净利润与每股收益变化 - 2019年第一季度净利润为5880万美元，同比增加480万美元或9%，摊薄后每股收益为1.43美元，同比增加0.15美元或12%[229] - 2019年3月31日净利润为58,799千美元，高于2018年同期的54,040千美元[243] - 2019年3月31日基本每股收益为1.44美元，高于2018年同期的1.29美元[243] 净利息收入与净息差变化 - 2019年第一季度净利息收入为1.248亿美元，同比增加590万美元或5%，净息差为3.12%，同比增加12个基点[230] - 2019年3月31日净利息收入为124,837千美元，高于2018年同期的118,956千美元[243] - 2019年第一季度，公司净利息收入为1.248亿美元，按应税等价基础计算为1.258亿美元，较2018年同期增加0.055亿美元，增幅5%[257] - 2019年第一季度，公司净息差为3.12%，较2018年同期增加12个基点[257] 其他非利息支出变化 - 2019年第一季度其他非利息支出为1380万美元，同比减少330万美元或19%[231] 年金和保险收入变化 - 2019年第一季度年金和保险收入为260万美元，同比增加140万美元或114%[232] 所得税拨备与有效税率变化 - 2019年第一季度所得税拨备为1370万美元，同比增加320万美元或31%，有效税率为18.85%，高于2018年同期的16.19%[232] - 2019年第一季度所得税拨备为1370万美元，较2018年同期增加320万美元，增幅31%；有效税率为18.85%，高于2018年同期的16.19%[285] 总薪资和福利支出变化 - 2019年第一季度总薪资和福利支出为5660万美元，同比增加220万美元或4%[234] 其他非利息收入变化 - 2019年第一季度其他非利息收入为560万美元，同比减少130万美元或18%[235] 总贷款和租赁变化 - 截至2019年3月31日，总贷款和租赁为105亿美元，较2018年12月31日增加9980万美元或1%[236] - 截至2019年3月31日，贷款和租赁总额为10.548609亿美元，较2018年12月31日增加9980万美元，增幅1%，主要因消费贷款组合增长[293] - 2019年3月31日，总贷款和租赁为105.48609亿美元，2018年12月31日为104.48774亿美元，非应计贷款和租赁与总贷款和租赁的比率从0.11%升至0.14%[325] 贷款和租赁损失准备金变化 - 截至2019年3月31日，贷款和租赁损失准备金为1.06亿美元，较2018年12月31日减少70万美元或1%[237] 投资证券组合变化 - 截至2019年3月31日，投资证券组合总账面价值为55亿美元，较2018年12月31日增加3800万美元或1%[238] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，投资证券组合账面价值为55亿美元；2019年3月31日，平均基础期限约为3.3年[287] - 2019年前三个月，公司减持市政债务证券和某些抵押贷款支持证券；截至2019年3月31日，可出售投资证券组合平均基础期限约为2.4年[289] - 截至2019年3月31日，投资证券组合未实现总收益为3180万美元，高于2018年12月31日的2120万美元；未实现总损失为6830万美元，低于2018年12月31日的1.035亿美元[290] - 截至2019年3月31日，投资证券组合中夏威夷州政治分区发行的债务证券为4.088亿美元，占公司市政债务证券总公允价值的98%；其中94%被穆迪评为Aa2或更高[291] 平均资产回报率变化 - 2019年3月31日平均资产回报率为1.38%，高于2018年同期的1.29%[243] 平均贷款和租赁变化 - 2019年3月31日平均贷款和租赁为10,467,321千美元，高于2018年同期的9,803,753千美元[243] 总资产变化 - 2019年3月31日总资产为17,446,413千美元，高于2018年12月31日的17,143,974千美元[243] 总存款变化 - 2019年3月31日总存款为15,267,310千美元，高于2018年12月31日的15,027,242千美元[243] - 存款从2018年12月31日的150.27242亿美元增至2019年3月31日的152.6731亿美元，增加2.401亿美元，增幅2%[305] 普通股收盘价变化 - 2019年3月31日普通股收盘价为78.87美元，低于2018年的83.10美元[243] 一级资本充足率变化 - 2019年3月31日一级资本充足率为12.75%，低于2018年的13.07%[243][247] 全职等效员工数量变化 - 2019年全职等效员工为2,112人，少于2018年的2,122人[244] 平均盈利资产相关变化 - 2019年3月31日止三个月，公司平均盈利资产为162.423亿美元，收益1.466亿美元，收益率3.64%；2018年同期平均盈利资产为161.353亿美元，收益1.335亿美元，收益率3.33%[250] 总贷款和租赁平均余额相关变化 - 2019年3月31日止三个月，公司总贷款和租赁平均余额为104.673亿美元，收入1.085亿美元，收益率4.18%；2018年同期平均余额为98.038亿美元，收入0.976亿美元，收益率4.02%[250] 总投资证券平均余额相关变化 - 2019年3月31日止三个月，公司总投资证券平均余额为54.825亿美元，收入0.362亿美元，收益率2.65%；2018年同期平均余额为60.69亿美元，收入0.347亿美元，收益率2.29%[250] 计息负债平均余额相关变化 - 2019年3月31日止三个月，公司计息负债平均余额为110.595亿美元，利息支出0.208亿美元，利率0.76%；2018年同期平均余额为108.394亿美元，利息支出0.132亿美元，利率0.49%[250] 利息收入、支出及净利息收入变化原因 - 2019年3月31日止三个月与2018年同期相比，利息收入总变化为1.31亿美元，其中因规模变化为0.25亿美元，因利率变化为1.06亿美元[254] - 2019年3月31日止三个月与2018年同期相比，利息支出总变化为0.76亿美元，其中因规模变化为 - 0.04亿美元，因利率变化为0.8亿美元[254] - 2019年3月31日止三个月与2018年同期相比，净利息收入变化为0.55亿美元，其中因规模变化为0.29亿美元，因利率变化为0.26亿美元[254] 其他负债与股东权益变化 - 2019年3月31日，公司其他负债为3.419亿美元，股东权益为12.674亿美元；2018年同期其他负债为2.2亿美元，股东权益为12.356亿美元[251] 生息资产收益率变化 - 2019年第一季度生息资产收益率较2018年同期增加31个基点，商业和工业贷款、建筑贷款收益率分别增加84和63个基点，投资证券组合收益率增加36个基点，其他贷款组合收益率降低78个基点，汽车贷款组合收益率降低53个基点[258] 计息负债支付利率变化 - 2019年第一季度计息负债支付的利率较2018年同期增加27个基点，资金成本增加部分被公共定期存款平均余额减少1.906亿美元所抵消，资金出售收益率增加91个基点[259] 生息资产平均余额变化 - 2019年第一季度生息资产平均余额较2018年同期增加1.07亿美元或1%，贷款和租赁投资组合平均余额增加6.635亿美元，投资证券平均余额减少5.865亿美元，商业和住宅抵押贷款、汽车、房屋净值组合平均余额分别增加2.14亿、2.02亿、1.267亿和0.946亿美元[260] 计息负债平均余额变化 - 2019年第一季度计息负债平均余额较2018年同期增加2.201亿美元或2%，核心存款产品平均余额增加3.563亿美元，其他债务平均余额减少1.371亿美元[261] 信贷损失拨备变化 - 2019年第一季度信贷损失拨备为300万美元，2018年同期为410万美元[262] 非利息收入变化 - 2019年第一季度非利息收入较2018年同期减少40万美元或1%，信托和资产管理收入减少40万美元或4%，抵押银行业务收入增加10万美元或7%，存款账户服务收费增加20万美元或3%，年金和保险收入增加140万美元或114%，其他非利息收入减少130万美元或18%[264][265][267][268][269][272][276] 信托管理总资产变化 - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，信托管理总资产分别为101亿美元和93亿美元[267] 非利息支出变化 - 2019年第一季度非利息支出较2018年同期减少130万美元或1%，薪资和福利支出增加220万美元或4%，净占用成本减少90万美元或11%，净设备成本增加130万美元或24%，数据处理成本增加60万美元或16%，专业费用减少30万美元或12%，FDIC保险减少90万美元或41%，其他支出减少330万美元或19%[277][278] 投资证券净收益（损失）变化 - 2019年第一季度投资证券净收益（损失）为 - 80万美元，2018年同期为 - 70万美元，公司持有83,014股Visa B类股票（相当于135,296股A类股票），成本为零[271] 信用卡组合出售影响 - 2018年11月1日公司完成出售MyBankoh Rewards信用卡组合，导致其他贷款组合收益率降低和信用卡费用减少[258][283] 商业贷款和租赁各类型变化 - 截至2019年3月31日，商业贷款和租赁较2018年12月31日增加2050万美元，增幅1%；商业抵押贷款增加7890万美元，增幅3%；建筑贷款减少3730万美元，降幅22%；租赁融资减少2130万美元，降幅12%[295] 消费贷款和租赁各类型变化 - 截至2019年3月31日，消费贷款和租赁较2018年12月31日增加7940万美元，增幅1%；住宅抵押贷款增加2880万美元，增幅1%；汽车贷款增加1860万美元，增幅3%；房屋净值贷款增加1720万美元，增幅1%；其他消费贷款增加1480万美元，增幅3%[296] 地区贷款和租赁组合变化 - 公司商业和消费贷款业务主要集中在夏威夷和太平洋岛屿；夏威夷贷款和租赁组合较2018年12月31日增加1.347亿美元，增幅1%[300] 其他资产变化 - 其他资产从2018年12月31日的2.30882亿美元增至2019年3月31日的2.56187亿美元，增加2530万美元，增幅11%[303] 储蓄存款变化 - 储蓄存款从2018年12月31日的5.539199亿美元增至2019年3月31日的5.946881亿美元[307] 证券回购协议情况 - 证券回购协议金额在2019年3月31日和2018年12月31日均为5.043亿美元，政府实体回购协议加权平均期限234天，私人机构为2.4年，利率分别为1.61%和3.64%[310] 其他债务变化 - 其他债务从2018年12月31日的1.35643亿美元降至2019年3月31日的1.10624亿美元，减少2500万美元，降幅18%[312] 各业务线净收入变化 - 零售银行业务2019年第一季度净收入增加550万美元，增幅29%[315][316] - 商业银行业务2019年第一季度净收入增加440万美元，增幅20%[315][317] - 投资服务和私人银行业务2019年第一季度净收入减少60万美元，降幅12%[315][318] - 财资及其他业务2019年第一季度净收入减少450万美元，降幅56%，有效税率从16.19%增至18.85%[315][320] 公司整体信用风险情况 - 截至2019年3月31日，公司整体信用风险可控，贷款组合风险状况良好[322] 不良资产相关变化 - 截至2019年3月31日，公司不良资产总额为1790万美元，较2018年12月31日增加500万美元，增幅39%，不良资产与总贷款和租赁及止赎房地产的比率从0.12%升至0.17%[328] 商业抵押贷款非应计贷款变化 - 2019年3月31日，商业抵押贷款非应计贷款为590万美元，较2018年12月31日增加390万美元，增幅190%，公司对其中一笔贷款计提了160万美元的冲销[329] 住宅抵押贷款非应计贷款

公司业务板块划分 - 公司按管理报告目的分为零售银行、商业银行、投资服务与私人银行、资金与其他四个业务板块[12] 监管法规相关 - BHC收购非银行公司或超过银行5%有表决权股份需FRB事先批准[18] - 银行与单一关联方的受限制交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的受限制交易总额限于银行资本和盈余的20%[31] - 公司业务受联邦和州政府广泛监管，法规变化可能影响业务、运营和收益[15] - 《多德 - 弗兰克法案》及其法规对金融监管格局进行重大改革，部分条款在2018年被修改[23][24] - 1991年《联邦存款保险公司改进法案》确定了投保储蓄机构的五个资本类别及相应监管措施[27] - 《多德 - 弗兰克法案》等立法和监管举措可能增加公司合规成本，限制产品、服务和运营方式，对经营成果和财务状况产生重大不利影响[69] - 消费者金融产品受到更严格监管审查，公司面临更多监管检查，可能增加成本并损害声誉[70] - 巴塞尔协议III要求金融机构拥有更多和更高质量的资本，公司遵守该协议可能导致资本、流动性和披露要求增加[72][73] 银行资本与评级情况 - 截至2018年12月31日，银行被归类为“资本充足”，需满足普通股一级资本比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%且不受资本指令约束[28] - 银行当前CRA评级为“杰出”[39] 银行费用相关 - 银行2018年FDIC保险评估费用为770万美元，2017年为870万美元，2016年为860万美元[35] 公司竞争情况 - 公司运营受传统金融服务提供商激烈竞争，部分竞争对手监管和税收更有利[14] - 公司在存款、贷款、租赁和其他金融服务方面面临多种竞争对手，竞争可能加剧，若不能有效应对，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[77][78][79] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司雇佣2122名全职等效员工[48] - 公司成功依赖吸引和留住关键员工，人才竞争激烈，人员流失可能影响运营和竞争力[97] 经济环境影响 - 公司业务和盈利与夏威夷和太平洋岛屿的经济紧密相关，当地经济依赖旅游业、美国军方等行业，多种因素可能影响当地经济，进而影响公司[57] - 2018年夏威夷经济状况良好，但经济状况恶化可能影响公司资产质量、信贷损失和产品服务需求，导致收入和收益下降[58] - 美国联邦政府削减国防开支可能对夏威夷和太平洋岛屿的经济产生不利影响，进而影响公司业务、财务状况和经营成果[59][60] - 利率变化会影响公司的经营成果和资本，市场利率变化会影响贷款、租赁、投资证券的利率和规模，以及客户存款和借款的利率和规模[61][62] - 经济停滞或恶化可能导致公司信贷损失增加，公司维持信贷损失准备金以吸收估计的可能信贷损失[67] 公司财务指标变化 - 2018年净利息收入为4.86352亿美元，2017年为4.57238亿美元，2016年为4.17579亿美元[381] - 2018年净收入为2.19602亿美元，2017年为1.84672亿美元，2016年为1.81461亿美元[381] - 2018年基本每股收益为5.26美元，2017年为4.37美元，2016年为4.26美元[381] - 2018年摊薄每股收益为5.23美元，2017年为4.33美元，2016年为4.23美元[381] - 2018年每股股息为2.34美元，2017年为2.04美元，2016年为1.89美元[381] - 2018年综合收入为2.10751亿美元，2017年为1.83863亿美元，2016年为1.71112亿美元[384] - 2018年投资证券净未实现损失为652.5万美元，2017年为198.6万美元，2016年为1031.8万美元[384] - 2018年其他综合损失为885.1万美元，2017年为80.9万美元，2016年为1034.9万美元[384] - 2018年12月31日总资产为17143974千美元，2017年为17089052千美元，同比增长0.32%[386] - 2018年12月31日总负债为15875774千美元，2017年为15857184千美元，同比增长0.12%[386] - 2018年12月31日股东权益为1268200千美元，2017年为1231868千美元，同比增长2.95%[387] - 2018年净贷款和租赁为10342081千美元，2017年为9689601千美元，同比增长6.73%[386] - 2018年存款总额为15027242千美元，2017年为14883968千美元，同比增长0.96%[386] - 2018年短期借款为199千美元，2017年为0千美元[386] - 2018年普通股发行/流通数量为58063689/41499898股，2017年为57959074/42401443股[386] - 2018年净利润为219602千美元[390] - 2018年其他综合损失为8851千美元[390] - 2018年现金股息为每股2.34美元[390] - 2018年、2017年和2016年净利润分别为2.19602亿美元、1.84672亿美元和1.81461亿美元[393] - 2018年、2017年和2016年经营活动提供的净现金分别为3.17922亿美元、1.75145亿美元和2.26529亿美元[393] - 2018年、2017年和2016年投资活动使用的净现金分别为7466.8万美元、10.21887亿美元和9.60852亿美元[393] - 2018年、2017年和2016年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 1.65136亿美元、4.14986亿美元和8.58209亿美元[393] - 2018年、2017年和2016年支付的利息现金分别为6251.5万美元、4494.5万美元和3948.2万美元[394] - 2018年、2017年和2016年支付的所得税现金分别为4247.5万美元、6788.3万美元和5700.5万美元[394] - 2018年、2017年和2016年从贷款转移到止赎房地产的金额分别为269.3万美元、255.9万美元和105.8万美元[394] - 2017年和2016年从贷款转移到待售贷款的金额分别为8662.5万美元和1.89972亿美元，2018年为0 [394] 公司投资与承诺情况 - 截至2018年和2017年12月31日，低收入住房伙伴关系的未出资承诺分别为1520万美元和1750万美元[403] - 截至2018年和2017年12月31日，公司对太阳能能源税收抵免合伙企业的投资余额分别为8590万美元和8760万美元[407] 公司审计情况 - 安永自1971年起担任公司审计师[380] - 审计报告日期为2019年3月1日[380] 公司面临风险 - 信息系统中断或安全漏洞可能导致业务中断、信息泄露、声誉受损和财务损失[84] - 公司业务依赖第三方提供基础设施关键组件，第三方系统故障或容量限制可能带来运营和信息安全风险[82] - 公司面临诉讼，相关费用可能对业绩产生不利影响，目前认为已知诉讼最终结果不会大幅超过已计提金额，但未来可能有意外情况[93] - 所得税法和会计准则的变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响[94] - 其他金融机构的稳健性可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[98] 公司业务收入影响因素 - 资本市场变化可能影响公司资产管理规模和收费服务需求，进而影响投资管理收入[102] - 公司抵押贷款银行业务收入受利率、房地产活动和再融资活动影响，可能出现大幅波动[103] 公司金融资产计量与核算 - 住宅抵押贷款按公允价值计量，销售损益计入非利息收入的抵押贷款银行业务部分[413] - 商业贷款按成本与公允价值孰低计量，价值减少计入非利息费用[414] - 商业贷款和租赁逾期90天、住宅和房屋净值贷款逾期120天、汽车和其他消费贷款逾期120天可能被列为非应计贷款[418] - 房屋净值贷款逾期120天且排在其他金融机构首笔抵押贷款之后，若综合贷款价值比超过60%则全额冲销[421] - 贷款损失准备分为商业和消费两个投资组合部分，考虑多种因素确定[427][429][430][431] - 未使用承诺准备金是其他负债的一部分，按确定贷款损失准备的方法调整[432] - 现金及现金等价物包括现金、银行存款和出售的资金，期限少于90天[433] - 房屋及设备按成本减折旧和摊销列示，折旧年限建筑最长30年、设备最长10年[434][435] - 商誉初始按收购价格超过净资产公允价值的部分记录，至少每年进行减值测试[442] - 2017年公司提前采用ASU No. 2017 - 04简化商誉减值测试，移除原第二步，2018年基于定性评估无商誉减值[443] - 净精算损益超过10%区间时，在养老金计划参与者平均剩余预期寿命和退休后福利计划参与者平均剩余未来服务年限内摊销[449] - 公司需拥有联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票，按成本核算，定期评估减值[445] - 公司购买银行拥有的人寿保险，按现金退保价值记录，变动计入非利息收入[446] - 证券回购协议下出售的证券按抵押融资安排核算，回购义务作为负债反映[447] - 基本每股收益通过净收入除以当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益考虑潜在稀释性普通股等价物转换[459] - 公司授予员工和非员工董事股份支付，包括限制性股票、限制性股票单位和股票期权，按不同方法核算[461] 税改影响 - 2017年12月22日美国税改法案将联邦企业税率从35%降至21%，自2018年1月1日起生效[456] - 2017年第四季度重估递延税余额产生额外所得税费用360万美元，2018年第一季度额外支出10万美元，第一季度记录200万美元基础调整减少所得税费用，第三季度重估减少所得税费用30万美元[456] 公司广告成本 - 2018、2017和2016年截至12月31日广告成本均为600万美元[462] 公司股份回购与股息发放 - 2018年公司母公司以8830万美元回购1079397股普通股，支付现金股息9850万美元[112] - 2019年1月母公司董事会宣布每股0.62美元的季度现金股息，1月1日至2月15日以2250万美元回购298500股普通股，平均成本为每股75.46美元[112]