为4.55%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 2023年12月季度营收2874万美元，超Zacks共识预期2%，去年同期营收2293万美元，过去四个季度均超共识营收预期 [3] 股价表现 - 年初至今股价上涨约9.2%，而标准普尔500指数涨幅为4.8% [5] 盈利预期 - 目前Zacks排名为3（持有），预计近期股价表现与市场一致，未来季度和本财年盈利预期变化值得关注 [8] - 未来季度共识每股收益预期为 - 0.17美元，营收2896万美元；本财年共识每股收益预期为 - 0.63美元，营收1.2375亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业的前30%，前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [10] Rimini Street公司情况 财报预期 - 预计2023年12月季度财报每股收益0.12美元，同比变化 - 29.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [12] - 预计营收1.0595亿美元，较去年同期下降2.5%，财报预计2月28日发布 [11][12]

文章核心观点 - Backblaze股价上涨，推出新项目，有盈利和营收预期，需关注盈利预估修正趋势；Ziff Davis股价有变动，盈利预估稳定 [1][2][3][7] 公司表现 Backblaze - 上一交易日股价飙升8.6%，收于9.12美元，过去四周累计上涨17.7% [1] - 推出“Powered by Backblaze”项目，助力企业轻松集成云存储服务 [2] - 预计即将发布的季度报告每股亏损0.19美元，同比变化+29.6%；营收预计为2818万美元，同比增长22.9% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预估未变 [4] - 目前Zacks排名为3（持有） [6] Ziff Davis - 上一交易日股价收涨0.2%，报66.71美元，过去一个月回报率为 -0.1% [6] - 即将发布的报告共识每股收益预估过去一个月维持在2.32美元，同比变化+2.7% [7] - 目前Zacks排名为3（持有） [7] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks互联网 - 软件行业 [6]

文章核心观点 Backblaze推出Powered by Backblaze项目，帮助企业简化对象存储服务，使其专注于客户成功和营收增长 [1] 项目介绍 - Powered by Backblaze可让企业无缝将B2云存储集成到产品中，无需资本投资即可销售更多服务或提升用户体验 [2] - 该项目目前提供自定义域名和Backblaze合作伙伴API两个支持B2云存储供应的功能 [3] 功能详情 自定义域名 - 企业可从自选的网络域名或URL向终端用户提供内容，无需复杂代码，Backblaze负责后端云存储的繁重工作 [4] - Azion选择Backblaze作为新边缘存储解决方案的可靠合作伙伴，其自定义域名功能可实现从Backblaze向终端用户提供数据所需的安全措施，提升用户体验 [5] Backblaze合作伙伴API - 组织可在自身平台内配置Backblaze B2云存储账户，还能管理账户、运行报告并创建捆绑解决方案或托管服务，实现统一的用户体验 [5] - Qencode利用该API扩展云服务，为客户消除复杂性，让客户专注业务需求，自身专注于创造更多价值的创新 [6] 公司概况 - Backblaze让数据存储、使用和保护变得极其简单，其存储云为企业、开发者、IT专业人员和个人提供基础服务 [7] - 公司管理着超过30亿GB的数据存储，与175多个国家的超50万客户合作，2007年成立，总部位于加利福尼亚州圣马特奥 [7]

Backblaze财报发布 - Backblaze将于2024年2月15日发布截至2023年12月31日的第四季度和财年财务业绩[1] - Backblaze将在2024年2月15日下午1:30（PT时间）举行电话会议和网络直播，讨论业绩[1] 投资者互动 - 投资者和机构股东可以通过Say Connect平台在2024年2月6日至2月14日提交和投票问题，Backblaze管理层将在电话会议中回答一部分问题[2]

文章核心观点 - Backblaze宣布David Ngo加入公司担任首席产品官，他将助力公司产品管理和战略发展 [1] 公司动态 - Backblaze宣布David Ngo加入公司担任首席产品官，他有超25年全球领导经验，将负责公司全球产品管理职能 [1] - David Ngo曾担任Metallic全球首席技术官，将为现有客户和新兴需求指引产品方向 [1] - Backblaze CEO欢迎David Ngo加入，称其能助力公司帮助客户摆脱传统云围墙花园，转向开放云生态系统 [2] - David Ngo表示将领导Backblaze产品团队，加速公司增长，推动行业走向开放云生态系统 [4] 公司情况 - Backblaze为开发者、企业和消费者提供云服务，使命是让数据存储和使用变得极其简单 [5] - Backblaze存储云为各类用户提供基础服务，管理超30亿GB数据，服务超50万个来自超175个国家的客户 [3][6] - Backblaze成立于2007年，总部位于加利福尼亚州圣马特奥 [6]

文章核心观点 Backblaze推出带企业控制功能的计算机备份解决方案，增强端点备份能力，满足大企业管理和数据保护需求 [1] 产品情况 - Backblaze计算机备份拥有超40万客户，15年来受企业和个人青睐，被《纽约时报》旗下Wirecutter评为“最佳在线云备份服务” [1] - 企业控制功能在原有备份价值基础上，增加大企业所需高级管理工具，用于保护工作站和满足网络安全要求 [1] 客户反馈 - 北点事工的IT经理表示多年来用Backblaze可靠备份400个端点，对新解决方案带来更多控制权感到兴奋 [2] 功能特点 - 细粒度权限：管理员可对企业运营中组成员数据访问进行精细控制，包括成员删除备份、管理员删除成员备份及恢复成员数据的权限 [3] - 高级单点登录：管理员可配置OpenID Connect（OIDC），支持符合OIDC标准的外部身份提供商服务，如Okta和Azure Active Directory [3] - 组管理控制：可控制成员离组、未经授权订购恢复硬盘或快照硬盘，还可选择隐藏通过桌面应用更新客户端的功能 [3] - 合规支持：有助于需满足合规、网络保险或更高恢复点目标（RPO）和恢复时间目标（RTO）要求的企业 [3] 购买信息 - 企业控制功能即日起向拥有超20个许可证的客户开放购买，公司在博客上分享了更多相关信息 [4] 公司概况 - Backblaze让数据存储、使用和保护变得简单，其存储云为企业、开发者等提供基础服务，管理超30亿GB数据存储 [5] - 公司与超50万来自超175个国家的客户合作，2007年成立，总部位于加利福尼亚州圣马特奥 [5]

公司业务及产品 - Backblaze是一家领先的专业存储云平台，为企业和消费者提供存储、使用和保护数据的云服务[107] - Backblaze的B2云存储和计算机备份服务为其提供了基础，B2云存储可根据需要灵活扩展数据存储量，计算机备份则提供了简单易懂的固定价格备份服务[108] - Backblaze专注于存储用例，并通过开放生态系统与各种合作伙伴紧密合作，以扩展用例并推动新客户获取[109] - 在2023年第三季度，Backblaze宣布了计算机备份和B2云存储产品的定价调整和产品更新，以支持客户摆脱数据限制[110] 公司发展战略 - 公司的未来增长和业绩取决于多个因素，包括规模、自助式客户获取、销售辅助努力、现有客户内扩展、平台投资和新产品推出、持续扩展等[112] - Backblaze致力于提供市场领先的产品，继续简化云存储和备份，计划继续投资研发活动并推出与当前产品相关的新产品[116] - 公司专注于长期收入潜力和建设基础设施以支持增长，计划优化数据存储效率并根据情况重新投资成本节省[117] 财务表现 - 2023年第三季度总收入较去年同期增长了320万美元，增长15%[142] - B2云存储收入增长了274.4万美元，增长了31%[143] - 计算机备份收入增长了50.4万美元，增长了4%[143] - 总收入中计算机备份和B2云存储的收入增长了110.5万美元，增长了18%[142] - 2023年第三季度成本费用增加了271万美元，增长了25%[146] - 毛利率为46%，较去年同期的51%下降[149] - 研发费用增加了148.7万美元，增长了18%[152] - 销售和营销费用增加了100.9万美元，增长了10%[154] - 行政和管理费用增加了154.8万美元，增长了29%[156] - 2023年第三季度，投资收入增加了237万美元，同比增长113%[158] - 2023年前九个月，投资收入增加了1.2百万美元，同比增长289%[159] 风险因素 - 公司预计在可预见的未来不会盈利[207] - 公司所处市场竞争激烈，如果竞争不有效，其运营业绩将受到损害[209] - 公司的服务出现重大故障或客户数据丢失、延迟可损害其声誉和业务运营结果[210] - 公司的品牌和声誉维护不力可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[213] - 公司信息技术系统遭受侵犯或网络安全攻击可能损害其声誉和业务[216] - 公司若无法以成本效益吸引和保留客户，其收入和运营结果将受到不利影响[219]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为2530万美元,同比增长15% [26] - B2云存储收入为1160万美元,同比增长31% [26] - 电脑备份收入为1370万美元,同比增长4% [26] - 总体净收入率(NRR)为108%,B2云存储为120%,电脑备份为100% [27] - 整体毛利率为74%,较去年同期下降2个百分点 [27] - 调整后EBITDA亏损841,000美元,占收入的-3%,去年同期为-8% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2云存储业务占总收入的46%,增长率为31% [26] - 电脑备份业务增长率为4% [26] - 公司正在加大对B2云存储业务的投入和发展 [15][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球175个国家拥有50万客户 [141] - 公司没有特定地区的集中度,不会受到地缘政治冲突的直接影响 [141] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于中小企业市场,正在向中大型企业客户群体拓展 [129][130] - 公司正在加大品牌建设和营销力度,提高市场知名度 [132] - 公司凭借更简单易用、更低成本的优势持续与亚马逊等大型云服务商竞争 [139] - 公司看好开放云计算的发展趋势,认为这是公司的机遇所在 [148] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第三季度是一个重要的转折点,第四季度和2024年收入增长有望加速 [10][24][31] - 公司预计第四季度将实现正的调整后EBITDA,全年EBITDA亏损将收窄 [30][32] - 公司预计2024年收入增长和EBITDA将继续改善 [31][32] - 公司认为当前经济环境下,公司的低成本优势能帮助客户优化成本 [141] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于价格调整的影响** **分析师提问** 您能否帮助我们了解2024年价格调整的情况?[37] **Gleb Budman回答** 电脑备份业务的价格调整会逐步体现,因为75%的客户是1-2年合约。B2云存储的价格调整则立即生效。[38][39] 问题2 **关于免费流出带来的成本** **分析师提问** 您提供免费流出,这意味着您要承担这部分成本,您能否给我们一些估算?[40][41] **Gleb Budman回答** 免费流出并非无关紧要,但是对公司来说是可以承受的。这有利于推动开放云计算的概念,对业务整体影响更积极。[43] 问题3 **关于AI业务的机会** **分析师提问** 您如何看待AI业务与公司战略和财务业绩的关系?[133] **Gleb Budman回答** AI对数据需求巨大,是公司B2云存储的理想应用场景。公司在客户工作流程的不同环节提供支持,与Coreweave的合作也支持了这一机会。公司认为在这个领域有很大的发展空间。[134]

客户与业务规模情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有超50万名客户，数据存储管理规模超3EB（即3万亿MB），客户分布在超175个国家[177] 员工离职情况 - 2023年上半年，公司5%的员工离职，包括自愿和非自愿离职[179] 股权结构变化 - 2023年7月6日起，公司B类普通股转换为A类普通股，消除双重股权结构[182] 收入地区分布 - 2022年全年，公司28%的总收入来自美国以外地区[186] A类普通股股东亏损情况 - 2023年第一季度，A类普通股股东净亏损898.1万美元，基本和摊薄每股净亏损0.41美元；2022年同期净亏损535.6万美元，基本和摊薄每股净亏损0.41美元[194] - 2023年上半年，A类普通股股东净亏损1842.8万美元，基本和摊薄每股净亏损0.91美元；2022年同期净亏损832.8万美元，基本和摊薄每股净亏损0.78美元[194] 税收政策影响 - 2022年8月16日，美国颁布《降低通胀法案》，自2023年1月1日起对某些大公司征收15%的替代最低税，对公司2023年上半年所得税无影响[198] 运营租赁协议 - 2023年7月，公司签订运营租赁协议，未来最低承诺总额约830万美元，有效期至2029年[199] 市场风险情况 - 公司面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险，目前外汇风险极小[406] - 若未来国际销售增加或更多费用以非美元货币计价，公司经营业绩可能受汇率波动不利影响[406]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入同比增长19%,其中B2云存储业务同比增长39%,电脑备份业务同比增长7% [14][37] - 非GAAP毛利率为75%,较去年同期下降2个百分点,但较上一季度有所改善 [39] - 非GAAP调整后EBITDA亏损180万美元,亏损率为-7%,较去年同期的-9%有所收窄 [40] - 现金及短期投资总额为4500万美元,较上一季度的5700万美元有所下降 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电脑备份业务占总收入的56%,是公司较为成熟的业务线 [20] - 公司签下了有史以来最大的电脑备份客户,这是一家知名社交媒体公司 [21] - B2云存储业务占总收入的44%,增长势头良好,体现了公司业务模式的韧性和可预测性 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 整体客户保留率为91%,其中B2云存储为90%,电脑备份为91% [38] - 整体净收入留存率为110%,其中B2云存储为121%,电脑备份为103% [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进上市客户的拓展,大客户(ARR超5万美元)占比从去年同期的48%提升至74% [25][26] - 公司正在通过优化自助式销售渠道、拓展销售协助渠道、发挥合作伙伴优势以及培育应用存储客户等四大策略推动B2云存储业务增长 [22][23][28][31] - 公司认为传统云服务商正面临客户优化支出的挑战,而公司的低价优势和开放生态系统正吸引客户转向 [18][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司有望在第四季度接近调整后EBITDA盈亏平衡,不需要再次进入股权资本市场 [43][47][48] - 管理层表示公司正在通过裁员、整合办公场所等措施实现超过600万美元的年度成本节约 [43][44][45][46] - 管理层对公司未来增长前景保持乐观,认为B2云存储业务有望在第四季度恢复40%以上的增速 [58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chad Bennett 提问** 询问B2云存储业务的宏观环境和销售情况 [53][54][55][56][57] **Gleb Budman 回答** - 传统云服务商面临客户优化支出的挑战,公司受益于客户转向低成本服务商 [54][55] - 公司销售周期和成交率保持相对稳定,略有改善 [55] - 预计B2云存储业务2023年全年增长率将达到40%左右 [58] 问题2 **Erik Suppiger 提问** 询问公司未来人员招聘计划和B2云存储业务Q3增速下滑的原因 [75][80][81][82] **Frank Patchel 回答** - 公司将保持较为谨慎的人员增长,2023年增幅将明显低于2022年的45% [77][78] - Q3 B2云存储增速下滑主要由于去年同期最大客户增长迅速导致的基数效应,以及一些季节性因素 [80][81] 问题3 **Zach Cummins 提问** 询问公司获取大客户的主要渠道 [98][99][100][101] **Gleb Budman 回答** - 公司正通过内部销售团队、客户主动来访以及技术合作伙伴等多种渠道获取大客户 [99][100][101] - 技术合作伙伴是一个重要渠道,能够为客户提供更优质的解决方案 [101]