公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月28日，公司总资产为3368159美元，较2019年12月29日的2633539美元增长27.9%[10][11] - 截至2020年6月28日，公司总负债为4203295美元，较2019年12月29日的4029854美元增长4.3%[11] - 2020年26周（截至6月28日），公司销售额为3699768美元，较2019年同期的3265994美元增长13.3%[13] - 2020年26周（截至6月28日），公司运营收入为270379美元，而2019年同期运营亏损为121425美元[13] - 2020年26周（截至6月28日），公司净收入为561178美元，而2019年同期净亏损为208178美元[16] - 2020年26周（截至6月28日），公司经营活动提供的净现金为876600美元，较2019年同期的84985美元增长931.5%[16] - 2020年26周（截至6月28日），公司投资活动现金流出为16393美元，2019年同期无相关支出[16] - 2020年26周（截至6月28日），公司融资活动净现金使用为27156美元，2019年同期为126686美元[16] - 2020年26周（截至6月28日），公司现金增加833051美元，而2019年同期减少41701美元[16] - 截至2020年6月28日，公司现金余额为1091152美元，较期初的258101美元增长322.8%[10][16] - 现金支付的利息为49,204美元，上年同期为84,165美元[17] - 2020年上半年净利润为561,178美元[18] - 截至2020年6月28日的26周，公司税后利润为561,178美元，现金为1,091,152美元，营运资金为322,011美元，较上年末赤字增加815,337美元[42] - 2020年6月28日和2019年12月29日，物业及设备总值分别为422.6465万美元和431.0072万美元，净物业及设备分别为157.6336万美元和165.0012万美元[44] - 2020年和2019年26周期间的折旧费用分别为9.007万美元和11.7721万美元[44] - 2020年6月28日和2019年12月29日，应计费用中应计房地产税分别为2.4617万美元和6.6959万美元[45] - 截至2020年6月28日和2019年12月29日，长期债务义务分别为357.0293万美元和355.8082万美元，扣除相关成本后总额分别为318.59万美元和322.1035万美元[53] - 2020年6月28日，公司现金为1091152美元，营运资金为322011美元，较上年末赤字468326美元增加815337美元[107] - 2020年6月28日，公司现金为1091152美元，较2019年12月29日的258101美元增加[10] - 2020年6月28日，公司总资产为3368159美元，总负债为4203295美元，股东权益赤字为835137美元；2019年12月29日，总资产为2633539美元，总负债为4029854美元，股东权益赤字为1396315美元[11] - 2020年6月28日止26周销售额为3,699,768美元，2019年6月30日止26周为3,265,994美元[13] - 2020年6月28日止26周食品和纸张成本为1,435,992美元，2019年6月30日止26周为1,294,163美元[13] - 2020年6月28日止26周运营总成本为3,429,389美元，2019年6月30日止26周为3,387,419美元[13] - 2020年6月28日止26周运营收入为270,379美元，2019年6月30日止26周运营亏损为121,425美元[13] - 2020年6月28日止26周净利润为561,178美元，2019年6月30日止26周净亏损为208,178美元[16] - 2020年6月28日止26周经营活动提供的净现金为876,600美元，2019年6月30日止26周为84,985美元[16] - 2020年6月28日止26周投资活动现金流出为16,393美元，2019年6月30日止26周无相关支出[16] - 2020年6月28日止26周融资活动净现金使用为27,156美元，2019年6月30日止26周为126,686美元[16] - 2020年6月28日现金期末余额为1,091,152美元，2019年6月30日为621,810美元[16] - 2020年6月28日股东权益总额为 - 835,137美元，2019年6月30日为 - 1,249,416美元[18] - 截至2020年6月28日，公司估计按法定税率约27.5%计算的当期所得税费用，由于净运营亏损结转及其他时间性差异，预计应付税款为157,599美元[36] - 截至2020年6月28日的26周，公司税后利润为561,178美元，现金为1,091,152美元，营运资金为322,011美元，较上年末赤字增加815,337美元[42] - 截至2020年6月28日和2019年12月29日，累计折旧分别为2,300,886美元和2,210,816美元[44] - 截至2020年6月28日和2019年12月29日，长期债务分别为3,185,900美元和3,221,035美元[53] 公司业务布局相关情况 - 公司在明尼苏达州、北达科他州和南达科他州共经营10家餐厅，密苏里州圣路易斯的一处餐厅物业待售[25] - 公司拥有并经营10家快餐店，包括9家Burger Time餐厅和1家Dairy Queen餐厅，均位于美国中北部地区[64] - 截至2020年6月28日，公司共有10家运营餐厅，其中明尼苏达州3家、北达科他州4家、南达科他州2家，还有1家国际奶品皇后加盟店[25] 公司门店减值损失情况 - 2019年第二季度对印第安纳州里士满门店计提减值损失93,488美元，2020年第二季度额外计提100,000美元[34] - 2019财年第二季度，公司对里士满门店计提93,488美元减值损失，2020年第二季度又计提100,000美元[34] 公司贷款相关情况 - 2020年5月公司根据薪资保护计划借款460,400美元，预计贷款将被豁免[41] - 2020年5月公司获得与疫情相关的贷款总计487,900美元，其中薪资保护计划借款460,400美元，明尼苏达州小企业紧急贷款计划借款27,500美元[43] - 2020年5月1日，公司通过联邦薪资保护计划获得46.04万美元贷款，年利率1%，预计可获豁免[59] - 2020年4月29日，公司子公司BTNDDQ, L.L.C.通过明尼苏达州小企业紧急贷款计划获得2.75万美元无息贷款，最高50%可能获豁免[60] - 2020年5月，公司获得贷款487900美元，其中460400美元来自小企业管理局薪资保护计划，预计可获豁免；还从明尼苏达州小企业紧急贷款计划无息借款27500美元[108][109] - 2020年5月，公司通过小企业管理局薪资保护计划借款460,400美元，预计贷款将被豁免；还通过明尼苏达州小企业紧急贷款计划无息借款27,500美元[41][43] - 2020年5月1日公司通过PPP获得两笔贷款，BTND借款41.89万美元，BTNDDQ借款4.15万美元，年利率1%，预计将被豁免[59] - 2020年4月29日BTNDDQ从明尼苏达州小企业紧急贷款计划借款2.75万美元，无息，最高50%可豁免[60] 公司对Next Gen Ice投资情况 - 2019年公司向Next Gen Ice提供17.9万美元现金预支，2020年Next Gen Ice完成150万美元可转换债务融资，8月又追加105万美元[56] - 2019年公司向Next Gen Ice提供本金17.9万美元的C系列票据，CEO和COO分别担任其董事长和兼职CFO，CEO及其控制的公司持有约46%股权[56] - 2020年6月和8月Next Gen Ice分别完成150万美元和105万美元的可转债融资，公司原计划投资20万美元但未实施[56] 公司餐厅业务线数据关键指标变化 - 2020财年第二季度净销售额增加508,177美元，增幅26.9%，达2,396,338美元[77] - 2020年第二季度每个汉堡时光门店平均销售额约为240,700美元，较2019年的146,000美元有所增加[78] - 2020财年第二季度食品和纸张销售成本占比从38.9%降至37.4% [79] - 2020财年第二季度餐厅运营成本占比从82.8%降至74.4% [80] - 2020财年第二季度劳动成本占比从30.1%降至25.5% [81] - 2020财年第二季度折旧和摊销费用降至46,100美元（占销售额1.9%），2019年为59,336美元（占销售额3.1%）[83] - 2020财年第二季度一般及行政成本减少41.9%，即48,849美元[84] - 2020财年上半年净销售额增加433,774美元，增幅13.3%，达3,699,768美元[91] - 2020年上半年每个汉堡时光门店平均销售额约为376,000美元，高于2019年的330,000美元[92] - 2020财年上半年折旧和摊销费用下降23.3%，即27,651美元[99] - 2020年26周（截至6月28日）营收为3699768美元，2019年同期为3265994美元；餐厅级EBITDA为544082美元，利润率为14.7%，2019年同期分别为290314美元和8.9%[106] - 2020财年第二季度净销售额较2019年增加50.8177万美元，增长26.9%，达到239.6338万美元[77] - 2020年第二季度各汉堡时光门店销售额在17.88万美元至30.2万美元之间，平均销售额约24.07万美元，高于2019年的14.6万美元[78] - 2020财年第二季度食品和纸张成本占销售额比例从2019年的38.9%降至37.4%[79] - 2020财年第二季度餐厅运营成本占销售额比例从2019年的82.8%降至74.4%[80] - 2020财年第二季度劳动力成本占销售额比例从2019年的30.1%降至25.5%[81] - 2020财年第二季度一般及行政成本较2019年下降41.9%，即4.8849万美元，占销售额比例从8.7%降至4.9%[84] - 2020财年13周运营收入为350,156美元，2019年同期为6,492美元[85] - 2020财年较2019财年运营收入变化归因于门店销售额显著增加、管理费用减少等[85] 公司新兴成长公司相关情况 - 公司符合《2012年创业企业融资法案》中“新兴成长公司”的定义，已不可撤销地选择不利用延长的过渡期采用新的或修订的会计准则[123] - 公司有资格并打算利用某些适用于非新兴成长型上市公司的报告要求豁免，直至不再符合新兴成长公司条件[124] 公司业务影响因素情况 - 公司业务受食品成本波动、季节性、通货膨胀、建设成本增加和监管变化等因素影响[112][113][115][116][117] 公司资产负债表外安排及会计公告影响情况 - 公司在报告期内没有任何资产负债表外安排，近期会计公告对财务报表无影响[118][119] 公司餐厅级EBITDA指标情况 - 公司使用非GAAP指标餐厅级EBITDA补充财务报表[87] - 餐厅级EBITDA用于衡量核心餐厅运营盈利能力[87] - 餐厅级EBITDA不能代表整体业绩，也不直接惠及股东[88] - 餐厅级EBITDA不应替代GAAP计算的运营收入[88] 公司收购情况 - 2018年7月30日，公司通过股份交换协议收购BTND, LLC 100%所有权[24] 公司欠款情况 - 截至季度末，公司欠BTND Trading 20.7728万美元，年利率8%，2020年6月28日后已支付7万美元[55] - 截至2020年季度末，公司欠BTND Trading 207,728美元，年利率8%；2020年6月28日后，已支付70,000美元[55]

财务状况 - 公司现金从258,101美元增加到310,134美元，增长20.2%[10] - 应收账款从15,363美元减少到5,782美元，下降62.4%[10] - 库存从56,432美元减少到52,973美元，下降6.1%[10] - 总资产从2,633,539美元增加到2,654,081美元，增长0.8%[10] - 公司净亏损从170,490美元减少到116,244美元，下降31.8%[13] - 营业收入从1,377,833美元减少到1,303,430美元，下降5.4%[13] - 公司经营活动产生的现金流从-25,640美元改善到81,438美元[16] - 长期债务从3,221,035美元增加到3,254,808美元，增长1.0%[11] - 股东权益赤字从1,396,315美元增加到1,512,559美元，增长8.3%[11] - 公司期末现金余额为310,134美元，较期初增加52,033美元[17] - 公司在2020年3月29日持有现金310,134美元，但营运资本赤字为535,201美元，较上年末赤字468,326美元增加了66,875美元[37] - 公司在2020年3月29日的净亏损为116,244美元[37] - 公司在2020年3月29日的长期债务总额为3,254,808美元，其中包括未摊销的债务发行成本58,087美元[45] - 公司在2020年第一季度因COVID-19影响，两家抵押贷款机构同意暂停三个月的还款[45] - 公司在2020年第一季度对Next Gen Ice, Inc. (NGI) 进行了28,000美元的额外投资，并在季度结束后偿还了这笔款项[49] - 公司在2020年3月29日的应收账款主要由主要供应商的返利构成[26] - 公司在2020年3月29日的库存包括食品、饮料和供应品，采用先进先出法计价[27] - 2020财年净销售额下降了74,403美元，降幅为5.4%，从2019财年的1,377,833美元降至1,303,430美元[66] - 2020财年食品和纸张成本占销售额的比例从2019财年的40.7%上升至41.4%，主要由于牛肉价格上涨约18%[69] - 2020财年劳动成本占销售额的比例从2019财年的35.3%上升至37.1%，主要由于销售额下降导致的最低人员配置要求[71] - 2020财年折旧和摊销费用下降了24.5%，从2019财年的60,512美元降至46,115美元[73] - 2020财年一般和行政成本下降了51.8%，从2019财年的127,784美元降至66,216美元，主要由于高管薪资减少和取消了一个总经理职位[74] - 2020财年运营亏损为79,777美元，相比2019财年的129,177美元有所改善[75] - 2020财年餐厅级EBITDA为-1,598美元，占销售额的0.0%，而2019财年为59,119美元，占销售额的4.2%[79] - 公司2020年第一季度净亏损为116,244美元，经营活动产生的现金流从2019年的负25,640美元增加到2020年的81,438美元，主要由于应付账款增加[80] - 截至2020年3月29日，公司现金余额为310,134美元，营运资金赤字为535,201美元，较上一年度的赤字468,326美元增加了65,875美元[80] - 公司预计在未来12个月内将有足够的现金资产来履行其义务[81] - 公司未采用任何表外安排[89] - 公司未因采用新的会计准则而对财务报表、经营结果和财务状况产生影响[90] 贷款与融资 - 公司在2020年5月通过小企业管理局薪资保护计划获得460,400美元贷款，并可能根据条件获得贷款减免[38] - 公司在2020年5月通过明尼苏达州小企业紧急贷款计划获得27,500美元无息贷款[38] - 公司通过美国小企业管理局的薪资保护计划（PPP）获得了总计460,400美元的贷款，用于支付薪资费用[58] - 公司子公司BTNDDQ, L.L.C.从明尼苏达州小企业紧急贷款计划中获得了27,500美元的无息贷款[52] - 公司通过小企业管理局薪资保护计划获得了460,400美元的贷款，预计将用于支付薪资费用[81] - 公司子公司BTNDDQ, L.L.C.从明尼苏达州小企业紧急贷款计划中获得了27,500美元的无息贷款[81] 运营与成本 - 公司目前运营10家餐厅，包括3家在明尼苏达州、4家在北达科他州、2家在南达科他州的Burger Time餐厅，以及1家国际Dairy Queen特许经营店[22] - 牛肉是公司最大的单一食品采购，牛肉成本增加10%将导致公司每年增加约98,000美元的食品成本[84] - 公司未签订任何定价协议来管理商品价格风险，也未使用商品期货和期权合约来管理牛肉价格波动风险[84] - 公司预计在现有和邻近市场建设新餐厅的成本将比几年前更高，但预计通过更高的餐厅销售额和/或利润率改善来抵消这些成本增加[87]

公司餐厅运营情况 - 公司拥有并运营9家Burger Time餐厅和1家Dairy Queen加盟店，Burger Time餐厅分布在北达科他州、南达科他州和明尼苏达州，Dairy Queen加盟店位于明尼苏达州[23] - 公司拥有10家运营餐厅中的9家所在的房地产，南达科他州苏福尔斯的一家餐厅场地为租赁，月租金1600美元[43] - 餐厅面积历史上在600 - 800平方英尺，近期部分在1000 - 1650平方英尺，基本模型约650平方英尺[48],[69] - 每家餐厅配备12 - 16名员工，包括经理和助理经理[50] - 餐厅库存供应通常不超过5000美元，与Sysco的协议2020年6月3日到期[60] - 2015年10月收购明尼苏达州哈姆湖一家Dairy Queen加盟店99%的所有权[66] 快餐市场情况 - 美国QSR细分市场占商业餐饮总客流量的80%，每天约5000万美国人吃快餐，2019年该细分市场在美国创收2730亿美元[25] 公司发展计划 - 公司计划通过收购餐饮服务行业企业实现增长，也可能开发更多Burger Time餐厅，并扩大现有餐厅规模[26][27] - 公司计划通过收购餐饮服务行业资产和开发新Burger Time餐厅实现增长[77],[78] - 公司认为收购餐厅是增长和增收的主要驱动力，正考虑提升销售和餐厅业绩的方法，或需额外资金[85] - 公司打算更新和拓展网络业务，开发基于移动端的网络项目，投放互联网广告，开展社交媒体营销活动，或需额外资金[86] 公司融资情况 - 2018年公司完成私募配售，发行并出售410,004股普通股，每股购买价1.50美元，还出售了可购买205,006股普通股的认股权证，初始行权价2.00美元，总收益约61.5万美元，扣除费用后净收益约49.2266万美元[31] 产品优势 - Burger Time餐厅的汉堡比竞争对手的典型四分之一磅汉堡多约25%的肉，直径更大[35] 服务目标 - 公司目标是在午餐和晚餐高峰时段60秒内为顾客提供服务，其他时间3分钟内完成服务[36] 公司债务情况 - 截至2019财年末，公司在自有餐厅位置的未偿还本票约为350万美元，多数票据利率固定为4.75%，两张较小票据固定利率为5.50%，一张票据利率基于2021年五年期国债利率调整，下限为4.00%[44] 股权结构 - 2018年股份交换后，BTND成员持有的股份占公司已发行股份的85.9%，配售代理的两家关联公司持有11.7%[30] 餐厅调整情况 - 自2007年以来，BTND出售部分餐厅资产获利，关闭部分门店，2018年12月关闭了一家开业仅18个月的门店[34] - 自2011年只关闭过一家餐厅，预计2020年及可预见未来不会关闭餐厅[84] 新餐厅投资与收益 - 新餐厅投资模型目标平均总现金投资在32.5 - 53.5万美元，平均42.5万美元[72] - 餐厅开业费用包括固定装置、设备、库存等，约19.2万美元[73] - 新餐厅开业后6 - 9个月或更久达到目标销售和运营利润率，第二年有望实现约30%的现金回报率[75] 商标情况 - 公司已注册 “It's Burger Time” 和 “Hot 'n Now” 商标，未来可能开发更多商标[87] 竞争情况 - 餐厅行业竞争激烈，公司主要在食品价值、价格、质量和服务速度方面竞争，竞争对手策略变化或影响公司业绩[88] 营收影响因素 - 季节性因素和节假日使公司季度营收波动，第一和第四季度单店营收通常略低，恶劣天气也会影响客流量和营收[91][173] 人员情况 - 截至2019年12月29日，公司有3名高级管理人员，约107名员工，其中17名全职，90名兼职，员工关系良好[92] 证券投资情况 - 公司不时购买公开交易的有价证券，在合并财务报表中分类为 “可供出售”[93] 成本情况 - 牛肉是公司最大的单一食品采购项目，牛肉成本上涨10%，公司每年将增加约9.8万美元食品成本[171] - 管理层认为2019和2018财年通胀对收入无重大影响，公司通常能通过提价或调整运营程序抵消成本增加[174] 营销情况 - 营销相关支出历史上占净收入不到1%，未来计划开展更复杂营销活动[63],[65] 表外安排情况 - 公司目前没有美国证券交易委员会规则定义的表外安排[177]