财务数据和关键指标变化 - 2020财年净收入1.047亿美元，较2019财年增长8%，每股收益增长18%至2.94美元 [7] - 第四财季GAAP基础上净收入1320万美元，摊薄后每股收益0.38美元；全年净收入1.047亿美元，摊薄后每股收益2.94美元 [20] - 2020财年净利息收入2.59亿美元，较2019财年下降2%；第四财季净利息收益率3.77%，较上一季度提高49个基点 [21] - 2020财年非利息收入2.4亿美元，较上一年增长8%，占总收入48%；第四财季非利息收入4100万美元，较去年同期增长13% [23][24] - 2020财年非利息支出3.19亿美元，下降4%；第四财季非利息支出8000万美元，较上一年增长5% [25] - 截至9月30日总资产61亿美元，总贷款和租赁投资减少5%至33亿美元；商业金融贷款增长7%至23亿美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 税务服务业务因预期季节性冲销活动，截至9月30日贷款和租赁损失准备金较6月30日减少15%至5620万美元 [13] - 第四财季末不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.97%，较上一季度降低13个基点 [14] - 消费贷款组合受疫情影响无明显变化，学生贷款组合在季末降至1.15亿美元，占总贷款和损失的3% [15] - 遗留社区银行投资组合中影院和酒店贷款仍受关注，影院贷款约1800万美元，酒店贷款呈积极趋势但未完全恢复 [16][17] - 除PPP贷款外，所有投资组合的延期还款总额降至1.933亿美元，占总毛贷款的6% [18] - 截至9月30日，PPP贷款689笔，总额2.19亿美元，已确认SBA费用约180万美元，平均费率约2.5%，预计净费用约540万美元 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注三大战略举措，包括增加低成本核心存款占比、优化生息资产组合、提高效率比率 [10] - 努力巩固公司基础，提升运营程序、治理、组织结构等，发展企业文化和社会责任项目 [11] - 未来一年在信息传递、网站和技术能力方面取得进展，提升平台竞争优势，进入新产品领域并利用积累的数据 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临利率下调和贷款损失准备金增加等挑战，公司2020财年仍取得良好业绩，未来有望在各业务领域实现有机增长 [7][36] - 随着生息资产组合的转变，长期来看净利息收益率有望提高，但短期内贷款需求放缓和收益率下降仍将对净利息收入造成压力 [22] 其他重要信息 - 9月恢复股票回购计划，截至10月23日回购约89.8万股，加权平均价格为每股21.8美元，授权计划下约有350万股剩余，将于2022年12月31日到期 [8][30][31] - 2020年10月1日起采用CECL，预计首日调整将使信用损失准备金增加约1350万美元，短期不影响监管资本比率 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年盈利展望及H&R Block合作收入是否增加 - 2021年H&R Block合作收入将增加，其他业务有望实现有机增长，但遗留社区银行和学生贷款组合可能拖累绝对美元收益，调整资产负债表将推动盈利增长 [35][36] 问题2: 2021年费用和支付业务的最大增长机会 - H&R Block合作将对费用和支付业务产生影响，快速支付业务开始起步，预计2021年底产生影响，2022年及以后持续增长，还有其他新业务也将逐步产生影响 [39][40][41] 问题3: 贷款收益率未来趋势 - 随着资产组合的调整，如减少社区银行贷款和证券投资组合，增加商业金融贷款，贷款收益率有望提高 [44][46] 问题4: 卡业务非利息存款增长情况 - 剔除EIP存款影响，卡业务非利息存款过去几年有增长，未来有望继续增长，新业务如H&R Block和MoneyLion将带来积极影响 [47][48][51] 问题5: 商业金融投资组合的管道和贷款增长情况 - 商业金融领域有更多交易机会，但因收益率问题会有所选择，经济周期来看，商业金融业务有望增长 [52][53] 问题6: 延期还款贷款在延期结束后需关注的比例 - 最大部分是遗留社区银行的酒店汽车旅馆投资组合，冬季需持续支持，春季后看能否恢复正常还款，影院和小额融资业务受市场地理因素影响有差异 [55][56] 问题7: Crestmark累计净冲销率与上一次衰退相比的预期 - 纯商业金融业务的余额下降表明产品按设计运行，目前除特定领域外，拖欠情况无明显变化，对该投资组合有信心，但仍会密切监控 [58][59][60] 问题8: 费用方面的运行率及趋势 - 除3月季度外，2021年其他三个季度费用预计低于本季度，低于8000万美元，已指出的一次性项目包括170万美元的长期债务提前还款罚款和150万美元的遣散费 [62][63][64] 问题9: 净利息收益率的相关问题，包括购买会计增值、FHLB提前还款节省的费用以及EIP存款的情况 - 购买增值已基本耗尽，FHLB提前还款约10个月回本，明年节省约200万美元利息费用，EIP存款预计在2021财年仍有一定水平，将用于有收益资产投资 [66][67][69] 问题10: 股票回购的资本水平限制及控股公司的现金情况 - 目前无限制，平均杠杆率将在9%或以上，风险加权比率在12.5% - 13% [69][70]

PPP项目及贷款延期情况 - 截至2020年6月30日，公司PPP项目有686笔未偿还贷款，贷款余额总计2.155亿美元[254] - 截至2020年6月30日，公司因COVID - 19相关指导，对总计3.521亿美元的贷款、租赁和租赁设备余额给予延期付款，其中2.922亿美元仍处于延期期，此外，对总计5290万美元进行了其他修改，其中3460万美元截至6月30日仍有效[258] - 截至2020年6月30日，公司已对总计3.521亿美元的贷款、租赁和租赁设备余额给予延期付款，其中2.922亿美元仍处于延期付款期[295] 社区银行贷款情况 - 截至2020年6月30日，社区银行酒店贷款余额从3月31日的1.601亿美元增至1.69亿美元，贷款价值比从61%改善至60%，67%的贷款余额获得PPP贷款，51%获得COVID - 19相关付款延期修改[256] - 2020年2月29日，MetaBank社区银行部门出售给Central Bank，交易中最终存款和贷款余额分别为2.905亿美元和2.686亿美元，截至6月30日，公司保留7.994亿美元社区银行贷款，并持有4810万美元待售社区银行贷款余额[266] - 2020年6月30日社区银行贷款降至33%，较2019年9月30日减少4.024亿美元[281] 小额设备融资情况 - 截至2020年6月30日，小额设备融资余额为2.459亿美元，其中2.173亿美元为定期贷款，2860万美元为租赁融资，27%的贷款余额获得COVID - 19相关付款延期或其他修改[257] EIP计划情况 - EIP计划交付360万张卡，总加载金额64.2亿美元，截至2020年6月30日，EIP卡剩余余额为26.8亿美元，7月31日为17.2亿美元，该计划使净息差受约140个基点的拖累[263][264] 财务关键指标（收入、利润等） - 2020年第三财季，公司净收入为1820万美元，摊薄后每股0.53美元，而2019年第三财季为2930万美元，摊薄后每股0.75美元，总收入为1.032亿美元，较2019年同季度的1.108亿美元下降7%[271] - 2020年第二季度非利息收入为4100万美元，较去年同期的4380万美元有所下降[273] - 2020年第二季度，公司净收入为1820万美元，摊薄后每股收益0.53美元；2019年同期净收入为2930万美元，摊薄后每股收益0.75美元[307] - 2020年前九个月，公司净收入为9160万美元，摊薄后每股收益2.54美元；2019年同期净收入为7680万美元，摊薄后每股收益1.95美元[309] - 2020财年第三季度净利息收入为6210万美元，较2019年同期的6700万美元下降7%[310] - 2020年前九个月净利息收入为1.945亿美元，2019年同期为1.986亿美元[311] - 2020财年第三季度，非利息收入从上年同期的4380万美元降至4100万美元；截至2020年6月30日的九个月，非利息收入为1.99亿美元，较上年同期增加1250万美元，增幅7%[325][326] - 2020财年第三季度，非利息支出从2019财年同期的7250万美元降至7120万美元，降幅2%；截至2020年6月30日的九个月，非利息支出较上年同期减少1820万美元，降幅7%，至2.388亿美元[327][328] - 2020财年第三季度，公司记录所得税收益240万美元，有效税率为 - 14.4%；2019财年第三季度所得税收益120万美元，有效税率为 - 4.0%[329] - 2020年净利息收入为6.2137亿美元，净息差为3.28%；2019年净利息收入为6.6968亿美元，净息差为5.07%[320] 财务关键指标（资产、负债等） - 2020年6月30日公司总资产增至87.8亿美元，较2019年9月30日增加26亿美元[274] - 2020年6月30日现金及现金等价物为31.1亿美元，较2019年9月30日的1.265亿美元大幅增加[275] - 截至2020年6月30日投资组合降至12.7亿美元，较2019年9月30日减少1.388亿美元，降幅10%[276] - 2020年6月30日持有待售贷款为7990万美元，低于2019年9月30日的1.488亿美元[278] - 2020年6月30日总贷款和租赁组合降至35亿美元，较2019年9月30日减少1547万美元，降幅4%[279] - 2020年6月30日全国贷款和租赁增至27亿美元，较2019年9月30日增加2.477亿美元，增幅10%[280] - 2020年6月30日期末存款总额增至75.9亿美元，较2019年9月30日增加32.5亿美元，增幅75%[283] - 2020年6月30日公司总借款降至2098万美元，较2019年9月30日减少6.521亿美元，降幅76%[285] - 2020年6月30日，不良贷款和租赁总额为3930万美元，占贷款和租赁总额的1.10%；2019年9月30日为2650万美元，占比0.70%[296] - 2020年6月30日，公司将5250万美元资产归类为次级，410万美元为可疑，无损失类；2019年9月30日，分别为4060万美元、50万美元和无损失类[299] - 2020年6月30日，公司贷款和租赁损失准备金为6570万美元，2019年9月30日为2910万美元[301] - 2020财年第三季度公司平均生息资产增至76.1亿美元，较2019年同期增加23.1亿美元[315] - 截至2020年6月30日的三个月，公司总存款和计息负债平均余额增至74.9亿美元，较上一年同期的51.4亿美元增长46%[316] - 2020年6月30日止九个月，公司总生息资产平均余额为61.67804亿美元，利息收入2.24434亿美元，收益率4.90%；2019年平均余额为54.16137亿美元，利息收入2.44902亿美元，收益率6.16%[322] - 2020年三、九两个月，公司分别计提贷款和租赁损失拨备1510万美元和5580万美元，上年同期分别为910万美元和5150万美元[324] - 2020年6月30日，公司总股东权益为829,909千美元，普通股一级资本为461,701千美元，一级资本总额为477,256千美元，总资本为601,359千美元[337] - 2020年6月30日，公司有形普通股权益为476,430千美元，不包括累计其他综合收益的有形普通股权益为468,435千美元[338] 财务关键指标（利率相关） - 截至2020年6月30日，银行基于平均资产的资本杠杆率为6.89%，因EIP计划总资产余额增加，资本杠杆率受约278个基点的影响[261] - 2020年第三财季，公司净利息收入为6210万美元，净息差为3.28%，税等效净息差为3.31%，平均总贷款和租赁增加2380万美元（1%），平均无息存款增加33.5亿美元（123%），支付部门平均存款较2019年同期增长近131%至63.2亿美元[272] - 2020年第三财季，公司资金成本平均为0.28%，而前一年同期为1.14%，主要因隔夜借款利率下降和无息存款平均余额增加[272] - 2020财年第三季度净息差为3.28%，较2019年同期的5.07%下降179个基点；NIM,TE为3.31%，较2019年同期的5.15%下降184个基点[312] - 2020年前九个月NIM为4.21%，较2019年同期的4.90%下降69个基点；NIM, TE为4.25%，较2019年同期下降77个基点[313] - 2020财年第三季度平均盈利资产的总体报告税等效收益率降至3.59%，较上一财年同期下降267个基点[314] - 2020财年第三季度证券投资组合的税等效收益率降至2.22%，较上一年同期下降87个基点[314] - 2020财年第三季度公司所有存款和借款的资金成本平均为0.28%，而2019财年第三季度为1.14%[317] - 2020财年第三季度公司存款总成本为0.17%，而2019年同期为0.90%[317] - 2020年现金及联邦基金销售平均余额为26.9227亿美元，收益率为0.12%；2019年为8010万美元，收益率为2.61%[320] - 2020年商业金融业务平均余额为21.60175亿美元，收益率为7.52%；2019年为17.75905亿美元，收益率为10.01%[320] - 2020年消费金融业务平均余额为2.47824亿美元，收益率为7.52%；2019年为3.64633亿美元，收益率为9.00%[320] 业务线情况（太阳能租赁） - 2020财年第三季度，公司发起太阳能租赁130万美元，2019财年第三季度为4910万美元[330] 流动性与资金承诺情况 - 截至2020年6月30日，公司有发起和购买贷款及未使用信贷额度承诺共计11.2亿美元，公司认为贷款还款和其他资金来源足以满足可预见的短期和长期流动性需求[331] 监管资本情况 - 公司和银行需遵守美联储和货币监理署颁布的巴塞尔协议III资本规则规定的监管资本充足率要求[333] - 2020年6月30日，公司和银行的一级杠杆资本比率分别为5.91%和6.89%，普通股一级资本比率分别为11.51%和13.82%，一级资本比率分别为11.90%和13.86%，总资本比率分别为14.99%和15.12%，均超过联邦监管最低资本要求[335] 法规政策影响情况 - 《CARES法案》于2020年3月27日签署成为法律，提供约2.2万亿美元紧急经济救济措施[343] - 《CARES法案》修订SBA贷款计划创建PPP，银行参与该计划，PPP申请截止日期延长至2020年8月8日[345] - 《CARES法案》允许银行暂停对受COVID - 19影响借款人贷款修改的GAAP要求，公司正将此指导应用于符合条件的贷款修改[346] - 依据《CARES法案》，联邦银行监管当局将社区银行杠杆率最低要求从9%降至8%，并给予两季度宽限期[348] 公司监管主体变更情况 - 2020年4月1日转换后，公司成为选择作为金融控股公司的银行控股公司，受美联储监管；银行成为国民银行，受货币监理署监管[351] 银行贷款限额与股息规定情况 - 银行法律贷款限额总计为其资本和盈余的15%，若超出部分有易变现抵押品担保，可额外增加10%，2020年6月30日银行符合该限额[354] - 国民银行法及相关联邦法规规定银行董事会宣布和支付股息的限制条件[357] 利率风险分析情况 - 2020年6月30日EAR分析显示，总利息敏感收入为7897080千美元，总利息敏感支出为1174871千美元，净利息敏感收入为6722209千美元；利率下降100个基点时净利息敏感收入变化百分比为-2.8%，上升100、200、300、400个基点时分别为17.6%、35.3%、53.4%、71.3%；董事会政策限制分别为-8.0%、-8.0%、-10.0%、-15.0%、-20.0%[372] - 2020年6月30日EVE分析显示，利率下降100个基点时经济价值变化百分比为-10.8%，上升100、200、300、400个基点时分别为10.4%、18.5%、25.0%、30.6%；董事会政策限制分别为-10.0%、-10.0%、-20.0%、-25.0%、-35.0%[376] - 公司使用EAR分析和EVE分析两种方法对利率风险进行建模，EAR分析衡量一年最小时间范围内利息敏感收益的敏感性，EVE分析计算各利率情景下金融资产、负债和表外工具的经济价值[369,374] - 公司的资金成本会因批发存款组合和借款资金的短期性质对利率变化做出反应，增长的长期低成本存款组合在利率下降环境中会压缩净利息差[365] - 公司认为不断增长的无息存款组合在利率上升环境中是稳定且有利可图的资金来源，能带来显著竞争优势[373] - 公司主要市场风险为利率风险，会影响公司经营业绩，公司通过分析资产和负债特征来监控和衡量利率风险暴露[361,362] 内部控制情况 - 2020年6月30日，公司披露控制和程序在及时提醒管理层有关公司需在定期SEC文件中披露的重大信息方面无效[381] - 2019财年第三季度，公司发现Crestmark部门控制环境存在重大缺陷，源于信息技术系统访问、程序变更控制以及新贷款账户和客户记录维护变更的审查程序等方面的控制缺陷[382] - 公司正在实施补救计划以解决Crestmark部门内部控制环境的重大缺陷，包括重新评估IT治理和控制、更新访问管理程序、培训IT人员等[383] - 截至2020年6月30日，公司管理层认为本报告期内除上述情况外，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度GAAP净收入为1820万美元，摊薄后每股收益0.53美元，上年同期分别为2930万美元和0.75美元，同比下降主要因净利息收入降低、与COVID - 19相关的拨备增加和非利息收入减少 [9][32][33] - 2020财年第三季度净息差为3.28%，EIP刺激卡现金余额使净息差承压140个基点，排除存款影响后为4.68%，上年同期为5.07% [34] - 资金成本较上年同期改善86个基点，主要因EIP卡存款和低利率环境；非利息收入4100万美元，较2019财年同期下降6%，占总收入40%；非利息支出7120万美元，较2019财年同期下降2% [36] - 滚动12个月效率比率从2019年6月30日的70.6%提升至2020年6月30日的63.6% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业金融贷款占公司总贷款和租赁组合的62%，达21.6亿美元，较2020年3月31日增长1.33亿美元或7%；排除PPP贷款影响，商业金融投资组合环比下降4% [38] - 截至2020年6月30日，遗留社区银行酒店贷款余额为1.69亿美元，占总资产2%，平均贷款价值比为60%，低于3月31日的61% [22] - 2020年第二季度实施的费用削减举措持续节省开支，预计在2020财年剩余时间继续发挥作用 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，非 performing贷款和租赁占总贷款和租赁的1.1%，较3月31日增加23个基点，主要因小额设备融资关系恶化 [28] - 2020年6月30日，贷款和租赁损失拨备为5430万美元，占贷款和租赁的1.56%，高于3月31日的1.25% [25] - 本季度平均支付存款为63.2亿美元，其中因EIP卡增加23.2亿美元；排除EIP卡影响，平均支付存款较上年同期增长46% [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化和精简基础设施资源，提高团队和业务间的效率与协作 [19] - 公司与H&R Block达成意向书，预计从2021财年开始为盈利做出重大贡献 [16] - 公司被选为经济影响支付预付卡的发行方，与多方合作执行该重要计划 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19和社会活动持续影响经济和社会心理，公司实施疫情计划，员工远程工作保持高参与度和生产力 [7] - 信贷趋势好于预期，但鉴于宏观经济形势不断变化，公司将保持保守，增加贷款损失拨备 [10] - 公司暂停股票回购计划，专注加强资本状况，认为充足拨备和强大资产负债表能应对意外事件 [11] 其他重要信息 - 公司预计2020年10月1日采用CECL，并行运行信贷拨备和CECL方法，预计短期内CECL下拨备水平将提高 [40][41] - 公司将选择两年延迟和五年总过渡期，以减少信贷损失拨备增加对资本比率的影响 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 消费者对财政部计划资金的使用节奏及流动性情况 - 目前消费者持有较多资金，资金减少速度较慢，部分卡尚未激活；公司与美国财政部和Fiserv合作，确保与消费者有效沟通；预计未来几个季度该计划将带来一定流动性增加 [46][47] 问题2: 信贷方面，何时能看到信贷情况的变化 - 信贷趋势好于预期，公司采取谨慎的拨备措施；需观察贷款延期和修改到期后的情况，目前信息不足，无法判断信贷走向和速度；公司认为充足拨备和强大资产负债表能应对各种情况；政府进一步刺激措施也会影响信贷情况，需等待更多明确信息 [50][51][52] 问题3: 高影响行业的业务活动情况 - 酒店业务方面，公司酒店并非全服务或有限服务型，受影响较小，入住率和每间可售房收入正在上升；零售业务受影响程度不一，公司密切关注借款人情况；有一个影院业务关系面临挑战，公司正积极处理 [56][57][58] 问题4: 商业金融业务机会和管道情况 - 纯商业金融业务中，ABL和保理现有客户余额因销售下降而减少；目前已开始出现一些交易迹象，但公司非常谨慎和有选择性；根据行业历史，未来24 - 36个月可能会有有意义的业务发展，但目前处于早期阶段 [59][60] 问题5: ABL和保理业务余额是否见底 - 公司业务余额变化与公共经济趋势和交易数量的变化模式相似 [61] 问题6: 除直接财政部刺激外的收入增长及卡费增长预期 - 部分项目合作伙伴的存款有增长，包括刺激资金或失业救济金存入通用预付卡或礼品卡等；预计这些业务会在未来推动手续费收入增长，具体取决于合作伙伴关系和费用分配；EIP支付部分费用被免除，预计该计划对公司财务影响不大 [63][64][65] 问题7: EIP卡未激活或未消费资金的处理及对杠杆率的影响 - 资金处理由财政部决定，公司不做判断；目前公司流动性过剩，但预计未来会恢复到可管理水平，短期内杠杆率被人为压低，但长期影响不大 [67][68] 问题8: 设备租赁组合中NPA余额增加及延期处理情况 - Crestmark有丰富经验，定期监测设备价值，根据设备价值和是否存在缺口来决定贷款修改；商业设备融资部门的多数客户为流动性较好的财富1000强公司，部分客户出于谨慎采取延期措施以保留流动性 [70][71]

公司资本状况 - 截至2020年3月31日，公司资本杠杆率为8.52%，仍资本充足[258] - 公司一级杠杆资本比率为7.28%（2019年为8.52%），普通股一级资本比率为10.27%（2019年为12.39%），一级资本比率为10.63%（2019年为12.44%），总资本比率为13.61%（2019年为13.69%）[335] - 2020年3月31日，公司和银行均超过联邦监管最低资本要求，被归类为资本充足[337] - 2020年3月31日，总股东权益为805,074千美元，普通股一级资本为438,852千美元，一级资本总额为454,549千美元，总资本为581,853千美元[341] - 自2016年1月1日起，公司和银行需维持高于最低风险加权资本要求的资本保护缓冲，当前要求的普通股一级风险加权、一级风险加权和总风险加权资本比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[342] 薪资保护计划业务 - 截至2020年5月4日，公司为薪资保护计划批准673份申请，贷款请求总额达2.154亿美元[261] - 《CARES法案》为薪资保护计划（PPP）授权近6600亿美元资金，用于资助符合条件的企业、组织和自雇人士在疫情期间的运营成本[349] 社区银行部门出售业务 - 2020年2月29日，MetaBank社区银行部门出售交易完成，存款和贷款余额分别为2.905亿美元和2.686亿美元[262] - 2020年第二财季，公司社区银行部门剥离交易税前净收益1830万美元，每股0.51美元[266] 公司整体财务数据（收入、收益等） - 2020年第二财季，公司净收入为5230万美元，稀释后每股收益1.45美元，总收入1.883亿美元，同比增长7%[264] - 2020年第二财季，公司净利息收入6770万美元，净利息收益率4.78%，税等效净利息收益率4.82%[265] - 截至2020年3月31日，公司非利息收入1.205亿美元，非利息支出9170万美元[267] - 2020年第一季度，公司净收入为5230万美元，摊薄后每股1.45美元；2019年同期分别为3210万美元和0.81美元；2020财年第二季度总营收为1.883亿美元，2019年同期为1.764亿美元，增长7%[306] - 2020年前六个月，公司净收入为7340万美元，摊薄后每股2.00美元；2019年同期分别为4750万美元和1.20美元；总营收为2.904亿美元，2019年同期为2.744亿美元，增长1600万美元或6%[308] - 2020财年第二季度净利息收入从2019年同期的7140万美元降至6770万美元，减少360万美元或5%[309] - 2020财年第二季度净利息收益率为4.78%，较2019年同期的5.06%下降28个基点；NIM,TE为4.82%，较2019年同期的5.18%下降36个基点[311] - 2020年前六个月，净利息收入为1.324亿美元，2019年同期为1.316亿美元；NIM为4.86%，较2019年同期增加2个基点；NIM,TE为4.90%，较2019年同期下降8个基点[310][312] - 2020年公司净利息收入为67737千美元，净息差为4.78%，含非付息存款的净息差率为4.81%；2019年净利息收入为71350千美元，净息差为5.06%，含非付息存款的净息差率为5.21%[319] - 2020年3月31日止六个月，总生息资产平均余额为54.51333亿美元，利息收入为1.57029亿美元，收益率为5.80%；2019年同期平均余额为54.53582亿美元，利息收入为1.6327亿美元，收益率为6.14%[321] - 2020财年第二季度非利息收入增至1.205亿美元，2019年同期为1.05亿美元；2020年3月31日止六个月非利息收入为1.58亿美元，较2019年同期增加1520万美元，增幅11%[326][327] - 2020财年第二季度非利息支出降至9170万美元，较2019年同期减少17%；2020年3月31日止六个月非利息支出为1.675亿美元，较2019年同期减少1700万美元，降幅9%[328][329] - 2020财年第二季度公司记录所得税费用560万美元，有效税率为9.48%；2019财年第二季度为所得税收益40万美元，有效税率为 - 1.20%[330] 公司资产相关数据 - 截至2020年3月31日，公司不良资产3940万美元，占总资产0.67%，较2019年9月30日有所下降[268] - 截至2020年3月31日，公司总资产降至58.4亿美元，现金及现金等价物为1.087亿美元，较2019年9月30日减少14%[274][275] - 截至2020年3月31日，投资组合总额降至13.1亿美元，较2019年9月30日减少9680万美元，降幅7%[276] - 2020年3月31日，待售贷款总额为1360万美元，低于2019年9月30日的1.488亿美元[277] - 2020年3月31日，公司的总贷款和租赁组合降至36.1亿美元，较2019年9月30日减少4060万美元，降幅1%[278] - 截至2020年3月31日，国家贷款和租赁增加2.65亿美元，增幅11%，达到27.1亿美元[280] - 2020年3月31日，社区银行贷款较2019年9月30日减少3.056亿美元，降幅25%[281] - 截至2020年3月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）的股票投资降至2990万美元，较2019年9月30日减少100万美元，降幅3%[282] - 2020年3月31日，期末存款总额降至39.6亿美元，较2019年9月30日减少3.746亿美元，降幅9%[283] - 截至2020年3月31日的六个月，公司总借款增至9.284亿美元，较2019年9月30日增加6650万美元，增幅8%[285] - 2020年3月31日，公司股东权益总额为8.051亿美元，较2019年9月30日减少3890万美元[286] - 2020年3月31日，非 performing 资产总额为3941.9万美元，占总资产的0.67%，低于2019年9月30日的5647.2万美元和0.91%[293] - 2020年3月31日，公司将5320万美元资产归类为次级，50万美元为可疑，无损失类；2019年9月30日，分别为4060万美元、50万美元和无损失类[298] - 2020年3月31日，公司贷款和租赁损失准备金为6540万美元，2019年9月30日为2910万美元，主要因税务服务贷款增加2130万美元、商业金融增加1130万美元和社区银行投资组合增加520万美元[300] - 2020年3月31日止三个月，贷款和租赁季度平均未偿余额占生息资产的比例从2019年同期的65%增至74%，总投资季度平均余额占比从30%降至23%[309] - 2020财年第二季度，公司平均生息资产从2019年同期减少1750万美元至57亿美元，主要因总投资证券减少4.192亿美元，贷款和租赁组合平均增长4.86亿美元[314] - 2020年3月31日止三个月，公司总存款和计息负债平均余额为56.4亿美元，2019年同期为58.6亿美元，减少4%[315] - 2020年3月31日末，公司总生息资产平均未偿余额为5701859千美元，收益率为5.64%；2019年平均未偿余额为5719376千美元，收益率为6.38%[319] - 2020年3月31日末，公司总贷款和租赁平均未偿余额为4195772千美元，利息收入为70493千美元，收益率为6.76%；2019年平均未偿余额为3709820千美元，利息收入为73670千美元，收益率为8.05%[319] - 2020年3月31日末，公司总投资平均未偿余额为1309333千美元，利息收入为8171千美元，收益率为2.68%；2019年平均未偿余额为1728487千美元，利息收入为12710千美元，收益率为3.36%[319] - 2020年3月31日末，公司总商业金融平均未偿余额为2020358千美元，利息收入为41643千美元，收益率为8.29%；2019年平均未偿余额为1649973千美元，利息收入为41954千美元，收益率为10.31%[319] - 2020年3月31日末，公司总付息负债平均未偿余额为2443153千美元，利息支出为11666千美元，成本率为1.92%；2019年平均未偿余额为2910805千美元，利息支出为16944千美元，成本率为2.36%[319] - 2020年3月31日末，公司总付息存款平均未偿余额为1858145千美元，利息支出为8242千美元，成本率为1.78%；2019年平均未偿余额为2694053千美元，利息支出为14740千美元，成本率为2.22%[319] - 2020年3月31日末，公司总资产为6610899千美元，总负债为5779060千美元，股东权益为831839千美元；2019年总资产为6787694千美元，总负债为5993605千美元，股东权益为794089千美元[319] 税务服务业务 - 2020年纳税季，MetaBank发放退款预支贷款13.3亿美元，预计处理退款转账约210万笔[271] 太阳能租赁业务 - 2020财年第二季度公司发起1760万美元太阳能租赁业务，2019财年第二季度无此类业务[331] 贷款及信贷额度承诺 - 2020年3月31日，公司有发起和购买贷款及未使用信贷额度承诺共计9.855亿美元[332] 《CARES法案》相关影响 - 《CARES法案》允许金融机构在特定条件下暂停对受疫情影响借款人的贷款修改适用公认会计原则（GAAP）的要求[350] - 《CARES法案》要求联邦银行监管机构将社区银行杠杆率最低要求从9%降至8%，直至较早的终止日期[351] 利率政策相关 - 2020年3月16日，联邦公开市场委员会（FOMC）将联邦基金目标利率设定为0 - 0.25%[355] 公司结构转变 - 由于2020年4月1日的转换，公司成为一家选择成为金融控股公司的银行控股公司，银行成为一家国民银行[361] 银行法定贷款限额 - 银行的法定贷款限额总计为其资本和盈余的15%，若超出部分有易变现抵押品全额担保，可额外增加10%，2020年3月31日，银行符合该限额要求[364] 国民银行相关特性 - 作为国民银行，银行不再需要成为合格储蓄贷款机构（QTL）或满足适用于联邦储蓄协会的QTL测试的任何要素[365] 利率风险建模与分析 - 公司使用EAR和EVE两种方法对利率风险建模，EAR分析衡量一年最小时间范围内利率敏感收益的敏感性，EVE分析计算各利率情景下金融资产、负债和表外工具的经济价值[379][384] - 截至2020年3月31日，EAR分析显示，在所有利率上升情景中，未来一年模型期内资产重定价数量多于负债，净利息敏感收入在-100、+100、+200、+300和+400个基点平行移动情景下分别为245,172、257,850、266,061、275,005和283,518千美元，较基准情景百分比变化分别为-1.9%、3.1%、6.4%、10.0%和13.4%，均在董事会政策限制范围内[380][381] - 截至2020年3月31日，EVE分析显示，经济价值权益在-100、+100、+200、+300和+400个基点平行移动情景下较基准情景百分比变化分别为-6.7%、5.3%、8.8%、11.0%和13.2%，均在董事会政策限制范围内，利率上升时经济价值权益相对稳定[385][386] 公司利率风险相关情况 - 公司收入部分来自利息收支差，经营受利率变化和资产负债利率敏感性影响，利率风险是公司唯一重大市场风险[371] - 公司监测和衡量利率风险敞口，分析资产和负债的规模、票面利率、重定价频率、到期日和提前还款可能性等特征[372] - 公司投资组合主要目标是提供流动性，也用于管理利率风险，投资政策根据公司流动性需求、风险收益平衡、借款抵押需求和资产负债管理目标分配资金[373] - 公司资金成本随利率变化，支付部门产生的长期低成本存款组合在利率下降环境中使公司面临更大风险，会压缩净息差[374] - 董事会和政府法规设定公司可接受的利率风险水平，管理层遵守，但无法保证在利率不利变化时控制风险的努力会成功[375] - 公司业务和存款有周期性，静态利率风险结果会因快照拍摄时间不同而变化，隔夜联邦基金购买量因无息存款波动而有规律变动[383] -

财务数据关键指标变化 - 收入与收益 - 2019年第四季度公司净收入2110万美元，摊薄后每股收益0.56美元，2019财年第一季度净收入1540万美元，摊薄后每股收益0.39美元；2020财年第一季度总收入1.021亿美元，较2019年同期的9800万美元增长4%[222] - 2019年第四季度公司净收入为2110万美元，摊薄后每股收益0.56美元，上年同期分别为1540万美元和0.39美元；总收入为1.021亿美元，较上年同期的9800万美元增加4%[261] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入与息差 - 2020财年第一季度净利息收入6470万美元，净息差4.94%，税等效净息差4.99%；平均总贷款和租赁增加6.148亿美元，增幅20%，平均无息存款增加2.429亿美元，增幅10%；支付部门平均存款达27.8亿美元，较2019年同期增长近12%；资金成本平均为1.01%，低于上一年同期的1.14%[223] - 2020财年第一季度净利息收入从2019财年同期的6030万美元增至6470万美元，增加440万美元，增幅7%[262] - 2020财年第一季度净息差为4.94%，较2019财年第一季度的4.60%增加34个基点；NIM,TE为4.99%，较2019财年第一季度的4.76%增加23个基点[263] - 2019年第四季度总利息收入7762.5万美元，收益率5.98%；总利息支出1297.4万美元，利率2.15%[270] - 2019年第四季度净利息收入6465.1万美元，净息差4.94%；税等效净息差4.99%[270] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入与支出 - 2019年12月31日止季度非利息收入3750万美元，上年同期为3780万美元；非利息支出7580万美元，较上年同期有所增加[224] - 2020财年第一季度非利息收入从上年同期的3780万美元降至3750万美元[274] - 2020财年第一季度非利息支出从2019财年同期的7430万美元增长2%至7580万美元[275] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2019年11月20日公司宣布MetaBank与Central Bank达成出售社区银行部门的最终协议，截至2019年12月31日，社区银行存款约2.9亿美元，预计交易于2020财年第二季度完成[225] - 2020财年第一季度，公司因Central Bank交易重新分类资产和负债，减少社区银行贷款和租赁损失拨备180万美元，确认法律和咨询费用60万美元、薪酬和福利费用等30万美元[227] - 2019年12月31日，公司不良资产为2980万美元，占总资产的0.48%，9月30日为5650万美元，占比0.91%[229] - 2019年12月31日，公司总资产降至61.8亿美元，较9月30日减少200万美元；现金及现金等价物为1.522亿美元，较9月30日增长20%；投资组合减少6940万美元，降幅5%，至13.4亿美元[231][232][233] - 2019年12月31日，待售贷款增至2.643亿美元，总贷款和租赁降至35.8亿美元，较9月30日减少6810万美元，降幅2%；国家贷款和租赁增至26.4亿美元，较9月30日增加1.899亿美元，增幅8%[234][236][237] - 社区银行贷款在2019年12月31日较9月30日减少2.581亿美元，降幅21%[238] - 公司对联邦住房贷款银行（FHLB）的股票投资在2019年12月31日较9月30日减少1710万美元，降幅55%，降至1380万美元[239] - 期末总存款在2019年12月31日较9月30日增加1.806亿美元，增幅4%，达到45.2亿美元[240] - 2019年第四季度总存款和有息负债平均余额为51.3亿美元，上年同期为51亿美元；无息存款平均余额增加2.429亿美元，增幅10%，达到27.3亿美元[241] - 公司总借款在2019年12月31日较9月30日减少4.548亿美元，降幅53%，降至4.071亿美元[242] - 2019年12月31日公司股东权益总计8.371亿美元，较9月30日减少690万美元[243] - 2019年12月31日非performing资产总计2977.7万美元，占总资产的0.48%，9月30日为5647.2万美元，占比0.91%[250] - 2019年12月31日公司将5110万美元资产归类为次级，30万美元归类为可疑，无损失类；9月30日分别为4060万美元、50万美元和无损失类[254] - 2019年12月31日公司贷款和租赁损失准备金总计3020万美元，9月30日为2910万美元[258] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 2019年12月31日止季度，公司处置其他不动产相关资产，确认500万美元止赎财产出售损失、110万美元递延租金收入和20万美元其他不动产费用[228] - 2019年12月31日止季度，公司回购899371股，平均价格34.17美元；2019年11月20日，董事会授权新的股票回购计划，最多回购750万股，有效期至2022年12月31日[230] - 2020财年第一季度公司记录所得税费用为70万美元，有效税率为2.97%；2019财年第一季度所得税收益为170万美元，有效税率为 - 11.56%[276] - 截至2019年12月31日，公司有发起和购买贷款及未使用信贷额度的承诺共计10.4亿美元[278] - 截至2019年12月31日，公司和银行的一级杠杆资本比率分别为8.28%和9.70%，普通股一级资本比率分别为10.10和12.18，一级资本比率分别为10.46和12.24，总资本比率分别为12.74和12.90[284] - 截至2019年12月31日，公司普通股一级资本为46011.5万美元，一级资本为47614.8万美元，总资本为58007.1万美元[286] - 截至2019年12月31日，公司有形普通股权益为47741.2万美元，不包括累计其他综合收益的有形普通股权益为47351.7万美元[287] - 目前要求的包含资本保护缓冲的普通股一级风险资本比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[287] 各条业务线数据关键指标变化 - 贷款与租赁业务 - 截至2019年12月31日的季度，贷款和租赁的季度平均未偿余额占生息资产的比例从2018年同期的60%增至72%，总投资的季度平均余额占比从39%降至26%[262] - 2020财年第一季度公司平均生息资产较2019年同期增加1000万美元至52亿美元，主要归因于平均贷款和租赁投资组合增加6.148亿美元，部分被总投资证券减少6.591亿美元所抵消[265] - 2019年第四季度公司计提贷款和租赁损失拨备340万美元，低于上一年同期的910万美元[273] - 2020财年第一季度公司发起太阳能租赁业务1790万美元，2019财年第一季度为3560万美元[277] 各条业务线数据关键指标变化 - 存款业务 - 截至2019年12月31日的三个月，公司总存款和有息负债平均余额为51.3亿美元，较上一年同期的51亿美元增加1%[266] - 2020财年第一季度公司所有存款和借款的资金成本平均为1.01%，低于2019财年第一季度的1.14%；存款总成本为0.81%，低于2019年同期的0.92%[267] 利率风险分析 - 公司使用收益风险分析和股权经济价值分析两种方法对利率风险进行建模[302] - 截至2019年12月31日，公司在所有利率情景下均处于董事会政策限制范围内[304] - 总利息敏感收入为5285616千美元，在利率变化 - 200、 - 100、 + 100、 + 200、 + 300、 + 400时分别为259001、276552、319075、341022、362436、383662千美元[304] - 总利息敏感支出为2168885千美元，在利率变化 - 200、 - 100、 + 100、 + 200、 + 300、 + 400时分别为13731、23751、50434、63308、76183、89061千美元[304] - 净利息敏感收入为3116731千美元，在利率变化 - 200、 - 100、 + 100、 + 200、 + 300、 + 400时分别为245270、252801、268641、277714、286253、294601千美元[304] - 净利息敏感收入较基准的百分比变化在利率变化 - 200、 - 100、 + 100、 + 200、 + 300、 + 400时分别为 - 5.7%、 - 2.8%、3.3%、6.8%、10.1%、13.3%[304] - EVE分析中，经济价值权益较基准的百分比变化在利率变化 - 200、 - 100、 + 100、 + 200、 + 300、 + 400时分别为 - 12.0%、 - 5.0%、3.3%、5.2%、6.3%、7.4%[309] - EVE分析中，董事会政策限制在利率变化 - 200、 - 100、 + 100、 + 200、 + 300、 + 400时分别为 - 20.0%、 - 10.0%、 - 10.0%、 - 20.0%、 - 25.0%、 - 35.0%[309] - 2019年12月31日的EAR分析显示，在所有加息情景下，资产比负债在模拟的一年期内重新定价更多[304] - 公司认为无息存款组合增长提供稳定且盈利的资金来源，在加息环境中有竞争优势[306] - 2019年12月31日报告的EVE风险显示，利率上升时经济价值权益相对中性[309]

贷款和租赁损失相关财务数据变化 - 2019年总冲销额为42854千美元，2018年为25964千美元[92] - 2019年总回收额为3313千美元，2018年为2037千美元[92] - 2019年净冲销额为39541千美元，2018年为23927千美元[92] - 2019年贷款和租赁损失拨备费用为55650千美元，2018年为29433千美元[92] - 2019年末余额为29149千美元，2018年末为13040千美元[92] - 2019年净冲销额与期间平均未偿还贷款和租赁的比率为1.12%，2018年为1.31%[92] - 2019年商业金融贷款和租赁损失准备金占比为52.5%，2018年为51.3%[94] 投资证券相关财务数据变化 - 截至2019年9月30日，约81220万美元、15270万美元和480万美元的投资证券和MBS分别作为抵押品[96] - 截至2019年9月30日，公司非MBS投资证券摊余成本为10.1亿美元，2018年为16.8亿美元[99] - 截至2019年9月30日，公司68%（693.5）的投资证券被质押以担保公司的各种债务[99] - 2019年9月30日，公司投资证券和FHLB股票总计10.51051亿美元，2018年为16.75664亿美元，2017年为16.1794亿美元[101] - 2019年9月30日，公司可供出售投资债务证券小计为8.89947亿美元，持有至到期投资债务证券小计为1.27582亿美元[101] - 2019年9月30日，公司可供出售的资产支持证券账面价值为3.02534亿美元，小企业管理局证券为1.85982亿美元[101] - 2019年9月30日，公司持有至到期的非银行合格州及政治分区债务为1.27582亿美元[106] - 2019年9月30日，公司MBS摊销成本为3.859亿美元，公允价值为3.897亿美元[107] - 2019年9月30日，公司83.0%（3.235亿美元）的MBS被质押以担保各项债务[108] - 2019年9月30日，公司可供出售MBS总计3.82546亿美元，持有至到期MBS总计718.2万美元[112] - 2019年9月30日，公司MBS加权平均收益率在不同期限有所不同，如5 - 10年为2.06%，10年以上为2.75%等[113] - 2019年9月30日，公司部分投资证券加权平均收益率分别为2.00%、2.20%、1.92%等[104] - 持有至到期投资证券中，Ginnie Mae的摊余成本为718.2万美元，公允价值为718.3万美元，加权平均收益率为2.27%[115] - 2019年9月30日，公司约96.1%的抵押支持证券合同期限超过十年[115] - 2018年第一财季，公司因采用会计准则更新，将2.047亿美元投资证券和1.013亿美元抵押支持证券从持有至到期类别转入可供出售类别；2018年第四季度，因Crestmark收购，将4090万美元投资证券从持有至到期类别转入可供出售类别[116] - 2019、2018和2017财年，公司未记录非暂时性减值[119] 其他有息资产相关财务数据变化 - 2019年9月30日，公司其他有息资产中，其他金融机构的有息存款和联邦基金出售额为1126.1万美元，2018年为424.8万美元，2017年为12.27308亿美元[101] 存款相关财务数据变化 - 2019年9月30日，公司43.4亿美元存款组合中，24.3亿美元来自支付部门，其中23.1亿美元为非利息支票账户，1.256亿美元为利息支票和储蓄存款[127] - 2019年存款净减少9398.2万美元，降幅为2.12%；2018年存款净增加12.07563亿美元，增幅为37.46%；2017年存款净增加7.93342亿美元，增幅为32.65%[130] - 2019年非利息支票账户存款为23.5801亿美元，占比54.4%；利息支票账户存款为1.85768亿美元，占比4.3%；储蓄存款为4977.3万美元，占比1.1%；货币市场存款为7691.1万美元，占比1.8%；批发存款为2.50053亿美元，占比5.7%[131] - 2019年定期存款中，可变利率为8.1万美元；0.00 - 0.99%利率为765.5万美元，占比0.2%；1.00 - 1.99%利率为1.81077亿美元，占比4.2%；2.00 - 2.99%利率为12.23084亿美元，占比28.2%；3.00 - 3.99%利率为45.93万美元，占比0.1%[131] - 截至2019年9月30日，定期存款总计14.1649亿美元，占比32.7%，其中批发定期存款为13.1亿美元[131] - 2019年各类存款总计43.37005亿美元[131] - 截至2019年9月30日，公司定期存款总额为1416490千美元，其中利率2.00 - 2.99%的占比86.4%，到期日在2019年12月31日的占比36.9%[133] - 截至2019年9月30日，公司定期存款按剩余到期时间划分，3个月及以内的为522173千美元，3 - 6个月的为445986千美元，6 - 12个月的为320909千美元，12个月以上的为127422千美元[134] - 截至2019年9月30日，公司有来自政府和其他公共实体的存款32700千美元包含在定期存款中[134] 借款相关财务数据变化 - 截至2019年9月30日，公司有642000千美元的隔夜借款、110000千美元的定期预付款，还能从FHLB额外借款约1370000千美元[136] - 公司在2016财年完成75000千美元的5.75%固定 - 浮动利率次级债券公开发行，截至2019年9月30日，扣除发行成本1400千美元后，未偿还本金总额为73600千美元[137] - 截至2018年9月30日，公司信托优先股未偿还余额为10300千美元[141] - 通过Crestmark收购，公司获得3400千美元的浮动利率资本证券[142] - 截至2019年9月30日，公司有25000千美元的信用额度，未提取使用[143] - 截至2019年9月30日，公司有4000千美元的零售回购协议未偿还[144] - 截至2019年9月30日，公司总借款为861857千美元，2018年9月30日为514722千美元，2017年为1490067千美元[148] MPS预付卡业务情况 - 公司MPS预付卡业务分消费者使用和商业使用两类，大多为开放式循环卡[155][156][157] - 公司MPS与多家大型销售代理/项目经理签署了未来几年的协议以降低风险[159] 监管相关情况 - 公司受FRB监管，需按《1934年证券交易法》向SEC提交报告[160][164] - 《多德 - 弗兰克法案》影响公司运营，银行资产低于100亿美元暂不受交换费限制，但可能影响市场定价[166][168] - 《监管救济法案》对资产低于100亿美元的银行如公司银行有积极影响[171] - 银行对单个借款人的一般允许贷款限额为50万美元或未受损资本和盈余的15%（有抵押时为25%），2019年9月30日银行符合此限额[173] - 2020年OCC监管策略聚焦网络安全、反洗钱等多方面[174] - 银行存款保险额度永久提高至25万美元/存款人/账户所有权类别[175] - 2019 - 2017年银行存款保险评估率分别为14、9、9个基点，保费支出分别为680万、380万、290万美元[178] - 2019财年第四季度公司获得130万美元小银行评估信贷[179] - 截至2019年9月30日，银行将25.5亿美元（占存款负债的58.9%）归类为经纪存款[180] - 储蓄协会需满足合格储蓄贷款机构（QTL）测试，要求至少65%的投资组合资产为合格储蓄投资[183] - 合格抵押贷款（QM）要求消费者总债务收入比小于等于43%[187] - 资产低于100亿美元的银行可将某些不符合ATR要求的消费抵押贷款指定为QM[188] - 截至2019年9月30日的财年，银行向OCC支付评估费958,303美元[200] - 公司和银行需维持高于最低风险资本要求2.5%的资本保护缓冲[204] - 若某类递延税资产或所有此类项目分别超过CET1资本的10%或15%，需从CET1资本中扣除[205] - 风险权重根据资产性质而定，从美国政府和机构证券的0%到某些股权敞口的600%不等[206] - 截至2019年9月30日，银行超过所有监管资本要求，被指定为“资本充足”[207] - 2019年7月，OCC、FDIC和FRB通过最终规则简化小型联邦储蓄银行和SLHC的资本规则，2020年1月1日生效[209] - 与单个关联方的交易总额限制为机构资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额限制为机构资本和盈余的20%[223] - 2017年1月3日银行CRA评级为“满意”[224] - 截至2019年9月30日，银行持有3090万美元FHLB股票，2019财年FHLB向银行支付股息100万美元[226] - 任何人收购银行或其控股公司25%或以上任何类别有表决权证券时需事先通知美联储[232] - 2019年美联储发布资产低于100亿美元的SLHC和银行控股公司检查频率和范围的最终指南[236] - 若银行子公司未通过QTL测试，控股公司须在储蓄机构未达标一年内注册为银行控股公司[237] - 2009年美联储发布关于银行控股公司和SLHC资本分配的监管信，若支付未被过去四个季度股东可获得净收入完全覆盖等情况，可能要求控股公司消除、推迟或减少股息[238] - 2017年8月美联储发布关于储蓄贷款控股公司董事会监督期望的拟议指南，截至年报提交日暂无最终指南发布[239] - 公司受SEC、纳斯达克和各州证券监管机构监督，日常收到的信息请求属常规操作[240] 公司员工情况 - 截至2019年9月30日，公司及其子公司共有1186名全职等效员工，较2018年9月30日减少33人，降幅为3%[247] 税务相关情况 - 公司在2017财年至2018财年期间，与DC Solar实体交易相关的投资税收抵免额为790万美元，存在被税务机关收回的风险[261] 公司竞争情况 - 公司面临支付、商业金融、税务服务、社区银行和消费者贷款等多个金融领域的竞争，竞争对手包括各类银行和金融服务公司[243] 公司风险情况 - 公司的风险管理框架存在局限性，可能无法防止未来损失，如承保实践可能无法充分识别、定价和降低信用风险[251][252] - 公司的贷款和租赁业务面临信用风险，借款人可能因各种因素无法按时还款，导致贷款和租赁损失[253][254] - 若实际贷款和租赁损失超过贷款和租赁损失准备金，公司净收入将减少，且新的贷款和租赁损失准备金确定方法可能影响未来盈利能力[256][257] - 银行与营销商的协议可能增加信用风险和欺诈风险，以及其他额外风险[258][259] - 银行购买的学生贷款组合因保险公司清算不再受保，无法保证能否及在多大程度上收回未赚取的保费，可能导致未来贷款损失超过估计[264][265] - 公司从事设备租赁活动，租赁设备处置时的残值可能低于租赁开始时的预测，影响经营结果和现金流[266][267] - 利率变化可能对公司的经营结果和财务状况产生不利影响，公司无法保证能有效应对利率风险[268][269] - 银行业竞争可能增加公司成本、减少收入或阻碍业务拓展[273] - 预付卡使用量下降或行业不利发展会影响公司业务[274] - 公司依赖第三方合作，协议到期可能不续约或条款不利[277] 公司业务增长及收购相关情况 - 公司业务增长策略包括收购和有机增长，但可能面临挑战[284] - 收购业务可能带来资本需求增加、监管合规等风险[287] - 无法成功整合收购业务可能无法实现预期收益[288] - 现金支付收购会减少可用现金，还可能影响财务状况[289] - 开展新业务或推出新产品服务可能面临风险[290] - 开发和营销新业务或产品需投入资源，可能无法实现目标[291] 公司股息及股票回购情况 - 2019财年银行向公司支付3400万美元现金股息用于股票回购，公司回购4650万美元（1680772股）普通股，均价27.67美元/股[222] 公司前五大项目管理商存款情况 - 截至2019年9月30日，前五大项目管理商相关存款达12.7亿美元[283]

股票回购情况 - 2019年第二季度公司宣布董事会授权最高回购200万股公司普通股的计划，第三季度以平均每股27.31美元的价格回购1574734股，总计4300万美元，计划于2021年9月30日到期[248] 净收入与每股收益情况 - 2019年第三季度净收入为2930万美元，摊薄后每股收益0.75美元，而2018财年第三季度净收入为680万美元，摊薄后每股收益0.23美元；2019财年第三季度总收入为1.108亿美元，较2018年同期的6160万美元增长80%[245] - 2019年第三季度，公司净收入为2930万美元，摊薄后每股收益0.75美元，高于2018年同期的680万美元和0.23美元[278] - 2019财年第三季度总收入为1.108亿美元，较2018年同期的6160万美元增长80%[278] - 2019年前九个月，公司净收入为7680万美元，摊薄后每股收益1.95美元，高于2018年同期的4290万美元和1.47美元[279] - 2019年前九个月总收入为3.852亿美元，较2018年同期的2.419亿美元增长59%[279] 净利息收入与净息差情况 - 2019财年第三季度净利息收入为6700万美元，净息差（NIM）为5.07%，税等效净息差（NIM, TE）为5.15%；平均总贷款和租赁增加20.4亿美元，增幅131%，平均无息存款增加2.445亿美元，增幅10%[246] - 2019财年第三季度净利息收入增加3860万美元，增长136%，达到6700万美元[280] - 2019财年第三季度净利息收益率为5.07%，较2018年同期的2.94%增加213个基点[282] - 2019年6月30日结束的三个月，净利息收入6696.8万美元，净息差5.07%，税等效净息差5.15%；2018年同期净利息收入2841.1万美元，净息差2.94%，税等效净息差3.23%[291] - 2019年前九个月净利息收入为1.9859亿美元，净息差为4.90%，税等效净息差为5.02%；2018年净利息收入为0.82012亿美元，净息差为2.77%，税等效净息差为3.06%[293] 资产相关情况 - 截至2019年6月30日，公司总资产较2018年9月30日增加2.66亿美元，增幅5%，达到61亿美元，主要因贷款和租赁增加，部分被投资组合减少抵消[250] - 截至2019年6月30日，总现金及现金等价物为1.007亿美元，较2018年9月30日的1亿美元增加1%[251] - 截至2019年6月30日，投资组合较2018年9月30日减少5.173亿美元，降幅26%，至15亿美元，因到期、出售和本金偿还超过购买[252] - 截至2019年6月30日，公司总贷款和租赁较2018年9月30日增加6.81亿美元，增幅23%，达到36.3亿美元[253] 存款与借款情况 - 截至2019年6月30日，总存款较2018年9月30日增加3.442亿美元，增幅8%，达到47.8亿美元，主要因无息存款、批发存款和计息支票存款增加，部分被定期存款减少抵消[257] - 截至2019年6月30日，公司总借款较2018年9月30日减少1.583亿美元，降幅31%，至3.564亿美元，主要因短期借款减少[260] 股东权益情况 - 截至2019年6月30日，公司股东权益总计8.229亿美元，较2018年9月30日增加7520万美元，银行继续满足监管要求被列为资本充足机构[261] - 截至2019年6月30日，公司总股东权益为822,901千美元，普通股一级资本为447,107千美元，一级资本为462,887千美元，总资本为580,133千美元[312] 不良资产情况 - 截至2019年6月30日，非performing资产总计5.1015亿美元，占总资产的0.84%，高于2018年9月30日的4.1839亿美元和0.72%[267] - 2019年6月30日，非performing贷款和租赁总计2080万美元，占贷款和租赁总额的0.57%，高于2018年9月30日的1020万美元和0.35%[267] - 2019年6月30日，公司将3500万美元的资产归类为次级资产，2018年9月30日为2460万美元，均无可疑或损失类资产[271] 贷款和租赁损失准备金情况 - 2019年6月30日，公司的贷款和租赁损失准备金为4350万美元，高于2018年9月30日的1300万美元[275] - 2019年第三季度和前九个月贷款和租赁损失拨备分别为910万美元和5150万美元，2018年同期分别为530万美元和2470万美元[295] 生息资产情况 - 2019财年第三季度公司平均生息资产增至53亿美元，较2018年同期增加14.3亿美元，增幅37%[286] - 2019年6月30日结束的三个月，总生息资产平均余额52.98957亿美元，利息收入8163.2万美元，收益率6.26%；2018年同期平均余额38.7109亿美元，利息收入3410.4万美元，收益率3.82%[291] - 2019年前九个月总生息资产平均余额为54.16137亿美元，利息收入2.44902亿美元，收益率6.16%；2018年平均余额39.58773亿美元，利息收入0.98333亿美元，收益率3.61%[293] 存款和计息负债平均余额情况 - 截至2019年6月30日的三个月，公司总存款和计息负债平均余额为51.4亿美元，较上年同期的37亿美元增加39%[287] 资金成本情况 - 2019财年第三季度公司所有存款和借款的资金成本平均为1.14%，2018财年第三季度为0.62%[288] - 2019财年第三季度公司存款总成本为0.90%，2018年同期为0.29%[288] 各业务线利息收入与收益率情况 - 2019年6月30日结束的三个月，现金及联邦基金出售平均余额8.01亿美元，利息收入52.1万美元，收益率2.61%；2018年同期平均余额5.7164亿美元，利息收入38.8万美元，收益率2.72%[291] - 2019年6月30日结束的三个月，商业金融业务平均余额17.75905亿美元，利息收入4433.2万美元，收益率10.01%；2018年同期平均余额2.99676亿美元，利息收入381.3万美元，收益率5.10%[291] - 2019年6月30日结束的三个月，消费金融业务平均余额3.64633亿美元，利息收入817.8万美元，收益率9.00%；2018年同期平均余额2.08937亿美元，利息收入371.7万美元，收益率7.13%[291] - 2019年6月30日结束的三个月，国家贷款和租赁业务平均余额24.09226亿美元，利息收入5600.1万美元，收益率9.32%；2018年同期平均余额5.30881亿美元，利息收入753万美元，收益率5.69%[291] 非利息收入与支出情况 - 2019财年第三季度非利息收入增至4380万美元，较上年同期增加1060万美元，增幅32%；前九个月为1.866亿美元，较上年同期增加2670万美元，增幅17%[296][297] - 2019财年第三季度非利息支出增至7250万美元，较上年同期增加2340万美元，增幅48%；前九个月为2.57亿美元，较上年同期增加9540万美元，增幅59%[298][299] 所得税情况 - 2019财年第三季度公司录得所得税收益120万美元，有效税率为 - 3.97%；2018财年第三季度所得税费用为50万美元，有效税率为6.55%[300] 贷款及信贷额度承诺情况 - 2019年6月30日，公司有发起和购买贷款及未使用信贷额度承诺共计10.1亿美元[301] 资金来源与流动性情况 - 公司主要资金来源为存款，2019年6月30日公司认为贷款还款和其他资金来源足以满足可预见的短期和长期流动性需求[301] 资本规则与资本比率情况 - 2015年1月1日起，公司和银行适用巴塞尔协议III资本规则，部分条款和规定有过渡期[306] - 截至2019年6月30日，公司和银行的一级杠杆资本比率分别为8.05%和9.37%，普通股一级资本比率分别为10.19%和12.22%，一级资本比率分别为10.55%和12.27%，总资本比率分别为13.22%和13.26%[310] - 自2019年1月1日起，要求的含资本conservation buffer的普通股一级风险资本比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[313] 合同义务情况 - 2018年9月30日至2019年6月30日，公司合同义务无重大变化[315] 利息敏感收入与支出情况 - 截至2019年6月30日，公司总利息敏感收入为5,161,411千美元，总利息敏感支出为2,292,395千美元，净利息敏感收入为2,869,016千美元[328] 利率风险建模与分析情况 - 公司使用EAR分析和EVE分析两种方法对利率风险进行建模[326] - 2019年6月30日的EAR分析显示，利率上升情景下，未来一年模型期内资产重定价数量多于负债[328] - 截至2019年6月30日，公司在所有利率情景下均符合董事会政策限制[328][332] - 经济权益价值风险百分比变化：-200对应-12.9%，-100对应-5.2%，100对应2.5%，200对应3.5%，300对应3.6%，400对应3.6%[333] - 董事会政策限制分别为-20.0%、-10.0%、-10.0%、-20.0%、-25.0%、-35.0%[333] - 2019年6月30日报告显示，利率上升时权益头寸经济价值相对中性[333] 内部控制缺陷与补救情况 - 2019年公司披露控制与程序无效，原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[338] - 2019年第三财季，公司发现Crestmark部门控制环境存在重大缺陷，与IT应用用户访问不当和审查程序不完整有关[339] - 公司正在实施补救计划，包括重新评估IT治理与控制、更新访问管理程序和培训IT人员[341] - 管理层认为补救措施将在2019财年第四季度完成[341] - 若未补救，这些缺陷可能导致公司合并财务报表出现重大错报[341] - 截至2019年6月30日财季末，除上述情况外，公司财务报告内部控制无重大影响变化[342]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 0-22140 META FINANCIAL GROUP, INC.® (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 42-1406262 (State or other jurisdiction of ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2018 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 0-22140 META FINANCIAL GROUP, INC.® (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 42-1406262 (State or other jurisdiction ...