文章核心观点 - 公司本季度财报超预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前盈利预期和行业排名显示股票有望跑赢市场 [1][4][5] 公司业绩表现 - 本季度每股收益0.12美元，击败Zacks共识预期亏损0.08美元，去年同期为0.91美元，本季度财报盈利惊喜达250% [1][2] - 上一季度预期每股收益1.03美元，实际为0.85美元，盈利惊喜为 -17.48% [2] - 过去四个季度，公司三次超越共识每股收益预期 [3] - 截至2023年12月季度营收2807万美元，超越Zacks共识预期33.01%，去年同期为2111万美元，过去四个季度三次超越共识营收预期 [4] 公司股价表现 - 年初至今公司股价下跌约8.9%，而标准普尔500指数上涨2.5% [6] 公司盈利展望 - 盈利预期变化可帮助投资者判断股票走势，可通过Zacks Rank工具追踪盈利预期修正趋势 [7][8] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计股票短期内跑赢市场 [9] - 下一季度共识每股收益预期为0.94美元，营收2040万美元，本财年共识每股收益预期为3.78美元，营收8250万美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业前27%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] 同行业公司情况 - 同行业First Guaranty Bancshares尚未公布2023年12月季度财报 [11] - 预计该公司本季度每股收益0.09美元，同比变化 -78.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [12] - 预计该公司本季度营收2302万美元，较去年同期下降11% [13]

文章核心观点 - Bank7（BSVN）股价近四周下跌7.6%呈熊市趋势，但上一交易日形成的锤子线图形态暗示股价可能反转，且华尔街分析师对公司未来盈利的乐观态度也增强了反转可能性 [1][2] 锤子线图相关 - 锤子线图是烛台图中常见价格形态，开盘价和收盘价差距小形成小烛身，当日最低价与开盘价或收盘价差距大形成长下影线，下影线长度至少为实体两倍时形似“锤子” [3] - 下跌趋势中，锤子线图形成当天股价创新低，但在当日低点获得支撑后出现买盘兴趣，推动股价收盘接近或略高于开盘价 [4] - 锤子线图出现在下跌趋势底部时，表明空头可能失去对价格控制，多头成功阻止股价进一步下跌暗示潜在趋势反转 [5] - 锤子线图可出现在任何时间框架，短期和长期投资者均可利用 [6] - 锤子线图有局限性，其强度取决于在图表上的位置，应与其他看涨指标结合使用 [7] BSVN趋势反转因素 - BSVN近期盈利预测修正呈上升趋势，是基本面的看涨指标，因实证研究表明盈利预测修正趋势与近期股价走势密切相关 [8] - 过去30天，当前年度的共识每股收益（EPS）估计增加0.1%，表明覆盖BSVN的华尔街分析师大多认同公司盈利可能好于此前预测 [9] - BSVN目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20%，排名为1或2的股票通常跑赢市场 [10] - Zacks排名是优秀的时机指标，能帮助投资者确定公司前景何时开始改善，BSVN的Zacks排名为2是潜在转机的更确凿基本面指标 [11]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式，Zacks开发Style Scores系统，Bank7（BSVN）兼具高Zacks Rank和价值“A”评级，是被低估的价值股 [2][3][7] 价值投资相关 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式，投资者用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - Zacks开发Style Scores系统寻找特定特征股票，价值投资者可关注“价值”类别，兼具“价值”类别“A”评级和高Zacks Rank的股票是市场上最强的价值股 [3] Bank7（BSVN）情况 - BSVN当前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，其Forward P/E为6.52，低于行业平均的10.20，过去12个月最高9.29，最低5.41，中位数6.59 [4] - BSVN的P/B为1.34，低于行业平均的1.80，过去12个月最高1.91，最低1.12，中位数1.42 [5] - BSVN的P/CF为6.08，低于行业平均的11.03，过去一年最高8.78，最低5.09，中位数6.47 [6] - 上述数据表明BSVN股票可能被低估，加上其盈利前景良好，是令人印象深刻的价值股 [7]

税前收入 - 2023年第三季度，公司报告的税前收入为1,020万美元，较2022年同期的1,040万美元略有下降[126] - 2023年前九个月，公司报告的税前收入为3,570万美元，较2022年同期的2,790万美元有显著增长[126] 贷款情况 - 2023年第三季度，公司的平均贷款总额为13.4亿美元，贷款收益率为8.52%，较2022年同期的6.69%有显著增长[126] - 2023年前九个月，公司的平均贷款总额为13.0亿美元，贷款收益率为8.34%，较2022年同期的6.13%有显著增长[126] - 公司的商业地产贷款总额为7.47亿美元，占总贷款的53.6%[143] 不良贷款和净利润 - 2023年第三季度，公司的不良贷款准备金为420万美元，较2022年同期的240万美元有所增加[127] - 2023年第三季度，公司的净利润率为18.89%，较2022年同期的23.72%有所下降[129] 资产和存款 - 公司截至2023年9月30日的总资产为17.7亿美元，较2022年底增长11.9%[142] - 存款总额分别为2023年9月30日的15.93亿美元和2022年12月31日的14.31亿美元[158] 资本充足和风险管理 - 公司在2023年9月30日符合所有适用的监管要求，被归类为“资本充足”，并未发生任何可能改变这一分类的情况或事件[163] - 公司主要市场风险是利率波动，通过管理政策和监测系统管理净利率敏感性[183]

财务数据和关键指标变化 - 公司自IPO以来，EPS和有形账面价值指标均实现翻倍，包含股息支付的总回报率可观，股权和收益翻倍的同时提供有竞争力的股息收益率 [13][14] - 本季度受一次性大额信贷事件负面影响，但仍报告了创纪录的PPE，持续严格的费用管理、NIM优势、稳定的流动性、匹配良好的资产负债表，且无重大AOCI调整 [15] - Q4将增加ACL或进行实际减记，金额将超过Q3计提的300万美元准备金，可能会吞噬大部分Q4收益，但即使如此，基于目前信息，ROE仍将处于行业平均水平或略高 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，预计第四季度贷款规模会因已知的退出或再融资情况而略有收缩，全年贷款规模预计实现中个位数增长 [42] - 存款业务方面，公司在存款增长方面表现良好，若提高货币市场和CD利率，存款增长可能更快，但公司出于纪律性和成本考虑未这样做，预计未来存款增长将与贷款情况相符或略滞后，面临一定挑战 [43][44] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基本面强劲，将继续以有意义的方式实现股权复合增长，为股东创造良好回报 [13][20] - 公司在费用管理上保持纪律性，预计2024年费用增长约5%，若年底建设新分行替换现有设施，折旧费用增加可能在2025年体现 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身状况和NCOs、NPAs情况感到满意，虽遭遇一次性大额信贷事件，但预计未来仍将延续过去几十年的表现 [3] - 尽管受到信贷事件冲击，但公司核心盈利强劲，即使遭受重大打击，表现仍能达到行业水平 [18] 其他重要信息 - 问题信贷涉及诉讼，借款方破产，该情况并非由承销、抵押物完善或估值错误导致，而是严重的管理失误，加上外部咨询和法律费用高昂，破产程序缓慢且昂贵 [16][19] - 除问题信贷外，公司其他贷款组合表现良好，逾期贷款和不良信贷评级情况优于以往季度 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 已转为非应计的信贷预计何时解决 - 公司认为根据本周信息，大概率会在明年第二季度解决，破产程序非常缓慢，尽管最终资产出售将在几周内进行，但仍需较长时间完成收尾工作 [27] 问题2: 能否介绍其他较大规模业务关系的情况及内部政策 - 有五组单一还款来源且余额超过2500万美元的业务关系，包括QSR、宽带集团等，除破产实体外，其他均有强大的个人担保支持，这些业务关系因规模较大受到严格审查 [29] 问题3: 该信贷的违约损失总体情况如何 - 目前难以给出具体情况，后续事件涉及的额外大额索赔仍需争夺，根据目前情况，可能会吞噬第四季度收益，若第四季度无收益，公司全年收入预计在2700万美元左右，ROE将在13% - 15%之间 [37][38] 问题4: 未来核心利润率（不含费用）的趋势如何，以及对贷款增长和核心存款增长的预期 - NIM在过去几个季度表现良好，预计未来正常化水平在450左右，公司对此运营状况感到满意 [41] - 第四季度贷款规模预计与全年指导相符，实现中个位数增长，预计会有一定收缩 [42] - 存款增长通常与信贷需求和交易机会相关，预计与贷款情况相符或略滞后，面临竞争压力，是一项挑战 [43] 问题5: 2024年费用增长的预期如何 - 预计2024年费用增长约5%，Q4非利息费用通常较高，公司历史上在控制非利息费用方面表现出色 [45] 问题6: 除已讨论的贷款外，本季度整体受批评分类趋势如何 - 过去几个季度整体呈逐步改善趋势，除问题信贷外，不良信贷评级趋势良好 [47]

业绩总结 - 总资产为15.81亿美元，较2022年第三季度增长12.1%[1] - 总贷款为12.33亿美元，较2022年第三季度增长12.9%[1] - 总存款为14.37亿美元，较2022年第三季度增长10.9%[1] - 净收入为108.97万美元，较2022年第三季度下降2.3%[1] - 每股收益为1.18美元，较2022年第三季度下降2.7%[1] - 净利息收益率（不含贷款费用）为4.50%，较2022年第三季度下降2.3%[1] - 2023年第三季度的年初至今（YTD）预备税前收益（PPE）为4132万美元，较2022年同期增长33.88%[67] - 2023年第三季度的每股收益（EPS）为2.94美元，较2022年增长27.18%[57] - 2023年第三季度的净利息收入为5.28%，高于同行业中位数3.41%[64] - 2023年第三季度的效率比率为34.28%，低于同行业中位数66.64%[64] 贷款与存款 - 贷款组合中，商业和工业贷款占比为24.6%，金额为343.8万美元[74] - 贷款组合中，能源类贷款占比为16.01%，金额为223.5万美元[74] - 贷款组合中，酒店类贷款占比为20.97%，金额为292.8万美元[74] - 贷款与存款比率为87.40%，较2023年6月30日的84.62%有所上升[122] 资本与风险管理 - 资本比率为9.76%，超过监管最低要求5.00%[98] - 核心一级资本比率为11.39%，高于监管要求7.00%[98] - 总风险基础资本比率为12.64%，超过监管要求10.50%[98] - 不良资产占总资产比例为2.88%，较2023年6月30日的1.03%显著上升[122] - 允许的信用损失与不良贷款的比例为40.41%，较2023年6月30日的94.86%大幅下降[122] 现金流与支出 - 现金、未质押证券和未提用信用额度总计为4.82亿美元，提供了1.70倍的无保险存款覆盖率[7] - 非利息支出占平均资产的比例为1.71%，较2022年第三季度下降8.08%[17] - 2023年第三季度的总非利息支出为7,390千美元，较2022年同期的7,133千美元增长3.6%[101] 股东回报 - 2023年第三季度的现金分红为每股2.46美元，自首次公开募股（IPO）以来的总分红占2018年每股有形账面价值的29%[58] - 每股账面价值为18.28美元，较2022年同期的14.90美元增长22.4%[101] - 每股有形账面价值为17.24美元，较2022年同期的13.86美元增长24.0%[123] 其他关键指标 - 资产回报率为1.82%，较2023年6月30日的2.39%有所下降[122] - 股东权益收益率为18.89%，相比2023年6月30日的25.02%显著下降[122] - 资金成本为2.83%，较2023年6月30日的2.58%有所上升[122] - 银行的加权平均久期为2.3年[135]

资产与负债情况 - [截至2023年6月30日，总资产增至16.8亿美元，较2022年12月31日的15.8亿美元增加9710万美元，增幅6.1%][57] - [截至2023年6月30日，公司总资产为16.81305亿美元，较2022年12月31日的15.84169亿美元有所增长；总负债为15.19525亿美元，较2022年12月31日的14.40069亿美元有所增长；股东权益为1.6178亿美元，较2022年12月31日的1.441亿美元有所增长][153] - [截至2023年6月30日，公司总资本（风险加权资产）为177,186千美元，占比13.09%；银行总资本为177,186千美元，占比13.10%。而在2022年12月31日，公司总资本为158,158千美元，占比12.41%；银行总资本为158,158千美元，占比12.42%。][122] - [截至2023年6月30日，公司股东权益总额增至1.618亿美元，较2022年12月31日的1.441亿美元增加了1770万美元。][122] - [截至2023年6月30日，公司一年内需履行的合同义务为1,471,497千美元，1 - 3年为36,112千美元，3 - 5年为2,133千美元，5年后为1,088千美元，总计1,510,830千美元。而在2022年12月31日，一年内为1,403,563千美元，1 - 3年为26,817千美元，3 - 5年为720千美元，5年后为530千美元，总计1,431,630千美元。][124] - [截至2023年6月30日，公司信贷承诺为236,486千美元，备用信用证为2,153千美元，总计238,639千美元；2022年12月31日，信贷承诺为198,027千美元，备用信用证为1,043千美元，总计199,070千美元。][126] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，住宅抵押支持证券分别为2612万美元和2790万美元，商业抵押支持证券分别为1435万美元和1505万美元][220] - [2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为18092.9万美元和18531.7万美元，公允价值分别为16992.3万美元和17316.5万美元][221] - [2023年6月30日和2022年12月31日，质押证券账面价值分别为2148万美元和8528万美元][221] 贷款情况 - [截至2023年6月30日，商业房地产贷款总额为6.99701亿美元，占比54.7%；2022年12月31日为6.79132亿美元，占比53.3%][58] - [截至2023年6月30日，工商业贷款为5.03749亿美元，占比39.4%；2022年12月31日为5.13011亿美元，占比40.3%][58] - [截至2023年6月30日，农业贷款为6020.4万美元，占比4.7%；2022年12月31日为6614.5万美元，占比5.2%][58] - [截至2023年6月30日，消费贷款为1518.5万美元，占比1.2%；2022年12月31日为1494.9万美元，占比1.2%][58] - [截至2023年6月30日，净贷款为1.259905亿美元；2022年12月31日为1.255722亿美元][58] - [截至2023年6月30日，公司总贷款为12.8亿美元，截至2022年12月31日为12.7亿美元][69] - [截至2023年6月30日和2022年12月31日，商业和工业贷款余额中，小企业管理局薪资保护计划（SBA PPP）贷款分别为200万美元和260万美元][69] - [截至2023年6月30日，未偿还贷款总额为12.78839亿美元，其中“正常”类贷款为12.37316亿美元，“关注”类为21.7万美元，“特别提及”类为2170.9万美元，“次级”类为1959.7万美元；截至2022年12月31日，未偿还贷款总额为12.73237亿美元，其中“正常”类贷款为12.11622亿美元，“关注”类为152.64万美元，“特别提及”类为2533.1万美元，“次级”类为2102万美元][107][108] - [截至2023年6月30日，逾期贷款总额为1016万美元，其中30 - 59天逾期为15.7万美元，60 - 89天逾期为2.8万美元，90天以上逾期为997.5万美元；截至2022年12月31日，逾期贷款总额为1096万美元，其中30 - 59天逾期为31.6万美元，60 - 89天逾期为69.9万美元，90天以上逾期为994.5万美元][113] - [2023年6月30日和2022年12月31日，贷款净额分别为12.59905亿美元和12.55722亿美元，贷款信用损失拨备分别为1637.7万美元和1473.4万美元][153] - [截至2023年6月30日，贷款应计利息应收款为820万美元，截至2022年12月31日为720万美元][185] - [收购沃特onga Bancshares, Inc.时购买的净贷款为1.173亿美元，截至2023年6月30日，ASC Topic 310 - 20购买贷款的净贷款余额为5610万美元][225] 贷款相关指标与政策 - [截至2023年6月30日，贷款拨备率为1.28%，2022年12月31日为1.16%][46] - [2023年上半年，贷款信用损失拨备为140.9万美元，2022年同期为49.5万美元][91] - [2023年6月30日，贷款损失准备金为1640万美元，2022年12月31日为1470万美元][88] - [2023年6月30日，不良资产总额为1726.5万美元，2022年12月31日为1798万美元；不良贷款与总贷款比率为1.35%，2022年为1.42%][100] - [2023年6月30日，非应计贷款与总贷款比率为0.57%，2022年为0.63%；贷款损失准备金与总贷款比率为1.28%，2022年为1.16%][100] - [2023年6月30日，贷款损失准备金与非应计贷款比率为224.65%，2022年为183.28%；不良资产与总资产比率为1.03%，2022年为1.13%][100] - [确定贷款损失准备金时，贷款组合按类型和风险特征细分，考虑历史损失经验、逾期贷款等多因素，对余额25万美元及以上的减值贷款单独评估][148] - [公司在确定未使用贷款承诺准备金时，采用与贷款损失准备金类似的方法，根据历史经验和预期资金情况应用损失因子来估计潜在损失。][135] - [公司对不具有相似风险特征的贷款单独评估预期信用损失，对具有相似风险特征的贷款采用组合评估][203] - [消费者贷款采用加权平均剩余期限法（WARM）估计预期信用损失，其他贷款采用现金流折现法（DCF）][212][213] - [贷款利息收入按未偿还本金余额使用单利法按日计算，贷款发放费用、溢价和折扣在贷款期限内摊销][185][186] - [贷款逾期90天停止计息，除非信用状况良好且正在催收，所有应计但未收取的利息在贷款转为非应计或冲销时冲减利息收入][187][188] 利息收入与支出情况 - [2023年第二季度总贷款利息收入2690万美元，较2022年同期增加1110万美元，增幅70.7%，主要因平均贷款增加1.933亿美元，增幅17.7%及贷款收益率提高][73] - [2023年第二季度贷款收益率为8.40%，2022年同期为5.80%，主要因美联储持续加息][73] - [2023年第二季度债务证券利息收入78.6万美元，较2022年同期增加13万美元，增幅19.8%，源于2022年第一季度购买的债务证券][73] - [2023年第二季度净息差为5.04%，2022年同期为4.47%][73] - [2023年前六个月总贷款利息收入5220万美元，较2022年同期增加2210万美元，增幅73.4%，因平均贷款增加2.3亿美元，增幅22.0%及贷款收益率提高][77] - [2023年前六个月贷款收益率为8.25%，2022年同期为5.80%，主要因美联储持续加息][77] - [2023年前六个月债务证券利息收入160万美元，较2022年同期增加46.1万美元，增幅41.2%，源于2022年第一季度购买的债务证券][77] - [2023年前六个月净息差为5.09%，2022年同期为4.44%][77] - [2023年6月30日止三个月，总生息资产平均余额16.31497亿美元，利息收入3004.2万美元，平均收益率7.39%；2022年同期平均余额14.1812亿美元，利息收入1667.2万美元，平均收益率4.72%][84] - [2023年6月30日止三个月，计息负债平均余额10.83215亿美元，利息支出954.4万美元，平均利率3.53%；2022年同期平均余额8.77113亿美元，利息支出87.8万美元，平均利率0.40%][86] - [2023年6月30日止三个月，净利息收入2049.8万美元，净利息利差3.85%，净利息收益率5.04%；2022年同期净利息收入1579.4万美元，净利息利差4.32%，净利息收益率4.47%][86] - [2023年6月30日止三个月与2022年同期相比，净利息收入增加470.4万美元；2023年上半年与2022年同期相比，净利息收入增加1050.2万美元][94] - [2023年上半年支付利息1611.8万美元，2022年为161万美元][169] 非利息收入与支出情况 - [2023年上半年非利息收入为150万美元，2022年同期为140万美元，增长9.9万美元，增幅7.2%][55] - [2023年第二季度非利息收入为79.4万美元，较2022年同期的69.2万美元增加10.2万美元，增幅14.7%][63] - [2023年前六个月非利息收入为146.6万美元，较2022年同期的136.7万美元增加9.9万美元，增幅7.24%][63] - [2023年第二季度非利息支出为740万美元，较2022年同期的700万美元增加41.4万美元，增幅6.0%][65] - [2023年前六个月非利息支出为1500万美元，较2022年同期的1340万美元增加160万美元，增幅12.3%][66] - [2023年第二季度薪资和员工福利为470万美元，较2022年同期的410万美元增加58.3万美元，增幅14.1%][65] - [2023年前六个月薪资和员工福利为940万美元，较2022年同期的820万美元增加120万美元，增幅15.2%][66] 证券投资组合情况 - [截至2023年6月30日，可供出售证券投资组合总额为1.69923亿美元，加权平均应税等效收益率为1.36%][54] - [公司按季度评估可供出售证券投资组合的潜在信用减值情况][53] - [公司自2023年1月1日起按季度评估可供出售证券投资组合的潜在信用减值情况][223] - [2023年3 - 6月和2022年同期，证券销售、到期、提前还款和赎回所得款项分别为178.4万美元和660.1万美元，6个月数据分别为419.8万美元和1982.8万美元][221] - [2023年3 - 6月和2022年同期，证券销售、提前还款和赎回实现的净损失分别为7000美元和10万美元，6个月数据分别为8000美元和11.7万美元][221] 存款情况 - [截至2023年6月30日，总存款为15.08225亿美元，2022年12月31日为14.293亿美元][114][115] - [截至2023年6月30日，非利息活期存款占比26.4%，金额为3.97588亿美元；2022年12月31日占比30.8%，金额为4.39409亿美元][115] - [截至2023年6月30日，有息交易存款占比45.8%，金额为6.90849亿美元；2022年12月31日占比46.7%，金额为6.69852亿美元][115] - [截至2023年6月30日，储蓄存款占比8.2%，金额为1.2411亿美元；2022年12月31日占比9.6%，金额为1.36537亿美元][115] - [截至2023年6月30日，25万美元及以下定期存款占比14.1%，金额为2.12689亿美元；2022年12月31日占比9.9%，金额为1.40929亿美元][115] - [截至2023年6月30日，25万美元以上定期存款占比

财务数据和关键指标变化 - 第二季度费用有所下降，净息差（NIM）较第一季度下降约6个基点，存款成本增幅小于第一季度 [11][31] - 核心净息差预计为4.55%，公司历史上净息差未低于4.25% - 4.3% [31][32] - 监管资本比率在本季度有所提高，有形账面价值相对同行有溢价，股息支付率约为18% - 19%，低于行业的35% [39][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额本季度保持平稳，预计今年贷款增长为个位数， hospitality、energy、C&I等业务板块未来表现预计与以往一致，construction贷款业务有所放缓 [11][12][15] - 能源业务组合余额较第一季度有所收缩，本季度约收缩1000万美元，预计未来可能继续收缩，但信贷质量良好 [34][52] - 办公室商业房地产贷款大部分为业主自用，规模较小且还款迅速，预计该业务组合不会出现压力 [36][54] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持基本面和关系型银行业务，保持充足流动性，平衡表无债务 [8] - 公司对收购感兴趣，但由于市场上部分银行存在MTM、AOCI问题，收购机会受限 [58][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度和年初至今的业绩感到满意，实现了创纪录的利润和每股收益 [5] - 尽管美联储持续加息导致资金成本上升，但公司将净息差控制在历史范围内 [9] - 考虑到经济逆风，公司增加了准备金，尽管不良贷款减少且贷款余额相对平稳 [11] - 公司认为市场未正确评估其价值，在保持高净资产收益率的情况下，暂无压力进行股票回购 [46][66][68] 其他重要信息 - 会议包含非GAAP财务指标，可在公司今早提交的8 - K文件中找到与GAAP财务指标的对账信息 [4] - 公司有一笔约3300万美元的能源贷款涉及一家破产的天然气公司，该贷款为俱乐部贷款，公司为高级有担保贷款人，预计第四季度会有解决方案 [62][63] 问答环节所有提问和回答 问题: 费用下降原因及未来费用增长预期 - 未明确提及费用下降原因及未来增长预期 [28] 问题: 净息差展望及未来压力预期 - 核心净息差预计为4.55%，若发放贷款，现金减少可能会提升净息差，美联储下周会议将影响净息差，公司会在历史范围内运营 [31][32] 问题: 准备金增加原因 - 考虑到经济逆风及高利率对经济的影响，为提前应对风险而增加准备金 [11] 问题: 贷款增长预期及重点增长板块 - 预计今年贷款增长为个位数，hospitality、energy、C&I等业务板块未来表现预计与以往一致，construction贷款业务有所放缓 [12][15] 问题: 能源业务组合增长机会及信贷质量 - 能源业务组合余额较第一季度有所收缩，本季度约收缩1000万美元，预计未来可能继续收缩，但信贷质量良好，除一笔涉及诉讼的大额信贷外，其他业务表现良好 [34][52] 问题: 办公室商业房地产贷款组合情况 - 大部分为业主自用，规模较小且还款迅速，预计该业务组合不会出现压力 [36][54] 问题: 资本管理优先事项及股票回购可能性 - 公司持续关注合理的机会，目前资本积累较快，暂无压力进行股票回购，除非净资产收益率大幅下降 [40][46][66] 问题: 收购机会及资本部署优先级 - 公司对收购感兴趣，但市场上部分银行存在MTM、AOCI问题，收购机会受限，目前会让资本适当积累，等待合适的收购目标 [58][61] 问题: 涉及破产能源公司的贷款情况及其他天然气借款人风险 - 贷款约3300万美元，为俱乐部贷款，公司为高级有担保贷款人，贷款当前正常，预计第四季度会有解决方案；其他天然气借款人未出现弱点，该公司问题主要在于管理不善 [62][63][64]

资产与负债 - 公司2023年第一季度总资产为16.6亿美元，总贷款为12.8亿美元，总存款为14.9亿美元，股东权益为1.54亿美元[211] - 截至2023年3月31日，公司总资产为16.6亿美元，较2022年12月31日的15.8亿美元增长4.8%[226] - 截至2023年3月31日，公司总贷款为12.8亿美元，较2022年12月31日的12.7亿美元略有增长[250] - 2023年3月31日，公司总存款为14.9亿美元，较2022年12月31日的14.3亿美元增长[266] - 2023年3月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的借款额度为1.433亿美元，较2022年12月31日的1.292亿美元有所增加[269] - 公司总贷款净额为1,279,363美元，净贷款为1,263,911美元[277] - 公司存款总额为1,245,798美元，其中无固定期限存款为1,245,798美元[300] - 公司定期存款总额为183,502美元，其中一年内到期的为157,233美元[300] - 公司总合同义务为1,431,630美元，其中一年内到期的为1,403,563美元[300] - 公司备用信用证总额为1,749美元，截至2023年3月31日[318] - 公司无形资产总额为130万美元，商誉为850万美元，截至2023年3月31日[321] - 公司高管、董事及相关方的贷款总额约为130,000美元，截至2023年3月31日[325] 贷款组合 - 2023年第一季度未偿还的酒店贷款占总贷款的21%，余额为2.72亿美元，未动用承诺为1140万美元[208] - 2023年第一季度能源贷款占总贷款的13%，余额为1.723亿美元，未动用承诺为4560万美元[208] - 公司贷款组合中，商业房地产贷款占比最高，为6.791亿美元，占总贷款的53.3%[252] - 公司贷款组合中，商业和工业贷款为5.13亿美元，占总贷款的40.3%[252] - 公司贷款组合中，1-4户家庭房地产贷款为7692.8万美元，占总贷款的6%[252] - 公司贷款组合中，农业贷款为6614.5万美元，占总贷款的5.2%[252] - 公司贷款组合中，消费贷款为1494.9万美元，占总贷款的1.2%[252] - 公司总商业房地产贷款为703,546美元，占总贷款的54.9%[277] - 公司商业和工业贷款为502,282美元，占总贷款的39.2%[277] - 2023年3月31日，公司商业房地产贷款中，有24,747千美元被列为“特别关注”类别[290] - 2023年3月31日，公司商业及工业贷款中，有19,015千美元被列为“次级”类别[290] - 2023年3月31日，公司总贷款中，有1,211,622千美元被列为“通过”类别[290] - 2023年3月31日，公司总贷款中，有21,020千美元被列为“次级”类别[290] - 2023年3月31日，公司总贷款中，有25,331千美元被列为“特别关注”类别[290] - 2023年3月31日，公司总贷款中，有15,264千美元被列为“观察”类别[290] 利息收入与支出 - 2023年第一季度净利息收入（包括贷款费用收入）为2000.6万美元，净利息差为4.10%，净利息收益率为5.14%[215] - 2023年第一季度短期投资平均余额为1.3465亿美元，收入为123.5万美元，平均收益率为3.72%[215] - 2023年第一季度总贷款平均余额为12.7108亿美元，收入为2535.2万美元，平均收益率为8.09%[215] - 2023年第一季度交易账户平均余额为8.0362亿美元，支出为575.3万美元，平均利率为2.90%[215] - 2023年第一季度定期存款平均余额为2.1376亿美元，支出为162.1万美元，平均利率为3.08%[215] - 2023年第一季度利息收入增加1250万美元，同比增长83.5%，主要由于平均贷款增加2.672亿美元及贷款收益率上升[236] - 2023年第一季度贷款收益率为8.09%，较2022年同期的5.81%显著提升，主要受美联储加息影响[240] - 公司2023年第一季度净利息收益率为5.14%，较2022年同期的4.42%有所提升[240] - 2023年第一季度抵押贷款收入为54万美元，较2022年同期的166万美元下降67.47%[223] - 2023年第一季度非利息收入为67.2万美元，同比下降0.4%[247] - 2023年第一季度非利息支出为764.9万美元，同比增长19.14%，其中员工薪资和福利支出增长16.24%至468万美元[247] 信用损失与准备金 - 2023年第一季度信用损失拨备为47.5万美元，较2022年同期的27.6万美元有所增加[212] - 截至2023年3月31日，公司贷款损失准备金为1550万美元，较2022年12月31日的1470万美元增加80万美元[229] - 截至2023年3月31日，贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.21%，较2022年12月31日的1.16%有所上升[246] - 公司信用损失准备为15,452美元，较期初增加了718美元[282] - 公司净回收（冲销）为-7美元，净回收（冲销）与平均贷款的比率为0.00%[282] - 截至2023年3月31日，公司不良贷款总额为18,342千美元，较2022年12月31日的17,980千美元有所增加[286] - 2023年3月31日，公司贷款损失准备金占总贷款的比例为1.21%，较2022年12月31日的1.16%有所上升[286] 资本与风险 - 公司总资本与风险加权资产比率为12.49%，达到167,250美元[272] - 公司一级资本与风险加权资产比率为11.34%，达到151,798美元[272] - 公司普通股一级资本与风险加权资产比率为11.34%，达到151,798美元[272] - 公司总资本与风险加权资产比率为12.41%，达到158,158美元[298] - 公司一级资本与风险加权资产比率为11.25%，达到143,424美元[298] - 公司CET1资本与风险加权资产比率为11.25%，达到143,424美元[298] - 公司一级资本与平均资产比率为9.19%，达到143,424美元[298] 股东权益与回报 - 公司2023年第一季度税前收入为1260万美元，较2022年同期的820万美元增长53.7%[236] - 公司2023年第一季度平均股本回报率为26.15%，较2022年同期的19.26%显著提升[237] - 股东权益从2022年12月31日的144.1百万美元增加到2023年3月31日的154.0百万美元，增加了9.9百万美元[273] - 截至2023年3月31日，公司银行部门可用于股息分配的留存收益为5210万美元，无需事先获得监管批准[335] 员工福利与薪酬 - 2023年第一季度公司员工401(k)计划雇主贡献为9.7万美元，较2022年同期的9.4万美元有所增加[194] - 截至2023年3月31日，公司有610万美元的未确认薪酬费用与262,668个未归属的限制性股票单位（RSUs）相关，以及30.2万美元的未确认薪酬费用与239,813个未归属或未行使的股票期权相关[341] 利率风险 - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析来测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性，并评估利率变化对其他财务指标的影响[147] - 在2023年3月的利率模拟中，利率上升400个基点时，净利息收入预计增加16.07%，股权公允价值预计增加18.57%[149] - 公司内部政策规定，对于收益率曲线的平行移动，净利息收入在一年内的下降幅度不应超过：-100个基点时为5%，100个基点时为5%，200个基点时为10%，300个基点时为15%，400个基点时为20%[148] - 公司的主要市场风险是利率波动，利率变化将影响其资产和负债的收入和费用水平，以及利息收益资产和利息负债的市场价值[143] - 公司不通过杠杆衍生品、金融期权或期货合约来对冲特定交易的利率风险，也不涉及外汇或商品价格风险[144] - 公司的资产和负债主要是货币性质的，因此利率对其业绩的影响比通货膨胀更为显著[152] 其他费用与支出 - 2023年第一季度非利息支出为760万美元，较2022年同期的640万美元增长19.1%[223] - 2023年第一季度，公司在俄克拉荷马城的办公和零售银行空间租赁费用为5.6万美元，2022年同期为3.9万美元[336]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净利息收益率（NIM）报告基础上下降11个基点，核心NIM下降12个基点，预计二季度和三季度NIM下降速度放缓但仍会继续下降，公司有信心将NIM维持在历史范围内 [8][77] - 非利息支出在第四季度后下降6%，第一季度情况可作为未来参考，随着时间推移会有一些费用产生 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，年初贷款规模创历史新高，多数贷款为每日浮动利率，贷款团队实现了贷款组合的小幅增长，预计今年贷款需求和增长率为个位数，下半年情况较不明朗 [2][29] - 存款业务方面，一季度存款有增长，主要是定期存单（CDs）增长，核心交易账户也有小幅增加，预计负债成本将因引入新资金和定期存款重新定价而上升 [6][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前平均贷款发放利率在低8%左右 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续建立资本，结合强劲的盈利和低股息支付率，在增长较慢的环境下资本将快速增加 [47] - 公司注重流动性管理，维持较高的现金水平和较低的公共资金依赖度，未动用大量可用的信贷额度 [24][41] - 公司资产负债匹配良好，资产负债表以浮动利率贷款为主，期限较短且有利率下限，投资组合中大部分美国国债将在10个月内到期，AOCI调整较小且将迅速下降 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济压力下，公司认为谨慎持有更多资本和流动性是明智的，虽然这对净利息收益率有不利影响，但公司有能力在健康的NIM环境下运营，具有一定灵活性 [10] - 公司对未来持谨慎乐观态度，尽管面临宏观经济逆风，但受益于地理位置优势，预计业务将保持稳定增长 [72] 其他重要信息 - 公司将信贷方法转换为CECL模型，信贷质量稳定，进行了一些信用评级升级和降级操作，有一笔贷款还清 [3] - 公司关注酒店业贷款，该行业在德克萨斯州尤其是达拉斯 - 沃思堡都会区表现强劲，收入、入住率和平均每日房价（ADR）均创历史新高，高利率未对贷款组合造成担忧 [82][83] - 公司不良资产（NPAs）主要集中在两笔较大的信贷，一笔约700万美元的能源贷款和一笔约1000万美元处于诉讼中的贷款，后者有充足的抵押品且由指定接管人控制 [85][86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待2023年剩余时间的存款增长和贷款增长情况 - 贷款方面，目前业务流量健康，需求正常，主要受地理位置影响，德克萨斯州和俄克拉荷马州经济强劲仍有增长 [50] - 存款方面，尽管经济环境艰难，但公司认为基本面、商业模式和地理位置优势将使其继续通过交易账户和货币市场账户实现增长，预计不会有大幅波动 [74] 问题: 证券投资组合每季度产生的现金流有多少 - 2月份将有1亿美元的大额现金流，之后每月约100万美元，总投资组合约1.85亿美元 [9] 问题: 非利息支出未来的趋势如何 - 第四季度后非利息支出下降6%，第一季度情况可作为未来参考，随着时间推移会有一些费用产生 [56] 问题: 能源不良资产的解决进展如何 - 有一笔约700万美元的能源贷款和一笔约1000万美元处于诉讼中的贷款，后者有充足的抵押品且由指定接管人控制，正在通过法律程序解决 [85][86] 问题: 银行并购方面有何进展 - 公司正在积极探索，但目前仅进行了一次会议，还处于早期阶段，尚无更多信息 [87] 问题: 存款和贷款的增量定价情况如何 - 贷款方面，目前平均发放利率在低8%左右，随着借款人适应新的利率环境，谈判激烈程度有所降低；存款方面，出现了一些存款结构的转变 [66][89] 问题: 超额流动性预计会持续多久 - 公司预计监管机构可能会对流动性指标进行调整，但公司有能力应对，会根据情况保持适当的流动性水平 [99] 问题: 费用的未来运行率如何 - 公司认为第一季度情况可作为参考，预计费用运行率约为每季度750万美元，但随着时间推移会有一些费用产生 [81]