财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净利润为7500万美元 同比增长22% [9] - 稀释每股收益为099美元 同比增长76% [10] - 总贷款增加11亿美元 年化增长率为258% 其中不包括PPP贷款和HSBC收购贷款 有机贷款增长为4318亿美元 年化增长率为106% [10] - 2022年贷款增长预计在9%至13%之间 包括HSBC收购的6461亿美元贷款 不包括HSBC收购的贷款增长预计在5%至8%之间 [12] - 2022年第一季度净利息收入增加1020万美元 达到202亿美元 主要由于870万美元的权益证券市值收益和130万美元的互换收入增加 [25] - 2022年第一季度非利息支出增加130万美元 达到727亿美元 主要由于HSBC分支收购增加320万美元和薪资奖金增加280万美元 [26] - 2022年第一季度有效税率为235% 预计第二季度为195% 下半年为21%至22% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增加1816亿美元 年化增长率为251% [11] - 商业房地产贷款增加2585亿美元 年化增长率为127% [11] - 住宅抵押贷款增加334亿美元 年化增长率为32% [11] - 零售物业贷款组合占商业房地产贷款组合的23% 占总贷款组合的11% 其中88%的零售贷款由零售商店建筑 社区 混合用途或带状中心担保 [14] - 2022年第一季度净回收额为10万美元 而2021年第四季度净冲销额为30万美元 [15] - 2022年第一季度不良贷款占总贷款的05% 增加205亿美元至863亿美元 [15] - 2022年第一季度信用损失拨备为860万美元 而2021年第四季度为350万美元 2021年第一季度为1360万美元的拨备逆转 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第一季度平均存款增加3186亿美元 年化增长率为74% [18] - 2022年第一季度平均货币市场存款增加4218亿美元 年化增长率为356% [19] - 2022年第一季度平均定期存款减少2148亿美元 年化下降174% [19] - 2022年存款增长预计在9%至12%之间 包括HSBC收购的6亿美元低成本存款 不包括HSBC收购的存款增长预计在5%至8%之间 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了对HSBC西海岸分支的收购 获得了646亿美元贷款 575亿美元存款和10个分支 [21] - 公司预计2022年净利息收益率在33%至34%之间 [24] - 公司预计2022年第二季度太阳能税收抵免摊销为50万美元 第三季度为150万美元 第四季度为750万美元 [27] - 公司预计2022年低收入住房税收抵免摊销为每季度650万美元 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于经济持续改善和预期的利率上升 公司预计2022年贷款需求将保持强劲 但预计随着利率上升 贷款需求将在下半年放缓 [31] - 公司预计2022年贷款增长在9%至12%之间 包括HSBC收购的贷款增长 不包括HSBC收购的贷款增长预计在5%至8%之间 [31] - 公司预计2022年存款增长在9%至12%之间 包括HSBC收购的存款增长 不包括HSBC收购的存款增长预计在5%至8%之间 [20] - 公司预计2022年净利息收益率在33%至34%之间 [24] 其他重要信息 - 公司回购了704927股股票 平均成本为4667美元 总计329亿美元 完成了2021年9月的股票回购计划 [20] - 截至2022年3月31日 公司一级杠杆资本比率下降至1011% 一级风险资本比率下降至1237% 总风险资本比率下降至1397% [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长预期 - 公司预计2022年贷款增长在9%至12%之间 包括HSBC收购的贷款增长 不包括HSBC收购的贷款增长预计在5%至8%之间 [31] - 公司预计随着利率上升 贷款需求将在下半年放缓 [31] 问题: 存款增长预期 - 公司预计2022年存款增长在9%至12%之间 包括HSBC收购的存款增长 不包括HSBC收购的存款增长预计在5%至8%之间 [20] - 公司预计存款增长将与贷款增长相匹配 [33] 问题: 不良贷款增加 - 公司新增1400万美元的商业贷款进入不良贷款 该贷款由企业资产和南加州太平洋帕利塞德的一处住宅担保 [37] 问题: 信用损失拨备增加 - 公司信用损失拨备增加主要是由于宏观经济因素 包括利率上升和GDP增长放缓 [38] 问题: 净利息收益率预期 - 公司预计2022年净利息收益率在33%至34%之间 基于年底联邦基金利率为225%的假设 [45] 问题: 贷款与存款比率 - 公司预计贷款与存款比率将保持在96%至97%之间 [51]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为7500万美元，稀释每股收益为0.99美元[4] - 总收入为1.794亿美元，同比增长2.28%[4] - 2022年第一季度的效率比率为40.52%[4] - 净利息收入为1.592亿美元，较2021年末增长2.4%[40] - 2022年第一季度的总非利息支出为727百万美元，较2021年第四季度的732百万美元下降0.7%[52] 贷款与存款 - 截至2022年3月31日，总贷款为174亿美元，较2021年12月31日的163.38亿美元增长了1.056亿美元[7] - 客户存款为180.6亿美元，较2021年12月31日的180.59亿美元基本持平[7] - 贷款与存款比率为95%[8] - 贷款预计增长率为9%至13%，截至2022年第一季度贷款总额为163亿美元，同比增长4.5%[62] - 存款预计增长率为9%至12%，截至2022年第一季度存款总额为181亿美元，同比增长12%[65] 资产与负债 - 总资产为208.67亿美元，较2021年12月31日的208.87亿美元减少20万美元[7] - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）为1.8亿美元，ALLL/ACL比率为3.00%[30] - 分类贷款比率为2.01%，分类贷款总额为3.37亿美元[33] - 非执行资产比率为0.52%，非执行贷款占贷款HFI的0.50%[35] 资本与股东回报 - 2022年第一季度的CET 1资本比率为12.37%，高于监管标准，继续保持“资本充足”类别[54] - 每股账面价值为32.26美元，较2021年12月31日下降0.09%，同比增长4.25%[55] - 2022年第一季度每股普通股股息为0.34美元，年化为1.36美元[55] 收购与市场扩张 - 公司于2022年2月7日完成对HSBC西海岸零售银行业务的收购，收购金额为6.46亿美元的贷款和5.75亿美元的存款[15] 未来展望 - 预计净利差(NIM)将在3.30%至3.40%之间[69] - 2022年第二季度的有效税率预计在19%至20%之间[69] - 太阳能摊销预计在2022年第四季度为750,000美元[69]

利率风险管理 - 公司使用净利息收入模拟模型来管理利率风险，假设利率瞬时上升100个基点，未来12个月的净利息收入将增加9.43%；若上升200个基点，净利息收入将增加19.63%。反之，若利率下降100个基点，净利息收入将减少1.30%；若下降200个基点，净利息收入将减少1.51%[559] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平为±5%，当利率变化为±200个基点时，若模拟结果显示容忍水平将被达到或超过，公司将采取纠正措施[559] - 截至2021年12月31日，若利率瞬时上升200个基点，公司资产和负债的净市场价值将增加12.23%；若利率下降200个基点，净市场价值将减少7.11%[561] - 公司定期监控利率风险、资产和负债对利率变化的敏感性、资产和负债的账面价值和公允价值，以及投资活动的变化[557] - 公司通过分析贷款、证券、存款和借款的重新定价特征来持续管理利率风险，目标是最大限度地减少利率变化对收益、现金流和资产及负债价值的不利影响[556] 利率敏感性资产与负债 - 公司持有的利率敏感性资产中，贷款总额为87.25亿美元，平均利率为3.94%[566] - 公司持有的利率敏感性负债中，其他计息存款总额为80.5亿美元，平均利率为0.26%[566] 利率衍生品合约 - 截至2021年12月31日，公司与客户和第三方金融机构的未平仓利率衍生品合约名义金额分别为4.57亿美元和8320万美元[570] - 公司于2014年5月签订了名义金额为1.191亿美元的利率互换合约，用于对冲其1.191亿美元次级债券的季度利息支付风险[571] - 银行在2021年12月31日的未偿还利率互换合约名义金额为3.248亿美元，期限为3至10年[573] - 公司指定了404.4百万美元和25.0百万美元的名义金额作为部分期限对冲，用于对冲贷款池的风险[574] - 公司利率互换合约的信用风险由对手方的净有利价值和利息支付决定，2021年12月31日的现金抵押总额为590万美元[576] 金融衍生品公允价值 - 公司使用第三方模型和可观察市场数据来确定金融衍生品的公允价值，并根据对冲类型对公允价值变化进行会计处理[568] - 公司现金流衍生金融工具的名义金额在2021年12月31日为119,136千美元，未实现净亏损为3,276千美元[572] - 公司公允价值衍生金融工具的名义金额在2021年12月31日为729,280千美元，未实现净亏损为1,013千美元[577] - 公司未指定为对冲工具的外汇远期合约名义金额在2021年12月31日为181,997千美元，公允价值为1,113千美元[578]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为7530万美元 环比增长4% 每股摊薄收益为098美元 同比增长10% [4] - 2021年全年净收入为2983亿美元 创历史新高 每股收益为380美元 [4] - 2021年第四季度贷款总额（不包括PPP贷款）增加446亿美元 达到163亿美元 年化增长率为114% [4] - 2021年第四季度净冲销额为30万美元 相比第三季度的230万美元大幅下降 不良贷款率为04% 相比第三季度下降280万美元至6580万美元 [6] - 2021年第四季度平均存款增加2456亿美元 年化增长率为81% 其中活期存款增加3324亿美元 年化增长率为344% [7] - 2021年第四季度净利息收入增加760万美元至1980万美元 净利息收益率为323% 相比第三季度的322%略有上升 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度商业贷款（不包括PPP贷款）增加1896亿美元 年化增长率为292% 商业房地产贷款增加3077亿美元 年化增长率为163% 住宅抵押贷款增加372亿美元 年化增长率为09% 房地产建设贷款减少772亿美元 年化下降率为454% [4] - 2021年第四季度零售物业贷款占商业房地产贷款组合的23% 占总贷款组合的11% 其中60%的零售贷款由社区购物中心或带状购物中心担保 10%由购物中心担保 [5] - 2022年商业房地产贷款预计增长5%至6% 主要受多户住宅驱动的业务增长推动 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年贷款增长预计在9%至11%之间 其中包括从HSBC收购的约7亿美元贷款 如果不包括HSBC收购 贷款增长预计在5%至7%之间 [5] - 2022年存款增长预计在9%至10%之间 其中包括从HSBC收购的约7亿美元低成本存款 如果不包括HSBC收购 存款增长预计在5%至7%之间 [7][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购HSBC的10家西海岸分行来扩大其在北加州和南加州的分行网络 预计将获得约7亿美元的低成本存款和约7亿美元的住宅抵押贷款 [9] - 公司预计2022年净利息收益率将在32%至33%之间 基于2022年三次加息预期 [11] - 公司将继续监控商业房地产贷款 截至2021年12月31日 商业房地产贷款的平均贷款价值比为51% [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的贷款和存款增长持乐观态度 预计将受益于HSBC收购和整体经济环境的改善 [9] - 公司预计2022年全年有效税率为19%至20% 太阳能税收抵免摊销为每季度500万美元 从2022年第二季度开始 [12] - 公司预计2022年核心费用增长为35% 不包括HSBC收购和一次性转换费用 [23] 其他重要信息 - 2021年第四季度公司回购了1411038股股票 平均成本为4397美元 总计6640万美元 剩余3290万美元的股票回购计划仍在进行中 [9] - 截至2021年12月31日 公司的一级杠杆资本比率下降至104% 一级风险资本比率下降至128% 总风险资本比率下降至1441% [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年贷款增长预期 - 2022年贷款增长预计在9%至11%之间 不包括HSBC收购的贷款增长预计在5%至7%之间 [16] - 商业房地产贷款预计增长5%至6% 主要受多户住宅驱动的业务增长推动 [17] 问题: 商业和工业贷款（CNI）的利用率和增长预期 - 2021年CNI的利用率为55% 预计2022年将保持稳定 预计CNI增长11%至12% [18][19] 问题: 费用增长预期 - 2022年核心费用增长预计为35% 不包括HSBC收购和一次性转换费用 HSBC收购预计将增加1000万美元的核心费用 [23][24] - 公司计划通过控制核心系统费用和其他物理成本来抵消潜在的费用增长 [24] 问题: 存款增长来源 - 2021年第四季度存款增长主要来自货币市场和活期存款 部分大额存款客户在年底存入的存款已离开银行 [27] - 公司未来将重点发展低成本存款 以降低负债成本 [28] 问题: 特殊提及贷款增加的原因 - 特殊提及贷款增加主要是由于COVID-19对租赁率的影响和供应链中断导致的利润下降 公司认为这些贷款不会构成重大风险 [29] 问题: 税收抵免摊销和税率预期 - 2022年全年有效税率预计为19%至20% 太阳能税收抵免摊销预计从第二季度开始 每季度500万美元 [30]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为7530万美元，同比增长6%[6] - 2021年第四季度每股收益（EPS）为0.98美元，同比增长10%[6] - 2021年第四季度总收入为1.753亿美元，同比增长16%[6] - 2021年第四季度净利息收入（NII）为1.554亿美元，同比增长11%[6] - 2021年第四季度资产回报率（ROAA）为1.48%，同比增长25%[6] - 2021年第四季度股东权益回报率（ROAE）为12.12%，同比增长25%[6] - 2021年全年净收入为2.983亿美元，同比增长30%[6] 用户数据 - 2021年第四季度总贷款为163.38亿美元，同比增长4%[6] - 2021年第四季度总存款为180.59亿美元，同比增长12%[6] - 住宅商业房地产组合的贷款余额为24.6亿美元，贷款价值比（LTV）加权平均为54%[19] - 零售商业房地产组合的贷款余额为18.7亿美元，贷款价值比（LTV）加权平均为55%[19] - 建筑组合的贷款余额为6.11亿美元，贷款价值比（LTV）加权平均为50%[21] - 住宅抵押贷款组合的总额为46亿美元，主要分布在加州（49%）和纽约（37%）[22] - 单户住宅的平均贷款余额为371,130美元，贷款价值比（LTV）加权平均为55%[23] 财务健康 - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）与信贷损失准备金（ACL）比率为3.00%[25] - 非执行资产比率为0.38%[29] - 截至2021年12月31日，存款总额为181亿美元，季度环比增长为7%[35] - 净利息收入为1.555亿美元，较上季度增长1.9%[37] - 稀释每股收益（EPS）为0.98美元，较上季度增长5.4%[37] - 2021年12月31日的普通股每股账面价值为32.29美元，同比增长6.2%[52] - 2021年12月31日的CET 1资本比率为12.80%，高于监管标准[51] - 2021年12月31日的一级风险资本比率为14.41%[51] - 2021年12月31日的总风险资本比率为10.40%[51] 其他信息 - 2021年第四季度效率比率为41.77%，同比下降16%[6] - 核心非利息支出在2021年第四季度为611百万美元，较前三季度有所上升[50] - 2021年第四季度的总非利息支出为732百万美元[50] - 2021年第四季度每股普通股股息为0.34美元，年化为1.36美元[52] - 2021年第四季度回购了1,511,038股股票，平均成本为43.97美元/股[52] - 剩余32.9百万美元在1.25亿美元的股票回购计划下[52]

贷款增长与组合 - 公司总贷款（不包括PPP贷款）同比增长9.1%[243] - 公司持有的PPP贷款余额为1.694亿美元，其中2.644亿美元已获得美国财政部的贷款减免[241] - 公司对受COVID-19影响的行业的贷款余额为21.922亿美元，占总贷款组合的3.6%[234] - 公司持有的COVID-19相关住宅抵押贷款修改余额为510万美元，占总住宅抵押贷款组合的0.1%[237] - 2021年第三季度贷款总额为157.98496亿美元，平均收益率为4.12%[251] - 公司总贷款的平均余额为157.253亿美元，利息收入为4.85159亿美元，平均收益率为4.12%[263] - 公司总贷款在2021年9月30日达到160亿美元，较2020年12月31日的156亿美元增长2.1%，主要由于商业抵押贷款和商业贷款的增加[280] - 公司商业抵押贷款在2021年9月30日为78.36亿美元，较2020年12月31日的75.55亿美元增长3.7%[280] - 公司贷款主要集中在加州、纽约、德克萨斯、华盛顿、马萨诸塞、伊利诺伊、新泽西、马里兰和内华达的高密度亚裔人口地区，以及香港[302] - 截至2021年9月30日，公司建筑、土地开发和其他土地贷款占总风险资本的34%，商业房地产贷款占总风险资本的276%，低于公司内部400%的限制[303] 净利息收入与收益率 - 净利息收入在2021年第三季度达到1.525亿美元，同比增长10.9%[247] - 2021年第三季度净利息收益率为3.22%，高于2020年同期的3.02%[247] - 公司2021年第三季度净利息收入为1.52485亿美元，同比增长14.98%[251][252] - 公司净利息收入从2020年的4.1229亿美元增加到2021年的4.423亿美元，增长了3001.2万美元，主要由于贷款和投资证券的利息收入增加[264] - 公司净利息差从2020年的2.79%增加到2021年的3.06%，净利息收益率从2020年的3.12%增加到2021年的3.22%[263] - 公司2021年前九个月的贷款利息收入减少了2841.4万美元，主要由于利率下降的影响[264] - 公司2021年前九个月的存款利息支出减少了6566.9万美元，主要由于利率下降和存款余额减少的影响[264] 非利息收入与支出 - 2021年第三季度非利息收入为1220万美元，同比增长22.0%[256] - 2021年第三季度非利息支出为7220万美元，同比下降5.0%[257] - 非利息收入从2020年的3140万美元增加到2021年的3480万美元，增长了340万美元，增幅为10.8%，主要由于财富管理费和衍生品费用的增加[265] - 非利息支出从2020年的2.084亿美元增加到2021年的2.133亿美元，增长了490万美元，增幅为2.4%，主要由于员工薪酬和福利的增加[266] 贷款损失准备金与不良贷款 - 2021年第三季度贷款损失拨备为310万美元，相比2020年同期的1250万美元大幅下降[253] - 2021年第三季度净冲销额为231.1万美元，相比2020年同期的305万美元有所下降[255] - 公司不良资产占总资产的比例为0.4%，截至2021年9月30日的不良资产总额为7830万美元，较2020年12月31日的7760万美元略有增加[283] - 公司不良贷款覆盖率（贷款损失准备与不良贷款的比率）从2020年12月31日的237.3%下降至2021年9月30日的191.8%[284] - 公司非应计贷款在2021年9月30日为6870万美元，较2020年12月31日的6768万美元增加1.5%，但较2020年9月30日的7719万美元下降11%[286] - 公司贷款损失准备在2021年9月30日为1.32亿美元，较2020年12月31日的1.67亿美元下降20.8%[286] - 公司不良贷款总额在2021年9月30日为7.3亿美元，较2020年12月31日的7.27亿美元基本持平[286] - 截至2021年9月30日，公司非应计贷款的投资额为6870万美元，其中5160万美元（75.1%）由房地产担保，而2020年12月31日为4460万美元（65.9%）[293] - 2021年9月30日，公司贷款损失准备金为1.319亿美元，其中650万美元分配给非应计贷款，1.254亿美元分配给一般准备金[294] - 2021年9月30日，公司贷款损失准备金与不良贷款的比率为180.7%，较2020年12月31日的229.2%有所下降，主要由于非应计贷款增加[295] - 2021年第三季度，公司贷款损失准备金的净回收率为0.06%，而2020年同期为-0.08%[319] - 公司贷款损失准备金占不良贷款的比例为191.80%，而2020年同期为230.82%[319] - 公司贷款损失准备金占总贷款的比例为0.88%，而2020年同期为1.19%[319] - 2021年第三季度，公司贷款损失准备金的拨备率为0.08%，而2020年同期为0.34%[319] - 公司贷款损失准备金的计算方法包括8个季度的合理和可支持的预测期和4个季度的回归期[314] - 公司贷款损失准备金的计算依赖于多种模型、假设和管理层的判断[316] - 公司贷款损失准备金的分配基于贷款类别和历史贷款损失经验[321] - 公司贷款损失准备金的计算考虑了经济预测、当前贷款组合和历史信用经验[316] - 公司贷款损失准备金的计算使用了CECL方法，考虑了资产的剩余合同期限和现金流可收回性[311] - 商业贷款拨备减少3050万美元，降幅44.4%，从2020年12月31日的6870万美元降至2021年9月30日的3820万美元[323] - 房地产建设贷款拨备减少2450万美元，降幅79.3%，从2020年12月31日的3090万美元降至2021年9月30日的630万美元[325] - 商业抵押贷款拨备增加1180万美元，增幅24.0%，从2020年12月31日的4920万美元增至2021年9月30日的6100万美元[326] - 住宅抵押贷款和权益贷款拨备增加870万美元，增幅49.0%，从2020年12月31日的1770万美元增至2021年9月30日的2640万美元[327] 资本与流动性 - 2021年第三季度平均股东权益回报率为11.61%，高于2020年同期的9.53%[246] - 2021年第三季度平均资产回报率为1.45%，高于2020年同期的1.18%[246] - 2021年前九个月净收入为2.23亿美元，同比增长41.1%[259] - 2021年前九个月平均股东权益回报率为12.11%，平均资产回报率为1.54%[261] - 公司总资产从2020年12月31日的190亿美元增加到2021年9月30日的199亿美元，增长了8.173亿美元，增幅为4.3%，主要由于短期投资和商业抵押贷款的增加[269] - 总存款从2020年12月31日的161亿美元增至2021年9月30日的170亿美元，增加8.975亿美元，增幅5.6%[328] - 非利息存款从2020年12月31日的33.7亿美元增至2021年9月30日的40.2亿美元，增幅23.7%[328] - 定期存款从2020年12月31日的66.7亿美元降至2021年9月30日的57.3亿美元，降幅33.6%[328] - 总股本从2020年12月31日的24.2亿美元增至2021年9月30日的24.6亿美元，增加4510万美元[339] - 净收入为2.23亿美元，是总股本增加的主要原因[340] - 公司资本充足率符合巴塞尔III资本规则的要求，截至2021年9月30日[342] - 截至2021年9月30日，Cathay General Bancorp的普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.29%，高于巴塞尔III资本规则的最低要求7.00%[343] - Cathay Bank的普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.73%，同样高于巴塞尔III资本规则的最低要求7.00%[343] - Cathay General Bancorp的总资本与风险加权资产的比率为14.93%，高于巴塞尔III资本规则的最低要求10.50%[343] - Cathay Bank的总资本与风险加权资产的比率为14.63%，高于巴塞尔III资本规则的最低要求10.50%[343] - Cathay General Bancorp的杠杆比率为10.67%，高于巴塞尔III资本规则的最低要求4.00%[343] - Cathay Bank的杠杆比率为11.02%，高于巴塞尔III资本规则的最低要求4.00%[343] - 公司在2021年前九个月支付了总计7330万美元的现金股息[346] - 公司在2021年8月19日宣布每股0.31美元的现金股息，涉及77,860,539股流通股[346] - 公司在2021年5月28日宣布每股0.31美元的现金股息，涉及79,188,570股流通股[346] - 公司在2021年3月1日宣布每股0.31美元的现金股息，涉及79,514,076股流通股[346] - 截至2021年9月30日，公司的利率互换合约名义金额为7.794亿美元，加权平均固定利率为2.48%，加权平均可变利率差为1.22%，加权平均可变利率接收为1.31%[354] - 公司已指定4.047亿美元名义金额作为部分期限对冲，用于对冲8.167亿美元固定利率贷款池的最后层部分，以减少公司对高利率的暴露[355] - 截至2021年9月30日，公司用于衍生品合约的现金抵押总额为2430万美元，较2020年12月31日的1190万美元有所增加[356] - 截至2021年9月30日，公司的平均月度流动性比率为18.1%，较2020年12月31日的14.7%有所提升[359] - 截至2021年9月30日，公司从旧金山联邦住房贷款银行获得的总信贷额度为48亿美元，总借款为2000万美元，备用信用证为6.754亿美元[360] - 截至2021年9月30日，公司的投资证券总额为11亿美元，其中3090万美元被用作借款和其他承诺的抵押品，剩余的10亿美元可用于额外流动性或作为进一步借款的抵押品[361] - 截至2021年9月30日，公司约96%的定期存款在一年或更短时间内到期，管理层预计这些存款的流出不会显著，并可以通过正常的存款增长来补充[362] - 在2021年前九个月，公司从银行支付给母公司的股息总额为1.55亿美元，较2020年同期的9600万美元有所增加[363] - 公司使用净利息收入模拟模型来测量贷款和融资利率对利率变化的差异，以预测未来收益或市场价值，并设定了净利息收入波动率在±200个基点变化时的容忍度为±5%[365][367] - 截至2021年9月30日，公司在利率上升200个基点的情况下，净利息收入的波动率为18.2%，市场价值波动率为14.5%[368] 财务报告与内部控制 - 公司披露控制和程序有效，确保信息在证券交易委员会规定的时间内记录、处理、总结和报告[370] - 2021年第三季度公司财务报告内部控制未发生重大变化[371] 投资证券与衍生品 - 投资证券的平均余额为10.10328亿美元，利息收入为996.3万美元，平均收益率为1.32%[263] - 可供出售证券占公司总资产的比例为5.4%，截至2021年9月30日的价值为11亿美元，较2020年12月31日的10亿美元有所增加[274] - 公司持有的可供出售证券的公允价值为10.79亿美元，其中抵押贷款支持证券占比最高，公允价值为8.05亿美元[274] - 公司持有的股权证券在2021年9月30日的公允价值为2010万美元，较2020年12月31日的2370万美元有所下降[277] - 截至2021年9月30日，公司的利率互换合约名义金额为7.794亿美元，加权平均固定利率为2.48%，加权平均可变利率差为1.22%，加权平均可变利率接收为1.31%[354] - 公司已指定4.047亿美元名义金额作为部分期限对冲，用于对冲8.167亿美元固定利率贷款池的最后层部分，以减少公司对高利率的暴露[355] - 截至2021年9月30日，公司用于衍生品合约的现金抵押总额为2430万美元，较2020年12月31日的1190万美元有所增加[356] 税务与效率 - 2021年第三季度有效税率为19.05%，相比2020年同期的3.7%大幅上升[258] - 公司2021年前九个月的有效税率为21.3%，相比2020年同期的8.6%有所上升，主要由于2020年较高的替代能源投资税收抵免[267] - 2021年第三季度效率比率为43.85%，相比2020年同期的51.53%有所改善[257]

业绩总结 - 2021年第三季度净收入为7240万美元，稀释每股收益为0.93美元[5] - 总收入为1.647亿美元，较上季度增长[5] - 2021年第三季度的净利息收入为1.525亿美元，较2021年6月30日的1.480亿美元增长3.0%[36] - 2021年第三季度的净收入较2021年6月30日的7720万美元下降6.2%[36] 用户数据 - 截至2021年9月30日，总存款为160亿美元，较6月30日增加469百万美元[7] - 2021年第三季度的总存款为170亿美元，较2021年第二季度的164亿美元增长9%[34] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金（ALLL）为1.15%，较2021年6月30日的0.84%有所上升[24] 贷款与资产 - 总资产为198.60亿美元，较6月30日增加512百万美元[7] - 净贷款与存款比率为96%[8] - 商业房地产贷款组合总额为78亿美元，占总贷款的49%[12] - 住宅抵押贷款总额为46亿美元，占总贷款的29%[12] - 贷款组合的加权平均贷款价值比（LTV）为51%[14] - 贷款组合的季度环比增长率为3%[10] - 2021年第三季度的分类贷款比率为1.81%，较2021年第二季度的1.69%有所上升[28] 资产质量 - 2021年第三季度的非执行资产比率（NPA）为0.43%，与2021年6月30日的0.43%持平，较2020年9月30日的0.50%有所下降[31] - 2021年第三季度的贷款损失准备金（ALLL）为1.15亿美元，较2020年第三季度的1.81%有所下降[28] - 2021年第三季度的贷款损失准备金覆盖率为0.83%，与2021年6月30日的0.84%基本持平[29] 资本与股东回报 - 2021年9月30日的一级普通股资本比率为13.29%，高于巴塞尔III的监管要求[45] - 截至2021年9月30日，每普通股账面价值为31.50美元，较2021年6月30日增长0.4%，同比增长5.7%[46] - 每季度普通股股息为0.31美元，年化股息为1.24美元[46] - 2021年9月，公司采用了新的1.25亿美元股票回购计划[46] - 在第三季度，公司以每股平均39.40美元的价格回购了942,613股股票[46] 效率与支出 - 效率比率为43.85%[5] - 2021年第三季度的核心非利息支出为5920万美元，较2021年第二季度的5870万美元略有上升[42]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为7240万美元，环比下降62%，同比稀释每股收益增长31%至093美元 [8] - 2021年第三季度贷款总额（不包括PPP贷款）增加2556亿美元至158亿美元，年化增长率为91% [9] - 2021年第三季度净冲销为230万美元，环比下降500万美元 [12] - 2021年第三季度信用损失拨备为310万美元，而第二季度为900万美元的信用损失拨备逆转 [13] - 2021年第三季度平均存款增加5172亿美元，年化增长率为126% [14] - 2021年第三季度净利息收益率为322%，环比下降2个基点 [19] - 2021年第三季度非利息收入下降36万美元至1220万美元 [21] - 2021年第三季度非利息支出增加250万美元至7220万美元 [22] - 2021年第三季度有效税率为191%，环比下降36个百分点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度商业贷款（不包括PPP贷款）增加7380万美元，年化增长率为112% [9] - 2021年第三季度商业房地产贷款增加2204亿美元，年化增长率为116% [9] - 2021年第三季度房地产建设贷款增加2370万美元，年化增长率为143% [9] - 2021年第三季度住宅抵押贷款增加4110万美元，年化增长率为4% [9] - 2021年第三季度零售物业贷款组合占总商业房地产贷款组合的22%，占总贷款组合的11% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第三季度香港办公室的商业贷款冲销为130万美元 [12] - 2021年第三季度非应计贷款占总贷款的043%，环比增加90万美元至6870万美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年第四季度贷款增长将超过第三季度，2021年全年贷款增长预计接近5% [10] - 公司正在整合和转换从汇丰银行购买的10个分支机构和相关贷款及存款，预计交易将在2022年第一季度完成 [16] - 公司预计2021年净利息收益率将在32%至33%之间 [21] - 公司预计2021年全年有效税率将在215%至22%之间 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年住宅抵押贷款组合将开始加速增长，因为随着利率上升，该组合的提前还款将大幅减少 [28] - 公司预计2022年商业贷款增长将保持强劲，但具体增长来源和细分市场尚不确定 [27] 其他重要信息 - 2021年第三季度公司回购了942613股股票，平均成本为3940美元，总计3710万美元 [15] - 2021年第三季度公司Tier 1杠杆资本比率下降至1067%，Tier 1风险资本比率下降至1329%，总风险资本比率下降至1493% [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年贷款增长预期 - 公司预计2021年第四季度贷款增长将保持强劲，2021年全年贷款增长预计接近5% [26] - 公司预计2022年商业贷款增长将保持强劲，但具体增长来源和细分市场尚不确定 [27] - 公司预计2022年住宅抵押贷款组合将开始加速增长，因为随着利率上升，该组合的提前还款将大幅减少 [28] 问题: 存款重新定价和经纪存款 - 公司预计2021年第四季度将有2亿美元的批发存款到期，2022年第一季度将有15亿美元的经纪存款到期 [29] - 公司预计2022年如果贷款增长强劲，可能需要重新续期一些经纪存款 [30] - 公司预计经纪存款的重新定价成本将增加约50个基点 [31] 问题: 存款增长和回购计划 - 公司正在将存款从定期存款转向低成本存款，如商业运营账户 [32] - 公司将继续进行股票回购，但可能会根据股价调整回购规模 [34] 问题: 汇丰银行交易相关费用 - 公司预计汇丰银行交易将带来2%的收益，相关费用约为1000万美元，收入约为2000万美元 [37] - 公司预计汇丰银行交易将产生一次性费用约200万至300万美元 [39] 问题: 税收调整和贷款收益率 - 公司2021年第三季度低收入住房税收调整为320万美元，2021年第四季度预计为700万美元 [40] - 公司2021年第三季度住宅抵押贷款新发放收益率为382%，商业房地产新发放收益率为357%，商业贷款新发放收益率接近5% [44]

财务表现 - 2021年第二季度净利息收入为1.48亿美元，同比增长10.0%[249] - 2021年第二季度净利息收益率为3.24%，高于2020年同期的3.02%[250] - 2021年第二季度每股收益为0.97美元，同比增长42.6%[245] - 公司2021年第二季度净利润为7720万美元，同比增长42.2%[246] - 2021年第二季度平均股东权益回报率为12.53%，高于2020年同期的9.31%[247] - 公司上半年净利润为1.506亿美元，同比增长48.8%，稀释每股收益为1.89美元[263] - 公司上半年平均股东权益回报率为12.36%，平均资产回报率为1.58%[265] - 2021年上半年净利息收入为2.898亿美元，净利息收益率为3.22%，相比2020年同期的2.747亿美元和3.17%有所增长[267] - 非利息收入在2021年上半年达到2260万美元，同比增长120万美元，增幅为5.6%，主要得益于财富管理费和佣金增加210万美元[269] - 2021年上半年非利息支出增加870万美元至1.411亿美元，增幅为6.6%，主要由于员工薪酬和福利增加630万美元[270] - 2021年上半年有效税率为22.3%，相比2020年同期的11.1%有所上升，主要由于2020年较高的替代能源投资税收抵免[272] 贷款与信贷 - 公司总贷款（不包括薪资保护计划贷款）同比增长3.4%[245] - 2021年6月30日，公司持有的薪资保护计划贷款余额为2.389亿美元，其中1.912亿美元已获得美国财政部豁免[243] - 2021年6月30日，公司商业房地产贷款中，酒店/汽车旅馆类贷款余额为3.074亿美元，占总贷款组合的1.1%[236] - 2021年6月30日，公司共有22笔与COVID-19相关的住宅抵押贷款修改，余额为1310万美元，占总住宅抵押贷款组合的0.3%[239] - 2021年6月30日，公司商业贷款中有5笔与COVID-19相关的修改，余额为3830万美元，占总商业贷款的1.3%[239] - 公司总贷款平均余额为156.84亿美元，利息收入为1.61亿美元，收益率为4.13%[254] - 2021年6月30日，公司贷款总额为157亿美元，较2020年12月31日的156亿美元增长0.3%，主要受商业抵押贷款增长0.8%和商业贷款增长1.3%的推动[285] - 2021年6月30日，公司不良资产比率为0.4%，与2020年12月31日持平，但不良资产总额从7760万美元下降至7420万美元，降幅为4.4%[288] - 2021年6月30日，公司不良贷款覆盖率为201.0%，较2020年12月31日的237.3%有所下降[289] - 2021年6月30日，公司非应计贷款总额为6780万美元，较2020年12月31日的6760万美元略有增加，但较2020年6月30日的5640万美元增长20.1%[292] - 2021年6月30日，公司贷款损失准备为1.312亿美元，较2020年12月31日的1.665亿美元下降21.2%[285] - 2021年6月30日，非应计贷款的坏账准备率为12.5%，而2020年12月31日受损贷款的坏账准备率为7.1%[298] - 2021年6月30日，非应计贷款中有2660万美元（39.3%）由房地产担保，而2020年12月31日这一比例为4460万美元（65.9%）[298] - 2021年6月30日，贷款损失准备中520万美元分配给非应计贷款，12610万美元分配给一般准备[299] - 2021年6月30日，贷款损失准备与不良贷款的比率为189.4%，较2020年12月31日的229.2%有所下降[300] - 2021年6月30日，公司建筑贷款余额为5.492亿美元，预提利息准备金为5330万美元，较2020年12月31日的6.435亿美元和7100万美元有所下降[305] - 2021年6月30日，公司土地贷款余额为3540万美元，预提利息准备金为20万美元，较2020年12月31日的2470万美元和48.6万美元有所增加[305] - 2021年6月30日，公司建筑和土地开发贷款占风险资本的33%，低于2020年12月31日的35%[309] - 2021年6月30日，公司商业房地产贷款占风险资本的271%，低于2020年12月31日的273%[309] - 截至2021年6月30日，公司贷款损失准备金为1.313亿美元，表外未使用信贷承诺准备金为810万美元，占期末总贷款的0.84%，占不良贷款的189.4%[313] - 2021年第二季度，由于穆迪对未来GDP、失业率、商业房地产和房价指数的预测改善，公司信用损失准备金显著减少，预计2021年12月失业率从5.0%降至4.5%[320] - 2021年第二季度，公司贷款损失准备金余额为1.31256亿美元，表外信贷承诺准备金余额为805万美元[325] - 2021年第二季度，公司平均贷款余额为156.84329亿美元，期末总贷款余额为156.90689亿美元，期末不良贷款余额为6.9295亿美元[325] - 2021年第二季度，公司净回收率与平均贷款余额的比率为0.19%，信用损失准备金与平均贷款余额的比率为-0.23%[325] - 2021年第二季度，公司信用损失准备金与不良贷款的比率为201.03%，与总贷款的比率为0.89%[325] - 公司采用CECL方法计算信用损失准备金，该方法考虑了资产剩余合同期内的预期损失，包括历史经验、当前状况和未来事件的合理预测[317] - 公司信用损失准备金的确定依赖于多种模型、假设和管理层的判断，反映了历史信用经验、经济预测、当前贷款组合和已知信用风险[322] - 公司管理层认为当前的信用损失准备金是适当的，反映了贷款组合和未使用承诺的预期信用损失，但其他人可能得出不同的结论[323] - 公司贷款损失准备金包括特定准备金和一般准备金，特定准备金针对受损贷款，一般准备金针对未受损贷款，按贷款类型和风险特征进行分组[327][328] - 商业贷款的拨备减少了2870万美元，降幅为41.8%，从2020年12月31日的6870万美元降至2021年6月30日的4010万美元[330] - 房地产建设贷款的拨备减少了2480万美元，降幅为80.3%，从2020年12月31日的3090万美元降至2021年6月30日的610万美元[331] - 商业抵押贷款的拨备增加了880万美元，增幅为17.9%，从2020年12月31日的4920万美元增至2021年6月30日的5800万美元[332] - 住宅抵押贷款的拨备增加了930万美元，增幅为52.5%，从2020年12月31日的1770万美元增至2021年6月30日的2700万美元[333] 存款与资本 - 总存款从2020年12月31日的161亿美元增至2021年6月30日的165亿美元，增加了4.281亿美元，增幅为2.7%[335] - 截至2021年6月30日，定期存款的到期分布显示，1年以上的存款占比为35.9%[336] - 截至2021年6月30日，公司总股本为24.5亿美元，较2020年12月31日的24.2亿美元增加了3420万美元[346] - 2021年上半年，公司净收入为1.505亿美元，股票回购支出为6350万美元，现金股息支付为4920万美元[348] - 截至2021年6月30日，公司资本充足率符合巴塞尔III资本规则的要求[351] - 截至2021年6月30日，Cathay General Bancorp的普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.77%，高于最低要求的7.00%和被视为“资本充足”的6.50%[352] - 截至2021年6月30日，Cathay Bank的总资本与风险加权资产的比率为15.18%，高于最低要求的10.50%和被视为“资本充足”的10.00%[352] - 截至2021年6月30日，Cathay General Bancorp的杠杆比率为10.85%，高于最低要求的4.00%和被视为“资本充足”的5.00%[352] - 公司在2021年前六个月支付了总计4920万美元的现金股息[355] - 公司在2021年5月28日宣布每股0.31美元的现金股息，涉及79,188,570股流通股[355] - 公司在2021年3月1日宣布每股0.31美元的现金股息，涉及79,514,076股流通股[355] 投资与证券 - 投资证券平均余额为9.77亿美元，利息收入为3189万美元，收益率为1.31%[254] - 公司评估了可供出售债务证券的未实现损失，并确定这些损失主要是由于市场利率水平和供需动态变化，而非信用评级下降或发行人还款能力恶化[276] - 可供出售证券占总资产的比例从2020年12月31日的5.4%下降至2021年6月30日的5.2%，金额保持在10亿美元[278] - 2021年6月30日，公司持有的可供出售证券的公允价值为10.025亿美元，较2020年12月31日的10.365亿美元略有下降[278][279] - 2021年6月30日，公司抵押贷款支持证券的公允价值为7.495亿美元，较2020年12月31日的7.271亿美元有所增加[278][279] - 2021年6月30日，公司持有的美国国债公允价值为4047万美元，较2020年12月31日的8095万美元大幅下降[278][279] - 2021年6月30日，公司持有的公司债务证券公允价值为1.095亿美元，较2020年12月31日的1.184亿美元略有下降[278][279] - 截至2021年6月30日，公司非应计贷款的投资额为6780万美元，较2020年12月31日的9540万美元有所下降[298] - 截至2021年6月30日，公司的投资证券总额为10亿美元，其中9亿美元可用于额外流动性或作为抵押品[370] 利率与衍生品 - 公司在2014年5月签订了名义金额为1.191亿美元的利率互换合约，期限为十年，用于对冲其1.191亿美元次级债券的季度利息支付[360] - 截至2021年6月30日，公司现金流动互换对冲的名义金额为1.191亿美元，加权平均固定支付利率为2.61%，加权平均可变接收利率为0.16%[360] - 截至2021年6月30日，公司现金流动互换对冲的未实现净亏损为518.8万美元[360] - 公司在2021年6月30日的利率互换净结算金额为144.2万美元[360] - 截至2021年6月30日，公司的利率互换合约名义金额为7.959亿美元，用于对冲商业房地产贷款组合的利率风险[363] - 公司指定了4.049亿美元的名义金额作为部分期限对冲，用于对冲8.167亿美元的贷款池的利率风险[364] - 截至2021年6月30日，公司用于衍生品合约的现金抵押总额为910万美元，较2020年12月31日的1190万美元有所下降[365] - 截至2021年6月30日，公司未指定为对冲工具的衍生金融工具名义金额为20.086亿美元，公允价值为3667万美元[367] - 公司使用净利息收入模拟模型来管理利率风险，并设定了净利息收入波动率在±200个基点变化时的容忍度为±5%[376] - 在利率上升200个基点的情况下，公司的净利息收入预计将增加15.9%，市场价值预计将增加11.0%[378] 流动性与管理 - 截至2021年6月30日，公司的平均月度流动性比率为16.8%，较2020年12月31日的14.7%有所提升[368] - 公司从FHLB获得的信贷额度为48亿美元，截至2021年6月30日，FHLB的预付款总额为2000万美元[369] - 公司预计98%的定期存款将在一年内到期，但预计流出量不会显著，且可以通过正常存款增长补充[371] - 公司披露控制和程序有效，确保信息在指定时间内记录、处理、汇总和报告[380] - 2021年第二季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[381]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为7720万美元[6] - 总收入为1.606亿美元[5] - 2021年第二季度的净利息收入为1.48亿美元，较2021年第一季度的1.42亿美元增长4.4%[34] - 2021年第二季度的非利息收入为1260万美元，较2021年第一季度的1000万美元增长26.0%[38] - 2021年第二季度的每股摊薄收益（EPS）为0.97美元，较2021年第一季度的0.92美元增长5.4%[34] 资产与负债 - 总资产为193.48亿美元，较上一季度增加1.18亿美元[8] - 客户存款总额为165.38亿美元，较上一季度增加1.84亿美元[8] - 贷款与存款比率为95%[9] - 总贷款组合为157亿美元，其中商业和工业贷款占17%，住宅抵押贷款占29%[11] 贷款与准备金 - 贷款损失准备金为1.31亿美元[8] - 截至2021年6月30日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为1.09%，较2021年3月31日的0.94%有所下降[24] - 2021年第二季度的贷款损失准备金覆盖率为0.84%，较2021年第一季度的0.94%有所下降[28] - 截至2021年6月30日，分类贷款比例为1.69%，较2021年第一季度的2.01%有所下降[28] - 截至2021年6月30日，非执行资产（NPA）占总资产的比例为0.38%[29] 资本充足性 - CET 1资本比率为13.77%，远高于巴塞尔III的监管要求6.30%[43] - 一级风险资本比率为10.85%[43] - 总风险资本比率为15.47%[43] - 一级杠杆资本比率为8.50%[43] - 公司在巴塞尔III资本规则下被评为“资本充足”类别[43] 股东回报与其他策略 - 截至2021年6月30日，普通股每股账面价值为31.38美元，较2021年3月31日增长3.2%，同比增长6.7%[44] - 每季度普通股股息为0.31美元，年化为1.24美元[44] - 2021年4月，公司启动了7500万美元的股票回购计划[44] - 在第二季度，回购了1,532,406股，平均成本为每股41.46美元[44] - 核心非利息支出在摊销和其他房地产拥有之前为15[43]