业绩总结 - 2023年第一季度净收入为872百万雷亚尔，相较于2022年第一季度减少137百万雷亚尔[92] - 1T23公司调整后的EBITDA为13178百万雷亚尔，较2022年第一季度的12041百万雷亚尔有所增长[72] - 2023年第一季度调整后EBITDA利润率为19.2%，较2022年第一季度的15.7%有所提升[102] - 2023年第一季度净杠杆率为3.35倍，较2022年第一季度的2.76倍有所上升[94] 用户数据 - 巴西市场的活跃客户增加超过10,000个，客户每次购买的商品数量也有所增加[88] - 价值增加产品在Halal DDP地区的市场份额达到25.9%，较2022年第一季度增加1.7个百分点[100] 市场表现 - 公司在巴西的商业执行进展显著，鸡肉价格自年初以来呈现出明显的恢复趋势[1] - 全球鸡肉供应过剩导致价格大幅下跌，但鸡肉价格正在恢复[106] - 在国际市场上，巴西鸡肉出口市场份额增加27%[99] - 1T23公司在加工食品市场的市场份额为40.0%，其中冷冻餐和冷切肉类分别增加了0.8和0.1个百分点[4] - 1T23公司在土耳其的增值产品销售增长21.7%，市场份额较2022年第一季度增加2.1个百分点[9] 成本与流动性 - 粮食价格呈下降趋势，预计在2023年下半年将对成本产生更显著的影响[1] - 公司流动性状况良好，现金流为120亿雷亚尔，债务结构多样化[1] - 1T23公司动物成本同比下降35.4%[27] 物流与服务 - 物流服务水平显著改善，年同比提升10.5个百分点，较2022年第四季度提升11.2个百分点[96] - 1T23公司物流服务水平（OTIF）提高了10.5个百分点[28] - 2023年第一季度直接出口量增加10%，库存未售出量减少23.1%[101] 未来展望 - 消费者信心指数逐渐恢复，反映出宏观经济环境的改善[105]

税务相关数据及政策变化 - 截至2022年12月31日，联邦PIS和COFINS税收抵免行政程序涉案金额为1.57121亿雷亚尔，2021年12月31日为1.41729亿雷亚尔；其他税务应急准备金为1.78466亿雷亚尔，2021年12月31日为1.86444亿雷亚尔[228] - 2018年8月伊拉克将禽肉产品关税从10%提高到60%[273] - 2021年南非政府对部分巴西禽肉出口商发起反倾销调查，对未申请单独辩护的公司征收265%的临时关税[273] - 2022年8月1日，欧盟与南部非洲关税同盟（SACU）的争端解决系统裁定欧盟胜诉，南非对冷冻鸡肉加征35.3%的进口关税[273] - 2021年5月沙特将进口禽肉保质期从一年缩短至90天，8月又恢复[273] - 2021年3月沙特加强对进口肉类的管控，导致产品在港口清关延迟长达三个月[273] - 自2022年1月1日起，中国恢复对猪肉征收12%的正常关税，结束了2019年实施的8%的特殊关税[299] - 2022年中国猪肉及其副产品进口总量较往年下降43%[299] - 美国将维持对价值2500亿美元的中国工业产品和零部件征收25%的关税[296] - 2022年美国 - 韩国自由贸易协定和经济伙伴关系协定降低了欧洲和美国畜产品的进口关税，影响公司在该地区的竞争力和市场份额[376] - 2023年巴西联邦政府预算法包含能源商品减免529亿雷亚尔和其他税收减免273亿雷亚尔[403] - 巴西政府税收制度变化可能增加公司及其供应商和客户的税收负担，影响公司经营和财务状况[410] - 巴西新当选和连任的州州长可能采取措施增加州税收收入，或增加公司整体税收负担[410] - 非巴西持有人处置普通股的资本利得预扣所得税最高可达25%，非避税天堂居民按不同累进税率征税，如不超500万雷亚尔部分为15%，超500万雷亚尔但不超1000万雷亚尔部分为17.5%等；避税天堂居民为25%[420] 股权与股东情况 - 截至2023年4月14日，公司有10.78116849亿股流通普通股，占总普通股的99.60%（不包括435.6397万股库存股），其中1.56050434亿股（14.42%）为美国存托凭证（ADRs）；约有84687名股东，包括约121名美国居民股东[230] - 截至2023年4月14日，主要股东中，Marfrig Global Foods S.A.持股3.6013358亿股，占比33.27%；Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – PREVI持股6756.0738万股，占比6.24%；Kapitalo Investimentos Ltda.持股5573.0079万股，占比5.15%[233] - 截至2022年12月31日，公司有10.78116849亿股无面值普通股流通在外[244] 股权激励计划 - 截至2022年，受限股票单位（RSU）授予占比60%，绩效股票单位（PSU）授予占比40%；RSU和PSU项目可授予的受限股票总数不超过普通股的2.5%；截至2022年12月31日，共授予375.6134万个RSU/PSU，约200人持有[229] - 截至2022年12月31日，股票期权计划无未行使期权，该年度未授予或行使期权[229] 财务报表编制准则 - 公司按国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制财务报表[245] 财务数据关键指标变化 - 2022年生物质投入成本较上一年增加46%[265] - 2022年12月31日公司收入为538亿雷亚尔，较上一年增加11.3%[265] - 2022年12月31日公司生产成本为457亿雷亚尔，较上一年增加18.2%[265] - 截至2022年12月31日，公司应急准备金为14.15537亿雷亚尔，其中民事及其他应急准备金为3.58304亿雷亚尔，税务应急准备金为3.99675亿雷亚尔，劳动应急准备金为5.2671亿雷亚尔，收购日确认的或有负债为1.30848亿雷亚尔[357] - 截至2022年12月31日，被分类为可能损失的诉讼程序总计达153.4306亿雷亚尔[357] - 截至2022年12月31日，公司合并债务总额（包括贷款和借款）为235.17亿雷亚尔[368] - 2022年，劳动力成本占公司销售成本的10.3%[380] - 截至2022年12月31日，公司2023 - 2028年及以后到期的贷款本金及利息分别为4326351千雷亚尔、1602875千雷亚尔、2704626千雷亚尔、2263426千雷亚尔、4420322千雷亚尔和20822441千雷亚尔[397] - 截至2022年12月31日，公司外币贷款和借款本金及利息为12549.2千雷亚尔，其中短期债务为1954.1千雷亚尔[397] - 截至2022年12月31日，雷亚尔兑美元较2021年12月31日升值6.50%[397] - 2023年巴西联邦政府预算估计净收入18045亿雷亚尔，净支出18682亿雷亚尔，财政赤字637亿雷亚尔[403] - 2023年巴西联邦政府预算中主要开支占GDP的比例将从19.0%降至17.6%，行政部门可自由支配开支较2022年预算减少36.0%[403] - 截至2022年12月31日，公司外币贷款和借款总额为12549181千雷亚尔，占总合并债务的53.3%[409] 业务风险与挑战 - 2022年年底美洲部分国家高致病性禽流感病例激增[273] - 2022年与动物疾病相关的污染担忧增加，警报级别被认为很高[262] - 动物疾病爆发或引发订单取消、市场关闭和库存损失，如2017 - 2022年多个国家报告禽流感病例[285] - 2022年上半年，公司工厂禽肉样本二噁英水平偏差，引发安全程序和成本增加[287] - 俄乌冲突导致经济不确定性，可能增加公司成本，影响业务[287] - 战争使农产品价格上涨，影响公司成本和利润率，近期价格虽下降但仍有风险[290] - 2023年2月土耳其7.8级地震影响公司在当地业务，影响程度未知[290] - 气候变化影响农业生产力和动物福利，增加公司运营成本和风险[292] - 公司面临碳定价、税收和温室气体排放法规变化，可能增加成本[292] - 能源成本波动大，供应中断会影响生产和利润[292] - 全球超40%人口受水资源短缺影响，预计到2050年超半数人口受影响，公司部分地区供水减少[293] - 公司应对水资源短缺的措施可能无效，评估可能不准确，影响业务[293] - 违反欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）可能面临最高为上一财年全球年营业额4%的罚款[300] - 新营养标签规则要求公司更改巴西100%的包装标签[315] - 全球经济衰退和国际金融体系不稳定或对巴西经济增长产生负面影响，进而影响公司业务[308] - 公司依赖少数第三方供应商提供专业材料，若供应出现问题，可能影响生产和销售[311] - 公司近年来完成多项剥离和收购交易，可能面临财务、管理等多方面风险[311] - 公司营销投资可能因市场风险无法成功维持或增加市场份额，品牌形象可能受多种因素影响[315] - 公司在与关联方交易中可能面临利益冲突，若交易未按公平原则执行，可能影响经营业绩[315] - 公司业务面临现有或未来调查和诉讼风险，可能导致处罚和责任，影响业务和财务状况[319] - 新冠疫情期间，公司在2020 - 2021年产生与疫情影响直接相关的增量支出[330] - 2020年欧盟部分成员国因巴西环境保护政策问题，放缓与南方共同市场贸易协定的谈判进度，可能影响公司拓展欧洲市场[376] - 2022年公司位于巴西伯南布哥州维多利亚 - 德圣安东尼奥的设施发生火灾，马托格罗索州卢卡斯 - 杜里奥韦尔迪的设施发生爆炸[389] - 2021年公司位于巴西米纳斯吉拉斯州乌贝兰迪亚的设施发生爆炸，圣卡塔琳娜州康科迪亚的变电站设施倒塌[389] - 2018年公司位于土耳其班德尔马的设施发生洪水，同年巴西卡车司机罢工对公司业务造成负面影响且未获保险赔偿[389] - 2022年巴西卡车司机因选举抗议，导致公司生产设施运营暂停、运输和物流成本增加，未获保险赔偿[389] - 巴西肉类和乳制品生产商Frimesa在距公司工厂40公里处的新工厂宣布7000个新职位，加剧了公司用工竞争[392] - 巴西证券市场相对波动和流动性有限，可能对公司普通股和美国存托凭证的流动性及市场价格产生负面影响[421] - 公司股东可能无法获得股息或资本利息[424] - 公司和存托人有权修改存托协议并变更美国存托股份持有人的权利，公司可终止该协议[426] - 公司运营依赖多种注册、授权、许可证和许可，若无法获得或维持这些许可，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[427] - 公司在未来几年有大量债务到期[429] - 现有债务工具对公司施加重大限制，违反任何契约可能导致其他现有债务违约，加速债务到期[431] - 全球金融市场或巴西经济的重大变化可能降低投资者对公司资产的兴趣，影响普通股和美国存托凭证的交易价格和流动性[423] - 巴西公司证券市场受其他新兴市场、国际经济和市场条件影响，俄乌冲突可能对公司普通股和美国存托凭证的市场价格产生不利影响[422] 公司业务合作与投资 - 公司与泰森国际控股公司达成商业协议，计划在2021 - 2024年分阶段取消非竞争限制以重返欧洲市场[308] - 公司预计在沙特阿拉伯的投资约为26.4705亿雷亚尔（按2022年12月31日汇率换算为5亿美元）[298] 公司历史法律诉讼与和解 - 2022年公司与巴西联邦总审计署和总检察长办公室达成宽大协议，将支付约5.84亿雷亚尔以了结相关行政诉讼[344] - 2020年2月11日，沙特食品药品管理局因“Trapaça Operation”暂时暂停公司两家工厂的出口授权[344] - 2017年4月20日，巴西联邦检察官对公司两名前员工提起多项指控[344] - 2018年1月22日，巴西戈亚斯州第三区总检察长办公室对公司米内罗斯工厂相关人员提起诉讼[344] - 2018年3月5日，巴西巴拉那州第一联邦法院法官授权对公司及相关人员进行搜查和扣押信息文件[344] - 2018年6月和2019年5月，巴西联邦总审计署对公司发起行政诉讼[344] - 2019年3月14日，土耳其竞争管理局对公司土耳其子公司Banvit处以相当于2.2507亿雷亚尔的行政罚款，9月17日该决定确认，Banvit以25%的折扣支付了罚款[374] 公司人员变动与劳动力情况 - 2019 - 2021年，公司分别有1名首席财务官、2名副总裁离职；2022年4月首席财务官离职，7月2名副总裁离职，10月首席执行官离职[364] - 公司位于巴西马托格罗索州和圣卡塔琳娜州的工厂面临劳动力短缺，当地失业率可能低于4% [364] - 在巴西马托格罗索州，约70%的工人来自巴西北部或东北部地区，或是邻国难民或移民[364] - 截至2022年12月31日，公司在全球约有10万名员工[380] 公司采购情况 - 2022年，公司从综合生产商处收购约320万吨肉鸡、13.8万吨火鸡和7.6万吨猪肉[380] 外部市场销售占比 - 外部市场销售占公司全球净销售额的比例较高，2022年为44.8%，2021年为44.5%，2020年为43.7%[324] 巴西相关政策与事件 - 自2022年起，巴西州、市和自治区债务达到收入的95%时，财政和金融激励将减少10%[337] - 2021年12月，巴西国会批准宪法修正案，将州、市和自治区之间的信贷支付期限推迟长达15年[337] - 2018年5月21日，巴西全国卡车司机罢工，导致公司生产设施运营暂停、港口运作受影响并产生额外成本[337] - 2020年3月因新冠疫情，巴西证券交易所B3的断路器触发8次[422]

股东大会相关 - BRF S.A.是一家股票上市公司，股票在B3和纽约证券交易所上市[3] - BRF将于2023年4月12日举行股东大会，主要议题包括审议2022年财务报表、选举董事会成员、设定董事会成员薪酬等[6] - 股东可以通过远程投票表格参与股东大会，需在4月5日前提交[29] - 股东也可以通过公司的托管代理Itaú Corretora de Valores S.A.填写远程投票指示[30] - 股东必须在4月10日前发送访问数字平台的请求，否则将无法参加股东大会[20] - 外国股东需要将公司文件和授权书翻译成宣誓形式，但不需要公证和领事认证[18] - 股东应提前熟悉数字平台的使用，并确保设备兼容性[23] - ADR持有人将由纽约梅隆银行代表参加股东大会[26] - 股东必须在股东大会日期前7天内向保管代理人传达填写远程投票表的指示[32][36] - 股东应联系其保管代理人，了解通过远程投票表发出投票指示的程序[35] - 股东可以直接将远程投票表发送给公司，需填写完整并附上相关文件[37] - 公司不要求远程投票表签名公证，外文公司和投资基金文件需提供官方翻译[41] - 股东需在3天内收到公司确认接收远程投票表[42] - 远程投票表未完整填写或未附上相关文件将被忽略，股东需及时整改[43] - 股东在远程投票截止日期后无法更改已发送的投票指示，除非在股东大会上明确要求忽略远程投票指示[44] 公司财务状况 - 公司在2022年度财报中显示，持续经营业务净收入为538,050,280千雷亚尔，比2021年度增长11.3%[79] - 公司2022年度净亏损为3,141,625千雷亚尔[79] - 公司2022年度净负债总额为14,597,598千雷亚尔，较2021年底减少15.8%[80] - 公司2022年度净财务费用为2,668,775千雷亚尔，较去年同期下降12.3%[81] - 公司2022年度资本结构中，股本占33.3%，第三方资本占66.7%[82] - 公司2022年度总资本中，第三方资本占66.7%，股本占33.3%[84] - 公司2022年度贷款和融资总额为23,517,000千雷亚尔，主要用于资本支出和生产过程相关费用[89] - 公司2022年度贷款和融资中，本币贷款为10,967,819千雷亚尔，外币贷款为12,549,181千雷亚尔[88] - 公司2022年度贷款和融资中，出口信贷额度为3,613,555千雷亚尔，用于出口预融资[96] - 公司在2022年12月31日的国家货币税收激励项目余额为5,286千雷亚尔[97] - 公司在2022年12月31日的农业应收证券证书余额为999,646千雷亚尔[98] - 公司在2022年12月31日的债券第2和第3系列的未偿余额为768,428千雷亚尔[99] - 公司在2021年12月31日的债券第2系列的未偿余额为2,355,427千雷亚尔[100] - 公司在2021年12月31日的债券第3系列的未偿余额为1,013,639千雷亚尔[102] - 公司在2022年12月31日的债券第2系列的未偿余额为1,802,652千雷亚尔[103] - 公司在2021年12月31日的Senior Notes BRF 2023的未偿本金和利息总额为1,185,479千雷亚尔[108] - 公司在2022年12月31日的Senior Notes BRF 2024的未偿本金和利息总额为1,525,727千雷亚尔[109] - 公司在2022年12月31日的Senior Notes BRF 2026的未偿本金和利息总额为2,608,613千雷亚尔[110] - 公司在2022年12月31日的Senior Notes BRF 2050的未偿本金和利息总额为3,463,081千雷亚尔[112] 公司经营情况 - 公司2022年度净收入为53,805,028千雷亚尔，较2021年增长11.3%[123] - 公司2022年度巴西市场净收入增长8.8%，达到26,997,788千雷亚尔，主要受益于品牌投资、产品组合扩展和服务水平提升[125] - 公司2022年度国际市场净收入增长12.0%，达到24,103,135千雷亚尔，主要受益于高附加值产品库存增加和巴西雷亚尔贬值[126] - 公司2022年度毛利为8,132,652千雷亚尔，较2021年下降16.1%[129] - 公司2022年度运营费用增加12.1%，主要受到防控新冠疫情影响的支出和巴西雷亚尔贬值的影响[130] - 公司2022年度其他运营收入(费用)为-545,270千雷亚尔，主要受到与巴西政府机构相关的运营问题的影响[131] - 公司2022年度权益法下的利润为1,076千雷亚尔[132] - 公司2022年度财务收入前亏损为-136,289千雷亚尔，较2021年减少104.5%[133] - 公司2022年度国际市场利润前财务收入为403,661千雷亚尔[133] - 公司2022年度其他部门利润前财务收入为440,062千雷亚尔[133] - 2022年，公司持续经营的净利润为30,906,780千雷亚尔，较2021年的51,731,400千雷亚尔减少了36,079,920千雷亚尔 - 2022年，公司投资活动中的净现金流为3,258,787千雷亚尔，较2021年的3,548,791千雷亚尔减少了290,

报告基本信息 - 报告日期为2022年3月24日[1][7] - 公司名称为BRF S.A. [1] - 公司主要行政办公室地址为巴西圣保罗州皮涅罗斯区联合国大道8501号1楼，邮编05425 - 070 [1] 报告提交情况 - 公司按Form 20 - F提交年度报告[2] 信息提供情况 - 公司不根据《1934年证券交易法》下的规则12g3 - 2(b)向委员会提供信息[3] 报告陈述性质 - 报告包含基于当前预期和未来事件及财务趋势预测的前瞻性陈述，实际情况可能与陈述有重大差异[4] 公司人员信息 - 公司首席财务和投资者关系官为Carlos Alberto Bezerra de Moura [7] 报告附件信息 - 报告有附件，附件1为合并综合投票图[9]

公司股权交易与收购 - 1994年9月，Brandalise家族将公司80.68%的普通股和65.54%的优先股出售给八家巴西养老基金[106] - 2009年5月19日，公司与Sadia签署合并协议，9月22日业务合并完全生效，2012年12月31日Sadia并入BRF[108] - 2017年5月25日，公司子公司TBQ收购土耳其Banvit 79.48%的股份，8月17日持股比例增至91.71%，交易总价值12.77亿雷亚尔[110] - 2018年12月7日，公司将Quickfood 91.89%的股份出售给Marfrig，交易于2019年1月2日完成，金额为1.91291亿雷亚尔[111] - 2018年12月7日，公司以1亿雷亚尔出售Várzea Grande工厂的房地产资产和设备，2021年12月21日又以4500万雷亚尔出售剩余房地产[112] - 2018年12月19日，公司出售阿根廷子公司Avex S.A.的全部股份，交易于2019年2月4日完成，金额为1.69726亿雷亚尔，2021年价格调整减少3372.7万雷亚尔[113] - 2019年2月7日，公司将欧洲多数子公司及泰国业务出售给Tyson International Holding Co.，6月3日交易完成，金额为14.88033亿雷亚尔[114] - 2019年1月10日，公司出售阿根廷Florencio Varela的设施及相关资产和负债，2月28日交易完成，金额为9503.6万雷亚尔[115] - 2019年1月10日，公司出售阿根廷子公司Campo Austral S.A.的全部股份，3月11日交易完成，金额为2935.9万雷亚尔，2021年价格调整减少2561.7万雷亚尔[115] - 2019年9月5日，公司出售新加坡食品公司Sats BRF Food Pte Ltd 49%股权，交易金额为5.1197亿雷亚尔（1700万新加坡元）[116] - 2021年1月18日，公司收购沙特食品加工公司Joody Al Sharqiya 100%股权，初始对价为4.162亿雷亚尔（2979.3万里亚尔）[116] - 2020年6月24日，公司出售马来西亚FFM Further Processing Sdn. Bhd 70%股权，交易金额为3.8546亿雷亚尔（735万美元）[116] - 2021年5月4日，公司出售罗马尼亚Banvit Foods SRL 100%股权，交易金额为1.32425亿雷亚尔（2030万欧元），6月价格调整增加1305.9万雷亚尔（215.7万欧元）[116] - 2021年3月9日，公司收购科威特Al Yasra Food K.S.C.C 25%少数股权，交易金额为2.38421亿雷亚尔（4082.8万美元）[116] - 2021年8月2日，公司子公司BRF Pet收购Hercosul Group 100%股权，对价为8.12921亿雷亚尔，其中6.75355亿雷亚尔现金支付[116] - 2021年9月1日，公司子公司BRF Pet收购Mogiana Alimentos 100%股权，对价为4.81435亿雷亚尔，其中2.90225亿雷亚尔现金支付[117] - 2022年2月4日，公司股权增发，发行2.7亿股普通股，净收益约53.1144亿雷亚尔[118] 公司业务布局与运营情况 - 截至2021年12月31日，公司在巴西运营35家肉类加工厂、3家人造黄油加工厂等多种工厂，国内有28个配送中心，国际市场有6个肉类加工工业设施、26个配送中心和11个仓库[124] - 公司拥有约10万名员工、9904名合作农民，在美洲、非洲、亚洲和中东有44个生产设施、54个物流中心，业务覆盖127个国家[125] - 截至2021年12月31日，在SEO支持下，公司生产过程损失减少66%，生产率提高3%，成品装载时间缩短46%，事故减少38%[127] - 2021年10 - 12月，巴西约30万活跃客户购买公司品牌产品，2021年净销售额较2020年增长22.5%[128] - 截至2021年12月31日，巴西高附加值产品占公司产品组合超84.6%，巴西总收入的7%来自创新产品，国际业务中高附加值产品收入占比20%[128] - 2021年公司屠宰约17.2亿只家禽，较2020年的16.7亿只增长3%，销售新鲜和冷冻鸡肉及其他家禽产品205.33万吨，2020年为190.4万吨[142] - 2021年公司屠宰约1006万头生猪，2020年为1021万头，销售猪肉和牛肉切块33.7万吨，2020年为31.9万吨[143] - 2021年公司销售加工食品178.4万吨，2020年为183.24万吨[144] - 2021年公司生产饲料和预混料1007.1万吨，2020年为966.9万吨，在土耳其生产82.4万吨[149] - 2021年公司收购Mogiana和Hercosul，在巴西宠物食品细分市场收入份额排名前三，在乌拉圭是市场领导者，在巴拉圭排名第二[149] - 2021年公司推出Sadia Livre&Lev子品牌，产品包括冷切肉和即食餐[148] - 2021年公司Miss Daisy品牌推出三种新口味的限量版冷冻甜点[149] - 2020年公司推出Sadia Veg&Tal品牌，2021年扩大该品牌冷冻食品销售并推出植物基碳中和鸡肉系列[147] - 2021年公司与Aleph Farms达成合作并参与其B轮投资，投资250万美元，2021年已支付125万美元[147] - 2021年公司生产18亿只一日龄雏鸡和1284万只一日龄火鸡，其中1170万只在巴西生产，114万只从土耳其购买[163] - 公司与约6700家综合家禽养殖户有业务安排[163] - 截至2021年12月31日，公司家禽全自动屠宰能力为每周3540万头，火鸡为每周26.8万头[163] - 公司生产产品所用猪肉大部分为自产，也在现货市场购买[164] - 公司与3204家综合养殖户达成协议，包括仔猪生产商和生猪饲养户[165] - 截至2021年12月31日，公司猪肉屠宰能力为每周23.8万头[165] - 公司在巴西17个生产单位的加工食品总产能为每月19.4万吨[165] - 2014年11月，公司在中东开设第一家工厂，总产能为每年7万吨[167] - 2021年1月，公司收购沙特阿拉伯第一家生产工厂，总产能为每年3600吨，计划将产能扩大到每年1.8万吨[167] - 2021年公司销售占巴西纯素鸡块销售额的11.8%[167] - 公司在巴西拥有24家饲料和预混料生产厂，在土耳其拥有3家饲料生产厂，还租赁了3家饲料厂和1家预混料生产厂[167] - 截至2021年12月31日，公司在巴西运营28个配送中心和28个转运点[182] - 公司在巴西拥有28个配送中心，其中6个为自有，22个为租赁[176] - 2021年公司超过52%的出口集装箱在工厂包装[183] - 2021年公司完成对沙特阿拉伯达曼一家食品加工厂的收购[184] - 公司运营28个分布于巴西各地的配送中心[200] - 2021年公司维持4个位于巴西的ISO 14001认证工厂[202] - 公司有多个肉类产品、大豆和人造黄油产品、宠物食品/饲料粉的生产工厂分布在巴西各地[199] - 公司部分房地产资产因融资协议、纳税和诉讼存在留置权[200] - 公司活动受巴西各级环境法律法规监管，未遵守会面临民事和刑事处罚[202] - 截至2021年12月31日，公司约有7500个库存单位，占全球禽肉贸易的9%[208] - 2021年公司在巴西有38个工业设施，国内市场有28个配送中心，月均配送超53.45万次[208] 公司财务数据关键指标变化 - 2018 - 2021年，公司收入（亏损）在财务结果和所得税前增加321.6121亿雷亚尔，行业主要成本指数累计上涨59%，公司仅上涨45%[127] - 2021年公司购买的玉米、豆粕和大豆占生产成本约46.5%，2020年为32.3%；2021年购买的生猪占屠宰总数的3.8%[234] - 2021年巴西平均玉米价格比2020年高60%，平均豆粕价格比2020年高22%[234] - 2021年雷亚尔兑美元贬值6.88%，2020年贬值22.44%，2019年贬值4.02%[235] - 截至2021年12月31日，公司外币计价贷款和借款总额为163.43552亿雷亚尔，占总合并债务的64.2%[235] - 截至2021年12月31日，公司总贷款和借款的26.9%（254.5603亿雷亚尔）与巴西浮动利率或LIBOR挂钩[240] - 2021、2020和2019年，公司持续经营业务的运费成本分别占净销售额的5.0%、5.1%和5.0%[241] - 2020年因新法规，公司运费成本较2019年增加约11%[241] - 2021年全球前20大港口VLSFO船用燃料平均价格上涨48.7%，公司船用燃料价格上涨7.39%，公司海运运费增加约33%[241] - 2021年持续经营业务净销售额为483.43305亿雷亚尔，较2020年的394.697亿雷亚尔增加88.73605亿雷亚尔，增幅22.5%[243] - 2021年销售成本为381.77609亿雷亚尔，占净销售额的79.0%；2020年为301.33769亿雷亚尔，占比76.3%；2019年为254.90912亿雷亚尔，占比76.6%[242] - 2021年毛利润为101.65696亿雷亚尔，占净销售额的21.0%；2020年为93.35931亿雷亚尔，占比23.7%；2019年为79.56068亿雷亚尔，占比23.4%[242] - 2021年持续经营业务收入为5.17314亿雷亚尔，占净销售额的1.1%；2020年为15.24997亿雷亚尔，占比3.9%；2019年为10.78333亿雷亚尔，占比3.2%[242] - 2021年公司平均ICMS税率为9.39%，PIS和COFINS税率分别为1.65%和7.6%，但出口业务无需缴纳这些税[243] - 2021年销售总量为462万吨，较2020年的447.9万吨增长3.1%；平均售价为每千克10.46雷亚尔，较2020年的8.81雷亚尔增长18.7%[245] - 巴西市场2021年销售量为230万吨，较2020年的232.1万吨下降0.9%；平均售价为每千克10.78雷亚尔，较2020年的9.04雷亚尔增长19.3%[245] - 国际市场2021年净销售额为215.14704亿雷亚尔，较2020年的172.40194亿雷亚尔增加42.7451亿雷亚尔，增幅24.8%[246] - 国际市场2021年销售量为195.7万吨，较2020年的188万吨增长4.1%；平均售价为每千克10.99雷亚尔，较2020年的9.17雷亚尔增长19.8%[245] - 其他细分市场2021年销售量为36.3万吨，较2020年的27.7万吨增长30.8%；平均售价为每千克5.56雷亚尔，较2020年的4.48雷亚尔增长24.1%[245] - 2021年公司总销量为195.7万吨，较2020年的188万吨增长4.1%；净销售额为2.1514704亿雷亚尔，较2020年的1.7240194亿雷亚尔增长24.8%[247] - 2021年其他业务板块净销售额为20.19712亿雷亚尔，较2020年的12.44387亿雷亚尔增加7.75325亿雷亚尔，增幅62.3%[248] - 2021年销售成本为381.77609亿雷亚尔，较2020年的301.33769亿雷亚尔增加26.7%[249] - 2021年毛利润为101.65696亿雷亚尔，较2020年的93.35931亿雷亚尔增加8.29765亿雷亚尔，增幅8.9%；毛利率从2020年的23.7%降至2021年的21.0%[250] - 2021年销售费用为65.31413亿雷亚尔，较2020年的56.7303亿雷亚尔增加8.58383亿雷亚尔，增幅15.1%；占净收入的比例从2020年的14.4%降至2021年的13.5%[252] - 2021年财务费用净额

股东大会召开信息 - 普通股东大会和特别股东大会将于2022年3月28日11:00以虚拟形式召开[5] - 股东需在2022年3月26日上午11:00前通过电子邮件acoes@brf.com提交访问数字平台的请求[15] - 未在规定时间（2022年3月26日上午11:00）内提交访问请求的股东无法参加股东大会[22] - 已提交访问请求但在2022年3月26日11:59前未收到公司邮件的股东，应于2022年1月16日上午8:00至下午6:00致电55 11 2322 5377[23] - 公司建议股东提前熟悉数字平台的使用，并确保电子设备与之兼容，至少提前30分钟登录电子系统[25] - ADR持有者将由纽约银行梅隆公司代表出席股东大会，不得通过数字平台参与[28] - 远程投票表格需在2022年3月21日前收到，否则将被忽略[31] 股东大会决议事项 - 普通股东大会将确定董事会成员数量为10人[7] - 选举董事会成员需代表至少5%投票资本的股东提出请求以采用多轮投票程序[7] - 特别股东大会将修改公司章程，资本存量从125.5341795336亿雷亚尔增至130.5341795336亿雷亚尔，普通股数量从8.12473246亿股增至10.82473246亿股[9] - 特别股东大会新增规定，交易或业务价值超过公司最新资产负债表总资产价值50%时，需股东大会批准[9] - 提议将董事会成员数量设定为10人[58] - 提议选举由10人组成的董事会，任期为2年，至2023年12月31日结束的年度股东大会[60] - 提议任命Marcos Antonio Molina dos Santos和Sergio Agapito Rial分别为董事会主席和副主席[63] 股东大会投票规则 - 普通股东大会首次召集需至少四分之一有表决权的股东出席，特别股东大会涉及章程修改事项首次召集需至少三分之二有表决权的股东出席[46][47] - 批准普通和特别股东大会议程事项需出席会议的绝对多数投票赞成，不包括空白票[49] - 股东通过远程投票表格行使投票权有三种方式，分别是向公司簿记代理提交、向托管代理提交、直接发送给公司[32][34][38] - 若远程投票表格未完整填写或未附带相关佐证文件，将被忽略[44] - 若公司直接收到的远程投票表格与簿记代理投票地图中的投票指示有分歧，以簿记代理的投票指示为准[45] 公司薪酬提议 - 2022财年公司管理层年度全球薪酬提议上限为1.09898亿巴西雷亚尔，较2021财年获批金额高6.35%[65][66] - 2022财年公司监事会有效成员薪酬提议为87.7万巴西雷亚尔，对应公司董事平均薪酬的10%[73] 公司资本结构变化 - 公司资本存量从125.5341795336亿雷亚尔增至130.5341795336亿雷亚尔，普通股数量从8.12473246亿股增至10.82473246亿股[74] 公司业务进展 - 2021财年公司在巴西宠物食品领域取得进展，收购Grupo Hercosul和Mogiana Alimentos[87] 公司财务数据关键指标变化（2019 - 2021财年） - 2021财年公司持续经营业务净收入为4834.3305亿巴西雷亚尔，较2020财年增长22.5%[87] - 2021财年公司财务结果前利润为300.9787亿巴西雷亚尔，年度净利润为43.7384亿巴西雷亚尔[87] - 2021财年公司净债务总计1733.1927亿巴西雷亚尔，较2020年12月31日增长22.5%[87] - 2021年12月31日公司杠杆率达到3.12，而2020年12月31日为2.73[88] - 2021财年公司净财务费用总计304.4575亿巴西雷亚尔，较上一年同期增长79.2%[89] - 2021年12月31日公司合并股东权益总计882.5623亿巴西雷亚尔，高于2020年12月31日的881.35314亿巴西雷亚尔[89] - 2020财年持续经营业务净收入为394.697亿雷亚尔，较2019年增长18.0%[90] - 2020财年财务结果前收入为28.46793亿雷亚尔，净收入为13.90069亿雷亚尔[90] - 2020年12月31日公司净债务为141.52414亿雷亚尔，较2019年增长6.7%[90] - 2020年公司杠杆率达到2.73倍，年初将目标调整至2.35 - 2.75倍[92] - 2020财年净财务费用为16.98996亿雷亚尔，较上一年降低8.9%[92] - 2019财年持续经营业务净收入为334.4698亿雷亚尔，较上一年增长10.8%[93] - 2019年12月31日公司净债务为132.68963亿雷亚尔，较2018年降低15.4%[93] - 2019财年净财务费用为18.65399亿雷亚尔，较上一年降低16.8%[93] - 2021年12月31日公司资本结构中权益资本占25.6%，第三方资本占74.4%[95] - 2021年12月31日公司贷款和融资总额为254.5603亿雷亚尔，其中本币91.12478亿雷亚尔，外币163.43552亿雷亚尔[98] - 截至2021年12月31日，公司贷款和融资总额为25456030千雷亚尔，较2020年的22404426千雷亚尔增长13.62%[100] - 截至2021年12月31日，流动贷款和融资为3203068千雷亚尔，非流动贷款和融资为22252962千雷亚尔[100] - 2021年营运资金贷款平均年利率为5.24%，较2020年的3.25%有所上升[101] - 2021年CRA - 农业综合企业应收账款证书平均年利率为16.57%，较2020年的10.21%大幅上升[101] - 2021年公司债券平均年利率为4.82%，较2020年的4.81%基本持平[101] - 截至2020年12月31日，公司贷款和融资总额为22404426千雷亚尔，较2019年的18620279千雷亚尔增长20.32%[100] - 2020年营运资金贷款平均年利率为3.25%[102] - 2020年CRA - 农业综合企业应收账款证书平均年利率为10.21%[102] - 2020年公司债券平均年利率为4.81%[102] - 2021年公司新增贷款和融资2990782千雷亚尔[101] - 截至2019年12月31日财年，本币贷款和融资合并余额为7613755千雷亚尔，外币为11006524千雷亚尔，总计18620279千雷亚尔[103] - 截至2021年12月31日，开发银行信贷额度未偿还余额为7679千雷亚尔[105] - 截至2021年12月31日，农村信贷融资贷款金额为383342千雷亚尔，利率5.14%；其他营运资金额度为23620千雷亚尔[106] - 截至2021年12月31日，出口预融资额度总余额为3516273千雷亚尔[107] - 截至2021年12月31日，州税收优惠信贷余额为3601千雷亚尔[108] - 截至2021年12月31日，农业综合企业应收账款证书未偿还余额为967948千雷亚尔[109] - 截至2021年12月31日，第一期债券未偿还余额为823946千雷亚尔，第二期为2351363千雷亚尔，第三期为1034706千雷亚尔[110] - 截至2021年12月31日，外汇合约预付款额度未偿还余额为3103千雷亚尔[111] - 截至2021年12月31日，出口预融资额度总余额为311385千雷亚尔[112] - 2019年12月31日，本币营运资金平均年利率为6.07%（2018年12月31日为7.78%）[103] - 营运资金信贷额度为4.85052亿雷亚尔，来自土耳其子公司，期限为2022 - 2027年[113] - 2012年发行高级票据BRF 2022，总额5亿美元，名义利率5.88%，实际利率6.00%，2021年12月31日本金和利息未偿还金额为3.96802亿雷亚尔[113] - 2013年发行高级票据BRF 2023，总额5亿美元，票面利率3.95%，到期收益率4.135%，2021年12月31日本金和利息未偿还金额为13.03821亿雷亚尔[114] - 2014年发行高级票据BRF 2024，总额7.5亿美元，票面利率4.75%，到期收益率4.952%，2021年12月31日本金和利息未偿还金额为16.53847亿雷亚尔[114] - 2015年发行欧元票据，总额5亿欧元，票面利率2.75%，到期收益率2.822%，2021年12月31日本金和利息未偿还金额为10.72454亿雷亚尔[115] - 2016年发行高级票据BRF 2026，总额5亿美元，票面利率4.35%，到期收益率4.625%，2021年12月31日本金和利息未偿还金额为27.79725亿雷亚尔[115] - 2019年发行高级票据BRF 2030，总额7.5亿美元，票面利率4.875%，2021年12月31日本金和利息未偿还金额为39.1428亿雷亚尔[115] - 2020年发行高级票据BRF 2050，总额8亿美元，票面利率5.75%，2021年12月31日本金和利息未偿还金额为44.23083亿雷亚尔[115] - 2021年12月31日，货币衍生品合约公允价值应付2.41461亿雷亚尔，商品衍生品合约公允价值为正4762万雷亚尔，利率衍生品合约公允价值应付3010.8万雷亚尔[116] - 公司与巴西银行签订的两笔共30亿雷亚尔的循环信贷额度在2021年12月31日未使用[117] - 公司持续经营业务的合并净收入从2020年的394.697亿雷亚尔增至2021年的483.43305亿雷亚尔，增长8.873605亿雷亚尔，增幅22.5%[127] - 2021财年公司平均ICMS税率为9.39%，PIS和COFINS在巴西市场的征收率分别为1.65%和7.6%，金融收入的PIS和COFINS税率分别为0.65%和4.0%[126] - 2021年总毛收入为559.79819亿雷亚尔，较2020年的459.10424亿雷亚尔增长21.9%；总扣除额为76.36514亿雷亚尔，较2020年的64.40724亿雷亚尔增长18.6%[127] - 巴西市场净收入从2020年的209.85119亿雷亚尔增至2021年的248.08889亿雷亚尔，增长38.2377亿雷亚尔，增幅18.2%，主要因平均售价上涨19.3%[127] - 国际市场净收入从2020年的172.40194亿雷亚尔增至2021年的215.14704亿雷亚尔，增长42.7451亿雷亚尔，增幅24.8%，主要因销量增长4.1%和平均价格上涨19.8%[130] - 其他细分市场净收入从2020年的12.44387亿雷亚尔增至2021年的20.19712亿雷亚尔，增幅62.3%[127] - 2021年销售成本为381.77609亿雷亚尔，较2020年的301.33769亿雷亚尔增长26.7%[123] - 2021年毛利润为101.65696亿雷亚尔，较2020年的93.35931亿雷亚尔增长8.9%[123] - 2021年净利润为4.37384亿雷亚尔，较2020年的13.90069亿雷亚尔下降68.5%[123] - 2021年综合销售均价为每千克10.46雷亚尔，较2020年的8.81雷亚尔增长18.7%；销量为462万吨，较2020年的447.9万吨增长3.2%[127] - 2021年鲜肉总销量168.6万吨，较2020年的162.9万吨增长3.5%；净收入1.8212996亿雷亚尔，较2020年的1.457062亿雷亚尔增长25.0%[131] - 2021年国际其他细分市场净收入从2020年的12.44387亿雷亚尔增至20.19712亿雷亚尔，增长62.3%[133] - 2021年商品

公司基本信息 - 公司是一家在巴西和纽约证券交易所上市的巴西跨国食品公司[14] - 公司主要品牌包括Sadia、Perdigão、Qualy等，主要分布在巴西、土耳其和中东国家[14] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为6,889,844，较2020年12月31日的7,576,625有所下降[4] - 截至2021年9月30日，公司存货为9,258,921，较2020年12月31日的6,802,759有所上升[4] - 截至2021年9月30日，公司流动负债为20,233,893，较2020年12月31日的15,440,328有所上升[4] - 截至2021年9月30日，公司非流动负债为25,138,709，较2020年12月31日的25,411,044略有下降[4] - 截至2021年9月30日，公司资本为12,460,471，与2020年12月31日持平[4] - 截至2021年9月30日，公司累计亏损为3,062,798，较2020年12月31日的2,594,028有所增加[4] - 截至2021年9月30日，公司总资产为53,048,848，较2020年12月31日的49,664,906有所上升[4] - 截至2021年9月30日，公司总负债及权益为53,048,848，较2020年12月31日的49,664,906有所上升[4] - 截至2021年9月30日，公司归属于控股股东的权益为7,599,847，较2020年12月31日的8,585,784有所下降[4] - 截至2021年9月30日，公司非控股股东权益为76,399，较2020年12月31日的227,750有所下降[4] - 2020年12月31日总股东权益（合并）为8813534[11] - 2021年9月30日总股东权益（合并）为7676246[11] - 2021年1 - 9月持续经营业务收入（亏损）为 - 447,081，2020年同期为622,534[13] - 2021年1 - 9月折旧和摊销为1,301,510，2020年同期为1,127,954[13] - 2021年1 - 9月生物资产折旧和损耗为754,783，2020年同期为645,551[13] - 2021年1 - 9月经营活动产生的净现金为2,933,654，2020年同期为6,112,523[13] - 2021年1 - 9月投资活动使用的净现金为 - 2,688,424，2020年同期为 - 923,071[13] - 2021年1 - 9月融资活动提供（使用）的净现金为 - 959,579，2020年同期为694,605[13] - 2021年1 - 9月汇率变动对现金及现金等价物的影响为27,568，2020年同期为1,276,745[13] - 2021年1 - 9月现金及现金等价物净增加（减少）为 - 686,781，2020年同期为7,160,802[13] - 2021年9月30日其他应收款余额为59,468雷亚尔，2020年12月31日为78,258雷亚尔[44] - 2021年9月30日贸易应收账款未逾期金额为3,334,545雷亚尔，2020年12月31日为4,010,140雷亚尔[44] - 2021年9月30日存货总额为9,258,921雷亚尔，2020年12月31日为6,802,759雷亚尔[45] - 2021年9月30日生物资产期末余额为2,668,065雷亚尔，2020年12月31日为2,129,010雷亚尔[47] - 2021年9月30日消耗性生物资产账面价值为2,668,065雷亚尔，对应数量为232,373千头；2020年12月31日账面价值为2,129,010雷亚尔，对应数量为204,081千头[49] - 2021年9月30日生产性生物资产账面价值为1,067,911雷亚尔，对应数量为18,689；2020年12月31日账面价值为897,305雷亚尔，对应数量为19,375[49] - 2021年9月30日森林资产期末余额为314,921雷亚尔，2020年12月31日为324,444雷亚尔[47] - 2021年9月30日预期信用损失期末余额为633,850雷亚尔，2020年12月31日为605,940雷亚尔[44] - 2021年9月30日存货跌价准备期末余额为66,042雷亚尔，2020年12月31日为75,705雷亚尔[46] - 2021年9月30日公司用于融资和税务/民事应急抵押的森林价值为72,677雷亚尔，2020年12月31日为68,381雷亚尔[49] - 截至2021年9月30日，可收回税项总额为5627397，2020年12月31日为5767318[50] - 截至2021年9月30日，可收回PIS和COFINS更新余额为2396028，2020年12月31日为2818391，2021年前九个月554287相关信贷与其他联邦税抵消[52] - 截至2021年9月30日，IPI相关税项资产余额为938824，2020年12月31日为860820[53] - 2021年前九个月公司通过IPI信贷法院命令收到现金1368，上一年同期为235405[56] - 2021年前九个月公司使用多种税项信贷抵消联邦税944853，上一年同期为694206[57] - 可收回ICMS和VAT在2021年9月30日为1756479，2020年12月31日为1568975[50] - 可收回IPI在2021年9月30日为891111，2020年12月31日为808528[50] - 可收回INSS在2021年9月30日为303236，2020年12月31日为341825[50] - 其他可收回税项在2021年9月30日为84210，2020年12月31日为52889[50] - 截至2021年9月30日，递延所得税资产为4,639,101，递延所得税负债为 - 2,168,578，总递延税为2,470,523；2020年12月31日，递延所得税资产为4,120,642，递延所得税负债为 - 2,038,105，总递延税为2,082,537[58] - 2021年9月30日递延所得税净额滚动情况：期初余额2,082,537，持续经营业务利润确认的递延税271,803，其他综合收益确认的递延所得税116,986，终止经营业务利润确认的递延税11,468，其他 - 12,271，期末余额2,470,523；2020年12月31日，期初余额1,830,060，持续经营业务利润确认的递延税172,763，其他综合收益确认的递延所得税32,070，其他47,644，期末余额2,082,537[59] - 公司在巴西的税务亏损结转，按当前税率计算，2021年9月30日为5,381,785（2020年12月31日为4,589,674），其中2,822,245在2021年9月30日和2020年12月31日确认为资产[61] - 税务亏损结转预计实现时间：2021年为111,727，2022年为140,612，2023年为231,408，2024年为291,677，2025年为335,681，2026 - 2028年为1,035,323，2029年起为692,530，总计2,838,958[61] - 司法存款2021年9月30日期初余额为553,341，期末余额为543,106；2020年12月31日期初余额为575,750，期末余额为553,341[64] - 2021年司法存款增加额为92,439，释放给公司的金额为 - 33,895，释放给交易对手的金额为 - 96,854，业务合并增加2,991，利息为25,091，汇率变动为 - 7[64] - 2020年司法存款增加额为152,860，释放给公司的金额为 - 63,732，释放给交易对手的金额为 - 129,367，利息为17,834，汇率变动为 - 4[64] - 截至2021年9月30日九个月内，资本化借款成本为36,620雷亚尔（上年同期为13,745雷亚尔），三个月内为13,278雷亚尔（上年同期为5,357雷亚尔），加权平均资本化借款利率为7.27%（上年同期为6.15%）[67] - 2021年9月30日，物业、厂房及设备成本总计22,032,076，折旧总计9,209,334[65] - 2020年12月31日，物业、厂房及设备成本总计20,572,741，折旧总计8,357,161[65] - 2021年9月30日，作为不同性质交易抵押品的物业、厂房及设备账面价值为2,659,736，2020年12月31日为3,201,738[68] - 2021年9月30日，无形资产成本总计7,382,083，摊销总计1,137,038[69] - 2020年12月31日，无形资产成本总计6,153,032，摊销总计932,930[69] - 土地折旧平均率为15.34%（2020年为21.32%），建筑物等为9.09%（2020年为9.45%），机器设备为6.93%（2020年为6.64%），家具等为6.66%（2020年为6.67%），车辆为25.25%（2020年为25.87%）[65][66] - 非竞争协议摊销加权平均年利率为23.41%，种植户关系为12.75%，专利为10.00%，客户关系为7.35%，软件为34.22%[70] - 截至2021年9月30日，公司总贷款和借款为24,178,602，2020年12月31日为22,404,426[82] - 2021年6月，公司回购4.875% 2030年到期优先票据，回购本金相当于297,141雷亚尔（59,402美元），支付317,532雷亚尔，回购后未偿还本金相当于3,454,509雷亚尔（690,598美元）[81] - 2021年6月2日，公司发行100万份债券，名义价值100万雷亚尔，利率为IPCA + 4.78% p.a.，截至9月30日更新价值为1,018,992雷亚尔[80] - 截至2021年9月30日，公司银行担保金额为556,103雷亚尔（2020年12月31日为590,933雷亚尔），平均成本为1.93% p.a.（2020年12月31日为1.95% p.a.）[82] - 本地货币中，营运资金贷款利率从2020年12月31日的3.25%变为15.58%，金额从368,681变为327,478[74] - 本地货币中，农业企业应收账款证书利率从2020年12月31日的10.21%变为10.21%，金额从821,093变为921,634[74] - 外币中，债券利率从2020年12月31日的4.81%变为4.82%，金额从14,829,993变为15,040,692[74] - 外币中，出口信贷安排利率从2020年12月31日的3.13%变为3.50%，金额从392,636变为306,902[74] - 截至2021年9月30日，贸易应付账款总额为1.1089196亿雷亚尔，2020年12月31日为900.9987万雷亚尔[84] - 截至2021年9月30日，供应链金融总额为188.9219万雷亚尔，2020年12月31日为145.

票据要约收购事件宣布 - 公司宣布4.875% 2030年到期优先票据现金要约收购到期及最终结果[11] 票据投标情况 - 截至6月29日，5940.2万美元（约占未偿还本金7.92%）票据有效投标且未有效撤回[13] - 有效投标且未有效撤回的票据本金为5940.2万美元，公司接受购买金额同样为5940.2万美元[15] 票据本金及要约金额 - 票据未偿还本金为7.5亿美元，要约最高购买金额为1.8亿美元[15] 投标持有人对价情况 - 有效投标且未有效撤回的持有人每1000美元本金可获1047.5美元总对价[16] - 总对价包含1017.5美元投标对价和30美元提前投标溢价[16] - 有效投标且被接受购买的持有人还将获得应计未付利息[17] 购买支付条件 - 公司接受购买并支付票据的义务条件已满足[18] 交易相关机构 - 公司聘请Banco BTG Pactual S.A.—Cayman Branch和花旗环球金融公司担任交易经理，D.F. King & Co., Inc.担任信息和投标代理[19] 要约法律声明 - 本新闻稿不构成要约购买或征求接受要约购买，要约需符合相关司法管辖区证券或蓝天法[20]

票据发行与回购情况 - 2020年通过最终上限要约回购2024年BRF票据，金额相当于480万雷亚尔（120万美元），支付溢价相当于5万雷亚尔（1万美元）；通过任意要约回购金额相当于3.343亿雷亚尔（6410万美元），支付溢价相当于1040万雷亚尔（200万美元）；通过早期上限要约回购金额相当于8.815亿雷亚尔（15.84万美元），支付溢价相当于5770万雷亚尔（1040万美元），截至2020年12月31日，未偿还名义金额相当于15.349亿雷亚尔（2.954亿美元）[280] - 2016年9月29日发行2026年BRF高级票据，总额5亿美元，年利率4.35%，2020年9月28日通过早期上限要约回购金额相当于3900雷亚尔（70万美元），支付溢价相当于15.1万雷亚尔（2.8万美元），截至2020年12月31日，未偿还名义金额相当于25.946亿雷亚尔（4.993亿美元）[280] - 2019年9月24日发行2030年BRF高级票据，总额7.5亿美元，年利率4.875%，截至2020年12月31日，未偿还名义金额相当于38.975亿雷亚尔（7.5亿美元）[280] - 2020年9月21日发行2050年BRF高级票据，总额5亿美元，年利率5.750%，10月26日额外发行3亿美元，截至2020年12月31日，未偿还名义金额相当于41.574亿雷亚尔（8亿美元）[280] 市场销售占比情况 - 2020年巴西市场各季度销售占比：第一季度52.0%，第二季度51.0%，第三季度53.2%，第四季度55.7%[281] - 2020年国际市场各季度销售占比：第一季度44.9%，第二季度46.2%，第三季度43.3%，第四季度41.0%[284] 衍生品公允价值情况 - 截至2020年12月31日，公司签订的外汇衍生品公允价值为15.1亿雷亚尔，商品衍生品公允价值为 - 1.44057亿雷亚尔，利率衍生品公允价值为 - 1464.9万雷亚尔[280] 加权平均资本成本情况 - 2020年12月31日确定资产和负债现值调整采用的加权平均资本成本为每年9.8%（2019年12月31日为每年11.3%）[289] 所得税税率情况 - 在巴西，所得税包括企业所得税（IRPJ）和利润社会贡献税（CSLL），企业所得税税率为15%加额外10%，利润社会贡献税税率为9%[293] 减值分析情况 - 公司每年对现金产生单元进行减值分析，包括不动产、厂房和设备的余额[296] 新产品推出情况 - 2020年公司为消费者推出288个新SKU，其中139个面向国内市场，149个面向国际市场；国际市场中，54个在亚洲，36个在清真市场，59个用于直接出口业务[304] 公司项目与研究系统情况 - 2019年公司启动“PhD in Agro”项目，创建5个博士职位，已有1位博士专家加入永久员工队伍[306] - 公司研究系统包括1个实验饲料厂和19个实验谷仓，分布在圣卡塔琳娜州的4个实验农场，共有1380个实验围栏；还有9个化学实验室、6个接收和分类实验室、5个动物健康实验室，预计2021年在巴拉那州托莱多市增设1个新的健康实验室[306] - 2013年6月20日起，BRF创新中心由FINEP资助1.06亿雷亚尔，其中5390万雷亚尔用于建设设施，总面积13500平方米[306] 研发投资情况 - 公司在2020年、2019年和2018年分别投资1.96亿雷亚尔、2.069亿雷亚尔和5350万雷亚尔用于研发[308] 品牌产品组合扩展情况 - 2019年公司推出多个猪肉切割产品，还推出Sadia品牌的重要子品牌，以及扩展Perdigão品牌的产品组合[308] - 2020年公司扩展Sadia品牌的产品组合，包括新格式产品、有机鸡肉切割产品、素食子品牌等；还扩展Qualy品牌的产品到黄油、奶酪酱和冷冻奶酪面包[308] 全球及部分国家GDP情况 - 按照世界银行2020年1月报告，2019年全球GDP在危机后水平为2.4%，原预计2020年增长2.5%，但因疫情2020年全球GDP收缩4.3%，预计2021年增长4.0%[308] - 2021年美国GDP预计增长3.5%，2022年预计增长3.3%；欧盟2021年预计增长3.6%，2022年预计增长4.0%；印度2021年预计增长5.4%；俄罗斯2021年预计增长2.6%；中国2021年预计增长7.9%；巴西2021年预计增长3.0%，2022年预计增长2.5%[309] 巴西肉类出口情况 - 2020年巴西鸡肉出口量同比增长0.2%，猪肉出口量同比增长36.9%，牛肉出口量同比增长9.4%[309] - 2020年巴西鸡肉出口总量413万吨，销售额309亿雷亚尔（约合59.9亿美元）；猪肉出口总量101万吨，销售额约116亿雷亚尔（约合22.6亿美元）；牛肉出口总量185万吨，销售额约417.3亿雷亚尔（约合80.9亿美元）[309] 巴西人均肉类消费量情况 - 2020年巴西人均肉类消费量97.23千克，较2019年下降2.7%[311] 农产品价格与产量情况 - 2020年巴西大豆平均价格较2019年上涨48%，芝加哥期货交易所大豆价格上涨5.0%；巴西玉米平均价格较2019年上涨45.9%[312] - 2019/20年度巴西玉米产量1.025亿吨，2018/19年度为1亿吨；2019/20年度美国玉米产量3.6025亿吨，2018/19年度为3.6426亿吨[312] 公司财务负债情况 - 截至2020年12月31日，公司贷款及融资总额219.58151亿雷亚尔，利息总额123.51882亿雷亚尔，租赁负债总额32.77861亿雷亚尔，商品和服务采购承诺总额67.97966亿雷亚尔[317] - 截至2020年12月31日，公司记录或有损失17.0272亿雷亚尔[317] 油价情况 - 2020年油价下跌30.9%，从2019年的平均每桶57.03美元降至2020年的平均每桶39.40美元[309] 社会贡献金政策情况 - 巴西临时措施774/17要求公司按工资的20%缴纳社会贡献金，该措施于2017年8月被撤销；2018年第13670/18号法律恢复按营业收入缴纳社会贡献金至2020年12月[313] 公司董事会及官员情况 - 公司董事会执行官员由首席执行官、首席财务和投资者关系官及最多13名副总裁组成，任期两年，可连选连任，董事会可随时罢免[326] - 现任全球首席执行官为Lorival Nogueira Luz Júnior，于2020年5月28日任命，年龄49岁[327] - 现任首席财务和投资者关系官为Carlos Alberto Bezerra de Moura，于2020年5月28日任命，年龄46岁[327] - Pedro Pullen Parente于2018年6月至2019年4月担任公司全球首席执行官和董事长，现仍为董事长[321] - Augusto Marques da Cruz Filho为公司董事会副主席，曾在Grupo Pão de Açúcar工作11年，2005年离职[321] - Dan Ioschpe于1986年开始在Iochpe - Maxion工作，1996年离开，1998年回归，2014年4月担任董事长[321] - Flavia Buarque de Almeida自2017年成为公司董事会成员，2019年起任Peninsula Capital Participações首席执行官[321] - Flavia Maria Bittencourt曾在Lojas Marisa担任董事会成员（2018 - 2019年），在The Carlyle Group担任高级顾问（2012 - 2013年）[323] - José Luiz Osório于2003年创立Jardim Botânico Investimentos，2010年起成为Elba Equipamentos e Serviços S.A.董事会成员[323] - Luiz Fernando Furlan于1993 - 2002年和2008 - 2009年担任Sadia S.A.董事长，2003 - 2007年任巴西发展、工业和外贸部长[323] 公司人员薪酬与激励情况 - 2020年公司支付给所有高管、董事会成员和财务委员会成员的工资和薪酬总额为6780万雷亚尔[332] - 2021年公司将支付给高管的2020年利润分享计划金额为1880万雷亚尔[332] - 2020年公司支付给董事会成员、财务委员会成员、审计与诚信委员会成员和高管的总薪酬为7190万雷亚尔[332] - 截至2020年12月31日，公司高管持有1398509份股票期权、受限股票单位和绩效股票单位，公司成本为1740万雷亚尔[332] - 2020年公司授予高管1262326份股票期权和受限股票[332] - 2018年授予246458份受限股票单位，授予价格为21.44雷亚尔，2021年10月1日到期[334] - 2019年授予229046份受限股票和绩效股票单位，授予价格为30.61雷亚尔，2022年6月1日到期[334] - 2020年授予923005份受限股票和绩效股票单位，授予价格为21.28雷亚尔，2023年6月1日到期[334] - 2020年公司支付给高管的福利和私人养老金计划金额为410万雷亚尔[334] - 2020年公司支付给前高管的遣散费为1106万雷亚尔[334] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司行政人员20493人、生产人员80509人，总计101002人；2019年行政人员18904人、生产人员73938人，总计92842人；2018年行政人员21839人、生产人员83782人，总计105621人[346] - 2020年约7335名、2019年6717名、2018年20558名员工位于国外，主要分布在欧洲、南美、中东和亚洲[346] - 巴西员工圣诞季公司会聘请销售代表协助假日销售[346] - 巴西员工由工会代表，集体谈判协议每年进行薪资谈判，协议对所有员工有约束力[346] - 公司按各国法律提供法定福利，部分地区有补充福利，巴西主要福利包括私人养老金计划、信贷合作社、补充健康计划等，餐食和基础消费品补贴达80%[346] - 公司实施了利润和成果分享计划等生产力激励计划及与运营、销售和员工目标挂钩的可变薪酬制度[346] 公司委员会情况 - 2014年4月3日股东大会批准设立法定审计委员会，2018年11月5日更名为审计与诚信委员会[340] - 审计与诚信委员会由3 - 5名成员组成，多数为独立成员，成员由董事会任命，任期两年，总任期不超十年[340] - 公司董事会除审计与诚信委员会外，还有财务与风险管理、人员与治理、消费者情报、质量与可持续发展四个咨询委员会，战略与营销委员会于2019年12月19日取消[344] - 财政委员会主席Attilio Guaspari自2018年4月26日任职，审计与诚信委员会协调员Augusto Marques da Cruz Filho自2020年4月30日任职[338][341] 公司人员持股情况 - 董事会成员持有普通股小计6,865,302股，占比0.84%，其中Luiz Fernando Furlan持有6,179,478股，占比0.76% [350] - 高管持有普通股小计605,902股，占比0.07%，其中Sidney Rogério Manzaro持有210,708股，占比0.03% [350] - 财务委员会成员持有普通股小计600股，占比0.00% [350] - 审计与诚信委员会成员持有普通股小计2,000股，占比0.00% [350] 公司激励计划情况 - 公司长期激励计划是高管薪酬重要组成部分，高级领导超1/3直接薪酬基于此计划 [352] - 2015年4月8日批准股票期权计划，2017年4月26日批准受限股票计划以取代股票期权计划 [352] - 截至2020年，受限股票计划中RSU授予占比70%，PSU授予占比30% [352] - 截至2020年12月31日，股票期权计划共授予20,941,681份期权，2,420,330份未行权，约85人持有 [352] - 截至2020年12月31日，未行权股票期权加权平均行权价为每股57.71雷亚尔，剩余合同期限加权平均为16个月 [352] - 截至2020年12月31日，受限股票计划共授予7,873,348份RSU/PSU，3,459,647份未行权，约260人持有 [352]

金融衍生品公允价值 - 截至2019年12月31日，外汇衍生品公允价值为1.153亿雷亚尔，商品衍生品公允价值为 - 0.236亿雷亚尔[215] 市场销售季度占比 - 2019年巴西市场各季度销售占比分别为：第一季度22.5%，第二季度23.3%，第三季度25.1%，第四季度29.1%[215] - 2019年国际市场各季度销售占比分别为：第一季度21.4%，第二季度26.7%，第三季度25.5%，第四季度26.3%[215] 税收政策 - 巴西所得税和社会贡献税按应税收入计算，IRPJ税率为15%加额外10%，CSLL税率为9%，抵扣限额为应税收入的30%[220] 信用损失评估 - 自2018年1月1日采用IFRS 9后，公司在每个报告期评估摊余成本计量的工具和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的预期信用损失[223] 加权平均资本成本 - 2019年12月31日，公司采用的加权平均资本成本为每年11.3%，2018年12月31日为每年10.4%[227] 收入确认原则 - 销售商品收入按权责发生制确认，需满足销售价值可可靠计量、公司不再控制产品及可能收到经济利益等条件[217] 资产计量规则 - 资产持有待售按账面价值与公允价值减出售成本孰低计量，不计提折旧或摊销[217] 商誉计量与测试 - 商誉初始按转让对价超过所获净资产公允价值的部分计量，每年进行减值测试[218] 套期会计应用 - 公司选择应用IFRS 9关于套期会计的要求[225] 租赁会计处理 - 2019年1月1日公司采用IFRS 16，确认使用权资产239.7743亿雷亚尔、租赁负债239.1456亿雷亚尔，差额6287万雷亚尔计入股东权益[231] - 公司采用加权平均利率7.92%进行租赁会计处理[231] 新产品推出情况 - 2019年公司推出233款新产品，其中136款面向国内市场，97款面向国际市场[232] - 2019年公司推出多款猪肉产品，还推出Sadia品牌的重要子品牌及Perdigão品牌的Ouro子品牌相关产品[234] 创新中心资助 - 自2013年6月20日起，BRF创新中心获FINEP资助1.06亿雷亚尔，其中5390万雷亚尔用于建设设施[233] 研发投资情况 - 2019年、2018年和2017年公司分别在研发方面投资2.069亿雷亚尔、5350万雷亚尔和5200万雷亚尔[234] 巴西肉类出口情况 - 2019年巴西鸡肉出口量同比增长2.8%，猪肉出口量同比增长16.2%，牛肉出口量同比增长12.9%[236] - 2019年巴西鸡肉出口总量420万吨，销售额281.7亿雷亚尔（约69.9亿美元），主要出口目的地为中国（13.9%）、沙特阿拉伯（11.1%）、日本（10.1%）和阿联酋（8.1%）[237] - 2019年巴西猪肉出口总量75.03万吨，销售额约64.5亿雷亚尔（约6.99亿美元），主要进口国为中国（33.2%）、中国香港（21.7%）和新加坡（5.9%）[237] - 2019年巴西牛肉发货量181万吨，销售额约297.7亿雷亚尔（约73.9亿美元），主要进口地为中国（27.2%）和中国香港（18.2%）[237] 巴西人均肉类消费量 - 2019年巴西人均肉类消费量99.9千克，较2018年增长1.3%[238] 农产品价格变化 - 2019年巴西大豆平均价格较2018年下降4.4%，芝加哥期货交易所大豆价格下降10.4%[241] - 2019年巴西玉米平均价格较2018年上涨3.1%，芝加哥期货交易所玉米价格上涨4.1%[241] 担保贷款情况 - 截至2019年12月31日，公司为种植户担保贷款金额为1.2949亿雷亚尔（2018年为2.9794亿雷亚尔），计提准备金149.1万雷亚尔（2018年为250.6万雷亚尔）[243] - 截至2019年12月31日，公司为萨迪亚可持续发展研究所担保贷款金额为389.7万雷亚尔（2018年为595.6万雷亚尔）[243] 表外担保与准备金 - 截至2019年12月31日，公司表外担保总额为1684.6万雷亚尔（2018年为3575万雷亚尔），冲回准备金101.5万雷亚尔（2018年为156.9万雷亚尔）[244] 或有损失记录 - 截至2019年12月31日，公司记录或有损失17.944亿雷亚尔[245] 股东大会投票制度 - 2018年4月25日，Aberdeen撤回在普通和特别股东大会上采用累积投票制的请求，但会议开始前几分钟，公司因部分股东此前按该制度投票而收到CVM要求采用的信件[249] - 2018年11月8日，CVM确认公司在普通和特别股东大会上通过适当的提名名单投票制度选举董事会成员，累积投票制的影响不适用于此次选举[249] 董事会成员情况 - 普通和特别股东大会上，公司董事会成员人数设定为10人，新成员当选，仅4人是原董事会成员[249] 公司执行官员构成 - 公司执行官员由首席执行官、首席财务和投资者关系官及最多13名副总裁组成，任期两年，可连选连任[252] 公司高管任命情况 - 现任全球首席执行官Lorival Nogueira Luz Júnior于2019年3月28日任命，年龄48岁[253] - 现任首席财务和投资者关系官Carlos Alberto Bezerra de Moura Vinícius Guimarães Barbosa分别于2019年9月16日和2018年8月1日任命，年龄45和51岁[253] - 现任商业巴西市场副总裁Sidney Rogério Manzaro于2019年5月30日任命，年龄53岁[253] - 现任人力资源和共享服务副总裁Alessandro Rosa Bonorino于2019年5月30日任命，年龄50岁[253] - 现任战略、管理和创新副总裁Rubens Fernandes Pereira于2019年5月30日任命，年龄47岁[253] - 现任质量和可持续发展副总裁Neil Hamilton dos Guimarães Peixoto Jr于2019年5月30日任命，年龄54岁[253] 公司高管薪酬情况 - 2019年公司支付给所有高管的总工资和支付给董事会及财务委员会成员的总薪酬为5960万雷亚尔[256] - 2019年公司根据利润分享计划支付给高管的金额为1870万雷亚尔[256] - 2019年公司支付给董事会、财务委员会、审计与诚信委员会成员及高管的总薪酬为6090万雷亚尔[256] - 2019年公司支付给高管的福利和私人养老金计划总额为110万雷亚尔[257] - 2019年公司支付给前高管的遣散费为1630万雷亚尔[257] 公司高管持股情况 - 截至2019年12月31日，公司高管持有1363159份股票期权、受限股票单位和绩效股票单位，公司成本为1200万雷亚尔[256] - 2019年公司授予高管598949份股票期权和受限股票[256] 财务委员会情况 - 公司有一个由三名成员及其候补组成的常设财务委员会，任期至下一次普通股东大会[257] - 财务委员会主席Attilio Guaspari自2018年4月26日任职，年龄73岁[258] - 财务委员会成员Maria Paula Soares Aranha自2019年4月29日任职，年龄63岁[258] 公司员工数量变化 - 2019年公司员工总数为92,842人，其中行政人员18,904人，生产人员73,938人；2018年员工总数为105,621人，行政人员21,839人，生产人员83,782人；2017年员工总数为108,234人，行政人员21,189人，生产人员87,045人[265] - 2019年约6,717名员工在国外，2018年为20,558人，2017年为16,022人，主要分布在中东的办公室和加工厂[265] 公司人员持股情况 - 截至2019年12月31日，董事会成员、高管、财政委员会（及候补）和审计与诚信委员会成员中，董事会成员共持有6,474,420股普通股，占比0.79%；高管共持有147,039股普通股，占比0.02%[268][269] - 董事会成员Luiz Fernando Furlan持有6,171,243股普通股，占比0.76%；Pedro Pullen Parente持有303,175股普通股，占比0.04%；Roberto Rodrigues持有2股普通股，占比0.00%[269] - 高管Lorival Nogueira Luz Júnior持有80,115股普通股，占比0.01%；Sidney Rogério Manzaro持有66,924股普通股，占比0.01%[269] 审计与诚信委员会情况 - 2014年4月3日，股东大会批准设立法定审计委员会；2018年11月5日，更名为审计与诚信委员会[260] - 审计与诚信委员会由三至五名成员组成，多数为独立成员，任期两年，总任期不超十年[260] 董事会咨询委员会情况 - 董事会设有四个咨询委员会，分别为审计与诚信委员会、财务与风险管理委员会、人员、治理、组织与文化委员会、质量与可持续发展委员会，战略与营销委员会于2019年12月19日取消[260][265] 巴西员工情况 - 巴西员工由工会代表，集体谈判协议每年进行薪资谈判，协议对所有员工有约束力[265][267] - 巴西员工主要福利包括私人养老金计划、信用合作社、补充健康计划、餐饮补贴、基本消费品补贴和集体人寿保险[267] 高级领导薪酬激励 - 高级领导角色超1/3直接薪酬基于长期激励计划[270] 股票期权计划情况 - 2015年4月8日股东会议批准现行股票期权计划[270] - 股票期权行使价格基于授予日前20个交易日平均收盘价确定，并按月根据IPCA调整[270] - 截至2019年12月31日，股票期权计划共授予20941681份期权，其中2923302份未行权，由约102人持有[271] - 2019年全年无股票期权被行使[271] - 截至2019年12月31日，未行权股票期权加权平均行权价为每股55.59雷亚尔，剩余合同期限加权平均为28个月[271] 受限股票单位计划情况 - 2017年4月26日股东会议批准受限股票单位计划以取代股票期权计划[271] - 2019年6月受限股票计划中RSU授予占比80%，PSU授予占比20%[271] - RSU和PSU计划下可授予的受限股票总数不超过公司普通股的0.5%[271] - 截至2019年12月31日，受限股票计划共授予5238043份RSU/PSU，其中3377560份未行权，由约230人持有[271]