业绩总结 - 2021年调整后的每股收益预计在4.00到4.10美元之间[25] - 2021年预计的净收益为2.79亿美元[3] - 2021年预计的毛利率为41%[3] - 2021年预计的现金流创下纪录[4] 用户数据 - Famous Footwear的销售预计将比2019年第四季度水平高出10%[25] - 2021年品牌组合销售预计与2021年第三季度持平[25] 未来展望 - 预计2022年Famous Footwear的收益将超过历史水平[11] - 预计2022年Caleres品牌组合的收益将超过疫情前水平[9] - 2022年国际销售目标为增加25%，预计将利用Sam Edelman、Vionic和Naturalizer品牌[17] 负债情况 - 2021年长债务和信用设施借款的总额预计为636百万美元[3]

公司整体财务状况 - 截至2021年10月30日，公司总资产为18.74558亿美元，较2020年10月31日的20.2706亿美元有所下降[7] - 截至2021年10月30日，现金及现金等价物为7477.2万美元，低于2020年10月31日的1.2433亿美元[7] - 截至2021年10月30日，存货净额为5.43218亿美元，高于2020年10月31日的5.07365亿美元[7] - 截至2021年10月30日，流动负债为10.7006亿美元，高于2020年10月31日的9.59908亿美元[7] - 2021年10月30日，公司净库存余额为5.43218亿美元；2020年10月31日，净库存余额为5.07365亿美元[59] - 2021年10月30日，公司无形资产净值为2.25669亿美元，商誉和无形资产净值为2.30625亿美元；2020年10月31日，无形资产净值为2.62118亿美元，商誉和无形资产净值为2.67074亿美元[61] - 截至2021年10月30日，总债务降至2.746亿美元，较2020年10月31日的4.987亿美元减少2.241亿美元，较2021年1月30日的4.489亿美元减少1.743亿美元[198][199] - 截至2021年10月30日，母公司和担保人合并后流动资产为7.819亿美元，较2021年1月30日的6.863亿美元增加；39周净销售额为19.27亿美元，毛利润为8.711亿美元，运营收益为1.234亿美元，净收益为1.092亿美元[204] 净销售额情况 - 2021年10月30日十三周内，净销售额为7.84156亿美元，高于2020年同期的6.4748亿美元[10] - 2021年10月30日三十九个周内，净销售额为20.98323亿美元，高于2020年同期的15.46111亿美元[10] - 2021年第13周，公司净销售额为7.84156亿美元，2020年同期为6.4748亿美元[36] - 2021年第39周，公司净销售额为20.98323亿美元，2020年同期为15.46111亿美元[37] - 2021年10月30日止十三周，公司净销售额为7.84156亿美元，营业收益为8131.8万美元；2020年10月31日止十三周，净销售额为6.4748亿美元，营业收益为2007.1万美元[58] - 2021年10月30日止三十九周，公司净销售额为20.98323亿美元，营业收益为1.61979亿美元；2020年10月31日止三十九周，净销售额为15.46111亿美元，营业亏损为4.30279亿美元[58] - 2021年第三季度综合净销售额增加1.367亿美元，即21.1%，达到7.842亿美元，Famous Footwear部门净销售额4.947亿美元创历史新高，品牌组合部门净销售额增加3290万美元，即12.3% [132] - 2021年第三季度净销售额为7.842亿美元，同比增加1.367亿美元，增幅21.1%；九个月净销售额为20.983亿美元，同比增加5.522亿美元，增幅35.7%[143][144][145] - 2021年第三季度Famous Footwear部门净销售额同比增加1.03亿美元，增幅26.3%；九个月同比增加4.295亿美元，增幅46.8%[144][145] - 2021年第三季度Brand Portfolio部门净销售额同比增加3290万美元，增幅12.3%；九个月同比增加1.214亿美元，增幅18.2%[144][145] - 2021年第三季度直接面向消费者的销售额约占总净销售额的73%[144] - 2021年第三季度净销售额为4.947亿美元，同比增加1.03亿美元，增幅26.3%；前9个月净销售额为13.464亿美元，同比增加4.295亿美元，增幅46.8%[167][168] - 2021年前三季度净销售额达78980万美元，较2020年同期增长12140万美元，增幅18.2%[180] - 2021年第三季度净销售额为30050万美元，较2020年同期增长3290万美元，增幅12.3%[179] - 2021年第三季度净销售消除额为1100万美元，较2020年同期减少80万美元，降幅6.7%；截至2021年10月30日的九个月为3790万美元，较2020年同期减少130万美元，降幅3.3%[194] 净利润与每股收益情况 - 2021年10月30日十三周内，净利润为5968.5万美元，高于2020年同期的1492.6万美元[10] - 2021年10月30日三十九个周内，净利润为1.04222亿美元，而2020年同期为亏损3.61915亿美元[10] - 2021年10月30日十三周内，基本每股收益为1.56美元，高于2020年同期的0.38美元[10] - 2021年10月30日三十九个周内，基本每股收益为2.70美元，而2020年同期为亏损9.67美元[10] - 2021年10月30日当季净收益为104,222千美元，2020年10月31日当季净亏损为361,915千美元[16] - 2021年10月30日结束的13周，基本每股收益为1.56美元，摊薄后为1.54美元；39周基本每股收益为2.70美元，摊薄后为2.68美元。2020年10月31日结束的13周，基本和摊薄后每股收益均为0.38美元；39周基本和摊薄后每股亏损均为9.67美元[50] - 2021年第三季度归属于公司的综合净收益为5960万美元，摊薄后每股收益1.54美元，2020年同期分别为1440万美元和0.38美元 [134] - 2021年第三季度和前9个月归属于公司的净收益分别为5960万美元和1.032亿美元，2020年同期分别为1440万美元和净亏损3.621亿美元[164] 现金流量情况 - 2021年经营活动提供的净现金为189,728千美元，2020年为101,766千美元[16] - 2021年投资活动使用的净现金为14,559千美元，2020年为15,541千美元[16] - 2021年融资活动使用的净现金为188,656千美元，2020年为7,054千美元[16] - 2021年现金及现金等价物减少13,523千美元，2020年增加79,112千美元[16] - 2021年季度初现金及现金等价物为88,295千美元，2020年为45,218千美元[16] - 2021年季度末现金及现金等价物为74,772千美元，2020年为124,330千美元[16] - 截至2021年10月30日的九个月，经营活动提供的净现金为1.897亿美元，较2020年同期的1.018亿美元增加8790万美元；投资活动使用的净现金为1460万美元，较2020年同期减少90万美元；融资活动使用的净现金为1.886亿美元，较2020年同期增加1.815亿美元[205] 股东权益与股份情况 - 2021年7月31日净收益为38,268,064股，股东权益为245,291千美元[18] - 2021年10月30日普通股数量为38,257,510股，股东权益为305,745千美元[18] - 2020年8月1日净收益为14,417千美元，股东权益为245,134千美元[18] - 2020年10月31日普通股数量为37,944,174股，股东权益为261,655千美元[18] - 2021年1月30日净收益为103,165千美元，股东权益为203,854千美元[18] - 2020年2月1日股东权益为649,130千美元，净亏损为361,915千美元[18] - 截至2021年10月30日和2020年10月31日的十三周，公司普通股净（回购）发行分别为(10,554)股和32,018股；三十九周分别为291,306股和449,539股[88] - 截至2021年10月30日和2020年10月31日，受限股数量分别为1,367,246股和1,388,227股，加权平均授予日公允价值分别为14.01美元和17.57美元[89][90] - 截至2021年10月30日的三十九周，公司授予目标为175,500股的绩效股票奖励，加权平均授予日公允价值为18.63美元；2020年同期授予目标为87,750股，加权平均授予日公允价值为7.47美元[91] - 截至2021年10月30日的三十九周，公司授予2021 - 2023绩效期的长期现金激励奖，目标价值650万美元，最高价值1300万美元；2020年同期无此类奖励[94] - 截至2021年10月30日和2020年10月31日的十三周，公司向非员工董事授予受限股票单位分别为1,739个和3,618个，加权平均授予日公允价值分别为22.49美元和9.78美元；三十九周分别为44,180个和118,150个，加权平均授予日公允价值分别为27.03美元和10.01美元[95] 股息分红情况 - 2021年7月31日股息为每股0.07美元，分红2,675千美元[18] - 2020年股息为每股0.21美元，2020年2月1日分红8,148千美元，2021年1月30日分红8,011千美元[18] 业务相关情况 - 公司业务具有季节性，第三财季通常占全年收益很大一部分[20] - 公司与Brand Investment Holding各占合资企业CLT 50%股权，与CBI分别占合资企业B&H Footwear 51%和49%股权[22][23] - 2021年第13周，CLT净销售额和营业利润分别为470万美元和20万美元；第39周分别为1450万美元和240万美元[22] - 公司预计2021年第四季度完成与CBI合资企业的清算[23] - 2021年4月公司宣布出售九英亩的总部园区，预计未来12个月内不会完成出售[31] - 2021年第三季度品牌组合部门因供应链中断产生约1150万美元额外运费和较低毛利，预计2021年第四季度和2022年运费更高 [138] - 截至2021年10月30日，品牌组合部门有超1亿美元在途库存，若无法销售可能影响毛利率 [138] - 公司预计2021年第四季度通胀经济和货运成本增加将影响财务业绩，实施的提价措施或缓解高运费影响[141] - 2021年第三季度同店销售额增长26.5%，前9个月增长11.5%；2020年第三季度和前9个月分别下降9.1%和增长3.0%[166] - 2021年第三季度新开1家店，关闭8家店，期末门店数为905家；前9个月新开9家店，关闭20家店[166][167][168] - 2021年前三季度关闭86家门店，新开6家门店；第三季度关闭1家，新开4家，截至第三季度末门店总数为90家，总面积10万平方英尺[179][181] 财务报表编制与准则情况 - 财务报表按美国证券交易委员会10 - Q表格说明编制，含正常调整和应计项目[19] - 公司采用多项会计准则更新，对财务报表披露或合并报表无重大影响[32][33][34] 特殊费用与成本情况 - 2020年公司递延约940万美元雇主社会保障工资税，截至2021年10月30日，约470万美元记录在其他应计费用，470万美元记录在其他负债[30] - 2021年截至10月30日的39周，公司因Naturalizer零售店业务战略调整产生成本1350万美元（税后1190万美元，摊薄后每股0.31美元），关闭73家门店，截至当日储备金为250万美元[54] - 2020年截至10月31日的39周，公司因退出Fergie品牌产生成本160万美元（税后120万美元，摊薄后每股0.03美元）[55] - 2020年截至10月31日的39周，公司因新冠疫情产生成本9900万美元（税后7800万美元，摊薄后每股2.08美元），2021年同期无相应特殊费用[56] - 2020年10月31日止九个月记录了2.627亿美元非现金减值费用，2021年同期无相应费用；2021年10月30日止九个月产生1350万美元重组及其他特殊费用，2020年同期为6560万美元[152][153] 无形资产与商誉情况 - 2021年10月30日止十三周和三十九周，无形资产摊销费用分别为310万美元和940万美元；2020年10月31日止十三周和三十九周，分别为330万美元和980万美元[63] - 公司预计2021 - 2025年无形资产

财务数据和关键指标变化 - 公司将2021财年调整后每股收益预期上调至3.80 - 3.90美元，高于初始指引范围3.25 - 3.50美元 [7] - 第三季度实现创纪录的季度运营收益8100万美元，调整后每股收益为1.59美元 [7] - 第三季度营收7.84亿美元，接近2019年第三季度的表现；综合毛利率约43%，较两年前同期提高241个基点 [8] - 自疫情以来的六个季度内，公司将总债务从6.4亿美元系统地减少了3.65亿美元，资产负债表上剩余的2.75亿美元债务均归类为短期债务；第三季度又减少了2500万美元债务 [35] - 第三季度SG&A费用为2.54亿美元，占销售额的32.4%，较2019年同期减少2130万美元和235个基点 [38] - 第三季度公司经营活动产生约5420万美元现金 [38] - 公司预计2022年利息费用将减少约1200万美元 [10][36] 各条业务线数据和关键指标变化 Famous Footwear - 第三季度销售额约4.95亿美元，较2019年第三季度增长近11%，创品牌历史上季度销售额最高水平 [12] - 第三季度利润率接近48%，比2019年高出657个基点；库存水平较两年前下降24%，前10大品牌的库存仅较2019年第三季度下降9% [14][15] - 运营费用较2019年第三季度改善490个基点，实现运营收益8740万美元，比2019年同期增加5970万美元；销售回报率达到约18%，比2019年同期高出逾11个百分点，创Famous第三季度纪录 [17] - 各品类均表现强劲，儿童业务较2019年增长26%；运动、休闲和凉鞋品类销售额均较2019年同期有所增长，靴子款式略有下降 [18][19] - 电子商务方面，实现了疫情前制定的两年增长计划，在线销售额较2019年第三季度增长约44%，增加了2000万美元销售额；实体店销售额较2019年第三季度增长7%，即使门店减少了55家 [19][20] 品牌组合业务 - 第三季度销售额环比增长约26%，但供应链中断影响了交付和利用增量需求的能力 [22] - 第三季度毛利率为32.9%，较2019年第三季度下降426个基点，主要是由于海运成本增加了1150万美元 [23][38] - 部分品牌表现出色，Vionic销售额较2019年第三季度增长12%，电子商务销售额增长近90%；Sam Edelman线上销售额较两年前增长77%；Allen Edmonds运营收益超过2019年第三季度；Ryka销售表现强劲，户外和越野产品线有望在明年增长 [28][29][30][31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进“数字优先”计划，以吸引新客户、维护现有客户并重新激活以前的客户 [8] - 公司将继续专注于管理供应链问题，与合作伙伴密切合作，使库存与消费者需求相匹配 [16] - 公司将继续投资于多元化的品牌组合，以支持长期增长，并朝着资产负债表目标取得进展 [8] - 公司预计在未来五个季度内接近零净债务的目标，认为这将为股东创造巨大价值 [9] - 公司认为其独特的品牌和风格组合，以及在休闲、运动和正装等品类的优势，使其能够利用市场上强劲的消费者需求趋势 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者需求强劲，返校购物活动恢复正常、假日购物加速以及经济重新开放推动了积极的消费需求趋势 [5] - 供应链和全球物流挑战在近几个月显著加剧，工厂关闭、交货时间延长和港口延误影响了公司充分利用消费者需求增长的能力，但预计工厂重新开工将带来积极影响 [11] - 尽管宏观供应链挑战将在可预见的未来成为经营环境的一部分，但随着供应链问题缓解和库存状况改善，公司长期来看仍有巨大的上升空间 [33] - 公司对2021年全年业绩充满信心，预计将创纪录，并对2022年的前景持乐观态度 [34][41][58] 其他重要信息 - 下周初Famous将测试其首个产品目录，以支持客户获取目标 [21] - 公司完成了对Blowfish Malibu的100%股权收购 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: Famous正常的毛利率水平是多少 - 目前难以确定Famous正常的毛利率水平，未来毛利率取决于供应链改善后促销活动的安排，公司计划在3月提供2022年毛利率的具体指导 [44][45] 问题: 明年是否会继续不进行买一送一促销活动，行业是否会足够自律让公司这样做 - 公司认为供应紧张的环境将持续一段时间，会确保库存集中在重要品牌和款式上，若能维持全价销售，公司会坚持这样做，认为这对各方都有益 [46] 问题: 品牌组合业务的订单情况如何，批发客户的订单提前多久下达，对明年的订单和交付计划有多大信心 - 订单情况持续改善，由于品牌实力和客户提前下单，公司目前的订单状况良好，可见度较高，预计到2022年春季的订单情况都不错，目前正在接受夏季订单 [49] 问题: 公司整体面临的通胀压力如何，除了提价还有哪些潜在的抵消措施 - 公司将在2022年春季平均提价约15%；最大的影响来自海运成本，预计2022年海运成本会有所缓和；公司还通过与工厂合作管理成本、提前下单、重新谈判集装箱合同、评估货运选项和双源采购等方式应对成本压力；公司希望供应链的交货时间能够恢复正常 [52][53] 问题: 1200万美元的利息费用节省在2021年和2022年分别能体现多少 - 自第三季度重新协商信贷安排并赎回第一批债券后，公司在第四季度会体现一部分节省的利息费用，1200万美元的节省是从8月赎回第一批1亿美元债券后开始按年计算的 [56]

财务数据对比 - 截至2021年7月31日，公司总资产为18.32898亿美元，较2020年8月1日的21.12394亿美元有所下降[7] - 2021年7月31日十三周净销售额为6.75531亿美元，而2020年同期为5.01448亿美元[9] - 2021年7月31日二十四周净销售额达13.14167亿美元，2020年同期为8.98632亿美元[9] - 2021年7月31日十三周运营收益为6279.2万美元，2020年同期运营亏损2414万美元[9] - 2021年7月31日二十四周运营收益为8066.2万美元，2020年同期运营亏损4.5035亿美元[9] - 2021年7月31日十三周净利润为3815.2万美元，2020年同期净亏损3066.9万美元[9] - 2021年7月31日二十四周净利润为4453.6万美元，2020年同期净亏损3.76841亿美元[9] - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为5468.4万美元，较2020年8月1日的1.48544亿美元减少[7] - 截至2021年7月31日，公司存货净额为5.65512亿美元，2020年8月1日为5.7483亿美元[7] - 2021年7月31日十三周基本每股收益为0.98美元，2020年同期为 - 0.83美元[9] - 2021年7月31日结束的26周净收益为44536千美元，2020年8月1日结束的同期净亏损为376841千美元[15] - 2021年折旧为17341千美元，2020年为21875千美元[15] - 2021年运营活动提供的净现金为135547千美元，2020年为67520千美元[15] - 2021年投资活动使用的净现金为9397千美元，2020年为8614千美元[15] - 2021年循环信贷协议借款为164500千美元，2020年为250500千美元[15] - 2021年循环信贷协议还款为314500千美元，2020年为175500千美元[15] - 2021年支付股息为5336千美元，2020年为5495千美元[15] - 2021年现金及现金等价物减少33611千美元，2020年增加103326千美元[15] - 2021年期初现金及现金等价物为88295千美元，2020年为45218千美元[15] - 2021年期初现金及现金等价物为54684千美元，2020年为148544千美元[15] - 截至2021年7月31日，公司股东权益总额为2.45291亿美元，较2021年5月1日的2.06656亿美元有所增加[17] - 2021年5月1日至7月31日，公司净收益为3.7396亿美元，综合收益为3.776亿美元[17] - 2021年7月31日，公司普通股数量为38268064股，较2021年5月1日的38293472股略有减少[17] - 截至2021年7月31日十三周，公司净销售额为6.75531亿美元，2020年8月1日十三周净销售额为5.01448亿美元；截至2021年7月31日二十六周，公司净销售额为13.14167亿美元，2020年8月1日二十六周净销售额为8.98632亿美元[36][37][38] - 2021年7月31日结束的二十六周内，忠诚度计划负债因购买赚取积分和实质权利增加1710万美元，因到期和兑换减少1330万美元；2020年8月1日结束的二十六周内，该负债因购买赚取积分和实质权利增加1410万美元，因到期和兑换减少1400万美元[47] - 2021年7月31日结束的二十六周内，公司预期信贷损失拨备/调整为-254.3万美元，2020年8月1日结束的二十六周内为852.5万美元[48] - 2021年7月31日十三周和二十六周，归属于公司股东的基本每股收益分别为0.98美元和1.14美元，摊薄每股收益分别为0.97美元和1.13美元；2020年8月1日十三周和二十六周，基本每股亏损分别为0.83美元和9.94美元，摊薄每股亏损分别为0.83美元和9.94美元[50] - 2020年8月1日结束的十三周和二十六周，公司分别回购139.1234万股和290.2122万股；2021年7月31日结束的二十六周内未进行回购[51] - 2021年7月31日结束的十三周和二十六周，Blowfish强制购买义务公允价值调整分别为710万美元（税后530万美元，摊薄每股0.14美元）和1350万美元（税后1000万美元，摊薄每股0.26美元）；截至2021年7月31日，该义务估值为5260万美元，预计在2021年第三季度结算[52][54] - 2021年7月31日结束的二十六周内，公司因Naturalizer零售店业务战略调整产生成本1350万美元（税后1190万美元，摊薄每股0.31美元），截至该日储备金为330万美元[55] - 2020年8月1日结束的二十六周内，公司因退出Fergie品牌产生成本160万美元（税后120万美元，摊薄每股0.03美元）[56] - 2020年8月1日结束的十三周和二十六周，公司因新冠疫情产生成本分别为540万美元（税后470万美元，摊薄每股0.13美元）和9900万美元（税后7800万美元，摊薄每股2.17美元）；2021年7月31日结束的二十六周内无相应特殊费用[57][58] - 2021年7月31日结束的十三周，公司总净销售额为6.75531亿美元，营业收益为6279.2万美元；二十六周总净销售额为13.14167亿美元，营业收益为8066.2万美元[60] - 2020年8月1日结束的十三周，公司总净销售额为5.01448亿美元，营业亏损为2414万美元；二十六周总净销售额为8.98632亿美元，营业亏损为4.5035亿美元[60] - 2021年7月31日十三周运营收益为6279.2万美元，2020年8月1日十三周运营亏损为2414万美元；2021年7月31日二十六周运营收益为8066.2万美元，2020年8月1日二十六周运营亏损为4.5035亿美元[61] - 2021年7月31日净库存为5.65512亿美元，2020年8月1日为5.7483亿美元，2021年1月30日为4.87955亿美元[62] - 2021年7月31日无形资产净值为2.28821亿美元，2020年8月1日为2.65405亿美元，2021年1月30日为2.35115亿美元；商誉净值均为495.6万美元[64] - 2021年和2022 - 2025年无形资产摊销费用预计分别约为1260万美元、1210万美元、1190万美元、1100万美元[66] - 2020年第一季度商誉减值费用为2.403亿美元，2021年7月31日止二十六周和2020年8月1日止十三周无商誉减值费用[68] - 2020年第一季度无限期无形资产减值费用为2240万美元，2021年7月31日止二十六周和2020年8月1日止十三周无减值费用[69] - 2021年7月31日止十三周资产减值费用为40万美元，2020年8月1日止十三周无；2021年和2020年7月31日止二十六周分别为230万美元和3520万美元[72] - 2021年7月31日止十三周和二十六周租赁优惠分别为30万美元和160万美元，2020年8月1日止十三周和二十六周为200万美元[73] - 2021年7月31日止二十六周新签或修订租赁产生使用权资产和租赁义务4550万美元[75] - 截至2021年7月31日，公司已签订两个零售点租赁协议，预计下一财年开始，将记录约130万美元使用权资产和租赁负债[75] - 2021年7月31日结束的13周和26周租赁总费用分别为4631.3万美元和9891.6万美元，2020年8月1日结束的13周和26周分别为5445.2万美元和1.11719亿美元[76] - 2021年7月31日结束的26周租赁负债现金支付为1.04384亿美元，2020年8月1日结束的26周为4315万美元[76] - 2021年7月31日和2020年8月1日结束的十三周内，公司普通股净（回购）发行分别为(25,408)股和3,400股；2021年7月31日和2020年8月1日结束的二十六周内，与股份计划相关的普通股净发行分别为301,860股和417,521股[91] - 2021年7月31日和2020年8月1日结束的十三周内，受限股授予分别为6,410股和12,748股，没收分别为(22,375)股和(35,225)股，归属分别为(32,633)股和(38,664)股；二十六周内，授予分别为568,916股和563,431股，没收分别为(68,875)股和(67,912)股，归属分别为(517,022)股和(406,712)股[92] - 2021年7月31日和2020年8月1日结束的十三周内，公司向非员工董事授予受限股票单位分别为40,729股和106,222股，加权平均授予日公允价值分别为27.48美元和10.50美元；二十六周内，授予分别为42,441股和114,531股，加权平均授予日公允价值分别为27.21美元和10.02美元[97] - 2021年7月31日和2020年8月1日结束的十三周内，公司养老金净定期福利收入分别为(2,041)千美元和(1,198)千美元，其他退休后福利净定期福利收入分别为(18)千美元和(5)千美元；二十六周内，养老金净定期福利收入分别为(3,910)千美元和(2,594)千美元，其他退休后福利净定期福利收入分别为(35)千美元和(24)千美元[98][100] - 2021年7月31日和2020年8月1日止十三周，公司对强制购买义务分别记录公允价值调整710万美元和660万美元；2021年7月31日和2020年8月1日止二十六周，分别记录1350万美元和980万美元[111] - 2021年7月31日和2020年8月1日，公司持有的长期使用资产账面价值分别为5.518亿美元和6.849亿美元，进行了减值评估并减记至公允价值[117] - 2021年7月31日和2020年8月1日止十三周，公司合并有效税率分别为30.3%和-9.4%；2021年7月31日和2020年8月1日止二十六周，分别为31.1%和-19.1%[120][121] - 2021年7月31日、2020年8月1日和2021年1月30日，现金等价物 - 货币市场基金分别为400万美元、9900.1万美元和4500万美元[115] - 2021年7月31日、2020年8月1日和2021年1月30日，非合格递延薪酬计划资产分别为836.1万美元、769万美元和791.8万美元[115] - 2021年7月31日、2020年8月1日和2021年1月30日，非员工董事递延薪酬计划负债分别为199.1万美元、78万美元和98.9万美元[115] - 2021年7月31日、2020年8月1日和2021年1月30日，非员工董事限制性股票单位分别为273.5万美元、68.6万美元和166.1万美元[115] - 2021年7月31日、2020年8月1日和2021年1月30日，Blowfish Malibu强制购买义务分别为5263.9万美元、2502.2万美元和3913.4万美元[115] - 2021年7月31日、2020年8月1日和2021年1月30日，公司总债务分别为3亿美元、5.5亿美元和4.5亿美元[119] - 2021年第二季度，公司综合毛利增加1.397亿美元，增幅76.5%，达到3.223亿美元，毛利率从2020年第二季度的36.4%显著提升至47.7%[137] - 2021年第二季度，公司综合净销售额增加1.741亿美元，增幅34.7%，达到6.755亿美元，Famous Footwear和Brand Portfolio两个业务板块均有增长[138] - 2021年第二季度，公司综合营业利润增加8690万美元，达到6280万美元，而2020年第二季度为营业亏损2410万美元[139] - 2021年第二季度，归属于公司的综合净利润为3740万美元，摊薄后每股收益0.97美元，而2020年第二季度为净亏损307

财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现创纪录的季度运营收益6280万美元，调整后每股收益1.19美元，较上一季度增加0.59美元，超过2019年第二季度水平0.57美元，为公司历史上调整后每股收益最高的季度 [8][9] - 综合收入6.76亿美元，较2021年第一季度增长近6% [9] - 毛利率显著提高，较2019年第二季度上升705个基点，达到47.7% [10] - 利用自由现金加强资产负债表，将总债务水平再降低1亿美元，信贷安排下的借款总额降至1亿美元，在五个季度内主动将总杠杆降低3.4亿美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 Famous Footwear业务 - 季度销售额约4.54亿美元，较2019年第二季度增长8%，为品牌历史上第二季度销售额的最高水平 [19] - 利润率达到50%以上，较2019年第二季度提高671个基点，销售回报率接近19%，比2019年同期高出11个百分点 [19] - 运营收益8550万美元，比2019年第二季度增加5400万美元，超过2019年全年运营收益 [20] - 第二季度实体店业务较2019年第二季度增长超10%，在线销售额增长超50%，电商渗透率约为总销售额的11% [21] - FamousFootwear.com的转化率提高61个基点，电商销售毛利率提高超1200个基点 [22] 品牌组合业务 - 运营收益超过2019年同期，达到约1660万美元，较2019年第二季度提高306个基点 [30] - 自有电商网站销售额较2019年第二季度增长64% [37] - 销售额较2019年第二季度下降33%，预计供应链和物流挑战将使第三季度销售额减少约3000万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 强化品牌的影响力和覆盖范围，加速数字化能力建设，优化运营能力 [7] - 实施以数字为先的战略，利用企业级客户数据库吸引、维护和重新激活消费者 [16] - 优化营销组合，扩大个性化营销，加强与消费者的情感联系，发展Famously YOU Rewards会员 [24][25] - 与合作伙伴合作，应对供应链挑战，确保产品供应 [28] - 调整Allen Edmonds品牌的产品组合，向更平衡的方向转变 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场趋势向好，消费者消费意愿增强，对新产品和新款式的需求推动了强劲的需求动态 [6] - 尽管供应链存在干扰，但公司仍取得了出色的业绩，对控制可控变量、提升销售业绩和为股东创造长期价值充满信心 [42] - 预计2021年第三季度调整后每股收益在1.10 - 1.25美元之间，全年调整后每股收益将达到创纪录的3.25 - 3.50美元 [58] 其他重要信息 - 公司将继续投资业务，并通过定期股息向股东返还资本，董事会已批准第394次不间断季度股息，将于2021年10月1日支付 [50][51] - Allen Edmonds成为今年美国莱德杯队的官方正装鞋供应商，限量版鞋款将向消费者发售 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 返校季情况如何，是否仍受疫情影响 - 与2019年、2020年以及五年平均水平相比，返校季较为正常，峰值稍有延迟，约晚一周，且今年的峰值比去年更明显 [61] 问题2: 上半年额外空运了多少货物，下半年的指导中包含多少空运成本 - 上半年几乎没有额外空运货物，大部分延迟是在运输途中。第二季度末品牌组合库存下降30%，其中超过1亿美元的库存仍在运输中。下半年有少量空运成本，以确保数字业务有货供应，且供应商交货时间仍在延长 [62] 问题3: 当前的延迟情况如何 - 运输延迟从14天延长到21天，最高可达30天，此外，部分工厂因疫情关闭或产能受限，导致收货延迟，具体情况因工厂而异 [63] 问题4: 明年春夏订单是否提前，能否量化 - 几个月前就开始增加采购的前置时间，在品牌组合方面，努力缩小产品种类，增加热门产品的深度，同时继续多元化供应商基础。预计第一季度越南可能会出现挑战，公司正在尽力缓解 [65][66][68] 问题5: 目前的订单情况与2019年同期相比如何 - 由于业务中再订购、补货、直运和电商部分的占比增加，难以直接比较订单情况，公司会查看是否有相关指标可供参考 [69] 问题6: 第二季度有哪些特定品类表现突出，未来定价策略如何 - 运动、足床凉鞋、Crocs等标志性品牌持续表现出色，随着消费者社交活动增加，正装、凉鞋和高跟鞋需求上升。公司已考虑成本上升因素，将在第四季度后期和2022年春季提高价格。第二季度品牌平均销售价格（AUR）上涨约8%，预计秋季将涨至10% [71][73][74] 问题7: 返校季是否会比2019年更持久，对假日季有何预期 - 返校季整体销量高于2019年，模式较为相似，后续情况有待观察。对于假日季，预计消费者将更积极庆祝，公司希望通过稳定的库存供应和提供新品来吸引消费者，Famous业务预计与2019年持平或略有增长 [77][78][79] 问题8: Allen Edmonds新休闲产品和营销的反馈如何 - 新休闲产品推出仅两天，网站流量大幅增加，是目前流量最大的部分。与2019年相比，休闲运动鞋部分的渗透率几乎增长了两倍，公司对品牌发展方向感到满意 [80][83]

财务数据对比（2021年与2020年十三周） - 2021年5月1日十三周净销售额为638,636千美元，2020年5月2日为397,184千美元[9] - 2021年5月1日十三周净利润为6,385千美元，2020年5月2日为亏损346,172千美元[9] - 2021年5月1日十三周归属于Caleres公司股东的基本和摊薄每股收益均为0.16美元，2020年5月2日为亏损8.95美元[9] - 2021年5月1日十三周综合收益为6,527千美元，2020年5月2日为亏损347,564千美元[11] - 2021年5月1日十三周经营活动提供的净现金为70,378千美元，2020年5月2日为728千美元[15] - 2021年5月1日十三周投资活动使用的净现金为3,877千美元，2020年5月2日为4,500千美元[15] - 2021年5月1日十三周融资活动使用的净现金为56,614千美元，2020年5月2日提供的净现金为146,529千美元[15] - 2021年5月1日十三周现金及现金等价物增加9,949千美元，2020年5月2日增加142,499千美元[15] - 截至2021年5月1日，公司股东总权益为2.06656亿美元，2020年5月2日为2.85123亿美元[17] - 截至2021年5月1日和2020年5月2日十三周，客户津贴和折扣分别为19260000美元、24768000美元和17043000美元；忠诚度计划负债分别为16177000美元、17326000美元和13986000美元；退货准备金分别为14469000美元、15427000美元和11040000美元；礼品卡负债分别为5423000美元、5528000美元和6091000美元[44] - 截至2021年5月1日和2020年5月2日十三周，公司预期信贷损失拨备期初余额分别为14928000美元和1813000美元，期末余额分别为11372000美元和13394000美元[46] - 截至2021年5月1日和2020年5月2日十三周，公司基本和摊薄后每股收益分别为0.16美元和 - 8.95美元[47] - 截至2021年5月1日和2020年5月2日十三周，公司分别回购0股和1510888股[48] - 截至2021年5月1日和2020年5月2日十三周，Blowfish强制购买义务公允价值调整分别为6400000美元（税后4700000美元，摊薄后每股0.13美元）和3200000美元（税后2400000美元，摊薄后每股0.06美元），截至5月1日义务价值为45500000美元，预计第三季度结算[52] - 2021年5月1日结束的十三周内，公司净销售额为6.38636亿美元，2020年同期为3.97184亿美元[55] - 2021年5月1日结束的十三周内，公司经营收益为1787万美元，2020年同期经营亏损为4.26211亿美元[55] - 2021年5月1日，公司净库存余额为4.45299亿美元，2020年同期为5.85307亿美元[57] - 2021年和2020年5月结束的十三周内，公司资产减值费用分别为190万和3520万美元[67] - 2021年5月1日结束的十三周内，公司将130万美元租赁优惠作为租金费用减少项记录，2020年同期无租赁优惠记录[68] - 2021年5月1日，公司无形资产净值为2.31968亿美元，2020年同期为2.68692亿美元[59] - 2021年5月1日，公司商誉和无形资产净值为2.36924亿美元，2020年同期为2.73648亿美元[59] - 2021年5月1日止十三周，公司租赁费用总计5260.3万美元，2020年同期为5726.7万美元；支付租赁负债现金5645.3万美元，2020年同期为1511.7万美元[71] - 2021年和2020年5月1日止十三周，公司股东权益中其他综合（损失）收入分别为200万美元和 - 1373万美元[84] - 2021年和2020年5月1日止十三周，公司确认股份支付费用均为240万美元[85] - 2021年和2020年5月1日止十三周，公司普通股净发行分别为327,268股和414,121股[86] - 2021年5月1日和2020年5月2日止十三周，公司分别授予非员工董事1712个和8309个用于股息等价物的受限股票单位，加权平均授予日公允价值分别为20.91美元和3.86美元[92] - 2021年5月1日和2020年5月2日止十三周，公司分别记录了640万美元和320万美元的强制购买义务公允价值调整[105] - 2021年5月1日、2020年5月2日和2021年1月30日，现金等价物 - 货币市场基金的公允价值分别为57000千美元、146009千美元和45000千美元[108] - 2021年5月1日和2020年5月2日，长期资产持有和使用的账面价值分别为571500万美元和726200万美元，进行了减值评估并减记至公允价值[109] - 2021年5月1日和2020年5月2日止十三周，长期资产减值费用分别为1888千美元和35222千美元[110] - 2021年5月1日和2020年5月2日，养老金十三周的服务成本分别为1942千美元和2160千美元[100] - 2021年5月1日和2020年5月2日，养老金十三周的利息成本分别为2813千美元和3154千美元[100] - 2021年5月1日和2020年5月2日，养老金十三周的预期资产回报分别为 - 7114千美元和 - 7443千美元[100] - 2021年5月1日和2020年5月2日，养老金十三周的精算损失（收益）分别为615千美元和1083千美元[100] - 2021年第一季度综合净销售额增加2.414亿美元，即60.8%，达到6.386亿美元，主要由Famous Footwear业务推动[129] - 2021年第一季度综合毛利润增加1.53亿美元，即125.5%，达到2.749亿美元，毛利率从30.7%提升至43.0%[130] - 2021年第一季度综合运营收益增加4.441亿美元，达到1790万美元，而2020年第一季度为运营亏损4.262亿美元[131] - 2021年第一季度归属于Caleres公司的综合净收益为620万美元，摊薄后每股0.16美元，2020年第一季度为净亏损3.458亿美元，摊薄后每股8.95美元[131] - 2021年第一季度公司因关闭北美Naturalizer零售店产生成本1350万美元，2020年因退出Fergie品牌产生成本160万美元[132] - 2021年第一季度公司Blowfish Malibu公允价值调整为640万美元，2020年为320万美元[133] - 2020年第一季度公司记录非现金商誉和无形资产减值费用2.627亿美元[135] - 2020年第一季度公司因新冠疫情产生相关费用9360万美元[136] - 2021年第一季度净销售额增加2.414亿美元，即60.8%，达到6.386亿美元，Famous Footwear部门销售额增加2.068亿美元，即108.2%，品牌组合部门增加3310万美元，即15.2%[144] - 2021年第一季度毛利润增加1.53亿美元，即125.5%，达到2.749亿美元，占净销售额的比例从2020年第一季度的30.7%增至43.0%[145] - 2021年第一季度销售和管理费用增加1830万美元，即8.1%，达到2.435亿美元，占净销售额的比例从2020年第一季度的56.7%降至38.1%[149] - 2021年第一季度运营收益增加4.441亿美元，达到1790万美元，占净销售额的比例为2.8%，而2020年第一季度运营亏损4.262亿美元，占比为 - 107.3%[152] - 2021年第一季度净利息支出增加230万美元，即24.4%，达到1180万美元，公司在该季度偿还债务5000万美元，期末循环信贷安排借款为2亿美元[153] - 2021年第一季度归属于Caleres公司的净收益为620万美元，而2020年第一季度净亏损3.458亿美元[156] - Famous Footwear部门2021年第一季度净销售额增加2.068亿美元，即108.2%，达到3.981亿美元，超过疫情前2019年第一季度水平[159] - Famous Footwear部门2021年第一季度电子商务业务增长约17%，电商渗透率约为16%，2020年第一季度约为28%[159] - Famous Footwear部门2021年第一季度会员销售占净销售额约81%，高于2020年第一季度的79%[159] - 2021年第一季度净销售额为2.503亿美元，较2020年第一季度的2.172亿美元增长3310万美元，增幅15.2%[167] - 2021年第一季度毛利润为1.798亿美元，较2020年第一季度的6910万美元增长1.107亿美元，增幅160.3%，占净销售额的比例从36.1%提升至45.2%[160] - 2021年第一季度销售及管理费用为1.319亿美元，较2020年第一季度的1.206亿美元增长1130万美元，增幅9.4%，占净销售额的比例从63.0%降至33.2%[161] - 2021年第一季度经营收益为4790万美元，较2020年第一季度的经营亏损6750万美元增加1.154亿美元，占净销售额的比例从亏损35.3%提升至12.0%[164] - 2021年第一季度关闭76家门店，新开1家门店，期末门店总数为95家，总面积为10万平方英尺，较2020年第一季度末的203家门店和40万平方英尺有所减少[169] - 截至2021年5月1日，批发业务未完成订单金额为2.645亿美元，较2020年5月2日的1.883亿美元增加7620万美元，增幅40.5%[173] - 2021年第一季度净销售额消除额为980万美元，较2020年第一季度减少150万美元，降幅13.6%[181] - 2021年第一季度销售及管理费用增至2830万美元，较2020年第一季度的1190万美元增加1640万美元[182] - 截至2021年5月1日，总债务义务为3.99亿美元，较2020年5月2日的6.37亿美元减少2.38亿美元，较2021年1月30日的4.489亿美元减少4990万美元[185] - 2021年第一季度净利息费用增至1180万美元，较2020年第一季度的950万美元增加230万美元[185] - 2021年第一季度，公司经营活动提供净现金7030万美元，较2020年同期增加6960万美元[192] - 2021年第一季度，公司投资活动使用净现金390万美元，较2020年同期减少60万美元[192] - 2021年第一季度，公司融资活动使用净现金5660万美元，较2020年同期增加2.031亿美元[192] - 2021年5月1日，公司运营营运资金1.263亿美元，较2020年5月2日减少2.169亿美元，较2021年1月30日减少6550万美元[197][198] - 2021年5月1日，公司流动比率为0.87:1，债务资本比率为65.9%，较2020年和2021年1月30日有所下降[197][198] 业务经营情况 - 公司业务具有季节性，第三财季通常占全年收益很大一部分，中期业绩不一定能反映其他中期或全年业绩[19] - 2019年公司与Brand Investment Holding成立合资企业CLT，双方各占50%股权；曾与CBI子公司成立合资企业B&H Footwear，公司占51%股权，预计2021年完成清算[21][22] - 公司使用远期合约作为现金流套期工具管理外汇风险，衍生品按公允价值计量[25] - 2020年上半年公司财务业绩受疫情严重影响，下半年销售因门店重新开业和电商业务增长而改善[26][27] - 2021年第一季度，公司净销售额和营业利润实现强劲增长，主要因疫苗广泛分发、政府放宽限制、消费者情绪和支出改善以及联邦政府额外刺激措施[27][28] - 公司零售销售占大部分收入，电商、批发、授权和特许权等也是收入来源[36][41][42] - Famous Footwear部门2021年第一季度新开4家店，关闭7家店，期末门店数为913家，总面积600万平方英尺[159] 会计准则相关 - 2021年第一季度采用ASU 2018 - 14和ASU 2019 - 12，对公司财务报表披露和合并财务报表无重大影响[30][31] - 公司评估了所有近期发布的会计准则，无预期对合并财务报表或

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入为6.39亿美元，较2020年第四季度增长近12%，较2019年第一季度小幅下降6% [6] - 调整后每股收益达到0.60美元，较上一季度增加0.57美元，超过2019年第一季度水平0.24美元 [6] - 调整后毛利率较2019年第一季度提高70个基点 [6] - 第一季度经营活动产生现金超7000万美元，用于进一步降低债务水平 [28] - 季度末库存较2019年第一季度下降31%，其中Famous Footwear下降25%，品牌组合下降41% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 Famous Footwear - 第一季度销售额达3.98亿美元，较2019年第一季度增长13% [9] - 第一季度营业利润达4790万美元，比2019年第一季度增加3740万美元，创该业务板块最佳季度盈利水平 [9] - 电子商务业务较2019年第一季度增长近100%，占总净销售额约16%，高于2019年同期的9% [10] - 利润率较2019年第一季度提高181个基点 [10] - 儿童品类销售额占该季度总销售额近18%，较2019年第一季度增长约39% [11] - 新Famously YOU奖励会员数量较2019年第一季度增加13.5%，奖励会员销售额占2021年第一季度净销售额近81%，利润率比2019年第一季度高248个基点 [12] 品牌组合 - 第一季度净销售额为2.503亿美元，较2019年第一季度下降26.6%，但超出预期，调整后营业利润为1070万美元 [16] - 持续经营业务销售额下降22%，第一季度销售额较上一季度增长约7% [16] - Vionic电子商务销售额较2019年同期增长122%，利润率提高 [17] - Sam Edelman在休闲运动品类中获得市场份额，SamEdelman.com在需求、利润率、转化率和流量方面显著改善，并推出首个在线目录 [18] - Blowfish Malibu销售额较2019年第一季度增长约50% [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - Famous Footwear实施商品销售、营销和消费者体验三方面战略，以扩大市场份额和提升盈利能力 [11] - 公司将继续投资于知名品牌，满足消费者对运动、时尚和季节性款式的需求 [10] - 加强数字平台建设，推动电子商务销售增长 [8] - 优化营销组合，吸引、保留和重新激活奖励会员 [13] - 调整品牌组合，推动表现不佳品牌的反弹，如Naturalizer和Allen Edmonds [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者信心提升，愿意在各类商品和体验上消费，为公司业务增长提供机会 [5] - 疫苗广泛接种、政府限制放宽和刺激措施推动了消费者需求的增长 [9] - 全球供应链恢复缓慢，可能导致库存延迟，但公司将积极应对挑战 [29] - 预计Famous Footwear将成为2021年公司盈利的重要驱动力，品牌组合有望在下半年恢复到2019年营业利润水平 [15][20] 其他重要信息 - 公司自2020年3月以来主动减少约2.4亿美元债务，第一季度又偿还5000万美元债务 [7][8] - 董事会批准第393次连续季度股息，将于2021年6月30日支付给6月11日登记在册的股东 [25] - 公司计划在2021年第三季度完成Blowfish Malibu的强制购买义务，预计用手头现金支付 [28] - 公司总部大楼已正式上市出售，预计在第二季度末了解大致出价情况 [33][35] 问答环节所有提问和回答 问题1: 未分配费用线增加的原因及是否为公司费用 - 公司第一季度创纪录的业绩和盈利时间分布导致了增量的基于业绩和股票的薪酬费用 [32] 问题2: 总部大楼出售的最新情况及要价 - 总部大楼一周半前正式上市，正在进行房产参观和信息提供工作，要价需等第二季度末看投标情况确定，同时公司管理层正在寻找新总部 [33][35] 问题3: 基于股票的薪酬费用是否会持续全年 - 与2019年相比，费用增加有时间因素，且超出基线计划的部分会在全年体现 [37] 问题4: 未分配费用线同比增加5000万美元的构成 - 增加部分包括股票和递延薪酬以及利润分享应计的奖金 [38] 问题5: 5月销售情况及与4月最后几周的差异 - 预计Famous的销售额接近2019年水平，最近几周变化不大，情况令人鼓舞 [40] 问题6: 品牌组合订单簿情况及批发账户的乐观程度 - 年初零售伙伴预计需求下降15% - 20%，但消费者需求强劲，零售伙伴寻求更多库存，第二季度订单簿符合预期，供应链仍有延迟问题，预计下半年营业利润恢复到2019年水平，凉鞋品类销售强劲 [42][43] 问题7: 供应链何时缓解 - 供应链延迟问题在第二季度未解决可能会延续到第三季度，不确定因素在于返校时间及对第二、三季度的影响，公司会尽力利用现有库存支持需求 [45]

业绩总结 - 第一季度总收入为6.386亿美元，同比增长约57%[4] - 第一季度调整后每股收益为0.60美元，较2019年第一季度增长66.7%[17] - 第一季度调整后毛利为2.749亿美元，毛利率为43.0%[17] - Famous Footwear第一季度净销售额为3.981亿美元，同比增长13%[9] - 第一季度运营现金流为约7000万美元，现金和流动性状况良好[12] 用户数据 - 第一季度电子商务销售较2019年第一季度增长约57%[4] - 第一季度直接面向消费者的销售占总销售的约75%[6] - 第一季度品牌组合中，Vionic的电子商务销售较2019年增长122%[10] - 第一季度库存较2019年第一季度下降25%[9] 未来展望 - 预计第二季度总销售额在6.25亿至6.5亿美元之间，基本持平于第一季度[16]

公司业务概况 - 截至2021年1月30日，公司约有8400名员工，其中全职4900人，兼职3500人，加拿大约20名仓库员工有工会合同，2022年10月到期[20] - 公司零售业务涉及运营1086家鞋店，其中72家在加拿大，约40%的店铺有续租选项[132] - 公司在加利福尼亚州奇诺和黎巴嫩的租赁配送中心主要处理国内批发业务的鞋类[132] - 截至2021年1月30日，公司有3330名在册股东[140] - Brand Portfolio在美国、加拿大、中国和关岛运营170家零售店，还包括电商业务和一家合资企业[152] 各业务板块销售数据 - 2020 - 2018年各品类净销售额占比：女鞋分别为61%、63%、61%；男鞋分别为23%、22%、24%；童鞋分别为10%、9%、8%；服装及配饰分别为6%、6%、7%[17] - 2020年Famous Footwear净销售额为13亿美元，采用全渠道销售，有超900家零售店[28] - 公司自有和授权产品约占Famous Footwear净销售额的6%[30] - 2020 - 2018年Famous Footwear店铺分布：商业街分别为600、624、653家；奥特莱斯分别为175、177、183家；区域购物中心分别为141、148、156家[36] - 2021年公司预计新开约10家Famous Footwear店铺，关闭约60家[33] - 2020年公司花费约4020万美元对Famous Footwear进行广告和营销[37] - 品牌组合业务在2020年批发销售约3300万双鞋[50] - 2020年授权协议产品销售占品牌组合业务销售额约15%，2019年为16%，2018年为20%[53] - 2020年品牌组合业务广告和营销投入约3300万美元[56] - 品牌组合业务批发渠道约有4200家零售商，分布在美国、加拿大及约66个其他国家[49] - 2020年底，公司运营50家加拿大、25家美国和5家中国的Naturalizer门店，69家美国Allen Edmonds门店，13家美国和8家中国的Sam Edelman门店[55] - 2020、2019、2018年Naturalizer、Allen Edmonds、Sam Edelman零售店总数分别为170、228、229家[58] - 2020年Famous Footwear部门约79%的销售额来自Famously You Rewards会员[115] - 2020年末Famous Footwear有916家门店，净销售额达13亿美元[151] - 2020年公司合并净销售额减少8.045亿美元，降幅27.5%，至21.171亿美元，电商销售占比从2019年的20%升至30%[160] - 2020年公司合并运营亏损4.857亿美元，而2019年运营收益为1.038亿美元[161] - 2020年公司净亏损4.391亿美元，摊薄后每股亏损11.80美元，2019年净收益为6280万美元，摊薄后每股收益1.53美元[162] - 2020年公司记录了2.865亿美元的非现金商誉和无形资产减值费用，以及1.143亿美元与疫情相关的费用[163][164] - 2020年公司净销售额为21.171亿美元，较去年减少8.045亿美元，降幅27.5%，品牌组合和知名鞋履业务板块均下降，电商业务增长，电商渗透率从20%提升至约30%[179][180] - 2020年公司毛利润为7.87亿美元，较2019年减少3.974亿美元，降幅33.5%，毛利率降至37.2%[181] - 2020年销售及管理费用为8.895亿美元，较去年减少1.763亿美元，降幅16.5%，占净销售额比例从36.5%升至42.0%[183] - 2020年公司记录非现金减值费用2.865亿美元，2019年无对应费用[185] - 2020年重组及其他特殊费用为9670万美元，2019年为1480万美元[186] - 2020年公司经营亏损4.857亿美元，2019年经营收益为1038万美元，经营亏损占净销售额比例为22.9%[187] - 2020年净利息支出增加1510万美元，增幅45.8%，达4820万美元，预计2021年仍高于历史水平[188] - 2020年其他净收入增加890万美元，增幅113.0%，达1680万美元，源于合格养老金计划收入增加[189] - 2020年综合有效税率为15.1%，低于2019年的21.0%，受多项离散税务项目影响[190] - 2020年公司净亏损4.391亿美元，而去年净利润为6280万美元[193] - 2020年Famous Footwear净销售额减少3.245亿美元，降幅20.4%，至12.636亿美元，电商业务销售额增长75% [198][199] - 2020年Famous Footwear毛利润减少1.855亿美元，降幅27.5%，至4.899亿美元，毛利率降至38.8% [201] - 2020年Famous Footwear销售及管理费用减少9790万美元，降幅16.5%，至4.971亿美元，占净销售额比例升至39.4% [202][204] - 2020年Famous Footwear运营亏损2380万美元，而去年运营利润为7690万美元，运营亏损率为1.9% [206] - 2020年品牌组合净销售额减少5.04亿美元，降幅35.8%，至9.025亿美元，直销占比增至32% [209] - 2020年Famous Footwear客户忠诚度计划会员销售额占比约79%，高于2019年的78% [200] - 2020年净销售额为9.025亿美元，2019年为14.065亿美元，2018年为13.136亿美元[210] - 2020年直接面向消费者的销售额占比为32%，2019年为28%，2018年为27%[210] - 2020年批发/零售销售组合为82%/18%，2019年为81%/19%，2018年为80%/20%[210] - 2020年批发净销售额变化为 -3.964亿美元，2019年为1.076亿美元，2018年为0.857亿美元[210] - 2020年末未完成订单为2.182亿美元，2019年末为2.954亿美元，2018年末为3.316亿美元[210] - 2020年同店销售额变化百分比为 -31.0%，2019年为 -5.8%，2018年为 -0.1%[210] - 2020年不包括电子商务的每平方英尺销售额为179美元，较去年的390美元下降54.1%[213] - 2020年开店7家，关店65家，年末共有170家门店[210][213] 电商业务情况 - 80%的Famous Footwear在线购物者通过移动设备访问网站，公司推出新版移动应用[31] - 公司拥有多个电商网站，提供与批发客户基本相同的产品选择[54] 公司运营举措 - 2020年公司净销售额受疫情负面影响，但电商业务增长强劲，公司采取多项措施应对，如增加循环信贷额度至6亿美元[15] - 2021年第一季度公司计划发布首份企业ESG报告[24] - 计划在2021年第一季度关闭美国和加拿大除少数旗舰店外的所有Naturalizer零售店[39] - 公司与多个品牌有合作，包括收购Vionic、Blowfish Malibu、Allen Edmonds等，与Veronica Beard建立独家合作[39][40][48] - 2020年上半年因疫情零售门店临时关闭，公司采取一系列措施应对，包括调整员工和费用、减少营销开支等[153] - 2020年3月公司将循环信贷额度借款从2.75亿美元增至4.4亿美元，自2020年第一季度末以来净还款1.885亿美元[154] - 公司未来将聚焦知名鞋履业务、品牌组合业务，控制成本和资本支出，降低债务水平并向股东返还多余现金[171] - 2020年第四季度关闭39家Naturalizer门店，预计剩余门店将在2021年第一季度关闭[212] - 2019年与Veronica Beard建立合作关系，重塑并重新推出Zodiac品牌[212] 采购与生产 - 公司在多地设有采购和产品开发办公室及制造工厂[57][59] - 2020年采购业务通过全球第三方独立鞋类制造商网络采购约2800万双鞋，其中中国1840万双、越南850万双、印度60万双、其他地区90万双[62][66] - 公司在密苏里州克莱顿、中国东莞等地设有设计和产品开发团队，负责新产品款式的创作和开发[61] - 公司长期计划包括进一步拓展中国以外的新市场，增加3D设计技术在新产品开发中的应用[61] - 公司在威斯康星州华盛顿港和多米尼加共和国圣地亚哥设有制造工厂，为Allen Edmonds品牌生产鞋类和某些配件[63] - 公司位于加利福尼亚州奇诺的配送中心园区于2018年开业，提供了额外的运输灵活性和运营效率[61] 公司面临的风险 - 2020年由于COVID - 19导致社交活动受限和居家办公，正装鞋销售下降[86] - 消费者向线上和移动购物的快速转变，增加了小批量发货量，可能导致平均配送成本上升[87] - 鞋类行业竞争激烈，部分竞争对手规模更大、资源更多，且行业进入壁垒低[89][91] - COVID - 19疫情对公司业务运营、门店流量和财务状况产生了不利影响，且未来影响难以预测[88] - 公司竞争力受多因素影响，未来竞争加剧或致价格下降、毛利率降低、市场份额流失[92] - 大客户减少采购量或对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[93] - 零售行业整合和消费者网购趋势使公司依赖少数议价能力增强的零售商，或带来不利后果[94] - 2020年公司销售和盈利受疫情不利影响，且可能持续受影响[96] - 公司主要依赖国际生产，约65%的鞋类产品于2020年从中国采购，供应链中断或影响财务结果[101] - 公司依赖信息技术系统，系统重大故障可能对业务运营产生不利影响[103] - 公司运营结果依赖准确销售预测和合理库存管理，疫情导致2020年销售和销售预测下降[106] - 公司分销中心有效运作中断可能影响及时交付库存的能力，疫情已产生不利影响[107] - 公司成功依赖留住高级管理层和招聘关键员工，鞋类行业人才竞争激烈[108] - 公司Famous Footwear部门从三大供应商采购的产品约占合并净销售额的25%，失去主要供应商或影响业务[109] - 公司声誉受损可能对业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响[113][114] - 公司收购和剥离业务面临过渡挑战，可能导致意外的时间和资源支出[116] - 税法变化可能导致公司有效税率波动，影响财务结果[119] - 公司依赖许可知名品牌和保护知识产权，若出现问题可能影响业务和财务状况[122][126] - 公司面临定期诉讼和监管程序，可能导致意外的时间和资源支出[127] 公司股权回购 - 2020年第四季度公司共回购4595股普通股，平均每股价格12.48美元，截至2021年1月30日，回购计划下还有2651489股授权待回购[141] - 2020年公司回购2902122股，2019年回购1704240股[141] 公司费用情况 - 2020年公司因关闭大部分自然鞋零售门店和退出菲姬品牌产生成本1640万美元，2019年因退出卡洛斯·桑塔纳品牌和重新定位维娅·斯皮加品牌产生成本350万美元[168] - 2018年10月18日公司以3.607亿美元收购维奥尼克业务，2020年和2019年分别产生收购及整合相关费用340万美元和770万美元[169] - 2019年公司因费用控制举措产生费用1500万美元，2020年无对应费用[170]

业绩总结 - 2020财年总收入为21亿美元，同比增长40%[6] - 2020年总销售额同比下降30.9%，净收益为-4.391亿美元[19][23] - 第四季度毛利为2.279亿美元，毛利率为39.9%[19] 用户数据 - 直接电商销售增长40%，电商渗透率达到30%[6][7] - 第四季度电子商务销售同比增长50%，电子商务渗透率接近22%[11] 现金流与债务 - 2020年运营活动产生的现金约为1.26亿美元[6] - 自2020年第一季度末以来，债务减少约1.9亿美元[6] 库存与费用 - 库存水平在第四季度末下降约21%[6] - 2020年SG&A费用约为8.891亿美元，同比下降16.5%[19][14] 品牌表现 - Famous品牌第四季度净销售额为3.467亿美元，同比下降6%[11]