公司重大事件 - 2022年10月19日银行与Noah Bank达成合并协议，预计2023年第二季度完成合并[14] - 2023年1月10日，普林斯顿银行集团公司收购了银行的所有流通股，银行成为公司的唯一直接子公司[136] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物较2022年12月31日减少3530万美元，降幅66.2%，降至1800万美元[16] - 截至2023年3月31日，净贷款较2022年12月31日增加1820万美元，增至13.9亿美元，增幅1.3%[18] - 截至2023年3月31日，总股东权益较2022年末增加570万美元，增幅2.6%，3月31日和12月31日权益与总资产比率分别为14.2%和13.7%[21] - 2023年第一季度利息收入较2022年同期增加350万美元[25] - 截至2023年3月31日，贷款平均余额较2022年增加2910万美元，收益率提高89个基点[25] - 截至2023年3月31日，总生息资产平均余额较2022年减少9852万美元，收益率提高126个基点[28] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加80.7万美元，净息差提高50个基点[28] - 2023年第一季度总利息和股息收入2061.2万美元，2022年同期为1707.8万美元[93] - 2023年第一季度总利息支出395.1万美元，2022年同期为122.4万美元[93] - 2023年第一季度净利息收入1666.1万美元，2022年同期为1585.4万美元[93] - 2023年第一季度非利息收入137.4万美元，2022年同期为104.6万美元[93] - 2023年第一季度非利息支出977.2万美元，2022年同期为926.8万美元[93] - 2023年第一季度税前收入799.8万美元，2022年同期为763.2万美元[93] - 2023年第一季度所得税费用190.1万美元，2022年同期为161.1万美元[93] - 2023年第一季度净收入609.7万美元，2022年同期为602.1万美元[93] - 2023年1月1日采用新CECL标准，公司留存收益一次性税后减少28.4万美元，信贷损失准备金减少30.1万美元，未偿负债准备金增加69.5万美元[115] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为15.8532亿美元和16.01779亿美元，总负债分别为13.60047亿美元和13.82178亿美元，股东权益分别为2.25273亿美元和2.19601亿美元[126] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净收入分别为6097万美元和6021万美元，经营活动提供的净现金分别为7186万美元和4637万美元[133] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为1.9837亿美元和5.978亿美元，融资活动使用的净现金分别为2.2676亿美元和9543万美元[133] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司现金及现金等价物净减少分别为3.5327亿美元和6.4686亿美元，期末现金及现金等价物分别为1.8024亿美元和9.403亿美元[133] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司支付的利息分别为2818万美元和1597万美元，支付的所得税分别为653万美元和435万美元[133] - 2023年第一季度归属普通股股东的净利润为6097美元，2022年同期为6021美元；基本每股收益为0.97美元，2022年同期为0.93美元；摊薄后每股收益为0.95美元，2022年同期为0.91美元[146] - 2023年3月31日可购买期权数量为374,496份，加权平均行使价格为22.01美元；2022年同期期权数量为343,570份，加权平均行使价格为16.62美元[146] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券总公允价值为75,167千美元，总未实现损失为9,926千美元；2022年12月31日总公允价值为77,600千美元，总未实现损失为11,605千美元[150] - 截至2023年3月31日，不良资产总计650万美元，较2022年12月31日增加620万美元，原因是一笔620万美元的商业房地产贷款逾期[167] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的摊销成本为9436.8万美元，未实现总收益为7万美元，未实现总损失为992.6万美元，公允价值为8451.2万美元[172] - 2023年3月贷款净额为138857.5万美元，2022年12月为137036.8万美元[177] - 2023年3月31日贷款的信用损失准备为1650.7万美元，2022年12月31日为1646.1万美元；表外信用损失准备2023年3月31日为94.9万美元，2022年12月31日为33.2万美元[178] - 截至2023年3月31日，公司未偿还隔夜借款为4450万美元，利率4.99%；2022年12月31日为1000万美元，利率4.61%[190] - 截至2023年3月31日，贷款期末余额总计13.72824亿美元，其中商业地产8.73573亿美元、商业和工业2885.9万美元等[188] - 截至2023年3月31日，贷款损失准备金总计1646.1万美元，其中商业地产865.4万美元、商业和工业27.1万美元等[188] - 2023年3月31日，可供出售投资证券总额增至8450万美元，较2022年12月31日的8340万美元略有增加[238] - 2023年3月31日，非 performing 资产总计650万美元，较2022年12月31日增加620万美元，原因是一笔620万美元的商业房地产贷款逾期[240] - 2023年3月31日，递延税项增至780万美元，较2022年12月31日增加18.5万美元[241] - 2023年3月31日，公司未偿还借款为4450万美元，较2022年12月31日的1000万美元有所增加[242] - 2023年第一季度，公司净收入为610万美元，摊薄后每股收益为0.95美元；2022年第一季度净收入为600万美元，摊薄后每股收益为0.91美元[246] - 截至2023年3月31日的三个月，借款利息支出为8.6万美元，2022年同期无借款利息支出[247] - 截至2023年3月31日的三个月，公司所得税费用为190万美元，有效税率为23.8%；2022年同期所得税费用为160万美元，有效税率为21.1%[249] - 2023年3月31日，商誉余额为885.3万美元，核心存款无形资产余额为169万美元；2022年12月31日，商誉余额为885.3万美元，核心存款无形资产余额为182.5万美元，摊销费用为13.5万美元[231] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年，商业房地产贷款总额为864,497美元，商业和工业贷款总额为30,916美元，建筑贷款总额为442,693美元，住宅第一留置权抵押贷款总额为42,566美元，房屋净值/消费贷款总额为7,535美元[162] - 截至2023年，无相关拨备的贷款总额为1,362,973美元，次级贷款总额为6,459美元[162] - 商业房地产贷款30 - 59天逾期金额为0，60 - 89天逾期为619.3万美元，90天以上逾期为0，总计逾期619.3万美元[181] - 商业和工业贷款无逾期情况[181] - 建筑贷款90天以上逾期14.8万美元，总计逾期14.8万美元[181] - 住宅第一留置权抵押贷款30 - 59天逾期129.2万美元，90天以上逾期11.8万美元，总计逾期141万美元[181] - 薪资保护计划一期和二期贷款30 - 59天逾期25.5万美元，90天以上逾期18.4万美元，总计逾期43.9万美元[181] - 2023年3月，各类贷款期末余额分别为：商业房地产86449.7万美元、商业和工业3091.6万美元、建筑44269.3万美元、住宅第一留置权抵押贷款4256.6万美元、房屋净值/消费者753.5万美元、薪资保护计划一期123.9万美元、薪资保护计划二期107.7万美元，贷款总额为139052.3万美元[177] 公司财务政策及评估 - 截至2023年3月31日，公司可从FHLB借款额度为1.226亿美元[22] - 截至2023年3月31日，所需资本保护缓冲为2.50%[23] - 公司认为截至2023年3月31日和2022年12月31日的贷款损失准备是充足的，但未来可能需要根据市场经济条件或其他因素进行调整[138] - 2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020 - 04，公司预计该准则将简化与伦敦银行同业拆借利率过渡相关的合同修改，目前正在评估其影响，预计不会对财务报表产生重大影响[142] - 基本每股收益通过净收入除以当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益则考虑了流通股票期权的影响[145] - 2023年和2022年第一季度均无可供出售证券的销售或赎回收入[151] - 截至2023年3月31日和2022年，公司均未购买任何贷款[154] - 2023年第一季度无需要额外披露的贷款冲销情况[160] - 公司认为美国政府担保的证券信用损失为零，截至2023年3月31日未为此类证券计提准备金；州和政治分区证券最低投资评级为A，部分有保险，公司预计信用损失为零，未计提准备金[153] - 截至2023年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为11.1年，加权平均折现率为2.54%[207] - 银行记录了8900万美元的商誉和4200万美元的核心存款无形资产，无形资产按10年摊销，商誉按15年直线摊销[208] - 2022年12月31日，有三笔贷款被归类为问题债务重组（TDR）贷款，总计590万美元，且均按约定条款执行[210] - 2022年12月31日，证券可供出售的公允价值总计8340.2万美元，其中二级8134.1万美元、三级206.1万美元[217] - 2023年3月31日，减值贷款公允价值为30000美元，采用抵押品估值技术，不可观察输入的加权平均折扣率为6.0%[217] - 2022年12月31日，减值贷款公允价值为30000美元，采用抵押品估值技术，不可观察输入的加权平均折扣率为6.0%[219] - 2023年3月31日和2022年期间，公允价值层级之间无转移，公司政策是在报告期末确认层级间转移[219] - 公司需对有商誉的报告单位至少每年进行一次公允价值审查，2022年5月31日定性测试结果表明无需进行定量测试[257] - 公司有20份经营租赁协议，涉及19家分行和公司办公室，租赁期限至2039年，未来经营租赁付款总额为1960.9万美元，净未来租赁付款现值为1646.6万美元[254][256] 公司人员情况 - 截至2023年3月31日，公司总员工179人，全职等效员工176人[110]

财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日，公司总负债从2021年的14.7亿美元降至13.8亿美元，减少8890万美元；总存款减少9840万美元，降幅6.8% [68] - 2022年其他利息和股息较上一年增加72.6万美元，增幅368.5%，达92.3万美元，原因是联邦基金出售收益率提高94个基点，平均余额增加3220万美元 [69] - 2022年公司记录所得税费用760万美元，有效税率22.2%；2021年费用为670万美元，有效税率23.0% [70] - 2022年12月31日，贷款损失准备金为1650万美元，2021年为1660万美元，减少15.9万美元，降幅1.0% [81][82] - 2022年贷款损失拨备较2021年减少320万美元，主要因净冲销减少250万美元 [81] - 2022年12月31日，贷款损失准备金与总贷款应收款的比率为1.20%，2021年为1.24% [81] - 2022年净冲销总额为55.9万美元，占平均未偿还贷款的0.04%；2021年净冲销总额为303.2万美元，占比0.22% [82] - 2022年12月31日，非应计贷款为26.6万美元，2021年为117.5万美元 [67][82] - HTM证券从2021年12月31日至2022年12月31日下降3.4%[87] - 总存款从2021年12月31日的14.5亿美元降至2022年12月31日的13.5亿美元，减少9840万美元，降幅6.8%[88] - 非利息存款减少2120万美元，降幅7.4%，至2022年12月31日为2.651亿美元；有息存款减少7720万美元，降幅6.7%，至2022年12月31日为10.8亿美元[88] - 2022年12月31日，股东权益总额较2021年末增加300万美元，增幅1.4%[89] - 现金及银行存款和有息银行余额从2021年12月31日的1200万美元增至2022年12月31日的2530万美元，增加1330万美元，增幅110.5%[91] - 2022年12个月的信贷损失拨备为40万美元，而2021年为360万美元；净冲销从2021年的300万美元降至2022年的55.9万美元；2022年12月31日，信贷损失拨备率为1.20%，2021年为1.24%[97] - 2022年12月31日，贷款损失准备金为1650万美元[103] - 2022年12月31日，商誉890万美元，核心存款无形资产180万美元[106] - 2022年12月31日，经纪存款余额为1.074亿美元，较2021年12月31日的1.089亿美元减少150万美元[110] - 应计利息、租赁负债和其他负债较上年减少513000美元至2440万美元，主要因租赁负债减少180万美元，部分被其他负债增加130万美元抵消[143] - 2022年非利息支票平均金额280729千美元，平均利率0.00%；有息活期存款平均金额261951千美元，平均利率0.31%等[140] - 截至2022年12月31日，公司年度平均总存款为14.1亿美元，较2021年的14.2亿美元略有下降[245] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年12月31日，商业和多户房地产贷款平均规模约为190万美元[94] - 2022年12月31日，公司商业房地产贷款约8.736亿美元，占总贷款组合的63.7% [176] - 2022年12月31日，公司建设贷款约4.175亿美元，占总贷款组合的30.5% [176] - 2022年12月31日，公司商业和工业贷款为2890万美元，占总贷款组合的2.1% [176] 公司业务发展事件 - 2020年7月，银行在新泽西州莱克伍德、皮斯卡塔韦和宾夕法尼亚州费城开设三家新分行 [65] - 2023年1月10日，公司和银行完成重组，银行成为公司全资子公司 [66] 监管政策相关 - DIF指定储备率为估计保险存款的2.00%，2020年6月30日储备率为1.30%，FDIC计划8年内使储备率达到1.35%，DRR超过1.50%需向行业支付股息[123] - 银行控股公司收购银行5%或以上有表决权股份需美联储事先批准[120] - 银行控股公司从事非银行活动公司超过5%有表决权股份需获美联储认定[121] - 普通股一级资本至少为风险加权资产的4.5%，总资本至少为风险加权资产的8.0%[127][128] - 资本类别分为资本充足、资本适当、资本不足、严重资本不足，对应不同资本要求比例[132] - EGRR&CPA将系统重要性金融机构门槛从500亿美元提高到2500亿美元，资产低于100亿美元银行有多项监管放宽[136] - 最高评级的州立非成员银行杠杆资本须至少等于调整后总资产的3.0%，其他银行最低一级杠杆比率为4.0%或更高[157] - 资本规则要求普通股一级资本留存缓冲为风险加权资产的2.5% [158] - 有形股权与总资产比率等于或低于2.0%的银行组织被视为“严重资本不足” [160] - 补充资本一般包括不超过风险加权资产1.25%的贷款损失一般准备金 [161] - 资产集中度达到总资本（贷款相关）或一级资本（非贷款相关）的25%或以上等情况被定义为集中风险 [165] - 符合条件的社区银行组织资产少于100亿美元且CBLR大于9%可选择CBLR框架 [166] - 公司资产少于100亿美元，CFPB有管理和执行联邦消费者金融保护法的权力，但FDIC在CFPB管辖范围内仍对公司有检查和执行权[190] - 截至2022年12月31日，银行在监管指引下对单一借款人的贷款限额为3500万美元，董事会设定的内部贷款限额约为法定贷款限额的75%，即2630万美元[192] - 联邦银行机构为总资产少于100亿美元的合格社区银行和银行控股公司制定的社区银行杠杆率（CBLR）不低于8%且不高于10%[193] - 2020年9月29日，新泽西州将对分配应税净收入超过100万美元的公司营业税（CBT）申报者征收的2.5%附加税延长至2023年12月31日[194] - 公司收购Noah Bank需获得FDIC、新泽西州银行与保险部、宾夕法尼亚州银行与证券部的批准，以及美联储的批准或确认无需批准[198] - 新泽西州银行法限制银行对单一借款人的贷款和信贷展期总额为银行资本资金的15%，若额外10%有足额抵押，可提高至25%[192] 公司评级相关 - 截至2022年12月31日，公司CRA评级为“满意”[133] 公司人员相关 - 截至2022年12月31日，公司约有175名全职等效员工[147] 金融保障相关 - 联邦存款保险限额为25万美元，证券投资者保护公司保护的现金限额也是25万美元[152] 会计标准变更影响 - 采用新的CECL标准后，自2023年1月1日起，银行预计税后留存收益一次性减少约30.4万美元，贷款损失准备金减少约26.4万美元，未偿债务准备金约为68.6万美元[207] 利率改革相关 - 替代参考利率委员会推荐基于SOFR的基准利率替代LIBOR，但无法保证SOFR或基于SOFR的基准利率不会被终止或发生重大不利变更[187] - LIBOR将于2023年6月30日后停用，美国国会和美联储已出台法案和规则应对[236] - 从LIBOR向替代参考利率过渡可能对公司业务、财务状况和经营成果产生一系列不利影响[237] 公司面临风险相关 - 公司贷款组合集中于商业房地产和商业建筑贷款，此类贷款信用风险较高，可能对公司产生重大不利影响[202] - 公司业务和经营成果受众多风险和不确定性影响，包括监管审批、收购整合、贷款风险、利率变化等[197] - LIBOR停用后，公司金融工具适用利率或付款金额计算可能存在不确定性和差异，LIBOR改革提案实施或增加合规和运营成本，但无法合理估计预期成本[211][213] - 公司支付股息能力主要取决于银行分红，银行分红受监管限制和自身业绩影响，无法保证未来能按2022年水平分红，否则可能影响公司普通股市场价格[214] - 政府政策、通胀、利率及国内外事件会影响金融市场和银行股价格，股票市场因高增长公司集中带来的收益受通胀和高利率等因素不利影响[215] - 公司面临健康疫情、恶劣天气等不可抗力导致的业务中断风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[217] - 金融机构竞争可能降低公司存款和贷款业务量，增加资金成本，影响净息差[219] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能影响业务和经营成果，维护声誉需应对多方面问题，防御声誉可能产生成本[221] - 公司面临数据处理系统故障、欺诈等运营风险，虽有内控和保险，但未被预防或超出保险范围的事件可能产生重大不利影响[222] - 公司需对财务报告内部控制有效性进行评估和鉴证，合规可能增加费用、分散资源，若评估或鉴证不利，可能影响投资者信心和股价[223] - 金融服务行业网络攻击增加，公司依赖技术系统，面临网络犯罪风险，虽有安全措施但无法保证成功防范，安全漏洞可能产生重大不利影响[227] - 社交媒体使用增加，银行业相关实践存在不确定性和合规风险，不当使用可能导致负面后果，影响公司声誉和经营[228] - 过去一年美联储为应对通胀提高基准利率，通胀上升和市场利率上涨会使公司投资证券价值下降，增加非利息支出，影响客户还款能力[240] - 公司在贷款发放方面面临来自其他银行、金融机构和非银行金融服务提供商的竞争，可能减少净收入和市场份额[243][244] - 公司资产安全增长依赖审慎的承销标准，标准弱化或员工缺乏纪律可能导致贷款违约和损失[246] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，其故障或服务中断可能影响公司运营[250] - 公司可能受到网络攻击或安全漏洞影响电子数据和产品交付系统[252] - 公司增长相关费用可能持续对业绩产生负面影响，需吸引和维持低成本存款以实现长期盈利[254] - 公司受政府广泛监管，法律法规变化可能要求公司调整运营或增加合规成本[256]

公司控制程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至本季度报告期末，公司的披露控制和程序有效[15] - 截至2022年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[16] 股票投资风险因素情况 - 自2022年3月4日提交的S - 4EF表格注册声明及2022年3月18日的修订文件以来，公司股票投资风险因素无重大变化[22] 报告日期信息 - 报告日期为2022年11月10日[36]

公司内部控制情况 - 公司披露控制和程序在本季度报告期末有效[15] - 截至2022年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[16] 投资风险情况 - 投资公司普通股存在风险，风险因素自2022年3月4日和3月18日提交文件后无重大变化[21] 公司法律及合规情况 - 公司无法律诉讼[19] - 公司无未注册的股权证券销售及收益使用情况[23] - 公司高级证券无违约情况[25] 报告签署情况 - 公司报告签署日期为2022年8月12日[34]

公司控制程序与财务报告内控情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至本季度报告期末，公司的披露控制和程序有效[14] - 截至2022年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[15] 投资风险情况 - 投资公司普通股存在风险，与2022年3月4日提交的S - 4EF表格注册声明中披露的风险因素相比无重大变化[20] 公司重组情况 - 2022年2月23日普林斯顿银行集团公司等签订重组协议[25] 报告日期信息 - 报告日期为2022年5月12日[29]