文章核心观点 - 公司Cathay General (CATY)属于Zacks Banks - West行业,近期连续两个季度的业绩超出预期,分别为1.04%和7.84% [1][2] - 公司最近的盈利预测也有所上升,Earnings ESP为正值,这表明公司有可能再次超出预期 [2][3] - 根据研究,具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3(Hold)或更好评级的股票,有70%的概率会超出预期 [2] 公司情况总结 - 公司为Cathay Bank的控股公司 [1] - 公司最近两个季度的业绩都超出了预期,分别为1.04%和7.84% [1] - 公司下一个季度的业绩公布日期为2024年10月21日 [3] 行业情况总结 - 公司属于Zacks Banks - West行业 [1] - 公司最近的盈利预测有所上升,Earnings ESP为正值,这表明公司有可能再次超出预期 [2][3] - 根据研究,具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3(Hold)或更好评级的股票,有70%的概率会超出预期 [2]

资产负债表指标 - 公司总资产达232.35亿美元，较2023年12月31日增加1.54%[18] - 贷款净额为191.93亿美元，较2023年12月31日减少0.98%[18] - 存款总额为197.73亿美元，较2023年12月31日增加2.31%[18] - 股东权益为27.93亿美元，较2023年12月31日增加2.07%[18] 资产质量指标 - 不良资产率为0.09%，较2023年12月31日下降0.01个百分点[18] - 拨备覆盖率为80.5%，较2023年12月31日下降1.5个百分点[18] - 公司截至2024年6月30日的非应计贷款总额为1.073亿美元，较2023年12月31日的6668.1万美元有所增加[81] - 公司截至2024年6月30日的不良贷款中没有分配任何贷款损失准备[79][80] 资本充足性指标 - 核心资本充足率为12.1%，较2023年12月31日下降0.2个百分点[18] - 总资本充足率为13.5%，较2023年12月31日下降0.3个百分点[18] 盈利能力指标 - 成本收入比为53.2%，较2023年同期下降1.5个百分点[20,21] - 净利息收益率为3.2%，较2023年同期上升0.1个百分点[20,21] - 贷款利息和股息收入总计为6.655亿美元，较上年同期增长13.7%[22] - 存款利息支出总计为3.316亿美元，较上年同期增加40.1%[22] - 净利息收入在计提信贷损失准备后为3.254亿美元，较上年同期下降8.8%[22] - 非利息收入为1.982亿美元，较上年同期下降46.9%[22] - 非利息支出为1.926亿美元，较上年同期增加9.4%[22] - 税前利润为1.526亿美元，较上年同期下降30.0%[22] - 净利润为1.383亿美元，较上年同期下降26.9%[22] - 其他综合收益为-7,644万美元，较上年同期下降335.1%[22] - 每股基本和稀释收益分别为1.90美元和1.90美元[22] - 每股现金股利为0.68美元[22] 现金流量指标 - 公司2024年上半年的营业活动现金流为1.61亿美元[30] - 公司2024年上半年的投资活动现金流为1.19亿美元[30] - 公司2024年上半年的融资活动现金流为-0.44亿美元[30] 监管政策变化 - 公司于2023年11月发布了ASU No. 2023-07，要求公司在年度和中期报告中披露更多关于可报告分部的信息[37,38] - 美国证券交易委员会于2024年3月通过了气候相关信息披露的最终规则，将于2025年1月1日开始生效[39] - 公司于2023年12月发布了ASU No. 2023-09，要求进一步细化所得税相关信息的披露[40] 其他重要信息 - 截至2024年6月30日，公司在美联储的平均超额存款为9.933亿美元[41,42] - 截至2024年6月30日，公司受限现金包括8.4百万美元的利率掉期保证金和14.8百万美元的可再生能源投资保证金[42] - 截至2024年6月30日，公司有1,238,522股可用于未来授予限制性股票单位[53] - 截至2024年6月30日，公司可供出售证券的未实现亏损为1.317亿美元[54,55,56,57] - 截至2024年6月30日，公司可供出售证券中超过10年到期的部分为7.555亿美元[60,61] - 2024年上半年公司权益投资公允价值下降导致未实现亏损1050万美元[62]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度净收入为6680万美元,较上季度下降6.4% [8] - 2024年第二季度每股摊薄收益为0.92美元,较上季度下降6.1% [8] - 2024年第二季度总贷款减少7200万美元或1.5%年化,主要受商业贷款、住房贷款和建筑贷款下降的影响 [9] - 由于2024年上半年贷款增长低于预期,公司将2024年全年贷款增长目标调整为0%至2% [9] - 2024年第二季度净息差为3.01%,较上季度的3.05%有所下降,但6月份已经开始企稳 [18] - 2024年第二季度拨备计提6.6百万美元,较上季度的1.9百万美元有所增加 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款减少4200万美元或5.1%年化 [9] - 住房贷款和HELOC减少6900万美元或4.6%年化 [9] - 建筑贷款减少2500万美元或24.4%年化 [9] - 商业房地产贷款增加6400万美元或2.6%年化 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 无明确披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续监控商业房地产贷款 [10][11][12] - 公司计划在第三和第四季度每季度回购约3500万美元的股票 [9] - 公司预计2024年存款增长在3%至4%之间 [14] - 公司未披露任何并购计划 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为贷款质量风险可控,不存在重大损失 [46] - 公司预计第三和第四季度存款成本将下降约20个基点 [29] - 公司预计2024年第三季度和第四季度的太阳能税收抵免摊销分别为1000万美元和200万美元 [21] - 公司预计2024年下半年的有效税率将在10.5%至11.5%之间 [21] 其他重要信息 - 2024年第二季度,公司回购了68.947万股普通股,平均成本为36.37美元 [9] - 2024年6月30日,公司无担保存款占总存款的41.5% [15] - 2024年6月30日,公司的一级杠杆资本比率为10.83%,一级资本充足率为13.6%,总资本充足率为14.74% [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Clark 提问** 询问2024年6月底的存款平均利率 [23] **Heng Chen 回答** 总计息存款平均利率为3.92% [23] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问第三和第四季度将到期的高成本存单的具体情况以及对存款成本的影响 [28][29] **Heng Chen 回答** 第三季度到期3.7亿美元,第四季度到期3.5亿美元,预计到期后利率将下降约20个基点 [29][30][31] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问贷款增长目标下调的原因及各业务线的情况 [37][38][39][40][41] **Chang Liu 回答** 主要受住房贷款和商业贷款需求下降的影响,预计未来增长主要来自商业房地产贷款 [39][40][41]

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为1.7853亿美元，同比下降12.8% [3] - 每股收益(EPS)为0.97美元，低于去年同期的1.28美元 [3] - 营收略低于Zacks共识预期的1.795亿美元，差异为-0.54% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期的0.96美元，差异为+1.04% [1] 关键指标 - 效率比率为55.7%，高于三位分析师平均预期的50.9% [5] - 净利息收益率为3%，与三位分析师平均预期一致 [5] - 总生息资产平均余额为221.2亿美元，略低于三位分析师平均预期的222.1亿美元 [5] - 一级杠杆资本比率为10.8%，低于两位分析师平均预期的11% [5] - 贷款损失拨备前净利息收入为1.6532亿美元，略高于三位分析师平均预期的1.6522亿美元 [5] - 总非利息收入为1322万美元，低于三位分析师平均预期的1443万美元 [5] - 信用证佣金收入为189万美元，略高于两位分析师平均预期的187万美元 [5] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨16.5%，同期标普500指数仅上涨0.4% [6] - 公司目前Zacks评级为3级(持有)，表明其近期表现可能与整体市场一致 [6]

公司业绩表现 - 公司在过去四个季度中四次超过市场一致预期的每股收益(EPS) [1] - 公司最新季度每股收益为0.97美元 超过市场预期的0.96美元 但低于去年同期的1.28美元 [4] - 公司最新季度营收为1.7853亿美元 低于市场预期的0.54% 也低于去年同期的2.0464亿美元 [5] - 公司股价今年以来下跌5.8% 同期标普500指数上涨15.4% [6] 行业表现 - 公司所属的Zacks西部银行行业目前排名在250多个行业中处于后32% [3] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50% 幅度超过2:1 [3] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与市场持平 [8] - 下一季度市场一致预期为每股收益0.95美元 营收1.8195亿美元 [13] - 本财年市场一致预期为每股收益3.95美元 营收7.2555亿美元 [13] 同业公司 - 同行业的Heritage Commerce预计季度营收为4335万美元 同比下降10.4% [2] - Heritage Commerce预计季度每股收益为0.19美元 同比下降29.6% [14] - Heritage Commerce尚未公布截至2024年6月的季度业绩 [9]

净利润及盈利能力 - 公司2024年第二季度净利润为6680万美元，每股盈利为0.92美元[3] - 公司2024年第二季度净利润较2024年第一季度减少460万美元，降幅为6.4%[8] - 公司2024年第二季度净利润中包括410万美元来自加速摊销太阳能税收投资和140万美元来自公司持有的股票的按市值计算的损失[3] 利息收入及净息差 - 公司2024年第二季度净息差为3.01%，较2024年第一季度的3.05%有所下降[6] - 公司2024年第二季度净息收入在未计提信贷损失前减少330万美元，降幅为2.0%[10] 非利息收入及支出 - 公司2024年第二季度非利息收入为1320万美元，较2024年第一季度增加660万美元，增幅为100.0%[15] - 公司2024年第二季度非利息支出增加610万美元，增幅为6.5%[16] 税率及资产质量 - 公司2024年第二季度有效税率为7.92%，较2024年第一季度的10.76%有所下降[17] - 公司2024年第二季度总不良贷款为1.073亿美元，较2024年第一季度增加920万美元，增幅为9.4%[22] - 截至2024年6月30日，Cathay General Bancorp的不良资产总额为12.9亿美元，较2024年3月31日增加390万美元，主要是由于非应计贷款增加92万美元，逾期90天或以上的应计贷款减少410万美元[28] 资本充足率及回报率 - Cathay General Bancorp的一级风险资本比率为13.26%，总风险资本比率为14.74%，一级杠杆资本比率为10.83%，均处于监管目的下的“充足资本”类别[29] - Cathay General Bancorp的平均资产回报率为1.15%，平均股东权益回报率为9.63%，效率比率为55.65%[38] 资产负债表及利润表 - 公司现金及存款总额为187,886美元，较上季度的165,284美元有所增加[43] - 公司贷款总额为19,357,524美元，较上季度的19,429,396美元略有下降[43] - 公司总存款为19,773,017美元，较上季度的19,846,259美元有所减少[44] - 公司总负债为20,442,003美元，较上季度的20,626,731美元有所下降[45] - 公司净利息收入为332,860美元，较上季度的332,642美元略有增加[47] - 公司总利息支出为167,544美元，较上季度的164,070美元有所增加[48] - 公司税前收入为72,579美元，较上季度的80,044美元有所下降[52] - 公司净利润为66,829美元，较上季度的71,435美元有所减少[52]

文章核心观点 - 预计Cathay General (CATY)在2024年6月结束的季度将同比出现盈利下降,收入也将下降[1] - 如果实际业绩超出预期,股价可能会上涨,反之则可能下跌[2] - 未来盈利预期和股价变动将主要取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论[3] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 预计Cathay General将在即将发布的财报中每股盈利0.96美元,同比下降25%[4] - 预计收入将为1.795亿美元,同比下降12.3%[4] - 分析师近30天内已将季度盈利预测上调1.07%[5] - 分析师预测修正可能无法完全反映在总体预测变化中[6] 业绩预测 - 公司最新预测高于共识预测,预示分析师最近对公司盈利前景持乐观态度,这导致公司的盈利预测偏差(Earnings ESP)为+4.94%[12] - 公司目前评级为Zacks Rank 3,这种组合表明Cathay General很可能会超越共识盈利预测[12] - 公司过去4个季度均超出共识盈利预测[14] 行业比较 - 同行业公司Westamerica (WABC)预计本季度每股盈利将同比下降12.6%,收入同比下降7.8%[18] - Westamerica最新预测与共识预测持平,加上Zacks Rank 4,这种组合使其很难确定会超出共识盈利预测[19][20]

公司业绩表现 - 国泰银行上一季度每股收益为1.10美元，超出Zacks共识预期的1.02美元，超出幅度为7.84% [1] - 前一季度公司每股收益为1.25美元，超出预期的1.10美元，超出幅度为13.64% [1] - 过去两个季度的平均超出幅度为10.74% [4] 盈利预测指标 - 国泰银行当前的盈利ESP（预期惊喜预测）为+4.94%，表明分析师对其近期盈利潜力持乐观态度 [6] - 盈利ESP与Zacks排名3（持有）结合，显示公司可能再次超出盈利预期 [6] - 盈利ESP为负时，会降低该指标的预测能力，但并不一定意味着公司会错过盈利预期 [3] 行业研究数据 - 具有正盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更好的股票，在近70%的情况下会超出盈利预期 [2] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，最准确估计是基于分析师在盈利发布前的最新信息 [9] 未来展望 - 国泰银行的下一次盈利报告预计将于2024年7月22日发布 [6] - 公司显示出再次超出盈利预期的潜力，特别是在Zacks银行-西部行业中 [8]

公司动态 - Cathay General Bancorp (CATY) 宣布了一项新的股票回购计划，授权回购价值1.25亿美元的股票，该计划没有设定到期日 [1] - 公司此前在2022年5月宣布了一项价值1.25亿美元的股票回购计划，并于2023年2月完成，共回购290万股，平均成本为43.14美元 [1] - 截至2024年5月28日，公司流通在外的普通股约为7280万股 [2] - 公司宣布将于2024年6月10日向截至2024年5月30日的股东支付每股0.34美元的股息 [2] - 公司在过去五年中仅于2021年11月提高过一次股息，股息支付率为29% [2] 财务状况 - 截至2024年3月31日，Cathay General的总存款为198亿美元，其他负债为3.274亿美元，现金及现金等价物为12亿美元 [3] - 公司拥有强劲的资产负债表和流动性，预计能够维持当前的资本分配，从而持续提升股东财富 [3] 股价表现 - 过去六个月，CATY的股价下跌了6.3%，而同期行业平均上涨了1.3% [4] - 目前，CATY的Zacks评级为3（持有） [4] 行业动态 - Robinhood Markets (HOOD) 宣布了一项股票回购计划，授权回购价值10亿美元的普通股，预计从2024年第三季度开始，回购将持续两到三年 [6] - BayCom Corp (BCML) 宣布了第九次股票回购计划，授权回购56万股，该计划将在当前计划于2025年4月21日到期或所有授权股票回购完成后开始 [7] - BCML在2023年8月宣布的第八次股票回购计划中授权回购59万股，截至2024年5月24日，仍有12,627股可供回购 [7]

资产与负债变化 - 公司总资产从2023年12月31日的230.815亿美元增长至2024年3月31日的234.048亿美元，增长1.4%[15] - 贷款总额从2023年12月31日的195.481亿美元略微下降至2024年3月31日的194.294亿美元，下降0.6%[15] - 存款总额从2023年12月31日的193.254亿美元增长至2024年3月31日的198.463亿美元，增长2.7%[15] - 公司股东权益从2023年12月31日的27.366亿美元增长至2024年3月31日的27.781亿美元，增长1.5%[15] - 短期投资和计息存款从2023年12月31日的6.548亿美元增长至2024年3月31日的10.107亿美元，增长54.3%[15] - 公司持有的可出售证券从2023年12月31日的160.457亿美元增长至2024年3月31日的165.317亿美元，增长3.0%[15] - 公司持有的联邦住房贷款银行股票从2023年12月31日的1774.6万美元下降至2024年3月31日的1725万美元，下降2.8%[15] - 公司持有的其他房地产从2023年12月31日的1944.1万美元保持不变至2024年3月31日的1944.1万美元[15] - 公司持有的租赁资产从2023年12月31日的3207.6万美元下降至2024年3月31日的3169.8万美元，下降1.2%[15] - 截至2024年3月31日，公司总股东权益为27.78亿美元，较2023年12月31日的27.37亿美元有所增长[19] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为11.76亿美元，较2023年同期的11.33亿美元增长3.8%[20] - 截至2024年3月31日，公司持有的现金及银行存款为1.65284亿美元，较2023年12月31日的1.73988亿美元略有下降[192] - 短期投资从2023年12月31日的6.54813亿美元增加至2024年3月31日的10.10651亿美元，增长显著[192] - 贷款持有投资净额从2023年12月31日的193.82858亿美元略微下降至2024年3月31日的192.6307亿美元[192] - 截至2024年3月31日，公司持有的核心存款无形资产净值为370.5万美元，较2023年12月31日的404.4万美元有所下降[194] - 截至2024年3月31日，公司商誉为3.757亿美元，未发生减值[168] - 公司核心存款无形资产在2024年第一季度发生88千美元的减值[169] 收入与支出 - 非利息收入从2023年12月31日的3.289亿美元下降至2024年3月31日的3.290亿美元，基本持平[15] - 2024年第一季度净收入为7143.5万美元，较2023年同期的9600.7万美元下降25.6%[20] - 2024年第一季度净利息收入为1.68572亿美元，同比下降12.4%[44] - 2024年第一季度净收入为7143.5万美元，同比下降25.6%[44] - 2024年第一季度贷款收入为30.2528亿美元，同比增长15.8%[44] - 2024年第一季度非利息收入为661.1万美元，同比下降53.6%[44] - 2024年第一季度非利息支出为9323.9万美元，同比增长12.1%[44] - 2024年第一季度每股基本收益为0.98美元，同比下降25.8%[44] - 2024年非利息收入中，存款账户费用和服务费用为2,238千美元，较2023年的2,519千美元有所下降[203] - 2024年财富管理费用为5,638千美元，较2023年的3,897千美元增长44.6%[203] - 2024年其他服务费用为4,050千美元，较2023年的3,544千美元增长14.3%[203] - 2024年总非利息收入为6,611千美元，较2023年的14,244千美元下降53.6%[203] 现金流量 - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为8817万美元，较2023年同期的1.21亿美元下降27.2%[20] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量为3710.1万美元，较2023年同期的-1.28亿美元显著改善[20] - 2024年第一季度融资活动产生的现金流量为2.22亿美元，较2023年同期的-2180.4万美元大幅增长[20] - 2024年第一季度公司购买了4.7亿美元的可供出售证券，较2023年同期的1.57亿美元大幅增加[20] - 2024年第一季度公司支付了2470.8万美元的现金股息，与2023年同期基本持平[20] 贷款与信贷 - 公司2024年第一季度商业贷款为31.3258亿美元，同比下降5.2%[69] - 公司2024年第一季度商业房地产贷款为98.21807亿美元，同比增长0.9%[69] - 公司2024年第一季度住宅抵押贷款为58.41846亿美元，同比增长0.1%[69] - 公司2024年第一季度贷款损失准备金为1.54589亿美元，同比增长0.02%[69] - 住宅抵押贷款和信贷额度总额为13,500百万美元，同比增长3.8%[70] - 商业贷款总额为10,753百万美元，同比增长5.9%[70] - 非应计贷款总额为122,841百万美元，同比增长25.2%[70] - 商业贷款30-59天逾期金额为11,771百万美元，占总贷款的0.6%[73] - 建筑贷款30-59天逾期金额为25,389百万美元，占总贷款的6.0%[73] - 商业房地产贷款30-59天逾期金额为27,900百万美元，占总贷款的0.3%[73] - 住宅抵押贷款和信贷额度30-59天逾期金额为59,606百万美元，占总贷款的1.0%[73] - 公司对财务困难借款人的贷款修改进行了密切监控，2024年第一季度没有贷款违约[76] - 截至2024年3月31日，公司没有向财务困难借款人提供额外贷款的承诺[78] - 公司对个别评估的贷款设立了特定准备金，这些贷款不包括在定量基线中[74] - 公司商业贷款总额为112,388千美元，较2023年的363,390千美元下降69.1%[81] - 公司建筑贷款总额为37,572千美元，较2023年的138,347千美元下降72.8%[81] - 公司商业房地产贷款总额为2,156,098千美元，较2023年的1,926,019千美元增长11.9%[81] - 公司住宅抵押贷款总额为1,109,737千美元，较2023年的1,106,601千美元增长0.3%[81] - 公司总贷款额为3,676,808千美元，较2023年的3,500,408千美元增长5.0%[81] - 公司总年度累计坏账为2,193千美元，较2023年的342千美元增长541.2%[81] - 公司商业贷款中的特殊提及贷款为63,531千美元，较2023年的9,791千美元增长548.9%[81] - 公司商业房地产贷款中的特殊提及贷款为23,587千美元，较2023年的16,213千美元增长45.5%[81] - 公司住宅抵押贷款中的特殊提及贷款为6,441千美元，较2023年的340千美元增长1794.4%[81] - 公司总年度累计坏账中，商业贷款坏账为1,070千美元，占总坏账的48.8%[81] - 2023年商业贷款总额为3,302,200千美元，较2022年的3,294,670千美元略有增长[82] - 2023年建筑贷款总额为421,142千美元，较2022年的1,319,840千美元大幅下降[82] - 2023年商业房地产贷款总额为9,721,632千美元，较2022年的9,900,190千美元略有下降[82] - 2023年住宅抵押贷款总额为5,839,433千美元，较2022年的5,820,575千美元略有增长[82] - 2023年总贷款额为19,537,420千美元，较2022年的19,537,420千美元持平[82] - 2023年总年度累计核销额为23,486千美元，较2022年的23,486千美元持平[82] - 2023年商业贷款中的特殊提及贷款为116,721千美元，较2022年的116,721千美元持平[82] - 2023年建筑贷款中的特殊提及贷款为62,005千美元，较2022年的62,005千美元持平[82] - 2023年商业房地产贷款中的特殊提及贷款为127,315千美元，较2022年的127,315千美元持平[82] - 2023年住宅抵押贷款中的特殊提及贷款为1,652千美元，较2022年的1,652千美元持平[82] - 截至2024年3月31日，公司非应计贷款的记录投资为9810万美元，较2023年12月31日的6670万美元有所增加[93] - 2024年3月31日，公司未分配拨备的商业贷款未偿还本金余额为1632.9万美元，记录投资为449.2万美元[94] - 公司未分配拨备的商业贷款未偿还本金余额为26,310千美元，记录投资为14,404千美元[96] - 公司未分配拨备的商业房地产贷款未偿还本金余额为41,725千美元，记录投资为32,030千美元[96] - 公司未分配拨备的住宅抵押贷款和权益贷款未偿还本金余额为12,957千美元，记录投资为12,511千美元[96] - 公司未分配拨备的总非应计贷款未偿还本金余额为88,728千美元，记录投资为66,681千美元[96] - 2024年第一季度，商业贷款的平均记录投资为15,097千美元，利息收入为3千美元[96] - 2024年第一季度，住宅抵押贷款和权益贷款的平均记录投资为14,169千美元，利息收入为0千美元[96] - 2024年第一季度，总贷款的平均记录投资为101,236千美元，利息收入为51千美元[96] - 2024年第一季度，商业贷款的修改金额为2,529千美元，占总贷款类别的0.08%[101] - 2024年第一季度，住宅抵押贷款的修改金额为222千美元，占总贷款类别的0.00%[101] - 2024年第一季度，公司未分配拨备的总贷款未偿还本金余额为88,728千美元，记录投资为66,681千美元[96] - 2024年3月31日，公司商业贷款逾期90天以上的金额为252.9万美元，住宅抵押贷款逾期90天以上的金额为22.2万美元[135] - 2024年3月31日，公司贷款损失准备金为1.54589亿美元，2023年12月31日为1.54562亿美元[147] - 2024年3月31日，公司商业贷款损失准备金为5129万美元，建筑贷款损失准备金为853.9万美元，商业地产贷款损失准备金为7704.9万美元[147] - 2024年3月31日，公司未承诺的贷款承诺准备金为1.3575亿美元，2023年12月31日为8730万美元[150] - 公司使用CECL方法评估贷款组合的预期信用损失，考虑了历史经验、当前条件和未来经济预测[138] - 公司对贷款组合的风险评级基于借款人的信用质量分析，包括还款来源、财务状况和流动性[133] 投资与证券 - 公司2024年第一季度购买了4.7亿美元的可供出售证券，较2023年同期的1.57亿美元大幅增加[20] - 截至2024年3月31日，公司持有的可供出售证券（AFS）总摊余成本为17.84亿美元，未实现损失为13.09亿美元，公允价值为16.53亿美元[87] - 2024年第一季度，公司权益证券未实现净亏损为900万美元，而2023年同期为490万美元的净收益[89] - 公司预计将恢复其证券的摊余成本，且目前无意出售，也不会被迫出售低于成本的证券[92] - 2024年3月31日，公司持有的抵押贷款支持证券（MBS）未实现损失为1.17亿美元，公允价值为7.54亿美元[87] - 2024年3月31日，公司持有的公司债务证券未实现损失为1019.6万美元，公允价值为2.58亿美元[87] - 2024年3月31日，公司持有的美国国债未实现损失为120万美元，公允价值为5.42亿美元[87] - 2024年3月31日，公司持有的美国政府机构实体证券未实现损失为126万美元，公允价值为1205.8万美元[87] - 2024年3月31日，公司持有的美国政府支持实体证券未实现损失为40万美元，公允价值为5974.5万美元[87] - 公司持有的可供出售证券和权益证券的公允价值基于活跃市场的报价，属于第一级计量[157] - 截至2024年3月31日，公司持有的美国国债证券公允价值为5.41798亿美元，较2023年12月31日的4.953亿美元有所增加[184] - 公司2024年第一季度抵押贷款支持证券（MBS）公允价值为7.54162亿美元，较2023年12月31日的7.86723亿美元有所下降[184] 衍生品与对冲 - 公司持有的利率衍生工具名义金额为6.246亿美元，公允价值为4200万美元[172] - 公司持有的利率互换合约名义金额为6.246亿美元，公允价值为4200万美元[172] - 公司持有的利率互换合约的信用风险由对手方的抵押品减少[173] - 公司2024年第一季度利率互换公允价值为5513.8万美元，较2023年12月31日的5426.8万美元略有增加[184] - 公司2024年第一季度外汇合约公允价值为33.4万美元，较2023年12月31日的37.9万美元有所下降[184] - 公司持有的外汇远期合约名义金额为2.50648亿美元，公允价值为33.4万美元[192] - 公司持有的公允价值利率互换合约名义金额为83.5百万美元，公允价值为4.7百万美元，用于对冲商业房地产贷款的利率风险[198] - 公司持有的长期债务名义金额为1.19136亿美元，公允价值为7310.2万美元[192] - 公司持有的信用承诺名义金额为39.25285亿美元，公允价值为-1905.2万美元[192] - 2024年3月31日，公司衍生品资产总额为55,138千美元，净额为52,281千美元[202] - 2024年3月31日，公司衍生品负债总额为42,014千美元，净额为42,014千美元[202] - 2023年12月31日，公司衍生品资产总额为54,268千美元，净额为53,933千美元[202] - 2023年12月31日，公司衍生品负债总额为45,762千美元，净额为45,762千美元[202] - 公司通过购买或出售利率期货合约来保护其现金或利率风险头寸，并使用利率互换、利率上限、下限等工具进行对冲交易[196] 其他财务信息 - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.98美元，稀释后每股收益为0.98美元，较2023年同期的1.32美元有所下降[32] - 公司2024年第一季度RSUs的补偿费用为90万美元，较2023年同期的150万美元有所减少[34] - 公司2024年3月31日的未确认股票补偿费用为770万美元，较2023年同期的740万美元略有增加[34] - 公司2024年3月31日的可供出售证券总市值为16.53亿美元，较2023年12月31日的17.84亿美元有所下降[36] - 公司2024年3月31日有200只可供出售证券处于未实现亏损状态，较2023年12月31日的192只有所增加[37] - 公司2024年第一季度有效税率为10.8%，相比2023年同期的16.8%有所下降，主要受低收入住房和替代能源投资税收抵免的影响[179] - 公司2024年第一季度其他房地产（OREO）余额为1940万美元，已扣除预计处置成本[186] - 公司对个别评估贷款的公允价值基于抵押品的净可实现公允价值或最近销售的可观察市场价格计算[188] - 公司对OREO的公允价值测量中，使用了3%至6%的预计销售成本和佣金作为主要不可观察输入（Level 3）[189] - 公司对金融工具的公允价值估计基于未来预期损失经验、当前经济条件、风险特征等因素，具有主观性和不确定性[191] - 公司持有的货币期权和外汇合约的公允价值基于可观察的市场利率，属于第二级计量[158] - 公司持有的贷款按成本或公允价值孰低计量，公允价值通常基于类似贷款的市场数据，属于第二级计量[163] - 公司持有的利率互换合约名义金额为7.75466亿美元，加权平均固定利率为2.87%，加权平均可变利率为5.56%[199] - 公司未承诺的投资金额在2024年3月31日为1.236亿美元，2023年12月31日为1.303亿美元[126] - 2024年3月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款为2.65亿美元，加权平均利率为5.62%，2023年12