| --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------|---------------|--------------------------------------|----------| | (1-year percentage change, except months of inventory) | March 31, \n2024 2023 | | December 31, \n2022 | 2021 | | Housing Trends (Single Family Oahu) | | | | | | Median Home Price | 4.4 % | (5.0 ) % | 11.6 % | 19.3 % | | Home Sales Volume (units) | 6.1 % | (26.3 ) % | (23.2 ) % | 17.9 % | | Months ...

营收情况 - Bank of Hawaii 2024年第一季度营收为1.5622亿美元，同比下降11.6%[1] - 公司的营收与Zacks Consensus Estimate的1.6079亿美元相比，出现-2.84%的惊喜[2] 每股收益 - 每股收益为0.87美元，较去年同期的1.14美元有所下降[1] - 每股收益惊喜为-5.43%，而共识每股收益估计为0.92美元[2] 财务指标 - 效率比率为67.8%，高于三位分析师平均估计的66.7%[5] - 总利息收入资产平均余额为217.4亿美元，高于三位分析师平均估计的216.7亿美元[6] - 净利差为2.1%，低于三位分析师平均估计的2.2%[6] - 净贷款损失率为0.1%，与两位分析师平均估计的0.1%相符[6] 资产情况 - 总不计提贷款和租赁额为917万美元，低于两位分析师的1153万美元平均估计[7] - 总不良资产为1184万美元，低于两位分析师平均估计的1323万美元[8] 净利息收入 - 净利息收入（FTE）为1.146亿美元，低于三位分析师平均估计的1.18亿美元[8] - 净利息收入为1.1394亿美元，低于三位分析师平均估计的1.1744亿美元[10] 行业表现 - Bank of Hawaii股票在过去一个月中回报-2.8%，表现略好于Zacks S&P 500综合指数的-4%变化[11]

财务表现 - Bank of Hawaii (BOH)第一季度每股收益为0.87美元，低于Zacks Consensus预期的0.92美元[1] - BOH的季度报告显示盈利意外为-5.43%，上一季度预期为每股0.89美元，实际盈利为0.72美元，意外为-19.10%[2] - BOH第一季度营收为1.5622亿美元，低于Zacks Consensus预期2.84%[3] 股价表现 - BOH股价今年以来下跌了19.4%，而标普500指数上涨了4.1%[5] - BOH的盈利前景将影响股价的短期走势，管理层在财报电话会议上的评论将起到关键作用[4] 盈利预期 - BOH的盈利预期对投资者来说是一个可靠的衡量标准，可以关注当前季度及未来盈利预期的变化[6] - 股价短期走势与盈利预期修订趋势之间存在强烈相关性，投资者可以关注盈利预期修订的趋势[7] - BOH的盈利预期修订趋势为混合，目前为Zacks Rank 3 (Hold)，预计股价将与市场表现一致[8] 行业排名 - 投资者应关注行业前景对股价表现的影响，目前Banks - West行业在Zacks行业排名中处于倒数15%[10]

夏威夷银行季度盈利预测 - 预计夏威夷银行（BOH）将在即将发布的季度报告中每股盈利为0.92美元，同比下降19.3%[1] 夏威夷银行效率比率分析 - 分析师预测夏威夷银行的'Efficiency Ratio'将达到66.7%，较去年同期的63.3%有所增长[6] 夏威夷银行利息净收入预测 - 预计夏威夷银行的'Net Interest Income (FTE)'为1.18亿美元，较去年同期的1.364亿美元有所下降[10] 夏威夷银行非利息总收入预测 - 分析师预测夏威夷银行的'Total Non-Interest Income'为4295万美元，较去年同期的4074万美元有所增长[13]

The market expects Bank of Hawaii (BOH) to deliver a year-over-year decline in earnings on lower revenues when it reports results for the quarter ended March 2024. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released ...

公司经营范围和服务 - 公司主要经营范围包括夏威夷、关岛和其他太平洋岛屿的金融产品和服务[5] 公司信息披露 - 公司网站提供免费查看年度报告、季度报告和其他报告的服务[6] 公司经营环境和竞争 - 公司在高度竞争的环境中运营，竞争对手包括传统金融服务提供商和非传统金融服务提供商[8] 监管和合规 - 公司受到联邦和州政府机构的广泛监管，监管法规旨在保护存款人、客户和美国银行系统的完整性[9] - 公司作为银行控股公司受到联邦储备委员会的监督和审查[10] - 公司受到Dodd-Frank法案的影响，该法案规定了资本和流动性要求，对银行活动施加了限制和成本[18] - 公司需遵守新的资本规则，以确保保持强大的资本位置[20] - 公司被要求支付FDIC保险费，根据风险评估率和调整后的平均总资产计算[29] - 公司的FDIC特别评估费用为1470万美元，分八个季度付款，起始于2024年6月[30] - 银行受到《社区再投资法》（CRA）的监管，目前获得“优秀”评级[34] 公司员工情况 - 公司员工多元化程度高，约88%为少数族裔，约62%为女性[44] - 公司致力于员工发展和培训，提供各级员工技能和专业发展培训[45] - 公司重视员工福利，提供创新和员工特定的福利计划，包括抵押贷款折扣计划、学生贷款援助计划等[47]

财务表现 - BOH第四季度2023年每股收益为72美分，低于Zacks Consensus Estimate的89美分[1] - BOH的净利润为3040万美元，同比下降50.4%[4] - BOH的总收入在第四季度同比下降13.1%，达到1.581亿美元[6] - BOH的净利息收入(NII)为115.8万美元，同比下降17.7%[8] - BOH的非利息收入为4230万美元，同比增长2.7%[9] - BOH的非利息支出增长12.9%，达到1.16亿美元[10] 资本状况 - BOH的资本比率有所提高，Tier 1资本比率为12.56%，总资本比率为13.60%[17] 经营效率 - BOH的平均资产回报率为0.51%，较去年同期下降[19]

银行存款和贷款 - 银行存款平均增长1%，年同比增长1.8%[9] - 非利息存款已经开始稳定，12月份的平均非利息存款与11月份持平[12] - 存款成本相对于行业平均水平仍然较低[13] - 银行的贷款组合以长期关系为基础，分散在不同的资产类别中[19] - 商业地产贷款组合在各种资产类型上分散[21] 夏威夷经济和房地产市场 - 夏威夷经济就业表现优于整体市场[14] - 夏威夷酒店业继续稳步增长[14] - 瓦胡岛的住宅房地产价格稳定，单户住宅房屋中位数价格比去年同期下降5%[15] - 高层公寓的中位数价格上涨1.5%[15] - 高层公寓和单户住宅的库存水平仍然非常紧张[15] - 夏威夷房地产市场供应限制，长期稳定，住房部门供应严重不足，租金需求强劲[23] - 夏威夷工业市场市场条件持续紧张，空置率创历史新低，供应限制仍然存在[24] - 夏威夷住宿市场受到日本游客回归延迟的影响，但仍保持稳定，Oahu岛吸引的游客数量超过其他岛屿[25] 公司财务状况和展望 - 公司的建设贷款组合占总贷款的2%，主要用于低收入或可负担房屋，资产质量保持强劲[26] - 不良资产稳定，全部以房地产为抵押，贷款逾期30天以上保持在低水平[27] - 贷款和租赁信贷损失净额为$1.7百万，占总贷款和租赁余额的5个基点[26] - 第四季度净利息收入为11.58亿美元，较上一季度减少了510万美元[31] - 非利息收入在第四季度达到4.23亿美元，较上一季度增加了1300万美元[35] - 第四季度的费用为1.16亿美元，其中包括一项1.47亿美元的FDIC特别评估费用[36] - 2023年第四季度，净收入为3,040万美元，每股普通股收益为0.72美元[38] - 第四季度普通股权益回报率为9.55%[38] - 第四季度的有效税率为23.25%，全年为24.62%[38] - 第一季度2024年，董事会宣布每股普通股股息为0.70美元[39] - 预期2024年的税率约为24.5%[38] - 第四季度向普通股股东支付股息2,800万美元，向优先股股东支付股息200万美元[39] 利率和风险 - 公司在第四季度增加了10亿美元的固定利率互换，以平衡利率敏感性[30] - 期望资产端的增长将提高资产再定价，使得收益率大幅提高[50] - 公司预计短期利率变动对净利息收入影响将是中性的[60] - 公司的费用预期增长主要是通货膨胀压力[62] - 公司表示，即使联邦储备系统降息，他们预计利润率仍将继续增加[67] - 公司认为，随着时间的推移，他们应该能够从较低的利率中获得利润率扩张[73] - 公司预计贷款增长将相对温和，除非联邦储备系统采取非常激进的利率削减措施[80]

存款和贷款 - 期末总存款增加了1.2%[3] - 平均总存款增加了1.0%[3] - 可用流动性达到102亿美元，超过89亿美元的未保险/无抵押存款[3] - 净核销率为0.05%[3] - 非 performing 资产水平为0.08%[3] - 贷款组合的79%以房地产作为担保，综合加权平均贷款价值比为54%[3] - 商业地产贷款占总贷款的27%，综合加权平均贷款价值比为55%[3] - 存款占比在过去几个季度持续增长，从 0% 到 40%[13] - 公司在动态管理信贷风险，不断调整贷款组合的结构，核心和非核心部分的贷款余额有所变化[22] - 贷款组合中，79%的贷款以房地产作为抵押，平均贷款价值比为54%[24] - 商业房地产占总贷款的27%，其中多户住宅占24%，平均贷款价值比为58%[25] - 商业房地产办公室占总贷款的3%，贷款价值比分布在60%至70%之间的占35.7%[26] - 商业房地产中8%的贷款将于2024年到期，其中51.4%的贷款价值比在60%至70%之间[32] 夏威夷市场趋势 - 夏威夷银行拥有大量现金和证券，用于日常运营和流动性支持，现金达到 10.2 亿美元，证券达到 8.9 亿美元[14] - 夏威夷的失业率预计将在未来几个季度内保持在 2.4% 到 2.9% 之间[15] - 游客抵达夏威夷的数量在过去几年持续增长，特别是来自日本和其他地区的游客[16] - 每间可用客房的平均收入（RevPAR）在过去几年持续增长，达到 340 美元[17] - 夏威夷的房地产市场在 2023 年保持稳定，单户住宅和公寓的销售价格和库存量相对稳定[18] - Oahu的办公市场租金保持稳定，库存量下降[27] - Honolulu的多户住宅市场供应严重不足，租金需求持续增长[28] - Oahu的工业市场空置率创历史新低，可用工业空间接近历史最低水平[29] - Oahu的零售市场销售额创纪录，旅游支出继续支持疫情后的复苏[30] - Oahu的住宿市场前景普遍乐观，库存保持稳定，入住率和RevPar与疫情前的旅游业相当[31] 公司财务状况 - 上市公司财报电话会议中，净资产减值损失率为0.40%，不良资产率为0.35%[35] - 在4Q23，对固定利率资产敞口进行了1.0亿美元的增加，总名义金额为3.0亿美元，用于对冲一部分固定利率资产敞口[37] - 净利息收入为120.9百万美元，净利息净息差为2.13%[38] - 预计资产再定价、到期和预付款为10.1亿美元和10.2亿美元，分别在第一年和第二年[39] - 平均总收益资产收益率在4Q23为385个基点[40] - 核心非利息收入有适度增长，报告的核心非利息收入为50.3百万美元[41] - 核心非利息支出为105.6百万美元，严格控制了费用管理[42] - 2023年第四季度，公司净利息收入为115.8亿美元，较上一季度下降5.2亿美元，较去年同期下降25亿美元[43] - 2023年第四季度，公司总营收为158.1亿美元，较上一季度下降13.2亿美元，较去年同期下降23.8亿美元[43] - 2023年第四季度，公司净利润为30.4亿美元，较上一季度下降17.5亿美元，较去年同期下降30.9亿美元[43] - 公司资本风险率为13.56%至13.60%，较上一季度的13.13%至13.24%有所提高[44] - 公司拥有稳定且不断改善的净利息净差[45] - 公司拥有高质量的资产和优秀的信用质量[45] - 公司具有强大的风险资本[45] - 公司受保/抵押存款占48%，未受保/抵押存款占42%，未受保/抵押抵押占10%[47] - 公司Maui投资组合占总贷款的11%，受火灾影响地区的总贷款占1%，较上一季度下降8.5%[48] - Maui投资组合中未受抵押的火灾影响地区贷款估计潜在损失为1.44亿美元[48]

营收表现 - Bank of Hawaii 2023年第四季度营收为1.5807亿美元，同比下降13.1%[1] - 公司的营收与Zacks Consensus Estimate的161.03亿美元相比，出现-1.84%的惊喜[2] 每股收益 - 每股收益为0.72美元，较去年同期的1.50美元有所下降[1] - 每股收益的惊喜为-19.10%，预期每股收益为0.89美元[2] 投资者关注点 - 投资者通常关注营收和盈利的同比变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的行动[3] 公司表现指标 - 一些关键指标可以更好地揭示公司的基本表现，这些指标影响公司的上下线表现，将它们与去年的数据和分析师的估计进行比较，有助于投资者更准确地预测股票的价格表现[4]