公司公告 - 巴西国家石油公司（Petrobras）宣布其全资子公司Petrobras Global Finance B V（PGF）已完成此前宣布的现金要约收购（Offers）的到期和到期日结果 这些要约涉及公司发行的多系列票据（Notes）[1] - 要约收购的到期时间为2024年9月9日下午5点（纽约时间） 预计结算日期为2024年9月13日 持有票据的投资者需在2024年9月11日下午5点（纽约时间）前将票据交付给PGF以参与要约[3] - PGF已接受所有有效投标的票据 并预计接受所有已收到担保交付通知且在担保交付日期前交付的票据 最终结算金额可能根据担保交付程序有所调整[3] - 本次要约收购的总现金支付金额预计约为9 358亿美元 不包括应计未付利息 资金将来自公司现有现金[3] 票据详情 - 本次要约涉及多系列全球票据 包括5 093% 2030年到期票据 5 600% 2031年到期票据 5 500% 2051年到期票据 5 625% 2043年到期票据 6 750% 2050年到期票据和6 900% 2049年到期票据[2] - 各系列票据的投标和接受情况如下：5 093% 2030年到期票据接受180 759 000美元 5 600% 2031年到期票据接受204 845 000美元 5 500% 2051年到期票据接受101 858 000美元 5 625% 2043年到期票据接受19 915 000美元 6 750% 2050年到期票据接受218 989 000美元 6 900% 2049年到期票据接受203 322 000美元[2] - 各系列票据的考虑金额分别为：5 093% 2030年到期票据每1 000美元本金991 15美元 5 600% 2031年到期票据998 00美元 5 500% 2051年到期票据849 33美元 5 625% 2043年到期票据910 30美元 6 750% 2050年到期票据980 26美元 6 900% 2049年到期票据1 000 00美元[2] 交易安排 - PGF聘请了多家机构作为本次要约收购的交易经理 包括美国银行证券 巴西布拉德斯科银行 汇丰证券 摩根大通证券 瑞穗证券和摩根士丹利[3] - 全球债券持有人服务公司担任本次要约收购的存托和信息代理[3] - 投资者可通过指定电话联系相关机构获取要约文件或协助 要约文件可通过指定链接获取[4]

文章核心观点 - Squarespace和Permira修订此前达成的最终协议，修订后股东每股获46.50美元现金，交易总价约72亿美元，该修订获董事会特别委员会和董事会一致批准 [1] 交易条款 - 股东每股获现金较之前宣布的交易增加2.50美元，较此前协议价格涨5.7%，较90日成交量加权平均交易价格溢价36.4%，较52周最高价溢价21.8%，企业价值是2025年未杠杆化自由现金流的20多倍 [1][2] - 修订后交易为要约收购，需多数非关联股东接受要约，现有滚动股东同意按修订后价格滚动 [3] 各方表态 - 特别委员会主席表示专注为非关联股东实现价值和确定性最大化，交易对公司和股东有利 [4] - Permira合伙人称修订要约和合并协议获批准，股东可通过接受要约获得即时确定价值 [4] 交易详情 - 要约收购完整条款等将在Permira提交给美国证券交易委员会的文件中说明 [5] - 合并完成后，Squarespace普通股将不再公开上市，成为私人控股公司 [5] - 公司将在九个工作日内发布推荐声明，原定于9月20日的股东大会取消 [6] 顾问信息 - Squarespace财务顾问为J.P. Morgan，法律顾问为Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP [7] - 特别委员会财务顾问为Centerview Partners LLC，法律顾问为Richards, Layton & Finger [7] - Permira财务顾问为Goldman Sachs & Co LLC，法律顾问为Latham & Watkins LLP，税务顾问为Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP，债务融资联合牵头安排人为Blackstone Credit & Insurance、Blue Owl Capital和Ares Capital Corp [8] - Anthony Casalena法律顾问为Wilson Sonsini Goodrich & Rosati [8] - General Atlantic法律顾问为Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison [9] - Accel法律顾问为Cooley [9] 公司介绍 - Squarespace是设计驱动平台，助力创业者在线打造品牌和开展业务，产品涵盖网站、域名等多种工具，业务覆盖超200个国家和地区 [13] - Permira是全球投资公司，成立于1985年，管理约800亿欧元资金，在私募股权和信贷两大核心资产类别进行投资，在互联网等领域有丰富投资经验 [14][15] 联系方式 - Squarespace投资者联系邮箱为[email protected]，媒体联系邮箱为[email protected] [16] - Permira联系人Nina Gilbert邮箱为[email protected]，电话+44 207 9594037；James Williams邮箱为[email protected]，电话+44 774 7006407；也可联系FGS Global，邮箱为[email protected] [16]

文章核心观点 公司宣布向信托受益单位持有人进行现金分配，此次分配主要反映特定时期油气产量，本月分配低于上月主要因石油产量下降，部分被油气价格和天然气产量增加抵消，同时说明了收入确认和发布时间及相关报告获取途径 [1][2][3] 现金分配情况 - 公司宣布向信托受益单位持有人进行现金分配，金额为每单位0.421310美元，将于2024年9月30日支付给9月16日登记在册的单位持有人 [1] 产量与价格情况 - 此次分配主要反映2024年6月石油产量和5月天然气产量，初步产量约为64743桶石油和1359603 Mcf天然气，初步价格约为每桶石油78.14美元和每Mcf天然气1.52美元 [2] - 本月分配低于上月主要因石油产量下降，部分被油气价格和天然气产量增加抵消，本月石油产量64743桶，上月76461桶，本月天然气产量1359603 Mcf，上月1346957 Mcf，本月石油价格每桶78.14美元，上月77.48美元，本月天然气价格每Mcf 1.52美元，上月1.20美元 [3] 收入确认与发布 - 收入在收到、核实和发布后才进行分配，大多数能源公司通常在每月25日左右支付特许权使用费，根据邮件送达情况，部分特许权使用费在月底最后工作日收入发布后才收到，这些收入将在收到后30天内发布 [4] - 由于8月底时间安排，约89000美元收入将在9月发布，自8月底至新闻稿发布前，已收到约302000美元收入 [5] 报告获取途径 - 公司现金分配历史、当前和上一年度财务报告、税务信息手册、向美国证券交易委员会提交文件链接等可在更新外观的网站http://www.sbr - sabine.com/上找到，也可免费索取印刷报告 [1] - 2023年度报告（含10 - K表格）和2024年1月1日储备摘要可在公司网站http://www.sbr - sabine.com/上获取 [5]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票的近期趋势 无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下 投资者本质上是“买高 但希望卖得更高” 这种方法的关键是利用股票价格的趋势 一旦股票确立了方向 它很可能会继续朝这个方向移动 目标是股票一旦走上固定路径 就会带来及时且有利可图的交易 [1] Pathward Financial的动量表现 - Pathward Financial (CASH) 目前的动量风格评分为A 这表明其在价格变化和盈利预测修正等关键动量驱动因素上表现良好 [2] - 过去一周 CASH的股价上涨了2.67% 而同期Zacks Banks - Northeast行业仅上涨了0.35% 从更长时间框架来看 CASH的月度价格变化为10.99% 优于行业的7.03% [5] - 过去一个季度 CASH的股价上涨了27.72% 过去一年上涨了39.95% 相比之下 标普500指数同期分别仅上涨了5.01%和23.98% [6] 交易量与盈利预测 - CASH的20天平均交易量为132,547股 交易量是衡量股票表现的重要指标 上涨的股票伴随着高于平均水平的交易量通常是一个看涨信号 [7] - 过去两个月 CASH的全年度盈利预测有2次上调 没有下调 这使得其共识估计从6.43美元增加到6.87美元 对于下一个财年 同样有2次盈利预测上调 没有下调 [9] 综合评估 - 综合考虑所有因素 CASH被评为Zacks Rank 1 (强力买入) 并且动量评分为A 这表明该公司在短期内有望继续表现出色 [3][9]

文章核心观点 - Pathward Financial被升级为Zacks Rank 1（强力买入），反映其盈利预期上升，有望带来买盘压力和股价上涨 [1][3] 分组1：Zacks评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级决策，Zacks评级系统因盈利预期变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [9][10] 分组2：盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其大量交易导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预期修正进行投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了盈利预期修正的力量 [6] 分组3：Pathward盈利预期情况 - 截至2024年9月财年，该公司预计每股收益6.87美元，较上年报告数字变化12.8% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了6.8% [8] 分组4：Pathward评级升级影响 - Pathward评级升级反映其盈利前景积极，可能带来买盘压力和股价上涨 [3] - 盈利预期上升和评级升级意味着公司基本面业务改善，投资者对业务趋势的认可将推动股价上涨 [5] - Pathward升级为Zacks Rank 1，处于Zacks覆盖股票中前5%，暗示短期内股价可能上涨 [10]

文章核心观点 - 巴西国家石油公司（Petrobras）全资子公司PGF开展新美元计价全球票据发行及现金要约收购部分未偿还美元计价票据业务，公司认为该操作符合债务管理政策 [1][18] 新票据发行 - 新票据为PGF无担保债务，由Petrobras提供全额、无条件和不可撤销担保 [2] - PGF拟用新票据销售净收益购买要约收购中接受的票据，剩余用于一般公司用途 [2] 要约收购 收购信息 - 要约收购依据2024年9月3日购买要约条款和条件进行 [3] - 列出不同系列要约收购票据的本金、收购对价和接受优先级 [4] 时间安排 - 要约收购于2024年9月9日下午5点（纽约时间）到期，可延期；有效要约票据在到期前可撤回 [5] - 结算日期预计不晚于到期日后四个工作日，即2024年9月13日 [5] 收购条件 - 要约收购不设最低本金金额条件，各收购相互独立，PGF可按法律规定撤回或修改 [7] - PGF需满足或放弃特定条件才接受购买要约票据、支付现金或完成收购，包括无阻碍事件、达成承销协议等 [8] - 新票据发行成功结束且PGF在结算日前收到净收益，才会接受购买要约票据等 [9] - 特定系列要约票据收购受最高对价条件限制，即总对价不超10亿美元 [10] 处理方式 - 若最高对价条件不满足，PGF可终止收购、放弃条件或按特定规则接受购买 [11] - 特定优先级系列票据可能不满足条件不被收购，若某系列被接受则该系列有效要约票据都被收购 [13] - PGF可自行决定放弃条件，保留延迟接受、延长到期日、终止或修改要约条款等权利 [15][16] 投资者权益 - 满足条件的要约票据持有人可获对应收购对价及应计未付利息 [6] - 若PGF行使相关权利，会通知存托机构并公告，未接受付款的要约票据将返还持有人 [17] 其他信息 相关方 - PGF聘请多家机构担任新票据发行联席账簿管理人及要约收购交易经理，Global Bondholder Services Corporation担任存托和信息代理 [19] 投资者建议 - 投资者应查看中介机构截止日期，其提交和撤回要约指令截止日期早于规定 [24] 销售限制 - 新票据不在欧洲经济区和英国向零售投资者发售，相关人员需满足特定条件 [26][28] 文档获取 - 可通过SEC网站或联系相关机构获取招股说明书等文件，要约文件可通过指定链接访问 [21][23] 前瞻性声明 - 公告含前瞻性声明，交易能否完成及最终条款不确定，Petrobras无义务更新或修订声明 [32]

文章核心观点 - 公司出售商业保险保费融资业务，预计带来财务优化和盈利增长，股票值得投资 [1][12][13] 交易详情 - 公司签署协议将商业保险保费融资业务出售给AFS，Honor Capital为AFS义务担保 [1] - 交易获公司董事会批准，预计9月底完成，需满足惯例成交条件 [2] - 交易完成后公司将获现金对价，含6.171亿美元净资产值和3120万美元溢价，受贷款组合和负债调整影响 [3] 财务影响 收入 - 交易使资金重新配置到高风险调整回报资产，补充净利息收入和净利息收益率 [4] - 2019 - 2023年净利息收入复合年增长率13.7%，总收入复合年增长率13.1%，贷款和存款复合年增长率分别为6.1%和15%，2024财年前九个月保持增长 [5] - 2023财年净利息收益率从2022财年的4.85%和2021年的3.84%扩大到6.05%，2024财年前九个月继续上升；非利息收入2019 - 2023年复合年增长率12.5%，2024财年前九个月持续上升 [6] - Zacks共识预测2024和2025财年收入同比分别增长6.6%和5.2% [7] 资产负债表 - 交易支持公司优化资产负债表，增强流动性和资本状况 [7] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物2.989亿美元，总债务3.335亿美元，普通股一级资本比率和总资本比率分别为12.44和14.33，高于监管要求 [8] 每股收益和净利润 - 交易预计带来约1700万美元税前收益，不考虑收益对2024财年净利润和每股收益影响中性 [10] - 过去三到五年公司每股收益历史增长率24.4%，远超行业4.4%；Zacks共识预测2024和2025财年每股收益分别增长8.4%和8.2% [11] 投资建议 - 交易符合公司战略，分析师对公司盈利潜力有信心，过去两个月2024和2025财年盈利预测分别上调2.6%和4.1% [12] - 基于盈利潜力、增值交易和分析师乐观态度，公司股票值得投资；年初至今股价上涨26.3%，远超行业2.4% [13] - 公司股票获Zacks排名第一（强力买入） [14] 其他股票 - 银行业另外两只排名靠前股票为Financial Institutions和First Commonwealth Financial，均获Zacks排名第一 [15] - Financial Institutions 2024年盈利预测过去30天上调20.5%，过去六个月股价上涨46% [16] - First Commonwealth Financial当前财年盈利预测过去一个月上调2.1%，过去六个月股价上涨33.9% [16]

文章核心观点 - 2024年8月26日Givex宣布与Shift4达成最终协议 Shift4将以每股1.50加元现金收购其所有已发行股份 总股权价值约2亿加元 该交易获Givex董事会和特别委员会一致批准 且超半数股东支持 [1] 交易亮点 - 收购价较2024年8月23日前20日成交量加权平均价溢价64% 较当日收盘价溢价55% [1][3] - 全现金收购为股东提供即时流动性和价值确定性 消除长期业务计划执行风险 带来可观溢价回报 [1][3] - Givex董事会和特别委员会一致批准交易 并建议股东投票支持 代表57.4%已发行股份的董事 高管和大股东已签署投票支持协议 [1][3] - 交易需满足惯例成交条件 包括股东批准 收购资金由Shift4现有现金提供 [3] 交易细节 - 股东每股获1.50加元现金 公司所有价内期权和认股权证将视为已归属 并获现金支付后取消 [4] - 交易将通过法定安排计划进行 需安大略省高等法院和股东批准 包括至少三分之二出席股东大会股东投票赞成 可能还需简单多数无利害关系股东投票赞成 [5] - 双方提供惯例陈述和保证 协议含交易保护条款 Givex授予Shift4五天匹配更高报价权 特定情况下终止协议需支付775万加元终止费 [6] 交易预期 - 公司会议预计2024年11月初举行 若成交条件满足 交易预计11月完成 完成后Givex股票将从多伦多证券交易所摘牌 并申请停止作为加拿大证券法律下的报告发行人 [8][9] 各方评价 - Givex首席执行官表示团队期待加入Shift4 结合双方优势为客户提供卓越服务 [2] - Shift4总裁称Givex全球业务将扩大其客户群 其礼品卡和忠诚度解决方案将为客户增值 [2] 顾问信息 - Givex独家财务顾问为Canaccord Genuity Corp. 法律顾问为Wildeboer Dellelce LLP 特别委员会法律顾问为Torys LLP [10] - Shift4独家财务顾问为Goldman Sachs & Co. LLC 法律顾问为Bennett Jones LLP [10] 公司介绍 - Givex自1999年以来提供技术解决方案 业务覆盖超100个国家13.2万多个活跃地点 提供礼品卡 忠诚度计划等服务 [11] - Shift4是全球领先的商业技术公司 每年为各行各业数十万家企业处理数十亿笔交易 [12]

公司动态 - Scentre Group Trust 2 的受托人 RE1 Limited 宣布启动现金要约收购，目标为最多 5.5 亿美元本金的 2080 年到期的次级不可赎回 6 固定利率重置票据 [1] - Scentre Management Limited 计划在满足最低投标条件后，向美国以外的机构投资者发行以澳元计价的新次级债务证券，发行金额最高为 5.5 亿美元等值的澳元 [2] - 票据的早期投标溢价为每 1000 美元本金 50 美元，早期投标对价为 988.53 美元 [3] - 要约收购的条件包括融资条件和最低投标条件，最低投标金额为 2.5 亿美元 [5] - 如果融资交易无法以可接受的条件完成，公司可能终止要约收购 [7] - 公司保留增加最大投标金额的权利，如果融资交易中发行的新证券金额超过 5.5 亿美元等值，公司可能相应增加最大投标金额 [8] - 要约收购的早期投标截止时间为 2024 年 9 月 4 日下午 5 点，纽约时间 [13] - 要约收购的最终截止时间为 2024 年 9 月 19 日下午 5 点，纽约时间 [12] - 公司预计早期结算日为 2024 年 9 月 10 日，最终结算日为 2024 年 9 月 23 日 [19][20] - 公司任命 Merrill Lynch International、RBC Capital Markets, LLC 和 SMBC Nikko Capital Markets Limited 为交易经理，Global Bondholder Services Corporation 为投标和信息代理 [25] 行业背景 - Scentre Group 在澳大利亚和新西兰拥有并运营 42 个 Westfield 目的地，涵盖超过 12000 个零售店 [30] - 公司的目标是创造更多人选择、更频繁、更长时间光顾的场所，并通过成为人们、社区和企业的必需品来发展业务 [30]

文章核心观点 公司宣布向受益权益单位持有人进行季度现金分配，此次分配与上季度和去年同期相比有不同变化，且分配金额由宣布日前收到的特许权使用费决定 [1][2][3] 现金分配情况 - 公司宣布向受益权益单位持有人进行季度现金分配，金额为每单位0.094886美元，将于2024年9月30日支付给8月30日登记在册的单位持有人 [1] - 此次每单位0.094886美元的分配高于上季度的每单位0.055961美元，但低于2023年同期的每单位0.121831美元 [2] 油气生产及价格情况 - 与上季度相比，此次分配所包含的油气产量和实现价格均有所增加 [2] - 与2023年同期相比，今年石油产量下降，天然气产量增加，且油气实现价格均有所上涨 [2] 分配决定因素 - 公司向单位持有人的分配由宣布分配金额之日前收到的特许权使用费决定，一般石油生产后两个月、天然气生产后三个月公司会收到特许权使用费 [3] 信息获取途径 - 公司2023年税务信息、现金分配历史、当前和上一年度财务报告、向美国证券交易委员会提交文件的链接等可在其网站http://www.marps - marine.com/上找到，也可免费索取印刷报告 [1]