财务数据和关键指标变化 - 2023财年调整后每股收益为6.54加元,净资产收益率为11.7% [7] - 2023财年收入增长1%,费用增长9%,导致负8.3%的营业杠杆 [30] - 2023财年信贷损失准备金为34亿加元,较上年增加约20亿加元,其中超过10亿加元来自于表现良好贷款的准备金增加 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加拿大银行业务2023财年利润下降16%,主要由于信贷损失准备金增加12亿加元 [31] - 国际银行业务2023财年利润下降4%,收入增长7%,信贷损失准备金增加6.38亿加元 [32] - 财富管理业务2023财年利润下降8%,受市场环境挑战影响 [33] - 全球银行及市场业务2023财年利润下降7%,收入增长7%,费用增长15% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场经济增长预计将温和放缓,消费者支出预计将放缓 [12][13] - 智利和秘鲁目前正处于温和经济衰退,中央银行已经开始降息 [13] - 墨西哥经济增长超出预期,预计2023年和2024年GDP增长将分别达到3.5%和3%以上 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取措施加强资本和流动性水平,以应对经济放缓和不确定的宏观环境 [6][8][9] - 公司正在推进客户中心、资本配置纪律和卓越运营等三大战略重点 [22] - 公司正在进行人力精简以提高效率,为未来增长做好准备 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计北美经济增长将在短期内继续放缓,但预计2024年下半年利率将有所下降,这将有利于公司盈利 [12][13][26] - 管理层对公司2024年的盈利增长持乐观态度,预计受益于生产效率提升和利率环境趋稳 [26][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问2024年净息差和费用增长的具体预期 [93][94] **Raj Viswanathan 回答** - 预计2024年净息差将继续扩大,主要受惠于贷款重新定价和存款结构变化 [95][96] - 预计2024年费用增长将显著低于2023年,预计处于中单位数水平 [97][98][99] 问题2 **Gabriel Dechaine 提问** 询问2024年盈利增长是否会低于收益增长,因为股息再投资计划将增加股本 [107][108] **Raj Viswanathan 回答** - 2024年每股收益增长将小于收益总额增长,因为股息再投资计划将增加股本 [110][111] 问题3 **Phil Thomas 回答** - 加拿大银行业务的额外信贷损失准备金约50%来自于专家信用判断,另50%来自于模型调整 [160] - 公司对加拿大房地产市场和客户还款能力保持谨慎,已经针对这些领域提高了准备金水平 [159][160][161]

业绩总结 - 2023年净收入为752.8百万美元，同比下降26%[1] - 2023年总收入为323.07亿美元，同比增长3%[1] - 2023年每股摊薄收益为5.78美元，同比下降28%[1] - 2023年调整后净收入为844.1百万美元，同比下降21%[1] - 2023年净收入为4.14亿美元，同比下降14%[40] - 2023年收入为13.54亿美元，与去年持平[40] - 2023年净收入为31940百万美元，较2022财年的31416百万美元增长2.0%[155] - 2023年调整后的每股收益为2.06美元，较2022财年的1.73美元增长19.1%[155] 用户数据 - 数字用户在Q4/23达到4117千人，较Q4/22增长了11%[126] - 活跃移动用户达到9174千人，较2022年第四季度的8733千人增长5.1%[166] - 数字销售占零售单位销售的比例在Q4/23为68%，较Q4/22增长了2%[128] - 自助交易在Q4/23的比例为93%，较Q4/22增长了1%[128] 贷款与存款 - 2023年贷款增长9%[1] - 2023年存款增长9%[1] - 商业贷款增长11%，信用卡增长18%，住宅抵押贷款下降4%[85] - 存款增长10%，主要集中在定期产品[85] - 2023年第四季度的个人存款平均为4.2亿美元，较Q4/22的3.8亿美元增长了10.5%[120] - 2023年第四季度的非个人存款平均为9.0亿美元，较Q4/22的7.5亿美元增长了20%[120] 收入与费用 - 2023年费用为191.31百万美元，同比增长12%[1] - 2023年调整后费用增长9%[1] - 2023年第四季度的总费用为47.23亿美元，同比增长10%[197] - 2023年第四季度的费用为55.29亿美元，同比增长22%，环比增长21%[82] 未来展望 - 预计2024年第一季度FRTB/CVA采纳的影响约为-75个基点[74] - 2023年第四季度的净利息收入敏感度显示，若利率上升100个基点，净利息收入将减少9900万美元[149] 不良贷款与拨备 - 贷款损失准备金（PCL）为3900万美元，环比上升[40] - 2023年第四季度，所有银行的总不良贷款（PCLs）为12.56亿美元，较上季度增加437百万美元[174] - 加拿大银行的不良贷款（PCLs）为7亿美元，较上季度增加36个基点[180] - 国际银行的不良贷款（PCLs）为5.12亿美元，较上季度增加2个基点[175] 地区表现 - 加拿大银行业务的收入在2023年第四季度为2799百万美元，较2022年第四季度的2504百万美元增长11.8%[140] - 国际银行业务的2023年第四季度收入为2799百万美元，较2022年第四季度的2718百万美元增长3.0%[143] - 拉丁美洲的收入在Q4/23为21.58亿美元，较Q4/22的19.29亿美元增长了11.9%[120] - 加勒比和中美洲净收入为163百万美元，较2022年第四季度的109百万美元增长49.5%[143] 其他信息 - 2023年第四季度的全球财富管理收入为1354百万美元，较2022年第四季度持平[140] - 2023年第四季度的全球银行和市场的净收入为7.79亿美元，同比增长12%[198] - 2023年第四季度的股本回报率（ROE）为20.1%[191]

资产负债表 - 2023年10月31日的总资产为1,410,789百万美元，相比2022年的1,349,418百万美元有所增加[34] - 2023年10月31日的总负债为1,332,122百万美元，相比2022年的1,274,669百万美元有所增加[34] - 2023年10月31日的总权益为78,667百万美元，相比2022年的74,749百万美元有所增加[34] - 2023财年末现金及现金等价物为101.73亿美元，相比2022财年末的110.65亿美元有所减少[40] 损益表 - 2023年的净收入为7,528百万美元，相比2022年的10,174百万美元有所减少[35] - 2023年的总收入为32,307百万美元，相比2022年的31,416百万美元有所增加[35] - 2023年的净利息收入为18,287百万美元，相比2022年的18,115百万美元略有增加[35] - 2023年的非利息收入为14,020百万美元，相比2022年的13,301百万美元有所增加[35] - 2023年的综合收入为8,028百万美元，相比2022年的8,585百万美元有所减少[37] - 2023年的每股基本收益为5.84美元，相比2022年的8.05美元有所减少[35] - 2023年的每股股息为4.18美元，相比2022年的4.06美元有所增加[35] - 2023财年净收入为75.28亿美元，相比2022财年的101.74亿美元有所下降[40] - 2023财年总综合收入为80.28亿美元，相比2022财年的85.85亿美元有所下降[38] - 2023财年其他综合收益（损失）为5亿美元，相比2022财年的-15.89亿美元有所改善[38] - 2023财年累计其他综合收益（损失）为17.39亿美元，相比2022财年的15.24亿美元有所增加[38] 现金流量表 - 2023财年经营活动产生的净现金为317.24亿美元，相比2022财年的169.43亿美元有所增加[40] - 2023财年投资活动使用的净现金为300.40亿美元，相比2022财年的112.93亿美元有所增加[40] - 2023财年融资活动使用的净现金为27.66亿美元，相比2022财年的45.79亿美元有所减少[40] - 2023财年普通股发行收入为14.02亿美元，相比2022财年的1.37亿美元有所增加[40] - 2023财年支付的股息和分配为54.22亿美元，相比2022财年的51.18亿美元有所增加[40] 控制权与合并 - 公司通过拥有超过50%的投票权来推定控制权，除非有其他因素表明公司不控制该实体[53] - 公司可能在拥有少于50%的投票权时合并实体，当其通过协议拥有超过一半的投票权或有权管理实体的财务和运营政策[54] - 非控制性权益在合并财务状况表中单独列示于权益内，其净收入在合并损益表中单独列示[55] - 公司控制结构化实体的条件是公司暴露于或有权获得与其投资相关的可变回报，并有能力通过其对投资的影响来影响这些回报[56] - 公司将所有控制的结构化实体合并[56] 联营公司 - 联营公司是指公司对其运营和财务政策有重大影响但无控制权的实体[58] - 联营公司的投资最初按成本计量，包括购买价格和直接归属于购买的成本[59] - 联营公司的投资按权益法核算，反映公司分享的联营公司收购后收益和其他权益变动的份额[59] - 联营公司的投资在每个财务报告期末进行减值评估，或在事件或情况变化表明存在减值客观证据时更频繁地进行评估[60] - 对于报告期与公司不同的投资，调整其报告日至公司报告日之间发生的任何重大事件或交易的影响[61] 公允价值计量 - 公司采用公允价值计量指定为按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债，并在合并财务状况表中按公允价值记录[95] - 公允价值的确定基于市场参与者在主要市场或最有利市场中的有序交易价格[96] - 公司使用可获得的市场报价对按公允价值计量的工具进行估值，当市场报价不可用时，最大化使用可观察输入值[97] - 当公允价值基于所有重要市场可观察输入值时，估值分类为第2级；当需要大量使用不可观察输入值时，估值分类为第3级[98] 预期信用损失 - 公司采用三阶段方法计量预期信用损失，使用预期信用损失模型，适用于按摊余成本计量和按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[107] - 预期信用损失模型基于违约概率（PD）、违约时的敞口（EAD）和违约损失率（LGD）等输入值，这些输入值基于与相关投资组合信用损失密切相关的宏观经济变量[112] - 公司使用四个概率加权的前瞻性情景确定预期信用损失，考虑内部和外部信息及数据，以实现无偏见的预测[118] - 公司评估信用风险显著增加（SIR）时，比较自初始确认以来的剩余预期寿命内的违约风险，考虑借款人特定的定量和定性信息以及前瞻性宏观经济因素[121] - 公司对零售和非零售投资组合的SIR评估包括宏观经济展望、管理判断、逾期和监控，前瞻性宏观经济因素是宏观经济展望的关键组成部分[122] - 公司对修改后的金融资产进行评估，确定是否应终止确认原有资产，若修改不导致终止确认，则继续使用初始确认日期确定SIR；若修改导致终止确认，则在新资产的修改日期按公允价值确认，并将该日期视为新资产的初始确认日期[127] - 公司采用公允价值计量购买贷款，初始收购日不记录信用损失准备[134] - 购买的表现良好的贷款在收购日按阶段1反映，并受12个月的信用损失准备，该准备在综合收益表中作为信用损失准备记录[135] - 购买的信用受损贷款（PCI）在阶段3反映，并始终受终身信用损失准备，自收购日起的预期现金流变化在每个报告期末作为信用损失准备记录[136] 金融工具 - 公司对金融资产和金融负债进行净额结算，仅在存在法律强制执行的净额结算权利和意图时报告净额[138] - 现金和金融机构存款包括现金、现金等价物、银行和其他金融机构的活期存款，以及可随时转换为现金的高流动性投资，期限不超过三个月[140] - 贵金属按公允价值减去出售成本计量，价值变化计入综合收益表中的非利息收入——交易收入[141] - 公司购买的证券在回购协议下，由于未来固定价格回购，风险和报酬未转移给公司[142] - 公司出售的证券在回购协议下，由于未来固定价格回购，风险和报酬未从公司转移[144] - 衍生工具按公允价值在综合财务状况表中记录，交易衍生工具的公允价值变化计入综合收益表中的非利息收入——交易收入[156] 业务收购 - 公司采用收购法对业务收购进行会计处理，收购成本以支付对价的公允价值计量[174] - 所有可识别的资产（包括无形资产）和承担的负债（包括或有负债）均按收购日公允价值计量[175] - 非控制性权益按其可识别资产和负债公允价值的比例份额确认，除非另有说明[176] - 收购成本超过公司所占可识别资产和承担负债的净公允价值的部分记录为商誉，反之则立即确认收益[177] - 在收购日后一年内，公司可能根据新获得的信息对收购日的确认金额进行追溯调整[178] - 商誉在初始确认后按成本减去任何累计减值损失计量，不进行摊销，但每年进行减值测试[180] - 无形资产包括计算机软件、客户关系、合同无形资产、核心存款无形资产和基金管理合同，按成本减去累计摊销和累计减值损失计量[185] - 计算机软件无形资产按5至10年直线法摊销，其他无形资产按5至20年直线法摊销[188] 企业所得税 - 公司采用资产负债表负债法进行企业所得税会计处理，递延所得税资产和负债按预期适用的税率计量[194] 租赁 - 租赁负债按未来租赁付款的现值初始计量，并按实际利率法后续计量[202] 员工福利计划 - 公司为加拿大和国际的合格员工提供养老金和其他福利计划，包括退休后医疗保健、牙科护理和寿险等[212] - 养老金福利包括确定收益养老金计划和确定缴费养老金计划，其中确定收益计划的成本每年由精算确定[213] - 公司计算员工福利计划的净资产或负债，作为未来福利的现值与计划资产公允价值之间的差额[214] - 当前服务成本、净利息费用（收入）、过去服务成本（信用）、结算损益和管理费用在净收入中确认[215] - 精算收益和损失、资产上限效应以及计划资产回报超过或低于资产公允价值利息收入的影响在综合财务状况表中立即确认[216] - 其他长期员工福利的会计处理与确定收益养老金计划和其他退休后福利计划类似，但重新计量在综合损益表中确认[217] - 确定缴费计划的成本等于公司在该期间内应向员工账户支付的缴款，并计入费用[218] - 短期员工福利在相关服务提供时计入费用，负债按未折现基础计量[219] 利息收入与费用 - 所有非交易性生息金融工具的利息收入或费用使用实际利率法记录在净利息收入中[220]

总体业务情况 - Scotiabank的总资产为60亿美元，其中国际业务占20亿美元[30] - Scotiabank计划调整资本分配，加速向核心业务注入资本[32] - Scotiabank在客户至上方面有改进空间，特别是在加拿大PNC业务和GBM业务[25][27] - Scotiabank强调运营效率，提出更好、更快、更低成本的目标[39] - Scotiabank在过去几个季度已经开始控制成本增长，将继续寻找更高效的方式[44] 国际业务发展 - Scotiabank将继续关注国际银行业务的回报率，以优化资本分配[45] - 公司正在努力解决哥伦比亚业务的挑战，考虑是否应该出售该业务[47] - 考虑在国际业务中寻求差异化，特别是利用国际业务作为与其他加拿大金融机构的差异化[50] - 公司强调在国际银行业务中的连接性，特别是与墨西哥市场的连接性[53] 业务发展策略 - Scotiabank在战略刷新中强调了客户至上、资本分配和运营效率的重要性[24][30][39] - 公司对Tangerine业务表示喜爱，并计划加速该业务的发展[61] - 公司在加拿大商业贷款增长方面表现强劲，强调商业贷款业务的长期潜力[71] - 公司在美国市场拥有强大平台，并计划继续发展该市场的机会[77] 资本管理和未来展望 - 公司在资本管理方面取得了良好的成绩，资本充足率达到12.75%，对未来持乐观态度[85] - 公司目标是保持对监管最低资本的适度缓冲，并保留足够的资本来执行增长计划[87] - 公司将继续强调资本纪律，管理不确定性后将专注于有机增长机会[91]

The Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) Q3 2023 Earnings Conference Call August 29, 2023 8:15 AM ET Company Participants John McCartney - Head of Investor Relations Scott Thomson - President and Chief Executive Officer Raj Viswanathan - Chief Financial Officer Phil Thomas - Chief Risk Officer Dan Rees - Canadian Banking Glen Gowland - Global Wealth Management Francisco Aristeguieta - International Banking Jake Lawrence - Global Banking and Markets Conference Call Participants Ebrahim Poonawala - Bank of America ...

非GAAP财务指标评估 - 银行使用非GAAP财务指标和比率评估绩效[19] 调整后的财务表现 - 调整后的净利润为22.27亿美元，每股摊薄收益为1.73美元[29] - 2022年第四季度的调整包括重组准备金6600万美元[24] - 2022年第四季度支持Scene+忠诚计划的成本为9800万美元[25] - 2022年第四季度出售委托和关闭业务导致净损失34亿美元[27] 营收情况 - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的调整后净收入为22.27亿美元，较上一季度的21.59亿美元有所增长[30] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为21.91亿美元，较上一季度的20.29亿美元有所增长[30] - 2022年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为25.40亿美元，较去年同期的25.94亿美元略有下降[32] - 2022年7月底，加拿大银行业务部门调整后净收入为26.11亿美元，较去年同期的25.04亿美元有所增长[32] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门报告的净收入为61.43亿美元，较去年同期的80.81亿美元有所下降[33] - 2023年7月底，加拿大银行业务部门调整后净收入为67.67亿美元，较去年同期的81.34亿美元有所下降[33] - 2023年7月底，国际银行业务部门报告的净利息收入为50.94亿美元，较去年同期的55.30亿美元有所下降[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门调整后净利息收入为55.30亿美元，较去年同期的55.30亿美元持平[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门报告的净收入为20.95亿美元，较去年同期的21.95亿美元略有下降[35] - 2023年7月底，国际银行业务部门调整后净收入为21.18亿美元，较去年同期的21.18亿美元持平[35] 利息收入情况 - 核心净利息收入为4,772百万美元，较上年同期增长0.87%[41] - 加拿大银行业务的核心净利息收入为2,468百万美元，净利息率为2.35%[42] - 国际银行业务的核心净利息收入为2,110百万美元，净利息率为4.10%[43] 股东回报率 - 加拿大银行业务的股东归属净收入为1,060百万美元，股本回报率为22.5%[46] - 国际银行业务的股东归属净收入为627百万美元，股本回报率为13.4%[46] - 全球财富管理业务的股东归属净收入为366百万美元，股本回报率为14.9%[46] - 核心净利息收入调整后的股东归属净收入为2,101百万美元，调整后的股本回报率为15.1%[48] - 股东归属净收入调整后的股本回报率为22.8%[46] 贷款和存款情况 - Q3 2023相较于Q2 2023，平均资产与上一季度持平，商业贷款和承兑额增长20亿美元或3%，个人贷款增长10亿美元或1%，而住宅抵押贷款下降40亿美元或1%[88] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，平均资产增长26亿美元或6%，其中包括商业贷款和承兑额增长13亿美元或18%，住宅抵押贷款增长9亿美元或3%，个人贷款增长4亿美元或5%，信用卡增长1亿美元或15%[89] - Q3 2023相较于Q3 2022，平均负债增长39亿美元或12%，其中个人存款增长26亿美元或13%，非个人存款增长7亿美元或6%[90] - Q3 2023相较于Q2 2023，平均负债增长9亿美元或3%，其中非个人存款增长4亿美元或3%，个人存款增长3亿美元或2%[91] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，平均负债增长39亿美元或12%，其中个人存款增长27亿美元或14%，非个人存款增长6亿美元或5%[92] 信贷损失准备 - 2023年第三季度信贷损失准备为819亿美元，较2022年同期增长407亿美元[68] - Q3 2023相较于Q3 2022，信贷损失准备为3.07亿美元，较93百万美元增加2.14亿美元，信贷损失准备率增加18个基点至27个基点[96] - Q3 2023相较于Q2 2023，信贷损失准备为3.07亿美元，较2.18亿美元增加8900万美元，信贷损失准备率增加7个基点至27个基点[97] - Q3 2023相较于Q3 2022，信贷损失准备金为5.16亿美元，增加了1.6亿美元或45%[128] - Q3 2023相较于Q2 2023，信贷损失准备金增加了7000万美元或16%[129] - 年初至Q3 2023相较于去年同期，信贷损失准备金增加了4.18亿美元或45%[130] 总体财务表现 - 2023年第三季度总收入为8090亿美元，较2022年同期增长291亿美元或4%[65] - 2023年第三季度净利润为1062亿美元，较2022年同期减少151亿美元[81] - Q3 2023相较于Q3 2022，净利润归属于银行股东为6.28亿美元，下降了5700万美元或8%[114] - Q3 2023相较于Q2 2023，净利润归属于银行股东减少了3900万美元或6%[

财务数据和关键指标变化 - 公司普通股一级资本比率(CET1)提升至12[3][%][5]，超出12%目标且计划维持在该水平以上[5] - 季度股息增加3%至每股1[06美元][5] - 存款同比增长11%(约680亿美元)，环比增长2%[6] 贷款存款比率环比改善250个基点[6] - 净息差(NIM)在Q2小幅改善 加拿大银行业务提升4个基点 国际银行业务提升12个基点[7] - 全行税前拨备前利润同比下降11% 主要受人员成本增加影响[21] - 信贷损失准备金(PCL)比率为37个基点 其中正常类贷款准备金比率为4个基点[22] - 费用同比增加10%(剔除汇率影响为7%) 反映业务增长投入和通胀影响[22] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 净利润11亿美元 同比下降10%[24] - 税前拨备前利润同比增长6% 收入增长8%[24] - 净利息收入同比增长9% 贷款增长6% 存款增长11%[24] - 贷款存款比率改善至132%[25] - 非利息收入同比增长5%[25] 全球财富管理 - 净利润3[59亿美元 同比下降13%][26] - 加拿大财富业务下降17% 国际财富业务增长19%[26] - 收入下降4% 主要因共同基金和经纪业务收入减少[26] 全球银行和市场业务(GBM) - 净利润4[01亿美元 同比下降18%][55] - 收入增长7% 但受运营费用增加影响[55] - 商业银行业务表现强劲 贷款增长29% 存款增长11%[55] 国际银行业务 - 净利润6[5亿美元 与去年持平][29] - 税前拨备前利润增长6% 加勒比和中美洲地区增长27%[29] - 贷款同比增长9% 存款增长10%[57] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场存款增速加速至同比11% 环比3%[6] - 国际市场中加勒比地区对净息差贡献显著[7] - 智利和哥伦比亚市场因通胀压力面临零售贷款拖欠率上升[34] - 太平洋联盟国家在国际财富业务中表现强劲[27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 三大战略重点：客户增长、资本配置优化、运营效率提升[17] - Scene+忠诚计划会员超1300万 魁北克地区增长显著[8] - 数字销售占比达70% 客户体验指标在所有国际市场均有改善[18] - 在私人信贷领域组建美国团队 国内ECM和DCM业务市场份额领先[9] - Tangerine成为加拿大第六大个人存款银行 存款470亿美元[8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对下半年保持谨慎但看到收入改善迹象[7] - 预计Q2将是2023年盈利低点 后续将逐步改善[44] - 信贷损失准备金预计在年内保持高位[64] - 利率可能长期保持高位 公司已调整利率风险头寸[44] - 加拿大房地产市场36%为浮动利率贷款 但客户信用质量保持高位(FICO约800分)[33] 其他重要信息 - 商业地产敞口中办公室占比低于10% 美国敞口仅3亿美元[16] - 公司向加拿大红十字会捐款支持野火灾区[14] - 任命Francisco Aristeguieta为国际银行业务负责人[20] - 流动性覆盖率从122%提升至131%[42] 问答环节所有的提问和回答 资本相关问题 - 巴塞尔III实施带来56个基点资本提升 部分因素将持续[38] - 股息再投资计划(DRIP)贡献9个基点 股票回购暂不考虑[40] - 预计资本比率将保持在12%以上[68] 净利息收入和费用 - 公司减少利率敏感头寸至约5000万美元[80] - 费用增长主要来自通胀和人员成本 预计后续将放缓[83] 信贷质量 - 重点关注智利和哥伦比亚市场风险[90] - 浮动利率房贷客户支付能力受到监控 目前拖欠率低于疫情前[94] 战略方向 - 战略更新将在年底前公布 已看到部分举措成效[120] - 国际银行业务在哥伦比亚面临挑战 已制定扭转计划[146] 流动性管理 - 流动性覆盖率131%将成为新常态[99] - 监管环境可能趋严 资本和流动性要求或提高[125]

非GAAP财务指标 - 银行使用非GAAP财务指标和比率来评估业绩，这些指标和比率不符合通用会计准则（GAAP）[15] 调整后的财务数据 - 调整后的净利润为21.74亿美元，较之前的调整前净利润2.36亿美元有所增加[24] - 银行在2023年第二季度报告中提到了加拿大复苏红利，2023年第一季度录得的5790万美元[18][24] - 银行在2022年第四季度录得了6600万美元的重组准备金，用于亚太地区的全球银行业务重组[19] - 银行在2022年第四季度为支持Scene+忠诚计划投入了9800万美元[20] - 银行在2022年第四季度出售了委内瑞拉和泰国的联营企业投资，导致净损失为3.4亿美元[22] - 银行在2023年第二季度报告中，调整后的每股摊薄收益为1.85美元，较之前的1.36美元有所增加[24] - 银行在2023年第二季度报告中，调整后的净利润为23.66亿美元，较之前的17.72亿美元有所增加[24] - 2023年4月30日，加拿大银行业务报告净收入为1060百万美元，国际银行业务为665百万美元，财富管理和市场业务为356百万美元，其他业务为401百万美元，总计2159百万美元[25] - 2023年4月30日，调整后的净收入为1061百万美元，其中加拿大银行业务为673百万美元，国际银行业务为362百万美元，财富管理和市场业务为401百万美元，其他业务为323百万美元，总计2174百万美元[25] - 2022年4月30日，加拿大银行业务报告净收入为1179百万美元，国际银行业务为681百万美元，财富管理和市场业务为409百万美元，其他业务为488百万美元，总计2747百万美元[27] 核心净利息收入 - 核心净利息收入是指从核心盈利资产中获得的净利息收入，这是一个非GAAP指标[34] - 核心净利息收入为4670百万美元，较上年同期4774百万美元略有下降[36] - 加拿大银行的核心净利息收入为2340百万美元，净利息率为2.30%[37] - 国际银行的核心净利息收入为2034百万美元，净利息率为4.12%[38] 股东权益和回报率 - 加拿大银行的股东权益回报率为22.8%，国际银行为13.2%[41] - 调整后的有形普通股权益回报率为15.4%，较上年同期略有下降[43] 营运效率和效益 - 调整后的生产率比率为调整后的非利息支出占调整后的总收入的百分比，用于衡量银行的效率[44] - 调整后的营运杠杆率用于衡量银行通过增加收入来增加营业收入的速度[45] 其他财务数据 - 交易相关收入包括利息收入和非利息收入，管理认为这种衡量交易相关收入的方法提供了一个统一的可比性[46] - 调整后的有效税率是通过将调整后的所得税费用除以调整后的税前收入来计算的[48] 财务表现 - 本季度公司净收入为21.59亿美元，较去年同期的27.47亿美元下降21%[51] - 调整后的净收入为21.74亿美元，较去年同期的27.65亿美元下降8%[51] 经济展望 - 预计未来几个季度经济增长将放缓，但全球经济仍对许多可能减缓经济活动的不利因素表现出韧性[52] - 预计加拿大央行将再次提高政策利率至4.75%，并在2024年初开始逐步降息[52] - 美国预计将出现轻微衰退，美联储可能在2024年初开始进行一系列逐步降息[52] 外汇汇率影响 - 外汇汇率对净收入的影响：净利息收入增加1.59亿美元，非利息收入减少3.6亿美元[55] - 加拿大银行业务净收入增加2亿美元，国际银行业务净收入减少8.9亿美元[55] 季度财报数据 - Q2 2023净收入为2159亿美元，较Q2 2022的2747亿美元下降21%[56] - Q2 2023净收入为2159亿美元，较Q1 2023的1772亿美元增长22%[57] - Q2 2023总收入为7929亿美元，较Q2 2022的7942亿美元下降1300万美元[59] - Q2 2023净利息收入为4466亿美元，较Q2 2022的4473亿美元下降700万美元[59] - Q2 2023非利息收入为3463亿美元，较Q2 2022的3469亿美元下降600万美元[59] - Q2 2023信贷损失准备为709亿美元，较Q2 2022的219亿美元增加490亿美元[62] - Q2 2023非利息支出为4576亿美元，较Q2 2022的4160亿美元增加417亿美元[66] - Q2 2023有效税率为18.4%，较Q2 2022的22.9%下降4.5个百分点[69] - 加拿大银行2023年Q2净利息收入为2340亿美元，较2022年Q2的2144亿美元增长196亿美元[74] - 加拿大银行2023年Q2净利息收入率为2.30%，较2022年Q2的2.22%上升0.08个百分点[74] - Q2 2023净利润为10.6亿美元，较Q2 2022的11.79亿美元下降[77] - Q2 2023平均资产为4510亿美元，较Q2 2022增长6%[80] - Q2 2023总收入为31.34亿美元，较Q2 2022增长8

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年总收入约320亿美元 净利润超过100亿美元[4] - 2023年第一季度调整后净利润24亿美元 稀释每股收益185美元 股本回报率134%[16] - 净利息收入同比增长5% 但环比下降1% 净息差同比下降5个基点[17] - 其他业务板块净亏损334亿美元 主要由于663亿美元的收入下降[105] - 普通股一级资本充足率为115% 与上季度持平[104] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大银行业务 - 净利润11亿美元 同比下降10% 主要由于信贷损失拨备增加[18] - 贷款增长9% 存款增长10% 净息差同比上升7个基点[18] - 个人存款增长13% 非个人存款增长4%[18] - 汽车贷款组合增长10亿美元[76] 全球财富管理 - 净利润392亿美元 同比下降6%[19] - 资产管理规模下降7%至3220亿美元 主要由于市场贬值[19] - 太平洋联盟和加勒比地区财富管理业务实现两位数盈利增长[19] 全球银行与市场 - 净利润519亿美元 同比下降7%但环比增长7%[20] - 贷款增长33% 存款增长12% 净利息收入增长22%[21] - 拉丁美洲业务创纪录盈利301亿美元 同比增长50%[22] 国际银行业务 - 调整后净利润661亿美元 同比增长18%[22] - 太平洋联盟地区增长5% 加勒比和中美洲增长36%[22] - 抵押贷款增长14% 商业贷款增长13%[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场: 可变利率抵押贷款占抵押贷款组合的37% 90天逾期率处于11个基点的历史低位[26][28] - 太平洋联盟市场: 墨西哥 秘鲁和智利业务表现强劲 但哥伦比亚和中美洲地区需要改善[52] - 国际零售业务整体表现良好 但智利无担保组合导致逾期率上升5个基点[28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新CEO提出三大战略重点: 资本配置优化 长期存款增长 业务组合和盈利能力改善[5][12] - 计划通过Scene+忠诚计划多元化加拿大P&C业务组合[4] - 将重新评估国际业务组合 优化资本配置[13] - 目标在2023财年末实现12%的普通股一级资本充足率[33] - 计划在2023年底前向投资者提供正式的战略更新[33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年经营环境持谨慎乐观态度 预计利率紧缩阶段接近尾声[32] - 太平洋联盟国家经济增长正在放缓 但通胀正在减速[32] - 预计净息差将在利率稳定后开始扩张[17][91] - 信贷损失拨备率预计将维持在30-35个基点范围内[25][58] 其他重要信息 - 人员成本和技术项目支出推动了本季度的费用增长[6] - 消费者正在减少旅行 餐饮和娱乐等可自由支配支出 但食品杂货支出同比增长10%[26] - 公司持有57亿美元的信贷损失准备金[29] - 预计Basel III改革将在第二季度带来20-30个基点的资本收益[104] 问答环节所有的提问和回答 存款战略 - 公司承认批发融资比例问题 计划通过更积极的市场策略和激励机制改善存款增长[39] - 将调整贷款增长节奏以更好匹配存款增长 特别是在利润率较低的产品领域[40] 盈利指引 - 公司将在年底战略工作完成后提供更明确的里程碑和目标指引[42] 公司业务亏损 - 334亿美元的亏损主要反映利率环境波动 与任何业务部门无直接关联[45] - 预计其他业务板块亏损将在年内保持类似水平[47] 国际银行业务回报 - 国际银行业务整体ROE为136% 但哥伦比亚和中美洲地区需要改善[52] - 正在制定具体业务计划以提高这些地区的盈利能力[52] 信贷损失拨备 - 管理层维持全年30-35个基点的PCL指引 基于业务组合改善和高质量客户基础[59] 净息差展望 - 预计第一季度或第二季度将是净息差底部 之后将开始扩张[63][91] 资本配置 - 公司优先考虑通过有机增长提高风险加权资产回报率 而非资产剥离[65][66] 费用控制 - 预计全年费用增长率将降至4-5%的中个位数范围[74] 流动性管理 - 公司将流动性视为与资本同等重要的财务资源 计划继续降低批发融资比例[97][99]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为17.72亿美元，去年同期为27.4亿美元；摊薄后每股收益为1.36美元，去年同期为2.14美元[9] - 第一季度调整后净收入为23.66亿美元，每股收益为1.85美元，低于去年的2.15美元；调整后股本回报率为13.4%，去年为15.9%[9] - 普通股一级资本比率为11.5%，与之前持平，预计全年将继续加强[9] - 信贷损失拨备为6.38亿美元，较上季度增加1.09亿美元，增幅21%；比率增加5个基点至33个基点[18] - 非利息费用为44.64亿美元，较去年同期增加2.41亿美元，增幅6%；调整后为44.43亿美元，增加2.45亿美元，增幅6%[18] - 有效税率为38.4%，去年同期为24.0%；调整后为18.4%，去年同期为24.0%[18] - 2023年Q1净收入为17.72亿美元，较2022年Q1的27.4亿美元下降35%，较2022年Q4的20.93亿美元下降15%[19] - 2023年Q1调整后净收入为23.66亿美元，较2022年Q1的27.58亿美元下降14%，较2022年Q4的26.15亿美元下降10%[19] - 2023年Q1总收入为79.8亿美元，较2022年Q1的80.49亿美元下降1%，较2022年Q4的76.26亿美元增长5%[19] - 2023年Q1净利息收入为45.69亿美元，较2022年Q1增加2.25亿美元或5%，较2022年Q4减少5300万美元或1%[19] - 2023年Q1净息差降至2.11%，较2022年Q1下降5个基点，较2022年Q4下降7个基点[19] - 2023年Q1非利息收入为34.11亿美元，较2022年Q1下降2.94亿美元或8%，较2022年Q4增加4.07亿美元或14%[19] - 2023年Q1信贷损失拨备为6.38亿美元，较2022年Q1的2.22亿美元增加4.16亿美元，信贷损失拨备率增加20个基点[21] - 2023年Q1减值贷款的信贷损失拨备为5.62亿美元，较2022年Q1的4.05亿美元增加1.57亿美元或39%，减值贷款的信贷损失拨备率增加5个基点[21] - 2023年Q1归属于股东的净收入为10.87亿美元，较2022年Q1的12.01亿美元下降[20] - 2023年Q1调整后归属于股东的净收入为10.88亿美元，较2022年Q1下降1.17亿美元或10%[20] - 截至2023年1月31日的三个月，归属于子公司非控股股东权益（NCI）为4000万美元[24] - 截至2023年1月31日的三个月，归属于股东的收入为16.31亿美元[24] - 截至2023年1月31日的三个月，税前利润为2100万美元[24] - 截至2023年1月31日的三个月，所得税费用前利润为5.94亿美元[24] - 截至2022年10月31日的三个月，报告净收入（亏损）总计20.93亿美元[25] - 截至2022年10月31日的三个月，归属于子公司非控股股东权益（NCI）为3800万美元[25] - 截至2022年10月31日的三个月，归属于普通股股东的报告净收入为19.49亿美元[25] - 截至2022年10月31日的三个月，调整项目对净收入的总影响为 - 8100万美元[25] - 截至2022年10月31日的三个月，调整后净收入（亏损）总计26.15亿美元[25] - 截至2022年1月31日的三个月，公司报告净收入为27.4亿美元，调整后净收入为27.58亿美元[26] - 截至2022年1月31日，归属于普通股股东的报告净收入为26.08亿美元，调整后为26.26亿美元[26] - 2023年第一季度，归属于普通股股东的报告净收入总计16.31亿美元，其中加拿大银行业务10.86亿美元，国际银行业务6.53亿美元等[29] - 2023年第一季度，总平均普通股权益为656.31亿美元，调整后平均普通股股东权益回报率为9.9%[29] - 2023年1月31日平均有形普通股权益为5.2537亿美元，2022年10月31日为5.2183亿美元，2022年1月31日为5.2394亿美元[31] - 2023年1月31日归属于普通股股东的净利润为1.631亿美元，2022年10月31日为1.949亿美元，2022年1月31日为2.608亿美元[31][32] - 2023年1月31日调整后有形普通股权益回报率为16.8%，2022年10月31日为18.8%，2022年1月31日为19.9%[31][32] - 2023年第一季度净利息收入45.69亿美元，非利息收入34.11亿美元，总收入79.8亿美元[32] - 2023年第一季度信贷损失拨备6.38亿美元，2022年同期为5.29亿美元和2.22亿美元[32] - 2023年1月31日普通股一级资本充足率（CET1）为11.5%，2022年10月31日为11.5%，2022年1月31日为12.0%[32] - 2023年1月31日净减值贷款为3.45亿美元，2022年10月31日为3.151亿美元，2022年1月31日为2.812亿美元[32] - 2023年调整后净收入为23.66亿美元，2022年为26.15亿美元和27.58亿美元[32] - 2023年1月31日收盘价为72.03美元，2022年10月31日为65.85美元，2022年1月31日为91.56美元[32] - 2023年员工总数（全职等效）为91264人，分支机构和办事处为2356个[32] - 2023年Q1归属银行股东的净利润为10.87亿美元，较2022年Q4的11.7亿美元下降8300万美元或7%，调整后下降8600万美元或7%[34][35] - 2023年Q1平均资产为4500亿美元，较2022年Q1增加380亿美元或9%，较2022年Q4增加40亿美元或1%[34][35] - 2023年Q1平均负债为3570亿美元，较2022年Q1增加370亿美元或11%，较2022年Q4增加100亿美元或3%[34][35] - 2023年Q1总营收为31.64亿美元，较2022年Q1增长2.9亿美元或10%，较2022年Q4增长3000万美元或1%[35] - 2023年Q1净利息收入为23.86亿美元，较2022年Q1增加2.53亿美元或12%，较2022年Q4增加2300万美元或1%[34][35] - 2023年Q1净息差为2.26%，较2022年Q1增加7个基点，与2022年Q4持平[34][35] - 2023年Q1非利息收入为7.78亿美元，较2022年Q1增加3700万美元或5%，较2022年Q4增加700万美元或1%[34][35] - 2023年Q1信贷损失拨备为2.18亿美元，2022年Q1为净转回3500万美元，拨备率增加22个基点至19个基点[35] - 2023年Q1 performing贷款信贷损失拨备为3100万美元，2022年Q1为净转回1.6亿美元[35] - 2023年Q1 impaired贷款信贷损失拨备为1.87亿美元，较2022年Q1的1.25亿美元增加6200万美元或50%，拨备率增加5个基点至17个基点[35] - 2023年第一季度信贷损失拨备为2.18亿美元，较2022年第四季度的1.63亿美元增加5500万美元，增幅34%，信贷损失拨备率提高4个基点至19个基点[36] - 2023年第一季度正常贷款的信贷损失拨备为3100万美元，较之前的1000万美元增加[36] - 2023年第一季度减值贷款的信贷损失拨备为1.87亿美元，较2022年第四季度的1.53亿美元增加3400万美元，增幅22%，减值贷款的信贷损失拨备率为17个基点，增加3个基点[36] - 2023年第一季度非利息支出为14.49亿美元，较2022年第一季度的12.82亿美元增长13%；较2022年第四季度增加5200万美元，增幅4%[36] - 有效税率从去年的26.2%和上一季度的25.7%升至27.4%，主要受加拿大法定税率提高推动[36] - 2023年第一季度归属于股东的净利润为6.54亿美元，较2022年第一季度的5.45亿美元增加；较2022年第四季度的6.43亿美元增加1100万美元，增幅2%[39] - 2023年Q1归属股东净利润为6.54亿美元，较2022年Q1的5.55亿美元增加，调整后为6.61亿美元，增加9900万美元或18%[40] - 2023年Q1总营收为27.01亿美元，较2022年Q1增加2.1亿美元或8%[40] - 2023年Q1净利息收入为18.99亿美元，较2022年Q1增长8%，净息差增加13个基点至4.00%[40] - 2023年Q1非利息收入为8.02亿美元，较2022年Q1的7.35亿美元增加6700万美元[40] - 2023年Q1信贷损失拨备为4.04亿美元，较2022年Q1的2.91亿美元增加1.13亿美元或39%[41] - 2023年Q1非利息支出为14.36亿美元，较2022年Q1增长6%，调整后为14.26亿美元，增长6%[41] - 2023年Q1有效税率为19.6%，较2022年Q1的24.8%下降，调整后为19.7%，较24.9%下降[41] - 本季度报告净收入为17.72亿美元，去年同期为27.4亿美元，上季度为20.93亿美元；摊薄后每股收益为1.36美元，去年同期为2.14美元，上季度为1.63美元；股本回报率为9.9%，去年同期为15.8%，上季度为11.9%[48] - 本季度调整后净收入为23.66亿美元，去年为27.58亿美元，下降14%；调整后摊薄每股收益为1.85美元，去年为2.15美元；调整后股本回报率为13.4%，去年为15.9%[48] - 本季度调整后净收入较上季度的26.15亿美元有所下降；调整后摊薄每股收益为1.85美元，上季度为2.06美元；调整后股本回报率为13.4%，上季度为15.0%[48] - 2023年第一季度总营收15.03亿美元，较2022年第四季度的13.54亿美元增长1.49亿美元，增幅11%[52][53] - 2023年第一季度净利息收入4.54亿美元，较2022年第一季度增长8100万美元，增幅22%；较2022年第四季度减少3800万美元，降幅8%[52][53] - 2023年第一季度非利息收入10.49亿美元，较2022年第一季度增长1800万美元，增幅2%；较2022年第四季度增长1.87亿美元，增幅22%[52][53] - 2023年第一季度信贷损失拨备1500万美元，2022年第一季度为净转回1600万美元；较2022年第四季度的1100万美元增加400万美元[52][53] - 2023年第一季度非利息支出7.73亿美元，较2022年第一季度增长1.03亿美元，增幅15%；较2022年第四季度增长7700万美元，增幅11%[52][53] - 2023年第一季度净利润5.19亿美元，2022年第一季度为5.61亿美元，2022年第四季度为4.84亿美元[52] - 2023年第一季度股权回报率为13.2%，2022年第一季度为17.4%，2022年第四季度为13.4%[52] - 2023年第一季度平均资产4810亿美元，较2022年第四季度的4610亿美元和2022年第一季度的4440亿美元有所增长[52] - 2023年第一季度平均负债4550亿美元，较2022年第四季度的4300亿美元和2022年第一季度的4070亿美元有所增长[52] - 有效税率从之前的25.2%升至27.5%，主要因加拿大法定税率提高、不可抵扣费用增加和各司法管辖区盈利结构变化[53] - 截至2023年1月31日的三个月，公司净利息收入为45.69亿美元，其中加拿大贡献22.32亿美元[56] - 截至2023年1月31日的三个月，公司非利息收入为34.11亿美元，总收入为79.8亿美元[56] - 截至2023年1月31日的三个月，公司信贷损失拨备为6.38亿美元[56] - 截至2023年1月31日的三个月，公司非利息支出为44.64亿美元[