财务数据和关键指标变化 - 2023年全年调整后自由现金流为9700万美元,其中第四季度占5500万美元,较第三季度增加54%或1900万美元 [8] - 2023年全年平均日产量为25,400桶,达到更新后指引的上限,安全表现突出,全年无失时事故 [8] - 第四季度日产量增加至25,900桶,通过优化热采页岩资产管理实现基础产能提升5% [9] - 2023年末公司探明储量为1.03亿桶,通过储量扩展和收购实现176%的加拿大产量替代 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在评估北Midway-Sunset油田更深层的叠置油气储层,已有2口测试井日产量达到低三位数桶,高于加拿大浅层储层新井产量,未来将继续评估该区域 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续积极寻找有利可图的产油资产收购机会,保持在加拿大的整合地位 [11][12] - 公司2024年的开发活动和产量计划不依赖加州法院对当前县级环评的裁决,即使裁决不利,公司也将通过井修复、侧钻等方式维持产量 [25] - 公司正关注乌因塔盆地北部和东部的水平井开发,已签约参与4口临近公司地块的水平井完井,如果成功将有助于公司制定未来开发计划 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年业绩表现出色,实现了对股东的优质回报,并通过收购扩大了产量和未来现金流 [7] - 公司2024年计划将保持产量稳定,并将继续严格管控费用 [25] - 公司将继续采用套期保值策略来规避固定能源成本 [21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Meade 提问** 如果获得加州法院有利裁决,公司能否快速响应,或者最可能的情况是原告会上诉到加州最高法院 [29][30][32] **Danielle Hunter 回答** 即使获得有利裁决,原告上诉到加州最高法院的可能性为15%-20%,且最高法院是否会维持现有禁令也不确定,所以公司在此期间仍可继续执行原有的开发计划 [32] 问题2 **Charles Meade 提问** 公司在Midway-Sunset油田深层储层的测试情况如何,是通过井修复还是侧钻的方式进行 [33] **Fernando Araujo 回答** 公司在北Midway-Sunset油田的4个构造块内进行了侧钻,测试到了32-34 API的轻质油,日产量达到低三位数桶,且无需蒸汽注入即可开采,同时还伴有300 Mcf/d的天然气产量,这对公司来说是非常有利的 [34]

文章核心观点 - 介绍Berry Petroleum 2023年第四季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报，提示其短期或跑输大盘 [1][2][9] 财务表现 - 2023年第四季度营收3.0033亿美元，同比增长54.3%，高于Zacks一致预期的1.6705亿美元，营收惊喜率为+79.78% [1][2] - 同期每股收益0.13美元，去年同期为0.95美元，低于一致预期的0.22美元，每股收益惊喜率为 - 40.91% [1][2] 关键指标表现 - 每日总产量2590万桶油当量，高于三位分析师平均预估的2569万桶油当量 [5] - 每日产油量2400万桶，高于两位分析师平均预估的2377万桶 [6] - 每日天然气液产量60万桶，高于两位分析师平均预估的45万桶 [7] - 每日天然气产量780万立方英尺，低于两位分析师平均预估的912万立方英尺 [8] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为+4.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.9% [9] - 该股目前Zacks排名为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [9]

财务表现 - Berry Petroleum (BRY) 上季度每股收益为0.13美元，低于Zacks Consensus Estimate的0.22美元[1] - Berry Petroleum 上一年同期每股收益为0.95美元[1] - Berry Petroleum 上季度营收为3.0033亿美元，超出Zacks Consensus Estimate 79.78%[3] - Berry Petroleum 过去四个季度中，三次超过了市场预期的营收[4] 股价走势 - Berry Petroleum 股价受到近期发布的数据和未来盈利预期的影响，管理层在财报电话会议上的评论将决定股价的走势[5] - Berry Petroleum 股价自年初以来下跌了约1.6%[5] - Berry Petroleum 未来股价走势取决于公司的盈利前景，盈利预期的变化对股价有重要影响[6] 投资建议 - 投资者可以通过追踪盈利预期修订来预测股价走势，Zacks Rank是一个可靠的评级工具[7] - Berry Petroleum 的盈利预期修订趋势不利，目前被评为Zacks Rank 4 (Sell)[8] - 投资者应关注未来季度和当前财年的盈利预期变化[9] 行业前景 - 行业前景对股价表现有重要影响，当前石油和天然气综合行业在Zacks行业排名中处于较低位置[10]

公司业绩 - Berry公司宣布2023年第四季度净收入为6300万美元，每股摊薄收益为0.81美元[1] - 第四季度调整后的EBITDA为7000万美元，调整后的自由现金流为5500万美元[2] - 全年2023年净收入为3700万美元，调整后的EBITDA为2.68亿美元[12] 生产情况 - 第四季度公司整体日产量增长2%，加州产量增长5%，主要受到Macpherson收购的影响[5] - 公司整体实现的油价为每桶72.65美元，加州实现的油价为每桶77.74美元[6] - 全年2023年公司整体日产量为25400 boe/d，公司整体实现的油价为每桶71.67美元[13][14] 财务数据 - 公司截至2023年12月31日的流动性为1.71亿美元，包括500万美元现金和1.66亿美元可用于公司循环信贷设施的借款[21] - 公司2023年度业务部门的财务信息显示，石油和天然气开采部门的收入为684,900千美元，企业放弃部门的收入为185,767千美元，经过合并和消除条目后，公司整体收入为863,454千美元[47] - 公司2023年第四季度的加权平均实现销售价格显示，原油（未进行对冲）的价格为每桶76.00美元，天然气的价格为每千立方英尺4.48美元，液化石油气的价格为每桶24.01美元[48] 风险管理 - 公司对2024年石油产量的80%以上进行了对冲，其中约70%的产量使用平均执行价格为每桶77.97美元的布伦特原油掉期[31] - 公司对2024年天然气需求的约四分之三进行了对冲，其中约96%的头寸是平均执行价格为每mmbtu 3.99美元的掉期[31]

公司产量和储量 - Berry公司预计2023年全年总产量约为25,300桶油当量/天，其中约93%为石油[1] - 2023年12月31日，Berry的证明储量估计约为1.03亿桶油当量，主要来自于野外延伸和收购[2] 公司发展计划 - Berry公司CEO Fernando Araujo表示，公司将继续通过持续开发活动和增加产生自由现金流的收购来维持生产水平[4]

文章核心观点 筛选出24/7 Wall St.能源数据库中被低估的超高收益能源股息股票，推荐6只评级为买入的股票供投资者购买 [5] 行业情况 - 自2022年夏季油价达到120美元的峰值后，主要石油基准价格每月下跌，至12月初触底，较2022年6月的峰值下跌40%，许多石油巨头选择放缓或停止生产；去年3月，西德克萨斯中质原油价格跌至67.61美元，直至6月底油价突破该底部 [3] - 油价突破后涨至每桶90美元以上，但9月下旬遇阻，此后下跌22%；中东战争爆发且有扩大趋势，若该地区石油供应受威胁，油价可能大幅上涨 [4] 推荐股票情况 贝瑞公司（Berry Corporation） - 市盈率仅为2024年预期收益的9倍，股息率达14.79%，可能是大赢家 [8] - 是一家独立的上游能源公司，在美国西部开发和生产常规石油储备，业务包括勘探与生产（E&P）、油井服务与废弃处理（CJWS）两个部门 [8] - E&P部门在加利福尼亚州和犹他州开发和生产陆上低地质风险、长寿命的常规油气储量 [8] - CJWS部门为加州的石油和天然气生产公司提供场地服务，包括油井服务、废弃处理、水物流等 [9] 西维塔斯资源公司（Civitas Resources Inc.） - 市盈率为过去收益的7.24倍，股息率为9.78%，可能是2024年的总回报亮点 [11] - 是一家勘探和生产公司，专注于落基山脉地区的油气收购、开发和生产，主要在科罗拉多州丹佛 - 朱尔斯堡盆地的瓦滕伯格油田 [11] - 10月与文瑟能源公司达成协议，以约21亿美元收购西德克萨斯米德兰盆地的石油生产资产，预计本月完成收购 [11] 能源传输公司（Energy Transfer LP） - 是顶级的主有限合伙企业，股息分配率达9.40%，是投资者获取能源敞口和收益的安全选择 [13] - 拥有并运营美国最大、最多元化的能源资产组合之一，业务覆盖所有主要国内生产盆地 [13] - 核心业务包括天然气中游、州内和州际运输与储存、原油和天然气液体运输与终端、天然气液体分馏及收购和营销等 [13] - 拥有并运营超过11.4万英里的管道及相关资产，业务覆盖41个州，巩固了其中游行业的领先地位 [14] - 通过旗下的Energy Transfer Operating, L.P.，还拥有查尔斯湖液化天然气公司、太阳石油公司（Sunoco LP）的普通合伙人权益、激励分配权和2850万标准单位，以及美国压缩合作伙伴公司（USA Compression Partners, LP）的公共合伙人权益和3970万标准单位 [15] MPLX公司（MPLX LP） - 是阿莱里安MLP能源交易型开放式指数基金的顶级持仓股之一，股息率为9.15% [17] - 主要从事美国中西部和墨西哥湾沿岸地区的原油和精炼产品运输与终端业务，以及东北部的天然气收集和处理业务，由独立美国炼油商马拉松石油公司（Marathon Petroleum Corp）组建 [17] - 资产包括码头、原油和天然气收集系统、管道以及天然气和天然气液体处理与分馏设施 [17][18] 先锋自然资源公司（Pioneer Natural Resources） - 是许多华尔街分析师青睐的纯原油投资标的，采用可变股息策略，股息率达6.32% [20] - 是一家独立的油气勘探和生产公司，在美国勘探、开发和生产石油、天然气液体和天然气 [20] - 拥有100台油井服务钻机、100多台套管井、裸眼井、海上电缆测井装置和先进的连续油管装置支持生产服务 [21] - 去年10月，埃克森美孚公司（Exxon Mobil Corporation）宣布以595亿美元（每股253美元）的全股票交易收购先锋自然资源公司，交易隐含的企业总价值（包括净债务）约为645亿美元 [22] 平原全美管道公司（Plains All American Pipeline, L.P.） - 股价处于窄幅交易区间，有望突破，股息率为8.20% [24] - 通过子公司在美国和加拿大从事原油和天然气液体的管道运输、终端、储存和收集业务，业务分为原油和天然气液体两个部门 [24] - 原油部门通过管道、卡车、驳船或铁路运输和收集原油，提供终端、储存等设施相关服务和贸易活动 [24] - 天然气液体部门提供收集、分馏、储存、运输和终端服务，涉及乙烷、丙烷等精炼过程 [25]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度生成了70百万美元的经调整EBITDA,较上一季度略有增加 [19] - 公司在第三季度生成了35百万美元的经调整自由现金流,较上一季度略有增加 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度平均日产量为25,300桶,高于上半年的平均水平,这是在资本支出较原计划减少30%的情况下实现的 [14] - 热采白垩岩储层的产量优于预期,得益于优化的注汽策略 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正积极寻求在加州以外的收购机会,关注美国西部岩盆地如Uinta、Piceance和Powder River等地区的优质资产 [35][36] - 公司正在Midway-Sunset油田的一个未开发区块进行测试,发现了可以不需要注汽就可以生产的浅层油气储层,初步结果超出预期 [17][29][30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在积极降低运营和管理费用,第三季度运营费用和调整后的管理费用分别下降约10%和12% [16] - 公司预计2023年产量将在指导范围内,并将进一步优化2024年及以后的自由现金流和股东回报 [15][20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Meade 提问** 询问Midway-Sunset新开发项目的具体情况,包括预期产能和总体储量潜力 [28][29][30][31][32][33] **Fernando Araujo 回答** 详细介绍了该项目的情况,包括目前的测试结果、未来的开发计划以及潜在的储量规模 [29][30][31][33] 问题2 **Nicholas Pope 提问** 询问公司未来收购计划的资金来源 [41][42][43][44] **Mike Helm 回答** 表示公司会利用信贷额度进行小规模的加州资产收购,同时通过减少资本支出来为此提供资金 [42][43][44] 问题3 **Steven Busch 提问** 询问公司在加州新钻井许可的情况 [49][50][51][52][53] **Fernando Araujo 回答** 详细介绍了公司手头的各类钻井许可情况,包括侧钻和新井,表示公司有充足的许可储备 [53][54]

财务表现 - 公司2023年第三季度净亏损为4506.2万美元，相比2022年同期的净利润1.916亿美元大幅下降[106] - 公司2023年第三季度总收入为1.188亿美元，相比2022年同期的3.764亿美元下降68.4%[106] - 公司2023年第三季度石油、天然气和天然气液体销售收入为1.726亿美元，相比2022年同期的2.036亿美元下降15.2%[106] - 公司2023年第三季度服务收入为4551.1万美元，相比2022年同期的4859.4万美元下降6.3%[106] - 公司2023年第三季度电力销售收入为384.9万美元，相比2022年同期的971.1万美元下降60.4%[106] - 公司2023年第三季度石油和天然气销售衍生品亏损1.0328亿美元，相比2022年同期的盈利1.1428亿美元大幅恶化[106] - 公司2023年第三季度总支出为1.7006亿美元，相比2022年同期的1.6601亿美元增长2.4%[106] - 公司2023年第三季度利息支出为910.1万美元，相比2022年同期的786.7万美元增长15.7%[106] - 公司2023年第三季度有效税率为25%，相比2022年同期的5%大幅上升[110] - 公司2023年前九个月服务收入增长3百万美元，增幅2%，达到1.38亿美元[109] - 公司2023年9个月的净亏损为25,151千美元，而2022年同期净利润为178,204千美元[126] - 公司2023年9个月的经营活动产生的现金流量为119,639千美元，较2022年同期的255,534千美元下降53.2%[126] - 公司2023年9个月的投资活动现金流出为126,450千美元，主要用于资本支出和收购[126] - 公司2023年9个月的融资活动现金流出为22,239千美元，主要用于偿还债务和支付股息[126] - 公司2023年9个月的现金及现金等价物减少29,050千美元，期末余额为17,200千美元[126] - 公司2023年9个月的衍生品总损失为48,901千美元，较2022年同期的40,902千美元增加19.5%[126] - 公司2023年9个月的资本支出为56,124千美元，较2022年同期的102,523千美元减少45.3%[126] - 公司2023年9个月的收购净支出为59,895千美元，较2022年同期的21,270千美元增加181.7%[126] - 公司2023年9个月的调整后净利润为28,804千美元，较2022年同期的150,015千美元下降80.8%[140] - 公司2023年9个月的稀释每股收益为-0.32美元，较2022年同期的2.13美元大幅下降[140] 股东权益与股息 - 截至2022年9月30日，公司股东权益为769,249美元[63] - 公司在2022年9月30日宣布每股0.62美元的普通股股息，总计48,831美元[63] - 公司2023年第三季度的净亏损为45,062万美元，导致股东权益从760,575万美元降至708,119万美元[124] - 公司预计将继续支付季度现金股息，具体金额取决于未来收益、财务状况和资本需求等因素[208] 股票回购与资本支出 - 公司股票回购计划可能通过公开市场、私下协商交易或其他方式进行，具体取决于市场条件和股价等因素[32] - 2023年2月，公司董事会批准增加1.02亿美元股票回购授权，截至2023年9月30日，剩余回购授权为1.9亿美元[209] - 截至2023年9月30日，公司已回购11,949,247股股票，总金额约为1.14亿美元[180] - 2023年前九个月的资本支出减少了56,124万美元，相比2022年同期的102,523万美元有所下降[120] - 2023年前九个月的净现金用于投资活动为126,450万美元，相比2022年同期的109,664万美元有所增加[120] 债务与融资 - 截至2023年9月30日，公司2021年RBL Facility的未偿还借款为5700万美元，信用证未偿还金额为1000万美元，可用借款额度为1.33亿美元[158] - 截至2023年10月31日，公司已将2021年RBL Facility的借款减少至4900万美元[158] - 2022年ABL Facility的借款基础为1500万美元，利率为华尔街日报基准利率加1.25%[159] - 截至2023年9月30日，CJWS在2022年ABL Facility下无借款，信用证未偿还金额为200万美元，可用借款额度为1300万美元[161] - 公司2026年到期的高级无担保票据总额为4亿美元，利率为7.0%[162] - 公司计划在2026年票据回购计划中最多花费7500万美元，但尚未进行任何回购[164] - 公司长期债务净额为4.53667亿美元，其中包括2021年RBL Facility、2022年ABL Facility和2026年票据[183] - 公司2023年第三季度的债务摊销费用为100万美元，2023年前九个月的债务摊销费用为200万美元[184] - 公司2021年RBL信贷额度将于2025年8月26日到期，用于一般企业用途，包括营运资金[186] - 截至2023年9月30日，公司符合所有债务契约要求，杠杆比率不超过2.75:1，流动比率不低于1.0:1[187] - 2022年ABL信贷额度要求公司总负债与有形净资产比率不超过1.5:1，截至2023年9月30日，公司符合所有债务契约[189] - 2023年3月，公司修订了2022年ABL信贷额度，替换了部分抵押品[190] - 公司2026年高级无担保票据由Berry Corp.全额无条件担保[191] 气候相关披露与成本 - 加州气候企业数据问责法案（CCDAA）要求年收入超过10亿美元的公司公开披露并验证其温室气体排放[31] - 公司可能在2026年开始面临与气候相关披露要求相关的额外成本和资本获取限制[31] - 截至2023年9月30日，公司其他非流动负债包括约4000万美元的温室气体负债，将于2024年第四季度到期[214] 公司治理与内部控制 - 公司在2023年第三季度未发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变化[25] - 公司在2023年第三季度未有任何董事或高管采用或终止“Rule 10b5-1交易安排”[33] 诉讼与和解 - 公司与证券集体诉讼达成和解，和解金额为250万美元[27] 收购与资产 - 2023年7月，公司以约7000万美元收购Macpherson Energy，其中5300万美元已在交易完成时支付，剩余2000万美元将于2024年7月支付[216] - Macpherson Energy的资产为高质量、低递减的石油生产资产，与公司现有的Kern County农村资产组合自然契合[220] - 收购的总资产为9641.7万美元[218] - 收购的净资产为7305.9万美元[218] 运营费用与收入 - 租赁运营费用在2023年前九个月增加了16%，达到2.49亿美元，其中68%的增长是由于加州蒸汽设施的天然气（燃料）价格上涨[111] - 2023年前九个月的租赁运营费用（不包括燃料）增加了1100万美元，主要由于电力成本增加和天气相关的外部服务及租赁维护费用增加[111] - 2023年前九个月的电力销售下降了43%，从3.15亿美元降至1.8亿美元[113] - 2023年前九个月的运输销售下降了50%，从600万美元降至300万美元[113] - 2023年前九个月的营销收入下降了100%，从400万美元降至0美元[113] 衍生品与对冲 - 公司使用衍生工具对冲油价波动风险，2023年第四季度原油对冲量为1,407,600桶，加权平均价格为77.61美元/桶[199] 其他财务信息 - 公司现金及现金等价物为384.5万美元[218] - 应收账款净额为1269.4万美元[218] - 其他流动资产为154.1万美元[218] - 物业及设备为7647.2万美元[218] - 其他非流动资产为186.5万美元[218] - 2023年第三季度的递延所得税长期增加了1100万美元，主要是由于第三季度的账面亏损的税务影响[121] - 2023年9月30日止的三个月和九个月期间，未将RSU和PSU股份计入稀释每股收益计算，因其影响为反稀释[222]

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA总计6900万美元，第一季度为5900万美元，增长17%，主要因产量增加和租赁运营费用降低 [6] - 租赁运营费用（含天然气购买套期保值影响）较第一季度下降23%，主要归因于燃料成本和租赁维护成本降低 [30] - 调整后的G&A费用较第一季度略有下降，预计全年剩余时间将持续改善 [51] - 第二季度调整后自由现金流为3400万美元，考虑第一季度营运资金使用后，上半年累计净调整后自由现金流为700万美元 [51] - 预计2023年资本支出比初始指引约低3500万美元，因部分资金用于Macpherson交易 [48] - 基于当前预测和每桶75美元的布伦特原油价格，2024年Macpherson交易完成后，合并后公司的调整后自由现金流预计比未收购时高15% - 25% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产量环比增长近7%，即每天增加超1600桶，且使用的资本低于计划 [4] - 基本产量预计占2023年总产量的95%以上，表现优于计划，得益于加州油田优化蒸汽注入策略的实施 [4] - 部分第二季度产量增长与恢复第一季度延迟生产有关，其余产量来自成功的修井和侧钻活动 [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过收购增值生产性资产实现增长，目前正在推进以7000万美元现金收购Macpherson Energy Corporation的交易，预计第三季度末完成 [9][10] - 公司股东回报模式基于年度调整后自由现金流，支付固定股息后，20%用于可变股息，其余80%用于机会性债务和股票回购、战略增长及收购生产性资产 [11] - 公司认为当前行业和市场条件有利于并购，积极寻求符合股东价值最大化战略的机会，包括在克恩县、犹他州等地评估生产性资产 [53][54] - 公司在ESG方面目标是成为良好企业公民，减少环境影响，在碳捕获项目上倾向跟随而非引领，正与各方探讨将排放物收集并交付给第三方的可能性 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年业绩充满信心，预计当前业务全年业绩符合先前指引，但资本支出低于预期 [48] - 公司认为加州当前监管环境促使更多企业重新评估战略方向，为并购创造机会，行业未来趋势是整合以实现运营协同效应 [14][37] - 法院于1月发布暂缓令，上诉程序正在进行，预计年底或明年初有裁决，公司有信心法院将恢复克恩县EIR，并已准备好约84份克恩县许可证 [19] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购约140万股普通股，花费约1000万美元，平均价格为每股7.04美元，另有1.9亿美元授权用于未来股票回购，7500万美元授权用于债务回购 [52] - 公司南贝里奇物业的太阳能项目已完成，预计每年可降低电力成本约30万美元，同时减少碳足迹 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加州当前监管环境下并购机会情况 - 公司表示在加州看到并购机会增加，因当前监管环境促使更多企业重新评估战略方向，公司正与多方积极沟通，认为行业未来趋势是整合以实现运营协同效应，且在克恩县东西两侧都看到机会 [14][17][37] 问题2: 加州资源公司拆分业务结构对公司资产是否相关 - 公司认为与加州资源公司的主要区别在于规模，公司在ESG方面目标是成为良好企业公民，减少环境影响，在碳捕获项目上倾向跟随而非引领，因规模较小无法开展类似项目 [41] 问题3: 克恩县法院程序时间表是否有变化 - 法院于1月发布暂缓令，上诉程序正在进行，预计年底或明年初有裁决，公司有信心法院将恢复克恩县EIR，并已准备好约84份克恩县许可证 [19] 问题4: 更多类似Macpherson的并购机会前景如何 - 公司表示继续评估克恩县、犹他州等地的生产性资产，寻找能与公司战略契合、实现运营协同效应和提升资产价值的机会，目前正积极寻找不同机会 [54] 问题5: Macpherson资产的机会集与公司现有业务有何不同或优势 - 文档未提及该问题的明确回答 [55]

2021 RBL信贷安排情况 - 截至2023年6月30日，2021 RBL信贷安排有5亿美元循环信贷承诺、2亿美元借款基数和总选定承诺，以及2000万美元信用证发行子限额，有2500万美元未偿还借款、1000万美元未偿还信用证，约1.65亿美元可用借款额度[145][147] - 2021 RBL信贷安排要求公司每季度末合并维持杠杆比率不超过2.75:1，流动比率不低于1:1，截至2023年6月30日，公司遵守所有债务契约[146] - 2023年5月10日，2021年RBL信贷安排借款基数从2.5亿美元降至2亿美元，最高综合杠杆率降至2.75倍[175] - 2021年RBL信贷安排未使用承诺费为0.50%，借款利率根据选择不同，基础利率加2.0% - 3.0%或期限SOFR参考利率加3.0% - 4.0%[176] 2022 ABL信贷安排情况 - 截至2023年6月30日，C&J和C&J Management可在2022 ABL信贷安排下借款不超过1500万美元和借款基数中的较低者，借款基数为合格应收账款余额的80%，即1400万美元，信用证子限额为750万美元[148] - 2022 ABL信贷安排下循环贷款未偿还本金的年利率为《华尔街日报》优惠利率加1.25%，该信贷安排于2025年6月5日到期[148] - 2023年3月，公司对2022 ABL信贷安排进行修订，替换某些抵押品[149] 公司财务关键指标变化 - 2023年6月30日，公司调整后自由现金流为3377.4万美元；2023年3月31日为 - 2668.1万美元；2022年6月30日为7438.2万美元；2023年上半年为709.3万美元；2022年上半年为9123.9万美元[163] - 2023年6月30日，公司净收入为2577万美元，摊薄后每股0.33美元；2023年3月31日净亏损585.9万美元，摊薄后每股 - 0.07美元；2022年6月30日净收入4335.4万美元，摊薄后每股0.52美元[166] - 2023年6月30日，公司调整后净收入为1166.6万美元，摊薄后每股0.15美元；2023年3月31日为530.7万美元，摊薄后每股0.07美元；2022年6月30日为5359.1万美元，摊薄后每股0.65美元[166] - 2023年6月30日，公司调整后净收入基本每股收益为0.15美元，摊薄后每股收益为0.15美元；2023年3月31日基本和摊薄后每股收益均为0.07美元；2022年6月30日基本每股收益为0.67美元，摊薄后每股收益为0.65美元[166] - 2023年6月30日，公司普通股加权平均流通股基本数量为76721千股，摊薄后为79285千股；2023年3月31日基本为76112千股，摊薄后为79210千股；2022年6月30日基本为79596千股，摊薄后为83015千股[166] - 2023年6月30日净收入为19,911千美元，每股0.25美元；2022年同期净亏损13,456千美元，每股亏损0.16美元[168] - 2023年调整后净收入为16,973千美元，每股0.21美元；2022年为73,037千美元，每股0.88美元[168] - 2023年6月30日一般及行政费用为22,488千美元，调整后为19,109千美元；2022年分别为23,183千美元和18,920千美元[171] 公司股息与股东回报情况 - 2023年将季度固定股息提高一倍至每股0.12美元，2023年调整后自由现金流年度累计分配80%用于债务或股票回购等，20%用于可变股息[173] - 自首次公开募股以来，公司已向股东返还3.63亿美元，占首次公开募股收益的330%，包括2.49亿美元股息和1.14亿美元回购1190万股，占2023年6月30日流通股的16%[173] 公司其他债务情况 - 2018年2月，公司私募发行4亿美元7.0%高级无担保票据，扣除费用后净收益约3.91亿美元[182] 公司普通股流通股数量情况 - 截至2023年7月31日，公司普通股流通股数量为75,661,266股[186] 公司市场风险与套期保值情况 - 公司面临的最重大市场风险与石油、天然气和NGL价格有关，能源价格波动会影响收入、成本和现金流[258] - 2023年6月30日，公司套期保值头寸的公允价值为约300万美元净资产[259] - 石油和天然气指数价格较2023年6月30日价格上涨10%，将导致约5400万美元净负债[259] - 石油和天然气指数价格较2023年6月30日价格下跌10%，将导致约6200万美元净资产[259]