财务表现 - 2023年第二季度净利息收入为1.815亿美元，同比增长3.6%[56] - 2023年上半年净利息收入为3.74亿美元，同比增长11.8%[56] - 2023年第二季度净收入为9322万美元，同比增长4.8%[56] - 2023年上半年净收入为1.892亿美元，同比增长15.4%[56] - 2023年第二季度每股基本收益为1.29美元，同比增长8.4%[56] - 2023年上半年每股基本收益为2.61美元，同比增长19.7%[56] - 2023年上半年有效税率为13.2%，较2022年同期的22.4%有所下降，主要受低收入住房和替代能源投资税收抵免的影响[166] - 2023年上半年，公司净收入为9.32亿美元，较2022年同期的8.90亿美元有所增长[152] - 2023年6月30日，公司基本每股收益为1.29美元，稀释每股收益为1.28美元，较2022年同期有所增长[152] 贷款与存款 - 2023年第二季度贷款收入为2.735亿美元，同比增长51.1%[56] - 2023年上半年贷款收入为5.347亿美元，同比增长54.0%[56] - 2023年第二季度存款收入为1.396亿美元，同比增长456.5%[56] - 2023年上半年存款收入为2.609亿美元，同比增长697.6%[56] - 2023年6月30日，贷款损失准备金总额为155,109千美元，较2023年3月31日的144,884千美元有所增加[61] - 2023年6月30日，未融资信贷承诺准备金为10,525千美元，较2023年3月31日的13,575千美元有所减少[61] - 2023年6月30日，商业贷款损失准备金为50,579千美元，较2023年3月31日的45,975千美元有所增加[61] - 2023年6月30日，住宅抵押贷款和权益贷款损失准备金为18,214千美元，较2023年3月31日的17,633千美元有所增加[61] - 2023年6月30日，非应计贷款总额为6,348千美元，其中商业贷款3,629千美元，商业抵押贷款1,098千美元，住宅抵押贷款1,621千美元[68] - 2022年商业贷款总额为3,943,040千美元，同比增长12.99%[76] - 2022年总贷款冲销额为5,490千美元，较2021年有所增加[76] - 公司贷款组合中，Pass/Watch类贷款总额为464,706千美元，Special Mention类贷款为43,774千美元，Substandard类贷款为10,991千美元[102] - 截至2023年6月30日，公司持有的投资贷款总额为18,943,297千美元，其中商业贷款为3,315,717千美元，商业抵押贷款为9,286,461千美元，住宅抵押贷款为5,543,385千美元[103] - 公司贷款组合的YTD（年初至今）总冲销额为10,390千美元，其中商业贷款冲销额为6,263千美元，商业抵押贷款冲销额为4,120千美元[103] - 2023年6月30日，公司贷款总额为189.5279亿美元，其中逾期90天以上的贷款为5.968亿美元[119] - 公司2023年第二季度贷款总额为189.53亿美元，较2022年12月31日的182.54亿美元增长3.8%[142] - 公司2023年第二季度商业贷款为33.18亿美元，商业抵押贷款为92.93亿美元，住宅抵押贷款为55.42亿美元[142] - 公司2023年第二季度非应计贷款总额为7.13亿美元，较2022年同期的7.73亿美元下降7.8%[142] - 公司2023年第二季度贷款损失准备金为1.55亿美元，较2022年12月31日的1.46亿美元增加5.9%[142] - 公司2023年6月30日的非应计贷款投资为6900万美元，较2022年12月31日的6890万美元略有增加[156] - 2023年6月30日，公司非应计贷款的合同余额中，已冲销金额占比为18.3%，较2022年12月31日的14.1%有所增加[156] - 贷款净额从2022年12月的181.01亿美元增至2023年6月的187.88亿美元，增长3.8%[205] - 存款从2022年12月的1850.53亿美元增至2023年6月的1909.7亿美元，增长3.2%[205] 信用风险管理 - 公司采用CECL方法评估九个具有相似风险特征的贷款组合，其中六个组合使用计量经济模型，三个较小组合使用简化损失率方法[67] - 公司认为截至报告日期的信用损失准备金是适当的，信用风险评级和固有损失率是合理和适当的[72] - 对于不再与其他贷款具有相似风险特征的贷款，公司采用个别贷款评估方法，根据抵押品的公允价值或未来现金流的现值来估计贷款损失准备金[73] - 公司采用CECL方法估算信用损失，基于历史经验、当前状况和未来经济预测[77] - 公司使用Moody's Analytics的经济预测，每月更新一次[78] - CECL方法包括八季度的合理可支持预测期和四季度的回归期[82] - 公司对小型企业管理局贷款、房屋净值信贷额度和现金担保贷款采用简化方法[84] - 公司对未使用的贷款承诺使用一年的历史使用率来估算信用损失[90] - 公司对贷款组合进行分段，并选择适当的宏观经济变量进行预测[86] - 公司对未使用的贷款承诺的拨备包含在“其他负债”中[90] - 公司对贷款损失的拨备包括对政策例外、管理经验和竞争环境的考虑[85] - 截至2022年12月31日，公司累计的TDRs（Troubled Debt Restructurings）总额为15,145千美元，其中商业贷款为2,588千美元，商业抵押贷款为8,646千美元，住宅抵押贷款为3,911千美元[93] - 截至2023年6月30日，公司没有承诺向财务困难的借款人提供额外贷款[94] - 公司使用风险评级矩阵对贷款组合进行持续监控，风险评级包括Special Mention、Substandard、Doubtful和Loss[95][96][97] - 公司采用ASU 2022-02新准则，对不符合定量基线风险特征的个别贷款建立特定准备金[147] 投资与证券 - 截至2023年6月30日，公司AFS债务证券的摊销成本中排除了630万美元的应计利息应收款[111] - 截至2023年6月30日，公司持有的可供出售证券的摊余成本总额为16.29亿美元，公允价值为14.87亿美元[112] - 2023年3月，公司因Signature Bank破产而注销了300万美元的债务证券[115] - 截至2023年6月30日，公司质押了2.351亿美元的可供出售证券以担保公共存款和其他借款[117] - 2023年6月30日，公司持有203个可供出售债务证券，处于未实现亏损状态，主要为159个抵押贷款支持证券和24个公司债务证券[155] - 公司2023年第二季度可供出售证券总额为141.63亿美元，其中美国国债为2.72亿美元，抵押贷款支持证券为8.12亿美元[138] - 公司2023年第二季度未实现损失主要归因于收益率曲线变动、流动性利差和信用利差扩大，但预计将收回证券的摊销成本[139] - 截至2023年6月30日，公司持有的可供出售证券总额为14.73亿美元，其中美国国债为2.405亿美元[196] - 截至2023年6月30日，公司持有的权益证券总额为3767.4万美元[196] - 截至2023年6月30日，公司持有的利率互换合约公允价值为5001.7万美元[196] - 可供出售证券从2022年12月的14.73亿美元微增至2023年6月的14.87亿美元[205] - 截至2022年12月31日，公司可供出售证券的总公允价值为14.87亿美元，其中美国国债证券为2.72亿美元，抵押贷款支持证券为8.22亿美元[221] - 公司持有的可供出售证券的未实现损失为1.00704亿美元，现金流对冲衍生品的未实现收益为165.5万美元[246] 资本与负债 - 截至2023年6月30日，公司RSU（限制性股票单位）余额为199,817股，公允价值为33.24美元[108] - 2023年第二季度，公司记录的RSU补偿费用为140万美元，2022年同期为180万美元[134] - 截至2023年6月30日，公司未确认的RSU相关股票补偿费用为590万美元，预计将在未来1.3年内确认[134] - 公司2023年第二季度权益证券未实现净收益为1070万美元，相比2022年同期的净亏损100万美元显著改善[136] - 截至2023年6月30日，公司权益证券总额为3770万美元，较2022年12月31日的2220万美元增长69.8%[136] - 截至2023年6月30日，公司未使用的承诺投资于合格经济适用房和替代能源合作伙伴的金额为1.394亿美元，较2022年12月31日的1.335亿美元有所增加[163] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物包括现金、银行存款、短期投资和计息存款，主要用于运营、投资和融资活动[151] - 截至2023年6月30日，公司在FRBSF的平均超额余额为10.4亿美元，2022年12月31日为12.4亿美元[177] - 截至2023年6月30日，公司持有的现金保证金为8060万美元，其中350万美元为受限资金[177] - 截至2023年6月30日，公司在主要银行的受限托管账户中持有4160万美元，用于替代能源投资[177] - 截至2023年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的借款为8.15亿美元，加权平均利率为5.31%[190] - 截至2023年6月30日，公司未使用的FHLB借款能力为60.5亿美元，未质押证券为12.5亿美元[190] - 截至2023年6月30日，公司次级债券总额为1.191亿美元，加权平均利率为7.19%[191] - 公司现金及银行存款从2022年12月的19.54亿美元略微下降至2023年6月的18.79亿美元[205] - 短期投资从2022年12月的9.67亿美元增加至2023年6月的12.94亿美元，增长33.8%[205] - 核心存款无形资产在2022年因收购HSBC西海岸零售银行业务增加了310万美元[207] - 2023年第二季度核心存款无形资产减值30.9万美元，相比2022年全年的91.8万美元有所下降[208] - 利率互换合约名义金额从2022年12月的8.74亿美元降至2023年6月的7.59亿美元[213] - 截至2023年6月30日，公司总股本为26亿美元，较2022年12月31日的24.7亿美元增加了1.286亿美元，主要由于净收入1.892亿美元和其他综合收入320万美元[244] 衍生工具与对冲 - 截至2023年6月30日，公司持有的利率互换合约公允价值为5001.7万美元[196] - 公司使用第三方模型和可观察市场数据计量利率互换的公允价值，属于第二级计量，截至2022年12月31日，利率互换的公允价值为8175.9万美元[220] - 截至2023年6月30日，公司未偿还利率衍生工具合约的名义金额为6.404亿美元，公允价值为5000万美元，与2022年12月31日相比，名义金额为5.954亿美元，公允价值为5000万美元[235] - 公司指定了6.686亿美元的名义金额作为部分期限对冲，公允价值为2580万美元，作为截至2023年6月30日的11.7亿美元贷款池的最后层对冲[236] - 公司通过支付固定利率和接收1个月LIBOR或1个月Term SOFR利率互换，将11.7亿美元固定利率贷款池中的6.686亿美元部分转换为浮动利率工具，以减少对高利率的暴露[236] - 截至2023年6月30日，公司持有的外汇远期合约和互换合约的正公允价值为8.90093亿美元，负公允价值为6.89593亿美元[240] - 外汇合约公允价值从2022年12月的44.8万美元增至2023年6月的64.8万美元[205] - 利率互换合约公允价值从2022年12月的4443万美元大幅增至2023年6月的8175.9万美元[205] 其他 - 截至2023年6月30日，国泰银行在加利福尼亚州南部和北部分别设有24家和19家分行，纽约州9家，华盛顿州4家，伊利诺伊州和德克萨斯州各2家，马里兰州、马萨诸塞州、内华达州和新泽西州各1家，香港1家，并在台北、北京和上海设有代表处[60] - 公司主要业务集中在加州、纽约、德州等高密度亚裔人口地区，贷款客户主要位于香港[141] - 公司采用ASU 2022-02会计准则，自2023年1月1日起生效，调整了贷款修改的披露方式[123] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型计量认股权证的公允价值，截至2022年12月31日，预期寿命为1至5年，无风险利率为4.25%至5.11%，股票波动率为20.14%至27.69%[227] - 公司使用公允价值计量某些资产和负债，主要包括可供出售证券和衍生工具，公允价值计量标准在报告期内可能或可能不被满足，因此这些计量被视为“非经常性”[217] - 截至2022年12月31日，公司权益证券的总公允价值为2215.8万美元，其中共同基金为550.9万美元，政府支持实体的优先股为128.9万美元[222] - 截至2022年12月31日，公司负债总额为5280.6万美元，其中利率互换为5186.4万美元，外汇合约为94.2万美元[223] - 截至2023年6月30日，公司商誉总额为3.757亿美元，与2022年12月31日相比保持不变，公司完成了年度商誉减值测试，并得出结论商誉未减值[231] - 公司评估了2023年6月30日之后至财务报表发布日之间的事件，认为没有重大事件需要在财务报表中确认或披露[250]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为9322万美元，较2022年同期的8897万美元增长4.8%[61] - 2023年第二季度的净收入为9320万美元，同比下降2.9%[138] - 每股摊薄收益（EPS）为1.28美元，同比下降2.7%[138] - 2023年第二季度的有形净收入为9362.1万美元，较2022年同期的8917.3万美元增长5.0%[61] 贷款与资产 - 总贷款额为190亿美元[2] - 2023年第二季度的贷款总额为189.43亿美元，较2023年第一季度的183.11亿美元增长6320万美元[82] - 住宅抵押贷款总额为58亿美元，主要分布在加州（52%）和纽约（35%）[12] - 商业房地产（CRE）总额为93亿美元，占总贷款的49%[118] - 商业房地产投资组合的平均未偿还贷款规模为174万美元，贷款价值比（LTV）为50%[4] 收入与支出 - 核心非利息支出为704百万美元，较去年同期增长7.3%[58] - 净利息收入为1.81亿美元，同比下降5.7%[138] - 非利息收入同比增长62.2%，达到23.1百万美元[138] - 2023年第二季度的客户存款总额为190.97亿美元，较2023年第一季度的186.49亿美元增长4480万美元[82] 未来展望 - 预计2023年贷款年末余额将增长5%至7%[58] - 2023年全年的预计增长率为5%至7%[69] - 预计净利息收益率（NIM）将在3.50%至3.60%之间[58] - 2023年有效税率预计在13.0%至14.0%之间[58] 资本与财务健康 - 截至2023年6月30日，普通股每股账面价值为35.87美元，较2023年3月31日增长2.14%，同比增长9.78%[66] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为26.03亿美元，较2023年3月31日的25.43亿美元增长60万美元[82] - 2023年第二季度的总资产为230.28亿美元，较2023年第一季度的220.32亿美元增长9960万美元[82] - 2023年6月30日的可持续资本充足率为12.38%[65] 负面信息 - 不良资产比率为0.82%，较上季度的0.79%有所上升[19]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净利润为9320万美元，环比下降29%，每股摊薄收益为128美元，环比下降23% [4] - 净息差从2023年第一季度的374%下降至第二季度的344%，主要由于存款成本上升和固定利率贷款增长 [10][22] - 非利息支出在第二季度增加960万美元至9280万美元，主要由于太阳能税收抵免投资摊销增加650万美元 [11] - 2023年第二季度的信贷损失拨备为920万美元，较第一季度的810万美元有所增加 [7] - 2023年第二季度的净冲销为200万美元，较第一季度的490万美元有所下降 [19] - 一级杠杆资本比率从2023年第一季度的1027%上升至第二季度的1045% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总贷款增长6355亿美元，年化增长率为139%，主要由于商业房地产贷款增长377亿美元，住宅抵押贷款增长158亿美元，商业贷款增长165亿美元 [17] - 商业房地产贷款占公司总贷款组合的17%，其中34%由纯办公楼抵押，38%由混合用途物业抵押，28%由办公公寓抵押 [6] - 零售物业贷款占公司总商业房地产贷款组合的22%，其中88%由零售商店、邻里混合用途或带状中心抵押 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总存款增长4481亿美元，年化增长率为97%，其中定期存款增长325亿美元，储蓄存款增长241亿美元 [20][21] - 截至2023年6月30日，未保险存款为84亿美元，未保险且无抵押存款为75亿美元，占总存款的392% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司修订了2023年贷款增长指引，从1%-3%上调至5%-7%，主要由于第二季度强劲的贷款增长 [5] - 公司预计2023年净息差将在35%-36%之间，并预计美联储将在2023年继续加息 [40] - 公司计划在2023年下半年减少贷款增长，预计贷款需求将较为温和 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年有效税率为13%-14%，并预计2023年太阳能税收抵免投资摊销为4200万美元 [24] - 管理层预计2023年非利息支出（不包括税收抵免和核心存款无形资产摊销）将增长35% [41] - 管理层对未来的贷款增长持谨慎态度，预计下半年贷款增长将较为温和 [36] 其他重要信息 - 截至2023年6月30日，公司未使用的联邦住房贷款银行借款能力为61亿美元，未放置证券为13亿美元 [8] - 公司预计2023年第三季度和第四季度的低收入住房税收抵免摊销为每季度1000万美元 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差的展望 - 公司预计2023年净息差将在35%-36%之间，并预计美联储将在2023年继续加息 [40] - 公司预计第三季度和第四季度的贷款增长将低于第二季度，这将有助于改善净息差 [27] 问题: 关于费用展望 - 公司预计2023年核心费用增长为35%，并预计下半年费用将有所下降 [28][34] 问题: 关于贷款增长的展望 - 公司预计2023年下半年贷款增长将较为温和，主要由于商业房地产贷款需求减少 [36] 问题: 关于存款增长的展望 - 公司预计2023年存款增长将在5%-7%之间，并预计存款增长将略高于贷款增长 [37] 问题: 关于资本回报计划 - 公司目前没有恢复股票回购的计划，预计将在2023年底或2024年初重新评估 [66] 问题: 关于办公楼贷款组合的信用状况 - 公司办公楼贷款组合的平均贷款价值比为50%，平均债务覆盖率为18%，平均占用率为84% [61] - 公司没有为办公楼贷款组合设立特别准备金，商业房地产贷款的准备金率为08% [62]

存款和利润 - 第一季度总存款增加了1.436亿美元，年化增长率为3.1%，达到186亿美元[148] - 第一季度净利润为9600万美元，同比增长2800万美元，增长率为28.0%[149] 利息收入和利息率 - 第一季度净利息收入在2023年同比增加了3320万美元，增长率为20.9%，达到1.924亿美元[151] - 第一季度净利息率为3.74%，较2022年第一季度的3.26%和2022年第四季度的3.87%有所增长[152] - 第一季度平均利息收入资产收益率为5.54%，平均利息支出负债成本率为2.46%，利息支出存款成本率为2.40%[153] 资产负债表和贷款情况 - 公司的可供出售证券在2023年3月31日占总资产的7.0%，相比之下，在2022年12月31日为6.7%[1] - 公司的不良资产占总资产的比例在2023年3月31日为0.4%，与2022年12月31日相同[3] - 公司的贷款集中度主要集中在特定地区，没有超过10%的贷款集中在相似活动的多个借款人身上[190] 信贷损失准备和风险管理 - 公司对信贷损失的准备金敏感于多个因素，包括宏观经济预测假设和信用评级迁移[202] - 若将下行情景的权重提高至100％，则2023年3月31日的信贷损失准备金将增加约4310万美元[203] - 公司管理层认为目前的信贷损失准备金适用于贷款组合中的当前预期信贷损失[204] 资本水平和股息政策 - 公司的总股本为25.4亿美元，较2022年12月31日增加了6.83亿美元[218] - 公司的普通股股东有权获得董事会根据法律可用资金宣布的股息，历史上公司一直支付普通股现金股息，但不是必须的[2] 资产负债表和流动性 - 公司的平均月度流动性比率为13.5%，较2022年底的13.7%略有下降[237] - 预计99.3%的定期存款将在一年内到期，管理层预计这些存款将因2022年初开始的联邦基金利率上涨而重新定价[240] - 预计存款到期时可能会有一定流出，但管理层认为这种流出不会很大，并可通过正常存款增长补充[241]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为9600万美元，同比下降1.6%，主要由于净息差压缩和存款成本上升 [24][80] - 稀释每股收益下降0.8%至1.32美元，相比2022年第四季度的1.33美元 [6] - 净息差从2022年第四季度的3.87%下降至2023年第一季度的3.74%，预计2023年全年净息差在3.6%至3.7%之间 [108] - 非利息收入增加220万美元至1420万美元，主要由于股权证券收益增加580万美元，抵消了300万美元的公司债券减值 [109] - 非利息支出增加240万美元至8320万美元，主要由于薪资和奖金增加310万美元，以及FDIC评估费用增加110万美元 [10] - 2023年第一季度贷款总额增加6330万美元，年化增长率为1.4%，主要由于商业房地产贷款和住宅抵押贷款的增加 [87] - 2023年第一季度存款总额减少1.436亿美元，年化下降3.1%，但3月31日至4月19日期间存款增加1.52亿美元，几乎恢复到3月9日银行危机前的水平 [89][93] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款占总贷款组合的16%，其中38%由纯办公楼抵押，33%由办公楼、零售店、混合用途和医疗办公室抵押，29%由办公公寓抵押 [7] - 零售物业贷款占总商业房地产贷款组合的22%，占总贷款组合的11%，其中89%由零售商店、邻里混合用途或带状中心抵押，10%由购物中心抵押 [21][88] - 2023年第一季度商业房地产贷款增加1.23亿美元，年化增长率为5.6%，住宅抵押贷款增加1.31亿美元，年化增长率为10% [87] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度定期存款增加29亿美元，年化增长率为222%，主要由于2023年1月的农历新年促销活动 [23] - 2023年第一季度货币市场存款减少14亿美元，年化下降119%，主要由于存款回流至定期存款和存款流失 [93] - 2023年第一季度未保险存款从2022年12月31日的92亿美元下降至87亿美元，未保险和未抵押存款为79亿美元，占总存款的42.6% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年贷款增长率为1%至3%，低于之前3%至5%的预期，主要由于经济不确定性 [3] - 公司预计2023年存款增长率为2%至4%，并继续监控商业房地产贷款 [93][3] - 公司预计2023年有效税率为16.5%至17.5%，并计划在2023年投资和摊销3000万美元的太阳能税收抵免 [25] - 公司已完成2022年5月的股票回购计划，并在2023年第一季度回购了27.5万股普通股，平均成本为44.20美元，总金额为930万美元 [107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于良好位置，农历新年促销活动锁定了超过15亿美元的定期存款，这些存款将在2024年第一季度到期，短期内有助于支持净息差 [29] - 管理层预计2023年核心非利息支出（不包括税收抵免、核心存款无形资产摊销和汇丰银行整合费用）将比2022年增加3.5% [95] - 管理层预计2023年太阳能税收抵免投资和摊销为3000万美元，包括第二季度的1000万美元和第三季度的1300万美元 [25] 其他重要信息 - 2023年第一季度净冲销为490万美元，主要由于北加州商业房地产贷款的380万美元抵押品减值和200万美元的商业和工业贷款减值 [91] - 2023年第一季度信用损失拨备为810万美元，相比2022年第四季度的140万美元有所增加 [89] - 2023年第一季度未使用的联邦住房贷款银行借款能力为65亿美元，未定价证券为14亿美元，这些流动性来源超过2023年3月31日未保险和未抵押存款的100% [92] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于商业房地产贷款的准备金和批评贷款 - 公司为商业房地产贷款设置了标准准备金，约为70个基点，批评贷款中办公室贷款的非应计贷款可能为零 [31] - 公司最大的办公室贷款规模在1000万至1500万美元之间，地理分布中中央商务区约占19%，其余为城市和郊区 [44][58] 问题: 关于净息差和存款组合的假设 - 公司预计存款组合的迁移已经基本完成，通常提供12个月的定期存款，因此存款组合的变动不会对净息差产生重大影响 [34][35] - 公司预计2023年存款贝塔值将接近40%，并在6月美联储加息后会有更清晰的了解 [70] 问题: 关于流动性和存款策略 - 公司在2023年第一季度没有感到需要增加流动性，因为联邦住房贷款银行的当日可用性提供了足够的资金支持 [39][40] - 公司将继续专注于商业存款和非利息存款，并利用商业和工业客户基础来增加存款 [97] 问题: 关于贷款收益率和办公室贷款分布 - 公司在2023年1月实现了310万美元的非应计利息回收，这部分回收对净息差贡献了8个基点 [42] - 公司最大的办公室贷款规模在1000万至1500万美元之间，地理分布中中央商务区约占19%，其余为城市和郊区 [44][58] 问题: 关于资本和股票回购计划 - 公司目前暂停了股票回购计划，可能会在年底重新启动，具体取决于经济环境 [51] - 公司在2023年第一季度完成了2022年5月的股票回购计划，回购了27.5万股普通股，平均成本为44.20美元，总金额为930万美元 [107] 问题: 关于存款利率和净息差 - 公司在2023年第一季度的定期存款平均利率为3.32%，接近混合定期存款利率3.53% [56] - 公司预计2023年净息差在3.6%至3.7%之间，并预计2023年5月美联储将再次加息 [108] 问题: 关于信用损失拨备和贷款增长 - 公司预计2023年贷款增长率为2%，主要为住宅抵押贷款，信用损失拨备可能不会大幅增加 [62] - 公司在2023年第一季度增加了450万美元的未使用贷款准备金，预计第二季度这部分准备金将转移到资产负债表上的贷款损失准备金 [45] 问题: 关于税收抵免和低收入住房投资 - 公司预计2023年低收入住房税收抵免为4000万美元，每季度约为1000万美元 [65][72] 问题: 关于存款利率和净息差 - 公司在2023年3月的净息差为3.55%，期末存款利率为2.65% [115][104]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1.32亿美元，总资产为220.32亿美元[14] - 2023年第一季度净利息收入为192.4百万美元，较2022年第四季度下降4.6%[95] - 2023年第一季度净收入为96.0百万美元，较2022年第四季度下降1.6%[95] - 2023年第一季度每股摊薄收益为1.32美元，较2022年第四季度下降0.9%[95] - 2023年第一季度非利息收入总额为1420万美元，较2022年第四季度的1210万美元有所上升[116] 贷款与存款数据 - 总贷款额为183.11亿美元，较2022年第四季度增加6400万美元[15] - 客户存款总额为186.49亿美元，较2022年第四季度增加1440万美元[15] - 商业房地产总贷款组合为89亿美元，占总贷款的49%[27] - 住宅抵押贷款总额为57亿美元，占总贷款的31%[27] - 截至2023年3月31日，存款总额为186亿美元，其中活期存款占20%，定期存款占46%[74] 贷款损失与风险管理 - 贷款损失准备金为1.45亿美元，较2022年第四季度减少1460万美元[15] - 贷款损失准备金（ALLL）比率为1.30%，截至2023年第一季度，贷款损失准备金覆盖率为0.79%[61][70] - 非执行贷款与贷款总额的比率为0.40%，较2022年12月31日的0.38%有所上升[83] - 2023年第一季度的贷款损失准备金为8.1百万美元，较2022年第四季度增加478.6%[95] 未来展望 - 存款预计增长率为2%至4%，同比增长2.5%至185亿美元[107] - 核心非利息支出预计增长率为3.5%，同比增长7.3%至2.553亿美元[107] - 净利息收入率(NIM)预计在3.60%至3.70%之间，实际为3.63%[107] - 2023年有效税率预计在16.5%至17.5%之间，实际为23.68%[107] 股东回报与资本结构 - 股票回购方面，公司在第一季度购买了375,090股，平均成本为每股44.20美元[102] - 股东权益总额为25.42339亿美元，较2022年12月31日的24.74040亿美元增长[108] - 每股有形账面价值为29.85美元，较2022年12月31日增长3.75%[130] - 每季度普通股股息为0.34美元，年化为1.36美元[121]

公司业务 - 银行总部位于洛杉矶唐人街，分布在多个地区设有分支机构，提供商业和商业地产贷款、商户服务、国际银行和融资服务等产品和服务[11][12] - 银行通过Cathay Wealth Management业务部门为客户提供股票、债券、共同基金、保险、年金和咨询服务[13] - 银行的证券投资组合包括美国政府证券、抵押支持证券、抵押抵押债券、公司债券和共同基金[13] - 银行提供各类贷款，包括商业贷款、单一家庭住宅抵押贷款、房地产建设贷款和房屋净值信用额度[14][15] - 银行的存款产品包括存折账户、支票账户、货币市场存款账户、定期存款、个人退休账户和公共资金存款[16] 员工发展 - 公司致力于招聘、培养和留住世界一流的员工，为员工提供个人和专业成长和发展的机会[18][19] - 公司管理组织和个人健康，以了解员工的体验、工作满意度水平和与公司的参与感[19] 法律合规 - 银行必须以安全和稳健的方式运营，符合内部控制、信息系统、内部审计、贷款文件、信贷承销、利率风险、资产增长、薪酬等标准[27] - 银行必须遵守《社区再投资法》、《银行保密法》、《美国爱国者法》等反洗钱法律和消费者保护法律[29] - 银行必须遵守《格拉姆-利奇-布莱利法案》、《多德-弗兰克法案》等联邦和州法律，处理客户的非公开个人信息[29][30] - 银行必须遵守《增长法案》的规定，包括资本标准的调整、扩大监管机构的监督和执法权限[30][32] 监管和税务 - 联邦和加州监管机构对银行进行定期检查，考虑资本水平、资产质量和风险、管理能力和绩效、收入、流动性等因素[49] - 美国联邦存款保险公司（FDIC）负责保险联邦受保银行和储蓄机构的存款，最高额度为25万美元[51] - 根据《多德-弗兰克法案》，FDIC已将指定准备金比率（DRR）设定为2.0%，并在2018年9月30日达到了1.36%的总存款比率[51] - 根据《萨班斯-奥克斯法案》，管理层和银行独立注册的会计师事务所必须评估银行的财务报告内部控制的有效性[57] - 根据《多德-弗兰克法案》，联邦银行监管机构和证券交易委员会必须制定禁止某些激励性支付安排的联合规定或指导方针[58] - 2017年《减税和就业法案》将企业最高税率从35%降至21%，对公司的现有递延税资产价值产生影响[59]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为9760万美元，同比增长296% [12] - 稀释每股收益为133美元，同比增长357% [12] - 净利息收益率为387%，较2021年第四季度的323%有所提升 [7] - 2022年第四季度净冲销为250万美元，较第三季度的60万美元有所增加 [5] - 非应计贷款占总贷款的038%，较第三季度末增加了300万美元至6890万美元 [5] - 2022年第四季度平均定期存款增加了14亿美元，年化增长率为992% [14] - 2022年第四季度平均货币市场存款减少了8028万美元，年化下降率为731% [14] - 2022年第四季度非利息收入减少了770万美元至1210万美元 [27] - 2022年第四季度非利息支出增加了800万美元至8110万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总贷款增加了1472亿美元，年化增长率为36% [4] - 商业房地产贷款增加了116亿美元，年化增长率为53% [4] - 住宅抵押贷款增加了1223亿美元，年化增长率为95% [4] - 2023年贷款增长预期在3%至5%之间 [4] - 2022年第四季度零售物业贷款组合占商业房地产贷款组合的22%，占总贷款组合的11% [13] - 2022年第四季度分类贷款从240亿美元增加到256亿美元 [25] - 2022年第四季度特别提及贷款从305亿美元增加到321亿美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总平均存款增加了3875亿美元，年化增长率为9% [25] - 2023年存款增长预期在3%至5%之间 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年净利息收益率在375%至385%之间 [7] - 公司预计2023年有效税率为175%至185% [16] - 公司预计2023年税收抵免投资摊销为3000万美元 [16] - 公司预计2023年核心非利息支出增长35% [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年贷款增长主要来自单户住宅贷款，预计2023年拨备主要为净冲销加上贷款增长的适度金额 [36] - 公司预计2023年第一季度净利息收益率将达到峰值，随后全年将保持在该范围内但趋势下降 [42] - 公司预计2023年第一季度将使用剩余的1500万至1600万美元的股票回购授权，并计划申请另外125亿美元的授权 [45] 其他重要信息 - 2022年第四季度利息回收和预付款罚金对净利息收益率的贡献为1个基点 [7] - 2022年第四季度低收入住房和太阳能税收抵免投资的摊销增加了380万美元 [27] - 2022年第四季度核心存款无形资产摊销增加了100万美元 [27] - 2022年第四季度专业和营销费用增加了110万美元 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于存款组合的预期变化 - 存款组合中CDs的比例预计将接近50%，但管理层认为这一预期过高 [23] - 公司预计2023年净利息收入将受益于美联储的加息 [23] 问题: 关于2023年净利息收益率的预期 - 公司预计2023年净利息收益率在375%至385%之间，包括310万美元的利息回收 [7][32] 问题: 关于2023年费用增长的预期 - 公司预计2023年核心非利息支出增长35% [68] 问题: 关于2023年股票回购计划 - 公司预计2023年第一季度将使用剩余的1500万至1600万美元的股票回购授权，并计划申请另外125亿美元的授权 [45] 问题: 关于2023年贷款增长的预期 - 公司预计2023年贷款增长主要来自单户住宅贷款，预计2023年拨备主要为净冲销加上贷款增长的适度金额 [36] 问题: 关于2023年净利息收益率的预期 - 公司预计2023年第一季度净利息收益率将达到峰值，随后全年将保持在该范围内但趋势下降 [42]

业绩总结 - 2022年第四季度总收入为213.9百万美元，较2021年第四季度增长22%[18] - 2022年第四季度净收入为97.6百万美元，同比增长30%[18] - 2022年第四季度每股收益（EPS）为1.33美元，同比增长36%[18] - 2022年第四季度净利息收入（NII）为201.8百万美元，同比增长30%[18] - 2022年第四季度资产回报率（ROAA）为1.77%，同比增长20%[18] - 2022年第四季度效率比率为37.97%，较2021年第四季度下降9%[18] - 2022年净收入为2.139亿美元，效率比率为21%[92] 用户数据 - 2022年末的总存款为185亿美元，同比增长2.5%[69] - 2022年总贷款组合为18.3十亿美元，其中商业房地产占48%[39] - 住宅抵押贷款总额为56亿美元，加利福尼亚州占53%，纽约州占34%[43] - 贷款的非应计贷款比率为0.38%，较2021年12月31日的0.40%有所下降[48] 未来展望 - 预计2023年贷款增长率为3%至5%[68] - 2022年末贷款总额为183亿美元，同比增长11.7%[68] 新产品和新技术研发 - 2022年末的贷款损失准备金（ALLL）为4.3亿美元，同比增长9%[57] - 2022年末的净利差（NIM）为3.63%[69] - 2022年末的非执行资产比率为0.80%[106] 财务数据 - 2022年末的股东权益总额为2,474百万美元[19] - 2022年末的每股账面价值为34.01美元，同比增长5.33%[64] - 净利息收入为201.8百万美元，较上季度的197.5百万美元增加4.3百万美元，增长2.2%[126] - 非利息收入总额为12.1百万美元，较上季度的9.9百万美元增加2.2百万美元，增长22.4%[126] - 非利息支出为81.2百万美元，较上季度的75.4百万美元增加5.8百万美元，增长7.7%[126] - 所得税费用为33.7百万美元，较上季度的31.0百万美元增加2.7百万美元，增长8.7%[126] - 净收入为97.6百万美元，较上季度的99.0百万美元减少1.4百万美元，下降1.4%[126] - 稀释每股收益为1.33美元，较上季度的1.35美元下降0.02美元，下降1.5%[126] - 加权平均稀释股份为73.5百万股，较上季度持平[126] - 非利息收入（不包括股权证券的净损益）为13.1百万美元，较上季度的13.5百万美元下降0.5百万美元，下降3.6%[132] - 股权证券的净损益为-1.0百万美元，较上季度的-3.7百万美元改善2.7百万美元，改善73.6%[126]

贷款与信贷 - 总贷款增加至181亿美元，年化增长率为7.8%[226] - 公司总贷款从2021年12月31日的163亿美元增至2022年9月30日的181亿美元，增长11.0%[265] - 商业贷款增长12.9%，住宅抵押贷款增长22.7%，商业抵押贷款增长6.6%，而房屋净值贷款下降16.5%[265] - 2022年第三季度，总贷款增加3.189亿美元，年化增长率为7.8%[265] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款总额为7.1297亿美元，较2021年12月31日的6.7285亿美元增长6%[272] - 截至2022年9月30日，公司的贷款损失准备金为14.8817亿美元，较2021年12月31日的13.6157亿美元增长9%[272] - 截至2022年9月30日，公司的总贷款余额为1810.6803亿美元，较2021年12月31日的1634.2479亿美元增长11%[272] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，60.9%由房地产担保，金额为4.15亿美元，较2021年12月31日的74.9%有所下降[275] - 截至2022年9月30日，公司的贷款损失准备金覆盖率为208.73%，较2021年12月31日的202.36%有所上升[276] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，未分配准备金的商业贷款为1.0171亿美元，商业抵押贷款为1.4148亿美元[278] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，已分配准备金的商业贷款为3.2426亿美元，商业抵押贷款为1.6002亿美元[278] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，住宅抵押贷款和信用额度为9951万美元，较2021年12月31日的6048万美元有所增加[278] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，个人财产担保的贷款为21.85万美元，较2021年12月31日的5779万美元大幅下降[273] - 截至2022年9月30日，建筑贷款余额为4.001亿美元，预提利息准备金为5800万美元，相比2021年12月31日的5.205亿美元和5110万美元有所下降[281] - 截至2022年9月30日，土地贷款余额为4350万美元，预提利息准备金为100万美元，相比2021年12月31日的4620万美元和60万美元有所增加[281] - 截至2022年9月30日，公司建筑、土地开发和其他土地贷款占风险资本的29.0%，商业房地产贷款占风险资本的289.9%，低于内部400%的限制[285] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金为1.488亿美元，表外未使用信贷承诺准备金为750万美元，占期末总贷款的0.86%，占不良贷款的219.3%[288] - 公司在2022年第三季度的信用损失准备金计算中，增加了额外的准备金调整，以反映经济放缓的可能性[293] - 公司采用CECL方法计算信用损失准备金，使用8个季度的合理和可支持预测期和4个季度的回归期[297] - 公司信用损失准备金对宏观经济预测假设和信用评级迁移敏感，2022年9月30日的准备金计算基于三种情景：基线、上行和下行情景[298] - 如果公司完全采用下行情景，2022年9月30日的信用损失准备金将增加约4080万美元[299] - 公司贷款损失准备金在2022年9月30日为148,817千美元，较2021年12月31日的136,157千美元增加了12,660千美元，增幅为9.3%[302] - 公司商业贷款损失准备金在2022年9月30日为50,399千美元，较2021年12月31日的43,394千美元增加了7,005千美元，增幅为16.1%[304] - 公司商业抵押贷款损失准备金在2022年9月30日为70,050千美元，较2021年12月31日的61,081千美元增加了8,969千美元，增幅为14.7%[306] - 公司住宅抵押贷款和权益贷款损失准备金在2022年9月30日为22,029千美元，较2021年12月31日的25,379千美元减少了3,350千美元，降幅为13.2%[307] 利息收入与支出 - 净利息收入增加4500万美元，同比增长29.5%，达到1.975亿美元[231] - 净利息收益率从2021年第三季度的3.22%上升至2022年第三季度的3.83%[232] - 平均利息收益资产收益率为4.38%，较2021年同期的3.56%有所上升[233] - 利息收益资产的平均余额为204.8亿美元，较2021年同期的187.7亿美元有所增加[236] - 利息支出增加1234万美元，主要由于利率上升[237] - 净利息收入增加4504万美元，主要由于贷款和证券的利息收入增加[237] - 2022年前九个月的净利息收益率为3.54%，较2021年同期的3.22%有所提升[244] - 公司设定的净利息收入波动容忍度为±5%，当利率变化±200个基点时[353] - 公司模拟模型显示，利率上升200个基点时，净利息收入波动为10.6%，市场价值波动为3.5%[353] - 公司使用净利息收入模拟模型来测量贷款利率和资金利率在利率变化下的差异，并预测未来收益或市场价值[351] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平，当利率变化为±200个基点时，净利息收入波动不超过±5%[353] - 在利率上升200个基点的情况下，净利息收入波动为10.6%，市场价值波动为3.5%[353] - 在利率下降200个基点的情况下，净利息收入波动为-18.3%，市场价值波动为5.2%[353] - 公司监控其利率敏感性，并寻求减少因利率变化导致的净利息收入显著下降的风险[352] 非利息收入与支出 - 2022年第三季度的非利息收入为990万美元，同比下降230万美元，降幅18.9%[241] - 2022年第三季度的非利息支出增加320万美元至7540万美元，增幅4.4%[242] - 2022年第三季度的效率比率为36.4%，较2021年同期的43.9%有所改善[242] 资产与负债 - 截至2022年9月30日，公司总资产为219亿美元，较2021年底增加10亿美元，增幅4.8%[251] - 可供出售证券占总资产的比例从2021年12月31日的5.4%上升至2022年9月30日的6.5%，金额从11亿美元增至14亿美元[259] - 2022年9月30日，可供出售证券的账面价值为14.4亿美元，较2021年12月31日的3050万美元大幅增加[262] - 公司总存款在2022年9月30日为18.6亿美元，较2021年12月31日的18.1亿美元增加了5.169亿美元，增幅为2.9%[308] - 公司非利息存款在2022年9月30日为4,398,152千美元，占总存款的23.7%，较2021年12月31日的4,492,054千美元减少了93,902千美元，降幅为2.1%[310] - 公司定期存款在2022年9月30日为5,543,474千美元，占总存款的29.8%，较2021年12月31日的5,517,252千美元增加了26,222千美元，增幅为0.5%[310] - 公司从FHLB的借款在2022年9月30日为360百万美元，平均利率为3.10%，较2021年12月31日的20百万美元增加了340百万美元，增幅为1700%[312] - 公司次级债券在2022年9月30日为119.1百万美元，加权平均利率为5.6%，较2021年12月31日的119.1百万美元利率增加了3.22个百分点[313] - 公司总股本为24.2亿美元，较2021年底的24.5亿美元减少了2670万美元，主要由于净收入2.63亿美元、股票补偿520万美元、股息再投资收益280万美元以及向董事发行的股票80万美元，抵消了其他综合亏损1.098亿美元、回购库存股1.098亿美元、普通股现金股息7610万美元以及与RSU净结算相关的股票扣减280万美元[320] - 公司截至2022年9月30日的合同义务总额为60.81亿美元，其中1年或以下的义务为57.47亿美元，1至3年的义务为1.776亿美元，3至5年的义务为1201.8万美元，5年以上的义务为1.4417亿美元[317] - 公司2022年9月30日的FHLB信用额度为53亿美元，FHLB借款总额为3.6亿美元[346] - 公司2022年9月30日的投资证券总额为14亿美元，其中1.443亿美元作为借款和其他承诺的抵押品[347] - 公司2022年9月30日的时间存款中约97.3%在一年内到期[348] 资本与风险管理 - 平均股东权益回报率为15.94%，平均资产回报率为1.81%[228] - 2022年前九个月的平均股东权益回报率为14.35%，平均资产回报率为1.66%[245] - 公司截至2022年9月30日的普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.06%，高于最低要求的7.00%和被视为“资本充足”的6.50%[325] - 公司截至2022年9月30日的总资本与风险加权资产的比率为13.59%，高于最低要求的10.50%和被视为“资本充足”的10.00%[325] - 公司截至2022年9月30日的杠杆比率为10.02%，高于最低要求的4.00%和被视为“资本充足”的5.00%[325] - 公司截至2022年9月30日的资本水平超过了完全实施的巴塞尔III资本规则的所有资本充足要求，并且超过了被视为“资本充足”的最低水平[326] - 公司政策不进行利率投机，但可能通过金融衍生品对冲利率风险，所有对冲活动必须由银行投资委员会批准[329] - 公司遵循ASC Topic 815，要求将所有金融衍生品确认为资产或负债，并按公允价值计量，公允价值使用第三方模型和市场数据确定[330] - 公司2022年9月30日的流动性比率为13.7%，较2021年12月31日的17.3%有所下降[345] - 公司2022年9月30日的现金流动衍生金融工具名义金额为119,136千美元，未实现净损失为2,527千美元[337] - 公司2022年9月30日的公允价值衍生金融工具名义金额为877,188千美元，未实现净收益为40,465千美元[342] - 公司2022年9月30日的未指定为对冲工具的衍生金融工具名义金额为162,518千美元，公允价值为752千美元[344] 收益与股息 - 每股收益同比增长45.2%，达到1.35美元[227] - 净收入为9900万美元，同比增长36.7%[227] - 2022年前九个月的净收入为2.63亿美元，同比增长4010万美元，增幅18.0%[244] - 公司2022年第三季度支付了总计2510万美元的现金股息，每股0.34美元，涉及73,774,691股流通股[328] - 公司2022年前九个月的净收入为2.6304亿美元，股息再投资计划收益为279.2万美元，RSU净结算相关的股票扣减为286.4万美元，回购库存股1.0977亿美元，向董事发行的股票为84.9万美元，RSU归属为1美元，股票补偿为518.3万美元，普通股现金股息为7611.1万美元，其他综合亏损为1.098亿美元，总股本净减少2669.2万美元[322] - 公司2022年第三季度向母公司支付股息1.85亿美元，2021年同期为1.55亿美元[349] 不良资产与贷款 - 不良资产占总资产的比例保持在0.3%，但金额从7170万美元增至7540万美元，增长5.2%[270] - 不良贷款覆盖率从2021年12月31日的212.9%上升至2022年9月30日的219.3%[271] - 公司持有的可供出售证券中，抵押贷款支持证券的未实现损失最大，达到14.04亿美元[261] - 公司持有的美国国债未实现损失为1110万美元，而美国政府机构证券未实现损失为126万美元[261] - 公司持有的公司债券未实现损失为1.8177亿美元，而抵押贷款支持证券的未实现损失为14.04亿美元[261] - 截至2022年9月30日，公司的不良资产总额为7.5364亿美元，较2021年12月31日的7.1653亿美元增长5%[272] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，60.9%由房地产担保，金额为4.15亿美元，较2021年12月31日的74.9%有所下降[275] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，未分配准备金的商业贷款为1.0171亿美元，商业抵押贷款为1.4148亿美元[278] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，已分配准备金的商业贷款为3.2426亿美元，商业抵押贷款为1.6002亿美元[278] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，住宅抵押贷款和信用额度为9951万美元，较2021年12月31日的6048万美元有所增加[278] - 截至2022年9月30日，公司的不良贷款中，个人财产担保的贷款为21.85万美元，较2021年12月31日的5779万美元大幅下降[273] 内部控制与报告 - 公司的主要执行官和财务官评估了披露控制和程序的有效性，并认为其有效[355] - 2022年第三季度，公司内部财务报告控制未发生任何重大变化[356]