业绩总结 - 2022财年调整后的每股收益预计在4.30至4.40美元之间[47] - 2022财年合并销售预计较2021年增长4%至6%[46] - 2022年第三季度每股收益为1.15美元，较2021年增长约11%[90] - 2022年GAAP净收益为$140,933千，较2021年增长36.5%[118] - 2022年第三季度GAAP净收益为$27,987千，摊薄每股收益为$0.69[112] 用户数据 - Famous Footwear第三季度净销售额为4.82亿美元，同比下降2.6%[83] - 品牌组合第三季度净销售额为3.23亿美元，同比增长7.6%[88] 毛利率与库存 - Famous Footwear第三季度毛利率为44.7%，反映出更为正常的定价和增加的促销活动[84] - 品牌组合第三季度毛利率为37.9%，受益于更高的批发价格和高毛利销售[89] - 第三季度库存较2021年同期增长17.5%，但较2019年下降11.5%[86] 费用与支出 - 预计2022年全年的利息支出约为1400万美元[48] - 2022年全年的资本支出预计为5500万美元[48] - 2022年第三季度总费用/其他项目为$29,554千[119] - 总费用/其他项目为$2,910千，影响每股收益$0.07[119] - 2022年第三季度组织变更费用为$0.07[123]

财务数据对比 - 2022年10月29日十三周净销售额为798,258千美元，2021年10月30日为784,156千美元；2022年同期三十九周净销售额为2,271,704千美元，2021年为2,098,323千美元[8] - 2022年10月29日十三周净利润为38,992千美元，2021年10月30日为59,685千美元；2022年同期三十九周净利润为140,529千美元，2021年为104,222千美元[8] - 2022年10月29日十三周基本每股收益为1.09美元，2021年10月30日为1.56美元；2022年同期三十九周基本每股收益为3.83美元，2021年为2.70美元[8] - 2022年10月29日十三周综合收益为38,920千美元，2021年10月30日为59,776千美元；2022年同期三十九周综合收益为141,360千美元，2021年为104,870千美元[10] - 2022年10月29日三十九周经营活动提供的净现金为46,266千美元，2021年10月30日为189,728千美元[14] - 2022年10月29日三十九周投资活动使用的净现金为45,406千美元，2021年10月30日为14,559千美元[14] - 2022年10月29日三十九周融资活动提供的净现金为1,915千美元，2021年10月30日使用的净现金为188,656千美元[14] - 2022年10月29日现金及现金等价物期末余额为32,773千美元，期初余额为30,115千美元；2021年10月30日期末余额为74,772千美元，期初余额为88,295千美元[14] - 截至2022年10月29日的13周，净销售额为7.98258亿美元；截至2021年10月30日的13周，净销售额为7.84156亿美元[29][30] - 截至2022年10月29日的39周，净销售额为22.71704亿美元；截至2021年10月30日的39周，净销售额为20.98323亿美元[31][33] - 截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周，公司预期信贷损失拨备期初余额分别为960.1万美元和1492.8万美元，期末余额分别为899.8万美元和949.3万美元[44] - 截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周，归属于公司股东的基本每股收益分别为1.09美元和1.56美元，摊薄每股收益分别为1.08美元和1.54美元；39周基本每股收益分别为3.83美元和2.70美元，摊薄每股收益分别为3.79美元和2.68美元[48] - 截至2022年10月29日的13周和39周，公司分别回购83.8025万股和262.2845万股，2019年和2022年公开宣布的股票回购计划分别允许回购至多500万股和700万股，2021年10月30日止39周未回购[49] - 截至2022年10月29日的13周和39周，公司因首席财务官过渡产生成本290万美元（税后270万美元，摊薄每股0.07美元），2021年同期无对应费用[50] - 2021年11月4日，公司以5460万美元结清Blowfish强制购买义务，2021年10月30日止13周和39周，该义务公允价值调整分别为190万美元（税后140万美元，摊薄每股0.04美元）和1540万美元（税后1150万美元，摊薄每股0.30美元），2022年同期无对应费用[52] - 2021年10月30日止39周，公司因Naturalizer零售店业务战略调整产生成本1350万美元（税后1190万美元，摊薄每股0.31美元），2022年同期无对应费用，截至2022年10月29日和2021年10月30日，准备金分别为0和250万美元[53] - 截至2022年10月29日的13周，Famous Footwear、Brand Portfolio和Eliminations and Other净销售额分别为4.81951亿美元、3.23242亿美元和 - 693.5万美元，总净销售额7.98258亿美元；39周分别为13.02828亿美元、10.13043亿美元和 - 4416.7万美元，总净销售额22.71704亿美元[55] - 截至2021年10月30日的13周，Famous Footwear、Brand Portfolio和Eliminations and Other净销售额分别为4.9466亿美元、3.00513亿美元和 - 1101.7万美元，总净销售额7.84156亿美元；39周分别为13.46413亿美元、7.89832亿美元和 - 3792.2万美元，总净销售额20.98323亿美元[55] - 截至2022年10月29日的13周，Famous Footwear、Brand Portfolio和Eliminations and Other经营收益（损失）分别为5926.7万美元、2230.4万美元和 - 2772.4万美元，总计5384.7万美元；39周分别为1.71451亿美元、9306.3万美元和 - 7605.2万美元，总计1.88462亿美元[55] - 截至2021年10月30日的13周，Famous Footwear、Brand Portfolio和Eliminations and Other经营收益（损失）分别为8737.5万美元、1138.3万美元和 - 1744万美元，总计8131.8万美元；39周分别为2.20746亿美元、2511.6万美元和 - 8388.3万美元，总计1.61979亿美元[55] - 十三周和三十九周截至2022年10月29日的营业收益分别为53,847千美元和188,462千美元，2021年10月30日分别为81,318千美元和161,979千美元[57] - 2022年10月29日、2021年10月30日和2022年1月29日的存货净额分别为649,257千美元、543,218千美元和596,807千美元[57] - 2022年10月29日、2021年10月30日和2022年1月29日的商誉和无形资产净额分别为218,420千美元、230,625千美元和227,503千美元[57] - 无形资产摊销费用在十三周截至2022年10月29日和2021年10月30日分别为3000万美元和3100万美元，三十九周分别为9100万美元和9400万美元，预计2022 - 2026年分别约为1.21亿美元、1.19亿美元、1.1亿美元、1.1亿美元和1.1亿美元[59] - 十三周截至2022年10月29日无资产减值费用，三十九周为2000万美元；2021年10月30日十三周和三十九周分别为1100万美元和3400万美元[65] - 十三周和三十九周截至2022年10月29日的租赁优惠分别为40万美元和110万美元，2021年10月30日分别为10万美元和170万美元[66] - 2022年和2021年截至10月29日和10月30日的十三周，公司分别确认股份支付费用500万美元和340万美元；三十九周分别为1320万美元和880万美元[81] - 2022年和2021年截至10月29日和10月30日的十三周，公司普通股净发行（回购）分别为20699股和 - 10554股；三十九周分别为621154股和291306股[83] - 2022年截至10月29日的十三周，公司授予45050股限制性股票；三十九周授予726720股[84] - 2021年截至10月30日的十三周，公司未授予限制性股票；三十九周授予568916股[84] - 2022年截至10月29日的三十九周，公司授予目标为87750股的绩效股票奖励，加权平均授予日公允价值为20.99美元[85] - 2021年截至10月30日的三十九周，公司授予目标为175500股的绩效股票奖励，加权平均授予日公允价值为18.63美元[85] - 2022年和2021年截至10月29日和10月30日的13周，公司分别向非员工董事授予1314和1739个受限股票单位用于股息等价物，加权平均授予日公允价值分别为24.30美元和22.49美元[89] - 2022年和2021年截至10月29日和10月30日的39周，公司分别向非员工董事授予41325和44180个受限股票单位，加权平均授予日公允价值分别为27.23美元和27.03美元[89] - 2022年截至10月29日13周和39周，养老金净定期福利收入分别为 - 119.4万美元和 - 422.7万美元；2021年截至10月30日13周和39周分别为 - 195.3万美元和 - 586.4万美元[91] - 2022年截至10月29日13周和39周，强制购买义务无公允价值调整；2021年同期分别为190万美元和1540万美元，该义务5460万美元已于2021年11月4日支付[100] - 2022年和2021年10月底，账面价值分别为5.646亿美元和5.423亿美元的长期资产进行了减值评估[104] - 2022年第三季度，公司长期资产减值费用为197.9万美元，2021年为339.9万美元[105] - 2022年和2021年第三季度，公司综合有效税率分别为26.2%和24.9%；2022年和2021年前39周，综合有效税率分别为25.7%和27.7%[109][110] - 2022年第三季度，公司实现创纪录的季度净销售额和稳健收益，通过股息和股票回购向股东返还2410万美元[120] - 2022年第三季度，公司合并净销售额增长1410万美元，增幅1.8%，达7.983亿美元[121] - 2022年第三季度，公司品牌组合业务净销售额增长2270万美元，增幅7.6%[121] - 2022年第三季度，公司合并毛利润增长450万美元，增幅1.3%，达3.399亿美元[122] - 2022年第三季度，公司合并营业利润减少2750万美元，降至5380万美元[122] - 2022年第三季度归属于公司的合并净利润为3920万美元，摊薄后每股收益1.08美元，2021年同期分别为5960万美元和1.54美元[123] - 2022年第三季度净销售额为7.983亿美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅1.8%；前九个月净销售额为22.717亿美元，较2021年同期增加1.734亿美元，增幅8.3%[132][135] - 2022年第三季度毛利润为3.399亿美元，较2021年同期增加450万美元，增幅1.3%；前九个月毛利润为10.037亿美元，较2021年同期增加7120万美元，增幅7.6%[136][137] - 2022年第三季度销售及管理费用为2.832亿美元，较2021年同期增加2910万美元，增幅11.4%；前九个月为8.123亿美元，较2021年同期增加5530万美元，增幅7.3%[139][140] - 2022年第三季度运营收益为5380万美元，较2021年同期减少2750万美元；前九个月为1.885亿美元，较2021年同期增加2650万美元[142][144] - 2022年第三季度品牌组合业务净销售额增加2270万美元，增幅7.6%；前九个月增加2.232亿美元，增幅28.3%[132][135] - 2022年第三季度知名鞋履业务净销售额减少1270万美元，降幅2.6%，同店销售额下降0.8%；前九个月减少4360万美元，降幅3.2%，同店销售额下降2.5%[132][134][135] - 2022年第三季度和前九个月，公司因首席财务官过渡产生290万美元重组及其他特殊费用；2021年前九个月因自然鞋零售业务战略调整产生1350万美元相关费用[124][141] - 2022年第三季度和前九个月，公司直接面向消费者的销售额分别约占总净销售额的74%和71%[134][135] - 2022年第三季度净利息支出降至400万美元，较2021年同期减少110万美元，降幅21.0%；2022年前九个月降至890万美元，较2021年同期减少1990万美元，降幅69.1%[145][146] - 2021年前十个月债务提前清偿损失为60万美元，2022年前十个月无相应费用[147] - 2022年第三季度其他收入净额降至300万美元，较2021年同期减少80万美元，降幅22.0%；2022年前九个月降至960万美元，较2021年同期减少190万美元，降幅16.4%[148][149] - 2022年第三季度综合有效税率为26.2%，高于2021年同期的24.9%；

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额达到7.98亿美元，同比增长1.8%，其中品牌组合销售额同比增长7.6% [7][40] - 毛利率为42.6%，与去年同期基本持平，品牌组合毛利率提升490个基点至37.9%，而Famous Footwear毛利率下降290个基点至44.7% [41][42][43] - 营业利润为5700万美元，营业利润率为7.1%，Famous Footwear营业利润率为12.3%，品牌组合为6.9% [44] - 每股收益为1.15美元，前九个月累计每股收益为3.86美元，较疫情前水平高出1.66美元 [7] - 库存同比下降15.8%，Famous Footwear库存同比下降11.5%，品牌组合库存同比上升14.1% [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - Famous Footwear销售额同比下降2.6%，可比销售额下降0.8%，但通过减少促销活动，毛利率仍高于疫情前水平 [17][41] - 品牌组合表现出色，销售额同比增长7.6%，毛利率提升490个基点，主要得益于批发价格上涨和直接面向消费者渠道的销售增长 [40][43] - 品牌组合的自有电商销售额增长近22%，其中Sam Edelman和Naturalizer表现尤为突出 [29] - Naturalizer销售额同比增长近60%，平均单价提升20%，成为时尚品牌销售排名前12的品牌之一 [31][33] - Sam Edelman销售额同比增长26%，其电商业务销售额翻倍 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 品牌组合在电商渠道表现强劲，自有网站销售额增长近22%，新客户同比增长24% [29][30] - Famous Footwear的儿童业务表现突出，返校季销售额同比增长6%，成为长期增长驱动力 [18] - 品牌组合的靴子业务表现强劲，占销售额的30%，预计第四季度将继续增长 [92] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于消费者体验、产品创新和供应链管理，以推动长期增长 [6][11] - 品牌组合通过“Edit to Win”策略优化库存管理，确保产品与市场需求匹配 [27] - 公司计划通过减少债务和优化资本配置来增强财务灵活性 [49] - 公司预计2022年全年每股收益为4.30至4.40美元，销售额同比增长4%至6% [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，公司对2022年创纪录的业绩表现充满信心 [52] - 管理层认为品牌组合的多样性和灵活性将帮助公司在不确定的市场中保持竞争力 [39] - 公司预计未来几年将继续保持强劲的盈利能力和现金流，为股东创造长期价值 [10][11] 其他重要信息 - 公司第三季度通过股票回购和股息向股东返还2400万美元 [8][48] - 公司预计第四季度库存将同比增长中个位数百分比，资本支出约为5500万美元 [51] - 公司计划在2023年上半年举办投资者日活动，分享未来几年的战略展望 [103] 问答环节所有提问和回答 问题: 11月至今的销售趋势 - 品牌组合的销售趋势与第三季度持平甚至更好，而Famous Footwear由于消费者压力和市场环境，表现略弱 [55][56] - 公司预计Famous Footwear第四季度可比销售额可能下降低双位数至中个位数百分比 [57] 问题: 2023年上半年的订单情况 - 品牌组合的订单量与历史水平一致，预计将通过补货和直发业务动态调整库存 [61][62] - 直发业务占品牌组合销售额的20%，并继续以高双位数增长 [61] 问题: 2023年成本和定价趋势 - 公司预计2023年上半年可能出现原材料成本下降，同时海运费用节省也将带来利好 [66][67] - 公司计划通过快速补货系统和供应链优化来维持毛利率 [68] 问题: 库存管理和促销策略 - 公司预计第四季度库存将同比增长中个位数百分比，并通过优化库存结构减少促销压力 [70][73] - 品牌组合将继续专注于全价销售，避免大规模促销 [74][75] 问题: Famous Footwear的销售恢复和平均单价趋势 - Famous Footwear的平均单价在第三季度略有上升，预计随着非运动类产品的增长，2023年可比销售额将恢复正增长 [80][83] - 公司计划通过增加时尚类产品库存来推动销售增长 [84] 问题: 第四季度毛利率和促销活动 - 公司预计第四季度促销活动将增加，主要由于行业库存水平较高和消费者支出压力 [94][95] - Famous Footwear的毛利率结构已发生显著变化，预计将维持在历史水平和2021年水平之间 [96][97] 问题: 品牌组合的长期利润率机会 - 公司认为品牌组合的利润率提升具有可持续性，未来将继续通过产品创新和供应链优化维持高利润率 [103][106] - Famous Footwear的双位数营业利润率预计将保持稳定，主要得益于品牌组合的垂直整合和产品结构优化 [106]

业绩总结 - 第三季度总收入为798百万美元，创下季度销售新高[11] - 合并毛利率为42.6%[11] - 调整后的每股收益为1.15美元[11] - 调整后的销售回报率为7.1%[11] - Famous Footwear季度净销售额为482百万美元，同比下降2.6%[12] - 品牌组合季度净销售额为323百万美元，同比增长7.6%[13] 未来展望 - 预计2022年整体销售增长范围为4%至6%[14] - 预计调整后的每股收益将在4.30至4.40美元之间[14] - 2022年资本支出预计约为5500万美元[14] 库存情况 - 2022年第三季度库存较2021年第三季度上升17.5%[12]

财务总体状况 - 截至2022年7月30日，公司总资产为20.25208亿美元，较2021年7月31日的18.32898亿美元增长10.5%[5] - 2022年7月30日十三周净销售额为7.3833亿美元，较2021年同期的6.75531亿美元增长9.3%[6] - 2022年7月30日十三周净利润为5155.3万美元，较2021年同期的3815.2万美元增长35.1%[6] - 2022年7月30日二十六周净销售额为14.73445亿美元，较2021年同期的13.14167亿美元增长12.1%[6] - 2022年7月30日二十六周净利润为1.01538亿美元，较2021年同期的4453.6万美元增长128.0%[6] - 2022年7月30日十三周基本每股收益为1.40美元，较2021年同期的0.98美元增长42.9%[6] - 2022年7月30日二十六周基本每股收益为2.74美元，较2021年同期的1.14美元增长140.4%[6] - 2022年7月30日净利润为101,538千美元，2021年7月31日为44,536千美元[12] - 2022年经营活动提供的净现金为27,251千美元，2021年为135,547千美元[12] - 2022年投资活动使用的净现金为20,726千美元，2021年为9,397千美元[12] - 2022年融资活动提供的净现金为9,314千美元，2021年使用的净现金为159,765千美元[12] - 2022年7月30日现金及现金等价物期末余额为45,955千美元，2021年7月31日为54,684千美元[12] - 2022年7月30日普通股数量为36,450,780股，2021年7月31日为38,268,064股[15][16] - 2022年综合收益（损失）为102,440千美元，2021年为45,094千美元[15] - 2022年支付股息5,200千美元，2021年为5,336千美元[12][15] - 2022年收购库存股金额为41,672千美元，2021年无此项[12] - 2022年基于股份计划发行普通股净额为3,814千美元，2021年为3,752千美元[12][15] - 2022年第二季度，公司实现创纪录的净销售额和收益，回购110万股普通股[125] - 2022年第二季度，合并净销售额增长6280万美元，达7.383亿美元，增幅9.3%[126] - 2022年第二季度，合并毛利增长1450万美元，达3.368亿美元，增幅4.5%，毛利率降至45.6%[127] - 2022年第二季度，合并营业利润增长560万美元，达6840万美元，归属于公司的合并净利润为5120万美元[128] - 2022年第二季度净销售额为7.383亿美元，较2021年同期的6.755亿美元增长6280万美元，增幅9.3%；上半年净销售额为14.734亿美元，较2021年同期的13.142亿美元增长1.592亿美元，增幅12.1%[137][138] - 2022年第二季度品牌组合业务净销售额增长8510万美元，增幅35.6%；上半年增长2.005亿美元，增幅41.0%[137][138] - 2022年第二季度Famous Footwear业务净销售额下降1730万美元，降幅3.8%；上半年下降3090万美元，降幅3.6%[137][138] - 2022年第二季度毛利润为3.368亿美元，较2021年同期的3.223亿美元增长1450万美元，增幅4.5%；上半年毛利润为6.638亿美元，较2021年同期的5.972亿美元增长6660万美元，增幅11.2%[141][142] - 2022年第二季度销售及管理费用为2.684亿美元，较2021年同期的2.595亿美元增长890万美元，增幅3.4%；上半年为5.292亿美元，较2021年同期的5.03亿美元增长2620万美元，增幅5.2%[144][145] - 2022年第二季度运营收益为6840万美元，较2021年同期的6280万美元增长560万美元；上半年为1.346亿美元，较2021年同期的8070万美元增长5390万美元[147][148] - 2022年第二季度净利息支出为250万美元，较2021年同期的1200万美元减少950万美元，降幅78.4%；上半年为480万美元，较2021年同期的2380万美元减少1900万美元，降幅79.4%[149][151] - 2022年第二季度其他净收入为320万美元，较2021年同期的390万美元减少70万美元，降幅16.7%；上半年为660万美元，较2021年同期的770万美元减少110万美元，降幅13.6%[152][153] - 2022年第二季度公司有效税率为25.3%，2021年同期为30.3%；上半年公司有效税率为25.5%，2021年同期为31.1%[154][155] - 2022年第二季度和上半年归属于公司的净收益分别为5120万美元和1.017亿美元，2021年同期分别为3740万美元和4350万美元[156] - 2022年第二季度净销售额4.364亿美元，较2021年同期减少1730万美元，降幅3.8%；上半年净销售额8.209亿美元，较2021年同期减少3090万美元，降幅3.6%[159][160] - 2022年第二季度毛利润2.136亿美元，较2021年同期减少1380万美元，降幅6.1%；上半年毛利润4.028亿美元，较2021年同期减少440万美元，降幅1.1%[161][162] - 2022年第二季度销售及管理费用1.511亿美元，较2021年同期增加920万美元，增幅6.5%；上半年销售及管理费用2.906亿美元，较2021年同期增加1680万美元，增幅6.1%[163][164] - 2022年第二季度营业利润6250万美元，较2021年同期减少2300万美元；上半年营业利润1.122亿美元，较2021年同期减少2120万美元[165][166] - 2022年第二季度同店销售额下降3.1%，金额减少1350万美元；上半年同店销售额下降3.5%，金额减少2910万美元[157] - 2022年第二季度关闭6家门店，期末门店数为881家，总面积580万平方英尺；上半年关闭13家门店[157][159][160] - 2022年第二季度品牌组合净销售额3.241亿美元，2021年同期为2.39亿美元；上半年净销售额6.898亿美元，2021年同期为4.893亿美元[168] - 2022年第二季度品牌组合营业利润2940万美元，2021年同期为1660万美元；上半年营业利润7080万美元，2021年同期为1370万美元[168] - 2022年第二季度品牌组合同店销售额增长23.5%，金额增加700万美元；上半年同店销售额增长43.8%，金额增加2490万美元[168] - 2022年第二季度品牌组合新开3家门店，关闭1家门店，期末门店数为85家；上半年新开4家门店，关闭5家门店[168] - 2022年第二季度净销售额为3.241亿美元，较2021年同期增加8510万美元，增幅35.6%；2022年前六个月净销售额为6.898亿美元，较2021年同期增加2.005亿美元，增幅41.0%[169][170] - 2022年第二季度毛利润为1.241亿美元，较2021年同期增加2920万美元，增幅30.8%；2022年前六个月毛利润为2.634亿美元，较2021年同期增加7450万美元，增幅39.5%[174][175] - 2022年第二季度销售及管理费用为9470万美元，较2021年同期增加1640万美元，增幅20.9%；2022年前六个月销售及管理费用为1.926亿美元，较2021年同期增加3090万美元，增幅19.2%[176][177] - 2022年第二季度运营收益为2940万美元，较2021年同期增加；2022年前六个月运营收益为7080万美元，较2021年同期增加[179][180] - 2022年7月30日未完成批发订单额为3.604亿美元，较2021年7月31日增加3170万美元，增幅9.6%[173] - 2022年第二季度净销售额消除额为2210万美元，较2021年同期增加500万美元，增幅29.0%；2022年前六个月净销售额消除额为3720万美元，较2021年同期增加1030万美元，增幅38.4%[184] - 2022年第二季度销售及管理费用降至2260万美元，较2021年同期减少1670万美元；2022年前六个月销售及管理费用降至4580万美元，较2021年同期减少2160万美元[185][186] - 2022年7月30日总债务义务为3.485亿美元，较2021年7月31日增加4950万美元，较2022年1月29日增加5850万美元[189] - 2022年第二季度净利息费用降至250万美元，较2021年同期减少950万美元[189] - 2022年上半年经营活动提供的现金比2021年同期减少1.083亿美元，主要受供应链融资、库存增加等因素影响[196][198] - 2022年上半年投资活动使用的现金比2021年同期增加1130万美元，因资本支出增加，预计2022年购买财产、设备和资本化软件的支出在4500万至5500万美元之间，2021年为2410万美元[197] - 2022年上半年融资活动提供的现金比2021年同期增加1.69亿美元，主要因2022年上半年循环信贷协议净借款5850万美元，2021年同期净还款1.5亿美元，且2022年上半年回购了4170万美元普通股，2021年同期无回购[200] - 2022年7月30日运营营运资金为2.964亿美元，比2021年7月31日和2022年1月29日分别高1.96亿美元和1.026亿美元[201][202] - 2022年7月30日流动比率为0.89:1，2021年7月31日和2022年1月29日为0.82:1[201][202] - 2022年7月30日债务与资本比率为47.5%，2021年7月31日为54.9%，2022年1月29日为47.3%[201][202] - 2022年和2021年第二季度均宣布并支付每股0.07美元股息，预计未来将继续支付[203] - 公司认为其经营现金流足以满足至少未来12个月的重大现金需求[204] 资产情况 - 截至2022年7月30日，现金及现金等价物为4595.5万美元，较2021年7月31日的5468.4万美元下降15.9%[5] - 截至2022年7月30日，存货净额为7.70652亿美元，较2021年7月31日的5.65512亿美元增长36.3%[5] - 截至2022年7月30日，公司净库存余额为770,652千美元，较2021年7月31日的565,512千美元有所增加[60] - 截至2022年7月30日，公司无形资产净值为216,491千美元，较2021年7月31日的228,821千美元有所减少[60] - 2022年和2023年无形资产摊销费用预计分别约为1210万美元和1190万美元，2024 - 2026财年每年预计为1100万美元[62] - 2022年7月30日和2021年7月31日止二十六周，公司分别记录资产减值费用200万美元和230万美元[68] - 2022年7月30日止二十六周，公司因新签或修订租约确认使用权资产和租赁义务8780万美元[70] - 2022年和2021年7月30日止二十六周，公司租赁总费用分别为92,894千美元和98,916千美元[71] - 2022年和2021年7月30日止二十六周，公司支付租赁负债现金分别为84,310千美元和104,384千美元[73] - 2022年7月30日和2021年7月31日，公司分别对账面价值为5.55亿美元和5.518亿美元的长期资产进行了减值评估[108] - 2022年第二季度末总债务账面价值和公允价值均为34.85亿美元，2021年为3亿美元，2022年1月29日为2.9亿美元[111] - 2022年7月30日止十三周和二十六周，长期资产减值费用分别为20.3万美元和197.9万美元，2021年同期分别为40万美元和228.8万美元[115] - 截至2022年7

财务数据和关键指标变化 - 2022年上半年每股收益2.70美元，超2021年上半年两倍，较疫情前调整后每股收益高22% [6] - 第二季度实现季度销售记录7.38亿美元，综合运营收益6840万美元，摊薄后每股收益1.38美元，综合毛利率45.6%，综合销售回报率超9% [9] - 第二季度SG&A费用2.684亿美元，占销售额36.4%，较2021年第二季度改善206个基点 [47] - 第二季度末循环信贷安排借款约3.49亿美元，无长期债务，利息费用260万美元，较2021年第二季度减少220万美元，较2019年第二季度减少480万美元 [49] - 重申年度财务指引，综合净销售额较2021年增长4% - 6%，每股收益预计在4.20 - 4.40美元之间 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 Famous Footwear - 第二季度净销售额下降3.8%，运营收益6200万美元，销售回报率超14%，连续六个季度实现两位数销售回报率 [13] - 毛利率近49%，较2019年第二季度提高超550个基点 [14][46] - 预计第三季度销售额下降约4% [24] Brand Portfolio - 销售额同比增长约36%，总收益2900万美元，较2021年增长78%，销售回报率提高215个基点 [26][28] - 毛利率38%，与2022年第一季度持平，较2019年提高超350个基点 [28][46] - 直接面向消费者业务增长30%，自有电商网站增长约9%，新客户增长超27% [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用多元化投资组合，满足核心消费者需求，同时进行战略投资以促进未来增长 [7] - 优先进行战略投资，如消费者营销，加强与消费者的联系 [10] - 管理库存流动，强调畅销款式，以更好地满足消费者需求 [15] - 加强Famous与自有品牌组合的垂直整合，拓展市场，提高利润率 [18] - 利用媒体组合和营销归因研究结果，制定更有效的营销计划 [21] - 继续推进Edit to Win计划，提高品牌销售和利润率 [35][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年有望再创佳绩，2023年也将实现强劲盈利 [42] - 尽管下半年消费者需求可能有所缓和，但Famous凭借其优势仍有望取得成功 [25] - 品牌组合业务势头良好，将继续利用优势，挖掘未来增长机会 [40][41] 其他重要信息 - 公司首席执行官Diane Sullivan计划于2023年1月中旬退休，之后将担任执行董事长 [57] - 公司总裁John Schmidt将接任首席执行官一职 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 品牌组合业务改善的驱动因素、库存水平、批发账户订单模式，以及Famous返校季情况和定价管理 - 品牌组合业务改善是战略和产品工作的成果，业务表现广泛，不仅限于正装产品 [67][68] - Famous返校季业务启动较晚，8月有所改善，儿童业务表现强劲 [65][66] - 品牌组合业务订单和库存与畅销产品紧密匹配，对秋季业务持谨慎乐观态度 [69][70] 问题2: 为何提高营收指引但维持利润指引不变 - 营收增长主要来自品牌组合业务，该业务利润率较低，影响了整体利润率 [71] - 利息费用预计增加约300万美元，为保证利润率，预留一定空间 [72][73] 问题3: Famous在耐克市场的优势是否带来业务提升 - 目前尚未看到明显提升，但预计未来30 - 60天内，随着库存增加，优势将在第三、四季度及2023年显现 [74][75] 问题4: 靴子品类对Famous和品牌组合业务的重要性及时尚趋势 - 靴子在秋季业务中占比约三分之一，品牌组合业务中靴子趋势良好，Famous业务中休闲户外款式更受欢迎 [79][80] - 高筒靴销售强劲，在Sam Edelman和Naturalizer等品牌中表现突出 [81] 问题5: 品牌组合业务在百货公司渠道的销售情况及影响 - 百货公司约占品牌组合业务的20%，公司通过数字业务和直运模式应对市场变化 [83] - 业务和库存情况良好，零售库存较2019年下降约13% [84] 问题6: 明年返校季是否会延长 - 目前难以确定，返校季业务启动较晚，需再观察几周，希望业务能持续到9月 [86][87] 问题7: 明年成本预期 - 目前成本下降不明显，产品价格因需求得以维持，海运成本开始下降，但尚未体现在利润中 [89][90] - 供应链正在恢复正常，但尚未看到组件价格下降 [90]

财务数据对比（十三周） - 2022年4月30日十三周净销售额为7.35116亿美元，2021年5月1日十三周为6.38636亿美元[9] - 2022年4月30日十三周毛利润为3.26994亿美元，2021年5月1日十三周为2.74887亿美元[9] - 2022年4月30日十三周归属于公司的净利润为5050.9万美元，2021年5月1日十三周为614.7万美元[9] - 2022年4月30日十三周基本每股收益为1.34美元，2021年5月1日十三周为0.16美元[9] - 2022年4月30日十三周综合收益为5078.7万美元，2021年5月1日十三周为634.7万美元[11] - 2022年4月30日十三周经营活动提供的净现金为1968.6万美元，2021年5月1日十三周为7037.8万美元[15] - 2022年4月30日十三周投资活动使用的净现金为1165万美元，2021年5月1日十三周为387.7万美元[15] - 2022年4月30日十三周融资活动使用的净现金为442万美元，2021年5月1日十三周为5661.4万美元[15] - 2022年4月30日十三周现金及现金等价物增加360.2万美元，2021年5月1日十三周增加994.9万美元[15] - 2022年4月30日十三周期末现金及现金等价物为3371.7万美元，2021年5月1日十三周为9824.4万美元[15] - 2022年4月30日止十三周净销售额为7.35116亿美元，其中Famous Footwear为3.84502亿美元，Brand Portfolio为3.6574亿美元[36][53] - 2022年4月30日止十三周电商直接面向消费者销售总额为4.7962亿美元[36] - 2022年4月30日止十三周忠诚计划负债因购买赚取积分和实质权利增加760万美元，因到期和兑换减少820万美元[44] - 2022年4月30日止十三周预期信贷损失备抵余额期末为845.8万美元[47] - 2022年4月30日止十三周基本和摊薄每股收益分别为1.34美元和1.32美元[48] - 2022年4月30日止十三周经营收益为6619.5万美元，2021年5月1日止十三周为1787万美元[53][55] - 2022年4月30日止十三周税前收益为6731.8万美元，2021年5月1日止十三周为990.6万美元[55] - 2022年和2021年截至4月30日和5月1日的十三周内，无形资产摊销费用分别为300万美元和310万美元，公司预计2022 - 2026年无形资产摊销费用分别约为1210万、1190万、1100万、1100万和1100万美元[61] - 2022年和2021年截至4月30日和5月1日的十三周内，公司分别记录资产减值费用180万美元和190万美元，主要与软件和表现不佳的零售店有关[68] - 2021年截至5月1日的十三周内，公司记录130万美元的租赁减免，作为精简合并收益表中销售和管理费用内租金费用的减少项[69] - 2022年截至4月30日的十三周内，公司新签或修订租赁协议，在精简合并资产负债表上确认使用权资产和租赁义务3700万美元[70] - 2022年和2021年截至4月30日和5月1日的十三周内，租赁总费用分别为48,216千美元和52,603千美元[71] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的十三周内，公司分别确认基于股份的薪酬费用380万美元和240万美元[84] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的十三周内，公司普通股净发行数量分别为512,508股和327,268股[85] - 2022年4月30日结束的十三周内，公司授予671,200股限制性股票，2021年5月1日结束的十三周内授予562,506股[88][89] - 2022年4月30日结束的十三周内，公司授予目标为87,750股的绩效股票奖励，2021年5月1日结束的十三周内授予目标为175,500股[90] - 2022年4月30日结束的十三周内，公司授予2022 - 2024绩效期现金支付的长期激励奖，目标值830万美元，最大值1660万美元；2021年5月1日结束的十三周内，授予2021 - 2023绩效期目标值650万美元，最大值1300万美元[91] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的十三周内，公司分别授予非员工董事1,907和1,712个用于股息等价物的限制性股票单位[92] - 2022年4月30日和2021年5月1日结束的十三周内，公司养老金净定期福利收入分别为 - 164.5万美元和 - 186.9万美元，其他退休后福利净定期福利收入分别为 - 1.5万美元和 - 1.7万美元[94] - 2022年和2021年截至4月30日和5月1日的13周内，公司综合有效税率分别为25.7%和35.5%[113] - 2022年4月30日十三周净销售额为7.35116亿美元，2021年5月1日十三周为6.38636亿美元[9] - 2022年4月30日十三周净利润为4998.5万美元，2021年5月1日十三周为638.5万美元[9][11][15] - 2022年4月30日十三周归属于Caleres公司的基本每股收益为1.34美元，2021年5月1日十三周为0.16美元[9] - 2022年4月30日十三周综合收益为5026.2万美元，2021年5月1日十三周为652.7万美元[11] - 2022年4月30日十三周经营活动提供的净现金为1968.6万美元，2021年5月1日十三周为7037.8万美元[15] - 2022年4月30日十三周投资活动使用的净现金为1165万美元，2021年5月1日十三周为387.7万美元[15] - 2022年4月30日十三周融资活动使用的净现金为442万美元，2021年5月1日十三周为5661.4万美元[15] - 2022年4月30日十三周现金及现金等价物增加360.2万美元，2021年5月1日十三周增加994.9万美元[15] - 2022年4月30日十三周期初现金及现金等价物为3011.5万美元，期末为3371.7万美元[15] - 2021年5月1日期初现金及现金等价物为8829.5万美元，期末为9824.4万美元[15] 第一季度财务数据 - 2022年第一季度，公司净收益为5050.9万美元，综合收益为5078.7万美元[17] - 2022年第一季度，CLT合资企业净销售额为290万美元，经营亏损为90万美元[22] - 2022年第一季度，零售门店销售额为3.49753亿美元，电商销售额为1.0586亿美元[33] - 2022年第一季度，公司净销售额为6.38636亿美元[33] - 2022年第一季度公司取得创纪录财务成果，Famous Footwear和Brand Portfolio部门销售和运营收益表现强劲[126] - 2022年第一季度合并净销售额为7.351亿美元，较2021年第一季度的6.386亿美元增加9650万美元，增幅15.1%[127][137][138] - 2022年第一季度合并毛利润为3.27亿美元，较2021年第一季度的2.749亿美元增加5210万美元，增幅19.0%，毛利率从43.0%提升至44.5%[128][137][141] - 2022年第一季度合并营业利润为6620万美元，较2021年第一季度的1790万美元增加4830万美元[129][137][145] - 2022年第一季度归属于Caleres公司的净利润为5050万美元，即摊薄后每股1.32美元，而2021年第一季度为620万美元，即摊薄后每股0.16美元[129][137][150] - 2022年第一季度品牌组合业务净销售额增加1.154亿美元，增幅46.1%，超过疫情前销售水平；Famous Footwear业务净销售额减少1360万美元，降幅3.4%，主要因门店数量减少[138] - 2022年第一季度销售及管理费用为2.608亿美元，较2021年第一季度的2.435亿美元增加1730万美元，增幅7.1%，占净销售额比例从38.1%降至35.5%[143] - 2022年第一季度利息费用净额为230万美元，较2021年第一季度的1180万美元减少950万美元，降幅80.5%[146] - 2022年第一季度公司综合有效税率为25.7%，2021年第一季度为35.5%[148] - 2022年第一季度Famous Footwear业务关闭7家门店，期末门店数量为887家，总面积590万平方英尺；会员销售额约占该业务净销售额的79%，低于2021年第一季度的81%[152] - 2022年第一季度毛利润增加940万美元，达1.892亿美元，增幅5.2%，占净销售额比例从45.2%升至49.2%[153] - 2022年第一季度销售及管理费用增加760万美元，达1.395亿美元，增幅5.8%，占净销售额比例从33.2%升至36.3%[154] - 2022年第一季度营业利润增加180万美元，达4970万美元，占净销售额比例从12.0%升至12.9%[155] - 品牌组合业务2022年第一季度净销售额达3.657亿美元，较2021年第一季度增加1.154亿美元，增幅46.1%[159] - 品牌组合业务未完成批发订单金额从2021年5月1日的2.645亿美元增至2022年4月30日的4.015亿美元，增幅51.8%[161] - 品牌组合业务2022年第一季度毛利润增加4530万美元，达1.393亿美元，增幅48.2%，占净销售额比例从37.6%升至38.1%[162] - 品牌组合业务2022年第一季度销售及管理费用增加1470万美元，达9800万美元，增幅17.5%，占净销售额比例从33.3%降至26.8%[164] - 2021年第一季度公司因Naturalizer零售门店战略调整产生1350万美元重组及特殊费用，2022年第一季度无此项费用[165] - 品牌组合业务2022年第一季度营业利润达4130万美元，2021年第一季度为营业亏损280万美元，占净销售额比例从 -1.1%升至11.3%[166] - 2022年第一季度净销售额消除项为1510万美元，较2021年第一季度增加530万美元，增幅54.8%[168] 资产与负债情况 - 截至2022年4月30日，公司股东权益总额为3.58028亿美元，非控股权益为579.2万美元[17] - 截至2022年4月30日，公司净库存余额为643,527千美元，2021年5月1日为445,299千美元，2022年1月29日为596,807千美元[58] - 截至2022年4月30日，公司商誉和无形资产净值为224,475千美元，2021年5月1日为236,924千美元，2022年1月29日为227,503千美元[58] - 截至2022年4月30日，公司有近9800万美元在途库存，较2021年5月1日增长105%，较2022年1月29日减少45%[130] - 截至2022年4月30日，公司总债务为3.05亿美元，较2021年5月1日的3.99亿美元减少9400万美元，较2022年1月29日的2.9亿美元增加1500万美元[173] - 截至2022年4月30日，公司运营营运资金为2.37亿美元，较2021年5月1日和2022年1月29日分别增加1.107亿美元和4320万美元[182][183] - 截至2022年4月30日，公司流动比率为0.87:1，债务与资本比率为46.0%，较2021年5月1日的65.9%和2022年1月29日的47.3%有所下降[182][185] 公司业务相关 - 公司业务具有季节性，返校季和假日季销售较高，各季度收益分布渐趋均衡[20] - 2021年起公司受供应链中断和通胀压力影响，运输和产品成本上升[26] - 2022年4月27日公司签署总部园区出售协议，预计二季度完成交易[29] 会计与税务相关 - 公司评估新会计声明，预计不会对财务报表和披露产生重大影响[30] - 2020年公司递延约940万美元雇主社会保障工资税，截至2022年4月30日，500万美元待2022年12月31日支付[28] - 截至2022年4月30日，公司国际子公司未汇回收益被视为无限期再投资，未

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度实现创纪录的销售额7.35亿美元，较2021年第一季度增长15% [7][44] - 综合毛利率接近45%，达到44.5%，较2021年第一季度提高144个基点 [7][45] - 综合运营收益约6600万美元，摊薄后每股收益为1.32美元，高于2019年第一季度的0.36美元和2021年第一季度的0.60美元 [7][48] - 过去12个月的EBITDA超过3亿美元，占销售额的比例超过11% [48] - 公司将2022年摊薄后每股收益指引上调至4.20 - 4.40美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 Famous Footwear - 第一季度保持良好态势，再次创下第一季度业绩纪录，运营收益近5000万美元，较去年同期增长近4%，尽管销售额略有下降3% [13][15] - 毛利率超过49%，达到49.2%，较2021年第一季度提高405个基点，连续五个季度实现同比利润率提升 [13][46] 品牌组合 - 销售额同比增长46%，超过2021年第一季度和2019年第一季度的业绩，为2022年的盈利做出显著贡献 [27] - 毛利率达到38%，较2021年第一季度提高53个基点 [28] - 实现收益4100万美元，较2021年增加4400万美元，较2019年第一季度增加约2800万美元 [29] - 直接面向消费者（D2C）业务增长约23%，其中自有电商网站增长约19% [30] - 新客户数量增长26% [31] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 持续推进资本回报计划，3月董事会将股票回购授权增加700万股，第一季度通过回购约70.1万股股票向股东返还约1500万美元资本 [9] - Famous Footwear将继续提供消费者喜爱的品牌产品，加强与品牌合作伙伴的关系，挖掘与自有品牌的垂直合作机会，优化营销投入和组合，提升消费者体验 [16][20][24] - 品牌组合将继续优化库存管理，确保库存与消费者需求更好匹配，通过“Edit to Win”计划推动销售增长 [39] 行业竞争 - 竞争格局发生变化，预计促销活动将持续受限，公司将采用更具策略性的营销方法，通过精准定位和个性化营销促进重复购买，并将传统单渠道购物者转化为全渠道消费者 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀压力和供应链挑战等不利因素，公司仍实现了强劲的第一季度业绩，这是连续第四个季度创纪录的业绩，为2022年的创纪录或接近创纪录的盈利奠定了基础 [5] - 消费者需求基本面依然强劲，公司未看到消费者需求在过去几周有显著变化，预计第二季度和全年的需求也不会有太大变化 [58][59] - 价格弹性和价格上涨情况良好，由于促销环境减少和今年春季的价格调整，价格上涨趋势得以维持 [60] - 供应链成本和运输成本预计在2023年之前不会缓解，但公司在制定全年指导时已考虑到这些因素，并努力确保有合适的产品和库存来满足消费者需求 [61][62] 其他重要信息 - 4月中旬发布了第二份ESG报告，公司在实现长期目标方面取得了显著进展，有望在2025年或更早实现这些目标 [8] - 截至2022年第一季度末，公司库存较2021年第一季度增长约45%，与2019年第一季度持平，其中Famous Footwear库存增长16%，品牌组合库存增长99% [50] - 自2022财年第二季度开始，公司又回购了约80万股普通股，花费约1900万美元，使截至目前的总回购股份达到150万股，占已发行股份的4% [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q2业绩是否与Q1相似，各业务线营收情况如何 - 公司预计第二季度综合销售额和收益与第一季度相似，品牌组合业务第一季度的5000万美元补货在第二季度不会重复，而Famous Footwear的销售额将有所增加以保持整体销售相对稳定 [55][56] 问题2: 如何看待当前消费者健康状况、定价情况以及供应链情况 - 消费者需求基本面依然强劲，公司未看到消费者需求有显著变化，预计未来也不会有太大改变 [58][59] - 价格弹性和价格上涨情况良好，由于促销环境减少和今年春季的价格调整，价格上涨趋势得以维持 [60] - 供应链成本和运输成本预计在2023年之前不会缓解，但公司在制定全年指导时已考虑到这些因素，并努力确保有合适的产品和库存来满足消费者需求 [61][62] 问题3: Nike在Famous Footwear的表现以及品牌组合业务的订单情况如何 - Nike产品在Famous Footwear的需求持续良好，销售情况也非常好，同时其他品牌的销售情况也不错 [63] - 第三季度订单情况良好，与2021年相比表现出色，填充率也有所提高，公司已调整采购策略以应对运输时间延长的问题，目前未出现重大订单取消情况，预计未来也不会出现 [64] 问题4: 如何确保全年毛利率保持稳定，促销活动不会增加 - 公司对全年指导持现实态度，对第二季度有较好的可见性 [66] - 公司在第一季度减少了70天的促销活动，严格管理库存，确保有消费者需求的品牌和款式，通过出色的库存规划、分配和执行能力来维持毛利率 [67][68][69] 问题5: 品牌组合业务第一季度除了补货外，是否还有其他发货方面的特殊情况 - 品牌组合业务各品牌和类别表现良好，第一季度实现了两位数增长，多个品牌实现了三位数增长，预计第一季度的增长势头将延续到第二季度，除了补货外，没有其他特殊的发货情况 [70]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为735.1百万美元，较2021年第一季度增长15.1%[2] - 第一季度毛利率为45%，较2021年第一季度提高144个基点[4] - 每股收益为1.32美元，创下第一季度新高[4] - Famous Footwear的季度净销售额为384.5百万美元，较2021年第一季度下降3%[5] - Famous Footwear的第一季度毛利率为49.2%，较2021年第一季度提高405个基点[5] 未来展望 - 预计2022财年合并销售额将比2021财年增长2%至5%[6] - 2022年每股收益预期在4.20至4.40美元之间[6] - 2022年预计将实现强劲的Famous Footwear收益，超过历史水平[15] 股东回报 - 2022年第一季度回购701,000股股票，约占公司流通股的2%[4] 成本控制 - 公司计划继续管理费用，控制可控变量，以维持销售、一般和行政费用比率[10]

公司人员情况 - 截至2022年1月29日公司约有9200名员工，其中全职5200人，兼职4000人[14] - 截至2022年1月29日公司董事会有10名董事，其中女性占60%，不同种族和民族的占20%[19] - 截至2022年1月29日，公司有3480名在册股东[140] 产品销售占比 - 2021 - 2019年女性鞋类净销售占比分别为59%、61%、63%，男性鞋类为24%、23%、22%，儿童鞋类为11%、10%、9%，服装和配饰为6%、6%、6%[17] Famous Footwear业务情况 - 2021年Famous Footwear净销售额为17亿美元，拥有近900家零售门店[23] - 公司自有和授权产品约占Famous Footwear净销售额的5%[25] - 预计2022年Famous Footwear新开约20家店，关闭约30家店[28] - 2021 - 2019年Famous Footwear位于商业街中心的门店分别为582、600、624家，奥特莱斯购物中心为175、175、177家，区域购物中心为137、141、148家[31] - 2021年公司花费约5950万美元为Famous Footwear做广告营销[33] - 2021年底Famous Footwear有894家门店，2021年净销售额为17亿美元[150] - Famous Footwear部门2021年净销售额为17.483亿美元，较去年的12.636亿美元增加4.847亿美元，增幅38.4%，电子商务渗透率约为14%，低于去年的约22%[192][193] - Famous Footwear部门2021年毛利润为8.394亿美元，较去年的4.899亿美元增加3.495亿美元，增幅71.3%，毛利率从2020年的38.8%提升至48.0%[192][195] - Famous Footwear部门2021年会员销售占净销售额约78%，略低于2020年的79%[194] 公司收购与授权情况 - 2018年10月公司收购Vionic，2018年7月获得Blowfish Malibu控股权，2021年11月收购其剩余股权，2016年收购Allen Edmonds[36][38][41] - 公司与Dr. Scholl's Shoes有长期许可协议，在美国、加拿大和拉丁美洲的销售协议可续约至2026年12月[39] - 公司与Vince、Veronica Beard等有授权协议，部分至2024 - 2025年到期[45][48] 品牌组合业务情况 - 品牌组合业务在2021年批发销售约3800万双鞋[52] - 2021 - 2019年，授权协议产品销售分别占品牌组合业务销售额的13%、15%、16%[53] - 2021年底，品牌组合零售门店数量为86家，2019年为228家[57] - 2021年，品牌组合业务广告和营销投入约5020万美元[56] - 2022年1月29日，品牌组合业务未完成批发订单积压约4.524亿美元，2021年1月30日为2.182亿美元[67] - 预计2022年关闭约5家Allen Edmonds门店，开设约14家Sam Edelman和2家Naturalizer中国门店[55] - 品牌组合部门在美国运营70家零售店，在中国通过16家零售店开展合资业务[151] - 2021年净销售额增长1.98亿美元，增幅19.8%，达10.81亿美元，主要得益于部分品牌销售增长，但受供应链中断影响[203] - 2021年销售及管理费用增加6590万美元，增幅13.3%，达5.63亿美元，占净销售额比例从去年的39.4%降至32.2%[196][198] - 2021年运营收益增加3亿美元，达2.764亿美元，去年为运营亏损2380万美元，占净销售额比例从去年的 - 1.9%升至15.8%[200] - 2021年毛利润增加9200万美元，增幅31.2%，达3.868亿美元，毛利率从去年的32.7%升至35.8%[209] - 2021年关闭93家门店，新开9家门店，年末共有86家门店，非电商业务每平方英尺销售额从去年的179美元增至906美元[207] - 2021年批发业务未完成订单金额增加2.342亿美元，达4.524亿美元，反映供应链中断和需求增加[208] 采购业务情况 - 2021年，采购业务通过全球网络采购约4000万双鞋，其中中国3060万双、越南690万双、印度90万双、其他地区160万双[62][65] - 公司在多地设有采购、产品开发办公室和制造工厂[60] 公司业务风险 - 2021年公司经历供应链中断和港口拥堵，在途库存显著增加，运费大幅提高，产品和劳动力成本也面临通胀压力[87] - 2021年消费者需求反弹，公司净销售额和收益显著增长，但新冠疫情仍影响公司业务运营，未来影响程度无法预测[88] - 公司于2021年底开始提价，若产品成本和价格上涨无法被消费者可支配收入增长抵消，可能导致销售减少[89][90] - 鞋类行业消费者购物偏好和时尚趋势变化快，电商销售增加使配送成本和退货成本上升，若公司无法应对，可能影响业绩[92] - 公司批发客户集中，若重要客户减少采购、零售行业整合、客户开发自有品牌或出现财务困难等，可能影响公司销售[93][94] - 鞋类行业竞争激烈，竞争对手整合、垂直整合、低进入壁垒等加剧竞争，公司可能无法成功竞争[95][96][97] - 公司季度销售和收益会因疫情、季节、客户订单、税收等因素波动，可能导致股价波动或下跌[98] - 公司Famous Footwear部门从主要品牌供应商采购大量产品，来自三家关键第三方供应商（耐克、斯凯奇和阿迪达斯）的产品约占合并净销售额的26%，失去主要供应商可能影响业务[99] - 公司与供应商无长期合同，全球经济负面趋势可能影响供应商，进而影响公司满足消费者需求的能力[101] - 美国西海岸港口运营商工会合同于2022年6月30日到期，谈判导致的放缓或停工可能进一步延迟库存接收或增加成本[87] - 2021年公司采购的约76%的鞋类产品来自中国，中美关系负面发展或影响供应[103] - 公司Famous Footwear部门2021年约78%的销售额由Famously You Rewards会员产生，会员减少或影响销售[118] - 外币波动可能导致成本上升和毛利润下降，也会影响第三方制造商[102] - 公司主要依赖国际生产，面临贸易关系、运输延误等诸多风险，供应链中断或影响财务结果[103] - 公司依赖信息技术系统，系统故障可能影响业务运营和财务报告[106] - 网络安全漏洞可能导致数据丢失、销售中断和声誉受损[107] - 准确的销售预测和库存管理对公司运营结果至关重要，预测失误可能导致库存积压或短缺[108] - 公司分销中心的有效运作可能受到租赁、自然灾害、工资通胀等因素影响[109][111] - 公司零售业务依赖于获得理想的租赁位置，新店集中可能导致现有门店销售下降[113] - 收购和剥离业务可能带来过渡挑战，导致意外的时间和资源支出[120] - 公司面临知识产权保护、诉讼、流动性等风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[128][129][130] 公司零售业务情况 - 公司零售业务涉及980家零售店，其中22家在加拿大，约38%的店铺有续租选项[134] 公司股票与回购情况 - 2021年公司回购661265股，2020年回购2902122股，截至2022年1月29日，回购计划授权剩余1990224股，后续董事会又授权增加7000000股[141] - 2021年第四季度，公司共回购667243股，平均每股价格25.64美元[144] - 2017年1月28日至2022年1月29日，公司股票从100美元涨至84.63美元，同行从100美元涨至144.93美元，标普小型股600指数从100美元涨至162.87美元[148] 公司信贷与房产情况 - 公司信贷协议由金融机构辛迪加提供，最高可贷5亿美元，公司可选择增加2.5亿美元，截至2022年1月29日，借款额度为1.552亿美元[130] - 公司拥有多处房产，包括位于密苏里州克莱顿的总部，以及分布在美国、加拿大、中国等地的零售和配送中心[133][134][135] 公司财务总体情况 - 2021年合并净销售额增加6.605亿美元，即31.2%，达到27.776亿美元[153] - 2021年合并毛利增加4.403亿美元，即55.9%，达到12.273亿美元，毛利率从2020年的37.2%增至44.2%[154] - 2021年合并营业利润增至2.058亿美元，而2020年营业亏损4.857亿美元[155] - 2021年公司归属净利润为1.37亿美元，摊薄后每股收益3.56美元，2020年净亏损4.391亿美元，摊薄后每股亏损11.80美元[155] - 2022年1月29日库存水平比上一年末高1.089亿美元，其中在途库存增加8350万美元[152] - 2021年下半年产生约2300万美元的额外运输成本，预计2022年将继续面临运费和其他产品成本的通胀压力[152] - 2020年公司因疫情产生相关成本1.143亿美元，2021年随着疫情影响消退，消费需求强劲[156] - 2021年公司结清Blowfish Malibu 5460万美元的强制购买义务[157] - 2022年公司将专注于挖掘增长机会，同时缓解供应链和通胀压力[164] - 2021年净销售额为27.776亿美元，较去年的21.171亿美元增加6.605亿美元，增幅31.2%，其中Famous Footwear部门净销售额增加4.847亿美元，增幅38.4%，Brand Portfolio部门增加1.785亿美元，增幅19.8%[171] - 2021年毛利润为12.273亿美元，较2020年的7.87亿美元增加4.403亿美元，增幅55.9%，毛利率从2020年的37.2%提升至44.2%[172] - 2021年销售及管理费用为10.08亿美元，较去年的8.895亿美元增加1.185亿美元，增幅13.3%，占净销售额的比例从去年的42.0%降至36.3%[174][175] - 2021年经营收益为2.058亿美元，较去年的经营亏损4.857亿美元增加6.915亿美元，占净销售额的比例从去年的经营亏损22.9%提升至7.4%[180] - 2021年净利息支出为3090万美元，较去年的4820万美元减少1730万美元，降幅35.9%[181] - 2021年有效税率为27.0%，高于2020年的15.1%[185] - 2021年归属于Caleres公司的净利润为1.37亿美元，去年为净亏损4.391亿美元[187] - 2021年销售及管理费用为3.374亿美元，与去年持平，占净销售额比例从37.4%降至31.2%[210] - 2021年运营收益增加4.443亿美元，达3590万美元，去年为运营亏损4.084亿美元，占净销售额比例从 - 45.3%升至3.3%[213] 公司业务概况 - 公司是全球鞋类公司，经营零售鞋店和电商网站，设计、开发、采购、制造和分销鞋类产品[148] 公司批发业务情况 - 公司品牌批发至约5100家美国和加拿大零售商及约72个其他国家[49]