文章核心观点 - 蓝星食品公司收到纳斯达克听证小组信函，表明公司已符合上市规则中出价价格和最低股东权益要求，且将接受一年的酌情小组监控 [1][3] 公司概况 - 蓝星食品公司是一家专注循环水产养殖系统的环境、社会和治理可持续海鲜综合公司，加工、包装和销售高价值海鲜产品 [4] - 公司采用一流技术进行资源可持续管理、溯源和生态包装，拥有并运营北美历史最悠久的持续运营循环水产养殖系统全成长三文鱼养殖场 [4] - 公司总部位于佛罗里达州迈阿密，公司网站为https://bluestarfoods.com [4] 监控安排 - 公司将接受一年酌情小组监控，至2025年6月11日 [3] - 若公司在一年监控期内未能维持任何持续上市要求，可申请与初始小组重新听证，若初始小组不可用则可与新召集的听证小组听证 [3]

财务表现 - 2024年第一季度收入增长19%至230万美元 主要由于销售量增加 [6][7] - 净亏损减少44%至110万美元 主要由于其他运营费用和债务结算损失增加 [6][7] - 调整后EBITDA亏损减少35%至60万美元 [6][7] - 运营亏损减少11%至80万美元 包含110万美元非现金或一次性费用 [7] 业务发展 - 与Eagle Rising签署协议 为美国军方提供高质量营养餐食 初期将在8个军事基地推出 [3][4] - 与一家完全整合的海鲜供应商签署转型性主服务协议 涉及采购、运营和分销 [6] - 在南卡罗来纳州启动2024年软壳蟹生产 使用100多个水箱和专有Bio-Plan技术 [4][6] 公司概况 - 公司是一家综合性ESG可持续海鲜企业 专注于循环水产养殖系统 [2] - 拥有北美历史最悠久的RAS全周期鲑鱼养殖场 [8] - 采用最佳资源可持续性管理和可追溯性技术 以及生态包装 [8]

文章核心观点 蓝星食品公司宣布将进行1比50的反向股票分割以符合纳斯达克最低出价要求维持上市 [1][3] 反向股票分割信息 - 公司将对A类普通股进行1比50的反向股票分割 于2024年5月20日东部时间凌晨12:01生效 [1] - 每50股已发行和流通的普通股将自动重新分类为1股新普通股 授权发行的普通股总数仍为1亿股 [1] - 未行使的股权奖励 认股权证和可转换票据以及公司股票激励计划和某些现有协议下已发行和可发行的股份数量将进行相应调整 不发行零碎股份 所有零碎股份将向上取整 [1] 股票交易信息 - 反向股票分割后 公司普通股将继续在纳斯达克资本市场以现有代码“BSFC”交易 并于2024年5月20日市场开盘时开始以分割调整后的基础进行交易 [2] - 反向股票分割后普通股的新CUSIP编号为09606H309 [2] 决策批准信息 - 公司董事会于2024年5月7日批准了1比50的反向股票分割 [3] - 公司股东于2024年4月30日批准了最高1比50的反向股票分割 [3] 公司简介 - 蓝星食品公司是一家专注循环水产养殖系统的环境 社会和治理可持续海鲜公司 加工 包装和销售高价值海鲜产品 [4] - 公司认为其在资源可持续性管理和可追溯性以及生态包装方面采用了一流技术 还拥有并运营着北美历史最悠久的持续运营的循环水产养殖系统全成长三文鱼养殖场 [4] - 公司总部位于佛罗里达州迈阿密 公司网站为https://bluestarfoods.com [4] 投资者联系方式 - 投资者联系邮箱为investors@bluestarfoods.com [6]

财务表现 - 公司在2024年第一季度的净收入为2,260,329美元，同比增长19.1%[132] - 2024年第一季度的销售成本为2,089,567美元，同比增长[133] - 2024年第一季度的毛利为170,762美元，较去年同期下降[134] - 2024年第一季度的佣金支出为4,221美元，同比增加[135] - 2024年第一季度的工资支出为301,790美元，较去年同期减少[136] - 2024年第一季度的折旧和摊销费用为1,299美元，较去年同期减少[137] - 2024年第一季度的其他运营费用为705,651美元，主要与法律和专业费用相关[138] 现金流 - 公司截至2024年3月31日的现金为22,298美元，工作资本盈余为869,797美元[144] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流为679,928美元，较2023年同期的1,406,778美元有所减少[146] - 2024年第一季度，公司投资活动中的现金支出为23,146美元，较2023年同期的15,351美元有所增加[147] - 2024年第一季度，公司融资活动中的现金提供为622,626美元，较2023年同期的1,515,941美元有所减少[148] 融资与投资 - 公司与Lighthouse签订了一项500万美元的循环信用额度协议，由Lighthouse提供，期限为36个月，之后每年续约一次[149] - 公司对John Keeler发行了2,910,000美元的6%随时偿还期票，截至2024年3月31日，尚有86,038美元的本金未偿还[153] - 公司向Lind发行了一份价值5,750,000美元的无息可转换期票，以及购买1,000,000股普通股的权证[154] - 公司与ClearThink Capital LLC签订了一项为期33周的贷款协议，提供了200,000美元的贷款，利率为每年25%[166] - 公司于2021年11月2日与Newbridge Securities Corporation签订了承销协议，同意以每股5.00美元的公开发行价格向承销商出售80万股普通股[171] - 公司从此次发行中获得的净收益约为3,600,000美元，用于一般企业用途，包括营运资金、运营费用和资本支出[172] - 公司向Newbridge发行了一份购买2,800股普通股的认股权证，行权价格为每股100.00美元，该认股权证将于2024年11月11日到期[174]

公司业务 - Blue Star Foods Corp.（NASDAQ: BSFC）是一家集成环境、社会和治理（ESG）可持续海产品公司，专注于循环水产养殖系统（RAS）[5] 资金和业务增长 - 公司已获得额外资金以满足先前宣布的主服务协议下的增加需求，并增加软壳蟹业务的产量[1] 新产品推出和资本支持 - 公司首席执行官John Keeler表示，公司计划在零售渠道推出4款新产品，并致力于增加工作资本支持，以增加收入和盈利[4]

文章核心观点 蓝星食品公司与Eagle Rising达成供应协议，为美国军方提供指定创新食品解决方案，这是公司的重要里程碑，体现双方对军队的支持及对高品质、可持续食品的追求 [1][2] 合作协议情况 - 蓝星食品公司在新建立的主服务协议支持下，成功执行供应协议，为美国军方制造Eagle Rising指定的创新食品解决方案 [1] - 协议涵盖推出十三种精心制作的餐食选择，以满足军事人员严格的营养标准和多样偏好 [2] - 初始推出将在未来几个月内覆盖14个军事基地 [7] 协议关键亮点 - 爱国合作：与Eagle Rising品牌的合作体现对军队的共同支持，以高品质餐食致敬军人服务与牺牲 [3] - 营养卓越：蓝星运营公司承诺打造十三种优质餐食，营养丰富且满足军人饮食多样性和偏好 [4] - 本土品质：项目中的每餐均在美国生产，采用本地采购食材，体现对品质、可持续性和国内经济的支持 [5] - 坚定承诺：蓝星食品集团致力于为国家军队福祉做贡献，彰显在食品解决方案上追求卓越、履行国家责任和创新的决心 [6] 公司相关人员表态 - 蓝星首席执行官约翰·基勒表示很荣幸与Eagle Rising团队合作，此次初始推出是良好合作开端 [7] - Eagle Rising首席执行官大卫·朗斯塔夫称作为服务残疾退伍军人拥有的小企业，理解优质营养餐食对军人的重要性，期待与蓝星有更多合作机会 [7] 公司介绍 - 蓝星食品公司处于为军事、教育和医疗等领域开发创新、营养和可持续餐食解决方案的前沿，是专注循环水产养殖系统的环境、社会和治理可持续海鲜公司 [7] - 公司认为自身在资源可持续管理、可追溯性和生态包装方面采用一流技术，拥有并运营北美最古老的连续运营循环水产养殖系统全成长三文鱼养殖场 [8] Eagle Rising介绍 - Eagle Rising是服务残疾退伍军人拥有的小企业，专注为军事人员、危机社区和救灾工作提供高品质食品解决方案 [8] - 该公司致力于在美国生产产品，支持全球服务和保护人员 [9]

纳斯达克合规情况 - 2023年9月26日公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价不符合最低出价要求，需在180个日历日内（至2024年3月24日）恢复合规；2024年3月26日公司仍未达标且不符合二次宽限期条件，公司拟于4月2日向纳斯达克听证小组提交合规计划[527] - 2023年11月27日公司被告知不再符合纳斯达克最低250万美元股东权益持续上市要求，需接受一年强制小组监督（至2024年10月16日）；2024年3月22日纳斯达克听证小组批准公司继续上市至2024年5月15日，条件是在4月1日前提交2023年年报，5月15日前提交2024年第一季度季报[528] 业务合作协议 - 2024年2月1日公司与Afritex Ventures签订90天服务协议，负责其运营和财务职能，提供营运资金并购买库存，有权获得其所有收入和利润；Afritex在协议期内未经同意不得处置知识产权；若Afritex未偿债务不超过32.5万美元，协议将自动延长三个30天周期[529] - 2024年1月18日公司与ClearThink签订基于收入的保理MCA Plus协议，获得33周期限20万美元贷款，需支付5万美元一次性承诺费，年利率25%，违约利率额外5%，自2月1日起每两周还款14,706美元；1月25日公司向ClearThink发行354,610股普通股作为承诺费[531] 财务数据关键指标变化 - 2023年商品销售成本降至596.6452万美元，2022年为1341.9133万美元；2023年毛利率为2.6%，2022年为亏损5.1%；2023年薪资降至185.8004万美元，2022年为203.2457万美元；2023年减值损失降至0，2022年为579.7906万美元；2023年其他收入降至1.2708万美元，2022年为15.4196万美元；2023年衍生品和认股权证负债公允价值变动增至249.7088万美元，2022年为0[532][533][534][535][536][537] - 截至2023年12月31日公司现金为2.4163万美元，营运资金盈余89.9215万美元（含16.562万美元股东贷款），2022年为营运资金赤字301.3281万美元（含89.3万美元股东贷款）；2023年投资活动使用现金15.9609万美元，2022年为69.5275万美元[539][540] 历史信贷协议 - 2021年3月31日Keeler & Co.和Coastal Pride与Lighthouse签订500万美元循环信贷协议，期限36个月，可每年续签；公司和John Keeler分别提供担保，John Keeler担保金额最高100万美元[541][542] 股份发行情况 - 2023年9月11日公司以“尽力而为”方式公开发行69万股普通股，同时发行A - 1系列认股权证（可购买1074.1139万股）、A - 2系列认股权证（可购买1074.1139万股）和1005.113万份预融资认股权证[544] - 2021年11月2日公司与Newbridge签订承销协议，以每股5美元价格公开发行80万股普通股，承销商有45天超额配售选择权（最多12万股），该选择权未被行使[545] - 2023年公司通过不同方式发行股份，包括1月“市价”发行23,705股（净收益18.2982万美元）、12月向董事发行股份（总公允价值22.7083万美元）、全年向ClearThink发行138.0585万股（现金收益34.3849万美元）及6.25万股（作为承诺费，公允价值14.125万美元）；2024年1月25日向ClearThink发行354,610股作为承诺费[550][551][552][553]

Blue Star Foods Corp.合作协议 - Blue Star Foods Corp.与一家垂直一体化海鲜增值供应商签署了主服务协议[1] - 协议要求Blue Star协助该供应商进行产品采购、运营和分销，并继续为其现有业务提供服务[3] Blue Star Foods Corp.业务特点 - Blue Star Foods Corp.是一家注重环境、社会和治理（ESG）可持续海鲜公司[4] - 公司专注于循环水产养殖系统（RAS），拥有高价值海鲜产品的加工、包装和销售业务[4]

公司融资情况 - 2023年9月11日，公司完成500万美元的公开发行，于10月16日重新符合纳斯达克最低250万美元股东权益要求，但将接受强制监督至2024年10月16日[49] - 2023年9月11日，公司在承销公开发行中出售690,000股普通股，还出售了可购买多达10,741,139股普通股的A - 1系列认股权证、A - 2系列认股权证以及可购买多达10,051,139股普通股的预融资认股权证，普通股和预融资认股权证发行价分别为每股0.4655美元和0.4555美元[47] - 截至2023年9月30日的九个月，公司根据与ClearThink的证券购买协议发行91,612股普通股，获得现金收益200,000美元，还发行62,500股普通股作为承诺费，公允价值141,250美元[65] - 2023年5月30日，公司向Lind发行五年期认股权证，可购买435,035股普通股，行使价2.45美元/股，发行日公允价值估计为381,538美元，截至9月30日为2,726美元[67] - 2023年5月30日，公司向Lind发行本金为120万美元的有担保两年期无息可转换本票和购买43.5035万股普通股的认股权证，总融资额为100万美元[114] - 2023年9月15日，公司向Lind支付257.3142万美元，该本票被注销[127] - 承销商H.C. Wainwright & Co., LLC收取总收益的7%作为费用，并获得3.5万美元非报销费用和10万美元法律及实报实销费用的报销[89] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，净收入为1,561,679美元，较2022年同期的2,429,195美元下降35.7%[50] - 截至2023年9月30日的三个月，薪资费用降至301,393美元，2022年同期为352,178美元[51] - 截至2023年9月30日的三个月，其他（费用）从2022年同期的22,229美元增至 - 1,902美元[52] - 截至2023年9月30日，公司欠John Keeler约768,800美元本金的无担保本票，2023年和2022年前九个月利息费用分别为39,930美元和41,700美元，2023年前九个月本金还款124,161美元[54] - 截至2023年9月30日的九个月，商品销售成本降至4,775,102美元，2022年同期为11,431,331美元[80] - 2023年第三季度商品销售成本降至158.6478万美元，而2022年同期为397.3656万美元[92] - 2023年前九个月净收入降至511.568万美元，较2022年同期的1071.2363万美元下降52.2%[97] - 2023年前九个月毛利润增至34.0578万美元，而2022年同期为亏损71.8968万美元[98] - 2023年前九个月净亏损为384.895万美元，较2022年同期的622.9168万美元有所减少[103] - 截至2023年9月30日，公司现金为48.8833万美元，营运资金赤字为125.484万美元[104] - 2023年前九个月经营活动使用的现金为311.2126万美元，较2022年同期的409.5243万美元有所减少[104] - 2023年前九个月融资活动提供的现金为366.7373万美元，较2022年同期的373.2734万美元有所减少[105] 纳斯达克合规情况 - 2023年9月26日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1美元，需在180天内（至2024年3月24日）重新符合最低出价要求[73] 内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序因重大缺陷而无效[141] - 管理层认为已识别的重大缺陷未影响财务结果，但不整改可能导致未来财务报表重大错报[142] - 公司计划创建岗位以分离职责，并招聘有技术会计专长的人员[132] - 公司计划创建解决财务结账和报告流程等问题的内部控制框架[144] - 不存在对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化[134] 其他情况 - 不存在重大未决法律诉讼，也没有持股超5%的股东与公司存在不利利害关系[146] - 本季度除特定情况外，无未注册且未报告的股权证券销售[148] - 公司是较小报告公司，无需提供特定信息[147] - 公司普通股面值为0.0001美元，交易代码为BSFC，在纳斯达克资本市场上市[156] - 本季度报告期截至2023年9月30日[159]

公司重大事项 - 2023年8月17日，公司请求将证明合规的日期延至9月15日，正等待回应[12] - 2023年7月27日，公司与Lind修订证券购买协议，允许发行最高180万美元的高级可转换本票和普通股购买认股权证[14] - 2023年6月1日，董事会决定进行1:20的反向股票分割，6月21日生效[15] - 2023年6月16日，公司终止与Lighthouse的贷款协议，偿还约108,400美元，包括约93,400美元本金、约9,900美元应计利息和约4,991美元其他费用[16] - 2022年1月24日，公司向Lind发行575万美元有担保、两年期、无息可转换本票和购买100万股普通股的五年期认股权证，行权价为每股4.50美元[29] 财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度，商品销售成本降至1,574,547美元，2022年同期为2,621,112美元[18] - 2023年第二季度，折旧和摊销费用降至27,668美元，2022年同期为110,201美元[19] - 2023年上半年，毛利润降至365,377美元，2022年同期为825,493美元[22] - 截至2023年6月30日，公司现金为7,092美元，营运资金赤字为1,704,096美元，主要流动性来源为3,150,055美元存货和261,576美元应收账款[25] - 2023年上半年，投资活动所用现金为15,351美元，2022年同期为499,035美元[26] 公司股份情况 - 截至2023年8月21日，公司有3,068,412股流通普通股，每股面值0.0001美元[89] - 本季度报告中提及的公司普通股股份已根据2023年6月21日生效的1:20反向股票分割进行调整[93]