财务业绩 - 2020年全年净销售额降至1411.1368万美元，较2019年的2382.9463万美元下降40.8%，主要受COVID - 19疫情影响[257] - 2020年全年毛利润降至148.7792万美元，较2019年的321.9463万美元减少，毛利率降至10.5%，2019年为13.5%[259][260] - 2020年全年净亏损443.7434万美元，较2019年的502.1703万美元有所减少，若不考虑265.5292万美元的 forbearance fee 非现金费用，净亏损将降至178.2142万美元[268] 现金流量 - 2020年全年经营活动提供的现金为457.5575万美元，较2019年的157.7164万美元增加299.8411万美元[269] - 2020年全年投资活动提供的现金为34.3237万美元，2019年使用现金26.9705万美元[270] - 2020年全年融资活动使用现金480.0635万美元，较2019年的150.9014万美元增加[271] 资金状况 - 截至2020年12月31日，公司现金为33.7687万美元，其中受限现金28.2043万美元，营运资金赤字为252.7059万美元[273] - 2021年3月31日，公司与Lighthouse签订500万美元的循环信贷协议，借款方使用78.445万美元偿还了欠ACF的所有债务[277][280] 债务情况 - 截至2020年12月31日，欠John Keeler的本票约129.9万美元本金未偿还，已支付约17.4万美元利息[281] - 2019年3月26日，公司向Kenar Overseas Corp.发行100万美元的四个月期本票，到期后多次延期[283] - 2020年12月31日，Kenar票据未偿还本金为872,500美元，利率为18%，Keeler先生质押股份减至400万股，公司于2020年5月27日向Kenar发行1,021,266股普通股[284] - Lobo票据本金100,000美元，经多次展期，当前票据于2021年1月1日发行，利率10%，2021年6月30日到期[285] - 2020年4月17日公司获344,762美元PPP贷款，利率1%，2020年11月16日获全额贷款豁免；2021年3月2日再获371,944美元PPP贷款，利率1%，2026年3月2日到期，2021年8月17日后可申请豁免，2022年6月2日起可能需每月还款约8,500美元[286][287] 资产减值 - 2020年末商誉和无形资产年度减值分析显示，其公允价值很可能超过账面价值，未记录减值[291] 财务报表合并范围 - 2020年第三季度，公司认定Strike不再是可变利益实体（VIE）；Bacolod和Bicol不满足VIE标准，不纳入合并财务报表；2020年12月31日，JK Real Estate相关租赁终止[298][300][301] 库存情况 - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司在途库存分别约为522,000美元和1,958,000美元；2020年和2019年存货备抵分别约为71,400美元和40,784美元[303][304] - 2020年12月31日和2019年12月31日，Bacolod未来发货应付款余额分别约为1,300,000美元和1,286,000美元；2020年和2019年，从Bacolod采购存货的收入成本分别约为1,280,000美元和9,531,000美元[306] 收入确认与业务模式 - 公司自2018年1月1日起采用Topic 606确认收入，主要从印尼、菲律宾和中国进口蟹肉，在美国和加拿大销售[308] 租赁情况 - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，2020年12月31日无融资租赁，租赁期限设备一般为三年，房产为六到七年[311][313] - 租赁负债按固定租赁付款额现值确认，租赁资产按初始现值确认，经营租赁成本在租赁期内直线确认[314][315] - 2020年12月31日，公司运营租赁资产为99,472美元，流动负债为29,337美元，非流动运营租赁负债为69,844美元[318] - 2020年12月31日止十二个月，运营活动中使用的现金（运营租赁）为156,582美元，为换取租赁义务确认的使用权资产（运营租赁）为28,137美元[318] - 2020年12月31日，运营租赁的加权平均剩余租赁期限为3.39年，加权平均折现率为4.3% [319] - 截至2020年12月31日，运营租赁2021 - 2024年到期付款分别为33,552美元、33,552美元、26,474美元、15,060美元，总租赁付款为108,638美元，未来最低租赁付款现值为99,181美元[319] 会计准则影响评估 - 公司正在评估ASU 2019 - 12对其合并财务报表及相关披露的影响，该准则2020年12月15日后开始的财年及其中期有效，允许提前采用[320] - 公司持续评估ASU 2016 - 13修订对财务状况和经营成果的影响，预计采用修订对合并财务报表无重大影响，不同类型企业生效时间不同，允许提前采用[321] 其他情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[322] - 公司作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[323]

公司重大事件 - 2018年11月8日公司完成与Keeler & Co.的合并，公司更名为Blue Star Foods Corp.，承接其国际海鲜业务[93][95] - 2019年11月26日Keeler & Co.完成对Coastal Pride的收购，支付现金394,622美元，发行本金500,000美元的5年期4%本票、本金210,000美元的3年期4%可转换本票，以及1,295,000股公司普通股[97][99] 疫情对公司收入的影响 - 2020年年初至今，受COVID - 19影响，公司收入较2019年同期显著下降[107] 财务数据关键指标变化（三个月） - 截至2020年9月30日的三个月，净收入降至3,980,151美元，较2019年同期的5,081,164美元下降21.7%[110] - 截至2020年9月30日的三个月，商品销售成本降至3,433,789美元，较2019年同期的4,409,567美元减少[111] - 截至2020年9月30日的三个月，其他经营费用降至417,281美元，较2019年同期的676,904美元下降38.4%[115] 财务数据关键指标变化（九个月） - 截至2020年9月30日的九个月，净收入降至11,416,868美元，较2019年同期的19,124,412美元下降40.3%[119] - 截至2020年9月30日的九个月，佣金费用增至105,983美元，较2019年同期的54,657美元增加，主要因收购Coastal Pride[122] - 截至2020年9月30日的九个月，其他经营费用降至1,409,336美元，较2019年同期的2,117,516美元下降33.4%[124] - 截至2020年9月30日的九个月，其他费用增加2,655,292美元，为发行普通股作为宽容费的一次性非现金费用[126] 净亏损情况 - 2020年前九个月净亏损434.4042万美元，2019年同期为348.0331万美元；若不考虑265.5292万美元的宽限费用，净亏损从2019年的348.0331万美元降至2020年的168.875万美元[129] 公司资金状况 - 截至2020年9月30日，公司现金为6.8288万美元，其中受限现金为6.0461万美元；营运资金赤字为434.1802万美元，主要流动性来源为212.5012万美元的存货和142.4898万美元的应收账款[130] 信贷协议与利率情况 - 2016年8月31日，公司与ACF签订1400万美元的循环信贷协议，截至2020年9月30日，信贷利率为12.49%[133] 公司欠款情况 - 截至2020年9月30日，公司欠John Keeler的本票本金约291万美元，已支付利息约13.1万美元；违约时利息按18%年利率计算，逾期10天未支付需支付5%滞纳金[134] - 截至2020年9月30日，Kenar本票未偿还本金为87.25万美元，利率为18%，到期日为2021年3月31日（可延长至9月30日）[136] 贷款相关情况 - 2020年4月17日，公司获得34.4762万美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，2020年11月16日该贷款获全额豁免[139] 现金流量情况 - 2020年前九个月经营活动提供的现金为394.4053万美元，2019年同期为94.2066万美元，增长归因于库存减少552.1953万美元[140] - 2020年前九个月投资活动使用的现金为5.4351万美元，2019年同期为0.886万美元，增长归因于固定资产购买和可变利益实体的合并[141] - 2020年前九个月融资活动使用的现金为404.0924万美元，2019年同期为100.0051万美元，主要因循环信贷额度减少436.9474万美元，部分被PPP和汇丰银行贷款抵消[142] 资产负债表外安排情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[143]

财务表现 - 2020年第二季度净收入同比下降62.0%，从2019年同期的753.2万美元降至286.5万美元，主要受COVID-19疫情影响[114] - 2020年第二季度毛利润下降112.9万美元，主要由于收入下降和产品售价降低[117] - 2020年上半年净收入同比下降47.0%，从1404.3万美元降至743.7万美元，主要由于COVID-19疫情和产品售价降低[124] - 2020年上半年毛利润下降161.5万美元，主要由于销量下降和产品售价降低[126] - 2020年第二季度净亏损从95.3万美元扩大至349.1万美元，主要由于一次性非现金费用265.5万美元[123] - 公司2020年6月30日的净亏损为$4,344,580，较2019年同期的$2,192,093增加，主要由于$2,655,292的非现金其他费用[133] 成本控制 - 2020年第二季度工资和薪酬费用减少88.1万美元，降幅达78.5%，主要由于股票补偿费用减少和战略性的薪资削减[119] - 2020年第二季度其他运营费用减少53.1%，从66.5万美元降至31.2万美元，主要由于公司为应对COVID-19疫情削减了固定开支[120] - 2020年上半年工资和薪酬费用减少158.8万美元，降幅达71.0%，主要由于股票补偿费用减少和战略性的薪资削减[129] - 2020年上半年其他运营费用减少42.0%，从144.1万美元降至83.6万美元，主要由于专业费用、展会费用和营销费用减少[130] 销售与佣金 - 2020年上半年佣金费用从3.9万美元增至9.2万美元，主要由于收购Coastal Pride后依赖佣金销售[127] 利息与贷款 - 利息支出从2019年6月30日的$495,470增加到2020年6月30日的$516,308，主要由于借款平均成本从9.48%上升至10.40%[132] - 公司2020年6月30日的营运资本信贷额度利率为12.60%[137] - 公司2020年6月30日的Kenar Note未偿还本金为$872,500，利率为18%[141] - 公司2020年6月30日的Lobo Note未偿还本金为$100,000，利率为10%[142] - 公司2020年6月30日的PPP贷款本金为$344,762，利率为1%[143] - 公司2020年6月30日的HSBC贷款本金为$43,788，利率为2.5%[144] 现金流与资本 - 公司2020年6月30日的现金为$52,713，其中$38,315为受限现金，营运资本赤字为$4,116,466[134] - 公司通过运营现金流、资本投资、应付票据和营运资本信贷额度为其运营提供资金[135] COVID-19影响 - COVID-19疫情对全球金融市场造成重大干扰，公司无法估计未来12个月内疫情对运营或财务状况的影响[136]

公司收购情况 - 2019年11月26日收购Coastal Pride，公司支付现金394,622美元，发行500,000美元5年期4%本票、210,000美元3年期4%可转换本票，以及向卖方发行1,295,000股普通股[96][98][99][100] 净收入与平均售价变化 - 2020年第一季度净收入为4,571,614美元，较2019年同期的6,510,774美元下降29.8%，平均售价每磅下降20.8%至13.01美元[111] 商品销售成本变化 - 2020年第一季度商品销售成本为4,148,398美元，低于2019年同期的5,600,914美元[112] 佣金费用变化 - 2020年第一季度佣金费用从2019年同期的18,810美元增至66,829美元，其中Coastal Pride佣金占60,635美元[114] 薪资费用变化 - 2020年第一季度薪资费用减少707,567美元，降幅63.4%，主要因非现金股票薪酬费用减少630,182美元及战略降薪77,385美元[115] 其他运营费用变化 - 2020年第一季度其他运营费用从2019年同期的775,406美元降至524,198美元，降幅32.4%[116] 利息费用与借款成本变化 - 2020年第一季度利息费用从2019年同期的238,193美元增至276,655美元，平均借款成本从12.0%升至15.7%，2020年第一季度平均借款7,030,993美元，低于2019年同期的8,458,335美元[117] 净亏损变化 - 2020年第一季度净亏损853,647美元，低于2019年同期的1,239,297美元，主要因2020年前三个月非现金股票薪酬运营费用减少630,182美元[118] 公司现金与营运资金情况 - 截至2020年3月31日，公司现金为56,455美元，其中受限现金33,486美元，营运资金赤字3,610,126美元，主要流动性来源为4,784,499美元的存货和1,921,761美元的应收账款[120] 循环信贷协议情况 - 公司于2016年8月31日与ACF签订14,000,000美元循环信贷协议，截至2020年3月31日，信贷额度利率为10.830%[123] 向首席执行官发行本票情况 - 2006年1月至2017年5月，公司向首席执行官兼执行董事长John Keeler发行6%即期本票，本金总额291万美元，截至2020年3月31日，约291万美元本金未偿还，已支付利息约4.37万美元[124] - 若John Keeler本票发生违约事件，利息将按年利率18%计算，若未在到期后10天内支付，持票人有权收取未及时支付金额5%的滞纳金[124] 向Kenar Overseas Corp.发行本票情况 - 2019年3月26日，公司向Kenar Overseas Corp.发行100万美元四个月期本票，初始四个月年利率18%，展期年利率24%，2020年3月31日未偿还本金87.25万美元[125][126] - 2020年5月21日，Kenar本票修订，到期日延至2021年3月31日，利率定为18%，John Keeler质押股份减至400万股，公司于5月27日发行102.1266万股普通股作为对价[126] 向Lobo Holdings, LLC发行本票情况 - 2019年4月2日，公司向Lobo Holdings, LLC发行10万美元四个月无担保本票，年利率18%，后经多次展期和置换，2020年4月1日发行的本票年利率为10%[128] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月17日，公司从美国世纪银行获得34.4762万美元薪资保护计划贷款，年利率1%，期限两年，七个月后开始每月还款1.940196万美元[129] 经营活动现金流量变化 - 2020年第一季度经营活动提供现金185.7853万美元，2019年同期使用现金168.8467万美元，主要因库存减少305.314万美元，应付账款余额减少76.8896万美元[130] 投资活动现金流量变化 - 2020年第一季度投资活动使用现金1.323万美元，2019年同期使用现金0.367万美元[131] 融资活动现金流量变化 - 2020年第一季度融资活动使用现金199.8594万美元，2019年同期融资活动产生现金150.3148万美元[132] 资产负债表外安排情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[133]

财务数据关键指标变化 - 2019年12月31日止十二个月净销售额为2382.9463万美元，较2018年的3216.5933万美元下降25.9% [265] - 2019年12月31日止十二个月销售成本为2061万美元，较2018年的2722.7664万美元减少 [266] - 2019年12月31日止十二个月毛利润为321.9463万美元，较2018年的493.8269万美元减少171.8806万美元 [267] - 2019年12月31日止十二个月毛利润率为13.5%，较2018年的15.4%下降1.9% [269] - 2019年12月31日止十二个月净亏损为502.1703万美元，较2018年的227.7116万美元增加 [273] - 2019年12月31日止十二个月经营活动提供的现金为157.7164万美元，较2018年的364.1738万美元减少206.4574万美元 [274] - 2019年12月31日止十二个月投资活动使用的现金为26.9705万美元，较2018年的2.6681万美元增加 [275] - 2019年12月31日止十二个月融资活动使用的现金为150.9015万美元，较2018年的328.8084万美元减少 [277] 公司资金与负债情况 - 截至2019年12月31日，公司现金为19.581万美元，其中受限现金为4.1906万美元，营运资金赤字为278.6086万美元 [278] - 公司于2016年8月31日与ACF签订了1400万美元的循环信贷协议，截至2019年12月31日，信贷额度的利率为11.164% [281] - 2019年3月26日，公司向Kenar Overseas Corp.发行100万美元的四个月期本票，初始年利率18%，延期后为24%，CEO质押500万股普通股，2020年5月21日修订，到期日延至2021年3月31日，利率降至18%，质押股减至400万股，发行1021266股普通股作为对价，2019年12月31日未偿还本金872500美元[283][285] - 2019年4月2日，公司向Lobo Holdings, LLC发行10万美元的四个月期无担保本票，年利率18%，CEO质押100万股普通股，多次延期并更换本票，利率降至10%[286] - 2020年4月17日，公司从美国世纪银行获得344762美元的薪资保护计划贷款，年利率1%，期限两年，七个月后开始每月还款19401.96美元[287] 存货与预付款项数据变化 - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司在途库存分别约为1958600美元和4203400美元[297] - 2019年和2018年，公司分别计提存货跌价准备约40784美元和39300美元[298] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司对Bacolod的预付款项分别约为1286000美元和1139619美元，2019年余额约为五到六个月的采购额[301] 租赁相关数据 - 2019年1月1日，公司采用ASC 842租赁准则，采用修改追溯法，未重述比较信息，2019年12月31日无融资租赁，经营租赁资产1206931美元，经营租赁负债（流动）136952美元，经营租赁负债（非流动）1089390美元[304][306][311] - 2019年12月31日，经营租赁加权平均剩余期限6.35年，加权平均折现率5.4%，未来最低租赁付款额现值1226342美元[312] 会计准则相关情况 - 2019年12月，FASB发布ASU 2019 - 12简化所得税会计，2020年12月15日后生效，公司正在评估影响[313] 资产负债表外安排情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[314]

财务表现 - 2019年第三季度净收入为5,081,164美元，同比下降25.4%，主要由于市场疲软和私人标签业务减少[95] - 2019年第三季度毛利润为671,507美元，同比下降472,737美元，毛利率下降直接归因于市场平均售价的降低[97] - 2019年第三季度净亏损为1,288,238美元，而2018年同期为净利润346,907美元，亏损的增加主要由于收入下降和668,706美元的股票补偿相关的非现金运营费用[103] - 2019年前九个月净收入为19,124,412美元，同比下降19.7%，主要由于市场疲软和私人标签收入减少[104] - 2019年前九个月毛利润为2,692,697美元，同比下降757,963美元，主要由于行业内价格压力导致的产品毛利下降[106] 费用情况 - 2019年第三季度薪资和工资费用为1,041,195美元，同比增加143.2%，增加主要由于668,706美元的股票补偿费用[99] - 2019年前九个月其他运营费用为2,117,516美元，同比增加19.8%，主要由于专业费用和公共公司申报要求相关费用的增加[109] - 2019年前九个月利息费用为748,120美元，同比下降4.7%，主要由于公司在信贷额度上的借款减少[110] - 2019年第三季度佣金费用为15,996美元，同比下降59.4%，主要由于公司销售结构的重新调整和收入的减少[98] 现金流动 - 2019年9月30日止九个月，公司经营活动提供的现金为942,066美元，较2018年同期的4,696,306美元下降约80%[121] - 2019年9月30日止九个月，公司用于投资活动的现金为8,860美元，较2018年同期的6,371美元有所增加[122] - 2019年9月30日止九个月，公司融资活动使用的现金为1,000,051美元，较2018年同期的4,701,055美元下降约79%[123] 租赁信息 - 截至2019年9月30日，公司运营租赁资产的账面价值为1,145,348美元，运营租赁负债的当前和非当前部分分别为124,244美元和1,035,661美元[131] - 截至2019年9月30日，运营租赁的加权平均剩余租期为6.75年，折现率为5.5%[132] - 2019年9月30日的租赁负债总额为1,429,680美元，扣除利息后，未来最低租赁付款的现值为1,156,791美元[132] - 2019年1月1日，公司采用了ASC 842租赁会计标准，所有租赁需在资产负债表上报告为使用权资产和租赁负债[124] 会计政策 - 公司在2019年1月1日采用了ASU No. 2018-07，未对公司的合并财务报表产生重大影响[133] - 截至目前，公司没有任何表外安排[134] - 公司被定义为较小的报告公司，不需要提供市场风险的相关信息[135]

收入情况 - 2019年第二季度净收入为753.25万美元，较2018年同期的880.52万美元下降14.5%，主要因市场疲软和与US Foods的自有品牌业务减少8.2万磅[93] - 2019年上半年净收入为1404.32万美元，较2018年同期的1699.57万美元下降17.4%，主要因市场疲软和与US Foods的自有品牌业务减少15.3万磅[102] 利润情况 - 2019年第二季度净亏损为95.28万美元，而2018年同期净利润为25.47万美元，主要因收入下降和非现金股票补偿费用[101] - 2019年上半年净亏损为219.21万美元，较2018年同期的51.34万美元有所增加，主要因收入下降和非现金股票补偿费用[109] 营运资金情况 - 截至2019年6月30日，公司营运资金赤字约为199.09万美元，较2018年12月31日的114.69万美元有所增加，主要因2019年前六个月执行了110万美元的应付票据[111] 信贷协议情况 - 公司于2016年8月31日与ACF Finco I, LP签订了1400万美元的循环信贷协议，该协议多次修订，公司截至2019年6月30日违反了固定费用覆盖率，第四修正案豁免了违约并修订了某些财务契约[113][115] 本票情况 - 从2006年1月到2017年5月，公司向John Keeler发行了总计291万美元的6%即期本票，截至2019年6月30日，本金291万美元仍未偿还，已支付约8.73万美元利息[116] - 2019年3月26日，公司向Kenar Overseas Corp.发行了100万美元的四个月期本票，该本票于2019年7月26日到期，并按月展期[117] - 2019年4月2日，公司向Lobo Holdings, LLC发行了10万美元的四个月期本票，该本票于2019年8月2日到期，并按月展期[118] 公司更名与业务继承情况 - 2018年11月8日，公司完成合并，名称从“AG Acquisition Group II, Inc.”变更为“Blue Star Foods Corp.”，并继承了国际海鲜公司John Keeler & Co., Inc.的业务[88][89] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动产生的现金为130.974万美元，低于2018年同期的313.4823万美元[120] - 2019年上半年投资活动使用的现金为8786美元，高于2018年同期的6371美元[121] - 2019年上半年融资活动使用的现金为146.0874万美元，而2018年同期融资活动产生现金315.4384万美元[122] 会计政策变更情况 - 2019年1月1日公司采用会计标准编码842及相关修订，采用修改追溯法[123] - 2019年1月1日起公司采用ASU No. 2018 - 07，对公司合并财务报表无重大影响[134] 经营租赁情况 - 截至2019年6月30日，公司经营租赁资产为118.2816万美元，经营租赁负债中流动部分为12.6577万美元，非流动部分为106.631万美元[129][130] - 2019年上半年经营租赁使用现金9704美元，以租赁义务换取确认使用权资产125.7751万美元[131] - 截至2019年6月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.97年，加权平均折现率为5.5%[132] - 截至2019年6月30日，经营租赁未来最低租赁付款额现值为119.252万美元，非流动长期义务为106.5943万美元[133] 资产负债表外安排情况 - 公司目前没有资产负债表外安排[135]

财务数据关键指标变化 - 收入与成本 - 2019年第一季度净收入为651.0774万美元，较2018年同期的819.0417万美元下降20.5%[92] - 2019年第一季度商品销售成本为560.0914万美元，低于2018年同期的750.7068万美元[93] - 2019年第一季度毛利润较2018年同期增加22.6511万美元[94] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2019年第一季度薪资费用较2018年同期增加64.3871万美元，增幅136.2%[96] - 2019年第一季度其他运营费用为77.5406万美元，较2018年同期的68.3478万美元增加13.5%[97] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2019年第一季度净亏损为123.9297万美元，高于2018年同期的76.8118万美元[100] 财务数据关键指标变化 - 营运资金与信贷 - 截至2019年3月31日，公司营运资金赤字为184.978万美元，高于2018年12月31日的114.6937万美元[101] - 截至2019年3月31日，公司循环信贷额度未偿还余额为871.2945万美元，利率为9.376%[106] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年第一季度经营活动使用现金168.847万美元，2018年同期为提供现金108.0936万美元[111] - 2019年第一季度融资活动提供现金150.3148万美元，2018年同期为使用现金105.4231万美元[113] 财务数据关键指标变化 - 运营租赁 - 2019年3月31日，公司运营租赁资产为1220283美元，运营租赁流动负债为128910美元，运营租赁非流动负债为1096226美元[121] - 2019年第一季度，公司运营租赁活动使用现金4853美元，因租赁义务确认使用权资产1257751美元[121] - 2019年3月31日，公司运营租赁加权平均剩余租赁期限为7.21年，加权平均折现率为5.5%[122] - 2019年（不含第一季度）至2023年及以后，公司运营租赁付款分别为149729美元、190574美元、201675美元、213600美元、216847美元、557074美元，总租赁付款为1529499美元[123] - 公司未来最低租赁付款现值为1217356美元，扣除流动负债121130美元后，非流动长期负债为1096226美元[123] 财务数据关键指标变化 - 准则与安排 - 2019年1月1日起，公司采用ASU No. 2018 - 07，该准则对公司合并财务报表无重大影响[124] - 公司目前无资产负债表外安排[124] 财务数据关键指标变化 - 披露要求 - 公司为较小规模报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[125]

财务业绩 - 2018年12月31日财年净销售额为3216.5933万美元，较2017年的3695.1923万美元下降13.0%，主要因夏威夷产品销量和行业需求减少[237] - 2018年12月31日财年商品销售成本为2722.7664万美元，较2017年的3125.443万美元减少；毛利润为493.8269万美元，较2017年的569.7493万美元减少75.9224万美元；毛利率保持15.4%不变[239][240] - 2018年12月31日财年公司净亏损227.7116万美元，而2017年为净利润34.3156万美元，主要因收入减少和运营费用增加[246] 现金流量 - 2018年12月31日财年经营活动提供的现金为364.1738万美元，2017年为使用现金307.5944万美元，主要因库存现金增加和应收账款现金提供增加[247] - 2018年12月31日财年投资活动使用现金2.6681万美元，2017年为3.3491万美元[248] - 2018年12月31日财年融资活动使用现金328.8084万美元，2017年为提供现金286.3645万美元，主要因未偿还信贷额度减少和出售A类股票获得收益[249] 资金状况 - 截至2018年12月31日，公司现金为1.3143万美元，营运资金赤字为114.6937万美元，较2017年的167.6219万美元有所改善[250] - 公司与ACF的1400万美元循环信贷额度经多次修订，期限延长至2021年，截至2018年12月31日，未偿还余额为820.3725万美元，利率为8.957%[252][254] - 截至2018年12月31日，公司欠执行董事长John Keeler约291万美元的6%即期本票，已支付利息17.46万美元[256] - 2019年3月26日，公司向Kenar Overseas Corp.发行100万美元四个月期本票，利率18%，可延长两个月，利率增至24%[257] 财务合并 - 2014年4月1日起公司合并Strike财务报表，其权益被分类为非控股权益[260][261] 库存与应收 - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司在途库存分别约为420.34万美元和614.8万美元[267] - 2018年和2017年公司记录的库存备抵约为3.93万美元，较2016年末减少约8.86万美元[268] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，Bacolod未来发货的应收余额分别约为113.9619万美元和0美元[270] 收入确认准则 - 2018年1月1日起公司采用ASC 606确认收入，使用修正追溯法记录一次性留存收益调整为 - 8.152万美元[275][278] - 采用ASC 606后，公司收入确认时间比之前约晚7个日历天[281] - 截至2018年12月31日的12个月，受ASC 606采用影响，净收入减少47.2171万美元，成本减少38.2766万美元，净亏损增加8.9405万美元[282] 租赁会计准则 - 2016年2月FASB发布新租赁会计准则，要求承租人在租赁开始日确认租赁负债和使用权资产，公司预计多数经营租赁将在资产负债表确认[286] - 公司选择采用某些可选实用权宜方法，包括一揽子实用权宜方法[288] 其他财务信息 - 公司目前没有资产负债表外安排[289] - 公司为《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供本项信息[290]