公司整体财务状况 - 截至2019年6月30日，公司总资产约27亿美元，管理和托管资产约32亿美元[201] - 截至2019年6月30日，总资产增至27亿美元，较2018年12月31日增加6.399亿美元，增幅30.5%[244] - 2019年6月30日，公司总资产为2615519千美元，总负债为2393203千美元，股东权益为222316千美元[315] - 2018年6月30日，公司总资产为2375081千美元，总负债为2179437千美元，股东权益为195644千美元[318] - 截至2019年6月30日，公司总股东权益为2.371亿美元，较2018年12月31日的1.67亿美元增加，总权益与总资产比率为8.65%，2018年12月31日为7.95%[337] 公司合并相关情况 - 2019年4月17日，公司完成与Optima的合并，支付总对价6430万美元，收购4.754亿美元贷款并承担4.772亿美元存款[206] - 2019年第二季度，公司因与Optima合并，记录了3080万美元的额外商誉和360万美元的其他合并相关无形资产[249] - 2019年6月30日止季度，公司针对与Optima的合并实施了相关控制与程序[348] - 2019年6月30日止六个月，Optima分别占公司总收入的9%和总资产的20%[348] 公司盈利指标变化 - 2019年第二季度净利润为430万美元，较2018年同期减少180万美元，降幅30.1%；摊薄后每股收益为0.90美元，同比下降39.2%[209] - 剔除合并费用和其他非经营性调整后，2019年第二季度经营净利润为700万美元，较2018年同期增加84.5万美元，增幅13.8%；经营摊薄后每股收益为1.47美元，同比下降0.7%[210] - 2019年上半年净收入降至1050万美元，较2018年同期减少140万美元，降幅12.1%[226] 公司收入指标变化 - 2019年第二季度净利息和股息收入为1.98亿美元，较2018年同期增加390万美元，增幅24.7%[211] - 2019年第二季度利息和股息总收入为2.45亿美元，较2018年同期增加750万美元，增幅44.5%[214] - 2019年第二季度非利息收入为810万美元，较2018年同期增加30.1万美元，增幅3.8%；财富管理收入增加28万美元，增幅4.6%；财富管理资产增加7630万美元，增幅2.5%[219][220] - 2019年上半年净利息和股息收入增至3600万美元，较2018年同期增加500万美元，增幅16.2%[228] - 2019年上半年利息和股息收入增至4360万美元，较2018年同期增加1050万美元，增幅31.8%[231] - 2019年上半年非利息收入增至1610万美元，较2018年同期增加8万美元，增幅0.5%[236] - 截至2019年6月30日，公司总利息收入为7513000美元，较之前增加1295000美元；总利息支出为3612000美元，较之前增加2429000美元；净利息收入变化为3901000美元，较之前减少1134000美元[320] - 2019年，公司净利息收入在完全应税等效基础上为19881千美元，扣除调整后为19695千美元[315] - 2018年，公司净利息收入在完全应税等效基础上为36241千美元，扣除调整后为35880千美元[318] 公司成本指标变化 - 2019年第二季度利息支出为470万美元，较2018年同期增加360万美元，增幅333.8%[215] - 2019年第二季度贷款损失拨备为59.6万美元，2018年同期为释放贷款损失准备金7.9万美元；净冲销为14.8万美元，2018年为8000美元[218] - 2019年二季度末非利息支出增至2150万美元，较2018年同期增加570万美元，增幅36.5%[223] - 2019年上半年利息支出增至760万美元，较2018年同期增加550万美元，增幅266.4%[232] - 2019年上半年贷款损失拨备增至50.3万美元，较2018年同期增加17.3万美元[235] 公司资产指标变化 - 截至2019年6月30日，平均生息资产为25亿美元，较2018年同期增加5.664亿美元，增幅29.7%；平均付息负债为18亿美元，较2018年同期增加5.261亿美元，增幅41.7%[213] - 截至2019年6月30日，平均生息资产增至23亿美元，较2018年同期增加3.549亿美元，增幅18.7%[230] - 截至2019年6月30日，财富管理资产增至31亿美元，较2018年同期增加7630万美元，增幅2.5%[237] - 2019年6月30日，银行持有的人寿保险投资为3700万美元，较2018年12月31日的3090万美元增加610万美元[248] - 其他资产从2018年12月31日的2760万美元增加4630万美元，增幅167.6%，主要因采用新租赁会计准则和更高的贷款相关衍生资产[250] - 截至2019年6月30日，总存款增至23亿美元，较2018年12月31日的18亿美元增长5.183亿美元，增幅28.6%[251] - 核心存款增至21亿美元，较2018年12月31日的17亿美元增加3.738亿美元，增幅22.1%；排除合并影响，有机增长为5910万美元，增幅3.5%[253] - 2019年6月30日，定期存款总额为2.659亿美元，较2018年12月31日的1.214亿美元增加1.445亿美元[254] - 截至2019年6月30日，借款增至1.063亿美元，高于2018年12月31日的9340万美元[255] - 截至2019年6月30日，股东权益增至2.371亿美元，较2018年12月31日的1.67亿美元增加7010万美元，增幅42.0%[256] - 2019年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率降至7.48%，较2018年12月31日的7.93%下降45个基点；有形账面价值每股增至41.72美元，较2018年6月30日的37.83美元增长3.89美元，增幅10.3%[257] - 2019年6月30日，可供出售证券公允价值总计1.531亿美元，持有至到期证券按摊余成本计算为2.864亿美元[264][266] - 2019年6月30日可供出售证券公允价值为153,053千美元，持有至到期证券摊余成本为286,350千美元，总计439,403千美元；2018年12月31日对应数据分别为168,163千美元、282,869千美元和451,032千美元[267] - 2019年6月30日美国政府支持企业（GSE）债务在可供出售证券中占比33%（金额49,815千美元），在持有至到期证券中占比8%（金额22,572千美元）；2018年12月31日对应占比分别为44%（金额74,039千美元）和12%（金额32,571千美元）[267] - 2019年6月30日抵押贷款支持证券在可供出售证券中占比67%（金额103,238千美元），在持有至到期证券中占比64%（金额181,776千美元）；2018年12月31日对应占比分别为53%（金额89,268千美元）和59%（金额168,118千美元）[267] - 2019年6月30日公司债务证券在可供出售证券中占比0%（金额0千美元），在持有至到期证券中占比2%（金额6,977千美元）；2018年12月31日对应占比分别为3%（金额4,856千美元）和2%（金额6,972千美元）[267] - 2019年6月30日市政证券在持有至到期证券中占比26%（金额75,025千美元）；2018年12月31日占比27%（金额75,208千美元）[267] - 2019年6月30日可供出售证券一年内到期摊余成本10,000千美元，加权平均收益率1.2%；持有至到期证券一年内到期摊余成本7,429千美元，加权平均收益率2.7%[267] - 2018年12月31日可供出售证券一年内到期摊余成本12,012千美元，加权平均收益率1.1%；持有至到期证券一年内到期摊余成本9,681千美元，加权平均收益率3.1%[269] 公司贷款业务情况 - 公司贷款业务主要在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州开展，包括单户和多户住宅贷款、商业与工业贷款、商业房地产贷款、建设贷款和各类消费贷款[272] - 公司多数贷款由房地产抵押担保，不同类型贷款还款来源各有侧重，违约时多以处置抵押品为主要还款来源[272] - 截至2019年6月30日，总贷款为20.97亿美元，较2018年12月31日的15.60亿美元增加[273] - 住宅抵押贷款组合在2019年6月30日为9.39亿美元，较2018年12月31日的6.04亿美元增加3.34亿美元，增幅55.3%，占总贷款比例从39%升至45%[273] - 商业抵押贷款组合在2019年6月30日为9.05亿美元，较2018年12月31日的7.58亿美元增加1.48亿美元，增幅19.5%，占总贷款比例从49%降至43%[273][281] - 房屋净值贷款组合在2019年6月30日和2018年12月31日分别为8580万美元和6930万美元，均占总贷款的4%[273][285] - 商业和工业贷款组合在2019年6月30日和2018年12月31日分别为1.34亿美元和9370万美元，均占总贷款的6%[273][288] - 消费贷款组合在2019年6月30日为3240万美元，低于2018年12月31日的3440万美元，均占总贷款的2%[273][292] - 2019年上半年，住宅房地产贷款留存组合发起额为7844.8万美元，出售给二级市场的发起额为382.2万美元，总计8227万美元[280] - 2019年上半年，住宅房地产贷款带服务权留存出售额为86.7万美元，服务权释放出售额为257万美元，总计343.7万美元[280] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司为他人服务无追索权的抵押贷款分别约为1.23亿美元和9020万美元[279] - 截至2019年6月30日，资本化服务权净余额为89.1万美元，高于2018年12月31日的66.6万美元[280] - 2019年6月30日，各类贷款总计825,909千美元，其中住宅抵押贷款451,789千美元，商业抵押贷款320,664千美元等[296] - 2019年6月30日，非应计贷款952千美元，不良贷款总额1,057千美元，不良贷款占总贷款的0.05%，占总资产的0.04%[297] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金期末余额为17,099千美元，贷款损失准备金与贷款余额的比率为0.82%[306] - 2019年上半年净贷款冲销为172千美元，净贷款冲销与平均贷款余额的比率为 - 0.01%[306] 公司存款业务情况 - 2019年6月30日，存款平均余额为2,064,657千美元，加权平均利率为0.76%；2018年12月31日，存款平均余额为1,782,146千美元，加权平均利率为0.44%[310] - 2019年6月30日，无息活期存款平均余额512,882千美元，占比24.9%；2018年12月31日，平均余额521,091千美元，占比29.2%[310] - 2019年6月30日，储蓄存款平均余额758,219千美元，占比36.7%，加权平均利率1.18%；2018年12月31日，平均余额624,421千美元，占比35.1%，加权平均利率0.78%[310] - 2019年6月30日，除经纪存款外，定期存款总额为1.957亿美元，其中1.47亿美元剩余期限为一年或更短[310] - 2019年6月30日，经纪存款总额为7020万美元，2018年12月31日为2750万美元[310] 公司利息收益与成本相关指标 - 截至2019年6月30日，公司总利息收益资产平均余额为2470572千美元，利息收入为24575千美元，收益率为3.99%[315] - 截至2018年6月30日，公司总利息收益资产平均余额为2253570千美元，利息收入为43792千美元，收益率为3.92%[318] -

财务总体状况 - 截至2019年3月31日，公司总资产约21亿美元，管理和托管资产约31亿美元[188] - 截至2019年3月31日，总资产增加3720万美元，增幅1.8%，至21.4亿美元，主要因采用租赁会计准则[201] - 截至2019年3月31日，股东权益增加520万美元，增幅3.1%，至1.723亿美元，主要因净收入和未实现损失减少[208] - 2019年第一季度，公司总资产为21.31975亿美元，总负债为19.63299亿美元，股东权益为1686.76万美元[263] - 截至2019年3月31日，公司总股东权益为1.723亿美元，较2018年12月31日的1.67亿美元增加，主要因收益增加；总权益与总资产比率为8.06%，2018年12月31日为7.95%；每股账面价值为41.78美元，2018年12月31日为40.67美元[283] 盈利情况 - 2019年第一季度净利润为620万美元，较2018年同期增加39.3万美元，增幅6.8%[187] - 2019年第一季度摊薄后每股收益为1.49美元，较2018年同期增长5.7%[187] - 剔除并购费用后，2019年第一季度运营净利润为630万美元，较2018年同期增加48万美元，增幅8.3%[188] - 2019年第一季度运营摊薄后每股收益为1.52美元，较2018年同期增长7.8%[188] - 2019年第一季度计提贷款损失准备后的净利息和股息收入为1640万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅10.9%[189] - 2019年第一季度总利息和股息收入为1910万美元，较2018年同期增加300万美元，增幅18.5%[190] - 2019年第一季度利息支出增加190万美元，增幅191.8%，达290万美元，平均生息负债增加1.482亿美元，资金平均成本从0.21%升至0.57%[192] - 2019年第一季度贷款损失拨备释放9.3万美元，2018年同期计提40.9万美元，贷款损失准备金为1670万美元，占总贷款的1.07%[193] - 2019年第一季度非利息收入减少22.1万美元，降幅2.7%，至800万美元，占总收入的32.9%[194] - 2019年第一季度财富管理收入基本持平，为610万美元，管理资产增加1560万美元，增幅0.5%，至30亿美元[195] - 2019年第一季度非利息支出增加87.2万美元，增幅5.6%，至1640万美元，主要因薪资、数据处理等费用增加[197] - 2019年第一季度所得税费用为170万美元，有效税率为21.9%，并确认18.6万美元的基于股份支付的税收优惠[200] - 2019年第一季度，公司平均生息资产为20.34158亿美元，平均收益率为3.83%；平均计息负债为14.18421亿美元，平均成本率为0.82%[263] - 2019年第一季度，公司完全应税等效基础上的净利息收入为1636万美元，净利息差为3.01%，净利息收益率为3.26%[263] - 2019年第一季度，应税贷款平均余额为15.43585亿美元，利息收入为1628.4万美元，收益率为4.28%[263] - 2019年第一季度，储蓄账户平均余额为6889.51万美元，利息支出为148.6万美元，成本率为0.87%[263] - 总利息收入增加294.5万美元，其中因规模变动增加181.6万美元，因利率变动增加112.9万美元；总利息支出增加187.8万美元，其中因规模变动增加44.7万美元，因利率变动增加143.1万美元；净利息收入增加106.7万美元[266] 资产情况 - 截至2019年3月31日，平均生息资产为20亿美元，较2018年同期增加1.409亿美元，增幅7.4%[189] - 2019年3月31日可供出售证券总计摊余成本为147,377千美元，加权平均收益率为1.7%；持有至到期证券总计摊余成本为298,830千美元，加权平均收益率为3.1%[216] - 2018年可供出售证券总计摊余成本为172,290千美元，加权平均收益率为1.7%；持有至到期证券总计摊余成本为282,869千美元，加权平均收益率为3.1%[216][217] - 公司至少每季度评估证券是否存在非暂时性减值，必要时会更频繁评估[218] - 截至2019年3月31日，贷款总额减少460万美元，降幅0.3%，至16亿美元，商业房地产和工商业贷款减少，住宅抵押贷款增加[203] - 2019年3月31日贷款总额为1,555,154千美元，2018年12月31日为1,559,772千美元[221] - 2019年3月31日住宅抵押贷款为613,254千美元，较2018年12月31日增加8,900千美元，增幅1.5%[221] - 截至2019年3月31日，住宅贷款组合平均余额为407,000美元，最大单笔住宅抵押贷款为1020万美元且正常履约[222] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司无追索权服务出售给他人的抵押贷款分别约为8960万美元和9020万美元[227] - 2019年3月，住宅房地产贷款发起总额为2506.8万美元，2018年为2353.6万美元；出售总额为2198万美元，2018年为3095万美元[228] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业房地产贷款组合分别占总贷款的48%和49%；2019年3月31日为7.498亿美元，较2018年12月31日减少810万美元，降幅1.1%[229] - 2019年3月31日和2018年12月31日，房屋净值贷款组合均占总贷款的4%，分别为6880万美元和6930万美元[233] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商业和工业贷款组合均占总贷款的6%，分别为9020万美元和9370万美元[236] - 2019年3月31日，创新银行贷款总计1580万美元，资产支持贷款总计2910万美元[238] - 2019年3月31日，消费贷款组合占总贷款组合的2%，为3300万美元，低于2018年12月31日的3440万美元[240] - 截至2019年3月31日，固定利率、可调整利率和浮动利率贷款分别为6.16625亿美元、5.13311亿美元和4.25218亿美元[244] - 2019年3月31日和2018年12月31日，不良贷款分别为62.6万美元和64.2万美元，占总贷款和总资产的比例均为0.04%和0.03%[245] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，无特定的减值贷款准备金[245] - 截至2019年3月31日，期末贷款余额（扣除未实现折扣和递延贷款费用）为15.55154亿美元，贷款损失准备金余额为1665.2万美元，贷款损失准备金与贷款余额的比率为1.07%[254] - 2019年第一季度净贷款冲销为2.3万美元，净贷款冲销与平均贷款余额的比率为0.00%[254] 负债情况 - 截至2019年3月31日，存款总额为19亿美元，核心存款增加4310万美元，增幅2.6%，存款成本从0.22%升至0.55%[205] - 截至2019年3月31日，银行存款平均余额为18.48365亿美元，加权平均利率为0.59%；其中活期存款（非计息）占比26.2%，储蓄存款占比37.3%[258] - 截至2019年3月31日，银行有9620万美元定期存款（不包括经纪存款），其中6110万美元剩余期限为一年或更短；有7310万美元经纪存款，而2018年12月31日为2750万美元[258] - 截至2019年3月31日，银行向波士顿联邦住房贷款银行借款总额为340万美元，较2018年12月31日的9340万美元减少了9000万美元[259] 利率相关 - 2019年第一季度完全应税等效基础上的净息差为3.26%，较2018年同期下降2个基点[189] - 截至2019年3月31日，平行利率冲击下，利率上升400个基点，预计净利息收入下降5.8%；利率上升300个基点，预计净利息收入下降4.2%；利率上升200个基点，预计净利息收入下降2.6%；利率上升100个基点，预计净利息收入下降1.1%；利率下降100个基点，预计净利息收入下降0.5%；利率下降200个基点，预计净利息收入下降4.6%[274] - 截至2019年3月31日，渐进利率变动下，利率上升200个基点，预计净利息收入下降1.8%；利率下降200个基点，预计净利息收入增加0.5%[275] - 截至2019年3月31日，利率瞬间上升200个基点，银行经济价值权益预计增加6.5%；利率瞬间下降100个基点，银行经济价值权益预计下降8.5%[276] - 公司市场风险主要源于存贷业务的利率风险，通过多种工具管理利率风险，目标是降低利率变动对净利息收入和资本的不利影响，优化资产负债结构以获取最大收益率成本差[267][269] 贷款业务 - 公司贷款业务主要在马萨诸塞州东部开展，包括多种类型贷款，多数有房地产抵押[220] - 银行提供最长30年的固定和可调利率住宅抵押贷款，包括符合标准和大额贷款[224] - 2019年联邦住房金融局规定的单户房产符合标准贷款上限从2018年的453,100美元提高到484,350美元[224] - 银行会不时购买符合社区再投资法案要求的住宅贷款[224] 公司运营与管理 - 2019年4月17日，公司完成与Optima Bank & Trust Company的合并，前Optima股东共获得约722,746股公司普通股和约350万美元现金[184] - 公司流动性管理目标是满足日常运营和长短期承诺资金需求，通过管理核心存款、出售投资证券、在二级市场出售贷款、向波士顿联邦住房贷款银行借款和购买批发存单等方式维持流动性[279][280] - 公司和银行受监管资本要求约束，截至2019年3月31日，均超过“资本充足”的监管最低水平[284] - 公司日常业务涉及有表外风险的金融工具，包括贷款承诺、备用信用证、未使用信贷额度和未发放建设贷款等，涉及信用和利率风险[285] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序有效，但存在固有局限性；该期间内，公司财务报告内部控制无重大变化[290][292]

公司基本信息 - 公司核心服务包括财富管理、商业银行、住宅贷款和个人银行，主要客户为马萨诸塞州和新罕布什尔州的消费者和中小企业[10] - 公司在马萨诸塞州东部设有10个全方位服务私人银行办公室，财富管理集团在波士顿有2个办公室，在新罕布什尔州有3个办公室[10] - 公司通过10个全方位服务的私人银行办事处开展业务，包括位于马萨诸塞州剑桥的总部和主要银行办事处等[143] - 截至2018年12月31日，银行在马萨诸塞州东部6个城镇运营10个全方位服务私人银行办公室[163] - 截至2019年2月28日，公司有255名全职员工和7名兼职员工[87] 财务数据关键指标变化 - 2018年利息收入为69,055千美元，较2017年的61,191千美元有所增长[161] - 2018年净利息和股息收入为63,588千美元，2017年为57,604千美元[161] - 2018年基本每股收益为5.82美元，2017年为3.64美元[161] - 2018年股息支付率为34%，2017年为51%[161] - 2018年总资产约为21.01亿美元，2017年为19.50亿美元[161][163] - 2018年管理和管理资产的市场价值约为28.77亿美元，2017年为30.86亿美元[161] - 2018年不良贷款为642千美元，占总贷款的0.04%，2017年不良贷款为1,298千美元，占比0.10%[161] - 2018年净利润为2390万美元，较2017年的1480万美元增加910万美元，增幅61.2%[177] - 2018年净利息和股息收入为6210万美元，较2017年的5720万美元增加480万美元，增幅8.5%[178] - 2018年利息和股息总收入为6910万美元，较2017年的6120万美元增加790万美元，增幅12.9%[179] - 2018年利息支出为550万美元，较2017年的360万美元增加190万美元，增幅52.4%[180] - 2018年贷款损失拨备为150万美元，2017年为36.2万美元；2018年净冲销为5.4万美元，2017年为30.3万美元[182] - 2018年非利息收入为3300万美元，较2017年的3020万美元增加280万美元，增幅9.1%[183] - 2018年非利息支出为6400万美元，较2017年的5930万美元增加470万美元，增幅7.9%[185] - 2018年所得税费用为720万美元，2017年为1340万美元，有效税率分别为23.2%和47.4%[188] - 2017年净利润为1480万美元，较2016年的1690万美元减少210万美元，降幅12.3%[189] - 2017年末财富管理资产规模达2971322千美元，较2016年末的2572760千美元增长，加权平均管理费为0.80% [197] - 2017年非利息费用增至5930万美元，较2016年的5680万美元增加250万美元，增幅4.5% [198] - 2017年所得税费用为1340万美元，较2016年的860万美元增加，有效税率分别为47.41%和33.62% [200] - 2016年净利润增至1690万美元，较2015年的1570万美元增加120万美元，增幅7.7% [201] - 2016年计提贷款损失准备后净利息和股息收入增至5350万美元，较2015年的5060万美元增加300万美元 [202] - 2016年总利息和股息收入增至5700万美元，较2015年的5430万美元增加270万美元，增幅4.9% [203] - 2016年利息费用增至340万美元，较2015年的270万美元增加66.1万美元，增幅24.5% [204] - 2016年有息存款利息费用增至330万美元，较2015年的250万美元增加80.1万美元 [206] - 2016年计提贷款损失准备为13.2万美元，较2015年的110万美元减少 [207] - 2016年非利息收入增至2870万美元，较2015年的2590万美元增加280万美元，其中财富管理收入增至2040万美元 [208] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司受《1956年银行控股公司法》等监管，需接受美联储和马萨诸塞州银行部的检查、审查和监督[31] - 剑桥信托公司作为马萨诸塞州州立保险存款机构，受马萨诸塞州银行部和联邦存款保险公司监管，开设或搬迁分行等需获其事先批准[32] - 银行控股公司收购银行或其他银行控股公司超5%有表决权股份等需获美联储事先批准[35] - 银行控股公司一般禁止从事非银行相关活动，除非美联储认定与银行业务密切相关[37] - 公司目前无计划申请成为金融控股公司[38] - 银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年的赎回或回购支付对价之和达到其合并净资产的10%或以上，需提前通知美联储[40] - 公司控制的银行资本不足时，公司需担保其资本恢复计划，担保责任上限为银行资本不足时总资产的5%或使其符合资本标准所需金额[44] - 2019年，银行交易账户余额不超过1630万美元，储备金要求为0%；超过1630万美元但不超过1.242亿美元，储备金要求为3%；超过1.242亿美元，储备金要求为10%[48] - 银行与关联方的交易中，与单个关联方的交易上限为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额上限为20%[49] - 自2015年1月1日起，最低资本比率要求为：CET1与风险加权资产之比为4.5%，一级资本与风险加权资产之比为6.0%，总资本与风险加权资产之比为8.0%，一级资本与平均合并资产之比为4.0%[53] - 资本标准包含2.5%的CET1资本保护缓冲，使CET1与风险加权资产最低比率达7%，一级资本与风险加权资产最低比率达8.5%，总资本与风险加权资产最低比率达10.5%[54] - 若某类资产超过CET1的10%或所有此类资产合计超过CET1的15%，需从CET1中扣除[55] - 银行要被认定为资本状况良好，需满足总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少8%、CET1风险资本比率至少6.5%、一级杠杆比率至少5%[62] - 银行目前在迅速纠正行动标准下资本状况良好[63] - 联邦银行机构可能对银行控股公司和银行采取执法行动，严重情况下包括增加资本指令、民事罚款等[64] - 公司遵守沃尔克规则，该规则限制银行实体的自营交易和对特定类型基金的投资[65] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金全额保险，每位储户在每家参保机构每个所有权类别的保险限额为25万美元[66] - 当前FICO年化评估费率低于1个基点，该费率按季度调整，评估将持续到2019年晚些时候FICO债券到期[68] - 银行在2017年8月的CRA检查中获得“满意”评级[73] - 公司和银行需遵守众多联邦和州消费者保护法律，违反这些法律可能导致重大潜在诉讼责任[71] - 公司有与风险状况相称的《银行保密法》和《美国爱国者法案》合规计划[80] - 公司和银行需遵守资本充足率准则和其他监管要求，监管资本要求变化可能影响公司支付股息、业务水平或融资能力[140] 公司面临的风险 - 公司主要在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州提供银行和金融服务，当地经济状况恶化可能对公司财务业绩产生负面影响[88] - 公司盈利和财务状况很大程度上取决于净利息收入，利率变化可能对公司财务业绩产生负面影响[90] - 公司管理层实施了有效的资产和负债管理策略，但市场利率的重大、意外或长期变化仍可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[91] - 经济或金融市场变化会影响公司财务表现，市场波动会降低资管规模和收入[92] - 贷款组合含高风险贷款，商业和工业、商业地产及消费贷款信用风险高于住宅地产贷款[94] - 行业和市场竞争激烈，会限制公司未来增长和盈利前景[97] - 公司受政府广泛监管，合规成本增加会影响盈利，违规会受制裁[101] - 公司面临流动性风险，竞争压力或贷款增长超存款增长会使基本盈余低于5%[105] - 公司偿债、分红依赖子公司资本分配，子公司无法支付会影响公司经营[107] - 信息安全漏洞，如网络攻击，会扰乱业务并影响盈利[108] - 公司可能受欺诈影响，虽有防控措施，但仍可能有损失和声誉损害[109] - 金融行业技术变革快，公司若不能适应会影响业务和财务状况[111] - 经济衰退和金融市场动荡会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[114] - 收购Optima存在风险，可能影响公司财务状况和经营成果，如难以实现成本节约、整合困难等[116] - 合并需获得政府部门同意和批准，可能延迟完成日期或附加条件，影响公司[119] - 若合并未完成，公司需支付相关成本，还可能面临市场、客户和员工负面反应及诉讼[120][121] - 公司与Optima整合面临挑战，可能无法实现预期效益，影响业务和财务状况[122] - 合并的意外成本可能降低公司未来每股收益[123] - 公司若无法吸引核心存款、贷款机会和产生手续费收入，收益可能无法增长[125] - 开展新业务或推出新产品存在风险，可能影响公司业务、经营成果和财务状况[126] 公司股权与股价相关 - 截至2018年12月31日，公司持有的波士顿联邦住房贷款银行普通股账面价值和公允价值为680万美元[134] - 公司普通股价格可能因多种因素大幅波动[135] - 2018 - 2017年各季度公司普通股最高股价在67 - 95.06美元之间，最低股价在61.5 - 75.51美元之间，各季度末收盘价在65 - 89.99美元之间，每股股息在0.46 - 0.5美元之间[149] - 截至2019年2月28日，公司有4,114,577股普通股流通在外，由325名登记持有人持有[149] - 2013 - 2018年公司普通股累计股东总回报从100增长到244.40，纳斯达克综合指数从100增长到168.30，SNL银行纳斯达克指数从100增长到137.56[154] - 2018年10月1日至10月31日公司回购139股普通股，加权支付价格为每股89.99美元，11月和12月无回购[157] - 公司普通股于2017年10月18日开始在纳斯达克股票市场交易，此前在柜台交易市场交易[149] - 2018年无未注册股权证券的销售[159] - 合并中公司将发行最多765,390股普通股，会稀释现有股东权益[137] 公司关键会计政策 - 公司认为贷款损失准备金和所得税是关键会计政策[166] 公司经营成果影响因素 - 公司经营成果主要取决于净利息收入，也受财富管理服务等多种因素影响[164] 公司税收政策变化 - 2017年公司对递延所得税资产进行一次性非现金减记，确认额外所得税费用390万美元，2018年起联邦法定税率从35%降至21%[175][177][188][189] 公司收购与合并相关 - 2018年第四季度，公司与Optima Bank & Trust Company达成合并协议，预计2019年第二季度完成，95%的Optima股份将换为公司普通股，5%换为现金，每股Optima普通股可换32美元现金或0.3468股公司普通股[18] 当地经济数据 - 2018年11月，公司所在的波士顿 - 剑桥 - 昆西都会区失业率为2.4%，低于全国的3.7%[22] 公司人员依赖风险 - 公司依赖高管和关键人员实施长期业务战略，金融服务行业人才竞争激烈，关键人员流失可能影响业务[139] 公司法律诉讼情况 - 公司及其子公司在正常业务活动中可能面临各种索赔和诉讼，但管理层认为即使不利解决也不会对公司合并财务状况产生重大不利影响，目前无重大未决法律诉讼[145]