银行基本信息 - 银行成立于1998年，1999年7月开始运营，主要市场在弗吉尼亚州中部[123] - 银行主要业务为零售银行，另有抵押银行、投资服务和保险业务，仅抵押业务对业绩有重大影响[122] 银行信贷与额度 - 截至2019年3月31日，银行承诺提供信贷额度为132,545,000美元，信用证额度为2,915,000美元，总计135,460,000美元[137] 新分行成本与盈利预期 - 银行预计每个新分行的装修、家具、固定装置和设备成本在90万至150万美元之间[132] - 银行预计每个新分行将在运营12至18个月内实现盈利[132] 银行净利息收入原理 - 银行净利息收入取决于生息资产的利息和股息收入与付息负债的利息支出之差[125] 公司总资产变化 - 2019年3月31日，公司总资产为6.84388亿美元，较2018年12月31日的6.74897亿美元增长1.41%[144] 公司总存款及分类存款变化 - 2019年3月31日，公司总存款为6.16744亿美元，较2018年12月31日的6.12043亿美元增长0.77%[145] - 非利息活期存款从2018年12月31日的9135.6万美元增至2019年3月31日的9362.4万美元[145] - 定期存款从2018年12月31日的1.89389亿美元增至2019年3月31日的1.91272亿美元[145] 贷款相关数据变化 - 截至2019年3月31日，剔除待售贷款后贷款总额增至5.40632亿美元，较2018年12月31日的5.34597亿美元有所增加；剔除待售贷款、递延费用和成本以及贷款损失准备金后，贷款增至5.35959亿美元，较2018年12月31日增长1.12%[146] - 2019年第一季度购房抵押贷款发放额为1122.3万美元，占比54.29%，低于2018年同期的1608.5万美元和63.96%；再融资贷款发放额为944.8万美元，高于2018年同期的906.4万美元[175] - 2019年贷款（含费用）平均余额为53793.7万美元，利息收入662.2万美元，收益率4.99%；2018年平均余额49717.7万美元，利息收入564.9万美元，收益率4.61%[203] - 2019年贷款持有待售平均余额200.4万美元，利息收入3.2万美元，收益率6.68%；2018年平均余额243.9万美元，利息收入2.5万美元，收益率4.16%[203] 不良资产及相关数据变化 - 截至2019年3月31日，不良资产总额增至587.5万美元，较2018年12月31日的536.9万美元有所增加；其他房地产拥有量（OREO）降至225.3万美元，较2018年12月31日的243万美元有所减少；不良贷款从2018年12月31日的293.9万美元增至2019年3月31日的362.2万美元[146] 现金及现金等价物变化 - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物降至4874万美元，较2018年12月31日的5032.5万美元有所减少，主要因贷款增长超过存款增长[149] 持有至到期证券变化 - 截至2019年3月31日，持有至到期证券降至369.7万美元，较2018年12月31日的370万美元略有减少，系持有至到期投资组合内溢价正常摊销所致[151] 可供出售证券变化 - 截至2019年3月31日，可供出售证券增至5349.7万美元，较2018年12月31日的5272.7万美元有所增加，主要因利率下降导致公允价值上升[152] 对亚特兰大联邦住房贷款银行投资情况 - 截至2019年3月31日，公司对亚特兰大联邦住房贷款银行（FHLBA）的投资为56.4万美元，与2018年12月31日持平[153] 银行资本比率情况 - 截至2019年3月31日，银行杠杆率约为9.31%，一级风险资本比率和CET1比率约为10.97%，总风险资本比率约为11.78%，监管资本水平超过了资本充足机构的要求[156] 公司净收入及每股收益变化 - 2019年第一季度，公司净收入为123.4万美元，较2018年同期的112.3万美元有所增加；基本和摊薄后每股收益为0.28美元，较2018年同期的0.26美元有所增加[162] 利息收入、支出及净利息收入变化 - 2019年第一季度，利息收入增至723.4万美元，较2018年同期的615.5万美元增长17.53%；利息支出增至110.4万美元，较2018年同期的82.4万美元增长33.98%；净利息收入增至613万美元，较2018年同期的533.1万美元增长14.99%[166][167][168] - 2019年净利息收入为613.1万美元，2018年为533.2万美元；2019年净利息收益率为3.92%，2018年为3.65%；2019年利息差为3.77%，2018年为3.54%[203] 公司回报率变化 - 2019年第一季度，公司年化平均股东权益回报率为8.73%，较2018年同期的8.62%有所增加；年化平均资产回报率为0.74%，较2018年同期的0.72%有所增加[164] 非利息收入变化 - 2019年第一季度非利息收入从2018年同期的118.6万美元增至121.9万美元[172] 贷款销售收益变化 - 2019年第一季度贷款销售收益从2018年同期的62万美元增至69.1万美元[173] 非利息支出变化 - 2019年第一季度非利息支出从2018年同期的509.7万美元增至559.9万美元，增幅9.85%[180] 贷款损失准备金变化 - 2019年第一季度贷款损失准备金从2018年同期的2.2万美元增至21万美元，增幅854.55%[181] - 贷款损失准备金总额从2018年12月31日的458.1万美元增至2019年3月31日的467.3万美元，占贷款的比例均为0.86%；占未受损贷款的比例从0.87%增至0.88%[184] 冲销贷款及收回情况 - 2019年第一季度冲销贷款为13.3万美元，低于2018年同期的24万美元；收回冲销贷款为1.5万美元，低于2018年同期的13.7万美元[182] 未计利息贷款累计收入情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，未计利息贷款若计利息，累计收入分别约为22.9万美元和19.8万美元[189] 贷款评级系统情况 - 公司内部风险评级系统对商业和商业房地产贷款进行评级，评级会定期审查并进行年度监测和审查[192] 抵押贷款业务预期 - 公司预计2019年剩余时间住宅抵押贷款利率将保持平稳或略有上升，抵押贷款发放将保持强劲，市场份额可能增加，但利率上升可能给抵押贷款业务收入带来压力[176] 公司所得税费用及税率情况 - 2019年第一季度公司所得税费用为30.6万美元，2018年同期为27.5万美元；2019年第一季度有效税率为19.87%，2018年同期为19.67%[200] 其他生息资产收益情况 - 2019年联邦基金出售平均余额2062.8万美元，利息收入12.1万美元，收益率2.36%；2018年平均余额1850.6万美元，利息收入6.7万美元，收益率1.49%[203] - 2019年生息银行存款平均余额1419.4万美元，利息收入9.1万美元，收益率2.60%；2018年平均余额1000万美元，利息收入3.5万美元，收益率1.42%[203] - 2019年证券平均余额5877万美元，利息收入35.1万美元，收益率2.42%；2018年平均余额6267.3万美元，利息收入37.2万美元，收益率2.40%[203] - 2019年总生息资产平均余额63499.5万美元，利息收入723.5万美元，收益率4.62%；2018年平均余额59231.2万美元，利息收入615.6万美元，收益率4.22%[203] 公司控制程序情况 - 公司管理层评估认为截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[207] - 2019年第一季度公司内部控制和其他可能影响控制的因素无重大变化[208]

分行扩展与搬迁 - 公司计划在2019年夏季将Rolkin Court分行迁至550 Water Street，该物业于2018年第三季度以150万美元购入[196] - 公司预计在2019年开设位于45 South Main Street的全服务分行，但员工数量有限[196] - 公司正在评估未来18个月内开设新分行的可能性，前提是找到合适的地点并获得监管批准[197] 财务表现 - 截至2018年12月31日，公司总资产为6.749亿美元，较2017年的6.263亿美元增长7.8%[356] - 2018年净利息收入为2317.6万美元，较2017年的2067.2万美元增长12.1%[362] - 2018年贷款收入为2483.6万美元，较2017年的2208.1万美元增长12.5%[362] - 2018年存款总额为6.120亿美元，较2017年的5.675亿美元增长7.8%[356] - 2018年股东权益为5514.3万美元，较2017年的5166.5万美元增长6.7%[358] - 2018年贷款损失准备金为71.6万美元，较2017年的99.3万美元减少27.9%[362] - 公司2018年净收入为5,302千美元，较2017年的2,922千美元增长81.5%[365] - 2018年非利息支出总额为21,064千美元，较2017年的19,046千美元增长10.6%[365] - 2018年每股基本收益为1.21美元，较2017年的0.67美元增长80.6%[365] - 2018年综合收入为4,528千美元，较2017年的3,294千美元增长37.5%[367] - 2018年经营活动产生的现金流量为8,573千美元，较2017年的6,717千美元增长27.6%[375] - 2018年投资活动使用的现金流量为38,766千美元，较2017年的46,713千美元减少17.0%[375] - 2018年融资活动产生的现金流量为43,500千美元，较2017年的48,331千美元减少10.0%[378] - 2018年末现金及现金等价物为50,325千美元，较2017年末的37,018千美元增长35.9%[378] - 2018年公司总贷款额为534,597千美元，较2017年的495,774千美元增长7.8%[471] - 2018年公司存款总额为612,043千美元，较2017年的567,493千美元增长7.9%[479] - 2018年公司净利息收入为23,176千美元，较2017年的20,672千美元增长12.1%[487] - 2018年公司非利息收入为5,235千美元，较2017年的4,727千美元增长10.7%[487] - 2018年公司净收入为5,302千美元，较2017年的2,922千美元增长81.5%[487] - 2018年公司总资产为674,897千美元，较2017年的626,341千美元增长7.8%[487] - 2018年公司房地产和其他不动产（OREO）余额为2,430千美元，较2017年的2,650千美元下降8.3%[476] - 2018年公司资本支出为25,612千美元，较2017年的23,323千美元增长9.8%[478] - 2018年公司抵押贷款业务收入为2,918千美元，较2017年的2,434千美元增长19.9%[487] - 2018年公司社区银行业务收入为4,867千美元，较2017年的2,582千美元增长88.5%[487] - 公司2018年的净收入为5,302千美元，2017年为2,922千美元[499] - 2018年基本每股收益为1.21美元，稀释后每股收益也为1.21美元[499] - 公司2018年的所得税费用为1,329千美元，2017年为2,438千美元[496] - 公司2018年的递延税资产净值为1,755千美元，2017年为1,418千美元[497] 贷款与信贷 - 公司贷款组合中，房地产贷款占很大比例，主要抵押物为Region 2000地区的房地产[394] - 公司对贷款损失准备金的评估基于历史经验、贷款组合性质、借款人还款能力、抵押物价值及经济状况等因素[403] - 公司对贷款损失准备金的具体计算包括特定、历史和一般三个部分，其中特定部分针对被分类为可疑或次级的贷款[404] - 公司对贷款损失准备金的计算还考虑了贷款组合的逾期率、经济状况、回收率等风险因素[408] - 截至2018年12月31日，公司分类为不良债务重组（TDR）的贷款余额为424千美元，2017年为440千美元[409] - 公司对贷款的非应计状态定义为逾期90天以上，除非贷款有充分担保且正在收集中[397] - 公司对贷款的核销政策为：消费贷款通常在逾期120天至180天内核销，商业贷款通常在逾期180天内核销[398] - 公司对贷款损失准备金的计算还包括对贷款组合的集中度、政策变化、经济趋势等因素的考虑[408] - 2018年公司商业贷款总额为9287.7万美元，较2017年的9612.7万美元有所下降[456] - 2018年公司商业房地产贷款总额为2.8917亿美元，较2017年的2.5181亿美元有所增长[456] - 2018年公司消费者贷款总额为8619.1万美元，较2017年的8374.6万美元有所增长[456] - 2018年公司住宅贷款总额为6635.8万美元，较2017年的6409.4万美元有所增长[456] - 2018年公司非应计贷款总额为293.9万美元，较2017年的430.9万美元有所下降[459] - 2018年公司商业贷款记录投资为1,461千美元，未偿还本金余额为1,953千美元，相关准备金为15千美元，平均记录投资为1,352千美元，利息收入为27千美元[462] - 2018年公司商业房地产贷款记录投资为2,453千美元，未偿还本金余额为2,643千美元，相关准备金为36千美元，平均记录投资为2,773千美元，利息收入为170千美元[462] - 2018年公司住宅抵押贷款记录投资为2,251千美元，未偿还本金余额为2,343千美元，相关准备金为61千美元，平均记录投资为1,991千美元，利息收入为100千美元[462] - 2017年公司商业贷款记录投资为1,242千美元，未偿还本金余额为1,828千美元，相关准备金为112千美元，平均记录投资为1,731千美元，利息收入为70千美元[463] - 2017年公司商业房地产贷款记录投资为3,092千美元，未偿还本金余额为3,204千美元，相关准备金为93千美元，平均记录投资为3,849千美元，利息收入为218千美元[463] - 2017年公司住宅抵押贷款记录投资为1,731千美元，未偿还本金余额为1,851千美元，相关准备金为4千美元，平均记录投资为1,993千美元，利息收入为66千美元[463] - 2018年贷款损失准备金总额为458.1万美元，较2017年的475.2万美元有所下降[464][467] - 2018年商业贷款损失准备金为113.6万美元，较2017年的126.4万美元减少[464][467] - 2018年商业房地产贷款损失准备金为183.1万美元，较2017年的173.8万美元增加[464][467] - 2018年消费者贷款损失准备金为95.6万美元，较2017年的117.2万美元减少[464][467] - 2018年住宅贷款损失准备金为65.8万美元，较2017年的57.8万美元增加[464][467] - 2018年总贷款余额为53.46亿美元，较2017年的49.58亿美元增长[464][467] - 2018年逾期30-59天的商业贷款为54万美元，较2017年的320万美元大幅减少[468][469] - 2018年逾期60-89天的商业贷款为56万美元，较2017年的0美元增加[468][469] - 2018年逾期90天以上的商业贷款为220万美元，较2017年的250万美元减少[468][469] - 2018年总逾期贷款为349.8万美元，较2017年的510.3万美元下降[468][469] 证券投资 - 公司对证券的减值评估基于市场价格、发行人财务状况、预期现金流等因素[390] - 公司对证券的减值分为信用损失和非信用损失，信用损失部分计入净收入，非信用损失部分计入其他综合收益[389] - 2018年持有至到期证券的未实现亏损为18.5万美元，较2017年的10.2万美元增长81.4%[430] - 2018年可供出售证券的未实现亏损为284.2万美元，较2017年的188.3万美元增长50.9%[430] - 2018年暂时受损证券的未实现亏损为284.2万美元，较2017年的188.3万美元增长50.9%[433] - 2018年美国国债的未实现亏损为11.6万美元，较2017年的9.8万美元增长18.4%[433] - 2018年美国机构债券的未实现亏损为143.4万美元，较2017年的103.6万美元增长38.4%[433] - 2018年抵押贷款支持证券的未实现亏损为51.4万美元，较2017年的27.6万美元增长86.2%[433] - 2018年市政债券的未实现亏损为40.6万美元，较2017年的29.8万美元增长36.2%[433] - 2018年公司债券的未实现亏损为37.2万美元，较2017年的17.5万美元增长112.6%[433] - 公司持有的证券中，到期超过十年的持有至到期证券的摊余成本为370万美元，公允价值为351.5万美元[441] - 公司持有的证券中，到期超过五年至十年的可供出售证券的摊余成本为2904.1万美元，公允价值为2741.2万美元[441] - 公司持有的证券中，到期超过十年的可供出售证券的摊余成本为2155.6万美元，公允价值为2051.3万美元[441] - 公司2018年未出售任何证券，2017年出售可供出售证券的收益为994万美元，实现的总收益为11.3万美元[441] - 截至2018年12月31日，公司质押的证券账面价值为1940.1万美元，2017年为1212.3万美元[442] 资本与风险管理 - 公司截至2018年12月31日的总资本与风险加权资产的比率为11.81%，高于10.5%的最低要求[523] - 公司截至2018年12月31日的Tier 1资本与风险加权资产的比率为11.00%，高于8.5%的最低要求[523] - 公司截至2018年12月31日的普通股一级资本（CET1）与风险加权资产的比率为11.00%，高于7.0%的最低要求[523] - 公司截至2018年12月31日的Tier 1资本杠杆比率为9.25%，高于4.0%的最低要求[523] - 公司截至2018年12月31日的总资本与风险加权资产的比率为12.05%，高于10.5%的最低要求[523] - 公司截至2018年12月31日的Tier 1资本与风险加权资产的比率为11.13%，高于8.5%的最低要求[523] - 公司截至2018年12月31日的普通股一级资本（CET1）与风险加权资产的比率为11.13%，高于7.0%的最低要求[523] - 公司截至2018年12月31日的Tier 1资本杠杆比率为9.12%，高于4.0%的最低要求[523] - 公司未参与具有表外风险的衍生金融工具，如期货、远期、互换和期权[533] - 公司通过抵押贷款部门承诺发放的抵押贷款金额约为6334美元，持有待售贷款金额为1670美元[536] - 公司已与第三方投资者签订协议，出售这些贷款，因此不会因利率变化而遭受损失或实现收益[536] - 公司对信用风险的定义是，因金融工具的另一方未能履行合同条款而可能遭受的损失[534] - 公司在发放贷款时，会根据管理层的信用评估决定是否需要抵押品，抵押品类型包括有价证券、应收账款、库存以及不动产、厂房和设备[535] - 公司在表外金融工具中使用的信用政策与表内工具相同[534] 广告与租赁 - 2018年广告费用为61.1万美元，较2017年的73.9万美元下降17.3%[428] - 公司2018年的租赁费用为675,000美元，较2017年的692,000美元有所下降[532] - 公司2019年的最低年度租赁承诺为545,000美元，2020年为426,000美元[532] 员工福利 - 公司2018年为员工401(k)计划贡献了301千美元，2017年为270千美元[500] - 公司2018年补充高管退休计划（SERP）费用为357千美元，2017年为331千美元[501] 信贷额度与流动性 - 公司2018年通过联邦住房贷款银行（FHLBA）的可用信贷额度为166,858千美元[491] - 公司2018年通过社区银行家银行的无担保联邦基金额度为13,000千美元[490] - 公司2018年通过PNC银行的无担保联邦基金额度为6,000千美元[490] - 公司2018年通过Suntrust银行的反向回购协议额度为5,000千美元[490] 移动银行 - 公司推出了新的移动应用程序，允许客户通过智能手机和其他移动设备进行银行业务[198]