净亏损与每股亏损情况 - 2025年第一季度净亏损0.4百万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，2024年第四季度净亏损2.0百万美元，摊薄后每股亏损0.03美元[4] - 2025年3月31日季度净亏损43.4万美元，2024年12月31日为200.3万美元，2024年3月31日为289.3万美元[46] 净利息收入与净息差情况 - 第一季度净利息收入为19.0百万美元，上一季度为19.1百万美元，净息差从2.80%提升至2.90%[12] - 2025年3月31日总利息收入3535万美元，2024年12月31日为3793.2万美元，2024年3月31日为4253.1万美元[46] - 2025年3月31日总利息支出1636万美元，2024年12月31日为1880.7万美元，2024年3月31日为2218.2万美元[46] - 2025年3月31日净息差为2.90%，2024年12月31日为2.80%，2024年3月31日为2.75%[47] 权益与资产比率情况 - 第一季度末有形普通股股东权益与有形总资产比率为12.5%，上一季度末为11.9%[16] - 第一季度末银行一级杠杆率、一级风险资本比率、普通股一级资本比率和总风险资本比率分别为12.33%、16.88%、16.88%和17.93%，上一季度末分别为11.80%、16.38%、16.38%和17.26%[16] - 截至2025年3月31日，公司有形普通股权益与有形总资产比率为12.5%，2024年12月31日为11.9%[48] 非利息收入与支出情况 - 第一季度非利息收入为3.1百万美元，上一季度为2.8百万美元；非利息支出为23.0百万美元，上一季度为25.6百万美元[21] - 2025年第一季度非利息收入为310万美元，2024年第四季度为280万美元，2024年第一季度为780万美元[30] - 2025年第一季度非利息支出为2300万美元，2024年第四季度为2560万美元，2024年第一季度为3240万美元[31] - 2025年3月31日非利息收入307.2万美元，2024年12月31日为281.4万美元，2024年3月31日为778.8万美元[46] - 2025年3月31日非利息支出2295.1万美元，2024年12月31日为2564万美元，2024年3月31日为3243.7万美元[46] 员工数量情况 - 第一季度员工数量减少91人，较2024年12月31日减少21%，过去12个月减少近170人[7] 资金成本情况 - 第一季度资金成本较上一季度降低23个基点[8] 业务出售情况 - 2025年3月27日完成对Monarch Mortgage抵押贷款部门的出售，产生0.2百万美元损失[10] 总资产情况 - 第一季度末总资产降至26.9亿美元，上一季度末为27.4亿美元，减少52.2百万美元[20] - 2025年3月31日，总资产为26.85084亿美元，2024年12月31日为27.3726亿美元[45] - 2025年3月31日总资产26.85084亿美元，2024年12月31日为27.3726亿美元，2024年3月31日为30.76187亿美元[47] - 截至2025年3月31日，公司总资产为2,685,084千美元，2024年12月31日为2,737,260千美元[48] 总存款情况 - 第一季度末总存款余额降至21.3亿美元，上一季度末为21.8亿美元，减少50.0百万美元[26] - 2025年3月31日，总存款为21.3亿美元，本季度减少5000万美元，年初至今减少3.363亿美元[33] - 2025年3月31日，经纪存款为3.391亿美元，较2024年12月31日减少6340万美元，较2024年3月31日减少1.748亿美元[34] - 2025年3月31日总存款21.29477亿美元，2024年12月31日为21.79442亿美元，2024年3月31日为24.65776亿美元[47] 金融科技相关存款情况 - 2025年第一季度，与金融科技相关的存款减少70万美元[33] 无息存款占比情况 - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，无息存款分别占总存款的21.3%、20.8%和20.1%[35] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，剔除经纪存款后，无息存款分别占总存款的25.2%、24.4%和24.7%[35] 贷款与存款比率情况 - 2025年3月31日，用于投资的贷款与存款比率为96.7%，2024年12月31日为96.9%，2024年3月31日为97.1%[35] - 2025年3月31日总贷款与存款比率为97.8%，2024年12月31日为98.3%，2024年3月31日为98.5%[47] 用于投资的贷款情况 - 2025年3月31日，用于投资的贷款为20.6亿美元，2024年12月31日为21.1亿美元，2024年3月31日为23.9亿美元[32] 平均资产回报率情况 - 2025年3月31日平均资产回报率为 -0.06%，2024年12月31日为 -0.28%，2024年3月31日为 -0.37%[47] 股东权益情况 - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为338,289千美元，2024年12月31日为327,788千美元[48] 有形普通股权益情况 - 截至2025年3月31日，公司有形普通股权益为335,549千美元，2024年12月31日为324,790千美元[48] 流通在外普通股总数情况 - 截至2025年3月31日，公司流通在外普通股总数为87,778千股，2024年12月31日为84,973千股[48] 每股账面价值情况 - 截至2025年3月31日，公司每股账面价值为3.85美元，2024年12月31日为3.86美元[48] - 2024年3月31日，公司每股账面价值为9.24美元，每股有形账面价值为9.04美元[48] 每股有形账面价值情况 - 截至2025年3月31日，公司每股有形账面价值为3.82美元，2024年12月31日为3.82美元[48] 有形总资产情况 - 截至2025年3月31日，公司有形总资产为2,682,344千美元，2024年12月31日为2,734,262千美元[48] 优先股情况 - 2024年9月30日，公司优先股（包括额外实收资本）为20,605千美元[48]

财务表现 - 2025年第一季度净亏损40万美元（每股稀释亏损0.01美元），较2024年第四季度净亏损200万美元（每股0.03美元）和2024年第一季度净亏损290万美元（每股0.15美元）有所收窄 [2] - 净亏损中包含50万美元税后遣散费成本和20万美元抵押贷款部门出售损失，而2024年第四季度包含140万美元税后抵押贷款服务权资产出售损失 [2] - 2025年第一季度监管整改费用为0，显著低于2024年第四季度的20万美元和2024年第一季度的210万美元 [2] 战略转型 - 公司退出金融科技银行即服务（BaaS）间接存款业务和非核心贷款关系，并大幅裁员以回归传统社区银行模式 [3] - 过去12个月员工总数减少近170人，2025年第一季度裁员91人（环比减少21%），预计年化成本节约600万美元（每季度150万美元） [5] - 完成抵押贷款子公司Monarch Mortgage的出售，产生20万美元损失，并优化非银行业务线以聚焦核心市场 [6][7] 资本与流动性 - 资本充足率显著提升：截至2025年3月31日，银行一级杠杆比率12.33%（环比提升53个基点），公司层面一级风险资本比率18.06%（环比提升82个基点） [11] - 获准赎回1500万美元次级债，预计每年减少200万美元利息支出 [4] - 流动性覆盖率达182.9%（788.8百万美元），较2024年末的203.3%有所下降但仍保持充足 [24] 资产负债管理 - 净息差提升至2.90%（环比增加10个基点），主要得益于存款成本下降23个基点至2.62% [11][20] - 贷款总额下降至20.6亿美元（环比减少5.2亿美元），存款总额下降至21.3亿美元（环比减少5.0亿美元），但剔除金融科技和经纪存款后核心存款增长2040万美元 [26][27] - 非息收入310万美元（环比增长9.2%），非息支出2300万美元（环比下降10.3%），主要源于员工福利和咨询费用减少 [22][23] 资产质量 - 不良贷款占比稳定在0.93%（24.9百万美元），贷款损失准备金覆盖率1.12%（环比提升3个基点） [11][12] - 第一季度实现贷款净回收10.3万美元，扭转前一季度净冲销190万美元的局面 [12] - 无新增信贷损失拨备，而2024年第四季度实现100万美元信贷损失回收 [8][21]

文章核心观点 公司旗下蓝岭银行将旗下以Monarch Mortgage运营的抵押贷款部门部分资产出售给第三方抵押贷款公司，是公司聚焦社区银行战略的举措 [1][3] 交易信息 - 蓝岭银行已签订资产买卖协议，将旗下以Monarch Mortgage运营的抵押贷款部门部分资产出售给第三方抵押贷款公司，交易预计在第一季度末完成，需满足惯例成交条件 [1] - 蓝岭银行将继续履行对贷款申请中潜在借款人的义务，并按正常业务流程管理贷款直至完成和放款 [2] 公司战略 - 退出抵押贷款业务是公司聚焦主要地理区域社区银行战略的一步，当前利率环境下该业务需额外投资达到一定规模才能盈利，并非公司近期重点 [3] 公司介绍 - 蓝岭银行股份有限公司是蓝岭银行和BRB金融集团的控股公司，通过子公司和关联公司提供零售和商业银行等金融服务，还提供投资和财富管理、个人和企业信托管理服务 [4]

公司财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司总资产约27.4亿美元，总毛贷款约21.1亿美元，总存款约21.8亿美元，股东权益约3.278亿美元[16] - 截至2024年12月31日，公司总资产约27.4亿美元，总贷款约21.1亿美元，总存款约21.8亿美元，股东权益约3.278亿美元[16] 公司股权融资情况 - 2024年第二季度，公司完成私募发行，发行并出售普通股和优先股，总收益1.616亿美元，扣除发行成本后净收益1.521亿美元[17] - 2024年第二季度，公司完成私募发行，发行并出售普通股和优先股，总收益1.616亿美元，扣除发行成本后净收益1.521亿美元[17] 认股权证情况 - 截至2024年12月31日，有3145.1999万份购买普通股的认股权证，其中2902.7999万份行权价为每股2.50美元，剩余行权期4.26年；242.4万份行权价为每股2.39美元，剩余行权期4.45年[18] - 截至2024年12月31日，有3145.1999万份购买普通股的认股权证，其中2902.7999万份行权价为每股2.50美元，剩余行权期4.26年；242.4万份行权价为每股2.39美元，剩余行权期4.45年[18] 银行资本比率要求与达标情况 - 2024年1月24日，银行与货币监理署达成同意令，要求维持10.0%的杠杆率和13.0%的总资本比率，截至2024年12月31日，银行资本比率超过最低要求[20] - 2024年1月24日银行同意与OCC发布同意令，要求维持10.0%的杠杆率和13.0%的总资本比率，截至2024年12月31日银行资本比率超最低要求[20] - 巴塞尔协议III资本规则要求公司和银行的普通股一级资本与风险加权资产比率至少为7.00%，一级资本与风险加权资产比率至少为8.50%，总资本与风险加权资产比率至少为10.50%，一级杠杆率为4.00%[57][58] - 巴塞尔III资本规则要求公司和银行满足最低资本比率，普通股一级资本比率至少4.50%加2.50%资本保护缓冲（即7.00%），一级资本与风险加权资产比率至少6.00%加2.50%资本保护缓冲（即8.50%），总资本与风险加权资产比率至少8.00%加2.50%资本保护缓冲（即10.50%），一级杠杆比率为4.00%[57][58] - 及时纠正行动规定银行的普通股一级资本比率至少为6.50%，一级资本与风险加权资产比率至少为8.00%，总资本与风险加权资产比率至少为10.00%，一级杠杆率至少为5.00%[59] - 依据“即时纠正行动”规定，银行要被认定为资本状况良好，普通股一级资本比率至少6.50%，一级资本与风险加权资产比率至少8.00%，总资本与风险加权资产比率至少10.00%，一级杠杆比率至少5.00%[59] - 截至2024年12月31日，银行的普通股一级资本比率为17.26%，一级资本与风险加权资产比率为16.38%，总资本与风险加权资产比率为16.38%，一级杠杆率为11.80%；公司的普通股一级资本比率为19.79%，一级资本与风险加权资产比率为17.24%，总资本与风险加权资产比率为17.24%，一级杠杆率为12.43%[61] - 截至2024年12月31日，银行普通股一级资本比率为17.26%，一级资本与风险加权资产比率为16.38%，总资本与风险加权资产比率为16.38%，一级杠杆比率为11.80%；公司普通股一级资本比率为19.79%，一级资本与风险加权资产比率为17.24%，总资本与风险加权资产比率为17.24%，一级杠杆比率为12.43%[61] - 同意令要求银行维持一级杠杆率为10.00%，总资本比率为13.00%，截至2024年12月31日，银行满足这些最低资本比率[62] - 银行需维持一级杠杆比率10.00%和总资本比率13.00%；截至2024年12月31日，银行满足这些最低资本比率[62] 公司合并情况 - 2021年1月31日，公司完成与弗吉尼亚湾岸银行的合并，增加了12.2亿美元资产和10.3亿美元存款[21] - 2021年1月31日公司完成与Bay Banks的合并，增加12.2亿美元资产和10.3亿美元存款[21] 公司报告标准 - 公司符合“较小报告公司”标准，直至非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元或年收入低于1亿美元且非关联方持有的普通股市值超过7亿美元[23][24] - 公司符合“较小报告公司”标准，非关联方持有的普通股市值超2.5亿美元或年收入少于1亿美元且非关联方持有的普通股市值超7亿美元时可能改变[23][24] 银行办事处情况 - 截至2024年12月31日，银行运营27个全方位服务银行办事处[11] - 截至2024年12月31日，银行在其业务范围内运营27个全方位服务银行办事处[11] 业务线调整计划 - 2024年公司有序退出BaaS存管业务，截至2024年12月31日，无通过金融科技渠道获得的活跃终端用户[15] - 2024年公司有序结束银行即服务（BaaS）存款业务，截至2024年12月31日，无通过金融科技渠道获得的活跃终端用户[15] - 公司计划在2026年初前退出间接金融科技贷款业务[15] - 公司计划在2026年初退出间接金融科技贷款业务[36] - 公司计划在2025年1月退出间接金融科技贷款业务，预计到2026年初完成[36] - 截至2024年12月31日，公司通过Upgrade、Best Egg、Kashable和Grow Credit提供间接金融科技贷款服务，计划在2026年初完全退出间接金融科技贷款业务[15] 公司收支情况 - 公司主要收入来源为贷款活动的利息收入，主要支出为存款利息和一般及行政费用[14] - 公司主要收入来源为贷款活动的利息收入，主要支出为存款利息和一般及行政费用[14] 公司捐赠情况 - 2024年公司向社区和非营利组织捐赠约27.9万美元[40] - 2024年公司向社区和非营利组织捐赠约27.9万美元[40] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有416名全职员工和18名兼职员工[43] - 截至2024年12月31日公司有416名全职和18名兼职员工[43] 公司FDIC保险费支出情况 - 2024年和2023年，公司分别记录了550万美元和510万美元的联邦存款保险公司（FDIC）保险费支出[55] - 2023年第一季度起，FDIC将基础存款保险评估费率统一提高2个基点，直至存款保险基金储备率达到或超过2%；2024年和2023年公司分别记录FDIC保险费支出550万美元和510万美元[55] 公司资本要求相关法规 - 2024年1月1日起，公司需遵守银行控股资本要求[56] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》（EGRRCPA）为总资产低于100亿美元的金融机构提供资本要求减免，总资产低于2500亿美元的银行可免予多德 - 弗兰克法案规定的强化审慎标准和压力测试[53] - 2018年5月24日生效的EGRRCPA法案为资产低于100亿美元的金融机构减轻部分资本要求，资产低于2500亿美元的银行免除多德 - 弗兰克法案的强化审慎标准和压力测试[53] - 2019年9月规则允许资产低于100亿美元的合格银行和银行控股公司选择适用9%的杠杆比率；银行未选择该框架[60] 银行股息支付限制 - 银行向公司支付股息受法定和监管限制，公司因同意令可能在可预见未来不会恢复支付股息[63][64] 公司收购相关规定 - 银行控股公司收购超过5%银行或银行控股公司的有表决权股票等情况需美联储事先批准[67] - 银行控股公司收购超过银行或银行控股公司5%有表决权股份、收购资产、合并等需美联储事先批准；个人或公司收购“控制权”通常需美联储批准[67][68] - 个人或公司收购25%或以上有表决权证券存在控制权的决定性推定，收购10% - 25%存在可反驳的控制权推定[68] - 国民银行合并、收购资产、承担存款负债等交易需OCC事先书面批准；弗吉尼亚州法律规定收购弗吉尼亚银行或其控股公司超过5%有表决权股份等需弗吉尼亚州SCC事先批准[69][70] 银行关联方交易限制 - 银行与关联方交易受限，对特定人员贷款有规定，贷款金额有上限，如超过机构未受损资本和盈余的15%等情况有限制[75][76] - 贷款给拥有、控制或有权投票超过银行任何类别有表决权证券10%的人，总金额超过机构未受损资本和盈余的15%，或有足额易变现抵押品时超过额外10%，或对这些人的所有未偿还信贷总额超过银行未受损资本和盈余时，联邦储备法第22(h)条禁止此类贷款[76] 公司受监管情况 - 公司受众多联邦和州消费者保护法律约束，违反可能面临处罚及影响并购交易[77] - 公司受美联储、弗吉尼亚州公司委员会等监管，银行受OCC主要监管[22][44][48][50] 银行CRA评估情况 - 银行在最近的社区再投资法案（CRA）评估中被评为“满意”，2026年1月1日和2027年1月1日修订规则部分生效，可能使银行获“满意”评级更难[80][81] - 银行在最近的社区再投资法案（CRA）评估中被评为“满意”，2023年10月24日发布的最终规则修订版于2026年1月1日和2027年1月1日分阶段生效，可能使银行获得至少“满意”评级更具挑战性和成本更高[80][81] 公司反洗钱及合规情况 - 公司受多项反洗钱法律约束，合规成本高，监管机构审查并购申请时会考虑反洗钱活动有效性[82][83] 公司OFAC规定遵守情况 - 公司需遵守美国外国资产控制办公室（OFAC）规定，否则可能面临严重后果[84] 金融机构隐私立法要求 - 金融机构需遵守隐私立法，保护客户信息，未经客户同意不得向非关联方提供个人财务信息[85] 存款机构CFPB新规则 - 2028年4月1日资产至少30亿美元的存款机构、2029年4月1日资产至少15亿美元的存款机构需遵守CFPB新规则，向消费者提供特定数据[86][87] - 2028年4月1日起资产至少30亿美元的存款机构，2029年4月1日起资产至少15亿美元的存款机构需遵守CFPB新规则，向消费者提供相关产品或服务数据[86][87] 优先股转换情况 - 2024年6月28日，公司所有已发行的B系列强制可转换累积永久优先股转换为普通股；11月7日，C系列强制可转换累积永久优先股全部换为普通股[17] 公司资金用途计划 - 公司计划用私募所得资金推动近期战略举措，包括重新定位业务线、支持有机增长和提高银行资本水平[19] 公司零售抵押贷款业务地区 - 公司零售抵押贷款业务主要在美国中大西洋和南部地区[27] 公司竞争情况 - 公司面临来自银行、非银行机构、金融科技公司等多方面竞争[37] 银行运营受限情况 - 银行因同意令被视为“问题状态”，运营受限，如新增或更换董事会成员需通知OCC等[45][46] CFPB运营情况 - 2025年2月特朗普政府暂停消费者金融保护局（CFPB）运营，其未来不确定[79] 激励补偿规则情况 - 修订后的激励补偿规则适用于平均合并总资产至少10亿美元的银行，2024年5月相关机构重新提议2016年规则并征求意见[89] 合格抵押贷款情况 - 合格抵押贷款的消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，公司主要发起合规的合格抵押贷款[91] - 合格抵押贷款的消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，公司主要发放合规的合格抵押贷款[91] 网络安全事件通知规定 - 2022年4月1日起，银行组织发现重大网络安全事件需在36小时内通知主要联邦监管机构，服务提供商在确定事件影响服务时需尽快通知受影响银行[93] GLB法案安全规则修正案 - 2022年12月9日起，GLB法案的安全规则修正案生效，要求金融机构任命专人监督信息安全计划等[94] 法规变化影响 - 国会和州立法机构可能会颁布影响金融服务业和金融机构监管的立法[96] - 联邦和州监管机构会定期对法规进行修改或改变应用方式[96] - 待定或未来立法、法规及其应用的实质和影响无法预测[96] - 立法颁布和现有法规应用的变化可能影响公司和银行的监管结构[96] - 上述变化可能显著增加成本、阻碍内部业务流程效率[96] - 可能要求增加监管资本、修改业务战略[96] - 可能限制公司高效追求商业机会的能力[96] - 适用于公司或银行的法规或监管政策变化可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[96]

文章核心观点 蓝岭银行股份有限公司公布2024年第四季度和全年财务业绩 公司在监管整改、运营效率和业务增长等方面取得进展 正回归以社区为中心的银行核心优势 但仍面临盈利提升等挑战 [1][4][6] 财务业绩 季度业绩 - 2024年第四季度净亏损200万美元 摊薄后每股亏损0.03美元 2024年第三季度净利润90万美元 摊薄后每股盈利0.01美元 2023年第四季度净亏损580万美元 摊薄后每股亏损0.30美元 [2] - 第四季度净利息收入1910万美元 与第三季度持平 净息差从2.74%升至2.80% [9][11] - 非利息收入280万美元 非利息支出2560万美元 较第三季度减少80万美元 [19] - 有效所得税税率为25.8% 低于第三季度的38.8% [13] 年度业绩 - 2024年全年净亏损1540万美元 摊薄后每股亏损0.31美元 2023年全年净亏损5180万美元 摊薄后每股亏损2.73美元 [3] - 全年净利息收入7866万美元 低于2023年的9304万美元 [39] - 非利息收入1357万美元 非利息支出1.1384亿美元 [40] 业务进展 监管整改 - 有序退出45个金融科技银行即服务（BaaS）存款合作关系 减少相关存款4.45亿美元 降低批发资金依赖近1.13亿美元 [8] - 决定退出金融科技贷款合作关系 合作数量从7个减至3个 预计还需几个季度完全退出 [8] 运营效率 - 2024年底员工数量较2023年底减少71人 降幅14% [8] - 第四季度非利息支出较第三季度下降3% 较2023年第四季度下降16% [8] 业务增长 - 2024年各季度主要业务区域存款均有增长 全年增幅超10% [8] - 第四季度末不良贷款占总资产比例降至0.93% 低于上季度末的1.09%和2023年末的2.02% [8][9] 资产负债表 - 总资产降至27.37亿美元 较上季度末减少2.074亿美元 [19] - 投资贷款降至21.1亿美元 较上季度末减少6860万美元 较2023年末减少3.192亿美元 [19][24] - 存款总额降至21.8亿美元 较上季度末减少1.671亿美元 较2023年末减少3.866亿美元 [19][25] - 金融科技相关存款降至2130万美元 本季度减少1.661亿美元 全年减少4.445亿美元 [19] - 有形普通股股东权益与有形总资产比率升至11.9% 有形账面价值降至每股3.82美元 [19] 管理层展望 - 公司总裁兼首席执行官对公司在恢复以社区为中心的银行核心优势方面取得的进展表示满意 [4] - 公司将继续专注于监管整改、提高运营效率和追求盈利增长 预计需要几个季度重建盈利资产基础和调整成本结构 [6][8]

- 2024年第四季度公司净亏损200万美元，摊薄后每股亏损0.03美元，第三季度净利润90万美元，摊薄后每股盈利0.01美元，2023年第四季度净亏损580万美元，摊薄后每股亏损0.30美元[4] - 2024年全年公司净亏损1540万美元，摊薄后每股亏损0.31美元，2023年全年净亏损5180万美元，摊薄后每股亏损2.73美元[5] - 2024年底公司退出45个金融科技银行即服务（BaaS）存款合作关系，减少此类存款4.45亿美元，降低批发资金依赖近1.13亿美元，银行主要业务区域存款增长约1.72亿美元[9] - 2024年底员工数量较2023年底减少71人，降幅14%；第四季度非利息支出较第三季度下降3%，较2023年第四季度下降16%[9] - 第四季度末不良贷款总额降至2550万美元，占总资产的0.93%，上季度末为3210万美元，占比1.09%，2023年末为2.02%[11][12] - 第四季度净利息收入为1910万美元，与上季度持平；净息差从2.74%升至2.80%[15] - 第四季度末有形普通股股东权益与有形总资产比率为11.9%，上季度末为10.6%；有形账面价值为每股3.82美元，上季度末为4.25美元[16] - 第四季度有效所得税税率为25.8%，上季度为38.8%[18] - 第四季度末总资产降至27.4亿美元，较上季度末减少2.074亿美元[21] - 第四季度平均生息资产余额降至27.4亿美元，较上季度减少5930万美元，较去年同期减少2.422亿美元[24] - 截至2024年12月31日，总存款余额降至21.8亿美元，较上季度末的23.5亿美元减少1.671亿美元，较上年末的25.7亿美元减少3.866亿美元[25][34] - 2024年第四季度，有息负债平均余额降至20.2亿美元，较上一季度减少9960万美元，较去年同期减少3.41亿美元[26] - 2024年第四季度资金成本为3.01%，存款成本为2.86%；剔除批发存款后，存款成本为1.55%[27] - 2024年第四季度净息差为2.80%，高于上一季度的2.74%，低于2023年第四季度的2.92%[28] - 2024年第四季度公司录得信贷损失回收100万美元，而2024年第三季度为620万美元，2023年第四季度为计提信贷损失准备280万美元[29] - 2024年第四季度非利息收入为280万美元，低于2023年第四季度的410万美元[30] - 2024年第四季度非利息支出为2560万美元，较上一季度减少80万美元，较去年同期减少490万美元[32] - 截至2024年12月31日，投资贷款为21.1亿美元，低于9月30日的21.8亿美元和2023年12月31日的24.3亿美元[33] - 截至2024年12月31日，经纪存款为4.025亿美元，较9月30日减少2800万美元，较2023年12月31日减少1.127亿美元[35] - 截至2024年12月31日，无息存款占总存款的20.8%，投资贷款与存款比率为96.9%[36] - 截至2024年12月31日，公司总资产为27.3726亿美元，较2023年12月31日的31.17554亿美元下降12.2%[46] - 2024年第四季度，公司总利息收入为3793.2万美元，较2023年同期的4316万美元下降12.1%[47] - 2024年第四季度，公司净利息收入为1912.5万美元，较2023年同期的2176.3万美元下降12.1%[47] - 2024年第四季度，公司总非利息收入为281.4万美元，较2023年同期的406.4万美元下降30.8%[47] - 2024年第四季度，公司净亏损200.3万美元，而2023年同期净亏损575.9万美元[47] - 2024年全年，公司总利息收入为1.6032亿美元，较2023年的1.68995亿美元下降5.2%[48] - 2024年全年，公司净利息收入为7866.1万美元，较2023年的9304.1万美元下降15.5%[48] - 2024年全年，公司总非利息收入为1357.3万美元，较2023年的2837.5万美元下降52.1%[48] - 2024年全年，公司净亏损1538.5万美元，而2023年净亏损5177.3万美元[48] - 截至2024年12月31日，公司普通股发行和流通股数为8497.261万股，较2023年12月31日的1919.8379万股增加342.6%[46] - 截至2024年12月31日，公司利息收入为37,932千美元，较2023年12月31日的43,160千美元有所下降[49] - 2024年12月31日，公司净亏损2,003千美元，基本和摊薄后每股亏损0.03美元[49] - 截至2024年12月31日，公司总资产为2,737,260千美元，较2023年12月31日的3,117,554千美元有所减少[49] - 2024年12月31日，公司总存款为2,179,442千美元，较2023年12月31日的2,566,032千美元有所下降[49] - 截至2024年12月31日，公司加权平均流通普通股基本股数为78,881千股[49] - 2024年12月31日，公司平均资产回报率为 -0.28%，平均股权回报率为 -2.43%[49] - 截至2024年12月31日，公司总贷款与存款比率为98.3%[49] - 2024年12月31日，公司净息差为2.80%[49] - 截至2024年12月31日，公司平均股东权益与平均资产比率为11.5%[49] - 2024年12月31日，公司不良贷款与总资产比率为0.93%[49] - 普通股股东权益分别为327,788美元、315,742美元、305,009美元、180,906美元、185,989美元[50] - 有形普通股权益（非GAAP）分别为324,790美元、312,461美元、301,456美元、176,993美元、181,810美元[50] - 总普通股流通股数分别为84,973、73,474、73,504、19,584、19,198[50] - 每股账面价值分别为3.86美元、4.30美元、4.15美元、9.24美元、9.69美元[50] - 有形每股账面价值（非GAAP）分别为3.82美元、4.25美元、4.10美元、9.04美元、9.47美元[50] - 总资产分别为2,737,260美元、2,944,691美元、2,933,072美元、3,076,187美元、3,117,554美元[50] - 有形总资产（非GAAP）分别为2,734,262美元、2,941,410美元、2,929,520美元、3,072,274美元、3,113,375美元[50] - 有形普通股权益与有形总资产比例（非GAAP）分别为11.9%、10.6%、10.3%、5.8%、5.8%[50]

资产负债表 - 公司2024年9月30日的总资产为29.45亿美元，较2023年12月31日的31.18亿美元下降了5.5%[4] - 公司2024年9月30日的总负债为26.08亿美元，较2023年12月31日的29.32亿美元下降了11.0%[4] - 公司2024年9月30日的净亏损为1,338.2万美元[13] - 公司2024年9月30日的三个月内实现净利润946,000美元[11] - 公司2024年9月30日的三个月内其他综合收益增加10,000,000美元[11] - 公司2024年9月30日的三个月内发行新股并获得净收益152,148,000美元[11] 利润表 - 公司2024年第三季度的净利息收入为1.91亿美元，较2023年同期的2.22亿美元下降了13.9%[5] - 公司2024年前三季度的净利息收入为5.95亿美元，较2023年同期的7.13亿美元下降了16.5%[5] - 公司2024年第三季度的非利息收入为2.74亿美元，较2023年同期的7.42亿美元下降了63.0%[5] - 公司2024年前三季度的非利息收入为1.09亿美元，较2023年同期的2.44亿美元下降了55.4%[5] - 公司2024年第三季度的营业费用为2.65亿美元，较2023年同期的6.46亿美元下降了59.0%[5] - 公司2024年前三季度的营业费用为8.83亿美元，较2023年同期的12.75亿美元下降了30.8%[5] - 公司2024年第三季度的净收益为946万美元，较2023年同期的净亏损4.14亿美元实现扭亏为盈[5] - 公司2024年前三季度的净亏损为1.34亿美元，较2023年同期的4.60亿美元亏损收窄了70.9%[5] 现金流量表 - 公司在2024年9月30日的三个月内发行新股并获得净收益152,148,000美元[11] - 公司在2023年9月30日的九个月内发行新股并获得净收益152,148,000美元[8] - 公司在2023年9月30日的九个月内派发普通股股利4,641,000美元[9] 股东权益变动表 - 公司在2023年9月30日的九个月内受会计准则变更影响,期初留存收益减少8,111,000美元[9] - 公司在2023年9月30日的九个月内实现净亏损46,014,000美元[9] - 公司在2023年9月30日的九个月内其他综合收益减少8,675,000美元[9] 贷款及信贷损失 - 公司计提了3,308万美元的递延所得税费用[13] - 公司收回了2,400万美元的贷款损失准备[13] - 公司收回了1,700万美元的未使用承诺损失准备[13] - 公司出售了2,525万美元的其他贷款[13] - 公司出售了18,386.8万美元的抵押贷款[13] - 公司新增了17,763.2万美元的抵押贷款[13] - 公司出售了162.6万美元的政府担保贷款[13] - 公司新增了29.3万美元的政府担保贷款[13] - 2024年前三季度净回收(核销)为8,040万美元,2023年前三季度净核销为9,630万美元[191] - 公司的贷款损失准备金(ACL)按贷款类型进行了分配,以提供贷款组合相对风险特征的指示[193] - 公司的不良贷款(包括逾期90天仍计息的贷款)从2023年12月31日的63.1百万美元下降至2024年9月30日的32.1百万美元,主要反映了之前特殊金融贷款的出售[196] 资本管理 - 公司完成了1.52亿美元的私募配股,扣除发行费用后净收到1.52亿美元[23,24] - 公司通过私募配售筹集了1.521亿美元的净资金,用于支持近期的战略举措[26] - 公司根据相对公允价值法,将1.521亿美元的净募集资金在普通股、C系列优先股和认股权证之间进行分配[34] - 公司聘请第三方评估机构,采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算了认股权证的公允价值[30][31] - 公司需要满足联邦银行监管机构规定的最低资本充足率要求[105][106][107] - 公司银行子公司需要满足更高的最低资本充足率要求[108] - 公司银行子公司于2024年9月30日和2023年12月31日的资本充足率情况[110] - 公司总风险加权资本占风险加权资产的比率为16.64%[111] - 公司一级资本占风险加权资产的比率为15.68%[111] - 公司普通股一级资本占风险加权资产的比率为15.68%[111] - 公司一级资本占平均资产的比率为11.56%[111] 其他投资 - 公司持有的抵押支持证券、国债和机构债券、州政府和地方政府债券以及公司债券的公允价值和未实现损失情况[44] - 公司持有的受限制股权投资包括联邦住房贷款银行、联邦储备银行和通讯银行的股票[45] - 公司持有的其他股权投资包括金融科技公司和有限合伙企业投资,其中一项金融科技公司投资在2024年第二季度出现减值,计提了850万美元的减值损失[46] - 公司持有的其他投资包括早期投资基金、中小企业投资公司和低收入住房合伙企业,在2024年前9个月出售了640万美元的中小企业投资公司投资,产生69千美元的损失[47] - 公司已将部分商业和住宅抵押贷款作为向联邦住房贷款银行和联邦储备银行贷款的抵押品[48] 贷款组合 - 公司贷款组合中,商业和工业贷款、商业房地产建设贷款和住宅房地产贷款的逾期和不良贷款情况[49] - 公司将贷款组合划分为不同的风险等级,并定期进行第三方贷款审查和监管机构检查[52,53,54,55,56,57,58,59,60,61] - 截至2024年9月30日,公司贷款组合中无分类为损失(9级风险)的贷款[63] - 公司2024年商业和工业贷款总额为378,922千美元[64] - 公司2024年房地产-商业贷款总额为873,721千美元[64] - 公司2024年房地产-住宅贷款总额为713,442千美元[64] - 公司2024年消费贷款总额为48,206千美元[64] - 公司2024年贷款总额为2,179,508千美元[64] - 截至2024年9月30日，贷款总额为20.63亿美元，其中风险等级1-4的贷款占73.5%，风险等级5-6的贷款占11.2%，风险等级7的贷款占2.3%，风险等级8的贷款占1.5%[65] - 公司密切关注财务困难借款人的表现,并授予其通常不会考虑的贷款修改[72] - 截至2024年9月30日,公司的贷款修改总额为3,372,000美元[73] - 截至2023年9月30日,公司的贷款修改总额为9,102,000美元[73] - 截至2024年9月30日,公司的逾期90天及以上的贷款修改总额为6,826,000美元[75] - 截至2023年12月31日,公司的逾期90天及以上的贷款修改总额为42,150,000美元[76] - 公司在2024年前12个月内修改的贷款中,有299,000美元发生了违约[78] - 公司在2023年前12个月内修改的贷款中,除了一笔3,280万美元的专项金融贷款外,没有其他贷款发生违约[78] 其他负债 - 公司从联邦住房贷款银行获得的借款总额为1.9亿美元,可用余额为4.09亿美元[80,81] - 公司持有联邦住房贷款银行的股票价值1,130万美元,作为获得借款的抵押品[80] - 公司截至2024年9月30日的FHLB借款总额为2.1亿美元[84] - 公司截至2024年9月30日和2023年12月31日分别有3,980万美元和3,990万美元的次级债券[87][88] - 公司租赁负债和使用权资产分别为853.7万美元和776.4万美元[90] 公允价值 - 公司2024年9月30日可供出售证券总额为31.48亿美元,其中750万美元归类为第三层级[95][96] - 公司2024年9月30日和2023年12月31日的抵押贷款服务权资产分别为1.95亿美元和2.71亿美元[99] - 公司2024年9月30日的其他权益投资总额为452.5万美元,其中301.9万美元归类为第三层级[100] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的资产负债表和公允价值信息[102][103][104] 其他承诺 - 公司于2024年9月30日有320.3百万美元的未使用贷款承诺[116] - 公司于2024年9月30日有11.9百万美元的未使用备用信用证[117] - 公司于2024年9月30日有1.4百万美元的未使用承诺准备金[118] - 公司于2024年9月30日有520千美元的贷款回购准备金[119] - 公司于2024年9月30日有7.6百万美元的未来投资承诺[119] 分部信息 - 商业银行利息收入为121,181千美元[129] - 商业银行利息支出为60,635千美元[129] - 商业银行净利息收入为60,546千美元[129] - 商业银行信贷损失回收为4,100千美元[129] - 商业银行非利息收入为12,009千美元[129] - 商业银行非利息支出为79,575千美元[129] - 商业银行税前亏损为2,920千美元[129] - 商业银行总资产为2,900,927千美元[129] - 抵押贷款银行非利息收入为8,693千美元[129] - 公司合并税前亏损为13,806千美元[129] 其他重要事项 - 公司于2024年第二季度退出大部分银行拥有的人寿保险业务,预计将在第四季度收到剩余14,000千美元的收益[134] - 公司于2024年第三季度出售部分贷款服务权,产生1,000千美元的损失[135] - 公司于2023年第四季度就ESOP诉讼达成6,000千美元的和解[138] - 公司于2024年10月出售剩余的贷款服务权,预计将产生1,600千美元的损失[139] - 公司提交了三年战略计划,包括整改和遵守同意令、重新定义金融科技业务、专注于核心社区银行业务等[147] - 公司完成了两次私募配股,共募集资金1.63亿美元,用于支持近期战略举措[148,149,151] - 公司就之前几个季度的部分特殊金融贷款的会计处理进行了会计差错更正[153,154] - 公司银行的资本充足率已经超过同意令规定的最低资本比率[151] - 公司发行的认股权证已经作为独立的金融工具并列为权益记录在合并财务报表中[150]

财务表现 - 公司在2024年第三季度实现净利润900万美元，每股摊薄收益为0.01美元[2] - 2024年前三季度净利润为946万美元，较2023年同期亏损4.14亿美元有所改善[47][48] - 2024年前三季度贷款损失准备金转回6.2百万美元，而2023年同期计提11.05百万美元[47][48] - 2024年前三季度非利息收入为2.74百万美元，较2023年同期的7.42百万美元大幅下降63.1%[47][48] - 2024年前三季度非利息支出为26.5百万美元，较2023年同期的64.62百万美元下降59.0%[47][48] - 2024年前三季度其他权益投资公允价值变动收益为16万美元，而2023年同期为55万美元[47][48] - 2024年前三季度抵押贷款服务权公允价值变动损失为291.5万美元，而2023年同期为894万美元收益[47][48] - 2024年前三季度抵押贷款服务权出售损失为101.1万美元[47][48] - 2024年前三季度财富和信托管理收入为73万美元，较2023年同期的46.2万美元增长58.0%[47][48] - 2024年前三季度银行和购卡业务净收入为69万美元，较2023年同期的35.7万美元增长93.3%[47][48] 资产负债情况 - 2024年9月30日资产总额为29.45亿美元,较2023年12月31日的31.18亿美元下降5.5%[46] - 公司总资产为29.45亿美元，较上季度下降4.4%[49] - 贷款总额为21.80亿美元，较上季度下降3.5%[49] - 存款总额为23.47亿美元，较上季度上升0.9%[49] 经营效率 - 公司持续推进提高运营效率的举措，第三季度非利息支出较上季度下降近10%，较去年同期下降约30%[6] - 第三季度非利息支出为2650万美元,较上一季度下降280万美元,主要由于薪酬福利、监管整改费用和FDIC保险费用下降[33] - 有形净资产收益率为10.6%，较上季度提高0.3个百分点[50] 资产质量 - 不良贷款占总资产的比例从上季度的1.4%下降至1.1%，较去年同期的2.5%大幅改善[8] - 不良贷款率为1.46%，较上季度下降0.32个百分点[49] - 拨备覆盖率为117%，较上季度下降0.07个百分点[49] 流动性 - 截至2024年9月30日,公司的流动性来源包括资产负债表上的现金、有担保借款额度和未质押的可供出售证券,总计约8.05亿美元,占同期未投保存款的202.7%[25] - 截至2024年9月30日,贷款持有投资余额为21.8亿美元,较上一季度下降3.6%,主要为有意识地减少资产以满足fintech BaaS业务退出的流动性需求[34] 业务转型 - 公司已提前完成退出金融科技银行业务的目标，该业务占总存款的比例从去年同期的18%下降至3%[5] - 公司金融科技相关存款占总存款的比例从年末的22.7%下降至9.8%[24] - 公司计划在第四季度出售大部分剩余的贷款服务权[18][21] 存款情况 - 公司存款（不含金融科技和批发存款）在第三季度增加7400万美元，年初至今增加1.435亿美元，连续三个季度实现存款增长[7][23] 净息差 - 净息差从上季度的2.79%下降至2.74%，主要受部分贷款转为不计息影响[17] - 第三季度净利差为2.74%,较上一季度下降5个基点,主要由于融资成本略有上升[30] - 第三季度净利息收入为1910万美元,较上一季度下降5.0%,主要由于贷款利息和费用收入下降,部分被存款成本下降所抵消[26] - 生息资产平均余额下降9010万美元至28亿美元,主要反映贷款持有投资平均余额下降[27] - 存款成本上升,第三季度为3.09%,较上一季度上升7个基点,主要受市场利率上升和存款结构变化的影响[29] 拨备情况 - 第三季度计提信用损失准备回拨620万美元,主要由于出售一笔特殊金融贷款回收8.4百万美元,以及贷款组合规模下降[31] 非利息收入 - 第三季度非利息收入为270万美元,较上一季度增加240万美元,主要由于第二季度计提8.5百万美元的权益投资公允价值调整[32] 每股收益 - 公司在2024年第三季度实现每股摊薄收益为0.01美元[2] - 每股收益为0.01美元，上季度每股亏损0.47美元[49] 资本充足率 - 公司资本充足率指标均高于监管要求,其中核心一级资本充足率为15.58%[15][16]

文章核心观点 公司2024年第三季度财务表现改善，在监管整改、运营效率和业务增长等方面取得进展，正朝着传统社区银行模式转型，有望在年底处于更有利地位 [1][2] 财务业绩 净利润 - 2024年第三季度净利润90万美元，稀释后每股收益0.01美元，二季度净亏损1140万美元，2023年三季度净亏损4140万美元 [1] - 2024年前三季度净亏损1340万美元，稀释后每股亏损0.34美元，2023年同期净亏损4600万美元 [1] 资产质量 - 不良贷款降至3210万美元，占总资产1.09%，上季度末为4120万美元，占比1.40% [3] - 信贷损失回收620万美元，上季度计提信贷损失准备310万美元 [3] - 信贷损失拨备率降至1.17%，上季度末为1.24% [3] 资本状况 - 有形普通股股东权益与有形总资产比率升至10.6%，上季度末为10.3% [4] - 有形账面价值每股升至4.25美元，上季度末为4.10美元 [4] - 银行一级杠杆率、一级风险资本比率、普通股一级资本比率和总风险资本比率均有所提升 [4] 净利息收入与净息差 - 净利息收入1910万美元，较上季度减少100万美元 [5] - 净息差降至2.74%，上季度为2.79% [5] 非利息收入与非利息支出 - 非利息收入270万美元，上季度为30万美元 [6] - 非利息支出2650万美元，较上季度减少280万美元 [6] 所得税 - 本季度有效所得税税率为38.8%，上季度为5.1% [7] 资产负债表 - 总资产增至29.44691亿美元，较上季度末增加1160万美元 [8] - 贷款投资余额降至21.8亿美元，较上季度末减少7890万美元 [8] - 存款总额增至23.5亿美元，较上季度末增加2070万美元 [8] - 金融科技相关存款降至1.875亿美元，本季度减少1920万美元 [8] 业务举措与进展 监管整改 - 有望在2024年底前完全退出金融科技银行即服务存款业务，该业务存款占比降至3%，去年同期为18% [2] 运营效率提升 - 第三季度非利息支出较上季度下降近10%，剔除商誉减值后较去年三季度下降约30% [2] 业务增长 - 2024年第三季度，剔除金融科技相关和批发存款后，存款增加7400万美元，前三季度增加1.44亿美元 [2] - 不良贷款与总资产比率降至1.1%，上季度末为1.4%，去年三季度为2.5% [2] 未来展望 - 公司将继续推进监管整改、提升运营效率和追求盈利增长，有望在2024年底处于更有利地位 [2] - 预计在第四季度出售大部分剩余的抵押贷款服务权 [6] - 银行预计在第四季度申请豁免禁止接受、续期或展期经纪存款的规定 [11]

资产负债表变化 - 公司总资产为29.3亿美元，较2023年12月31日的31.2亿美元减少1.845亿美元[253] - 贷款持有投资减少1.717亿美元至22.6亿美元[253] - 存款总额为23.3亿美元，较2023年12月31日的24.5亿美元减少2.402亿美元[254] - 与金融科技关系相关的存款减少2.592亿美元至2.066亿美元[254] - 股东权益增加1.396亿美元至3.256亿美元，主要由于2024年第二季度完成的私募配股[255] 财务业绩 - 2024年6月30日止三个月和六个月净亏损分别为1140万美元和1430万美元[256][257] - 净亏损包括670万美元的金融科技公司股权投资公允价值下调[258] - 净亏损还包括110万美元和320万美元的与监管整改相关的专业服务费用[258] 利息收支 - 平均利息收益资产为28.86亿美元,较2023年同期的30.64亿美元下降1.77亿美元,主要由于贷款持有待售和证券平均余额的下降[263] - 利息收入(含税收等价)较2023年同期下降180万美元,主要由于贷款平均余额下降1.51亿美元[263] - 平均计息负债为22.28亿美元,较2023年同期的23.47亿美元下降1.19亿美元,利息支出增加200万美元[264] - 存款成本上升,2024年二季度为3.69%,2023年二季度为3.17%,主要由于定期存款利率上升[265] - 净利息收入(含税收等价)为2.01亿美元,较2023年同期的2.39亿美元下降380万美元,净利差从2.38%下降至1.95%[266] - 购买会计调整摊销对净利差贡献5个和9个基点,分别为2024年和2023年二季度[266] 非利息收支 - 非利息收入大幅下降9,428万美元，主要由于其他权益投资公允价值下跌8,256万美元[275] - 公司持有的一家金融科技公司的股权投资公允价值调整产生了850万美元的负面影响[276] - 政府担保贷款销售收益大幅下降97.5%,主要由于次级市场环境恶化和政府担保贷款团队人员大幅减少[276] - 抵押贷款服务权资产在2024年上半年公允价值调整更加有利,主要由于长期利率预期上升[277] - 2024年上半年非利息支出同比下降1.7%,主要由于法律和监管费用以及其他合同服务费用的下降[278,280] - 2024年上半年所得税费用同比下降,主要由于2024年第二季度因退保银行拥有的人寿保险政策而产生的2000万美元税收影响[281] 贷款组合 - 公司贷款组合中商业房地产贷款占比38.8%,其中非自用商业房地产贷款占比76.3%[284,287] - 公司贷款组合中商业及工业贷款占比17.8%,住房抵押贷款占比32.2%[284] - 公司持有的54.377亿美元贷款持有待售[285] - 公司贷款组合中浮动利率贷款和固定利率贷款的剩余期限分布情况[288] 贷款损失准备 - 公司于2024年6月30日的贷款损失准备金(ACL)为28,036千美元，占持有投资贷款总额的1.24%[293,294] - 2024年6月30日的不良贷款总额为41,185千美元，占贷款总额的1.78%，较2023年12月31日的2.55%有所下降[296,298] - 公司于2024年上半年就一笔不良的专项金融贷款计提了约940万美元的核销[292] 投资组合 - 公司的可供出售(AFS)投资证券组合于2024年6月30日的公允价值为3.074亿美元，较2023年12月31日的3.211亿美元有所下降[301] - 公司的AFS投资证券组合于2024年6月30日存在约5,750万美元的未实现亏损，主要由于市场利率上升所致[301] - 公司于2024年上半年仅修改了一笔贷款，修改后贷款总额为1,990万美元，占贷款总额的0.88%[300] - 公司持有的FHLB、FRB和其他银行的限制性股权投资于2024年6月30日的账面价值合计为1,826万美元[304] - 公司持有的其他权益投资包括金融科技公司和有限合伙企业投资，截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为440万美元和1290万美元[305] - 公司投资组合的摊余成本和加权平均收益率按合同到期日列示[306][307] 存款 - 公司的主要资金来源为核心存款，包括活期存款、定期存款和储蓄账户[308] - 经纪人存款占总存款的比例分别为20.8%和20.1%[309] - 截至2024年6月30日，公司无担保存款占总存款的17.9%[311] - 公司获得FDIC批准在6个月内接受、续期或滚动经纪人存款[310][324] 流动性和资本管理 - 公司获得FHLB和FRB的借款额度分别为4.27亿美元和8.12亿美元[325][326] - 公司正在通过多种方式管理BaaS业务退出对流动性的影响[328] - 公司目标是维持足够的资本水平以支持战略目标[329] - 公司需要满足联邦银行监管机构规定的各种监管资本要求，否则可能会受到监管机构的强制性或自主性措施，对公司财务报表产生直接重大影响[330] - 根据巴塞尔III规则，银行必须在足够资本化的风险加权资本比率之上持有2.50%的资本保护缓冲区，否则将受到某些活动的限制[331] - 公司采用了CEC