财务数据和关键指标变化 - 2022财年调整后收益为108亿美元或每股850美元 同比增长8% 全行股本回报率为156% 均超过中期财务目标 [6] - 普通股一级资本充足率为115% 贷款增长强劲 达15% 存款增长同样为15% [6] - 第四季度调整后收益为26亿美元或每股206美元 全行税前拨备前利润同比增长2% [26] - 净息差环比下降4个基点 主要受资金成本上升影响 加拿大银行业净息差下降3个基点 国际银行业净息差扩大13个基点 [27] - 信贷损失准备金比率为28个基点 环比上升6个基点 [28] - 普通股一级资本充足率环比上升10个基点至115% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业 - 2022财年收益48亿美元 同比增长15% [8] - 第四季度收益12亿美元 同比下降5% 但税前拨备前利润同比增长10% [31] - 贷款增长强劲 商业贷款同比增长25% 抵押贷款同比增长11% [32] - 存款同比增长7% 个人存款增长8% 非个人存款增长6% [32] - 信贷损失准备金比率为15个基点 环比上升6个基点 [34] 全球财富管理 - 2022财年收益16亿美元 同比下降1% [23] - 第四季度收益368亿美元 同比下降6% [35] - 管理资产下降10%至3110亿美元 托管资产下降3%至5800亿美元 [36] - 72%的资产在过去五年中排名前两个四分位数 [36] 全球银行和市场 - 2022财年收益19亿美元 同比下降8% [12] - 第四季度收益484亿美元 同比下降4% 但环比增长28% [39] - 贷款同比增长31% 存款增长12% [39] - 拉丁美洲业务表现强劲 第四季度贡献创纪录的232亿美元 [13] 国际银行业 - 2022财年收益24亿美元 同比增长37% [14] - 第四季度收益65亿美元 同比增长25% [42] - 贷款同比增长12% 商业贷款增长12% 抵押贷款增长16% [43] - 净息差环比扩大13个基点 [44] - 信贷损失准备金比率同比下降2个基点至89个基点 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大经济增速放缓但经济活动水平保持强劲 劳动力市场强劲 商品价格高企 [16] - 太平洋联盟国家增长从过去一年的速度放缓 [16] - 拉丁美洲主要经济体央行对通胀采取早期积极应对措施 [17] - 加勒比地区业务表现良好 收益同比增长42% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 业务和地域多元化使公司能够在市场波动中持续提供强劲的全行业业绩 [5] - Scene+忠诚计划新增120万会员 总数超过1120万加拿大用户 [9] - Tangerine数字银行存款增长超过40亿美元 [9] - 公司被《银行家》评为加拿大年度银行和美洲年度投资银行 [18] - 已动员960亿美元客户相关融资 朝着净零排放目标迈进 [18] - 通过ScotiaRISE社区投资计划已投资6000万美元 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球增长前景受到央行应对通胀措施的影响 [16] - 加拿大和美国央行似乎接近结束紧缩周期 [16] - 预计2023年信贷损失准备金比率将在30多个基点范围内 [48] - 2023年收益预计将受益于更高利息收入和非利息收入 但会受到更高资金成本、支出增加和税收率上升的影响 [25] - 一旦利率稳定 公司预计将从资产重新定价中受益 导致净息差扩大 [25] 其他重要信息 - 第四季度包含504亿美元税后调整项目 包括6600万美元重组费用 9800万美元Scene+计划支持成本 以及34亿美元货币相关损失 [21] - 加拿大零售存款比2020年2月平均水平高13% [49] - 加拿大可变利率抵押贷款客户存款余额比固定利率客户高约36% [50] - 国际银行业零售组合72%为有担保贷款 高于疫情前的65% [51] 问答环节所有的提问和回答 净息差展望 - 净息差演变取决于央行利率变化轨迹、资产重新定价时间表、业务组合变化和存款利差行为 [60] - 预计加拿大银行业净息差将从第四季度水平开始改善 [61] - 国际银行业净息差环比扩大13个基点 加勒比地区扩大38个基点 [63] - 太平洋联盟国家央行可能率先开始降息 [64] 加拿大可变利率抵押贷款 - 可变利率抵押贷款客户的信用状况优于固定利率客户 存款流动性更高 [69] - 未看到信贷压力 客户存款流动性可覆盖每月200-400美元的还款增加 [69] - 50%的抵押贷款客户在Scotia有存款账户 [71] 信贷损失准备金 - 预计2023年信贷损失准备金比率将在30多个基点范围内 [48] - 国际银行业预计在90多个基点范围内 [102] - 基于高质量客户组合、更稳定的有担保贷款组合和强劲的信贷基础 [48] - 失业率是考虑因素之一 但未提供具体数字 [105] 加拿大银行业净息差 - 业务组合变化和贷款重新定价速度是影响净息差的关键因素 [61] - 存款增长速度快于贷款增长有助于净息差 [62] - 资金成本上升速度快于资产重新定价速度导致其他部门净息差受压 [76] 国际银行业 - 太平洋联盟国家央行可能率先开始降息 [64] - 国际银行业信贷质量持续改善 96%的新增贷款为高质量客户 [102] - 已建立收集中枢和技术投资以主动管理信贷风险 [104] 商业银行业务 - 美国业务是增长重点 贷款增长强劲 [92] - 贷款存款比率低于1 显示良好平衡 [93] - 人员成本上升部分反映了第四季度业绩改善后的补偿调整 [94] 抵押贷款组合 - 新业务流从可变利率转向固定利率 但存量组合变化不大 [97] - 平均贷款价值比为49% 平均FICO分数为799 [50] - 关注移民、就业和住房短缺对市场的长期支撑 [99]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司调整后每股收益增长8%，净资产收益率为15.6%；报告基础上分别为4%和14.8%[15] - 2022年公司13%的收入投入到技术，高于十年前的8%[24] - 2022年收购相关无形资产摊销成本为7100万美元（税前9700万美元），2021年为7500万美元（税前1.03亿美元）[81] - 2022年第四季度重组费用为6600万美元（税前8500万美元），2021年为9300万美元（税前1.26亿美元）[81] - 2022年第四季度Scene+忠诚度计划支持成本为9800万美元（税前1.33亿美元）[82] - 2022年第四季度资产剥离和业务清算净损失为3.4亿美元（税前3.61亿美元）[82] - 2022年报告净利息收入为181.15亿美元，2021年为169.61亿美元[85] - 2022年报告非利息收入为133.01亿美元，2021年为142.91亿美元[85] - 2022年报告净收入为101.74亿美元，2021年为99.55亿美元[85] - 2022年调整后净利息收入为181.15亿美元，2021年为169.61亿美元[85] - 2022年调整后非利息收入为136.62亿美元，2021年为142.91亿美元[85] - 2022年调整后净收入为107.49亿美元，2021年为101.69亿美元[85] - 2022年公司报告净收入为101.74亿美元，调整后净收入为107.49亿美元[86] - 2022年公司平均总资产为12817.08亿美元，平均核心盈利资产为832.694亿美元[88] - 2022年公司净利息收益率为2.20%，2021年为2.23%[88] - 2022年调整后总净收入102.3亿美元，平均普通股权益653.67亿美元，调整后净资产收益率15.6%；2021年分别为95.95亿美元、639.01亿美元、15.0%[89] - 2022年报告的有形普通股平均权益521.9亿美元，调整后净收入97.27亿美元，有形普通股权益回报率18.6%；2021年分别为505.08亿美元、94.66亿美元、18.7%[89] - 2022年净利息收入181.15亿美元，非利息收入133.01亿美元，总营收314.16亿美元；2021年分别为169.61亿美元、142.91亿美元、312.52亿美元[91] - 2022年基本每股收益8.05美元，摊薄每股收益8.02美元；2021年分别为7.74美元、7.70美元[91] - 2022年普通股一级资本充足率11.5%，一级资本充足率13.2%，总资本充足率15.3%；2021年分别为12.3%、13.9%、15.9%[91] - 2022年净减值贷款31.51亿美元，贷款和承兑的总减值贷款占比0.62%，净减值贷款占比0.41%；2021年分别为28.01亿美元、0.67%、0.42%[91] - 2022年调整后净收入107.49亿美元，调整后摊薄每股收益8.50美元；2021年分别为101.69亿美元、7.87美元[91] - 2022年末收盘价65.85美元，股息收益率5.1%，账面价值每股54.68美元；2021年分别为81.14美元、5.2%、53.28美元[91] - 2022年全职员工90979人，分支机构和办事处2384个；2021年分别为89488人、2518个[91] - 2022年净收入为101.74亿美元，较2021年的99.55亿美元增长2%，调整后净收入为107.49亿美元，较2021年的101.69亿美元增长6%[92][100] - 2022年摊薄每股收益为8.02美元，上年为7.70美元；调整后摊薄每股收益为8.50美元，上年为7.87美元[92] - 2022年净资产收益率为14.8%，上年为14.7%；调整后净资产收益率为15.6%，上年为15.0%[92] - 净利息收入为181.15亿美元，增加11.54亿美元，增幅7%；净利息收益率下降3个基点至2.20%[92][101] - 非利息收入为133.01亿美元，减少9.90亿美元，降幅7%；调整后非利息收入减少6.29亿美元，降幅4%[92] - 信贷损失拨备为13.82亿美元，较去年的18.08亿美元减少4.26亿美元，降幅24%；信贷损失拨备率下降10个基点至19个基点[92] - 非利息支出为171.02亿美元，增加4.84亿美元，增幅3%；调整后非利息支出也增加3%[92] - 所得税拨备为27.58亿美元，上年为28.71亿美元；实际税率为21.3%，上年为22.4%；调整后实际税率为21.0%，上年为22.5%[92] - 2022年巴塞尔协议III一级普通股权益（CET1）比率为11.5%，上年为12.3%[92] - 2022年每股股息总计4.06美元，较2021年增长13%；股息支付率为50.3%[93] - 2022年总平均盈利资产为1174.2亿美元，利息收入33.6亿美元，平均利率2.86%；2021年分别为1062.3亿美元、25.0亿美元、2.35%[102] - 2022年总存款为877.3亿美元，利息支出12.8亿美元，平均利率1.46%；2021年分别为779.5亿美元、6.5亿美元、0.83%[102] - 2022年非利息收入为133.01亿美元，较2021年减少9.9亿美元或7%；调整后非利息收入为136.62亿美元，较2021年减少6.29亿美元或4%[103] - 2022年银行收入为41.96亿美元，较2021年增加3.64亿美元或9%[103] - 2022年财富管理收入为43.93亿美元，较2021年减少0.34亿美元或1%[103] - 2022年承销及咨询费为5.43亿美元，较2021年减少1.81亿美元或25%[103] - 2022年交易收入为17.91亿美元，较2021年减少2.42亿美元或12%[103] - 2022年投资证券出售净收益为0.74亿美元，较2021年减少3.45亿美元或82%[103] - 2022年关联公司投资净收入为2.68亿美元，较2021年减少0.71亿美元或21%[103] - 2022年信贷损失拨备为13.82亿美元，较2021年减少4.26亿美元或24%[104] - 2022年信贷损失拨备总额为13.82亿美元，2021年为18.08亿美元[105] - 2022年针对减值金融工具的信贷损失拨备为16.94亿美元，2021年为33.06亿美元[108] - 2022年信贷损失拨备占平均净贷款和承兑汇票的比例为0.19%，2021年为0.29%[108] - 2022年非利息费用为171.02亿美元，较2021年增加4.84亿美元，增幅3%[109][112] - 2022年调整后非利息费用也增加3%[112] - 公司2022年总技术成本约41亿美元，较2021年增加8%，占收入的13%，2021年占比12%[112] - 2022年生产率比率为54.4%，2021年为53.2%；调整后生产率比率为52.8%，2021年为52.2%[112] - 2022年经营杠杆为 - 2.4%，调整后经营杠杆为 - 1.1%[112] - 2022年所得税拨备为27.58亿美元，2021年为28.71亿美元[113] - 2022年实际税率为21.3%，2021年为22.4%；调整后实际税率为21.0%，2021年为22.5%[113] - 2022年Q4净收入为20.93亿美元，较2021年Q4的25.59亿美元下降18%，较2022年Q3的25.94亿美元下降19%；调整后净收入为26.15亿美元，较2021年Q4的27.16亿美元下降4%，较2022年Q3的26.11亿美元增加400万美元[114] - 2022年Q4总营收为76.26亿美元，较2021年Q4的76.87亿美元下降1%，较2022年Q3的77.99亿美元下降2%；调整后营收为79.87亿美元，较2021年Q4的76.87亿美元增加4%，较2022年Q3的77.99亿美元增加2%[114][115] - 2022年Q4净利息收入为46.22亿美元，较2021年Q4增加4.05亿美元或10%，较2022年Q3减少5400万美元或1%；净息差为2.18%，较2021年Q4上升1个基点，较2022年Q3下降4个基点[115] - 2022年Q4非利息收入为30.04亿美元，较2021年Q4下降4.66亿美元或13%，较2022年Q3下降1.19亿美元或4%；调整后非利息收入较2021年Q4下降1.05亿美元或3%，较2022年Q3增加2.42亿美元或8%[115] - 2022年Q4信贷损失拨备为5.29亿美元，较2021年Q4增加3.61亿美元，较2022年Q3增加1.17亿美元或28%；信贷损失拨备率较2021年Q4增加18个基点至28个基点，较2022年Q3增加6个基点至28个基点[115] - 2022年Q4非利息费用为45.29亿美元，较2021年Q4增加2.58亿美元或6%，较2022年Q3增加3.38亿美元或8%；调整后非利息费用较2021年Q4增加2.29亿美元或6%，较2022年Q3增加1.2亿美元或3%[115] - 2022年Q4有效税率为18.5%，较2021年Q4的21.2%下降；调整后有效税率为17.6%，较2021年Q4的21.5%下降[115] - 2022年Q4净利息收入增加主要因各业务线资产强劲增长，净息差上升主要受各业务线利润率提高推动[115] - 2022年Q4非利息收入下降主要因财富管理收入降低、非交易性衍生品未实现损失及联营公司收入减少[115] - 2022年Q4信贷损失拨备增加主要因投资组合增长和宏观经济预测不利，部分被加拿大零售信贷质量改善等因素抵消[115] - 2022年第四季度有效税率为18.5%，上一季度为18.8%；调整后有效税率为17.6%，上一季度为18.8%，主要因免税收入增加[116] - 2022年期间有效税率平均为21.7%，受资产剥离、信贷损失拨备水平、外国司法管辖区净收入、免税股息收入可变性和通胀福利等因素影响 [116] - 2022年全年净利息收入为181.15亿美元，非利息收入为133.01亿美元，总营收为314.16亿美元[122] - 2022年信贷损失拨备为13.82亿美元，非利息支出为171.02亿美元，所得税拨备为27.58亿美元[122] - 2022年净收入为101.74亿美元，归属于银行股东的净收入为99.16亿美元[122] - 2022年加拿大银行业务净资产收益率为26.3%，国际银行业务为12.9%，全球财富管理为16.2%，全球银行与市场业务为14.3%，整体为14.8%[122] - 2022年总平均资产为12820亿美元，总平均负债为12080亿美元[122] - 2021年全年净利息收入为169.61亿美元，非利息收入为142.91亿美元，总营收为312.52亿美元[122] - 2021年信贷损失拨备为18.08亿美元，非利息支出为166.18亿美元，所得税拨备为28.71亿美元[122] - 2021年净收入为99.55亿美元，归属于银行股东的净收入为96.24亿美元[122] - 2021年总平均资产为11570亿美元，总平均负债为10850亿美元[122] - 公司3年每股收益增长率目标为7%以上，调整后为6.0%，报告值为6.3%；调整后净资产收益率为13.7%，报告值为13.3%[63] - 公司2022年普通股一级资本充足率为11.5%[65] - 公司CET1资本比率为11.8%[5][6] - 截至2022年10月31日，公司总资产为1349亿美元，较2021年增长165亿美元，增幅14%，其中外汇折算影响占3%[167][169] - 截至2022年10月31日，公司总负债为1275亿美元，较2021年增长163亿美元，增幅15%，其中外汇折算影响占3%[16

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润26亿美元，每股收益2.1美元，同比增长4% [5] - 净利息收入同比增长11%，非利息收入下降12% [26] - 净息差环比下降1个基点 [27] - 普通股一级资本充足率为11.4%，较上季度下降20个基点 [31] - 信贷损失准备金比率22个基点，较上季度上升9个基点 [29] - 年化股本回报率为15.4% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 净利润12亿美元，同比增长12% [34] - 住宅抵押贷款增长14%，商业贷款增长23% [35] - 净息差环比上升7个基点至2.29% [36] - 存款增长4% [35] 全球财富管理 - 净利润3.83亿美元，同比下降3% [38] - 管理资产规模下降6%至3200亿美元 [40] - 生产率比率59.9%，同比改善30个基点 [39] 全球银行和市场 - 净利润3.78亿美元，同比下降26% [42] - 贷款增长9%，存款增长9% [18] - 固定收益收入下降34%，股票收入下降25% [43] 国际银行业务 - 净利润6.31亿美元，同比增长30% [47] - 贷款增长13%，其中商业贷款增长14%，抵押贷款增长16% [48] - 净息差385个基点，环比下降1个基点 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大消费者支出同比增长近20% [10] - 太平洋联盟国家央行快速加息以控制通胀 [7] - 加勒比地区业务复苏强劲 [15] - 加拿大失业率处于4.9%的历史低位 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 扩大SCENE忠诚度计划，增加日常消费类别 [13] - 推出Scotia TranXact数字支付平台 [18] - 被评为加拿大最佳银行和北美最佳可持续发展金融银行 [21] - 投资1亿美元支持加拿大黑人领导的小企业 [23] - 继续投资技术和人才 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境保持积极，经济开始稳定 [6] - 信贷前景良好，拖欠率和核销率低于疫情前水平 [8] - 密切关注通胀压力对客户的影响 [9] - 预计GBM业务将在第四季度反弹 [69] - 对业务模式的多样化和风险管理能力充满信心 [70] 其他重要信息 - 通过股票回购向股东返还资本 [32] - 客户存款余额仍显著高于疫情前水平 [10] - 发布首份ScotiaRISE影响报告，详述2600万美元的全球社区投资 [22] - 加拿大未保险抵押贷款组合LTV为46%，平均FICO分数800 [58] 问答环节所有的提问和回答 净息差展望 - 预计资产重新定价将改善未来季度的净息差 [77] - 加拿大银行业净息差将适度扩大 [78] - 国际银行业净息差可能在2023年开始扩张 [80] - 预计第四季度整体净息差将保持稳定 [81] 存款替代效应 - 加拿大和国际市场都出现从活期存款转向定期存款的趋势 [84] - 加拿大已转移约40亿美元，国际市场转移约10亿美元 [85] 全球银行和市场业务 - ECM发行量下降超过80%，DCM发行量下降超过60% [86] - 已看到ECM业务在第四季度初反弹的迹象 [87] - 客户因市场波动减少交易活动 [90] 国际银行业务 - 太平洋联盟国家央行快速加息导致净息差波动 [105] - 贷款平均期限为1-1.5年 [109] - 预计2023年上半年可能出现净息差扩张 [111] - 商业贷款占国际银行业务的较大比重 [110] 信贷损失准备金 - 拖欠率和核销率约为疫情前水平的一半 [98] - 国际业务转向更多担保贷款 [99] - 不重新确认2023年信贷损失准备金比率的中期30个基点目标 [98] 加拿大商业贷款增长 - 增长来自市场份额增加，特别是在不列颠哥伦比亚省和魁北克省 [120] - 借款人继续投资业务，没有显示出犹豫迹象 [122] - 增长行业包括农业、运输、房地产、技术和分销 [121]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润达28亿美元，每股收益218美元，同比增长15% [5] - 净资产收益率(ROE)为164%，净收入同比增长12% [5] - 贷款总额同比增长13%，净息差持续改善 [5] - 普通股一级资本(CET1)比率为116%，较上季度下降40个基点 [10][26] - 净利息收入同比增长7%，环比增长3% [23] - 全行净息差扩大7个基点，其中国内银行业务扩大3个基点，国际银行业务扩大10个基点 [24] - 信贷损失准备金(PCL)比率为13个基点 [25] - 生产率比率为521%，年初至今运营收入略微下降05% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 净利润12亿美元，同比增长27% [28] - 税前拨备前利润(PPOP)增长13% [28] - 净利息收入增长11%，贷款总额增长14% [28] - 抵押贷款增长16%，商业贷款增长19% [28] - 净息差扩大3个基点 [30] - 非利息收入增长10% [30] - 费用增长8%，主要来自技术和人员成本 [31] - 连续第六个季度实现正运营杠杆，达28% [31] 全球财富管理 - 净利润413亿美元，同比增长9% [32] - 收入增长4%，主要来自投资基金费用和净利息收入 [32] - 费用与去年同期持平 [33] - 正运营杠杆达360个基点 [33] - 生产率比率为585%，同比下降210个基点 [34] - 资产管理规模(AUM)下降1%至3260亿美元，管理资产规模(AUA)增长4%至5910亿美元 [35] 全球银行和市场 - 净利润488亿美元，同比下降6% [36] - 税前拨备前利润下降2% [36] - 贷款余额同比增长13%，环比增长3% [37] - 美国市场贷款同比增长30% [37] - 存款余额同比增长2%，环比增长10% [37] - 费用增长3%，主要来自技术支持成本 [38] - 拉丁美洲业务净利润185亿美元，同比增长9% [38] 国际银行业务 - 净利润613亿美元，同比增长49% [39] - 税前拨备前利润增长9%，太平洋联盟地区增长11% [39] - 贷款总额增长9%，其中商业贷款增长10%，抵押贷款增长14% [40] - 净息差扩大10个基点至386个基点 [40] - 非利息收入增长4%，净费用和佣金增长7% [41] - 信贷损失准备金比率下降41个基点至77个基点 [41] - 正运营杠杆达25% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场：消费者资产负债表显著改善，平均客户贷款余额下降3%，存款和可投资资产增长13% [47] - 国际零售市场：95%以上的新增贷款为高质量贷款，高于疫情前的77% [49] - 太平洋联盟地区：经济快速复苏，GDP去年增长10%，预计本季度增长3% [91] - 智利市场：完成收购168%少数股权，增加约3000万美元季度收益 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于通过便利性、连接性、产品广度和最佳建议深化客户关系 [11] - 加拿大银行业务重点推动多产品客户关系，提高客户保留率和满意度 [12] - 重新推出的SCENE Plus忠诚计划新增20万会员，数字参与度强劲 [13] - 利用Tangerine的数字银行领先优势深化客户渗透 [14] - 国际银行业务受益于太平洋联盟经济体快速复苏 [15] - 数字银行用户增长20%，采用率达到55% [16] - 全球银行业务推出"支付即服务"平台，增强现金管理能力 [18] - 可持续发展金融实践在ESG债券市场表现强劲，加拿大排名第一 [18] - 承诺为加拿大女性企业提供100亿美元资本支持 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济背景保持积极，受商品价格上涨和企业及家庭实力支撑 [6] - 尽管存在宏观经济和地缘政治不确定性，但对业务韧性和有机增长计划进展感到鼓舞 [21] - 预计未来季度将继续部署内部生成资本支持强劲贷款需求 [10] - 预计信贷损失准备金将逐步增加 [56] - 对实现中期财务目标保持信心 [58] - 预计净息差改善将带来更高净利息收入 [60] - 将继续审慎管理费用，实现正运营杠杆 [60] 其他重要信息 - 将季度股息提高3%至103美元/股 [10] - 本季度回购1390万股，使用28个基点资本 [27] - 年初至今回购2630万股，使用53个基点资本 [27] - 被Great Place to Work Institute连续第三年评为加拿大最佳工作场所 [20] - 获得Global Finance颁发的可持续发展领导力奖项 [20] - 加拿大抵押贷款组合中28%有保险，无保险部分平均贷款价值比降至47% [48] - 企业投资组合中约90%违约概率低于1% [49] 问答环节所有的提问和回答 费用问题 - 提问：通胀压力和工资增长对费用的影响及未来展望 [63] - 回答：费用同比增长3%，上半年增长17%，预计全年保持低个位数增长，将通过房地产优化等措施抵消部分成本增长 [64][65][66][67] - 补充：生产率比率预计将改善但不会达到50% [69] 信贷问题 - 提问：经济预测恶化是否会影响信贷准备金 [71] - 回答：加拿大消费者财务状况良好，贷款余额下降3%，可投资资产增长13%，FICO评分提高 [72][73][74] - 补充：已进行严格压力测试，考虑更严峻的输入条件 [76] 存款和流动性管理 - 提问：利率上升和量化紧缩对存款组合的影响 [79] - 回答：存款策略因业务线而异，加拿大银行业务存款环比增长15%，国际银行业务增长3% [80][82][83][85] - 补充：商业银行业务自筹资金能力强，Tangerine存款显著改善 [84] 国际银行业务信贷 - 提问：太平洋联盟地区信贷准备金指引是否变化 [88] - 回答：国际零售组合质量提高，71%为有担保贷款，对前景保持信心 [89][90] - 补充：太平洋联盟地区经济强劲复苏，贷款连续三季度环比增长3% [92][93] 资本充足性 - 提问：116%的资本比率是否足够支持增长和股票回购 [96] - 回答：认为115%是最佳水平，有26亿美元缓冲资本，预计下半年股票回购将放缓 [98][99][101] - 补充：企业组合信用质量处于行业高端 [103] 加拿大抵押贷款 - 提问：利率上升对抵押贷款业务的影响 [112] - 回答：16%增长来自多年投资，预计增速将放缓但不会调整信贷标准 [113][114] - 补充：支持增加住房供应，商业贷款组合风险较低 [119][121] 可变利率抵押贷款 - 提问：独特可变利率产品在升息环境中的表现 [128] - 回答：三分之二组合为固定利率，可变利率产品平均余额40万美元，客户财务状况良好 [129][130] - 补充：利率变动时会主动通知客户，监管机构反馈积极 [132]

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) 2022 RBC Capital Markets Global Financial Institutions Conference Call March 8, 2022 10:00 AM ET Company Participants Rajagopal Viswanathan - Group Head & CFO Conference Call Participants Darko Mihelic - RBC Capital Markets Darko Mihelic Hi, there. Welcome to another session of the RBC Financial Institution’s Conference. So we have with me here, Raj Viswanathan, the CFO [Technical Difficulty] …from forecasts, projections or conclusions in these statements. [Technical Dif ...

财务数据和关键指标变化 - Q1 2022净利润达27亿美元 同比增长14% 股本回报率(ROE)为159% [5][17] - 普通股一级资本比率(CET1)维持在12% 超额资本约40亿美元 [6][23] - 净利息收入同比增长3%(剔除汇率影响) 净息差稳定在216个基点 [19][20] - 信贷损失准备金(PCL)比率为13个基点 同比下降36个基点 [22][43] - 国际银行业务净收入达552亿美元 同比增长50% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 净利润12亿美元 同比增长32% 贷款总额同比增长12% 其中抵押贷款增长15% 商业贷款增长16% [26][27] - 推出Scene+忠诚度计划 两个月内吸引200万会员登录 新增95万会员 [7] - 运营杠杆连续四个季度为正 达21% [28] 全球财富管理业务 - 净利润419亿美元 同比增长13%(剔除去年高基数绩效费影响) [29] - 资产管理规模(AUM)和咨询资产规模(AUA)均增长11% 分别达3450亿和6010亿美元 [30] - 推出Scotia Smart Investor混合数字咨询平台 [8] 全球银行和市场业务 - 净利润561亿美元 同比增长3% 季度环比增长12% [31] - 资本市场收入季度环比增长33% 固定收益及股票业务表现强劲 [32] - 拉美地区业务创纪录 净利润达2亿美元 [33] 国际银行业务 - 太平洋联盟国家贷款增长3% 其中抵押贷款增长5% [36] - 净息差季度环比提升7个基点至376% [36] - 完成收购Scotiabank Chile剩余168%股权 预计每季度增加3500万美元利润 [9][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 智利和墨西哥已实施大幅加息(分别475和175个基点) 预计将显著提升国际银行业务净利息收入 [20][49] - 秘鲁和哥伦比亚经济复苏强劲 2021年GDP增长超10% 带动贷款增长3-5% [51] - 加勒比地区业务随旅游业复苏而改善 [61] 公司战略和发展方向 - 数字化战略持续推进 移动活跃用户同比增长13% 自助交易占比达91% [9] - ESG领域保持领先 获评"最佳企业可持续发展战略" 承诺2030年实现全球运营碳中和 [11][12][13] - 通过ScotiaRISE计划投入5亿美元促进经济韧性 首年支持超200个组织 [12] 经营环境和未来展望 - 预计加拿大银行业务将继续受益于贷款增长和费用收入增加 [45] - 国际银行业务在太平洋联盟国家增长势头强劲 加勒比地区持续复苏 [45] - 全球银行和市场业务咨询管道充足 资本市场活动回暖 [46] - 预计2022年ROE将突破16% [61] 问答环节 国际银行业务净息差展望 - 智利和墨西哥每25个基点加息约带来2000万美元净收入 本季度已实现7个基点NIM提升(对应2300万美元) [49][51] - 维持380-390个基点的全年NIM指引 但趋势优于预期 [73][74] 贷款增长策略 - 正在退出秘鲁400亿美元规模的消费金融业务 但对整体影响微小 [57] - 重点发展优质客户和投资级企业客户 无重大风险偏好变化 [56] 加拿大汽车贷款业务 - 受供应链影响增长暂缓 但信贷标准未变 预订量同比增长7% [62][63] - 二手车价格高企将改善违约损失率(LGD) [63] 财富管理协同效应 - 以加拿大模式为蓝本拓展国际财富管理业务 已实现19%增长 [79][81] - 美国市场布局仍在评估中 非必要但可增强超高净值服务能力 [82][83]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年调整后摊薄每股收益为7.87美元，股本回报率为15%，税前拨备前收入增长2%，排除外汇影响增长5%，收入持平或排除外汇影响增长3%，费用下降1%或排除外汇影响增长1% [17] - 本季度盈利27亿美元，摊薄每股收益2.10美元，同比增长45%，环比增长4%，股本回报率升至15.6%，税前拨备前收益同比增长4%，收入同比增长2%，排除外汇影响增长4% [24][25] - 净利息收入下降1%，排除外汇影响增长2%，全银行净息差环比下降6个基点至2.17%，非利息收入增长7%，拨备率降至10个基点，同比下降63个基点，环比下降14个基点 [26][27][28] - 调整后费用同比小幅增长1%，生产率比率为52.8%，上年同期为53.3%，财年经营杠杆为正1.5% [29] - 普通股一级资本充足率为12.3%，较上季度提高10个基点，较一年前提高50个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 盈利12亿美元，同比大幅增长，环比增长15%，税前拨备前收益同比增长14%，环比增长3%至16亿美元 [32] - 收入同比增长10%，净利息收入和非利息收入分别增长7%和22%，净利息收入环比增长3%，净息差环比小幅下降3个基点 [33] - 贷款增长加速至同比10%，住宅抵押贷款增长13%，商业贷款增长11%，信用卡余额环比增长4% [34] - 非利息收入环比下降2%，费用同比增长6%，非利息费用环比下降1%，全年经营杠杆为2.9% [35] - 拨备率降至负10个基点 [36] 全球财富管理业务 - 盈利3.92亿美元，同比强劲增长18%，收入增长16%，非利息费用增长14% [37] - 连续八个季度实现正经营杠杆，全年经营杠杆为正3.1%，加拿大财富管理业务同比增长18%，连续11个季度实现两位数同比盈利增长 [38] - 国际财富管理业务同比增长24%，管理资产和托管资产分别增长19%至3460亿美元和5970亿美元 [39] 全球银行与市场业务 - 本季度盈利5.02亿美元，同比增长9%，收入较第三季度下降6%，净利息收入增长1%，贷款环比增长2%，存款强劲增长3%，费用下降5%，生产率比率为50.3% [40] - GBM LatAm本季度盈利1.8亿美元，与上季度持平，全年盈利增长11% [41] 国际银行业务 - 净收入5.35亿美元，环比增长10%，贷款增长加速至疫情前水平，商业贷款增长4%，抵押贷款增长3%，无担保零售贷款余额在连续六个季度下降后持平 [42][43] - 税前拨备前收益增长1%，净利息收入环比增长1%，太平洋联盟国家增长2%，收入环比下降1%，拨备率环比下降9个基点至91个基点 [43][44] - 非利息费用同比下降6%，环比下降3%，本季度税率为19%，上季度为22% [45] 其他业务 - 调整后净亏损3500万美元，较去年减少4300万美元 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速国际银行业务向数字渠道的平台转型，将数字转型作为增长引擎、成本效率杠杆和提升客户体验的驱动力 [8][9] - 专注于审慎管理费用增长，以实现正经营杠杆，同时部署资本以推动各业务线有机风险加权资产增长、回购股票并将股息维持在目标派息率40% - 50%范围内 [20][31] - 加强社区建设，通过各种社会和可持续发展努力，获得全球金融和Refinitiv的认可 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年全银行收入预计将受益于良好的个位数贷款增长、适度的利差扩大和非利息收入增加，拨备率预计低于2021财年水平 [20] - 预计2022年各业务线将实现稳健盈利增长，加拿大银行业务受益于贷款增长和利率上升，国际银行业务受益于利率上升、资产增长和经济反弹，全球财富管理业务受益于资产管理和私人银行业务增长，全球银行与市场业务受益于资本市场收入和贷款增长 [65][66] - 预计2022年信用表现将保持强劲，拨备率在25个基点左右，2023年将恢复到更正常的30多个基点水平 [60][62][63] 其他重要信息 - 本季度记录了1.88亿美元的关键费用项目，包括1.26亿美元的重组费用和6200万美元的和解及诉讼拨备，预计重组费用将在2022年为国际银行业务节省类似金额的费用 [21][22][23] - 因卑诗省的恶劣天气事件，公司对客户、员工及其家人表示关切，并将在未来数月继续支持他们 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加拿大和国际银行业务的利差展望，以及利率变动和套期保值对利差和净利息收入的影响 - 全银行预计2022年利差将逐季扩大，加拿大银行业务预计有适度利差扩大，国际银行业务利差处于最低点，将因利率上升而增长，套期保值不会成为利差扩大的阻碍 [70][71][73][74] - 预计国际银行业务利差在2022年将从本季度的3.69%升至3.80% - 3.90%，4.50%的利差可能需要很长时间才能达到 [76][77] 问题2: 国际业务重组费用的政治敏感性及对信贷表现指引中无担保贷款回归时间的疑问 - 重组费用是为了加速成本降低计划，因数字采用加速，预计不会有声誉问题，且能带来成本节省 [79][81] - 零售组合中担保贷款业务增长显著，银行通过数据和分析等手段提高了贷款发放质量，同时退出高风险投资组合，预计2022年各业务线贷款将实现均衡增长 [83][85][86][87][88] 问题3: 本季度信用卡余额增长的原因，是否获得市场份额 - 公司在第四季度获得了信用卡市场份额，对平均余额增长感到满意，希望看到循环余额在假期消费季重新出现 [90][91] 问题4: 管理层对重组费用态度转变的原因，以及是否会在加拿大银行业务采取类似措施 - 由于疫情改变了客户偏好，国际业务数字销售翻倍，为了为股东创造价值，公司认为此次重组费用是必要的，不会再进行进一步的重组费用 [94][95][96] 问题5: 国际银行业务重组费用节省的成本主要流向哪些地区，以及对秘鲁业务的影响 - 成本节省将在国际银行业务各地区实现，包括加勒比地区，预计2022年国际银行业务收入将因贷款增长、利差扩大和费用回收而改善 [99][100] 问题6: 国际银行业务贷款组合转变对盈利的影响，以及加勒比业务的短期前景 - 国际业务资本占用将减少，有助于提高净资产收益率，从风险调整后的利差来看，业务组合演变后将接近或优于之前水平，且盈利将更稳定 [102][103][104] - 加勒比地区旅游人数和预订量显著增加，预计2022年业务表现将改善，有2000万美元的手续费收入机会 [111] 问题7: 银行退出部分无担保贷款业务对国际银行业务贷款和业务增长的影响，以及对加拿大住房价格与收入增长差距的担忧 - 退出的是高风险小投资组合，不影响国际银行业务增长，预计2022年各业务线贷款将实现增长 [114][115][116] - 本季度抵押贷款表现良好，预计明年增长将放缓，利率上升将抑制需求，家庭购房受多种因素支持，风险指标良好 [118][119][121][122] 问题8: 银行对正常发行人投标（NCIB）的看法和意图 - 公司将立即启动NCIB，打算回购之前发行的700万股股票，会谨慎考虑价格因素 [123] 问题9: 加拿大汽车贷款业务的增长情况、市场份额、信贷表现和前景，以及国际业务重组费用节省的量化 - 汽车贷款业务全年收入增长5%，风险指标良好，在二手车市场更活跃，随着供应恢复和人口增长，市场前景乐观 [125][126][127][128] - 预计国际业务重组费用1.26亿美元将在2022年完全转化为费用节省 [129] 问题10: 银行利差指引是否依赖利率上调，以及对通胀的看法和应对措施 - 国际业务已发生的利率上调将在2022年产生积极影响，加拿大银行利率上调对利差贡献不大，即使不上调，国际业务仍将推动利差扩大 [132][133][134] - 经济学家认为存在一定的暂时性通胀，预计通胀将高于加拿大央行目标，会导致费用增加，但银行会通过合理安排费用来应对 [135][136][137] 问题11: 国际业务重组费用对本季度细分收益的影响，以及未来一年最值得关注的地区 - 重组费用应完全计入底线，每季度税后约2000万美元，但国际业务还受外汇和税率等因素影响 [139][140][141] - 最值得关注的地区是墨西哥和智利，预计秘鲁和CCU也将实现复苏 [142] 问题12: 国际业务存款增长乏力的原因、对收入的影响，以及消费者状况和养老金计划的影响 - 存款增长乏力主要是由于公司管理流动性和净息差，个人存款在太平洋联盟国家增长强劲，预计将继续增长 [147][148] - 养老金计划的流动性部分用于偿还贷款和信用卡账单，预计2022年流动性将逐渐消退，不会造成问题 [149][150][151]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended October 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to 333-188984 (Commission file number of Issuing Entity) Scotiabank Covered Bond Guarantor Limited Partnership (Exact name of registrant as specified in its charter) 000158137 ...

发行实体权益结构 - 加拿大丰业银行作为发起人拥有发行实体99.95%的有限合伙权益[28] - Scotiabank Covered Bond GP Inc.拥有发行实体0.0495%的普通合伙权益[28] - 8429057 Canada Inc.拥有发行实体0.0005%的普通合伙权益[28] 股份持有情况 - 加拿大丰业银行拥有Scotiabank Covered Bond GP Inc. 100%的股份[28] - 加拿大丰业银行拥有8429057 Canada Inc. 9%的股份[28] 服务方相关情况 - 服务方完成了服务评估报告和独立注册会计师事务所的鉴证报告，未发现重大违规情况[31] - 加拿大丰业银行作为服务方在所有重大方面符合适用的服务标准[32] - 服务方完成了合规声明并作为附件35.1附于本10 - K表格[33] 报告日期 - 报告日期为2020年1月29日[36] 附件内容 - 附件包含认证、服务评估报告、鉴证报告和年度服务方合规声明等[39][40]

银行权益结构 - 银行拥有发行实体99.95%的有限合伙权益，Scotiabank Covered Bond GP Inc.拥有0.0495%的普通合伙权益，8429057 Canada Inc.拥有0.0005%的普通合伙权益[31] - 银行拥有Scotiabank Covered Bond GP Inc. 100%的股份和8429057 Canada Inc. 9%的股份[31] 法律诉讼情况 - 无针对银行、受托人或发行实体的重大法律诉讼[30] 服务方合规情况 - 银行作为服务方完成服务评估报告和鉴证报告，未发现重大违规情况[36] - 银行作为服务方在所有重大方面符合适用的服务标准[37] - 服务方完成合规声明并作为附件35.1附于报告[38] 报告时间信息 - 报告日期为2019年1月29日[40] - 服务方年度合规声明涵盖截至2018年10月31日的期间[42]