财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA为6900万美元,与第四季度基本持平 [6][15] - 季度收入同比下降4%,主要是由于原油产量下降1%和油价下降 [15] - 单位作业费用为27.21美元/桶,低于第四季度并低于全年指引中值 [16] - 第一季度资本支出为1700万美元,预计全年将在95-110亿美元指引范围内 [17] - 第一季度自由现金流为100万美元,低于第四季度的5500万美元,主要由于季节性营运资金变动 [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司热采白垩岩层产能持续提升,过去5年通过优化工艺和增加注汽量,产量增加19% [35][36] - 公司在犹他盆地的水平井项目取得进展,在4口水平井中拥有21%权益,预计将于2024年二季度投产 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于通过优化基础业务、改善资本结构和寻求有价值的收购机会来最大化长期企业价值 [31] - 公司正在探索与合作伙伴共同开发犹他盆地水平井项目的可能性,以降低资本承担 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2024年发展计划不依赖于恢复科恩县环评报告,可通过井修复和侧钻等方式维持产量 [10][11][22][23] - 公司已制定2025年以后的产量维持计划,包括加大井修复和侧钻力度 [23][24] - 公司制定了到2025年减少80%甲烷排放的目标,并将在今年下半年完成无排放设备的更换 [26][27][28] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

业绩总结 - 2024年第一季度的平均日产量为25,400桶油当量/天，其中油生产为23,800桶/天，占94%[4] - 2024年第一季度的调整后EBITDA为4000万美元[99] - 2024年第一季度的现金流来自运营为3000万美元[99] - 2024年第一季度的调整后自由现金流为2500万美元[99] - 2024年第一季度的固定股息为每股0.12美元[99] - 2023年总证明储量的现值（PV10）为20亿美元，主要位于加利福尼亚的油气富集盆地[64] 用户数据 - 加州的油生产为21,300桶/天，占总生产的84%[4] - 预计油生产将占总生产的约93%[20] - 加利福尼亚的储量替代率为176%[64] 未来展望 - 2024年资本支出预计在9500万美元到1.1亿美元之间[40] - 预计2024年第一季度的工作资本变化为历史上最大的使用[9] - 公司计划到2025年底消除与其运营相关的80%的甲烷排放[9] - 预计将导致现有运营的总范围1排放减少约10%[9] - 2024年全年的指导方针将包括80%的债务和20%的股票回购及可变股息[13] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年通过C&J Well Services贡献了约9%的调整后EBITDA[25] - 公司拥有约22,000个潜在的净前景区块[6] 负面信息 - 2023年第三季度和第四季度的价格变动影响了应收账款[2] - 2023年第一季度的工作资本使用增加，且由于2022年价格上涨，年度特许权使用费支付增加[4] 其他新策略 - 80%的自由现金流将主要用于债务回购、股票回购和附加收购[21] - 2024年第一季度实现的油价（不含对冲）为每桶78.97美元[57] - 2024年第一季度实现的油价（含对冲）为每桶76.08美元[57] - 2024年第一季度的资本支出为1500万美元[99] - 2024年第一季度的财务结果将包括半年度利息支付[1]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度油气及NGL收入为1.66亿美元，较2023年第四季度的1.72亿美元下降3%，较2023年第一季度持平[1][2][3] - 2024年第一季度净亏损4000万美元，2023年第四季度净利润6300万美元，2023年第一季度净亏损600万美元[1] - 2024年第一季度调整后净利润为1100万美元，较2023年第一季度的500万美元增长106% [1][3] - 2024年第一季度运营现金流为2700万美元，较2023年第四季度的7900万美元减少，较2023年第一季度的200万美元增加[1] - 2024年第一季度调整后EBITDA为6900万美元，较2023年第四季度的7000万美元基本持平，较2023年第一季度的5900万美元增长15% [1][3] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为亏损0.53美元，2023年第四季度为0.81美元，2023年第一季度为亏损0.08美元[1] - 2024年第一季度资本支出为1700万美元，与2023年第四季度持平，较2023年第一季度的2100万美元下降19% [1][3] - 2024年3月31日总营收和其他收入为131,111千美元，较2023年12月31日的300,327千美元下降约56.34%[12] - 2024年3月31日净亏损为40,084千美元，而2023年12月31日净利润为62,551千美元[12] - 2024年3月31日调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为68,534千美元，2023年12月31日为70,036千美元[13] - 2024年3月31日调整后自由现金流为1,104千美元，2023年12月31日为54,824千美元[13] - 2024年3月31日有效税率为26%，2023年12月31日为29%[13] - 2024年3月31日经营活动提供的净现金为27,273千美元，2023年12月31日为79,018千美元[13] - 2024年3月31日总流动资产为139,373千美元，2023年12月31日为140,800千美元[13] - 2024年3月31日长期债务为448,121千美元，2023年12月31日为427,993千美元[13] - 2024年3月31日加权平均已实现油价（含套期）为73.14美元/桶，2023年12月为72.65美元/桶[16] - 2024年3月31日，公司商品衍生品实现损失9,094美元，未实现损失66,587美元，总计损失75,681美元[20] - 2024年第一季度、2023年第四季度和2023年第一季度，公司资本支出分别为16,936千美元、17,003千美元和20,633千美元[25] - 2024年第一季度，布伦特原油和亨利中心天然气的平均价格分别为81.76美元/桶和2.15美元/mmbtu[23] - 2024年3月31日调整后EBITDA为6.8534亿美元，2023年12月31日为7.0036亿美元，2023年3月31日为5.9337亿美元[37] - 2024年3月31日调整后自由现金流为110.4万美元，2023年12月31日为5482.4万美元，2023年3月31日为 - 2668.1万美元[38] - 2024年3月31日调整后净收入为1091万美元，2023年12月31日为1042.6万美元，2023年3月31日为530.7万美元[41] - 2024年第一季度净亏损4008.4万美元，2023年12月三个月净收入6255.1万美元，2023年3月净亏损585.9万美元[37][41] - 2024年3月31日利息费用为914万美元，2023年12月31日为968万美元，2023年3月31日为783.7万美元[37] - 2024年3月31日所得税费用为 - 1390万美元，2023年12月31日为2566.5万美元，2023年3月31日为 - 291.3万美元[37] - 2024年3月31日折旧、损耗和摊销为4283.1万美元，2023年12月31日为4093.7万美元，2023年3月31日为4012.1万美元[37] - 2024年3月31日资本支出为1693.6万美元，2023年12月31日为1511.4万美元，2023年3月31日为1927.2万美元[38] - 2024年3月31日固定股息为923.3万美元，2023年12月31日为908万美元，2023年3月31日为919万美元[38] - 2024年3月31日调整后一般及行政费用为18,943千美元，2023年12月31日为17,886千美元，2023年3月31日为19,737千美元[43] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度产量为2.54万桶油当量/日，较2023年第四季度的2.59万桶油当量/日略有下降，较2023年第一季度的2.43万桶油当量/日增长近5% [1][3] - 2024年第一季度E&P业务收入为170,628千美元，较2023年12月的175,663千美元有所下降[15] - 公司在落基山脉地区每日购买约48,000 mmbtu天然气，2024年第一季度在加州平均每日购买量为5,000 mmbtu，2023年第四季度为6,000 mmbtu，2023年第一季度为3,000 mmbtu[17] - 2024年3月31日，公司E&P现场作业费用总计27.21美元/桶油当量，现金结算支付1.91美元/桶油当量，非生产收入总计1.87美元/桶油当量[21] - 2024年3月31日，公司净石油、天然气和NGLs日产量方面，石油为23.8千桶，天然气为7.9百万立方英尺，NGLs为0.3千桶，总产量为25.4千桶油当量[23] - 2024年第一季度油井服务和废弃业务板块收入为2,929千美元，2023年同期为2,177千美元，2023年3月为3,126千美元[43] - 2024年3月31日勘探与生产板块及公司业务收入为16,014千美元，2023年12月31日为15,709千美元，2023年3月31日为16,611千美元[43] - 2024年3月31日勘探与生产板块及公司业务每桶油当量为6.93美元，2023年12月31日为6.59美元，2023年3月31日为7.60美元[43] - 2024年第一季度总产量为25,400桶油当量/天，高于2024年年度指引中点25,200桶油当量/天[47] 公司成本管理与目标设定 - 公司通过战略成本管理使租赁运营费用降低10%，温室气体信用购买成本较预期节省7% [1] - 公司以低于预计成本7%的价格获得了2024年加州温室气体排放配额[47] - 公司设定到2025年底将现有运营相关甲烷排放量减少80%的目标[47] 公司股息相关 - 公司董事会宣布普通股股息为每股0.12美元，固定股息将于2024年5月24日支付给5月15日收盘时登记在册的股东[4] - 公司宣布第一季度固定股息为每股0.12美元[47] 公司套期保值情况 - 截至2024年4月30日，公司布伦特原油生产套期保值方面，2024年第二季度套期保值量为1,611,294桶，加权平均价格为78.97美元/桶；天然气购买套期保值方面，2024年第二季度套期保值量为3,640,000 mmbtu，加权平均价格为3.96美元/mmbtu[19] 公司业务定义 - 公司定义调整后EBITDA为息税前、所得税前、折旧、摊销、衍生品净损益、减值、股份补偿费用和不寻常及非经常性项目前的收益[27] - 公司定义调整后自由现金流不代表现金余额的总增减，不能推断可用于所有用途[28] - 公司定义调整后一般及行政费用为调整非现金股份补偿费用和不寻常及非经常性成本后的一般及行政费用[29] - 2024年更新调整后自由现金流定义，为经营活动现金流减去固定股息和资本支出[34][38] 公司业务拓展 - 公司签署协议参与犹他州尤因塔盆地四口水平井的开发，预计2024年6月投产[47] - 公司正在进行加利福尼亚州克恩县约100桶油当量/天的后续工作权益收购[47]

公司业绩表现 - Berry Petroleum 2024年第一季度每股收益为0.14美元，低于Zacks共识预期的0.18美元，但较去年同期的0.07美元有所增长 [1] - 本季度收益意外为-22.22%，上一季度预期为0.22美元，实际为0.13美元，意外为-40.91% [2] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过共识每股收益预期 [2] - 第一季度营收为1.6482亿美元，超过Zacks共识预期2.18%，但低于去年同期的2.5497亿美元 [3] - 过去四个季度中，公司三次超过共识营收预期 [3] 股价表现与市场对比 - Berry Petroleum 股价自年初以来上涨约20.8%，而标普500指数涨幅为5.6% [5] 未来展望与行业影响 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 当前共识预期为下一季度每股收益0.22美元，营收1.66亿美元，本财年每股收益0.89美元，营收6.609亿美元 [9] - 行业前景对股票表现有重大影响，Zacks行业排名中，美国综合油气行业位于前22% [10] - 另一家同行业公司Occidental Petroleum预计将在2024年3月季度报告中公布每股收益0.58美元，同比下降46.8%，营收预计为67亿美元，同比下降7.7% [12] 收益预期与市场反应 - 实证研究表明，短期股价变动与收益预期修正趋势有强相关性 [7] - 在本次财报发布前，Berry Petroleum的收益预期修正趋势为混合，当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现与市场一致 [8]

被动收入投资策略 - 通过投资高股息股票创造被动收入是一种有效的投资策略 这些股票能够提供稳定的股息收入 减少投资者的压力和焦虑 同时为长期增长和财务自由提供保障 [1][3] 公司分析 Annaly Capital Management - 公司是一家位于纽约的房地产投资信托基金 最新一季度财报超出预期 但市场对其股息削减仍存担忧 股价年初至今下跌约1% 分析师给出的目标价为20.47美元 预计未来52周内有8%的上涨空间 [4][5][6] Berry - 公司是一家成立于1909年的上游能源公司 最新四季度收入超出预期 但盈利未达预期 股价年初至今上涨约25% 接近52周高点8.94美元 分析师目标价为9.00美元 若一季度财报强劲 目标价可能上调 [7][8][9] CVR Energy - 公司是一家石油精炼和氮肥制造商 最新一季度财报表现不佳 但股价年初至今上涨超过9% 且较一年前上涨近26% 表现优于标普500指数 分析师目标价已被股价超越 但该股是Carl Icahn长期看好的能源股 [10][11] Eagle Bancorp - 公司是一家位于马里兰州的地区银行 最新季度财报表现参差不齐 主要受商业地产问题影响 股价年初至今下跌超过37% 但远高于52周低点16.72美元 分析师目标价为22.67美元 预计有24%的上涨空间 [12][13] Enterprise Products Partners - 公司是一家位于休斯顿的中游能源公司 最新一季度财报超出预期 收入增长 股价年初至今上涨超过6% 表现优于道琼斯工业平均指数 分析师目标价为32.94美元 预计未来一年有17%的上涨空间 [14][15] Hess Midstream - 公司是一家位于休斯顿的中游能源公司 最新一季度财报表现参差不齐 但季度分配增加2.7%至每股0.65美元 股价年初至今上涨约10% 表现优于大盘 分析师目标价为37.75美元 预计有9%的上涨空间 [16][17] Plains GP Holdings - 公司是一家位于休斯顿的中游能源基础设施公司 最新季度财报显示盈利增长 前景乐观 股价年初至今上涨约15% 接近多年高点19.77美元 分析师目标价为19.39美元 预计有6%的上涨空间 [18][19] Two Harbors Investment - 公司是一家位于明尼苏达州的抵押房地产投资信托基金 最新一季度财报表现强劲 股息与前期持平 股价较90天前下跌约8% 分析师目标价为14.40美元 预计未来一年有上涨空间 [20][21] 投资组合收益 - 投资8万美元 平均分配到上述8只股票 每年可产生约10,023美元的被动收入 若每只股票投资5,000美元 每年可产生约5,012美元的被动收入 [22][23]

文章核心观点 - 筛选出五家公司，若每家投资5000美元，组合每年可产生超5000美元被动收入 [1] 投资价值 - 股息股票是积累财富的好工具，除股价上涨外还能提供定期现金流，且派息公司通常更成熟，可降低投资组合波动性，特定税级中合格股息税率可能低于其他收入 [3] 公司介绍 联合包裹服务公司（United Parcel Service, Inc.） - 是一家美国大型公司，在全球提供运输、收货和供应链管理服务，1907年成立，是全球最大的配送链之一，以可靠的地面运输服务闻名，还有提供运输包装的UPS Stores零售店 [5][6] - 按当前交易水平投资5000美元可购买35股，每年产生257.95美元收入 [6] CVR Partners, LP - 在美国制造和销售氮肥，主要生产硝酸铵和氨，产品供农民使用，向工业和农业客户销售氨，主要客户为农业客户，也与零售商和经销商合作 [8] - 按当前交易水平投资5000美元可购买65股，每年产生1730美元收入 [8] 贝瑞公司（Berry Corporation） - 是一家独立能源公司，在美国西部勘探和生产石油与天然气，主要运营区域为加州圣华金盆地，在犹他州尤因塔盆地和皮申斯盆地也有业务，主要专注于长期石油储备 [10] - 按当前交易水平投资5000美元可购买65股，每年产生1395美元收入 [10] 医疗地产信托公司（Medical Properties Trust, Inc） - 是专注于医疗保健领域的房地产投资信托公司，投资医院和诊所等医疗设施，但不直接拥有或运营，而是租给医疗运营商，可在不管理医院日常运营的情况下获得稳定租金收入，是较便宜的高收益股息股票 [12][13] - 按当前交易水平投资5000美元可购买1131股，每年产生945美元收入 [13] 鹰点信贷公司（Eagle Point Credit Company Inc.） - 主要为投资者创收，投资抵押债务债券，专注于次级债务部分，主要目标是为投资者提供大量收入 [15][16] - 按当前交易水平投资5000美元可购买501股，每年产生925美元收入 [16]

文章核心观点 - 市场预计贝里石油公司2024年第一季度收益同比增长但营收下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，该公司可能实现盈利超预期 [1][2][13] 分组1：业绩预期与股价关系 - 市场预计公司2024年第一季度收益同比增长、营收下降，实际业绩与预期对比或影响短期股价，若关键数据超预期股价可能上涨，反之则可能下跌 [1][2] 分组2：Zacks一致预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.18美元，同比变化+157.1%，营收预计1.613亿美元，同比下降36.7% [4] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天该季度的一致每股收益预期上调12.07%，反映分析师重新评估初始预期，但单个分析师预期修正方向未必反映在总体变化中 [5][6] 分组4：盈利预测 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和Zacks一致预期来预测盈利惊喜，正的盈利ESP理论上表明实际盈利可能偏离一致预期，且与Zacks排名1、2、3结合时是盈利超预期的强预测指标，负的盈利ESP不代表盈利未达预期 [7][8][9] 分组5：贝里石油公司情况 - 公司最准确估计高于Zacks一致预期，盈利ESP为+21.70%，目前Zacks排名为3，表明公司很可能超预期 [12][13] 分组6：盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.22美元，实际0.13美元，惊喜为 -40.91%，过去四个季度仅一次超预期 [14] 分组7：总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司盈利ESP和Zacks排名，贝里石油公司是盈利超预期的有力候选者，但投资者还应关注其他因素 [15][16][17]

公司公告 - Berry Corporation将于2024年5月1日公布2024年第一季度财报 财报公布时间为美国金融市场开盘前 并将在当天上午举行电话会议和网络直播讨论财报结果 [1] - 电话会议时间为2024年5月1日 东部时间上午11点 中部时间上午10点 太平洋时间上午8点 可通过指定链接参与直播 [2] - 参与者需提前注册以获得拨入号码和唯一PIN码 若遗失注册信息可重新注册获取新PIN码 [3] - 电话会议结束后将提供网络音频重播 并归档于公司网站 [4] 公司概况 - Berry Corporation是一家在美国西部运营的独立上游能源公司 专注于陆上低地质风险的长寿命油气储量 公司在纳斯达克上市 股票代码为BRY [4] - 公司业务分为两个板块 勘探与生产(E&P)以及油井服务和废弃 勘探与生产资产位于加利福尼亚州和犹他州 以高含油量为特征 主要分布在人口稀少的农村地区 [4] - 加利福尼亚州资产位于圣华金盆地 100%为石油 犹他州资产位于尤因塔盆地 60%为石油 40%为天然气 油井服务和废弃业务在加利福尼亚州运营 [4]

文章核心观点 - 对于半退休或推迟退休的人来说补充被动收入很重要 股息股票比银行定期存单收益率更有吸引力 投资五只股息股票各2000美元可产生超2000美元的年被动收入 [1][2] 五只股息股票情况 CVR Partners - 股票代码为NYSE:UAN 收益率25.42% 2000美元可买28股 年被动收入约508.40美元 [3] - 总部位于德克萨斯州糖城 生产和销售氨、尿素硝酸铵产品用于农业和工业 [3] Diana Shipping, Inc. - 股票代码为NYSE:DSX 收益率20.62% 2000美元可买684股 年被动收入约412.40美元 [4] - 2023年按收入排名为希腊第八大航运公司 总部在雅典 运营25年 拥有41艘船只 专注干散货运输 2024年2月14日订购两艘新船 每艘4600万美元 [4] Berry Corporation - 股票代码为NASDAQ:BRY 收益率13.73% 2000美元可买280股 年被动收入约274.60美元 [5] - 总部位于德克萨斯州达拉斯 是一家油气钻探和勘探公司 还有油井管理等相关服务部门 [5] Medical Properties Trust - 股票代码为NYSE:MPW 收益率23.16% 2000美元可买542股 年被动收入约463.20美元 [6] - 总部位于阿拉巴马州伯明翰 是房地产投资信托基金 专注医疗行业地产 是全球最大医院和医疗中心地产所有者之一 拥有三大洲超441处医疗设施地产 [6] Invesco Mortgage Capital, Inc. - 股票代码为NYSE:IVR 收益率18.54% 2000美元可买232股 年被动收入约370.80美元 [7] - 也是房地产投资信托基金 总部在佐治亚州亚特兰大 成立于2008年 专注投资抵押支持证券和其他房地产抵押债务工具 [7] 五只股票总体情况 - 五只股票投资各2000美元 年被动收入总计2029.40美元 [8]

未开发储量和产量 - 2023年加州的证明未开发储量增加了3mmboe[56] - 2023年我们从Hill Belridge Field的未探明位置扩展中增加了5mmboe的证明未开发储量[57] - 2023年我们有6mmboe的负面其他修订[58] - 截至2023年12月31日，我们在加州和犹他州共有701个毛井（696个净井）的证明未开发钻井位置[61] - SJV Midway Sunset在2023年的总产量为5369mboe[62] - SJV Belridge Hill在2023年的总产量为1459mboe[62] - Uinta在2023年的总产量为1737mboe[62] - 2023年底，公司在加州圣华金盆地和犹他Uinta盆地共拥有3,981口油井，净产油井数为3,811口[63] - 公司在2023年未参与任何未完成的井[64] - 2023年，公司在加州和犹他盆地共钻探了33口油井[65] 竞争和政策影响 - 公司在上游E&P业务中面临来自其他公司的激烈竞争，包括独立运营商在收购资产、签订钻井和其他相关服务以及招聘受训人员方面的竞争[71] - 公司面临来自风能或太阳能等替代能源的间接竞争，这些替代能源可能会在加州和联邦政府制定可再生能源和与气候相关政策的情况下变得更具竞争力[72] - 美国政府对温室气体排放的监管和限制措施可能对公司的生产和经营活动产生影响[96] - 加州实施的碳排放限制措施可能导致对公司石油、天然气和液化天然气产品需求的减少，从而影响公司的收入和运营结果[97] - 美国政府对气候变化问题的关注可能导致对石油和天然气公司的更严格监管和法律诉讼风险增加，可能影响公司的投资和融资[98] 法规和环境风险 - 公司的E&P业务和CJWS业务受到复杂和严格的联邦、州和地方法律法规的监管[76] - 美国加州对石油和天然气行业的环境法规严格，政治和社会趋势继续增加对石油和天然气行业的限制和额外许可要求[78] - 公司计划在2024年花费约2100万至2400万美元用于封堵和废弃活动[86] - 公司估计约10%的总体证明储量受到Senate Bill No. 1137设定的限制[80] - 公司认为遵守当前适用的健康、安全和环境法律法规不太可能对业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响[95] 加州法案影响 - 加州州长签署法案要求到2045年实现碳中和[114] - 加州州长签署法案禁止在敏感区域附近进行新井或重新作业[115] - 加州州长签署法案加强对运营井和生产设施的财务担保要求[116] - 加州对石油和天然气活动实施越来越严格的限制[118] - 加州签署气候相关法案要求公开和验证温室气体排放[120] 资本支出和风险 - 公司的业务需要持续的资本支出，可能无法通过经营现金流或以满意的条件或根本无法获得所需的额外资本，这可能导致石油和天然气储量或产量下降[149] - 公司可能会因灾难性事件而遭受重大损失和承担重大责任索赔[144] - 公司的信息技术和运营故障以及网络安全攻击可能会严重影响业务、财务状况、运营结果和现金流[145] - 公司已经经历了网络安全事件，但并未因此遭受重大不利影响[146] - 当前和未来的法律法规可能阻止公司能够执行其钻井计划和开发优化项目[151]