公司合并与股权变动 - 2021年7月14日公司宣布与FVCB达成全股票对等合并协议，FVCB股东每股将获1.1492股公司普通股，FVCB截至9月30日总资产20亿美元，预计2022年二或三季度完成合并[238] - 2021年1月31日公司完成与Bay Banks的合并，合并后Bay Banks子银行并入公司银行，VCB Financial Group成为公司子公司并更名为BRB Financial Group [240] - 2021年4月30日公司进行3比2的股票拆分，以50%股票股息形式进行[242] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日总资产27亿美元，较2020年12月31日的15亿美元增加12亿美元，主要因Bay Banks合并增加12.2亿美元资产，其中10.3亿美元为投资贷款[245] - 截至2021年9月30日总存款22亿美元，较2020年12月31日增加12.6亿美元，其中10.3亿美元在Bay Banks合并中获得，2021年前九个月其余增长主要因银行系统流动性增加和与金融科技合作伙伴关系拓展带来约5200万美元存款增长[246] - 截至2021年9月30日FRB预付款为3390万美元，较2020年12月31日减少2.478亿美元，主要因2021年二季度出售PPP贷款，2021年二、三季度分别赎回1000万和700万美元次级票据，在Bay Banks合并中承担3190万美元次级债务[247] - 截至2021年9月30日股东权益增至2.697亿美元，较2020年12月31日增加1.615亿美元，主要因Bay Banks合并支付1.254亿美元对价和2021年前九个月净收入3970万美元[249] - 2021年三季度公司净收入680万美元，摊薄后每股收益0.36美元，2020年同期净收入510万美元，摊薄后每股收益0.59美元[250] - 2021年前九个月公司净收入3970万美元，摊薄后每股收益2.26美元，2020年同期净收入1210万美元，摊薄后每股收益1.42美元，2021年前九个月税前净收入包括出售超7亿美元PPP贷款获得的2430万美元收益（税后1920万美元）[251] - 2021年三季度和前九个月税前净收入分别包含140万和1170万美元合并相关费用，2020年同期分别为130万和170万美元[252] - 截至2021年9月30日的三个月，平均生息资产为25.5亿美元，2020年同期为14.5亿美元，增加11亿美元[257] - 截至2021年9月30日的三个月，总利息收入（应税等价基础）较2020年同期增加930万美元[257] - 2021年和2020年期间的利息收入分别包含PPP处理费净成本摊销71.3万美元和380万美元[259] - 2021年和2020年第三季度的利息收入分别包含收购贷款公允价值调整（折扣）增值7.2万美元和18.9万美元[259] - 截至2021年9月30日的三个月，平均付息负债为17.6亿美元，2020年同期为11.2亿美元，增加6.437亿美元[260] - 截至2021年9月30日的三个月，利息支出较2020年同期增加1.5万美元至260万美元[260] - 2021年第三季度付息负债成本从2020年第三季度的0.94%降至0.60%[260] - 2021年和2020年第三季度的资金成本分别为0.43%和0.73%[260] - 2021年和2020年第三季度的利息支出分别包含假定定期存款公允价值调整（溢价）摊销82.7万美元和1万美元[260] - 净利息收入为2114万美元，收益率为3.32%；2020年同期净利息收入为1183.5万美元，收益率为3.26%，增加930.5万美元[257] - 2021年第三季度净利息收入（应税等价基础）为2110万美元，2020年同期为1180万美元，增加930万美元[261] - 2021年和2020年第三季度净息差分别为3.32%和3.26%[261] - 2021年前九个月平均生息资产为26.9亿美元，2020年同期为12.2亿美元，增加15亿美元[264][267] - 2021年前九个月总利息收入（应税等价基础）较2020年同期增加4210万美元[267] - 2021年和2020年利息收入中PPP处理费摊销净额分别为1690万美元和380万美元[267] - 2021年前九个月平均计息负债为19.5亿美元，2020年同期为9.339亿美元，增加10亿美元[264][268] - 2021年前九个月利息支出增至850万美元，2020年同期为750万美元，增加10万美元[268] - 2021年前九个月计息负债成本降至0.58%，2020年同期为1.08%[268] - 2021年和2020年前九个月资金成本分别为0.44%和0.84%[267][268] - 2021年和2020年前九个月收购贷款公允价值调整（折扣）增值分别为130万美元和87.7万美元[267] - 2021年前9个月净利息收入7170万美元，较2020年同期3050万美元增加4120万美元，净息差为3.55%，2020年同期为3.34%[269] - 2021年前9个月无贷款损失拨备，2020年同期为810万美元[270] - 2021年前9个月非利息收入6575.2万美元，较2020年同期3880.6万美元增加2694.6万美元，增幅69.44%[274] - 2021年前9个月抵押贷款服务权收入增加370万美元，主要因保留二级市场出售抵押贷款的服务权[274] - 2021年前9个月住宅抵押贷款银行业务净收入减少770万美元，主要因2021年二级市场贷款定价压缩[274] - 2021年前3个月非利息支出2563.7万美元，较2020年同期1867.6万美元增加696.1万美元，增幅37.27%；前9个月为8669.7万美元，较2020年同期4549.3万美元增加4120.4万美元，增幅90.57%[278][279] - 2021年前3个月所得税费用220万美元，有效税率24.4%；2020年同期为170万美元，有效税率25.2%。前9个月所得税费用1100万美元，有效税率21.7%；2020年同期为360万美元，有效税率23.0%[281] - 2021年前3个月和前9个月，剔除合并相关费用后，非利息支出分别增加680万美元和3120万美元，主要因2021年第一季度的海湾银行合并[279] - 2021年前3个月和前9个月，公司抵押贷款银行部门的薪资和员工福利费用分别减少110万美元和210万美元[279] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款金额为309,058千美元，占比17.2%；截至2020年12月31日，金额为123,675千美元，占比12.1%[284] - 2020年公司发放薪资保护计划（PPP 1）贷款总额约3.634亿美元，截至2021年9月30日，有3260万美元未偿还[285] - 截至2021年9月30日，公司PPP 2贷款本金和未摊销费用净额分别为1470万美元和67.6万美元[286] - 2020年公司批准超550笔贷款延期，总额1.106亿美元；海湾银行批准近400笔，约1.6亿美元；截至2021年9月30日，16笔贷款处于延期中，总额约470万美元[288] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金（ALL）期末余额为12,614千美元；截至2020年9月30日为12,123千美元[294] - 2021年第三季度净冲销额为393千美元，2020年同期为83千美元；2021年前九个月净冲销额为1,213千美元，2020年同期为524千美元[294] - 截至2021年9月30日，商业和工业贷款的ALL为2,201千美元，占比0.7%；截至2020年12月31日，为3,762千美元，占比3.0%[296] - 截至2021年9月30日，公司有4笔债务重组（TDR）贷款，总额23.5万美元；截至2020年12月31日，有2笔，总额14.2万美元[298] - 2021年1月31日，公司因海湾银行合并收购约10.3亿美元贷款（公允价值）[284] - 非 performing 资产包括非应计贷款、逾期90天仍计利息的贷款和其他不动产（OREO）[296] - 截至2021年9月30日，非应计贷款为1277.7万美元，较2020年12月31日的658.3万美元增加；不良贷款总额为1515.5万美元，较2020年12月31日的662.9万美元增加[301] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备（ALL）与包含PPP贷款的投资贷款总额之比为0.70%，较2020年12月31日的1.35%下降；与不包含PPP贷款的投资贷款总额之比为0.72%，较2020年12月31日的1.89%下降[301] 投资与证券业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券的公允价值为3.601亿美元，较2020年12月31日的1.095亿美元增加2.506亿美元[303] - 截至2021年9月30日，公司持有600万美元的联邦住房贷款银行（FHLB）股票、490万美元的联邦储备银行（FRB）股票和46.8万美元的代理行股票；2020年12月31日分别为580万美元、220万美元和24.8万美元[308] 存款与借款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，总存款为22亿美元，较2020年12月31日增加12.6亿美元，其中10.3亿美元是在海湾银行合并中承担的[315] - 截至2021年9月30日，约24.6%的存款为定期存款，较2020年12月31日的26.6%有所下降；约31.1%为无息活期存款，较2020年12月31日的35.2%有所下降[316] - 截至2021年9月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）借款期末余额为1251.15万美元，九个月最高月末余额为2201.15万美元，平均余额为1659.53万美元，加权平均利率为0.65%；联邦储备银行（FRB）借款期末余额为338.57万美元，九个月最高月末余额为6325.4万美元，平均余额为3192.15万美元，加权平均利率为0.31%[319] - 截至2021年9月30日，次级票据净额为4050万美元，较2020年12月31日的2450万美元增加1600万美元，主要归因于海湾银行合并中承担的3190万美元次级票据，部分被2021年两次赎回所抵消[321] - 2021年前九个月，与金融科技合作伙伴关系的扩大带来了约5200万美元的存款增长[315] 信贷额度与承诺业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司与代理行的无担保联邦基金额度分别为6400万美元和3800万美元，且均未动用[325] - 截至2021年9月30日，公司与FHLB的信贷额度为3.922亿美元，未偿还预付款为1.25亿美元，信用证为5700万美元，剩余信贷额度为2.102亿美元；2020年12月31日，未偿还FHLB预付款为1.15亿美元，信用证为2000万美元[327] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司通过FRB PPPLF的借款分别为3390万美元和2.817亿美元[328] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司可用但未使用的信贷承诺分别为3.849亿美元和1.26亿美元[337] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未履行的履约备用信用证承诺分别为65.5万美元和0；未履行的财务备用信用证承诺分别为360万美元和610万美元[338] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未使用承诺准备金分别为51.2万美元和0[339] - 截至2021年9月30日，公司与投资相关的未来未履行承诺总计910万美元[340] 资本充足率指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总风险资本为2.69123亿美元，比率为13.15%；一级资本为2.55997亿美元，比率为12.51%；普通股一级资本为2.55997亿美元，比率为12.51%；一级杠杆率为2.55997亿美元，比率为9.72%[334] - 截至2020年12月31日，公司总风险资本为1.09219亿美元，比率为13.10%；一级资本为9875.1万美元，比率为11.84%；普通股一级资本为9875.1万美元，比率为11.84%；一级杠杆率为9875.1万美元，比率为8.34%[335] 利率风险模拟 - 公司对利率风险进行模拟，模拟包括利率快速下降100 - 200个基点和上升100 - 400个基点的情况

公司合并与股权变动 - 2021年7月14日公司宣布与FVCB达成全股票对等合并协议，FVCB股东每股将获1.1492股公司普通股，FVCB截至2021年6月30日总资产19.8亿美元，预计2021年四季度或2022年一季度完成合并[242] - 2021年1月31日公司完成与Bay Banks的合并，合并后相关子公司进行了整合和更名[243][245] - 2021年4月30日公司进行3比2的股票拆分，以50%股票股息形式进行[247] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 截至2021年6月30日总资产27.6亿美元，较2020年12月31日的15亿美元增加12.7亿美元，主要因Bay Banks合并增加12.2亿美元资产，其中10.3亿美元为投资贷款，合并时贷款组合购买会计调整（折扣）为1790万美元，占调整前组合余额的1.70%[250] - 截至2021年6月30日FRB预付款为9740万美元，较2020年12月31日减少1.843亿美元，主要因2021年二季度出售PPP贷款，2021年二季度赎回初始本金余额为1000万美元的次级票据[252] - 截至2021年6月30日股东权益增至2.668亿美元，较2020年12月31日增加1.586亿美元，主要归因于Bay Banks合并支付的1.254亿美元对价和2021年上半年3290万美元的净收入[253] - 截至2021年6月30日的三个月，平均生息资产为32亿美元，较2020年同期的13亿美元增加19亿美元[264] - 截至2021年6月30日的三个月，总利息收入（应税等价基础）较2020年同期增加2070万美元[264] - 截至2021年6月30日的三个月，平均付息负债为24亿美元，较2020年同期的10亿美元增加13亿美元[265] - 截至2021年6月30日的三个月，利息支出增加82.8万美元至340万美元，付息负债成本从2020年第二季度的1.00%降至2021年的0.57%，资金成本分别为0.43%和0.76%[265] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入（应税等价基础）为3050万美元，较2020年同期的1070万美元增加1980万美元，净息差分别为3.82%和3.19%[266] - 截至2021年6月30日的六个月，平均生息资产为27.57791亿美元，利息收入为5641.9万美元，收益率为4.09%；2020年同期平均生息资产为10.99376亿美元，利息收入为2360.9万美元，收益率为4.29%[269] - 截至2021年6月30日的六个月，平均付息负债为20.4909亿美元，利息支出为590.8万美元，成本率为0.58%；2020年同期平均付息负债为8.42589亿美元，利息支出为492.2万美元，成本率为1.17%[269] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入为5051.1万美元，净息差为3.66%；2020年同期净利息收入为1868.7万美元，净息差为3.40%[269] - 截至2021年6月30日的六个月，资金成本为0.44%，2020年同期为0.91%；净利息利差分别为3.51%和3.13%[269] - 2021年上半年平均生息资产为28亿美元，较2020年同期的11亿美元增加17亿美元[271] - 2021年上半年总利息收入增加3280万美元，2021年和2020年利息收入中PPP处理费摊销分别为1280万美元和190万美元[271] - 2021年上半年平均付息负债为20亿美元，较2020年同期的8.426亿美元增加12亿美元；利息支出增加98.7万美元至590万美元[272] - 2021年上半年付息负债成本从2020年同期的1.17%降至0.58%，资金成本分别为0.44%和0.91%[272] - 2021年上半年净利息收入为5050万美元，较2020年同期的1870万美元增加3180万美元；净息差分别为3.66%和3.40%[273] - 2021年上半年无贷款损失拨备，2020年同期分别为350万美元和410万美元[274] - 2021年上半年非利息收入为5223.4万美元，较2020年同期的2119.4万美元增加3104万美元，增幅146.46%[278] - 2021年上半年非利息支出为6106万美元，较2020年同期的2681.6万美元增加3424.4万美元，增幅127.70%[282] - 剔除合并相关费用，2021年上半年非利息支出较2020年同期增加2440万美元，主要因第一季度的海湾银行合并[282] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月所得税费用分别为770万美元和1600美元，有效所得税率分别为21.2%和20.9%；六个月所得税费用分别为880万美元和190万美元，有效所得税率分别为21.1%和21.3%[283] - 截至2021年6月30日，公司可供出售投资证券的公允价值为2.613亿美元，较2020年12月31日的1.095亿美元增加了1.518亿美元，公司在海湾银行合并生效日按公允价值收购了约7950万美元的证券[306] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，为担保公共存款质押的投资证券分别为1080万美元和1250万美元，为担保银行与联邦住房贷款银行（FHLB）的借款安排质押的证券公允价值分别为3150万美元和2940万美元[307] - 截至2021年6月30日，公司持有FHLB股票600万美元、FRB股票490万美元、代理行股票46.8万美元；截至2020年12月31日，分别持有580万美元、220万美元和24.8万美元。此外，截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他股权投资分别为180万美元和300万美元[311] - 截至2021年6月30日，次级票据净额为4610万美元，较2020年12月31日的2450万美元增加2160万美元[22] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司与代理行的无担保联邦基金隔夜借款额度分别为7900万美元和3800万美元，且均未动用[26] - 截至2021年6月30日，公司与FHLB的信贷额度为4.524亿美元，未偿还预付款为1250万美元，信用证为590万美元，剩余信贷额度为2684万美元；2020年12月31日，未偿还FHLB预付款为1150万美元，信用证为200万美元[28] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司通过FRB PPPLF的借款分别为9740万美元和2.817亿美元[28] - 2021年6月30日后，公司将赎回2025年5月28日到期的610万美元次级票据[29] - 截至2021年6月30日，公司总风险资本为2.71353亿美元，占风险加权资产的13.92%；一级资本为2.57994亿美元，占比13.24%；普通股一级资本为2.57994亿美元，占比13.24%；一级杠杆率为9.23%[35] - 截至2020年12月31日，公司总风险资本为1.09219亿美元，占风险加权资产的13.10%；一级资本为9875.1万美元，占比11.84%；普通股一级资本为9875.1万美元，占比11.84%；一级杠杆率为8.34%[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司已批准但未使用的信贷承诺分别为2.984亿美元和1.26亿美元[37] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未履行的履约备用信用证承诺分别为65.5万美元和0；未履行的财务备用信用证承诺分别为940万美元和610万美元[38] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，未使用承诺准备金分别为35.2万美元和0；截至2021年6月30日，公司未来投资承诺为780万美元[39][40] 财务数据关键指标变化 - 存款 - 截至2021年6月30日总存款21.9亿美元，较2020年12月31日增加12.5亿美元，其中10.3亿美元在Bay Banks合并时获得，2021年上半年其余增长主要来自政府经济刺激资金带来的客户存款，与金融科技合作伙伴关系带来超4500万美元存款增长[251] - 截至2021年6月30日，公司总存款为21.9亿美元，较2020年12月31日增加12.5亿美元，其中10.3亿美元是在海湾银行合并生效日承接的，2021年上半年与金融科技合作伙伴的合作带来了超过4500万美元的存款增长[316] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，定期存款分别占公司存款的26.1%和26.6%，非计息活期存款分别占30.2%和35.2%[317] - 截至2021年6月30日，10万美元及以上定期存单在3个月及以内、3 - 6个月、6 - 12个月、12个月以上到期的金额分别为463.56万美元、752.46万美元、1128.93万美元、1337.18万美元；截至2020年12月31日，分别为252.11万美元、339.63万美元、246.75万美元、923.41万美元[319] 财务数据关键指标变化 - 净收入与收益 - 2021年第二季度公司净收入2860万美元，摊薄后每股收益1.54美元，2020年同期净收入620万美元，摊薄后每股收益0.73美元；2021年上半年净收入3290万美元，摊薄后每股收益1.94美元，2020年同期净收入710万美元，摊薄后每股收益0.83美元[254][256] - 2021年第二季度和上半年税前净收入分别包含2430万美元（税后1920万美元）的PPP贷款出售收益[256] - 2021年第二季度和上半年净收入包含的合并相关费用分别为120万美元和1030万美元，2020年同期分别为17.7万美元和44.6万美元[257] - 2021年上半年公司为约7.28亿美元的PPP 2贷款提供资金，出售约7.126亿美元的PPP 2贷款，税前收益2430万美元[278] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 截至2021年6月和2020年12月31日，商业和工业贷款分别为30417.8万美元（占比16.3%）和12367.5万美元（占比12.1%）等多种贷款类别数据[287] - 2021年1月31日，公司因海湾银行合并收购了约10.3亿美元贷款（公允价值）[287] - 2020年公司发放PPP 1贷款约3.634亿美元，截至2021年6月30日，有1.15亿美元未偿还，未摊销费用为6.9万美元[288] - 截至2021年6月30日，公司持有约600笔PPP 2贷款，本金余额和未摊销费用分别为1570万美元和36.7万美元[289] - 2020年公司批准超550笔贷款延期，总额1.106亿美元，海湾银行批准近400笔，约1.6亿美元；截至2021年6月30日，16笔贷款延期，总额约520万美元[292] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款损失准备金分别为1300.7万美元和1382.7万美元[299] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月净冲销分别为39.5万美元和19.1万美元；六个月分别为82万美元和44.1万美元[299] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月贷款损失拨备分别为350万美元和407.5万美元[299] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商业和工业贷款损失准备金分别为349.8万美元（占比1.1%）和376.2万美元（占比3.0%）等各类别数据[300] - 截至2021年6月30日，公司有三笔债务重组贷款（TDRs），金额为19.2万美元；截至2020年12月31日，有两笔，金额为14.2万美元[302] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非应计贷款分别为1192.6万美元和658.3万美元，逾期90天仍计息贷款分别为189.3万美元和4.6万美元，不良贷款总额分别为1381.9万美元和662.9万美元，其他不动产（OREO）分别为43.8万美元和0，不良资产总额分别为1425.7万美元和662.9万美元[305] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款损失准备（ALL）与包含PPP贷款的投资贷款总额的比率分别为0.70%和1.35%，与不包含PPP贷款的投资贷款总额的比率分别为0.75%和1.89%，与不良贷款的比率分别为94.12%和208.58%[305] 利率敏感性分析与风险管理 - 公司聘请独立咨询公司，用净利息收入模拟模型衡量利率敏感性[342] - 模型假设基于资产负债表预期活动制定，涵盖到期资产再配置、到期

公司重大事件 - 2021年1月31日公司完成与Bay Banks的合并，3月31日的信息包含Bay Banks的余额，2020年12月31日不包含[221] - 2021年3月17日公司宣布董事会批准三比二的股票拆分，以50%的股票股息形式进行，记录日期为4月20日，生效日期为4月30日[222] 总资产变化 - 截至2021年3月31日总资产为31.7亿美元，较2020年12月31日的15亿美元增加16.7亿美元，主要因Bay Banks合并增加12.2亿美元和PPP贷款余额增加[226] - Bay Banks合并增加的总资产中，10.3亿美元与投资贷款有关，初步购买会计调整（折扣）为1790万美元，占调整前投资组合余额的1.70%[226] 总存款变化 - 截至2021年3月31日总存款为21.4亿美元，较2020年12月31日增加12亿美元，其中10.3亿美元是在Bay Banks合并中承担的[227] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的存款总额分别为21.4亿美元和9.4亿美元，增加了12亿美元，其中10.3亿美元是在海湾银行合并中承担的[276] 美联储银行预付款变化 - 截至2021年3月31日美联储银行预付款增加至5.097亿美元，较2020年12月31日的2.817亿美元增加[228] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司通过FRB PPPLF的借款分别为5.097亿美元和2.817亿美元[290] 股东权益变化 - 截至2021年3月31日股东权益增加1.315亿美元至2.397亿美元，主要归因于Bay Banks合并支付的1.248亿美元对价[228] 公司净收入与每股收益 - 2021年第一季度公司净收入为420万美元，摊薄后每股收益0.28美元，2020年同期净收入为83.2万美元，摊薄后每股收益0.10美元[229] 合并相关费用 - 2021年和2020年第一季度的收益分别包括900万美元和26.9万美元的合并相关费用[229] 净利息收入相关 - 净利息收入是公司主要收入来源，受资产负债表增长、利率变化和投资、贷款、存款及借款组合变化影响[230] - 2021年第一季度平均生息资产为23.3亿美元，2020年同期为8.653亿美元，增加14.7亿美元[235] - 2021年第一季度总利息收入（应税等效基础）较2020年同期增加1220万美元，2021年利息收入含330万美元PPP处理费摊销[235] - 2021年第一季度平均付息负债为17.3亿美元，2020年同期为6.721亿美元，增加10.6亿美元[236] - 2021年第一季度利息支出增至260万美元，较2020年同期增加16万美元，付息负债成本从2020年第一季度的1.43%降至2021年的0.59%[236] - 2021年第一季度资金成本为0.45%，2020年同期为1.14%[236] - 2021年第一季度净利息收入（应税等效基础）为2000万美元，2020年同期为800万美元，增加1200万美元[237] - 2021年第一季度净息差为3.43%，2020年同期为3.71%[237] 贷款损失拨备 - 2021年第一季度贷款损失拨备为0，2020年同期为57.5万美元[238] - 2020年贷款损失拨备归因于贷款增长、投资组合结构变化和25万美元净撇账[238] - 公司对PPP贷款不持有贷款损失准备金，因其由美国政府全额担保[238] 非利息收入与支出 - 2021年第一季度非利息收入为1.5809亿美元，较2020年同期的4840万美元增加1.0969亿美元，增幅226.63%[240] - 2021年第一季度非利息支出为3.0512亿美元，较2020年同期的1.118亿美元增加1.9332亿美元，增幅172.92%[240] 所得税费用与税率 - 2021年第一季度和2020年第一季度所得税费用分别为110万美元和26.7万美元，有效所得税率分别为20.3%和24.1%[241] 贷款总额变化 - 截至2021年3月31日，贷款总额为23.16726亿美元，较2020年12月31日的10.25687亿美元大幅增加[245] - 2021年1月31日，公司因海湾银行合并收购约10.3亿美元贷款（公允价值）[245] PPP贷款情况 - 2020年公司发放约3.634亿美元PPP 1贷款，截至2020年12月31日约7130万美元已偿还或豁免，截至2021年3月31日有2.61亿美元未偿还[246] - 2021年第一季度公司发放超3800笔PPP 2贷款，金额约3.48亿美元，截至2021年3月31日无贷款被豁免[247] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的薪资保护计划（PPP）贷款分别为5.976亿美元和2.885亿美元[265] 贷款延期情况 - 2020年公司批准超550笔贷款延期，总额1.106亿美元，海湾银行批准近400笔，总额约1.6亿美元，截至2021年3月31日30笔贷款仍在延期，总额约310万美元[249][251] 贷款损失准备金 - 公司认为2021年3月31日和2020年12月31日贷款损失准备金充足，但未来可能需调整[255] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款损失准备总额（ALL）分别为1.3402亿美元和1.3827亿美元，净冲销分别为42.5万美元和25万美元[258][265] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，ALL与总贷款的比率分别为0.58%和1.35%，ALL与不良贷款的比率分别为250.36%和208.58%[265] 不良贷款与不良资产 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，不良贷款分别为535.3万美元和662.9万美元，不良资产分别为594.7万美元和662.9万美元[265] 投资证券情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的待售投资证券公允价值分别为2.787亿美元和1.095亿美元，增加了1.693亿美元[266] 各类股票持有情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的FHLB股票分别为820万美元和580万美元，FRB股票分别为490万美元和220万美元，代理行股票分别为46.8万美元和24.8万美元[271] 投资组合债券情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的投资组合中，州和市政债券的摊余成本分别为3163万美元和1406.9万美元，占比分别为11.25%和12.95%[273] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，美国国债和机构债券的摊余成本分别为5447.7万美元和250万美元，占比分别为19.38%和2.30%[273] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押贷款支持证券的摊余成本分别为1.59239亿美元和7233.7万美元，占比分别为56.66%和66.57%[273] 存款结构变化 - 截至2021年3月31日，公司定期存款占比28.6%，高于2020年12月31日的26.6%；无息活期存款占比28.8%，低于2020年12月31日的35.2%[277] 大额存单到期金额 - 截至2021年3月31日，10万美元以上大额存单到期金额为540,504千美元，高于2020年12月31日的176,190千美元[279] 借款情况 - 截至2021年3月31日，FHLB借款期末余额183,122千美元，平均余额137,500千美元，加权平均利率0.27%；FRB借款期末余额509,667千美元，平均余额348,803千美元，加权平均利率0.35%[280] - 截至2021年3月31日，次级票据净额为5460万美元，较2020年12月31日的2450万美元增加3010万美元[281] 拆借额度与可用信贷额度 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司与代理行的无担保联邦基金拆借额度分别为7900万美元和3800万美元，均未使用[287] - 截至2021年3月31日，公司与FHLB的可用信贷额度为4.268亿美元，未偿还预付款为1.831亿美元，信用证为5900万美元，剩余可用额度为1.848亿美元；2020年12月31日，未偿还FHLB预付款为1.15亿美元，信用证为2000万美元[289] 银行资本比率 - 截至2021年3月31日，蓝岭银行的总风险资本为236,932千美元，比率为13.67%；一级资本为223,428千美元，比率为12.89%；普通股一级资本为223,428千美元，比率为12.89%；一级杠杆率为10.69%[295] - 截至2020年12月31日，蓝岭银行的总风险资本为109,219千美元，比率为13.10%；一级资本为98,751千美元，比率为11.84%；普通股一级资本为98,751千美元，比率为11.84%；一级杠杆率为8.34%[295] 信贷承诺情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已批准但未使用的信贷承诺分别为3.157亿美元和1.26亿美元[298] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未到期履约备用信用证项下的承诺分别为730万美元和0美元[299] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未到期金融备用信用证项下的承诺分别为480万美元和610万美元[299] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未对未使用承诺计提准备金[300] 利率风险管理 - 公司通过资产负债管理委员会（ALCO）管理利率风险[301] - 公司聘请独立咨询公司使用净利息收入模拟模型对利率敏感性进行建模[302] - 模型进行为期两年的利率模拟，包括利率快速下降100至200个基点和上升100至400个基点[302] - 对资产负债表和净利息收入进行压力测试，使用收益率曲线瞬时平行移动100至400个基点[303] 薪资和员工福利费用 - 2021年第一季度薪资和员工福利费用为1400.9万美元，较2020年同期的716万美元增加684.9万美元，增幅95.66%[240]

公司财务数据（截至2020年12月31日） - 截至2020年12月31日，公司总资产约15亿美元，总贷款约11.7亿美元，总存款约9.451亿美元，股东权益约1.082亿美元；同日，海湾银行总资产约12.2亿美元，总贷款约10.6亿美元，总存款约10.2亿美元，股东权益约1.23亿美元[11] - 截至2020年12月31日，公司有362名全职员工和24名兼职员工[40] - 截至2020年12月31日，不良资产为660万美元，占总资产的0.44%[132] - 截至2020年12月31日，公司约63.4%的贷款和湾岸银行约77.2%的贷款由房地产担保[135] - 截至2020年12月31日，公司商业房地产担保贷款约为2.735亿美元，占当时未偿还贷款总额的23.4%；湾岸银行约为3.696亿美元，占比34.9%[137] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中约6.2%（即7270万美元）、湾岸银行约12.9%（即1.371亿美元）为建筑和土地开发贷款[141] 金融科技业务数据 - 2020年底金融科技业务有4个活跃合作伙伴，2021年有6个新兴合作伙伴，2020年12月31日金融科技合作带来约4700万美元存款[14] 公司收购情况 - 2021年1月31日公司完成对海湾银行的收购，海湾银行弗吉尼亚子公司银行并入银行，公司发行6627558股普通股并支付3400美元代替零碎股份[16] - 2019年12月31日公司以72万美元收购LenderSelect Mortgage Group[19] - 2019年12月15日公司完成对VCB的收购，收购约2.425亿美元资产并承担约2.192亿美元负债，发行1312919股普通股并支付1660万美元现金[20] - 2019年2月1日公司以102万美元收购Hammond Insurance Agency 35%股权[21] - 2017年10月4日公司以80万美元收购MoneyWise Payroll Solutions 80%股权[22] - 2016年10月20日公司完成对River的收购，收购约1.14亿美元资产并承担约1.03亿美元负债，发行423246股普通股并支付370万美元现金[23] 公司证券发行情况 - 2020年5月28日公司发行1500万美元固定至浮动利率次级票据，2025年6月1日前年利率6%，之后按季度重置[18] - 2015年11月20日公司发行1000万美元固定至浮动利率次级票据，2020年12月1日前年利率6.75%，之后按季度重置[24] 金融监管法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险限额永久设定为25万美元，将存款保险基金（DIF）最低指定储备比率从1.15%提高到1.35%[50] - 2016年6月30日，FDIC的DIF与行业总存款的“储备比率”达到1.15%目标；2016年3月15日，将DIF最低储备比率提高到1.35%；2018年第三季度达到1.35%目标[56] - 《巴塞尔III资本规则》要求公司和银行遵守最低资本比率，普通股一级资本与风险加权资产比率至少7%，一级资本与风险加权资产比率至少8.5%，总资本与风险加权资产比率至少10.5%，杠杆比率4%[59][61] - 截至2020年12月31日，银行普通股一级资本比率为11.84%，一级资本与风险加权资产比率为11.84%，总资本与风险加权资产比率为13.10%，均超过最低要求[61] - 修订后的“迅速纠正行动”规定，银行要被视为资本充足，普通股一级资本比率至少6.5%，一级资本与风险加权资产比率至少8.0%，总资本与风险加权资产比率至少10.0%，杠杆比率至少5.0%；截至2020年12月31日，银行超过这些门槛[62] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》为资产总额低于100亿美元的金融机构提供某些资本要求的减免，资产总额低于2500亿美元的银行免受《多德 - 弗兰克法案》中强化审慎标准和压力测试的要求[54] - 2011年4月1日，存款保险评估基础从总存款变为平均总资产减去平均有形股权；2016年7月1日，FDIC对资产低于100亿美元的小型成熟机构采用“财务比率法”确定存款保险评估率[55] - 所有FDIC参保机构在2019年债券到期前，需按约万分之一的年费率支付参保存款评估费，以支付融资公司债券的利息[57] - 2018年8月28日美联储扩大小银行控股公司政策声明适用范围至总资产少于30亿美元的银行控股公司，公司目前总资产少于30亿美元或符合条件[65] - 2019年9月17日联邦银行机构发布规则，允许合并资产少于100亿美元的合格银行和银行控股公司选择适用9%的杠杆率，公司未选择该框架[66][76] - 银行支付股息一般不得超过当年至今净收入与前两个日历年留存净收益之和，公司宣布或支付超过当期收益的股息需提前与美联储沟通[67][68] - 银行控股公司收购超过5%的银行或银行控股公司有表决权股票等情况需美联储事先批准[70] - 个人或公司收购25%或以上有表决权证券存在控制权的决定性推定，收购10% - 25%有表决权证券存在可反驳的控制权推定[71] - 弗吉尼亚州法律规定收购弗吉尼亚银行或其控股公司超过5%有表决权股份等情况需弗吉尼亚州证券委员会事先批准[72] - 自2015年1月1日起，银行“资本状况良好”需满足总风险资本比率10.0%或更高等多项条件，截至2020年12月31日公司符合“资本状况良好”要求[76] - 银行与关联方贷款交易一般需抵押，与关联方某些交易条件需与非关联方可比交易相当[78] - 银行向拥有超过10%有表决权证券的人贷款有诸多限制，贷款总额超过一定比例被禁止[79][81] - 公司需遵守众多联邦和州消费者保护法律，消费者金融保护局可对违规银行采取行动[82][83] - 银行最近一次社区再投资法案（CRA）评估评级为“满意”[84] - 2020年6月5日OCC发布最终规则，10月1日生效，明确CRA信贷活动并要求银行确定额外评估区域[85] - 社区银行杠杆率（CBLR）门槛从9%降至8%，2020年二至四季度最低CBLR为8%，2021年为8.5%，之后为9%[100] - 合格抵押贷款的消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，公司主要发起合规合格抵押贷款[95] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》允许银行暂停对与新冠疫情相关贷款修改的GAAP要求至2020年12月31日，《2021年综合拨款法案》将此临时救济延长至2022年1月1日[102] - 联邦储备委员会将审查非“大型复杂银行组织”的公司的激励薪酬安排，截至2020年12月31日公司未收到不合规通知[93] - 2020年12月联邦银行机构发布拟议规则，要求银行组织在意识到“计算机安全事件”或“通知事件”后36小时内通知其主要监管机构[97] 新冠疫情影响 - 新冠疫情及防控措施对公司业务、财务状况和运营产生不利影响，且影响程度高度不确定[105] - 新冠疫情导致宏观经济环境受冲击，公司可能因多种运营因素受到不利影响，如贷款损失、资产收益率下降等[106] 业务净收入情况 - 2020年住宅抵押贷款银行业务净收入约占全年非利息总收入的78.2%[114] 利率变动情况 - 2020年3月3日，10年期美国国债收益率降至1%以下；同日，联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率下调50个基点至1.00% - 1.25%；3月16日，再次下调100个基点至0.00% - 0.25%[160] 公司面临的风险 - 公司贷款业务面临借款人违约、抵押物价值不足等风险，可能导致不良贷款增加、收益损失等[142] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息，若信息有误可能对财务状况产生负面影响[144] - 公司依赖独立评估确定房地产价值，但评估可能不准确，影响贷款回收和房产处置[147] - 公司可能因取得房产所有权而面临环境责任，相关成本和索赔会影响业务[148] - 公司收购湾岸银行和弗吉尼亚联邦银行的整合过程可能面临困难，影响预期效益实现[149][151] - 公司业务受利率风险影响，利率变动可能降低利润，影响净息差、资产质量等[159] - 公司流动性需求可能受借款人还款能力和存款水平影响，需依赖二级流动性来源[161] - 公司未来可能需筹集额外资本，但可能无法以可接受条件筹集，这会对业务、财务状况和资本比率产生重大不利影响[164] - 公司董事会可不经股东批准发行普通股或优先股，可能稀释股东持股、影响股东权利和降低普通股市场价格[166] - 巴塞尔协议III资本规则要求银行及其子公司维持更高资本和流动资产水平，虽公司豁免但银行需遵守，可能影响公司盈利能力和股本回报率[167][168] - 公司支付普通股股息能力受限，取决于监管因素和银行分红，监管、经济等因素可能使董事会考虑减少股息[170] - 公司受严格监管，法律法规变化或不遵守规定会增加成本、限制业务机会、导致罚款等，影响经营结果、资本基础和证券价格[171][173] - 消费者金融保护局（CFPB）法规可能因合规成本增加或违规成本影响公司盈利，限制贷款业务[174][175] - 公司需遵守隐私和信息安全法律，违规或信息处理不当会损害声誉、导致诉讼和监管制裁、减少收入[176][179] - 会计标准变化难以预测，可能影响公司财务状况和经营结果记录与报告，可能需追溯调整和增加成本[180] - 公司成功高度依赖管理团队，失去关键人员或无法招聘和留住人才会影响增长和盈利能力[184][185][188] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题会影响产品和服务交付、业务开展和声誉，更换第三方会造成延迟和费用[189] - 公司数据存储和处理依赖内部系统和外包技术，系统故障或员工失误等会影响业务运营[194] - 金融机构存在客户账户欺诈转账风险，公司虽有验证政策但不能保证防止所有欺诈[196] - 公司收集和存储敏感数据，虽有安全措施但系统仍可能受黑客攻击或因员工失误等被破坏[200] - 多家美国大公司数据系统受入侵，虽公司系统未被入侵但可能需重新发卡等避免损失[201] - 金融服务市场受技术进步影响，公司竞争能力取决于技术实施和利用程度[204] - 公司运营可能受自然灾害、恐怖主义、国际敌对行动等影响[194] 诉讼相关 - 前VCB员工对VCB等提起集体诉讼，索赔金额接近或超过1200万美元，公司因收购VCB承担相关责任[197] LIBOR相关 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算LIBOR所需利率，2020年11月LIBOR管理员宣布1周和2个月期LIBOR报价2021年12月31日后停止发布，其余报价2023年6月30日前继续发布[198] - 联邦银行监管机构表示2021年12月31日后签订以LIBOR为参考利率的新合同会有安全稳健风险，鼓励银行尽快停止[198] - 公司可能需从使用LIBOR指数过渡，替代指数实施可能带来费用、贷款余额减少和纠纷等问题[199]

公司业务合作与发展 - 2020年8月12日，公司与弗吉尼亚湾银行（Bay Banks）达成合并协议，将通过合并交易收购该银行[139] - 2020年8月13日，公司与Bay Banks宣布全股票合并协议，Bay Banks股东将获0.5股公司普通股，合并后Bay Banks股东持股约54%，公司股东持股约46%，预计2021年第一季度完成[161] 公司业务运营调整 - 2020年3月，公司迅速开展积极的借款人外联活动，该活动持续到第二和第三季度[140] - 2020年3月中旬，银行分行运营转向得来速和数字渠道，7月初恢复正常分行运营[140] - 贷款重点从贷款发放转向投资组合维护和保护，包括与借款人合作进行贷款延期[140] 贷款损失准备金相关规定 - 贷款损失准备金由特定、一般和未分配部分组成，特定部分针对减值贷款，一般部分基于历史损失经验调整[148] - 收购贷款根据不同会计准则确定贷款损失准备金，如ASC 310 - 30和ASC 310 - 20 [151][152] - 购买的信用受损（PCI）贷款初始按公允价值记录，无贷款损失准备金，后续根据现金流变化调整[154] 金融资产入账规则 - 投资可供出售证券按公允价值记录，使用行业估值服务的可靠和无偏评估[157] - 通过止赎或代替止赎获得的房地产按公允价值减去估计处置成本入账，如有成本超过该值则计入贷款损失准备金[158] 公司身份标准 - 公司符合新兴成长公司标准，最长可维持该身份五年，若总收入超10.7亿美元、三年非可转换债券发行超10亿美元或非关联方持有的普通股市值超7亿美元，将失去该身份[159] 财务数据关键指标变化 - 资产类 - 2020年9月30日，总资产15亿美元，较2019年12月31日的9.608亿美元增加5.625亿美元，增幅58.5%[162] - 2020年9月30日，待售贷款1.931亿美元，较2019年12月31日的5560万美元增加1.375亿美元，增幅247.1%[162] - 2020年9月30日，投资贷款10.4亿美元，较2019年12月31日的6.468亿美元增加3.923亿美元，增幅60.7%[162] - 2020年9月30日总贷款为10.4638亿美元，2019年12月31日为6.47572亿美元[186] - 2020年9月30日净贷款为10.27057亿美元，2019年12月31日为6.42262亿美元[186] - 2020年9月30日待售贷款和租赁为1.93122亿美元，2019年12月31日为5564.6万美元[186] - 2020年9月30日可供出售投资证券公允价值为1.139亿美元，较2019年12月31日的1.086亿美元增加530万美元，增幅4.9%；2019年12月31日持有至到期投资证券为1220万美元，2020年9月30日无此类证券[198] - 2020年9月30日和2019年12月31日，为担保公共存款质押的投资证券分别为1330万美元和1180万美元[199] - 2020年9月30日，公司持有580万美元联邦住房贷款银行（FHLB）股票、220万美元里士满联邦储备银行（FRB）股票和24.8万美元社区银行家银行（CBB）股票；2019年12月31日分别为600万美元、96.3万美元和24.8万美元[202] 财务数据关键指标变化 - 负债类 - 2020年9月30日，总负债14亿美元，较2019年12月31日的8.685亿美元增加5.549亿美元，增幅63.9%[164] - 2020年9月30日，总存款9.153亿美元，较2019年12月31日的7.22亿美元增加1.932亿美元，增幅26.8%[164] - 2020年9月30日约28.5%的存款为定期存款，2019年12月31日为36.1%；2020年9月30日总存款为9.15266亿美元，2019年12月31日为7.2203亿美元[207] - 2020年9月30日10万美元以上定期存款到期情况：3个月及以内为320.29万美元，3 - 6个月为244.11万美元，6 - 12个月为314.67万美元，超过12个月为943.6万美元；2019年12月31日分别为284.55万美元、246.46万美元、289.22万美元和960.98万美元[209] - 2020年9月30日经纪和上市服务存款（包括存单和货币市场活期账户）为5200万美元，较2019年12月31日的4980万美元增加220万美元[209] - 2020年9月30日联邦住房贷款银行（FHLB）借款为1.15亿美元，加权平均利率0.24%；2019年12月31日为1.248亿美元，加权平均利率1.92%；2020年9月30日联邦储备银行薪资保护计划流动性便利借款为3.44476亿美元，加权平均利率0.35%，2019年12月31日无此类借款[210] - 截至2020年9月30日，公司与FHLB的可用信贷额度为4.751亿美元，未偿还余额为1.35亿美元，剩余可用额度为3.401亿美元；2019年12月31日，与FHLB的借款未偿还余额总计1.248亿美元[217] - 截至2020年9月30日，公司利用美联储薪资保护计划流动性工具的借款余额为3.445亿美元[218] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司与代理行的四条无担保联邦基金隔夜借款额度分别为3800万美元和2100万美元，未偿还余额分别为13.5万美元和0[219] 财务数据关键指标变化 - 收入与收益类 - 2020年前九个月，净收入1210万美元，基本和摊薄每股收益2.13美元；2019年同期净收入410万美元，基本和摊薄每股收益1.01美元[166] - 2020年第三季度，净收入500万美元，基本和摊薄每股收益0.88美元；2019年同期净收入130万美元，基本和摊薄每股收益0.29美元[166] - 2020年第三季度，净利息收入1183.5万美元，净息差3.26%；2019年同期净利息收入544.7万美元，净息差3.16%[171] - 截至2020年9月30日的三个月，总利息收入增加630万美元，增幅77.9%；九个月增加1560万美元，增幅69.6%[173] - 截至2020年9月30日的三个月，利息支出减少6.7万美元，降幅2.5%；九个月增加59.4万美元，增幅8.6%[174] - 截至2020年9月30日的三个月，净利息收入增加640万美元，增幅117.6%；九个月增加1500万美元，增幅96.9%[175] - 截至2020年9月30日的九个月，平均生息资产增加6.025亿美元至12亿美元[175] - 截至2020年9月30日的三个月，非利息收入增加1280万美元，增幅256.9%；九个月增加2500万美元，增幅175.5%[179] 财务数据关键指标变化 - 支出与费用类 - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，非利息支出分别增加1060万美元和2270万美元，增幅分别为129.2%和97.9%[180] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，数据处理成本分别增加26.2万美元和73.1万美元，增幅分别为63.5%和66.5%[180][182] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，法律、发行人和监管备案费用分别增加120万美元和110万美元[182] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，所得税费用分别为170万美元和360万美元，有效税率分别为25.2%和23.0%；2019年同期分别为37.9万美元和98.9万美元，有效税率分别为23.2%和19.6%[183] 财务数据关键指标变化 - 贷款损失准备金相关数据 - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，贷款损失拨备分别为400万美元和810万美元，2019年同期分别为57万美元和150万美元[178] - 2020年前九个月贷款损失准备金为807.5万美元，2019年全年为174.2万美元[194] - 2020年9月30日贷款损失准备金期末余额为1212.3万美元，2019年12月31日为457.2万美元[194] - 2020年期间净冲销与平均总贷款的比率为0.06%，2019年为0.02%[194] - 2020年9月30日消费者分期贷款的贷款损失准备金占比为8.2%，2019年12月31日为3.4%[194] - 2020年9月30日贷款损失准备金与投资贷款总额的比率为1.17%，2019年12月31日为0.71%；与不良贷款的比率分别为269.52%和88.62%；不良贷款与投资贷款总额的比率分别为0.43%和0.80%；不良资产与总资产的比率分别为0.30%和0.54%[198] 财务数据关键指标变化 - 不良资产与贷款相关数据 - 2020年前九个月不良资产减少66.1万美元，截至2020年9月30日为450万美元，2019年12月31日为520万美元[194] - 贷款在本金或利息逾期90天以上或被认定为减值时进入非应计状态[191] - 2020年9月30日非应计贷款为373.2万美元，2019年12月31日为479万美元；逾期90天仍计息贷款分别为76.6万美元和36.9万美元；不良贷款总额分别为449.8万美元和515.9万美元；不良资产总额均与不良贷款总额相同[198] 投资组合构成 - 2020年9月30日投资组合中，州和市政债券摊余成本为1379.2万美元，占比12.2%；美国国债和机构债券为250万美元，占比2.2%；抵押贷款支持证券为7926.3万美元，占比69.8%；公司债券为1793万美元，占比15.8%；总计1.13485亿美元[204] 银行资本要求与比率 - 银行最低资本要求：CET1资本比率4.5%，一级资本与风险加权资产比率6%，总风险加权资本比率8%，一级杠杆比率4%；包含资本保护缓冲后，CET1为7.00%，一级资本为8.50%，总风险加权资本为10.50%[222] - 2020年9月30日和2019年12月31日，银行总资本与风险加权资产比率分别为12.60%和11.96%；一级资本与风险加权资产比率分别为11.35%和11.28%；一级资本与平均资产比率分别为7.88%和8.08%；CET1资本与风险加权资产比率分别为11.35%和11.28%[226] 备用信用证与信贷承诺 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，备用信用证未来潜在最大付款额分别为650万美元和64.1万美元[227] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，已批准但未使用的信贷承诺额度分别为1.391亿美元和1.077亿美元[227] 利率敏感性与压力测试 - 公司使用净利息收入模拟模型衡量利率敏感性，模拟利率变化范围为下降100 - 300个基点和上升100 - 400个基点[229][231] - 对资产负债表和净利息收入进行100 - 400个基点的瞬时平行收益率曲线冲击压力测试是监管和银行业惯例[232] - 截至2020年9月30日，基于利率敏感性模型，公司的资产/负债状况被认为是资产敏感型[232] 薪资保护计划相关 - 公司预计在薪资保护计划（PPP）贷款期限内赚取约1150万美元的美国小企业管理局（SBA）处理费[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 商业和金融贷款 - 2020年9月30日商业和金融贷款为4.44718亿美元，占比42.50%；2019年12月31日为7772.8万美元，占比12.00%[186]

业务收入相关 - 公司预计从薪资保护计划（PPP）贷款管理中赚取约1100万美元的美国小企业管理局（SBA）处理费[146] - 2020年第二季度，公司净收入为620万美元，每股基本和摊薄收益为1.10美元；2019年同期净收入为150万美元，每股基本和摊薄收益为0.35美元[168] - 2020年上半年，公司净收入为710万美元，每股基本和摊薄收益为1.25美元；2019年同期净收入为280万美元，每股基本和摊薄收益为0.73美元[168] - 2020年第二季度，公司净利息收入为1065.4万美元，净息差为3.19%；2019年同期净利息收入为521.7万美元，净息差为3.35%[172] - 截至2020年6月30日的六个月，总利息收入增加930万美元，增幅64.8%；利息支出增加66.1万美元，增幅15.5%；净利息收入增加860万美元，增幅85.7%[174][175][176] - 2020年第二季度末，非利息收入在三个月和六个月期间分别为1650万美元和较2019年同期增加1120万美元（增幅207.0%）和1220万美元（增幅131.9%）[180] 公司身份与豁免权 - 公司作为新兴成长型公司，最多可享受五年相关豁免权，若总收入超过10.7亿美元、三年发行超过10亿美元的非可转换债务或非关联方持有的普通股市值在6月30日超过7亿美元，将失去该身份[163] 业务运营调整 - 2020年3月公司开展积极的借款人外联活动，二季度持续进行，3月中旬分行运营转向得来速和数字渠道，7月初恢复正常分行运营[144] - 公司认为银行业务向远离分行的突然且持续的转变将加速金融服务用户向数字渠道的转移，实体分行价值可能下降[145] 公司收购情况 - 2019年12月15日公司完成对弗吉尼亚社区银行股份有限公司（VCB）的收购，合并可能面临成本节约未达预期、业务整合困难、收入低于预期和业务运营受干扰等问题[143] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金由特定、一般和未分配部分组成，其确定具有主观性，可能存在未识别损失，若有需额外计提准备金会影响收益[151][152][154] - 收购贷款根据不同会计准则确定贷款损失准备金，收购的信用受损贷款（PCI）初始按公允价值记录，后续根据现金流变化调整[155][156][158] - 2020年第二季度末，贷款损失拨备在三个月和六个月期间分别为350万美元和410万美元，2019年同期分别为60万美元和89.5万美元[179] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款损失准备金分别为820.6万美元和457.2万美元[195] - 2020年上半年贷款损失拨备为407.5万美元，2019年为174.2万美元[195] - 截至2020年6月30日，商业和工业贷款损失准备金为155.1万美元，占该类贷款的0.4%；2019年12月31日为84.2万美元，占比1.1%[195] - 截至2020年6月30日，消费者分期付款贷款损失准备金为241.8万美元，占该类贷款的5.4%；2019年12月31日为133万美元，占比3.4%[195] - 2020年6月30日贷款损失准备金与投资贷款总额的比例为0.80%，2019年12月31日为0.71%；与不良贷款的比例分别为132.96%和88.62%[199] 金融工具公允价值 - 公司根据公允价值层次确定金融工具的公允价值，不同估值模型可能产生不同结果[160] - 可供出售投资证券按公允价值记录，使用行业估值服务的评估定价模型[161] - 通过止赎或代替止赎获得的房地产按公允价值减去估计处置成本计价，如有减值计入当期收益[162] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为16亿美元，较2019年12月31日的9.608亿美元增加6.246亿美元，增幅65.1%[165] - 截至2020年6月30日，待售贷款为1.278亿美元，较2019年12月31日的5560万美元增加7220万美元，增幅129.7%[165] - 截至2020年6月30日，投资贷款为10.2亿美元，较2019年12月31日的6.468亿美元增加3.746亿美元，增幅57.9%[165] - 截至2020年6月30日，公司总负债为15亿美元，较2019年12月31日的8.685亿美元增加6.222亿美元，增幅71.6%[166] - 截至2020年6月30日，存款总额为9.659亿美元，较2019年12月31日的7.22亿美元增加2.438亿美元，增幅33.8%[166] - 截至2020年6月30日，其他借款为4.784亿美元，较2019年12月31日的1.248亿美元增加3.536亿美元，增幅283.3%[166] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为9520万美元，较2019年12月31日的9230万美元增加280万美元[167] - 截至2020年6月30日，平均生息资产较2019年同期增加7.123亿美元至13亿美元，平均付息负债增加82.3%[176][175] - 2020年第二季度末，净冲销在三个月和六个月期间分别为19.1万美元和44.1万美元，2019年同期分别为29.1万美元和42.1万美元[179] - 2020年第二季度末，非利息支出在三个月和六个月期间分别为1580万美元和2710万美元，较2019年同期增加760万美元（增幅93.7%）和1210万美元（增幅80.8%）[181] - 2020年第二季度末，公司在三个月和六个月期间确认的所得税拨备分别为160万美元和190万美元，有效税率为21%；2019年同期分别为28.8万美元和61万美元，有效税率分别为15.8%和17.8%[184] - 2020年上半年净冲销与平均未偿还贷款总额的比率为0.05%，2019年为0.02%[195] - 2020年前六个月，不良资产水平增加100万美元，截至6月30日达到620万美元，2019年12月31日为520万美元[195] - 2020年6月30日非应计贷款为385.2万美元，2019年12月31日为479万美元；逾期90天仍计息贷款分别为232万美元和36.9万美元；不良贷款总额分别为617.2万美元和515.9万美元；不良资产总额均与不良贷款总额相同[199] - 2020年6月30日不良贷款与投资贷款总额的比例分别为0.60%和0.80%；不良资产与总资产的比例分别为0.39%和0.54%[199] - 2020年6月30日可供出售投资证券公允价值为1.045亿美元，较2019年12月31日的1.086亿美元减少410万美元，降幅3.8%；2019年12月31日持有至到期投资证券为1220万美元，2020年6月30日无此类证券[199] - 2020年6月30日和2019年12月31日，为担保公共存款质押的投资证券分别为1370万美元和1180万美元[200] - 2020年6月30日，公司持有610万美元联邦住房贷款银行（FHLB）股票、210万美元里士满联邦储备银行（FRB）股票和24.8万美元社区银行家银行（CBB）股票；2019年12月31日分别为600万美元、96.3万美元和24.8万美元[203] - 2020年6月30日，定期存款占公司存款的28.4%，低于2019年12月31日的36.1%[208] - 2020年6月30日总存款为9.65857亿美元，2019年12月31日为7.2203亿美元；无息活期存款分别为2.85232亿美元和1.77819亿美元；计息支票、储蓄和货币市场账户分别为4.06201亿美元和2.83256亿美元，平均利率分别为0.38%和0.80%；10万美元以上定期存款分别为1.94218亿美元和1.78121亿美元，平均利率分别为1.91%和2.24%；其他定期存款分别为8020.6万美元和8283.4万美元，平均利率分别为1.63%和1.70%[210] - 2020年6月30日，10万美元以上定期存款到期情况为：3个月及以内2178.6万美元，3 - 6个月3089.3万美元，6 - 12个月4109万美元，12个月以上1.00449亿美元；2019年12月31日分别为2845.5万美元、2464.6万美元、2892.2万美元和9609.8万美元[211] - 2020年6月30日，经纪和上市服务存款（包括存单和货币市场活期账户）为9750万美元，较2019年12月31日的4980万美元增加4770万美元[211] - 2020年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）借款为1.24亿美元，加权平均利率为0.34%；2019年12月31日借款为1.248亿美元，加权平均利率为1.92%；2020年6月30日通过美联储薪资保护计划流动性便利借款为3.54411亿美元，加权平均利率为0.35%，2019年12月31日无此类借款[212] - 截至2020年6月30日，公司与FHLB的可用信贷额度为3.076亿美元，未偿还余额为1.39亿美元，剩余可用信贷额度为1.686亿美元；截至2019年12月31日，未偿还余额为1.248亿美元[219] - 截至2020年6月30日，公司利用美联储薪资保护计划流动性工具的借款余额为3.544亿美元[220] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司与代理行的无担保联邦基金额度分别为3800万美元和2100万美元，均未动用[221] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，银行总资本与风险加权资产比率分别为12.33%和11.96%，一级资本与风险加权资产比率分别为11.26%和11.28%，一级资本与平均资产比率分别为7.39%和8.08%，CET1资本与风险加权资产比率分别为11.26%和11.28%[228] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，备用信用证的最大潜在未来付款金额分别为660万美元和64.1万美元[229] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，已批准但未使用的信贷承诺额度分别为1.289亿美元和1.077亿美元[229] 贷款业务数据 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司贷款总额分别为103.1838亿美元和64.7572亿美元，其中金融类贷款占比分别为42.37%和12.00%[187] - 截至2020年6月30日，固定利率贷款为7.93452亿美元，浮动利率贷款为2.38386亿美元；2019年12月31日，固定利率贷款为4.28514亿美元，浮动利率贷款为2.19058亿美元[188][190] - 贷款在本金或利息逾期90天以上时评估非应计状态，确定为减值时将被置于非应计状态[192] - 公司按照FASB发布的适用指南，在损失可能发生且可以估计时应计提损失[191] 投资与存款收益相关 - 2020年第二季度末，平均应税投资余额为10618万美元，平均收益率2.65%；免税投资余额为630.6万美元，平均收益率3.42%[174] - 2020年第二季度末，平均计息存款和储蓄存款余额为33705.4万美元，平均利率0.51%；定期存款余额为26132.4万美元，平均利率1.92%[174] - 2020年第二季度末，利率差为3.13%，净利息收入和利润率为3.40%；2019年同期分别为3.11%和3.49%[174] 银行资本要求 - 银行最低资本要求：CET1资本比率4.5%，一级资本与风险加权资产比率6%，总风险加权资本比率8%，一级杠杆比率4%；包含资本 conservation buffer后，CET1为7.00%，一级资本为8.50%，总风险加权资本为10.50%[224] 利率模拟与敏感性 - 利率模拟包括利率下降100 - 300个基点和上升100 - 400个基点的情况[233] - 截至2020年6月30日，根据利率敏感性模型，公司的资产/负债状况被认为是资产敏感型[234] 流动性管理 - 公司建立了正式的流动性应急计划，每日通过现金流预测和每月对照最低政策比率测试来监控流动性状况[218][222]

公司业务动态 - 2020年4月公司获小企业管理局批准管理薪资保护计划贷款，预计赚取约900万美元手续费[136] - 2019年12月15日公司完成对弗吉尼亚社区银行股份有限公司的收购[133] - 2020年3月公司开展积极的借款人外联活动，减少非利息费用，审查市场和部门盈利能力，利用利率下降降低资金成本并调整负债定价[134] - 公司认为银行业务向数字渠道的转变将加速，实体网点价值可能下降[135] 新兴成长型公司身份相关 - 公司作为新兴成长型公司最多可持续五年，若总收入超10.7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债券或6月30日非关联方持有的普通股市值超7亿美元，次年12月31日将失去该身份[151] 贷款损失准备金相关规定 - 贷款损失准备金由特定、一般和未分配部分组成，其确定具有主观性[141][142][143] - 收购贷款根据不同会计准则确定贷款损失准备金[145] - 购买的信用受损贷款按预期现金流计算利息收入，预期现金流变化会影响收益和准备金[147] 金融工具公允价值确定 - 公司根据公允价值层次确定金融工具的公允价值，投资证券按公允价值记录[149] - 通过止赎获得的房地产按公允价值减去处置成本计价，成本超过该值的部分计入贷款损失准备金[150] 公司整体财务数据变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为10.3亿美元，较2019年12月31日的9.608亿美元增加6680万美元，增幅6.9%[153] - 截至2020年3月31日，总负债为9.373亿美元，较2019年12月31日的8.685亿美元增加6880万美元，增幅7.9%[155] - 截至2020年3月31日，股东权益总额较2019年12月31日减少200万美元至9030万美元[156] 季度财务数据变化 - 2020年第一季度净收入为84.1万美元，每股收益0.15美元；2019年同期净收入为130万美元，每股收益0.38美元[157] - 2020年第一季度总利息收入较2019年同期增加370万美元，增幅56.1%[162] - 2020年第一季度利息支出较2019年同期增加57.7万美元，增幅31.7%，达到240万美元[163] - 2020年第一季度净利息收入为800万美元，较2019年同期的480万美元增加65.5%[164] - 2020年第一季度非利息收入为500万美元，2019年同期为390万美元[168] - 2020年第一季度非利息支出为1130万美元，较2019年同期的680万美元增加65.5%[169] - 2020年第一季度所得税拨备为26.7万美元，有效税率24.1%；2019年同期拨备为32.2万美元，有效税率20.0%[170] 贷款相关数据变化 - 2020年3月31日贷款总额为6.71666亿美元，2019年12月31日为6.47572亿美元[174] - 2020年3月31日净贷款为6.66038亿美元，2019年12月31日为6.42262亿美元[174] - 2020年第一季度贷款和租赁待售资产为9001.9万美元，2019年12月为5564.6万美元[174] - 2020年第一季度贷款损失拨备为57.5万美元，2019年全年为174.2万美元[181] - 2020年第一季度净冲销为25万美元，占平均未偿还贷款总额的0.04%；2019年为75万美元，占比0.02%[181] - 2020年3月31日贷款损失准备金为48.97万美元，2019年12月31日为45.72万美元[181] - 2020年第一季度末不良资产降至510万美元，较2019年12月31日减少3.8万美元[183] - 2020年3月31日商业和金融贷款为8217.7万美元，占比12.23%；2019年12月为7728.2万美元，占比11.93%[174] - 2020年3月31日房地产抵押贷款（商业）为2.56543亿美元，占比38.21%；2019年12月为2.51824亿美元，占比38.89%[174] - 2020年3月31日非应计贷款为424.9万美元，2019年12月31日为479万美元；逾期90天仍应计贷款分别为87.2万美元和36.9万美元；不良贷款总额分别为512.1万美元和515.9万美元；不良资产总额均为512.1万美元和515.9万美元[186] - 2020年3月31日贷款损失准备金与投资贷款总额的比例为0.73%，2019年12月31日为0.71%；与不良贷款的比例分别为95.63%和88.62%；不良贷款与投资贷款总额的比例分别为0.76%和0.80%；不良资产与总资产的比例分别为0.50%和0.54%[186] 投资证券相关数据变化 - 2020年3月31日可供出售投资证券公允价值为9890万美元，较2019年12月31日的1.086亿美元减少970万美元，降幅8.9%；持有至到期投资证券分别为1120万美元和1220万美元[186] - 2020年3月31日和2019年12月31日，为担保公共存款质押的投资证券分别为1440万美元和1180万美元[187] - 2020年3月31日公司持有690万美元联邦住房贷款银行（FHLB）股票、210万美元里士满联邦储备银行（FRB）股票和24.8万美元社区银行家银行（CBB）股票；2019年12月31日分别为600万美元、96.3万美元和24.8万美元[191] - 2020年3月31日投资组合摊余成本总计1.10228亿美元，其中州和市政债券占10.2%、美国国债和机构债券占0.9%、抵押贷款支持证券占79.2%、公司债券占9.8%；2019年12月31日总计1.20229亿美元，占比分别为10.1%、2.1%、79.0%、8.8%[193] 存款相关数据变化 - 2020年3月31日定期存款占存款总额的34.2%，2019年12月31日为36.1%；总存款分别为7.6916亿美元和7.2203亿美元[197] - 2020年3月31日10万美元以上定期存款到期情况：3个月及以内为261.85万美元、3 - 6个月为350.39万美元、6 - 12个月为238.53万美元、超过12个月为959.07万美元；2019年12月31日分别为284.55万美元、246.46万美元、289.22万美元、960.98万美元[198] - 2020年3月31日经纪和上市服务存款总计4730万美元，较2019年12月31日的4980万美元减少250万美元[198] 借款及信贷额度相关数据变化 - 2020年3月31日联邦住房贷款银行（FHLB）借款为1.409亿美元，加权平均利率为1.43%；2019年12月31日分别为1.248亿美元和1.92%[199] - 截至2020年3月31日，公司与FHLB的信贷额度为2.881亿美元，未偿还余额为1559万美元，剩余信贷额度为1322万美元；2019年12月31日，未偿还余额为1248万美元[205] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司与代理银行的无担保联邦基金额度分别为3800万美元和2100万美元，均未使用[206] 银行资本要求及比率 - 银行最低资本要求：CET1资本比率4.5%，一级资本与风险加权资产比率6%，总风险加权资本比率8%，一级杠杆比率4%；包含保护缓冲后，CET1为7.00%，一级资本为8.50%，总风险加权资本为10.50%[209] - 2020年3月31日和2019年12月31日，银行总资本与风险加权资产比率分别为11.52%和11.96%，一级资本与风险加权资产比率分别为10.84%和11.28%，普通股一级资本与风险加权资产比率分别为8.43%和8.08%[213] 备用信用证及信贷承诺 - 2020年3月31日和2019年12月31日，备用信用证未来潜在最大预付款分别为360万美元和64.1万美元[214] - 2020年3月31日和2019年12月31日，已批准但未使用的信贷承诺分别为1.219亿美元和1.077亿美元[214] 利率模拟及风险测试 - 利率模拟对两年期进行，包括利率下降100 - 300个基点和上升100 - 400个基点的情况[216] - 2020年3月31日，资产/负债状况为资产敏感型；一年期内，利率上升100个基点净利息收入增加5.6%，上升400个基点增加15.9%；两年期内，利率上升100个基点净利息收入增加5.2%，上升400个基点增加18.31%[219] - 2020年3月31日，利率上升400个基点，经济价值的权益增加5.6%；上升300个基点，增加3.3%；上升200个基点，增加0.7%；上升100个基点，减少0.8%；下降100个基点，增加2.6%[222] - 2020年3月31日，所有利率风险压力测试指标和经济价值权益压力测试指标均在公司董事会政策规定的范围内[219][223]

公司财务数据关键指标（2019年与2018年对比） - 2019年利息和股息收入为30,888千美元，2018年为22,437千美元[204] - 2019年净收入归属于公司为4,580千美元，2018年为4,559千美元[204] - 2019年资产为960,811千美元，2018年为539,590千美元[204] - 2019年贷款持有投资为646,834千美元，2018年为414,868千美元[204] - 2019年存款为722,030千美元，2018年为415,027千美元[204] - 2019年平均资产回报率为0.61%，2018年为0.95%[204] - 2019年平均股权回报率为6.94%，2018年为12.02%[204] - 2019年净利息收益率为3.34%，2018年为3.88%[204] - 2019年效率比率为85.48%，2018年为78.16%[204] - 2019年股息支付率为51.82%，2018年为32.93%[204] 公司特定时间点财务数据 - 截至2019年12月31日，公司合并总资产约9.608亿美元，合并贷款总额约7.025亿美元，合并存款总额约7.22亿美元，合并股东权益约9260万美元[11] - 截至2019年12月31日，公司有244名全职员工和27名兼职员工[33] - 截至2019年12月31日，公司不良资产为520万美元，占总资产的0.54%[102] - 截至2019年12月31日，公司约66.3%的贷款由房地产担保[106] - 截至2019年12月31日，公司约2.518亿美元的贷款由商业房地产担保，占当时未偿还贷款总额的38.9%[107] - 截至2019年12月31日，公司约9.2%的贷款组合（即6470万美元）为建筑和土地开发贷款[110] - 截至2019年12月31日，公司有1000万美元的次级票据未偿还[191] - 截至2020年4月14日收盘，公司有5660985股普通股流通在外，约由650名登记股东持有[203] 公司收购事项 - 2019年12月31日，公司以720,489美元收购LenderSelect Mortgage Group[15] - 2019年12月15日，公司完成对Virginia Community Bankshares的收购，获得约2.425亿美元资产，承担约2.192亿美元负债，发行1,312,919股普通股，支付现金16,646,540美元，60%的VCB流通股转换为公司普通股，40%转换为现金[16] - 2019年2月1日，公司以1,018,500美元收购Hammond Insurance Agency 35%的股权，其中612,500美元分配给商誉，406,000美元分配给可摊销无形资产[17] - 2017年10月4日，公司以800,000美元收购MoneyWise Payroll Solutions 80%的股权[18] - 2016年10月20日，公司完成对River Bancorp的收购，获得约1.14亿美元资产，承担约1.03亿美元负债，发行423,246股普通股，支付现金3,692,772美元，70%的River流通股转换为公司普通股，30%转换为现金[19] 公司融资与股权事项 - 2015年11月20日，公司发行1000万美元固定至浮动利率次级票据，年利率6.75%至2020年12月1日，之后按季度重置[20] - 2015年12月，公司用发行票据所得赎回450万美元A系列高级非累积永续优先股[21] - 公司按每股0.1425美元的比率向普通股股东支付季度现金股息，2019年支付了四次季度股息[186][203] - 若交易对象为直接或间接实益拥有公司超过5%资本股票的公司、个人或实体，合并、股份交换等交易须获得公司有权对该交易投票的已发行资本股票80%的赞成票[190] 公司监管法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险限额永久设定为25万美元，将存款保险基金（DIF）最低指定储备比率从1.15%提高到1.35%[43] - 2018 - 2019年，公司分别记录了250,319美元和420,733美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险费支出[48] - 《巴塞尔协议III资本规则》要求公司和银行满足最低资本比率，如普通股一级资本与风险加权资产比率至少7%等，2019年12月31日公司和银行相关比率均超最低要求[52] - 修订后的“迅速纠正行动”规定，银行要达到资本充足需满足普通股一级资本比率至少6.5%等条件，银行在2019年12月31日超过该门槛[53] - 《巴塞尔协议IV》标准拟于2022年1月1日生效，其影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[55] - 2018年8月28日，美联储扩大小型银行控股公司政策声明适用范围至总资产少于30亿美元的银行控股公司，公司可能符合条件[55] - 2019年9月17日，联邦银行监管机构发布规则，允许资产少于100亿美元的合格银行和银行控股公司选择适用9%的杠杆比率，公司正在评估是否选择[57] - 公司支付给股东的股息主要来自银行，银行支付股息受法定和监管限制[58] - 作为银行控股公司，公司活动受限，美联储有权要求其终止某些活动[59] - 银行控股公司进行银行收购或控制权变更需获得美联储事先批准[60] - 收购银行或银行控股公司“控制权”，获25%及以上投票权证券有控制权的决定性推定，获10% - 25%有可反驳推定[61] - 弗吉尼亚州法律规定收购弗吉尼亚银行或其控股公司超5%投票股份需获弗吉尼亚州SCC事先批准[63] - 2015年1月1日起，“资本充足”要求总风险资本比率10.0%及以上等多项指标达标，公司2019年12月31日符合“资本充足”要求[66] - 2020年1月1日起，资产低于100亿美元的合格银行和银行控股公司可选CBLR框架，CBLR超9%视为符合“迅速纠正行动”框架下资本充足比率要求[66] - 向拥有银行某类投票证券超10%的人贷款，需遵循相关法规，贷款总额限制为机构未受损资本和盈余的15%加额外10%（有易变现抵押品）[70] - 银行最近一次CRA评估评级为“满意”[74] - 2010年6月，联邦银行监管机构发布激励薪酬政策综合最终指南，确保不鼓励过度冒险[78] - 《多德 - 弗兰克法案》第956条要求相关机构制定联合法规或指南，拟修订规则适用于平均合并总资产至少10亿美元的银行[79] - 截至2019年12月31日，公司未收到最终指南不合规通知[81] - 公司受众多联邦和州消费者保护法律约束，违规可能面临处罚及影响并购交易[71] - 合格抵押贷款中消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，公司主要发放合规的合格抵押贷款[82] - 《CARES法案》将社区银行杠杆率（CBLR）门槛从9%降至8%，2020年第二至四季度最低CBLR为8%，2021年为8.5%，之后为9%[85][87] - 《CARES法案》为小企业贷款授权3490亿美元用于支付工资、健康成本等费用，公司作为参与金融机构处理贷款申请和服务贷款[89] - 《CARES法案》允许银行暂停对与COVID - 19大流行相关的贷款修改适用美国公认会计原则的要求，直至国家紧急状态终止日期后60天或2020年12月31日较早者[88] - 《CARES法案》允许货币监理署（OCC）在特定情况下豁免对特定借款人的法定贷款限额，直至国家紧急状态终止日期或2020年12月31日较早者[84] - 2020年4月，联邦银行监管机构发布两项临时最终规则，杠杆率达到或超过8%的银行组织可选择使用CBLR框架，符合条件的社区银行组织杠杆率低于8%有两季度宽限期，只要维持在7%或以上[85] 公司业务风险与影响因素 - COVID - 19疫情导致金融市场动荡，商业活动减少，可能影响公司客户、供应商和交易对手履行义务的能力，进而影响公司业务和财务状况[93] - 公司商业房地产贷款增长和风险敞口可能使监管机构要求提高损失准备金和资本水平，对经营业绩产生重大不利影响[108] - 房地产价值和经济状况下降会影响贷款抵押品价值，对公司财务状况产生不利影响[109] - 借款人还款能力影响公司经营业绩，不良贷款增加会对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[113] - 经济状况变化可能导致贷款拖欠增加、问题资产和止赎增加等后果，持续经济衰退会对公司业务造成损失[114] - 市场条件变化会使公司面临市场风险，影响投资证券组合的公允价值评估和收益及资本比率[115] - 利率环境变化会影响公司净利息差、资产质量、贷款发放量和整体盈利能力[117][118] - 2020年3月3日，10年期美国国债收益率首次跌破1.00%，同日联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率下调50个基点至1.00% - 1.25%[119] - 2020年3月16日，联邦公开市场委员会再次将联邦基金目标利率下调100个基点至0.00% - 0.25%[119] - 公司2019年12月收购VCB后成为上市公司，2020年起非利息费用将增加[136] - CFPB于2014年1月10日生效的最终规则，可能限制公司发放某些类型贷款的能力或增加贷款成本，影响盈利能力[133] - 公司业务受国内货币政策影响，美联储政策决定公司资金成本和贷款投资回报，影响净息差[139] - 会计标准制定机构可能改变财务会计和报告标准，影响公司财务状况和经营成果的记录与报告[140] - 公司需按萨班斯 - 奥克斯利法案设计和维护财务报告内部控制系统，否则可能导致财务报表重大错报[142] - 公司面临金融服务公司等的激烈竞争，可能导致业务减少，影响经营成果和财务状况[150][151] - 公司收购VCB后整合业务可能比预期困难、成本高或耗时久，若不成功可能无法实现预期效益和成本节约[153] - 公司长期业务战略依赖持续增长和扩张，若无法成功管理，可能对经营成果和财务状况产生不利影响[158] - 公司收购VCB后自动承担其诉讼潜在责任，诉讼索赔金额接近或超过1200万美元[174] - 公司部分可变利率贷款以LIBOR为指数，2021年后LIBOR持续可用性无保证，过渡替代指数或产生重大费用、减少贷款余额及引发纠纷[175] - 公司扩张战略若无法识别有吸引力市场、受监管限制、无法维持资本水平等，可能无法成功实施，还可能增加运营费用[159] - 公司进入新市场或业务领域，缺乏经验可能面临挑战，短期扩张计划可能压低收益[161] - 公司依赖客户和交易对手信息，若信息误导或错误，财务状况可能受不利影响[162] - 公司成功高度依赖管理团队，人员流失可能影响运营、增长和盈利能力[165] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方问题可能影响业务交付、声誉，更换第三方可能产生延迟和费用[167] - 其他金融机构的状况可能影响公司日常融资交易，违约或相关传闻可能导致市场流动性问题和公司损失[168] - 公司面临多种运营风险，包括声誉、法律合规、欺诈盗窃等风险，系统故障或人为失误也可能产生不利影响[170] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，“去中介化”可能导致公司收入和存款损失，影响财务状况和运营[180] 公司业务类型相关数据 - 2019年全年，扣除佣金后的抵押银行业务收入约占非利息总收入的50.1%[121] 公司身份相关 - 公司未选择成为金融控股公司，暂无相关计划[37] - 公司作为新兴成长公司最长可达五年，若总收入超10.7亿美元、三年发行超10亿美元非可转换债务或非关联方持有的普通股市值在6月30日超7亿美元，将失去该身份[147] - 公司作为较小报告公司，直到非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二个财季最后一个工作日超2.5亿美元，或最近财年营收低于1亿美元且非关联方持有的普通股市值在第二个财季最后一个工作日超7亿美元[149] 公司诉讼事项 - 2019年8月12日，一名前员工对VCB等提起集体诉讼，指控被告违反信托义务，称ESOP遭受的损失“接近或超过1200万美元”，公司认为这些指控毫无根据[197]

公司与VCB合并相关 - 截至2019年9月30日，VCB约有2.515亿美元总资产、1.795亿美元总贷款和2.196亿美元总存款，公司预计发行约131.297万股普通股并支付约1660万美元现金完成与VCB的合并[107] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日，公司总资产为7.362亿美元，较2018年12月31日的5.396亿美元增加1.966亿美元，增幅36.4% [108] - 2019年9月30日，总负债为6.706亿美元，较2018年12月31日的5亿美元增加1.707亿美元，增幅34.1% [111] - 2019年9月30日，股东权益增至6560万美元，较2018年12月31日增加2600万美元，主要因私募出售150万股普通股，净收益2220万美元[112] - 2019年前九个月，公司净收入为410万美元，每股收益1.01美元；2018年前九个月，净收入为360万美元，每股收益1.29美元[113] - 2019年第三季度净利润为130万美元，每股收益0.29美元；2018年同期净利润为130万美元，每股收益0.45美元[127] 投资证券数据关键指标变化 - 2019年9月30日，投资证券为1.427亿美元，较2018年12月31日的5880万美元增加8400万美元，增幅142.9% [108] - 2019年9月30日可供出售投资证券公允价值为1.217亿美元，较2018年12月31日的3800万美元增加8370万美元，增幅219.98%[153] - 2019年9月30日持有至到期投资证券总额为1310万美元，2018年12月31日为1560万美元[153] - 2019年9月30日和2018年12月31日，为担保公共存款质押的投资证券分别为1350万美元和1680万美元[154] - 2019年9月30日投资组合中持有至到期的州和市政债券摊销成本为1311.7万美元，占比9.8%；可供出售的州和市政债券、美国国债及机构债券、抵押支持证券和公司债券摊销成本分别为0、337.5万美元、1.1022亿美元和655.3万美元，占比分别为0、2.5%、82.7%和5%[159] - 2019年9月30日持有至到期的州和市政债券在不同期限的加权平均收益率分别为：1年内3.1%、1 - 5年3.5%、5 - 10年3.7%、10年以上3.8%[160] - 持有至到期的州和市政债券不同期限摊余成本及加权平均收益率分别为：一年内302千美元、2.8%；一至五年4,089千美元、3.1%；五至十年2,688千美元、3.8%；十年以上8,486千美元、3.6%[161] 贷款业务数据关键指标变化 - 2019年9月30日，待售贷款为8030万美元，较2018年12月31日的2920万美元增加5100万美元，增幅174.5% [108] - 2019年9月30日，投资贷款为4.61亿美元，较2018年12月31日的4.149亿美元增加4600万美元，增幅11.1% [108] - 2019年前九个月，贷款损失准备金增加82.5万美元至440万美元，占2019年9月30日投资贷款总额的0.96%，2018年12月31日为360万美元，占比0.86% [110] - 截至2019年9月30日，总贷款为4.61516亿美元，较2018年12月31日的4.15587亿美元有所增加[140] - 截至2019年9月30日，待售贷款和租赁为8025.5万美元，较2018年12月31日的2923.3万美元有所增加[140] - 2019年9月30日贷款损失准备金期末余额为440.4万美元，2018年12月31日为358万美元；2019年前九个月净撇账率为0.05%，2018年为0.12%[149] - 2019年9月30日非应计贷款为514.1万美元，逾期90天仍计息贷款为70.8万美元，非执行贷款总额为584.9万美元；2018年12月31日对应数据分别为551.5万美元、200.5万美元和752万美元[153] - 2019年9月30日贷款损失准备金与投资贷款总额之比为0.96%，与非执行贷款之比为75.29%；2018年12月31日对应比例分别为0.86%和47.61%[153] 存款业务数据关键指标变化 - 2019年9月30日，存款总额为5.203亿美元，较2018年12月31日的4.15亿美元增加1.053亿美元，增幅25.4% [111] - 2019年9月30日，定期存款占公司存款的45.5%，2018年12月31日和2017年12月31日分别为40.9%和47.8%[162] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司总存款分别为520,280千美元和415,027千美元[162] - 2019年9月30日，经纪和上市服务存款总计6480万美元，较2018年12月31日的2350万美元增加4130万美元[166] 利息收支数据关键指标变化 - 2019年前九个月总利息收入增加640万美元，增幅39.6%[117] - 2019年前九个月利息支出增加340万美元，增幅94.8%，达690万美元[118] - 2019年前九个月净利息收入为1550万美元，较2018年同期的1250万美元增加23.9%[119] - 2019年第三季度总利息收入增加230万美元，增幅40.7%[131] - 2019年第三季度利息支出增加140万美元，增幅101.1%，达到270万美元[132] - 2019年第三季度平均生息负债增加51.7%，平均资金成本从1.48%升至1.96%[132] - 2019年第三季度净利息收入为540万美元，较2018年同期增加440万美元，增幅22.5%[133] - 2019年第三季度末平均生息资产为6.88111亿美元，利息收入811.8万美元，收益率4.73%[130] - 2019年第三季度末平均付息负债为5.46318亿美元，利息支出268.2万美元，成本率1.96%[130] 贷款损失拨备及净冲销数据关键指标变化 - 2019年前九个月贷款损失拨备为150万美元，2018年同期为64万美元；净冲销分别为64.1万美元和22万美元[122] - 2019年第三季度贷款损失准备金为57万美元，较2018年同期的22.5万美元有所增加[134] 非利息收支数据关键指标变化 - 2019年前九个月非利息收入为1430万美元，2018年同期为700万美元[123] - 2019年前九个月非利息支出为2320万美元，较2018年同期的1430万美元增加61.9%[124] - 2019年第三季度非利息收入为500万美元，较2018年同期的310万美元增加190万美元[135] - 2019年第三季度非利息支出为820万美元，较2018年同期的570万美元增加43.9%[136] 所得税费用及税率数据关键指标变化 - 2019年前九个月所得税费用为98.9万美元，有效税率19.6%；2018年同期为94.4万美元，有效税率21.0%[125] - 2019年第三季度所得税费用为37.9万美元，有效税率为23.2%，2018年同期分别为32.9万美元和20.6%[136] 非流动资产数据关键指标变化 - 2019年9月30日非流动资产为580万美元，较2018年12月31日的770万美元减少180万美元[149] 银行股票持有数据关键指标变化 - 2019年9月30日公司持有600万美元联邦住房贷款银行（FHLB）股票、96.3万美元联邦储备银行（FRB）股票和16.8万美元社区银行家银行（CBB）股票；2018年12月31日对应数据分别为350万美元、81.3万美元和16.8万美元[158] FHLB借款数据关键指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，FHLB借款分别为129,600千美元和73,100千美元，加权平均利率分别为2.33%和2.47%[167] - 2019年9月30日，公司与FHLB的可用信贷额度为2.163亿美元，未偿还余额为1.296亿美元，剩余信贷额度为8670万美元；2018年12月31日，与FHLB借款未偿还余额总计7310万美元[172] 资本比率数据关键指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司对风险加权资产的总资本比率分别为13.9%和10.8%（合并）、12.9%和12.1%（银行）[179] 备用信用证及信贷承诺数据关键指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，备用信用证的最大潜在未来付款额分别为130万美元和160万美元[181] - 2019年9月30日和2018年12月31日，已批准但未使用的信贷承诺分别为8920万美元和6520万美元[182] 利率风险管理相关 - 公司通过资产和负债委员会（ALCO）管理利率风险，目标是在不承担过高利率风险的情况下最大化净利息收入[183] - 利率模拟为期两年，利率变动范围为下降100至300个基点和上升100至400个基点[184] - 2019年9月30日，公司资产/负债状况呈轻微资产敏感型，一年期内利率上升100个基点净利息收入增加14.2%，上升400个基点增加15.8%[186] - 两年期内利率上升100个基点净利息收入增加15.3%，上升400个基点增加20.1%[186] - 静态资产负债表一年期内，利率上升400、300、200、100个基点时，净利息收入分别增加15.8%、14.9%、14.6%、14.2%[189] - 静态资产负债表一年期内，利率下降100、200、300个基点时，净利息收入分别增加6.2%、减少1.7%、减少3.5%[189] - 2019年9月30日，公司市场价值资本呈轻微负债敏感型，利率上升预计会降低资本市值[190] - 利率上升400、300、200、100个基点时，经济价值权益分别增加0.4%、1.3%、3.5%、5.5%[191] - 利率下降100、200、300个基点时，经济价值权益分别增加4.2%、2.8%、15.7%[191] - 所有利率风险压力测试指标均在公司董事会政策规定的范围内[186] - 所有经济价值权益压力测试指标均在公司董事会政策规定的范围内[190]