公司财务概况 - 截至2021年12月31日，公司总资产约49亿美元，管理和托管资产约49亿美元[172] - 截至2021年12月31日，总资产增加9.422亿美元，增幅23.9%，达48.9亿美元[229] - 2021年净利润为5400万美元，较2020年的3200万美元增加2210万美元，增幅69.0%[193] - 2021年摊薄后每股收益为7.69美元，较2020年的5.03美元增加52.9%[193] - 2021年净利息和股息收入为1.28亿美元，较2020年的1.202亿美元增加770万美元，增幅6.4%[194] - 2021年非利息收入为4432.4万美元，较2020年的3952.5万美元增加479.9万美元[191] - 2021年非利息支出为1.00484亿美元，较2020年的9808.5万美元增加239.9万美元[191] - 2021年平均生息资产较2020年增加8.22亿美元，增幅24.9%，达41.3亿美元[196] - 2021年平均付息负债较2020年增加3.956亿美元，增幅17.7%，达26.3亿美元[197] - 2021年利息和股息收入较2020年增加410万美元，增幅3.2%，达1.335亿美元[198] - 2021年利息支出较2020年减少360万美元，降幅39.5%，至550万美元[199] - 2021年公司录得信贷损失拨回130万美元，2020年为计提信贷损失1830万美元[200] - 2021年非利息收入较2020年增加480万美元，增幅12.1%，达4430万美元[203] - 2021年非利息支出较2020年增加240万美元，增幅2.4%，至1.005亿美元[205] - 2021年所得税费用为1910万美元，2020年为1140万美元，有效税率分别为26.1%和26.3%[209] - 2020年净收入较2019年增加670万美元，增幅26.5%，达3200万美元[210] - 2020年净利息和股息收入较2019年增加4150万美元，增幅52.8%，达1.202亿美元[212] - 2020年财富管理收入增加330万美元，增幅12.3%，管理与托管资产达42亿美元[221] - 2020年非利息支出增加1990万美元，增幅25.5%，达9810万美元[223] - 2020年所得税费用为1140万美元，有效税率26.3%，高于2019年的870万美元和25.5%[227] - 2021年运营净收入为5482.8万美元，摊薄后每股收益7.81美元[241] - 2021年有形普通股权益比率为7.92%，2020年为8.91%[243] - 2021年有形账面价值每股为55.01美元，2020年为50.07美元[243] - 2021年效率比率为58.32%，2020年为61.40%[243] - 2021年运营效率比率为57.67%，2020年为56.66%[243] - 2021年有形普通股权益运营回报率为15.10%，2020年为14.38%[243] - 2021年平均资产运营回报率为1.26%，2020年为1.25%[243] - 2021年12月31日公司股东权益总额为4.378亿美元，较2020年12月31日的4.017亿美元增加[328] - 2021年公司股权增加主要因净收入5400万美元，部分被全年定期股息支付1660万美元抵消[328] - 2021年和2020年12月31日，每股账面价值分别为62.83美元和58美元[328] 运营成果影响因素 - 公司运营成果主要取决于净利息收入，也受财富管理服务和贷款收入及费用、存款成本等因素影响[173] 关键会计估计 - 公司将信贷损失准备金和所得税视为关键会计估计[174] 信贷损失准备金计算 - 公司按季度评估信贷损失准备金，采用定量和定性相结合的方法计算贷款的信贷损失准备金[175][176] - 贷款信贷损失准备金的定量部分基于模型，采用现金流折现法，结合违约概率和违约损失率预测[177] - 贷款信贷损失准备金的定性部分考虑前瞻性情景的不确定性、投资组合特征和模型局限性等因素[179] - 公司定期审查收款经验和历史损失经验来确定信贷损失准备金[181] 所得税核算 - 公司和子公司在美国联邦、马萨诸塞州、新罕布什尔州、缅因州等地区提交所得税申报表，采用资产负债法核算所得税[185] 新冠疫情影响 - 新冠疫情及其防控措施造成全球经济和金融混乱，其对公司业务、财务状况和经营成果的影响程度和持续时间不确定[187][188] - 若新冠疫情恶化或持续，公司未来业务和经营成果可能受到重大不利影响[189] 各项收入变动原因 - 投资证券利息增加360万美元，增幅41.7%，主要因公司再投资多余现金使投资组合增长[195] - 存款利息减少230万美元，降幅31.8%，主要因存款成本下降，部分被存款增长抵消[195] - 贷款利息增加89.7万美元，增幅0.7%，因贷款增长和加速确认PPP贷款相关收入，部分被合并会计相关的较低贷款增值和较低贷款收益率抵消[195] - 借款利息减少84.7万美元，降幅60.2%，主要因年内未偿还借款减少[195] - 2021年公司未产生次级债务利息，因2020年第四季度赎回在韦尔斯利合并中承担的1000万美元次级债务[195] 资产项目变动 - 截至2021年12月31日，投资证券账面价值增加6.902亿美元，增幅142.4%，达11.7亿美元[230] - 截至2021年12月31日，贷款总额增加1.655亿美元，增幅5.2%，达33.2亿美元[231] - 截至2021年12月31日，存款总额增加9.281亿美元，增幅27.3%，达43.3亿美元[235] - 截至2021年12月31日，借款减少1650万美元，降幅50.0%，至1650万美元[237] - 截至2021年12月31日，股东权益增加3610万美元，增幅9.0%，达4.378亿美元[238] 投资证券情况 - 2021年12月31日可供出售证券公允价值总计1.978亿美元，含未实现收益120万美元和未实现损失470万美元[248] - 2021年12月31日持有至到期证券摊余成本为9.771亿美元，2020年为2.477亿美元[249] - 2021年可供出售证券中美国政府支持企业义务占比12%，抵押支持证券占比87%[251] - 2021年持有至到期证券中抵押支持证券占比88%，市政证券占比11%[251] - 截至2021年12月31日，可供出售证券总成本为2.0127亿美元，加权平均收益率为1.2%；持有至到期证券总成本为9770.61万美元，加权平均收益率为1.8%；两者总计1.178331亿美元，加权平均收益率为1.7%[254] - 公司在2021年12月31日和2020年12月31日未对投资证券计提信用损失准备[255] 贷款业务情况 - 公司贷款业务主要集中在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部，贷款类型包括住宅、商业、消费等多种贷款[256] - 截至2021年12月31日，贷款总额为3.319106亿美元，较2020年的3.153648亿美元增加了1654.58万美元，增幅为5.2%[258] - 截至2021年12月31日，住宅抵押贷款总额为1.415079亿美元，占总贷款的43%，较2020年增加了1.162亿美元，增幅为8.9%[258] - 截至2021年12月31日，住宅贷款组合的平均余额为50.2万美元，最大单笔住宅抵押贷款为550万美元且正常履约[259] - 银行提供固定和可调利率的住宅抵押贷款和建设贷款，期限最长30年，2021年符合标准的单户房产贷款上限提高到54.825万美元[260] - 公司不提供反向抵押贷款、负摊销贷款、次级贷款和Alt - A贷款[263] - 住宅房地产贷款既用于出售给二级市场，也用于保留在银行贷款组合中，决策取决于多种因素[264] - 截至2021年12月31日，公司为出售给他人的无追索权抵押贷款提供服务的金额约为1.708亿美元，低于2020年的1.882亿美元[266] - 2021年住宅房地产贷款发起总额为5.79298亿美元，2020年为4.60867亿美元，2019年为2.467亿美元[267] - 截至2021年12月31日，商业房地产（CRE）贷款为15.1亿美元，较2020年的13.6亿美元增加1.52亿美元，增幅11.2%[268] - 2021年和2020年12月31日，房屋净值贷款组合分别为8800万美元和1.062亿美元，均占总贷款的3%[273] - 截至2021年12月31日，商业和工业（C&I）贷款组合为2.694亿美元，较2020年的3.479亿美元减少7840万美元，降幅22.5%[276] - 截至2021年12月31日，消费者贷款组合为3560万美元，较2020年的4180万美元减少620万美元，降幅14.7%[279] - 截至2021年12月31日，SBA的PPP计划贷款净额为2220万美元，2020年为1.242亿美元[278] - 截至2021年12月31日，商业可再生能源贷款为1.102亿美元，平均未偿还贷款余额为250万美元[278] - 2021年12月31日，非应计贷款为462.8万美元，贷款逾期超过90天但仍应计为0，不良债务重组为75.8万美元，非执行贷款总额为538.6万美元[285] - 2021年12月31日，非执行贷款占总贷款的0.16%，占总资产的0.11%[285] - 与2020年12月31日相比，2021年12月31日非执行贷款总额减少360万美元，主要是由于非应计商业房地产贷款减少[285] - 截至2021年12月31日，公司有470万美元贷款处于延期状态[291] - 2021年末贷款余额（扣除未赚取费用和递延成本）为33.19106亿美元，2020年为31.53648亿美元，2019年为22.26728亿美元[292] - 2021年净（冲销）回收与平均贷款余额之比为0.00%，2020年为 - 0.02%，2019年为 - 0.08%[292] - 2021年末非应计贷款与贷款余额之比为0.16%，2020年为0.28%，2019年为0.19%[292] - 2021年信贷损失准备金与贷款余额之比为1.04%，2020年为1.14%，2019年为0.82%[292] 存款情况 - 截至2021年12月31日，公司存款总额为4.331152亿美元，2020年为3.403083亿美元[298] - 截至2021年12月31日，公司有1.594亿美元定期存款（不包括经纪存款），其中1.291亿美元剩余期限为一年或更短[298] - 公司2021年、2020年和2019年的经纪存款总额分别为270万美元、3080万美元和710万美元[298] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，超过联邦存款保险公司25万美元限额的存款分别为21.9亿美元和15.2亿美元[300] - 2021年、2020年和2019年，25万美元及以上零售定期存款的利息支出分别为55.1万美元、83.2万美元和130万美元[300] - 2021年12月31日定期存款总额为162,069千美元，较2020年的254,821千美元有所下降[301] 借款情况 - 2021年总借款为1650万美元，较2020年12月31日的3300万美元减少1650万美元[301] - 2021年12月31日公司在波士顿联邦住房贷款银行的剩余借款能力约为7.79亿美元，还有1000万美元的信贷额度[302] - 2021年12月31日公司在波士顿联邦储备银行的剩余借款能力约为4.196亿美元，2021年和2020年均无未偿还借款[302] 生息资产与计息负债情况 - 2021年平均生息资产为4,127,863千美元，平均收益率为3.26%，2020年分别为3,305,820千美元和3.93%[306] - 2021年平均计息负债为2,625,590千美元，平均付息率为0.21%，2020年分别为2,230,033千美元和0.41%[306] - 2021年完全应税等效基础上的净利息收入为128,954千美元，扣除调整后净利息收入为127,935千美元，2020年分别为120,

公司财务概况 - 截至2021年9月30日，公司总资产约45亿美元，管理和托管资产约45亿美元[182] - 总资产从2020年底的39.5亿美元增至2021年9月30日的44.8亿美元，增幅13.5%[235] - 截至2021年9月30日，公司总负债为39.73382亿美元，股东权益为4.23886亿美元[312] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为4.276亿美元，较2020年12月31日的4.017亿美元增加，主要因净收入4080万美元，部分被定期股息支付1230万美元和可供出售投资组合未实现收益减少370万美元抵消[345] 公司核心服务 - 公司核心服务包括财富管理、商业银行、消费贷款和个人银行[182] 关键会计政策 - 公司认为信贷损失拨备和所得税是关键会计政策[188] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营业绩的影响在2020年和2021年未完全显现，未来影响仍不确定[192] 2021年第三季度财务数据 - 2021年第三季度净收入为1330万美元，较2020年同期减少11万美元，降幅0.8%[194] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为1.89美元，2020年同期为1.93美元[194] - 2021年第三季度信贷损失拨备前的净利息和股息收入为3240万美元，较2020年同期减少250万美元，降幅7.3%[195] - 贷款利息减少430万美元，降幅12.3%，主要因合并会计相关的贷款增值摊销减少和贷款收益率降低[197] - 投资证券利息增加110万美元，增幅55.9%，主要因公司用多余现金投资使投资组合增长[197] - 存款利息减少26.8万美元，降幅19.8%，主要因存款成本降低[197] - 截至2021年9月30日的季度，平均生息资产增加4.376亿美元，增幅11.7%，达41.8亿美元；净息差降至3.10%，较2020年同期下降63个基点[198] - 该季度利息和股息收入减少320万美元，降幅8.7%，至3370万美元；利息支出减少68.6万美元，降幅35.7%，至120万美元[199][200] - 平均计息负债增加1.516亿美元，至26.5亿美元；资金平均成本降至0.12%，2020年同期为0.20%[201] - 该季度公司计提信贷损失拨备8.6万美元，2020年同期为200万美元；实现净贷款回收7.6万美元，2020年同期为净冲销21.3万美元[202][203] - 非利息收入增加18.2万美元，增幅1.7%，至1110万美元；财富管理收入增加120万美元，增幅15.1%，至920万美元[204][205] - 截至2021年9月30日，财富管理资产达45.1亿美元，较2020年同期增加5.577亿美元，增幅14.1%[205] - 非利息支出增加7.9万美元，增幅0.3%，至2550万美元；所得税支出为460万美元，2020年同期为500万美元[210][214] 2021年前九个月财务数据 - 截至2021年9月30日的九个月，净收入增加2180万美元，增幅115.2%，至4080万美元；摊薄后每股收益为5.80美元，较2020年同期增长87.7%[215] - 九个月净利息和股息收入增加1010万美元，增幅11.7%，至9620万美元；平均生息资产增加8.43亿美元，增幅26.6%，至40.1亿美元[216][219] - 九个月非利息收入增加410万美元，增幅14.4%，至3290万美元；财富管理收入增加430万美元，增幅19.9%，至2600万美元[225][226] - 财富管理总收入从2020年的2.17亿美元增至2021年的2.60亿美元，管理资产从37.91亿美元增至43.24亿美元，加权平均管理费从0.81%降至0.80%[230] - 2021年前九个月非利息支出增至7500万美元，较2020年增加410万美元，增幅5.7%[231] - 2021年前九个月所得税费用为1430万美元，高于2020年的650万美元，有效税率从25.7%升至26.0%[234] - 2021年前九个月运营净收入为4133万美元，高于2020年的2953万美元[250] - 2021年前九个月净贷款回收为14.2万美元，贷款平均回收率与贷款平均余额之比为0.00%；2020年净贷款冲销为43.9万美元，贷款平均冲销率与贷款平均余额之比为 - 0.02%[302] 资产负债项目变化 - 贷款总额从2020年底的31.5亿美元增至2021年9月30日的33.0亿美元，增幅4.7%；剔除PPP贷款后，增幅7.0%[238] - 存款总额从2020年底的34.0亿美元增至2021年9月30日的39.3亿美元，增幅15.6%；核心存款增至37.4亿美元，增幅18.9%[242][243] - 借款从2020年底的3300万美元降至2021年9月30日的1690万美元[245] - 股东权益从2020年底的4.02亿美元增至2021年9月30日的4.28亿美元，增幅6.4%[246] - 有形普通股权益与有形资产比率从2020年底的8.91%降至2021年9月30日的8.42%，每股有形账面价值增至53.54美元，增幅6.9%[247] 证券投资组合情况 - 2021年9月30日可供出售证券公允价值总计2.11亿美元，包含190万美元未实现收益和280万美元未实现损失[255] - 2021年9月30日持有至到期证券按摊余成本计算为6.663亿美元，2020年12月31日为2.477亿美元[256] - 2021年9月30日可供出售证券中美国政府支持企业债务占比11%，抵押贷款支持证券占比88%，公司债务证券占比1%[258] - 2021年9月30日持有至到期证券中抵押贷款支持证券占比83%，公司债务证券占比1%，市政证券占比16%[258] - 2021年9月30日可供出售证券加权平均收益率为1.2%，持有至到期证券加权平均收益率为1.8%[259] - 2020年12月31日可供出售证券加权平均收益率为1.3%[261] - 截至2021年9月30日，持有至到期证券总额为2.48亿美元，占比2.7%[263] - 公司证券投资组合由可供出售证券和持有至到期证券组成，最大组成部分是抵押贷款支持证券[253] - 可供出售证券按公允价值计量，未实现损益计入股东权益[254] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未对投资证券计提信用损失准备[264] 贷款业务情况 - 截至2021年9月30日，公司贷款总额为33.01亿美元，较2020年12月31日的31.54亿美元增长4.7%[267] - 截至2021年9月30日，住宅抵押贷款为13.81亿美元，较2020年12月31日的13.00亿美元增加8250万美元，增幅6.4%[268] - 截至2021年9月30日，商业抵押贷款为14.75亿美元，较2020年12月31日的13.59亿美元增加1.16亿美元，增幅8.5%[280] - 2021年前九个月，住宅房地产贷款总发起额为4.70亿美元，2020年同期为4.61亿美元[277] - 2021年前九个月，住宅房地产贷款总销售额为2567万美元，2020年同期为5383万美元[279] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，资本化抵押贷款服务权的净余额均为120万美元[279] - 截至2021年9月30日，公司为他人服务无追索权的抵押贷款约为1.80亿美元，2020年12月31日为1.88亿美元[276] - 公司贷款活动主要在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部开展，贷款类型多样且多数有房地产抵押[266] - 2021年9月30日和2020年12月31日，房屋净值贷款组合分别为9070万美元和1.062亿美元，占总贷款的2%和3%[284] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业和工业贷款组合分别为3.159亿美元和3.479亿美元，占总贷款的10%和11%[288] - 2021年9月30日和2020年12月31日，消费者贷款组合分别为3820万美元和4180万美元，均占总贷款组合的1%[290] - 2021年9月30日，非应计贷款为508.4万美元，逾期超90天仍计息贷款为0，不良债务重组贷款为76.7万美元，不良贷款总额为585.1万美元，占总贷款的0.18%，占总资产的0.13%[296] - 与2020年12月31日相比，2021年9月30日不良贷款总额减少310万美元，主要因非应计商业房地产贷款减少[296] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款信用损失准备金分别为3523.1万美元和3601.6万美元，占贷款总额的1.07%和1.14%[302] - 2021年9月30日和2020年12月31日，剔除薪资保护计划贷款后，贷款信用损失准备金占贷款总额的比例分别为1.09%和1.19%[302] - 公司房屋净值信贷额度一般为15 - 20年，前10年可提款，15年期前10年只付利息，后5年摊销；20年期前10年只付利息，后10年摊销[287] - 公司商业和工业贷款客户涵盖专业服务、住宿和餐饮服务等多个行业，多数为私营企业，贷款风险分散[289] 存款与借款情况 - 截至2021年9月30日，公司存款总额为39.34846亿美元，较2020年12月31日的34.03083亿美元有所增加[307] - 截至2021年9月30日，公司借款总额为1690万美元，较2020年12月31日的3300万美元减少1610万美元[308] - 2021年9月30日，公司在波士顿联邦住房贷款银行的剩余借款能力约为7.481亿美元，在波士顿联邦储备银行的借款能力约为5.043亿美元[309] - 截至2021年9月30日，公司存单总额为1.881亿美元（不包括经纪存款），其中1.549亿美元剩余期限为一年或更短[307] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司经纪存款分别为300万美元和3080万美元[307] 利息收支与净利息相关数据 - 2021年9月30日，公司平均生息资产为41.80369亿美元，平均收益率为3.22%；平均付息负债为26.48248亿美元，平均付息率为0.18%[312] - 2021年9月30日，公司净利息收入为3241.4万美元，净息差为3.10%，较2020年9月30日的3.73%有所下降[314] - 截至2021年9月30日，公司非生息资产为2.52201亿美元，贷款损失准备为3530.2万美元[312] - 2021年9月30日，公司应税贷款平均余额为32.42476亿美元，收益率为3.68%；免税贷款平均余额为4522.8万美元，收益率为3.93%[312] - 公司总利息收益资产平均余额为4012805美元，利息收入为100733美元，收益率为3.36%[317] - 公司总利息支出负债平均余额为2560725美元，利息支出为3795美元，成本率为0.20%[317] - 公司净利息收入为96189美元，净利息利差为3.16%，净利息收益率为3.23%[317] - 与去年同期相比，公司利息收入变化为 - 3065000美元，利息支出变化为 - 686000美元，净利息收入变化为 - 2379000美元[319] - 排除并购相关贷款增值和PPP贷款影响，2021年9月30日季度调整后净利息收益率为2.92%，较2020年9月30日季度下降49个基点[319] - 应税贷款平均余额为3193657美元，利息收入为90975美元，收益率为3.81%[317] - 应税可供出售证券平均余额为220429美元，利息收入为2004美元，收益率为1.22%[317] - 支票账户平均余额为663497美元，利息支出为198美元，成本率为0.04%[317] - 储蓄账户平均余额为962067美元，利息支出为644美元，成本率为0.09%[317] - 货币市场账户平均余额为696203美元，利息支出为1617美元，成本率为0.31%[317] - 截至2021年9月30日的三个月，GAAP下总生息资产平均余额为418.04亿美元，完全应税等效基础上的净利息收入为3268.8万美元，净利息收益率为3.10%，调整后净利息收益率为2.92%，正常化调整后净利息收益率为2.96%[320] - 截至202

公司资产与负债情况 - 截至2021年6月30日，公司总资产约43亿美元，管理和托管资产约45亿美元[160] - 总资产从2020年底的39.5亿美元增至2021年6月的43亿美元，增幅9.0%[209] - 贷款总额从2020年底的31.5亿美元增至2021年6月的32.8亿美元，增幅4.0%，不含PPP贷款则增加4.8%[212] - 存款总额从2020年底的34亿美元增至2021年6月的37.6亿美元，增幅10.6%，核心存款增加4.024亿美元，增幅12.8%[216][217] - 借款从2020年底的3300万美元降至2021年6月的1720万美元，公司用多余现金减少批发融资[218] - 股东权益从2020年底的4.017亿美元增至2021年6月的4.195亿美元，增幅4.4%，主要因净收入2740万美元[219] - 有形普通股权益与有形资产比率从2020年底的8.91%降至2021年6月的8.59%，每股有形账面价值增至52.37美元，增幅4.6%[220] - 2021年6月30日有形普通股权益比率为8.59%，2021年3月31日为8.41%，2020年12月31日为8.91%，2020年6月30日为8.27%[224] - 2021年6月30日剔除PPP贷款后的有形普通股权益比率为8.81%，2021年3月31日为8.75%，2020年12月31日为9.20%，2020年6月30日为8.68%[224] - 2021年6月30日有形账面价值每股为52.37美元，2021年3月31日为50.70美元，2020年12月31日为50.07美元，2020年6月30日为47.34美元[224] - 2021年6月30日可供出售证券公允价值总计2.123亿美元，包含未实现收益250万美元和未实现损失220万美元；2020年12月31日公允价值总计2.37亿美元，包含未实现收益320万美元和未实现损失40.6万美元[227] - 2021年6月30日持有至到期证券按摊余成本计算为4.928亿美元，2020年12月31日为2.477亿美元[228] - 2021年6月30日可供出售证券中美国政府支持企业义务占比11%、抵押贷款支持证券占比88%、公司债务证券占比1%；持有至到期证券中抵押贷款支持证券占比77%、公司债务证券占比1%、市政证券占比22%[229] - 2020年12月31日可供出售证券中美国政府支持企业义务占比10%、抵押贷款支持证券占比89%、公司债务证券占比1%；持有至到期证券中抵押贷款支持证券占比55%、公司债务证券占比3%、市政证券占比42%[229] - 2021年6月30日可供出售证券加权平均收益率为1.2%，持有至到期证券加权平均收益率为2.0%，总计加权平均收益率为1.7%[234] - 2020年12月31日可供出售证券加权平均收益率为1.3%[234] - 持有至到期证券总额为24.77亿美元，占比2.7%[235] - 贷款总额为32.81亿美元，较2020年12月31日增加1.28亿美元，增幅4.1%[239] - 住宅抵押贷款组合为13.46亿美元，较2020年12月31日增加4740万美元，增幅3.6%[239] - 商业抵押贷款组合为14.38亿美元，较2020年12月31日增加7910万美元，增幅5.8%[251] - 房屋净值贷款组合为9300万美元，较2020年12月31日减少1320万美元，减幅12.4%[255] - 商业和工业（C&I）贷款组合在2021年6月30日和2020年12月31日分别为3.579亿美元和3.479亿美元，均占总贷款的11%[258] - 消费贷款组合在2021年6月30日和2020年12月31日分别为4590万美元和4180万美元，均占总贷款组合的1%[263] - 截至2021年6月30日，贷款组合到期金额总计32.81149亿美元，其中一年以内到期2.16948亿美元，一至五年到期5.2355亿美元，超过五年到期25.40651亿美元[266] - 截至2021年6月30日，按利率类型划分，固定利率贷款12.7264亿美元，可调整利率贷款11.76703亿美元，浮动利率贷款8.31806亿美元[267] - 2021年6月30日和2020年12月31日，非执行贷款分别为546.3万美元和896.2万美元，占总贷款的比例分别为0.17%和0.28%，占总资产的比例分别为0.13%和0.23%[268] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款信用损失准备金余额分别为3502.9万美元和3601.6万美元[273] - 2021年6月30日和2020年12月31日，净贷款（冲销）回收与平均未偿还贷款的比率分别为0.00%和 - 0.02%[273] - 2021年6月30日和2020年12月31日，贷款信用损失准备金与未偿还贷款的比率分别为1.07%和1.14%[273] - 截至2021年6月30日，公司存款总额为37.64558亿美元，较2020年12月31日的34.03083亿美元有所增长[278] - 截至2021年6月30日，公司借款总额为1720万美元，较2020年12月31日的3300万美元减少1570万美元[279] - 截至2021年6月30日，公司定期存款总额为2.046亿美元（不包括经纪存款），其中1.728亿美元剩余期限在一年或以内[278] - 截至2021年6月30日，公司总利息收益资产平均余额为39.27636亿美元，利息收入为6681.2万美元，收益率为3.43%；2020年同期平均余额为28.80226亿美元，利息收入为5690万美元，收益率为3.97%[288] - 截至2021年6月30日，公司总生息负债平均余额为25.16238亿美元，利息支出为256.2万美元，成本率为0.21%；2020年同期平均余额为19.77149亿美元，利息支出为543.7万美元，成本率为0.55%[288] - 截至2021年6月30日，公司可动用资金总计17.6亿美元[311] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为4.195亿美元，较2020年12月31日的4.017亿美元有所增加，主要因净收入2740万美元，部分被810万美元的定期股息支付和250万美元的可供出售投资组合未实现收益减少（税前影响）所抵消[314] 公司收入与收益情况 - 2021年第二季度净收入为1390万美元，较2020年同期的净亏损170万美元增加1570万美元，增幅912.6%[172] - 2021年第二季度摊薄后每股收益为1.98美元，2020年同期摊薄后每股亏损0.29美元[172] - 2021年第二季度信贷损失拨备减少1530万美元，净利息和股息收入增加360万美元，非利息收入增加190万美元，部分被所得税费用增加550万美元抵消[172] - 2020年第二季度净收入受与韦尔斯利合并及新冠疫情对信贷损失拨备的影响，该季度信贷损失拨备为1440万美元[173] - 2021年第二季度信贷损失拨备前的净利息和股息收入为3240万美元，较2020年同期的2880万美元增加360万美元，增幅12.5%[174] - 贷款利息增加250万美元，增幅8.8%，主要由于贷款增长和PPP贷款相关收入，部分被较低收益率和与合并会计相关的较少贷款增值所抵消[176] - 存款利息减少39万美元，降幅27.9%，主要由于存款成本降低，部分被存款增长所抵消[176] - 截至2021年6月30日的季度，总平均生息资产增加9.392亿美元，增幅30.4%，达40.3亿美元[177] - 2021年第二季度净利息收益率降至3.25%，较2020年同期下降52个基点[177] - 2021年第二季度利息和股息收入增加300万美元，增幅9.8%，达3350万美元[178] - 2021年第二季度利息支出减少59.5万美元，降幅34.2%，至110万美元[179] - 截至2021年6月30日的半年，净收入增加2.19亿美元，增幅397.5%，达2.74亿美元[190] - 截至2021年6月30日的半年，净利息和股息收入增加1.26亿美元，增幅24.6%，达6.38亿美元[193] - 截至2021年6月30日的半年，平均生息资产增加10.5亿美元，增幅36.4%，达39.3亿美元[195] - 截至2021年6月30日的半年，利息支出减少290万美元，降幅52.9%，至260万美元[197] - 截至2021年6月30日的半年，非利息收入增加400万美元，增幅22.3%，达2180万美元[201] - 财富管理总收入从2020年的1366.2万美元增至2021年的1677.4万美元，管理资产从35.72285亿美元增至42.82204亿美元，加权平均管理费从0.83%降至0.80%[205] - 2021年上半年非利息支出增至4950万美元，较2020年增加400万美元，增幅8.7%，主要因薪资福利、场地设备和营销费用增加[206] - 2021年上半年所得税费用为970万美元，高于2020年的150万美元，有效税率从21.6%升至26.1%[208] - 2021年上半年运营净利润为2744.3万美元，运营摊薄后每股收益为3.91美元，高于2020年的1520万美元和2.68美元[223] - 2021年第二季度，公司完全应税等效基础上的净利息收入为3261万美元，高于2021年第一季度的3163.9万美元和2020年第二季度的2895.2万美元[283] - 2021年第二季度，公司平均生息资产收益率为3.36%，低于2021年第一季度的3.50%和2020年第二季度的4.00%[283] - 2021年第二季度，公司平均付息负债成本率为0.18%，低于2021年第一季度的0.23%和2020年第二季度的0.33%[283] - 2021年第二季度，公司净利息利差为3.18%，低于2021年第一季度的3.27%和2020年第二季度的3.67%[284] - 2021年第二季度，公司净利息收益率为3.25%，低于2021年第一季度的3.35%和2020年第二季度的3.77%[284] - 2021年与2020年相比，三个月内利息收入增加306.3万美元，利息支出减少59.5万美元，净利息收入增加365.8万美元；六个月内利息收入增加991.2万美元，利息支出减少287.5万美元，净利息收入增加1278.7万美元[291] - 排除合并相关贷款增值和PPP贷款影响，2021年第二季度调整后净息差为3.01%，较2020年同期的3.46%下降45个基点[291] - 排除合并相关贷款增值和PPP贷款影响，2021年上半年调整后净息差为3.08%，较2020年同期的3.38%下降30个基点[294] - 2021年第二季度GAAP口径下，总利息收益资产平均余额为40.2534亿美元，完全应税等效基础上的净利息收入为3261万美元，净息差为3.25%[292] - 扣除PPP贷款影响、贷款公允价值调整增值、超额现金影响后，2021年第二季度完全应税等效基础上的正常化调整后净息差为3.07%[292] - 截至2021年6月30日，总生息资产（GAAP）平均余额为39.27636亿美元，完全应税等效基础上的净利息收入为6425万美元，净息差为3.30%[295] - 调整后完全应税等效基础上的净息差平均余额为37.80709亿美元，净利息收入为5780.4万美元，净息差为3.08%[295] - 正常化调整后完全应税等效基础上的净息差平均余额为36.94621亿美元，净利息收入为5776.1万美元，净息差为3.15%[295] 公司业务情况 - 公司核心服务包括财富管理、商业银行、消费贷款和个人银行，财富管理集团在马萨诸塞州和新罕布什尔州设有五个办事处[160] - 公司商业贷款业务传统上以商业房地产贷款为主，近年来在商业和工业贷款领域实现多元化，包括可再生能源、创新银行和资产抵押贷款[165] - 截至2021年6月30日，财富管理业务管理和管理的资产达44.7亿美元，较2020年同期增加7.4亿美元，增幅19.8%[184] - 2021年上半年住宅房地产贷款发起总额为3.34亿美元，较2020年同期增加4752万美元，增幅16.6%[248] - 2021年上半年住宅房地产贷款销售总额为2408.6万美元，较202

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________ to __________________ | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------|------ ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产约39亿美元，管理和托管资产约42亿美元[180] - 2020年净利润为3200万美元，较2019年的2530万美元增加670万美元，增幅26.5%；摊薄后每股收益为5.03美元，较2019年的5.37美元下降6.3%[198] - 2020年剔除特定项目后的运营净利润为4390万美元，较2019年的2920万美元增加1470万美元，增幅50.5%；运营摊薄后每股收益为6.90美元，较2019年的6.20美元增加11.3%[199] - 2020年信贷损失拨备前的净利息和股息收入为1.202亿美元，较2019年的7870万美元增加4150万美元，增幅52.8%[200] - 2020年总平均生息资产为33亿美元，较2019年的25亿美元增加8.507亿美元，增幅34.6%；净息差为3.65%，较2019年的3.22%增加43个基点；净息差率为3.52%，较2019年的2.93%增加59个基点[202] - 2020年总利息和股息收入为1.294亿美元，较2019年的9630万美元增加3300万美元，增幅34.3%[203] - 2020年利息支出为910万美元，较2019年的1760万美元减少850万美元，降幅48.2%[204] - 2020年信贷损失拨备为1830万美元，2019年为300万美元；2020年净冲销额为43.9万美元，2019年为160万美元[207] - 截至2020年12月31日，信贷损失准备金为3600万美元，占未偿还贷款总额的1.14%，2019年末为1820万美元，占比0.82%[208] - 2020年非利息收入为3950万美元，较2019年的3640万美元增加310万美元，增幅8.6%，占总收入的24.7%[209] - 2020年非利息费用增至9810万美元，较2019年的7820万美元增加1990万美元，增幅25.5%[213] - 2020年所得税费用为1140万美元，2019年为870万美元；2020年有效税率为26.3%，2019年为25.5%[216] - 2019年净收入增至2530万美元，较2018年的2390万美元增加140万美元，增幅5.8%；摊薄后每股收益为5.37美元，较2018年的5.77美元下降6.9%[218] - 2019年净利息和股息收入增至7870万美元，较2018年的6360万美元增加1510万美元，增幅23.8%[220] - 2019年总利息和股息收入增至9630万美元，较2018年的6910万美元增加2730万美元，增幅39.5%[224] - 2019年利息费用增至1760万美元，较2018年的550万美元增加1220万美元，增幅222.7%[225] - 2019年非利息收入增至3640万美元，较2018年的3300万美元增加340万美元，增幅10.3%[228] - 2020年总资产增至39亿美元，较2019年增加11亿美元，增幅38.3%[235] - 2020年总贷款增至32亿美元，较2019年的22亿美元增加9.269亿美元，增幅41.6%[237] - 排除Wellesley合并和PPP贷款影响，总贷款较2019年12月31日减少3500万美元，降幅1.6%[238] - 2020年12月31日，银行持有的人寿保险投资为4620万美元，较2019年12月31日增加890万美元[240] - 2020年第二季度，因Wellesley合并，公司记录额外商誉2070万美元，2020年12月31日，商誉和合并相关无形资产总计5490万美元[241] - 其他资产较2019年12月31日增加4090万美元，增幅96.8%，至2020年12月31日达8320万美元[241] - 总存款较2019年12月31日增加10亿美元，增幅44.3%，至2020年12月31日达34亿美元[242] - 核心存款较2019年12月31日增加9.717亿美元，增幅44.6%，至2020年12月31日达31亿美元；排除Wellesley合并影响，有机增长4.229亿美元，增幅19.4%[244] - 借款较2019年12月31日减少1.027亿美元，降幅75.7%，至2020年12月31日为3300万美元；2020年第四季度，公司赎回1000万美元次级债务[246] - 股东权益较2019年12月31日增加1.152亿美元，增幅40.2%，至2020年12月31日达4.017亿美元[247] - 2020年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为8.91%，2019年12月31日为8.93%；每股有形账面价值较2019年12月31日增加3.41美元，增幅7.3%，至2020年12月31日为50.07美元[248] - 2020年运营净收入为4387万美元，运营摊薄每股收益为6.90美元[253] - 2020年12月31日有形普通股权益比率为8.91%，2019年12月31日为8.93%，2018年12月31日为7.93%，2017年12月31日为7.57%，2016年12月31日为7.26%[254] - 2020年12月31日有形账面价值每股为50.07美元，2019年12月31日为46.66美元，2018年12月31日为40.57美元，2017年12月31日为36.14美元，2016年12月31日为33.26美元[254] - 2020年12月31日可供出售证券公允价值总计2.37亿美元，包含未实现收益320万美元和未实现损失40.6万美元；2019年12月31日公允价值总计1.403亿美元，包含未实现收益23.1万美元和未实现损失100万美元[257] - 2020年12月31日持有至到期证券摊余成本为2.477亿美元，2019年12月31日为2.582亿美元[258] - 2020年12月31日，公司总股东权益为4.017亿美元，2019年12月31日为2.866亿美元[341] - 2020年和2019年12月31日，公司总权益与总资产的比率分别为10.17%和10.04%[341] - 2020年和2019年12月31日，公司每股账面价值分别为58美元和53.06美元[341] - 公司2020年净收入为3200万美元，因韦尔斯利合并发行股权8720万美元，利率衍生品头寸价值税前增加470万美元，可供出售投资组合未实现收益税前增加360万美元，部分被当年支付的1310万美元定期股息抵消[341] - 截至2020年12月31日，公司总合同现金义务为3.58527亿美元，其中不到一年到期的为2.39686亿美元，一到三年到期的为7160.9万美元，三到五年到期的为2029.8万美元，五年后到期的为2693.4万美元[343] - 截至2020年12月31日，公司总承诺金额为6.88349亿美元，其中不到一年到期的为3.83503亿美元，一到三年到期的为1.20708亿美元，三到五年到期的为6929.8万美元，五年后到期的为1.1484亿美元[343] 财富管理业务线数据关键指标变化 - 2020年财富管理总收入为2975.1万美元，2019年为2649.9万美元；2020年末管理资产余额为39.94152亿美元，2019年末为32.87371亿美元；加权平均管理费从2019年的0.84%降至2020年的0.81%[211] 投资证券相关数据关键指标变化 - 2020年12月31日可供出售证券中美国政府支持企业（GSE）债务占比10%（金额2361.7万美元），抵押贷款支持证券占比89%（金额2.1063亿美元），公司债务证券占比1%（金额278.3万美元）[259] - 2020年12月31日持有至到期证券中美国GSE债务无金额占比，抵押贷款支持证券占比55%（金额1.37435亿美元），公司债务证券占比3%（金额698.9万美元），市政证券占比42%（金额1.03248亿美元）[259] - 2020年12月31日可供出售证券中美国GSE债务一年后至五年内加权平均收益率0.5%（摊余成本999.5万美元），五年后至十年内2.3%（摊余成本500万美元），十年后2.6%（摊余成本800万美元）[260] - 2020年12月31日可供出售证券中抵押贷款支持证券一年内加权平均收益率5.2%（摊余成本1000美元），一年后至五年内1.4%（摊余成本422.6万美元），五年后至十年内1.5%（摊余成本5484.9万美元），十年后1.2%（摊余成本1.49439亿美元）[260] - 2020年12月31日持有至到期证券中抵押贷款支持证券一年后至五年内加权平均收益率5.6%（摊余成本2000美元），五年后至十年内2.4%（摊余成本6093.3万美元），十年后2.1%（摊余成本7650万美元）[260] - 2020年12月31日持有至到期证券中市政证券一年内加权平均收益率4.5%（摊余成本254.1万美元），一年后至五年内3.7%（摊余成本1934.3万美元），五年后至十年内3.4%（摊余成本4093.4万美元），十年后2.8%（摊余成本4043万美元）[261] - 截至2019年12月31日，可供出售证券总摊余成本为141,109千美元，加权平均收益率为2.0%；持有至到期证券总摊余成本为258,172千美元，加权平均收益率为3.0%；两者总计摊余成本为399,281千美元，加权平均收益率为2.6%[262] - 公司于2020年1月1日采用Topic 326，截至2020年12月31日未对投资证券计提信用损失准备[263] - 2020年1月1日前，管理层至少每季度对投资证券进行非暂时性减值评估[264] - 截至2020年12月31日，30只债务证券存在未实现损失，较摊余成本基础累计折旧0.47%，单只证券最大未实现损失百分比为2.07%（55,000美元）[265] - 截至2019年12月31日，68只债务证券存在未实现损失，较摊余成本基础累计折旧0.74%，单只证券最大未实现损失百分比为3.15%（63,000美元），最大未实现美元损失为96,000美元（占摊余成本1.93%）[266] 贷款业务相关数据关键指标变化 - 公司贷款业务主要在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部开展，包括多种类型贷款，多数有房地产抵押[268] - 公司住宅贷款还款依赖就业市场和整体经济，违约时房地产抵押清算为主要还款来源[268] - 公司C&I贷款还款主要依赖借款人现金流和信用，违约时抵押品清算为主要还款来源，但抵押品价值可能波动[268] - 公司可再生能源贷款现金流来自多收入源且依赖能源产出，PPP贷款由SBA 100%担保[268] - 公司CRE贷款基于抵押房产现金流，违约时房地产抵押清算为主要还款来源；建设贷款基于借款人执行能力和抵押房产未来价值，出售抵押房地产为主要还款来源[268] - 截至2020年12月31日，住宅房地产贷款组合金额达13亿美元，较2019年的9.176亿美元增加3.813亿美元，增幅41.6%，占总贷款的41%[270] - 截至2020年12月31日，住宅贷款组合平均未偿还贷款余额为45.4万美元，最大单笔住宅抵押贷款为590万美元[271] - 2020年联邦住房金融局规定的单户房产最高合规贷款限额从2019年的48.435万美元提高到51.04万美元[273] - 截至2020年12月31日，公司为出售给他人的无追索权抵押贷款提供服务的金额约为1.882亿美元，2019年为1.596亿美元[277] - 2020年住宅房地产贷款总发起额为4.60867亿美元，2019年为2.467亿美元，2018年为1.44899亿美元[278] - 2020年住宅房地产贷款总销售额为7847.7万美元，2019年为8993.8万美元，2018年为943.1万美元[278] - 截至2020年12月31日和2019年，资本化服务权的净余额分别为120万美元和130万美元[278] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款为14亿美元，较2019年的11亿美元增加2.984亿美元，增幅28.1%，占总贷款的44%[279] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款组合平均未偿还贷款余额为160万美元，最大单笔商业房地产贷款为2700万美元[279]

公司概况 - 公司核心服务包括财富管理、商业银行、住宅贷款和个人银行，财富管理集团有6个办事处[213] 资产与负债情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产约40亿美元，管理和托管资产约39亿美元[213] - 截至2020年9月30日，总资产增至40亿美元，较2019年12月31日增加11亿美元，增幅39.6%[265] - 截至2020年9月30日，总贷款增至33亿美元，较2019年12月31日增加11亿美元，增幅47.5%[266] - 截至2020年9月30日，银行持有的人寿保险投资增至4590万美元，较2019年12月31日增加860万美元，增幅23.1%[269] - 截至2020年9月30日，总存款增至33亿美元，较2019年12月31日增加9731万美元，增幅41.3%[270] - 截至2020年9月30日，借款为1.358亿美元，与2019年12月31日的1.357亿美元基本持平[272] - 截至2020年9月30日，股东权益增至3.931亿美元，较2019年12月31日增加1.065亿美元，增幅37.2%[273] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为32.84亿美元，较2019年12月31日的22.27亿美元增长47.5%[293] - 住宅抵押贷款组合在2020年9月30日为13.44亿美元，较2019年12月31日的9.18亿美元增加4.26亿美元，增幅46.5%[293] - 商业抵押贷款组合在2020年9月30日为13.64亿美元，较2019年12月31日的10.61亿美元增加3.04亿美元，增幅28.6%[293][303] - 房屋净值贷款组合在2020年9月30日为1.08亿美元，2019年12月31日为8070万美元[207] - 商业与工业（C&I）贷款组合在2020年9月30日为4.28亿美元，较2019年12月31日的1.33亿美元大幅增长[310] - 截至2020年9月30日，SBA的PPP计划下贷款总计1.90亿美元，包含在C&I组合中[311] - 截至2020年9月30日，消费贷款组合总额为3970万美元，较2019年12月31日的3470万美元增加500万美元，增幅14.4%[316] - 截至2020年9月30日，贷款组合到期金额总计3284286000美元，其中一年及以内到期238916000美元，一至五年到期610532000美元，超过五年到期2434838000美元[318] - 截至2020年9月30日，按利率类型划分，固定利率贷款1228401000美元，可调利率贷款1221083000美元，浮动利率贷款834802000美元，总计3284286000美元[319] - 截至2020年9月30日，不良贷款总额为9189000美元，较2019年12月31日的5651000美元增加350万美元，不良贷款占总贷款的0.28%，占总资产的0.23%[321] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金余额为35920000美元，较年初的18180000美元增加[332] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金与未偿还贷款的比率为1.09%，不包括PPP贷款时为1.16%[332] - 截至2020年9月30日，公司存款总额为33.32亿美元，较2019年12月31日的23.59亿美元有所增加[337] - 截至2020年9月30日，公司定期存款总额为2.387亿美元，其中1.91亿美元剩余期限在一年或以内[337] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司借款总额分别为1.358亿美元和1.357亿美元[338] - 截至2020年9月30日，公司与波士顿联邦住房贷款银行（FHLB）的借款总额为5040万美元，较2019年12月31日的1.357亿美元减少[339] - 截至2020年9月30日，公司在波士顿联邦住房贷款银行的剩余借款额度约为6.391亿美元[339] - 截至2020年9月30日，公司与波士顿联邦储备银行（FRB）的借款总额为8540万美元，2019年12月31日无未偿还借款[340] - 截至2020年9月30日，公司在波士顿联邦储备银行的剩余借款额度约为5.875亿美元[340] - 截至2019年9月30日，公司总资产为33.81亿美元，总负债为30.45亿美元，股东权益为3.36亿美元[345] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为3.931亿美元，2019年12月31日为2.866亿美元；总权益与总资产比率为9.86%，2019年12月31日为10.04%；每股账面价值为56.73美元，2019年12月31日为53.06美元[368] 收入与收益情况 - 2020年第三季度净收入为1.34亿美元，较2019年同期增加5800万美元，增幅74.9% [234] - 2020年第三季度摊薄后每股收益为1.93美元，较2019年同期增长22.9% [234] - 剔除合并费用后，2020年第三季度运营净收入为1.43亿美元，较2019年同期增加6400万美元，增幅80.4% [235] - 2020年第三季度运营摊薄后每股收益为2.06美元，较2019年同期增长26.4% [235] - 2020年第三季度信贷损失准备前的净利息和股息收入为3.5亿美元，较2019年同期增加1.39亿美元，增幅66.1% [236] - 2020年第三季度贷款利息增加1.13亿美元，增幅48.0%；存款利息减少3300万美元，降幅70.6% [237] - 截至2020年9月30日的三个月，总平均生息资产增加11亿美元，增幅43.5%，达37亿美元[238] - 同期平均计息负债增加6.308亿美元，增幅33.8%，达25亿美元[238][241] - 2020年第三季度，总利息和股息收入增加1050万美元，增幅40.0%，达3690万美元[239] - 2020年第三季度，利息支出减少340万美元，降幅63.7%，至190万美元[240] - 2020年前三季度，净收入增加79.8万美元，增幅4.4%，达1890万美元[250] - 2020年前三季度，净利息和股息收入增加2910万美元，增幅50.9%，达8620万美元[252] - 2020年前三季度，利息支出减少550万美元，降幅42.7%，至740万美元[255] - 2020年前三季度，总非利息收入增加230万美元，增幅8.5%，达2870万美元[260] - 2020年前三季度，财富管理收入增加210万美元，增幅10.8%，达2170万美元[260] - 2020年前九个月非利息支出增至7100万美元，较2019年同期增加1420万美元，增幅25%[262] - 2020年前九个月所得税费用为650万美元，较2019年同期增加50万美元，有效税率从24.8%升至25.7%[263] - 2020年前九个月运营净收入为2952.8万美元，较2019年同期的2123.2万美元有所增加[279] - 2020年前九个月运营摊薄后每股收益为4.83美元，较2019年同期的4.62美元有所增加[279] - 2020年平均生息资产收益率为3.93%，2019年为4.00%和4.02%[343] - 2020年平均付息负债成本率为0.31%，2019年为0.33%和1.12%[343] - 2020年净利息收入为3483.5万美元，2019年为2873.7万美元和2092.7万美元[343] - 应税贷款平均余额为27.20亿美元，利息收入为8593.6万美元，收益率为4.22%；免税贷款平均余额为2117.5万美元，利息收入为82.5万美元，收益率为5.20%[345] - 本季度净利息收入为8587.1万美元，上年同期为5680.7万美元[345] - 本季度利息收入增加主要归因于贷款平均余额增加带来的1.22亿美元增长，部分被利率下降导致的1576万美元减少所抵消[348] - 本季度利息支出增加主要归因于存款平均余额增加带来的1464万美元增长，部分被利率下降导致的4830万美元减少所抵消[348] - 本季度净利息收入变化为增加1.39亿美元，其中因余额变化增加1.07亿美元，因利率变化增加3254万美元[348] 财富管理情况 - 截至2020年9月30日，财富管理资产达39亿美元，较2019年12月31日增加4.956亿美元，增幅14.4%[245] 证券投资情况 - 2020年9月30日有形普通股权益为3.38093亿美元，有形普通股权益比率为8.60%，每股有形账面价值为48.80美元[281] - 2020年9月30日可供出售证券公允价值总计1.521亿美元，包括350万美元的未实现收益和1.8万美元的未实现损失[283] - 2020年9月30日持有至到期证券按摊余成本计算为2.4亿美元，2019年12月31日为2.582亿美元[284] - 2020年9月30日可供出售证券中美国政府支持企业（GSE）义务占比16%，抵押支持证券占比83%，公司债务证券占比1%[285] - 2020年9月30日持有至到期证券中美国GSE义务占比0%，抵押支持证券占比55%，公司债务证券占比3%，市政证券占比42%[285] - 2020年9月30日可供出售证券加权平均收益率为1.6%，持有至到期证券加权平均收益率为2.8%，总计加权平均收益率为2.3%[287] - 2019年12月31日可供出售证券加权平均收益率为2.0%，持有至到期证券加权平均收益率为3.0%，总计加权平均收益率为2.6%[287] - 公司证券投资组合包括可供出售证券和持有至到期证券，最大组成部分是抵押支持证券[282] - 管理层至少每季度评估证券的信用损失，在经济或市场条件需要时会更频繁评估[289] - 实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权提前还款[287] 贷款业务情况 - 2020年前九个月，住宅房地产贷款发起总额为4.61亿美元，2019年同期为1.44亿美元[301] - 2020年前九个月，住宅房地产贷款销售总额为5382.6万美元，2019年同期为4551.3万美元[301] - 截至2020年9月30日，公司为出售给他人的约1.68亿美元抵押贷款提供无追索权服务[300] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，资本化服务权的净余额均为130万美元[301] - 2020年前九个月净贷款冲销为613000美元，净贷款冲销与平均未偿还贷款的比率为 - 0.02%[332] 资金来源情况 - 存款是公司投资和贷款活动的主要资金来源，公司还从波士顿联邦住房贷款银行和波士顿联邦储备银行借款[335] - 公司接受来自分支机构所在社区客户、中小企业及其他客户的存款，提供多种存款账户[336] 信贷损失计算方法 - 公司采用预期信用损失（CECL）方法计算信贷损失准备，该方法于2020年第一季度采用[220] - 公司使用贴现现金流方法结合违约概率和违约损失率估计预期信贷损失，并进行定性评估和调整[328][330] 疫情相关措施 - 公司为受COVID - 19影响的借款人实施了付款延期计划[232] 利率风险管理 - 公司市场风险主要源于存贷业务中的利率风险，管理层积极监控和管理利率风险敞口[349] - 公司管理利率风险的主要目标是减少利率变化对净利息收入和资本的不利影响，同时优化资产负债结构以获取最大收益率成本差[351] - 公司通过资产负债管理委员会管理利率敏感性，通过改变资产和负债的组合、定价和重新定价特征来控制风险[353] - 公司使用利率敏感性分析、投资组合权益市场价值分析等工具管理利率风险，并将结果与既定政策限制进行比较和调整[354] - 利率平行冲击下，利率变动+400基点，净利息收入年1变化百分比为2.0；+300基点，为1.0；+200基点，为(0.2)；+100基点，为0；-100基点，为(2.1)[356] - 利率逐步变动下，利率变动+200基点，净利息收入年1变化百分比为(1.3)；-100基点，为0.1[357] - 利率瞬间上升200基点，银行未来12个月股权经济价值将下降11.6%，未来24个月将上升9.3%[359] - 利率瞬间下降100基点，银行未来12个月股权经济价值将上升6.8%，未来24个月将上升10.7%[361] 资金与资本状况 - 截至2020年9月30日，公司可动用资金总计16亿美元[365] - 截至2020年9月30日，公司和银行超过监管最低水平，被视为“资本充足”[369] 表外安排

公司资产与负债 - 公司总资产截至2020年6月30日约为40亿美元[214] - 公司管理的资产和行政资产约为37亿美元[214] - 公司总资产增加12亿美元，增长40.9%，达到40亿美元，主要由于Wellesley合并[281] - 公司总负债为2,968,017千美元，较上一季度增长16.1%[360] - 公司总资产为3,072,090千美元，同比增长29.4%[364] - 公司总负债为2,762,456千美元，同比增长26.7%[364] - 公司总股本占总资产的比例在2020年6月30日为9.52%，2019年12月31日为10.04%[387] 公司合并与收购 - 公司与Wellesley的合并于2020年6月1日完成，支付了8880万美元的总对价，包括1502814股普通股[220] - 合并中收购了8.7亿美元的贷款，并承担了7.609亿美元的存款[220] - 公司总贷款增加11亿美元，增长49.7%，达到33亿美元，主要由于Wellesley合并和有机增长[282] - 公司总存款增加9.17亿美元，增长38.9%，达到33亿美元，主要由于Wellesley合并、有机存款增长和PPP计划资金[287] - 公司股东权益增加9650万美元，增长33.7%，达到3.831亿美元，主要由于Wellesley合并发行的8720万美元股权[292] 公司贷款与存款 - 公司总贷款从2020年3月的2,255,802千美元增长至2020年6月的3,332,884千美元，有机增长率为10.6%[295] - 不包括PPP贷款的总贷款从2020年3月的2,255,802千美元增长至2020年6月的3,175,867千美元，有机增长率为3.6%[295] - 公司总存款从2020年3月的2,390,359千美元增长至2020年6月的3,275,843千美元，有机增长率为6.6%[295] - 公司核心存款从2020年3月的2,170,996千美元增长至2020年6月的2,917,229千美元，有机增长率为8.8%[295] - 公司2020年6月30日的存款总额为3,275,843千美元，较2019年12月31日的2,358,878千美元显著增加[356] - 公司2020年6月30日的借款总额为237.9百万美元，较2019年12月31日的135.7百万美元增加[357] - 公司2020年6月30日，公司在FHLB波士顿的剩余借款能力约为567.9百万美元[357] - 公司2020年6月30日，公司在FRB波士顿的剩余借款能力约为554.9百万美元[357] 公司收入与支出 - 公司净收入从2019年第二季度的430万美元下降至2020年第二季度的亏损170万美元，降幅达140.2%[242] - 2020年第二季度净利息和股息收入增加900万美元，增幅45.6%，达到2880万美元[244] - 2020年第二季度平均生息资产增加6.155亿美元，增幅24.9%，达到31亿美元[246] - 2020年第二季度信贷损失准备金为1440万美元，较2019年同期的59.6万美元大幅增加[250] - 2020年第二季度非利息收入增加82.7万美元，增幅10.2%，达到900万美元[253] - 2020年第二季度财富管理收入增加61.6万美元，增幅9.6%，达到700万美元[254] - 2020年第二季度非利息支出增加410万美元，增幅18.9%，达到2560万美元[256] - 2020年第二季度公司所得税费用为54万美元的税收优惠，而2019年同期为150万美元的税收支出[261] - 2020年上半年净收入减少500万美元，降幅47.3%，降至550万美元[262] - 2020年上半年净利息和股息收入增加1520万美元，增幅42.0%，达到5120万美元[264] - 公司总利息和股息收入增加1300万美元，增长29.9%，达到5660万美元，主要由于贷款增长和Optima与Wellesley合并[267] - 公司利息支出减少210万美元，下降28.0%，至540万美元，主要由于存款成本下降[268] - 公司非利息收入增加170万美元，增长10.5%，达到1780万美元，主要由于财富管理收入、贷款相关衍生品收入和贷款销售收益增加[273] - 公司2020年6月的净亏损为1,716千美元，而2019年同期为净利润4,272千美元[298] - 公司2020年6月的运营净收入为7,788千美元，较2019年同期的6,955千美元有所增长[298] - 公司净利息收入为28,737千美元，较上一季度增长28.9%[360] - 公司净利息差为3.67%，较上一季度增长0.53个百分点[360] - 公司净利息收益率为3.77%，较上一季度增长0.38个百分点[360] - 公司总利息收入为56,900千美元，同比增长3.97%[364] - 公司总利息支出为5,437千美元，同比增长0.55%[364] - 公司净利息收入为51,036千美元，同比增长42.3%[364] 公司贷款组合 - 截至2020年6月30日，公司贷款组合总额为3,332,884千美元，其中住宅抵押贷款占比41%[312] - 截至2020年6月30日，公司商业抵押贷款总额为1,413,427千美元，占比42%[312] - 截至2020年6月30日，公司商业及工业贷款总额为414,243千美元，占比13%[312] - 截至2020年6月30日，公司住宅抵押贷款组合为1.4亿美元，较2019年12月31日增长47.3%[312] - 截至2020年6月30日，公司住宅抵押贷款组合的平均贷款余额为488,000美元，最大单笔贷款为700万美元[313] - 公司贷款活动主要集中在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部，主要发放住宅、商业及工业贷款[310] - 公司商业房地产贷款从2019年12月31日的11亿美元增加到2020年6月30日的14亿美元，增长了33.3%[321] - 公司商业房地产贷款组合占2020年6月30日总贷款的42%，而2019年12月31日为48%[321] - 公司住宅房地产贷款发放总额在2020年上半年为2.86479亿美元，其中2.64887亿美元用于保留在投资组合中，2159.2万美元用于出售给二级市场[320] - 公司住宅房地产贷款销售总额在2020年上半年为2110.9万美元，其中948.2万美元保留服务权，1162.7万美元释放服务权[320] - 公司商业和工业贷款组合从2019年12月31日的1.332亿美元增加到2020年6月30日的4.142亿美元，增长了210.9%[329] - 公司商业和工业贷款组合占2020年6月30日总贷款的13%，而2019年12月31日为6%[329] - 公司SBA的PPP计划贷款总额在2020年6月30日为1.893亿美元，包含在商业和工业贷款组合中[330] - 公司创新银行贷款总额在2020年6月30日为3350万美元，平均贷款余额为130万美元[332] - 公司资产基础贷款总额在2020年6月30日为2190万美元，平均贷款余额为180万美元[332] - 公司商业太阳能贷款总额在2020年6月30日为6390万美元，平均贷款余额为270万美元[332] 公司信用损失与不良贷款 - 公司采用了ASU-2016-13的预期信用损失（CECL）方法，取代了之前的已发生损失方法[222] - 2020年第二季度信贷损失准备金为1440万美元，较2019年同期的59.6万美元大幅增加[250] - 公司信用损失准备金为1640万美元，较去年同期增加1537万美元，主要由于Wellesley合并和COVID-19疫情预期损失[270] - 公司净冲销额为40万美元，较去年同期增加22.8万美元，信用损失准备金占总贷款比例为1.08%[271] - 不良贷款总额从2019年12月31日的5,651千美元增加到2020年6月30日的10,251千美元，主要由于与Wellesley的合并[343] - 不良贷款占总贷款的比例从2019年12月31日的0.25%上升到2020年6月30日的0.31%[339] - 不良贷款占总资产的比例从2019年12月31日的0.20%上升到2020年6月30日的0.25%[339] - 2020年6月30日的贷款损失准备金为34,014千美元，占总贷款的1.02%，而2019年12月31日为18,180千美元，占总贷款的0.82%[351] - 2020年6月30日，公司的贷款损失准备金占总贷款的比例（不包括PPP贷款）为1.08%[351] - 信用损失准备为23,272千美元，较上一季度增长26.3%[360] 公司股东权益与资本 - 公司股东权益增加9650万美元，增长33.7%，达到3.831亿美元，主要由于Wellesley合并发行的8720万美元股权[292] - 公司2020年6月30日的股东权益总额为3.831亿美元，较2019年12月31日的2.866亿美元有所增加[387] - 公司每股账面价值在2020年6月30日为55.29美元，2019年12月31日为53.06美元[387] - 公司及其银行在2020年6月30日均超过监管最低资本要求，被视为“资本充足”[388] - 股东权益为328,065千美元，较上一季度增长12.7%[360] - 公司股东权益为309,634千美元，同比增长58.3%[364] 公司利率风险管理 - 公司通过资产负债结构管理利率风险，使用多种工具进行利率敏感性分析[372][373] - 在利率平行冲击情景下，利率上升400个基点时，公司净利息收入预计增长2.4%；利率下降100个基点时，净利息收入预计下降1.2%[375] - 在利率逐步变化情景下，利率上升200个基点时，公司净利息收入预计下降0.8%；利率下降100个基点时，净利息收入预计增长0.6%[376] - 利率瞬时上升200个基点时，公司未来12个月的经济价值预计下降9.7%，未来24个月预计增长8.8%[378] - 利率瞬时下降100个基点时，公司未来12个月的经济价值预计增长7.4%，未来24个月预计增长9.9%[380] 公司COVID-19应对措施 - 公司参与了小企业管理局（SBA）的薪资保护计划（PPP），截至2020年6月30日，已处理并获得了892笔贷款申请，总额为1.893亿美元[235] - 公司捐赠了25万美元给受COVID-19影响的组织，并承诺捐赠10万美元给致力于消除种族主义和不平等的组织[237] - 公司通过电话银行支持和数字平台增强了客户服务，以应对COVID-19的影响[234] - 公司为消费者贷款客户提供了抵押贷款和房屋净值贷款的付款延期[235] - 公司为商业和商业银行客户提供了支付救济选项和远程存款限额的增加[235] 公司证券投资 - 公司2020年6月的可供出售证券公允价值为134.2百万美元，较2019年12月的140.3百万美元有所下降[302] - 公司2020年6月的持有至到期证券的摊余成本为244.6百万美元，较2019年12月的258.2百万美元有所下降[304] - 截至2020年6月30日，公司可供出售证券总额为130,761千美元，加权平均收益率为1.7%[306] - 截至2020年6月30日，公司持有至到期证券总额为244,551千美元，加权平均收益率为2.8%[306] - 公司定期评估证券的信用损失，考虑因素包括公允价值、发行人财务状况及公司持有投资的意图[309] 公司披露与控制 - 公司在2020年6月30日的披露控制和程序被评估为有效，能够及时记录、处理、总结和报告所需信息[394] 公司资金与流动性 - 截至2020年6月30日，公司可动用资金总额为18亿美元[384]

公司概况 - [公司核心服务包括财富管理、商业银行、住宅贷款和个人银行，商业贷款业务近年向创新银行和资产贷款领域多元化发展][180][185] - [公司为商业企业、非营利组织和个人提供广泛服务，包括商业和个人银行业务][182] - [公司财富管理集团有5个办事处，提供全面投资管理、信托管理等服务，为客户定制投资组合][180] - [公司贷款业务主要在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部开展，提供单户和多户住宅贷款、商业与工业（C&I）贷款、商业房地产（CRE）贷款、建设贷款和各类消费贷款][256] 公司合并 - [公司与Wellesley Bancorp, Inc.的合并预计在2020年第二季度完成，Wellesley股东将按每股0.580股公司普通股的比例获得股份，合并将增加6个全服务银行办事处][186] 会计政策 - [2020年第一季度公司采用ASU - 2016 - 13，使用预期损失法（CECL）计算信贷损失，取代之前的已发生损失法][188] - [公司认为信贷损失拨备和所得税是关键会计政策，信贷损失拨备按季度评估][187][194] - [公司至少每季度评估证券的信用损失，在经济或市场条件需要时会更频繁评估，考虑因素包括公允价值是否低于成本、发行人财务状况和近期前景、公司保留投资至公允价值预期恢复的意图和能力][254] - [公司使用贴现现金流方法结合违约概率和违约损失率等估计预期信贷损失，并进行定性评估和调整][293][294] 疫情应对 - [公司在2020年第一季度宣布一系列举措应对COVID - 19，为银行客户提供多项支持][200][201] - [截至2020年4月30日，公司已处理并获得美国小企业管理局批准735笔贷款申请，总额1.667亿美元][202] - [截至2020年4月30日，公司已批准120笔商业贷款还款宽限申请，总额5360万美元，99笔消费贷款还款宽限申请，总额3480万美元][205] 财务业绩 - [2020年第一季度净利润为720万美元，较2019年同期增加100万美元，增幅16.7%，摊薄后每股收益为1.33美元，较去年同期下降10.7%][208] - [2020年第一季度净利息和股息收入在计提信贷损失前增加610万美元，增幅37.8%，至2240万美元，主要由于贷款增长][211] - [截至2020年3月31日，总平均生息资产增加6.402亿美元，增幅31.5%，至27亿美元，净息差提高13个基点至3.39%][213] - [2020年第一季度非利息收入增加86.1万美元，增幅10.8%，至880万美元，主要源于财富管理收入、贷款相关衍生品收入和贷款出售收益增加][220] - [2020年第一季度非利息支出增加360万美元，增幅21.7%，至1990万美元，主要由薪资福利、场地设备和数据处理费用增加推动][224] - [2020年第一季度公司计提信贷损失拨备200万美元，而2019年同期为释放拨备9.3万美元，主要因新冠疫情影响][218] 资产状况 - [截至2020年3月31日，公司总资产约29亿美元，管理和托管资产约31亿美元][180] - [截至2020年3月31日，公司总资产为29亿美元，与2019年12月31日持平，贷款总额增加2910万美元，增幅1.3%，至23亿美元][229][231] - [截至2020年3月31日，银行持有的人寿保险投资为3750万美元，较2019年12月31日增加16万美元][233] - [截至2020年3月31日，其他资产增至7060万美元，较2019年12月31日增加2830万美元，主要因衍生品公允价值增加][234] - [截至2020年3月31日，可供出售证券公允价值总计1.179亿美元，包括270万美元的未实现总收益和21.2万美元的未实现总损失；持有至到期证券按摊余成本计算为2.469亿美元][248][250] - [截至2020年3月31日，可供出售证券公允价值为11.7947亿美元，持有至到期证券摊余成本为24.6906亿美元，总计36.4853亿美元；截至2019年12月31日，可供出售证券公允价值为14.033亿美元，持有至到期证券摊余成本为25.8172亿美元，总计39.8502亿美元][251] - [2020年3月31日，可供出售证券中美国政府支持企业（GSE）债务占比16%，金额为1.859亿美元；抵押贷款支持证券占比84%，金额为9.9357亿美元。持有至到期证券中美国GSE债务占比2%，金额为5000万美元；抵押贷款支持证券占比62%，金额为15.2159亿美元；公司债务证券占比3%，金额为6982万美元；市政证券占比33%，金额为8.2765亿美元][251] - [2019年12月31日，可供出售证券中美国GSE债务占比27%，金额为3.7848亿美元；抵押贷款支持证券占比73%，金额为10.2482亿美元。持有至到期证券中美国GSE债务占比2%，金额为5000万美元；抵押贷款支持证券占比63%，金额为16.1759亿美元；公司债务证券占比3%，金额为6980万美元；市政证券占比32%，金额为8.4433亿美元][251] - [2020年3月31日，可供出售证券加权平均收益率为2.0%，持有至到期证券加权平均收益率为2.9%，总计加权平均收益率为2.6%；2019年12月31日，可供出售证券加权平均收益率为2.0%，持有至到期证券加权平均收益率为3.0%，总计加权平均收益率为2.6%][251][253] 贷款业务 - [公司大部分贷款由房地产抵押担保，住宅贷款还款通常依赖借款人所在地区就业市场和整体经济状况，C&I贷款还款主要依赖借款人现金流和信用状况，CRE贷款主要基于抵押房产现金流，建设贷款主要基于借款人执行能力和抵押房产未来完工价值][256] - [在借款人违约情况下，住宅贷款、C&I贷款、CRE贷款通常将处置抵押房地产作为主要还款来源，建设贷款通常将出售抵押房地产作为主要还款来源，但C&I贷款抵押品价值可能波动，违约时处置抵押品可能不足以偿还贷款][256] - [截至2020年3月31日，公司贷款总额为22.56亿美元，较2019年12月31日的22.27亿美元增加了290.74万美元，增幅为1.3%][257] - [住宅抵押贷款组合在2020年3月31日为9.171亿美元，较2019年12月31日减少46.3万美元，降幅0.1%，占总贷款的41%][257] - [商业抵押贷款在2020年3月31日为10.898亿美元，较2019年12月31日增加2920万美元，增幅2.8%，占总贷款的48%][267] - [房屋净值贷款组合在2020年3月31日为8310万美元，较2019年12月31日的8067.5万美元有所增加，占总贷款的4%][271] - [商业和工业贷款组合在2020年3月31日为1.276亿美元，较2019年12月31日的1.332亿美元减少，占总贷款的6%][274] - [消费贷款组合在2020年3月31日为3820万美元，较2019年12月31日的3470万美元增加，占总贷款的1%][280] - [2020年第一季度住宅房地产贷款发起总额为8603.9万美元，其中用于留存组合的为7694.4万美元，用于出售给二级市场的为909.5万美元][265] - [2020年第一季度住宅房地产贷款销售总额为1233.3万美元，其中保留服务权出售的为573.6万美元，释放服务权出售的为659.7万美元][265] - [截至2020年3月31日，公司为出售给他人的无追索权抵押贷款提供服务的金额约为1.575亿美元，低于2019年12月31日的1.596亿美元][264] - [截至2020年3月31日和2019年12月31日，资本化服务权的净余额分别为120万美元和130万美元][265] - [截至2020年3月31日，贷款组合总额为22.55802亿美元，其中住宅抵押贷款9.17103亿美元、商业抵押贷款10.89796亿美元等[282]] - [按利率类型划分，固定利率贷款9.02013亿美元、可调利率贷款7.6066亿美元、浮动利率贷款5.93129亿美元[283]] - [2020年3月31日，非执行贷款总额为337.9万美元，占总贷款的0.15%，占总资产的0.12%，较2019年12月31日减少230万美元[284][289]] - [2020年3月31日，贷款损失准备金余额为2016.3万美元，占贷款总额的0.89%，较2019年12月31日有所增加[297]] - [2020年第一季度，净贷款冲销为26.5万美元，占平均贷款余额的-0.01%[297]] 存款与借款 - [截至2020年3月31日，总存款增长3150万美元，增幅1.3%，达到24亿美元][235] - [截至2020年3月31日，核心存款减少560万美元，降幅0.3%，降至22亿美元；2020年第一季度总存款成本为0.54%，较2019年第四季度的0.68%降低14个基点][236] - [截至2020年3月31日，定期存款总额为2.194亿美元，较2019年12月31日增加3710万美元，主要因短期经纪定期存款增加][237] - [截至2020年3月31日，借款降至7510万美元，较2019年12月31日的1.357亿美元减少，公司利用投资组合现金流和到期资金减少批发融资][238] - [存款是公司投资和贷款活动的主要资金来源，2020年3月31日平均存款余额为2.390359亿美元，较2019年12月31日的2.358878亿美元有所增加[298][301]] - [2020年3月31日，无息活期存款占比25.4%，有息支票存款占比21.2%等[301]] - [截至2020年3月31日，除经纪存款外，定期存款总额为1.606亿美元，其中1.284亿美元剩余期限为一年或更短[301]] - [截至2020年3月31日，经纪存款总额为7880万美元，2019年12月31日为710万美元[301]] - [截至2020年3月31日，公司在波士顿联邦住房贷款银行（FHLB）的借款总额为6460万美元，较2019年12月31日的1.357亿美元减少7100万美元，剩余借款能力约为4.231亿美元；在波士顿联邦储备银行（FRB）的借款总额为1050万美元，2019年12月31日为0，剩余借款能力约为4.769亿美元][302] 股东权益 - [截至2020年3月31日，股东权益增加1120万美元，增幅3.9%，达到2.978亿美元，主要因净利润720万美元、利率衍生品头寸价值增加420万美元和可供出售投资组合价值增加250万美元，部分被290万美元的定期股息支付抵消][239] - [截至2020年3月31日，公司总股东权益与总资产比率增加40个基点至10.44%；每股账面价值增长1.9美元，增幅3.58%，达到54.96美元][240] - [截至2020年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率增加4.6%，达到9.34%；有形每股账面价值增长1.94美元，增幅4.2%，达到48.6美元][241] - [截至2020年3月31日，公司总股东权益为2.978亿美元，较2019年12月31日的2.866亿美元增加，总权益与总资产比率为10.44%，2019年12月31日为10.04%；每股账面价值为54.96美元，2019年12月31日为53.06美元][330] 利息收支与息差 - [2020年3月31日，公司平均生息资产为26.7434亿美元，利息收入为2620.5万美元，收益率为3.94%；2019年12月31日平均生息资产为26.97972亿美元，利息收入为2651.4万美元，收益率为3.90%；2019年3月31日平均生息资产为20.34158亿美元，利息收入为1921.7万美元，收益率为3.83%][306] - [2020年3月31日，公司平均计息负债为18.53917亿美元，利息支出为369.5万美元，成本率为0.80%；2019年12月31日平均计息负债为18.9093亿美元，利息支出为480.7万美元，成本率为1.01%；2019年3月31日平均计息负债为14.18421亿美元，利息支出为285.7万美元，成本率为0.82%][306] - [2020年3月31日，公司净利息收入为2229.9万美元，净息差为3.39%；2019年12月31日净利息收入为2149.9万美元，净息差为3.19%；2019年3月31日净利息收入为1618.5万美元，净息差为3.26%][306] - [与2019年相比，2020年公司利息收入增加698.8万美元，其中因规模变动增加706.4万美元，因利率变动减少76万美元；利息支出增加83.8万美元，其中因规模变动增加108.7万美元，因利率变动减少24.9万美元；净利息收入增加615万美元][310] 利率风险管理 - [公司市场风险主要源于存贷业务中的利率风险，管理层积极监控和管理利率风险敞口][311] - [公司管理利率风险的主要目标是降低利率变动对净利息收入和资本的不利影响，同时优化资产负债结构以获取最大收益率成本差，主要依靠资产负债结构控制利率

公司资产与业务规模 - 截至2019年12月31日，公司总资产约为29亿美元[10] - 截至2019年12月31日，公司管理的资产规模约为35亿美元[10] - 公司2019年总资产为2,855,563千美元，同比增长35.9%[177] - 2019年管理资产市场价值为3,452,852千美元，同比增长20.0%[177] - 公司2019年财富管理资产为3.5亿美元，同比增长20.0%[179] 公司合并与收购 - 公司在2019年第四季度与Wellesley Bancorp达成合并协议，预计2020年第二季度完成，Wellesley股东将获得0.580股公司普通股[20] - 公司在2019年4月17日完成了与Optima Bank & Trust的合并，总对价为6430万美元，其中95%为股票，5%为现金[19] - 公司通过收购（如Optima和Wellesley）实现增长，但面临整合风险，包括成本节约未达预期、关键员工流失等[122] - Wellesley合并需获得政府批准，可能延迟合并完成时间或增加额外成本[124] - 若Wellesley合并未完成，公司可能面临市场负面反应、诉讼风险及管理层资源分散[126][127] - 合并后的整合可能复杂且耗时，影响公司运营效率及预期收益的实现[128] - 合并可能带来未预期的成本，稀释公司每股收益[129] - 合并后公司可能无法维持当前股息支付水平，受现金流、资本支出等因素影响[130] 公司业务与市场 - 公司财富管理业务在波士顿和新罕布什尔州设有五个办公室，提供投资管理、信托管理和财务规划服务[10] - 公司主要市场位于马萨诸塞州东部和新罕布什尔州南部，受益于高等教育机构、医疗研究中心和创新经济[21] - 公司贷款组合中多户住宅和商业房地产贷款占比较高，主要服务于波士顿-剑桥-昆西大都会区[23] - 公司通过16个私人银行办公室、5个财富管理办公室和1个离场ATM开展业务[158] 公司竞争与监管 - 公司面临来自商业银行、储蓄机构、证券公司、保险公司等金融机构的激烈竞争，尤其是在存款、贷款和财富管理业务方面[25] - 公司作为银行控股公司，受《银行控股公司法》和联邦储备系统的监管，需获得监管批准才能进行并购活动[37] - 公司目前没有计划成为金融控股公司，因此不会从事与银行业务无关的活动[41] - 公司作为银行控股公司，需遵守联邦储备政策，成为其银行子公司的财务和管理力量来源[43] - 公司需提交年度和定期报告给联邦储备，并可能被要求提供额外信息[45] - 公司遵守《沃尔克规则》，未从事禁止的自营交易或投资于特定类型的基金[68] 公司资本与风险管理 - 公司需遵守资本充足率要求，包括最低CET1资本比率为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为4.0%[55] - 公司需遵守资本保护缓冲要求，CET1资本比率至少为7%，一级资本比率至少为8.5%，总资本比率至少为10.5%[56] - 公司需遵守与关联方交易的限制，包括与单个关联方的交易不得超过其资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额不得超过其资本和盈余的20%[51] - 公司需遵守联邦储备的资本规则，包括对CET1资本的扣除和调整要求[57] - 公司需遵守联邦存款保险法的“及时纠正行动”要求，确保资本充足率标准[64] - 公司需遵守联邦储备的资本规则，包括对混合证券的排除要求[59] - 公司需遵守联邦储备的资本规则，包括对风险加权资产的风险敏感分类[60] - 公司需遵守联邦储备的资本规则，包括对社区银行杠杆比率框架的资格要求[61] - 公司目前资本充足，符合即时纠正行动标准[66] - 公司可能面临更严格的资本要求，未能满足最低资本要求可能对其财务状况产生重大不利影响[148] 公司存款与保险 - 公司存款账户由FDIC的存款保险基金全额保险，每位存款人每个所有权类别的保险限额为25万美元[69] - 公司存款保险评估基于风险矩阵，考虑资本水平和监管评级，评估率可能影响公司收益[70] - 公司存款保险可能因不安全或不健全的银行行为或违反法律而被终止[70] - 公司存款保险评估基础为平均合并总资产减去平均有形权益[70] - 公司存款保险评估率可能因风险类别或评估率增加而影响收益[70] 公司财务表现 - 公司2019年净利息收入为78,696千美元，同比增长23.8%[177] - 2019年非利息收入为36,401千美元，同比增长10.3%[177] - 公司2019年不良贷款率为0.25%，同比上升0.21个百分点[177] - 公司2019年净利息收益率为3.22%，同比下降0.11个百分点[177] - 公司2019年效率比率为67.92%，同比上升1.67个百分点[177] - 公司2019年一级资本充足率为12.70%，同比上升0.63个百分点[177] - 公司2019年贷款损失准备金为3,004千美元，同比增长100.0%[177] - 公司净收入从2018年的2390万美元增长至2019年的2530万美元，增幅为5.8%[202] - 2019年净利息和股息收入增长1510万美元，增幅为23.8%，达到7870万美元[204] - 2019年总平均生息资产增加5.32亿美元，增幅为27.7%，达到25亿美元[205] - 2019年利息和股息总收入增长2730万美元，增幅为39.5%，达到9630万美元[206] - 2019年利息支出增加1220万美元，增幅为222.7%，达到1760万美元[207] - 2019年平均付息负债增加4.626亿美元，达到17亿美元，平均资金成本增加44个基点至0.72%[209] - 2019年非利息收入增加340万美元[202] - 2019年非利息支出增加1420万美元[202] 公司风险与挑战 - 公司净利息收入可能受到利率变化和资产负债结构变化的负面影响，特别是如果付息存款成本增加速度超过生息资产收益的增加速度[94] - 公司贷款组合包括较高风险的商业和工业贷款、商业房地产贷款和消费贷款，这些贷款的还款依赖于借款人的业务成功或资产价值[97] - 公司可能因贷款损失准备金不足而面临收益下降的风险，特别是在贷款违约或抵押品价值不足的情况下[100] - 新的会计准则CECL要求公司基于预期信用损失模型增加贷款损失准备金，可能导致未来信用损失拨备的波动性增加[103] - 公司面临来自互联网机构和经纪公司的激烈竞争，可能限制其未来增长和盈利前景[104] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，如数据处理和存储，任何第三方问题都可能影响公司的业务运营[118] - 公司流动性管理依赖于基本盈余指标，若贷款增长超过存款增长，可能导致基本盈余低于5%的最低政策水平[112] - 公司可能因信息安全和网络攻击而遭受业务中断和财务损失，尽管目前尚未发生重大事件[114] - 公司依赖子公司分红来支付债务和股息，若子公司无法支付分红，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[113] - 公司面临技术变革的挑战，若无法有效适应新技术驱动的产品和服务，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[117] - 公司面临经济衰退和金融市场波动的风险，可能导致股价下跌、信贷使用减少、违约率上升等不利影响[119] - 公司可能因其他非暂时性减值风险而影响财务表现，需根据市场条件调整证券估值[121] - 公司业务可能受到自然灾害、战争、恐怖主义、流行病等外部事件的负面影响，包括COVID-19疫情[152][153][154] 公司股东与股息 - 截至2020年2月29日，公司普通股流通股为5,412,221股，股东人数为423人[166] - 公司在2019年和2018年分别宣布每股现金股息为2.04美元和1.96美元[166] - 公司在2019年11月回购了260股普通股，平均价格为每股79.62美元[172] - 公司计划在合并中发行最多1,579,725股普通股，这将稀释现有股东的投票权和相对持股比例[145] 公司未来展望 - 公司未来增长依赖于吸引核心存款、贷款机会及手续费收入，若未能成功执行，盈利可能受影响[133] - 公司推出新业务或产品面临市场不确定性，可能影响内部控制系统有效性及财务表现[134] - 公司预计采用ASU 2016-13后，贷款和表外信用风险的信用损失准备金将增加20万至150万美元[199] - 公司预计采用ASU 2016-13后，留存收益将一次性减少14.4万至110万美元[199] 公司其他财务信息 - 公司持有FHLB of Boston的普通股，截至2019年12月31日，其账面价值和公允价值为790万美元[142] - 公司普通股价格可能因多种因素大幅波动，包括政治气候、分析师预期、市场波动等[143] - 公司有大量贷款、衍生品合约和借款依赖于LIBOR基准利率，LIBOR的替代可能对其业务和财务状况产生不利影响[149][150]

公司整体财务状况 - 截至2019年9月30日，公司总资产约28亿美元，管理和托管资产约33亿美元[201] - 截至2019年9月30日，公司总资产增至28亿美元，较2018年12月31日增加7.405亿美元，增幅35.2%[243] - 2019年9月30日，公司总资产为2775599千美元，总负债为2535810千美元，股东权益为239789千美元；2018年同期总资产1983623千美元，总负债1825549千美元，股东权益158074千美元[319] - 截至2019年9月30日九个月，公司总资产为2510055千美元，总负债为2299534千美元，股东权益为210521千美元；2018年同期总资产1963321千美元，总负债1810148千美元，股东权益153173千美元[321] - 截至2019年9月30日，公司总股东权益为2.433亿美元，较2018年12月31日的1.67亿美元增加，主要因与Optima的合并及期间盈利[344] - 截至2019年9月30日，公司总权益与总资产比率为8.56%，2018年12月31日为7.95%；每股账面价值2019年9月30日为50.17美元，2018年12月31日为40.67美元[344] - 截至2019年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率降至7.43%，较2018年12月31日的7.93%下降50个基点[345] - 截至2019年9月30日，有形每股账面价值为43.03美元，较2018年9月30日的39.06美元增长3.97美元，增幅10.1%[345] 公司合并相关情况 - 2019年4月17日，公司完成与Optima的合并，支付总对价6430万美元，收购贷款4.754亿美元，承担存款4.772亿美元[207] - 2019年第二季度，公司因与Optima合并记录了3080万美元的额外商誉和360万美元的其他合并相关无形资产，2019年9月30日，商誉和合并相关无形资产分别为3120万美元和340万美元[248] 公司盈利指标情况 - 2019年第三季度净利润为770万美元，较2018年同期增加100万美元，增幅15.3%；摊薄后每股收益为1.57美元，较去年同期下降2.5%[210] - 剔除合并费用和非经营性调整后，2019年第三季度运营净利润为790万美元，较2018年同期增加130万美元，增幅19.2%；运营摊薄后每股收益为1.63美元，较去年同期增加1.2%[211] - 2019年前九个月净收入降至1810万美元，较2018年同期减少42.9万美元，降幅2.3%，摊薄后每股收益为3.95美元，降幅12.0%[227] - 2019年第三季度，公司运营净收入为793.9万美元，运营摊薄后每股收益为1.63美元；前九个月运营净收入为2123.2万美元，运营摊薄后每股收益为4.62美元[260] 公司收入指标情况 - 2019年第三季度净利息和股息收入在计提贷款损失准备前为2110万美元，较2018年同期增加490万美元，增幅30.2%[213] - 2019年第三季度利息和股息总收入为2630万美元，较2018年同期增加870万美元，增幅49.6%[216] - 2019年第三季度非利息收入为1040万美元，较2018年同期增加140万美元，增幅16.1%，占总收入的33.0%[222] - 2019年前九个月净利息和股息收入增至5710万美元，较2018年同期增加990万美元，增幅21.0%[229] - 2019年前九个月非利息收入增至2650万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅6.1%[237] 公司支出指标情况 - 2019年第三季度利息支出为530万美元，较2018年同期增加390万美元，增幅269.3%[218] - 2019年第三季度计提贷款损失准备220万美元，较2018年同期的45.7万美元增加；净冲销为120万美元，而2018年同期为净收回4000美元[220] - 2019年第三季度非利息支出增至1890万美元，较2018年同期增加300万美元，增幅18.8%[225] - 2019年第三季度所得税费用为270万美元，有效税率26.1%，2018年同期分别为210万美元和24.0%[226] - 2019年前九个月利息支出增至1280万美元，较2018年同期增加930万美元，增幅267.6%[233] - 2019年前九个月贷款损失拨备为270万美元，2018年同期为78.7万美元，净冲销额为140万美元，2018年同期为1000美元[236] 公司资产负债相关指标情况 - 截至2019年9月30日，平均生息资产为26亿美元，较2018年同期增加6.841亿美元，增幅35.5%；平均计息负债为19亿美元，较2018年同期增加6.018亿美元，增幅47.6%[215] - 截至2019年9月30日，总贷款增至22亿美元，较2018年12月31日增加6.201亿美元，增幅39.8%[244] - 截至2019年9月30日，银行持有的人寿保险投资增至3720万美元，较2018年12月31日增加620万美元[247] - 2019年9月30日，公司因采用新租赁会计准则拥有3460万美元的使用权资产；其他资产从2018年12月31日的2760万美元增加1850万美元（66.8%）至4610万美元[250] - 截至2019年9月30日，包括Optima在内，总存款从2018年12月31日的18亿美元增长5.964亿美元（32.9%）至24亿美元[251] - 核心存款从2018年12月31日的17亿美元增加4.85亿美元（28.7%）至22亿美元；排除Optima合并影响，核心存款有机增长1.704亿美元（10.1%）[252] - 2019年9月30日，定期存款从2018年12月31日的1214万美元增加1114万美元至2329万美元；其中，经纪定期存款分别为140万美元（2019年9月30日）和275万美元（2018年12月31日）[253] - 截至2019年9月30日，借款从2018年12月31日的9340万美元增至1.139亿美元[254] 公司证券相关情况 - 2019年9月30日，可供出售证券公允价值为1.481亿美元，包括31.7万美元的未实现收益和85.5万美元的未实现损失；持有至到期证券按摊余成本计算为2.695亿美元[265][266] - 2019年可供出售证券总额为148,068千美元，持有至到期证券总额为269,475千美元，总计417,543千美元；2018年对应数据分别为168,163千美元、282,869千美元和451,032千美元[267] - 2019年可供出售证券中，美国政府支持企业（GSE）债务占比27%（金额39,892千美元），抵押支持证券占比73%（金额108,176千美元）；2018年对应占比分别为44%（金额74,039千美元）和53%（金额89,268千美元）[267] - 2019年持有至到期证券中，美国GSE债务占比7%（金额17,573千美元），抵押支持证券占比64%（金额171,502千美元），公司债务证券占比3%（金额6,978千美元），市政证券占比26%（金额73,422千美元）；2018年对应占比分别为12%（金额32,571千美元）、59%（金额168,118千美元）、2%（金额6,972千美元）和27%（金额75,208千美元）[267] - 截至2019年9月30日，可供出售证券中美国GSE债务一年内到期金额5,000千美元，收益率1.4%，一至五年到期金额35,000千美元，收益率1.6%，总计40,000千美元，加权平均收益率1.5%[270] - 截至2019年9月30日，可供出售证券中抵押支持证券一至五年到期金额45千美元，收益率5.4%，五至十年到期金额38,178千美元，收益率1.9%，十年后到期金额70,383千美元，收益率2.1%，总计108,606千美元，加权平均收益率2.1%[270] - 截至2019年9月30日，持有至到期证券中美国GSE债务一年内到期金额4,998千美元，收益率1.6%，一至五年到期金额12,575千美元，收益率2.7%，总计17,573千美元，加权平均收益率2.4%[272] - 截至2019年9月30日，持有至到期证券中抵押支持证券一年内到期金额3千美元，收益率3.8%，五至十年到期金额50,021千美元，收益率2.7%，十年后到期金额121,478千美元，收益率2.7%，总计171,502千美元，加权平均收益率2.7%[272] - 公司至少每季度评估证券是否存在非暂时性减值，在经济或市场条件需要时会更频繁评估[274] 公司贷款业务情况 - 公司贷款业务主要在马萨诸塞州东部和新罕布什尔州开展，提供多种类型贷款，多数贷款以房地产为抵押[276] - 公司住宅贷款还款依赖就业市场和整体经济，C&I贷款还款主要依赖借款人现金流和信用状况，CRE贷款和建设贷款还款主要依赖抵押物现金流或未来价值[276] - 截至2019年9月30日，总贷款为21.799亿美元，较2018年12月31日的15.598亿美元增加6.201亿美元[277] - 2019年9月30日，住宅抵押贷款为9.098亿美元，较2018年12月31日的6.043亿美元增加3.055亿美元，增幅50.6%[277] - 2019年第三季度，公司出售了3700万美元的住宅抵押贷款[277] - 截至2019年9月30日，公司为他人服务无追索权的抵押贷款约为1.601亿美元，高于2018年12月31日的9020万美元[283] - 2019年9月30日，商业房地产贷款为10.168亿美元，较2018年12月31日的7.5796亿美元增加2.588亿美元，增幅34.1%[277][285] - 截至2019年9月30日，房屋净值贷款组合为8270万美元，较2018年12月31日的6930万美元增加1340万美元，增幅19.3%[289] - 商业和工业贷款从2018年12月31日的9370万美元增至2019年9月30日的1.381亿美元，增加4440万美元，增幅47.3%[292] - 截至2019年9月30日，创新银行贷款总计2430万美元，资产支持贷款总计3840万美元[294] - 消费贷款从2018年12月31日的3440万美元降至2019年9月30日的3250万美元，减少190万美元，降幅5.6%[296] - 2019年符合贷款限额从2018年的45.31万美元提高到48.435万美元[280] - 2019年9月30日贷款组合按期限划分，一年及以内为129,757千美元，一到五年为355,427千美元，五年以上为1,694,698千美元[299] - 2019年9月30日贷款组合按利率类型划分，固定利率为896,561千美元，可调利率为743,103千美元，浮动利率为540,218千美元[300] - 2019年9月30日非执行贷款总额为3,483千美元，占总贷款的0.16%，占总资产的0.12%；2018年12月31日分别为642千美元、0.04%、0.03%[301] - 2019年9月30日和2018年12月31日，减值贷款特定准备金分别为84,000美元和0美元[301] - 2019年9月30日平均贷款未偿还额（扣除未赚取折扣和递延贷款费用）为2,179,882千美元，贷款损失准备金期末余额为18,035千美元，占贷款未偿还额的0.83%；2018年12月31日分别为1,559,772千美元、16,768千美元、1.08%[310] 公司存款及借款情况 - 2019年9月30日存款平均余额为2,159,707千美元，加权平均利率为0.75%；2018年12月31日分别为1,782,146千美元、0.44%[314] - 2019年9月30日，除经纪存款外，定期存款总额为2.188亿美元，其中1.724亿美元剩余期限为一年及以内；2019年9月30日和2018年12月31日，经纪存款分别为1400万美元和2750万美元[314] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司向波士顿联邦住房贷款银行的借款分别为1.139亿美元和9340万美元[315