业绩总结 - 每股摊薄收益为0.85美元，净收入为3920万美元[5] - 2024年第四季度净收入为39.2百万美元，较2024年第三季度减少1.2百万美元，较2023年第四季度增加8.8百万美元[99] - 2024年第四季度总收入为163.2百万美元，较2024年第三季度增加0.5百万美元，较2023年第四季度增加5.2百万美元[99] 财务指标 - 净利息收益率连续第三个季度扩大至2.19%，12月净利息收益率扩大至2.26%[5] - 贷款的净违约率为0.10%[5] - 不良资产水平为0.14%[5] - 2024年第四季度的一级资本比率为13.95%，总资本比率为15.00%[5] - 2024年第四季度的CET1资本比率为13.6%[101] - 2024年第三季度的Tier 1资本比率为59.1%[101] - 2024年第四季度的总资本比率为76.6%[101] 存款与贷款 - 总存款的平均成本从1.87%下降至1.77%[5] - 2024年第四季度总存款为20,633百万美元，较2024年第三季度减少1.6%[99] - 2024年第四季度贷款和租赁总额为14,076百万美元，较2024年第三季度增加1.1%[99] - 贷款组合中79%为房地产担保，综合加权平均贷款价值比（LTV）为51%[5] - 商业房地产（CRE）组合占总贷款的29%[5] 收入与支出 - 2024年第四季度净利息收入为120.2百万美元，较2024年第三季度增加2.6百万美元，较2023年第四季度增加4.4百万美元[99] - 2024年第四季度非利息收入为43.0百万美元，较2024年第三季度减少2.1百万美元，较2023年第四季度增加0.8百万美元[99] - 2024年第四季度非利息支出为107.9百万美元，较2024年第三季度增加0.8百万美元，较2023年第四季度减少8.0百万美元[99] 资产质量与风险管理 - 2024年第四季度的流动性和风险基础资本表现强劲[104] - 2024年12月31日，未保险/未担保存款占比为42%[108] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为100亿美元[111] - 商业房地产(CRE)贷款中，办公类贷款占总贷款的3%[116] - 商业房地产多家庭贷款中，贷款价值比(LTV)≤60%的比例为54%[123] 未来展望 - 2024年第四季度非利息存款和低收益利息存款的平均余额保持稳定[11] - 2024年第四季度的高质量低成本存款基础在竞争中具有优势[104] - 2024年第四季度的净利息收入(NII)和净利息收益率(NIM)持续增长[104]

收益与利润情况 - 2024年全年摊薄后普通股每股收益为3.46美元，低于2023年的4.14美元；全年净利润为1.5亿美元，同比下降12.4% [2] - 2024年第四季度摊薄后普通股每股收益为0.85美元，净利润为3920万美元，较上一季度下降3.0%，较去年同期增长28.8% [3] - 2024年第四季度净利润为3.9162亿美元，全年为14.9994亿美元，2023年全年为17.1202亿美元[1] - 2024年第四季度基本每股收益为0.86美元，全年为3.48美元，2023年全年为4.16美元[1] - 2024年全年净收入为1.49994亿美元，低于2023年的1.71202亿美元[29] - 2024年基本每股收益为3.48美元，稀释后每股收益为3.46美元，均低于2023年[29] - 2024年全年综合收入为2.03293亿美元，低于2023年的2.09172亿美元[30] - 2023年净收入为171202千美元，其他综合收入为37970千美元[32] - 2024年净收入为149994千美元，其他综合收入为53299千美元[32] - 2024年全年净收入为1.49994亿美元，较2023年的1.71202亿美元下降12.4%[47] 收入情况 - 2024年第四季度净利息收入为1.202亿美元，较上一季度增长2.2%，较去年同期增长3.8% [4] - 2024年第四季度非利息收入为4300万美元，较上一季度下降4.6%，较2023年同期增长1.8% [7] - 2024年第四季度净利息收入为12.0178亿美元，全年为46.658亿美元，2023年全年为49.7025亿美元[1] - 2024年全年净利息收入为4.6658亿美元，较2023年的4.97025亿美元有所下降[29] - 2024年全年非利息收入为1.72529亿美元，略低于2023年的1.76609亿美元[29] - 截至2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日的三个月，净利息收入分别为1.215亿美元、1.187亿美元和1.164亿美元[33] - 2024年末总盈利资产平均余额217.901亿美元，收益率3.98%；2023年末为223.229亿美元，收益率3.64%[35] - 2024年末总贷款和租赁平均余额138.689亿美元，利息收入6.57亿美元，收益率4.74%；2023年末为138.516亿美元，利息收入5.922亿美元，收益率4.28%[35] - 2024年末现金及现金等价物平均余额5.941亿美元，利息收入3070万美元，收益率5.17%；2023年末为5.439亿美元，利息收入2840万美元，收益率5.22%[35] - 2024年末投资证券平均余额72.61亿美元，利息收入1.755亿美元，收益率2.42%；2023年末为78.461亿美元，利息收入1.865亿美元，收益率2.38%[35] - 2024年净利息收入4.704亿美元，利率差1.47%，净息差2.16%；2023年分别为4.99亿美元、1.68%、2.24%[35] - 截至2024年12月31日的三个月与9月30日相比，净利息收入变化为2800万美元，其中规模因素贡献2200万美元，利率因素贡献600万美元[37] - 截至2024年12月31日的三个月与2023年12月31日相比，净利息收入变化为5100万美元，其中规模因素贡献3600万美元，利率因素贡献1500万美元[38] - 2024年利息收入总变化为5.52亿美元，利息支出总变化为8.38亿美元，净利息收入变化为 - 2.86亿美元[39] - 2024年现金及现金等价物利息收入变化为2300万美元[39] - 2024年投资证券利息收入变化为 - 1.1亿美元[39] - 2024年贷款和租赁利息收入变化为6.48亿美元[39] - 2024年第四季度净利息收入为1.20178亿美元，较2023年同期的1.15785亿美元增长3.8%[46] 支出情况 - 2024年第四季度非利息支出为1.079亿美元，较上一季度增长0.8%，较去年同期下降6.9% [8] - 2024年全年非利息支出为4.30108亿美元，低于2023年的4.37518亿美元[29] - 2023年基于股份的薪酬为15656千美元，2024年为14444千美元[32] - 2024年全年薪资和福利总计2.32564亿美元，2023年为2.34079亿美元[40] - 2024年第四季度薪资为3885.2万美元[40] - 2024年计息存款利息支出变化为11.8亿美元[39] 资产情况 - 截至2024年12月31日，不良资产总额为1930万美元，较9月30日减少50万美元，较2023年12月31日增加760万美元 [11] - 截至2024年12月31日，总资产为236亿美元，较9月30日下降0.8%，较2023年12月31日下降0.6% [14] - 截至2024年12月31日，不良资产为1930万美元，2024年9月30日为1978.1万美元，2023年12月31日为1174.7万美元[1] - 截至2024年12月31日，普通股一级资本比率为11.59%，2024年9月30日为11.66%，2023年12月31日为11.33%[1] - 截至2024年12月31日，一级资本比率为13.95%，2024年9月30日为14.05%，2023年12月31日为12.56%[1] - 截至2024年12月31日，全职等效员工为1865人，2024年9月30日为1854人，2023年12月31日为1899人[1] - 2024年12月31日总资产为236.01114亿美元，较9月30日的237.99174亿美元略有减少[31] - 2024年12月31日总存款为206.33037亿美元，较9月30日的209.78322亿美元有所下降[31] - 2024年12月31日股东权益为16.67774亿美元，高于9月30日的16.65474亿美元[31] - 2024年12月31日贷款和租赁总额为140.7598亿美元，较9月30日的139.18583亿美元有所增加[31] - 2022年12月31日总股东权益为1316995千美元[32] - 2023年12月31日总股东权益为1414242千美元[32] - 2024年发行优先股净额为160614千美元[32] - 2024年12月31日总股东权益为1667774千美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为221.256亿美元，收益2.205亿美元，收益率3.97%[33] - 截至2024年12月31日的三个月，总投资证券平均余额为73.07亿美元，收益4400万美元，收益率2.41%[33] - 截至2024年12月31日的三个月，总贷款和租赁平均余额为139.647亿美元，收益1.659亿美元，收益率4.73%[33] - 截至2024年12月31日的三个月，计息负债平均余额为161.093亿美元，利息支出9900万美元，成本率2.45%[33] - 截至2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日，总资产分别为236.825亿美元、233.385亿美元和234.492亿美元[33] - 截至2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日，股东权益分别为16.542亿美元、16.219亿美元和13.606亿美元[33] - 2024年末总生息负债平均余额158.291亿美元，利息支出3.972亿美元，成本率2.51%；2023年末为160.071亿美元，利息支出3.134亿美元，成本率1.96%[35] - 2024年末计息存款平均余额151.505亿美元，利息支出3.688亿美元，成本率2.43%；2023年末为144.219亿美元，利息支出2.508亿美元，成本率1.74%[35] - 2024年末非盈利资产平均余额15.726亿美元；2023年末为16.313亿美元[35] - 截至2024年12月31日，贷款和租赁组合余额为140.7598亿美元[41] - 截至2024年12月31日，总存款为206.33037亿美元[42] - 2024年第四季度平均总存款为207.56682亿美元[43] - 截至2024年12月31日，非应计贷款和租赁总额为1.6643亿美元，非 performing资产总额为1.93亿美元[44] - 2024年12月31日，贷款和租赁总额为140.7598亿美元，非应计贷款和租赁与总贷款和租赁的比率为0.12%，非 performing资产与总贷款和租赁的比率为0.14%[44] - 2024年第四季度，非 performing资产期初余额为1.9781亿美元，新增2198万美元，减少2679万美元，期末余额为1.93亿美元[44] - 截至2024年12月31日，信用损失准备金余额为1.50649亿美元，其中贷款和租赁的信用损失准备为1.48528亿美元，未使用承诺准备金为212.1万美元[45] - 2024年第四季度，贷款和租赁冲销总额为5213万美元，回收此前冲销的贷款和租赁总额为1787万美元，净冲销贷款和租赁为3426万美元[45] - 2024年第四季度，贷款和租赁的信用损失拨备为4623万美元，未使用承诺的拨备为 - 873万美元，总信用损失拨备为3750万美元[45] - 2024年，平均贷款和租赁未偿还额为138.68916亿美元，净贷款和租赁冲销与平均贷款和租赁未偿还额的年化比率为0.09%[45] - 2024年，贷款和租赁的信用损失准备与贷款和租赁未偿还额的比率为1.06%[45] - 2024年第四季度末贷款和租赁总额为140.7598亿美元，较2023年末的139.65026亿美元增长0.8%[48] - 2024年第四季度末总存款为206.33037亿美元，较2023年末的210.55045亿美元下降2.0%[48] - 2024年第四季度末股东权益总额为16.67774亿美元，较2023年末的14.14242亿美元增长18.0%[48] 比率情况 - 2024年第四季度净息差为2.19%，较上一季度增加1个基点，较去年同期增加6个基点 [5] - 截至2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日的三个月，利率差分别为1.52%、1.47%和1.46%[33] - 截至2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日的三个月，净利息收益率分别为2.19%、2.18%和2.13%[33] - 截至2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日的三个月，利息收入的应税等价基础调整分别为130万美元、100万美元和60.5万美元[33] - 2024年第四季度平均资产回报率为0.66%，较2023年同期的0.51%有所提升[48] - 2024年第四季度平均股东权益回报率为9.42%，较2023年同期的8.86%有所提升[48] - 2024年第四季度净利息收益率为2.19%，较2023年同期的2.13%有所提升[48] - 2024年第四季度效率比率为66.12%，较2023年同期的73.36%有所改善[48] 股息情况 - 公司董事会宣布普通股每股季度现金股息为0.70美元，将于2025年3月14日支付 [20] - 2022 - 2024年普通股现金股息分别为111795千美元、112313千美元[32] - 2022 - 2024年优先股现金股息分别为7877千美元、12644千美元[32] 夏威夷地区经济情况 - 截至2024年11月30日，夏威夷州政府一般基金收入为92.957亿美元，同比增长6.5%[49] - 截至2024年11月30日，夏威夷州消费税和使用税收入为41.371亿美元，同比增长0.4%[49] - 截至2024年11月30日，夏威夷就业

文章核心观点 - 介绍夏威夷银行2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等数据，与去年同期及分析师预期对比，并提及关键指标对判断公司财务健康和股价表现的作用，还给出了公司近期股价表现和Zacks评级 [1][2][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收1.6323亿美元，同比增长3.3%，比Zacks共识预期的1.6444亿美元低0.74% [1] - 该季度每股收益0.85美元，去年同期为0.72美元，比共识预期的0.87美元低2.30% [1] 股价表现 - 过去一个月夏威夷银行股价回报率为+1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.1% [3] - 股票目前Zacks评级为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标对比 - 总不良资产1930万美元，两位分析师平均预估为1843万美元 [4] - 非应计贷款和租赁总额1664万美元，两位分析师平均预估为1576万美元 [4] - 净息差2.2%，与两位分析师平均预估一致 [4] - 总生息资产平均余额221.3亿美元，两位分析师平均预估为220.5亿美元 [4] - 净冲销与平均贷款之比为0.1%，与两位分析师平均预估一致 [4] - 效率比率66.1%，两位分析师平均预估为66.8% [4] - 净利息收入（FTE）1.215亿美元，两位分析师平均预估为1.1954亿美元 [4] - 年金和保险业务收入135万美元，两位分析师平均预估为156万美元 [4] - 银行持有的人寿保险收入328万美元，两位分析师平均预估为376万美元 [4] - 信托和资产管理业务收入1216万美元，两位分析师平均预估为1194万美元 [4] - 抵押贷款银行业务收入94万美元，两位分析师平均预估为108万美元 [4] - 净利息收入1.2018亿美元，两位分析师平均预估为1.1849亿美元 [4]

文章核心观点 - 夏威夷银行本季度财报未达预期，但当前盈利预估趋势有利，股票获Zacks Rank 2（买入）评级，预计短期内跑赢市场，同时需关注行业前景对其股价的影响 [1][6][8] 夏威夷银行财报情况 - 本季度每股收益0.85美元，未达Zacks共识预期的0.87美元，去年同期为0.72美元，此次财报盈利意外为 -2.30%；上一季度实际每股收益0.93美元，超出预期的0.81美元，盈利意外为14.81% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1.6323亿美元，未达Zacks共识预期0.74%，去年同期营收1.5807亿美元；过去四个季度仅一次超出共识营收预期 [2] 股价表现与展望 - 自年初以来，夏威夷银行股价下跌约0.2%，而标准普尔500指数上涨3.7% [3] - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，盈利前景包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前，夏威夷银行盈利预估修正趋势有利，当前获Zacks Rank 2（买入）评级，预计短期内跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为0.80美元，营收1.6307亿美元；本财年共识每股收益预估为3.50美元，营收6.6944亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名方面，西部银行行业目前处于250多个Zacks行业的前36%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的海岸金融公司尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益1.03美元，同比增长56.1%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 海岸金融公司预计本季度营收1.497亿美元，较去年同期增长20.4% [9]

文章核心观点 - 华尔街预计夏威夷银行2024年第四季度收益和收入同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资者决策前应关注盈利预期偏差和Zacks评级等因素 [1][2][16] 分组1：业绩预期 - 预计公司2025年1月27日发布的财报显示，季度每股收益0.87美元，同比增长20.8%，收入1.6444亿美元，同比增长4% [2][3] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天该季度每股收益的普遍预期未变，不过整体变化不一定反映每位分析师的预期修正方向 [4] 分组3：盈利预期偏差 - Zacks盈利预期偏差模型通过比较最准确估计和Zacks普遍预期来预测实际盈利与普遍预期的偏差，仅正偏差读数有显著预测力 [5][6][7] - 正盈利预期偏差结合Zacks评级1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%概率出现正向惊喜 [8] - 夏威夷银行最准确估计低于Zacks普遍预期，盈利预期偏差为 -6.36%，虽股票当前Zacks评级为2，但仍难确定能否超预期盈利 [10][11] 分组4：盈利惊喜历史 - 分析师计算公司未来盈利估计时会考虑其过去达到普遍预期的程度，夏威夷银行上季度预期每股收益0.81美元，实际0.93美元，惊喜率14.81%，过去四个季度两次超预期 [12][13] 分组5：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者应在季度财报发布前查看公司盈利预期偏差和Zacks评级 [14][15]

文章核心观点 12月26日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 分组1：夏威夷银行公司（BOH） - 该公司是夏威夷银行的银行控股公司，过去60天里，其本年度盈利的Zacks共识预期增长7.7% [1] - 该公司为Zacks排名第一的公司，股息收益率为4.0%，行业平均为2.7% [2] 分组2：RB Global公司（RBA） - 该公司为全渠道市场提供商，过去60天里，其本年度盈利的Zacks共识预期增长3.8% [2] - 该公司为Zacks排名第一的公司，股息收益率为1.3%，行业平均为0.0% [3]

文章核心观点 - 自夏威夷银行上次财报发布后股价上涨9.6%跑赢标普500指数，探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布，先回顾其最新财报以把握重要驱动因素 [1] 公司Q3财报情况 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益93美分，超Zacks共识预期的81美分，但低于去年同期的1.17美元 [2] - 净利润4040万美元，同比下降15.8% [3] 营收与费用情况 - 总营收同比下降5%至1.627亿美元，但超Zacks共识预期的1.603亿美元 [4] - 净利息收入1.176亿美元，同比下降2.7%；净息差增加5个基点至2.18% [5] - 非利息收入4510万美元，同比下降10.4%；调整后非利息收入同比增长9.9%，主要源于信托和资产管理收入及费用等增加 [6] - 非利息费用增加1.4%至1.071亿美元；调整后非利息费用较去年同期调整后数据增长3.9%；效率比率从去年同期的61.66%升至65.81% [7] 贷款与存款情况 - 截至2024年9月30日，贷款和租赁余额略降至139亿美元 [8] - 存款总额同比增长2.8%至210亿美元 [9] 信贷质量情况 - 截至2024年9月30日，不良资产1980万美元，同比增长71.7% [10] - 净贷款和租赁冲销额380万美元，较去年同期增加180万美元 [11] - 信贷损失拨备300万美元，较去年同期增加50% [12] - 信贷损失准备金微增1.4%至1.473亿美元 [13] 资本与盈利比率情况 - 截至2024年9月30日，一级资本比率从去年同期的12.53%升至14.05%；总资本比率从13.56%升至15.11%；有形普通股权益与风险加权资产比率从8.1%升至9.17% [15] - 2024年第三季度末，平均资产回报率从去年同期的0.78%降至0.69%；平均股东权益回报率从去年同期的13.92%降至9.9% [16] 公司展望 Q4 2024展望 - 管理层预计与Visa B类转换比率变化相关的一次性费用为230万美元；排除该费用后，核心非利息收入预计在4400 - 4500万美元，高于2023年第四季度的4230万美元 [17] FY24展望 - 管理层预计随着市场条件改善，下半年核心非利息收入将略有增加 [18] - 公司预计费用将比2023年正常化费用4.19亿美元高1 - 1.5%，主要因通胀压力和年度绩效加薪 [18] - 预计税率为24.25% [19] 公司其他情况 - 过去一个月，新的盈利预测呈上升趋势 [20] - 目前公司增长评分F较差，动量评分C较好，价值评分D处于投资策略底部40%；总体VGM评分为F [21] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [22] 行业情况 行业内公司表现 - 过去一个月，同行业的Zions股价上涨17.2%，一个多月前公布了2024年第三季度财报 [23] 行业内公司财报情况 - Zions上季度营收8.04亿美元，同比增长3.6%；每股收益1.37美元，去年同期为1.13美元 [24] - 本季度Zions预计每股收益1.25美元，同比下降3.1%；Zacks共识预期在过去30天内变化+0.7% [24] 行业内公司评级情况 - Zions基于盈利预测修正的总体方向和幅度，Zacks排名为2（买入），VGM评分为D [25]

财务业绩 - 第三季度净收入为4.04亿美元，同比下降16%[105] - 第三季度每股摊薄收益为0.93美元，同比下降21%[105] - 第三季度平均股本收益率为11.50%，同比下降3.88个百分点[105] - 第三季度净利息收入为1.176亿美元，同比下降3%[105] - 第三季度净利差为2.18%，同比增加5个基点[105] - 第三季度信贷损失拨备为300万美元，同比增加50%[105] - 第三季度非利息收入为4,510万美元，同比下降10%[106] - 第三季度非利息支出为1.071亿美元，同比增加1%[106] - 第三季度有效税率为23.33%，同比下降1.43个百分点[105] - 2024年9月30日总资产为238亿美元，较2023年12月31日下降0.3%[106] - 总体贷款和租赁余额为138.33亿美元，较上年同期略有下降[108] - 总存款余额为152.24亿美元，较上年同期有所下降[108] - 净利息收入为3.826亿美元，较上年同期有所增加[108] - 净利差为1.76%，较上年同期有所提高[108] - 非计息负债余额为57.66亿美元，较上年同期有所下降[108] - 股东权益余额为13.538亿美元，较上年同期有所下降[108] - 总资产余额为241.244亿美元，较上年同期有所下降[108] - 可供出售投资证券余额为79.921亿美元，较上年同期有所增加[108] - 持有至到期投资证券余额为52.278亿美元，较上年同期有所增加[108] - 贷款持有待售余额为2.7亿美元，较上年同期有所下降[108] 成本和税率 - 公司总体非利息支出在第三季度增加149.1万美元，主要由于激励性薪酬增加以及专业费用增加[113] - 公司第三季度和前九个月的有效税率分别为23.33%和24.25%，较去年同期有所下降，主要由于税收豁免收入的增加[114,115] 资产负债表变化 - 公司投资证券组合规模从2023年12月31日的74亿美元下降至2024年9月30日的73亿美元，主要由于前两个季度投资组合现金流未被再投资[115] - 公司商业贷款和租赁组合从2023年12月31日的57.77亿美元增加至2024年9月30日的59.30亿美元，主要由于商业抵押贷款增加[115,116] - 公司消费贷款和租赁组合从2023年12月31日的81.88亿美元下降至2024年9月30日的79.89亿美元，主要由于住房抵押贷款、房地产抵押贷款和汽车贷款的减少[116,117] - 公司的商业贷款和租赁组合主要集中在夏威夷[118] - 公司的低收入住房和其他股权投资增加了1240万美元[120] - 公司的存款总额为209.78亿美元,较2023年12月31日下降了0.77亿美元或0.4%[121] - 公司的活期存款和定期存款均有所变动,其中活期存款增加了4.74亿美元,定期存款减少了2.11亿美元[122] - 公司的无保险存款总额为111.31亿美元,较2023年12月31日增加了1.19亿美元[125] - 公司的回购协议负债减少了5000万美元,主要是由于一家私人机构行使了对一项50百万美元回购协议的赎回权[126] - 公司的其他债务总额为5.58亿美元,较2023年12月31日减少了190万美元[127] 各业务线表现 - 第三季度消费银行业务净收入同比下降5%,主要由于非利息支出和信贷损失准备金增加,以及净利息收入下降,部分被非利息收入增加所抵消[129] - 前三季度消费银行业务净收入同比下降3%,主要由于非利息支出和信贷损失准备金增加,部分被非利息收入增加所抵消[129] - 第三季度商业银行业务净收入同比下降6.7%,主要由于净利息收入和非利息收入下降,部分被非利息支出和税收准备金减少所抵消[129] - 前三季度商业银行业务净收入同比下降7.6%,主要由于利息收入和非利息收入下降,部分被非利息支出和税收准备金减少所抵消[129] - 第三季度公司其他业务净收入同比下降,主要由于非利息收入下降[130] - 前三季度公司其他业务净收入同比下降37%,主要由于净利息收入和非利息收入下降,部分被非利息支出减少所抵消[130] 资产质量 - 截至2024年9月30日,不良贷款和租赁总额为17.1亿美元,较2023年12月31日增加7.5亿美元或77%,主要由于商业和工业以及住房抵押贷款不良贷款增加[131,132] - 截至2024年9月30日,逾期90天及以上仍计息的贷款和租赁总额为7.5亿美元,较2023年12月31日增加0.9亿美元或14%,主要由于住房抵押贷款和房地产抵押贷款增加[131] - 截至2024年9月30日,不良资产占贷款和租赁总额的比例为0.14%,较2023年12月31日上升0.06个百分点[131] - 截至2024年9月30日,信贷损失准备金占贷款和租赁总额的比例为1.06%,较2023年12月31日上升0.02个百分点[132] - 截至2024年9月30日，贷款和租赁的总体减值准备为1.473亿美元，占总贷款和租赁的1.06%，较2023年12月31日的1.464亿美元或1.05%有所增加[134] - 2024年前三季度和2023年前三季度，贷款和租赁净核销率分别为0.09%和0.06%[135] - 2024年前三季度和2023年前三季度，信用损失准备分别为7400万美元和6500万美元[135] 利率风险管理 - 公司利用净利息收入敏感性和经济价值敏感性两个指标来管理利率风险，并保持在既定限额内[136] - 公司通过调整资产负债表结构、产品定价策略、投资组合特征以及使用衍生工具等方式管理利率风险[138] - 公司资产负债表主要由存款余额和投资组合构成，存款余额一般具有不确定的期限，公司通过定价策略和套期保值程序来管理利率风险[139] - 公司利用资产负债模拟模型来估计和衡量资产负债对利率变化的敏感性，重点关注抵押贷款资产的提前偿还率和存款利率重定价行为[139] - 公司利用净利息收益模拟分析短期内利息收益对利率变化的敏感性，利率上升将带来净利息收益的增加，利率下降则可能导致短期内净利息收益的下降[139] - 公司面临短端和长端收益率曲线变动的敏感性，短端利率下降可能导致短期内净利息收益下降，长端利率下降也可能导致净利息收益下降[139] - 公司经济价值权益对利率变化的敏感性较去年有所下降，主要由于存款重定价敏感性的降低[142] 流动性和资本管理 - 公司维持充足的流动性来满足贷款、存款和其他负债的需求，包括持有现金、高质量投资证券和获取联邦储备贴现窗口和联邦住房贷款银行的融资[143,144,145] - 公司资本水平保持在监管"充足资本"标准之上，资本充足率指标如总资本充足率、一级资本充足率等均达标[145] - 截至2024年9月30日,股东权益为17亿美元,较2023年12月31日增加2.512亿美元或18%[147] - 2024年前9个月,净收益1.108亿美元,优先股发行1.606亿美元,其他综合收益6130万美元,股份支付1110万美元,根据购买和股权激励计划发行的普通股410万美元,被普通股现金股利8420万美元,回购普通股510万美元,优先股现金股利740万美元所抵消[147] - 2024年9月30日,公司的风险加权资产为140.55亿美元,普通股权一级资本比率为11.66%,一级资本比率为14.05%[146] 其他 - 公司持有几家未合并的可变利益实体的权益,主要包括低收入住房合伙企业和太阳能合伙企业,公司认定自己并非这些实体的主要受益人[148] - 公司管理层包括首席执行官和首席财务官对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估,认为截至2024年9月30日有效[149]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度的净收入为4040万美元，每股收益为0.93美元，分别较上季度增加630万美元和0.12美元 [28] - 净利息收入增加280万美元，净利息利润率（NIM）上升3个基点，延续了第二季度的趋势 [19][28] - 资本水平有所改善，一级资本比率上升至14.05%，总资本比率上升至15.11% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费贷款占总贷款的57%，约80亿美元，85%的贷款为住宅抵押贷款或房屋净值贷款，平均贷款价值比（LTV）为48% [11] - 商业贷款组合为59亿美元，占总贷款的43%，其中商业房地产贷款为39亿美元，占总贷款的28% [12] - 非利息收入为4510万美元，较上季度增加300万美元，主要得益于客户衍生品销售和抵押贷款交易收入的改善 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷的失业率为2.9%，低于全国平均水平，游客到达量受到毛伊岛游客减少的影响，但仍高于疫情前水平 [8] - 瓦胡岛的住宅房地产市场稳定，单户住宅和公寓的中位销售价格年初至今小幅上涨 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于夏威夷及西太平洋的核心市场，利用本地专业知识做出稳健的信贷决策 [9] - 公司计划继续管理资产负债表，以应对利率变化，包括重新投资现金流和调整利率互换 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的展望持乐观态度，预计净利息收入和利润率将逐季温和增长 [34] - 对于商业贷款的需求有所回升，预计消费者贷款也将逐渐增长 [43] 其他重要信息 - 公司在第三季度支付了2800万美元的普通股股息，340万美元的优先股股息 [30] - 第四季度的普通股股息为每股0.70美元 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于利差的提问 - 管理层表示本季度的利差中有少量利息回收，但不具重大影响，九月的平均利差为2.17% [32] 问题: 关于贷款增长的提问 - 商业房地产贷款的增长主要得益于良好的贷款管道和生产，预计未来商业贷款活动将继续上升 [42] 问题: 关于住宿贷款的提问 - 管理层指出，住宿贷款中与国际游客相关的部分仅占700万美元的一个小部分，整体表现良好 [39][40]

业绩总结 - 每股摊薄收益为0.93美元，净收入为4040万美元[2] - 2024年第三季度总收入为162.7百万美元，较2024年第二季度增长5.8百万美元，较2023年第三季度下降8.5百万美元[59] - 2024年第三季度净收入为40.4百万美元，较2024年第二季度增长6.3百万美元，但较2023年第三季度下降7.5百万美元[59] 贷款与资产质量 - 贷款组合中79%为房地产担保，综合加权平均贷款价值比（LTV）为51%[2] - 3Q23的净不良贷款率为0.10%，2Q24为0.11%，3Q24为0.09%[35] - 3Q24的逾期贷款率为0.31%，较2Q24的0.29%有所上升[38] - 贷款组合中85%为房地产担保，显示出较低的风险[21] - 2024年第三季度的非执行资产水平为0.14%[2] 利息收入与支出 - 3Q24的净利息收入（NII）为1.42亿美元，净利息利润率（NIM）为2.60%[40] - 2024年第三季度净利息收入为117.6百万美元，较2024年第二季度增长2.8百万美元，但较2023年第三季度下降3.3百万美元[59] - 2024年第三季度的净利息边际为2.18%，较2024年第二季度上升0.03个百分点，较2023年第三季度上升0.05个百分点[59] 存款与流动性 - 可用流动性为106亿美元，相较于未投保/未抵押存款的88亿美元[2] - 截至2024年第三季度，总存款为209.78百万美元，较2024年第二季度增长2.8%，较2023年第三季度增长0.8%[59] 资本充足率 - 三级资本充足率为14.05%，总资本充足率为15.11%[2] - 2024年第三季度的股东权益为166.5百万美元，较2024年第二季度增长3.3%，较2023年第三季度增长22.1%[59] 未来展望 - 2024年商业房地产（CRE）组合占总贷款的28%[28] - 住宅抵押贷款占消费者贷款的33%，平均FICO评分为805[21] 其他信息 - 3Q24的非利息收入为4500万美元，较2Q24的4210万美元有所增长[53] - 3Q24的非利息支出为107.1百万美元，较2Q24的109.2百万美元有所下降[56] - 3Q24的批评贷款占期末贷款的比例为2.23%[37] - 3Q24的现金流重定价影响为+360万美元[43] - 3Q24的存款组合重定价影响为-260万美元[46]