财务表现 - 公司2020年第二季度净收入为5430万美元，同比下降24.8%，每股收益为0.68美元，同比下降24.4%[217] - 公司2020年上半年净利润为1.012亿美元，同比下降27.1%，去年同期为1.389亿美元[234] - 2020年上半年稀释每股收益为1.27美元，去年同期为1.73美元[234] - 2020年上半年净利息收益率为3.17%，去年同期为3.64%[234] - 2020年上半年平均股东权益回报率为8.72%，去年同期为12.92%[235] - 2020年上半年平均资产回报率为1.10%，去年同期为1.65%[235] - 2020年上半年非利息收入为2140万美元，同比下降16.7%，去年同期为2570万美元[241] - 2020年上半年非利息支出为1.324亿美元，同比下降5.8%，去年同期为1.405亿美元[242] - 2020年上半年有效税率为11.1%，去年同期为19.2%[243] - 公司2020年上半年净收入为101,173千美元，现金股息支付给普通股股东49,332千美元，总股本净增加48,165千美元[308] 贷款与信贷 - 公司2020年上半年信贷损失拨备为5000万美元，主要由于疫情导致的经济不确定性和贷款减值[202] - 公司2020年6月30日PPP贷款总额为2.617亿美元，共处理1381笔贷款[210] - 公司2020年6月30日受疫情影响最严重的行业贷款余额为22.109亿美元，占总贷款组合的14%[203] - 公司2020年6月30日批准的COVID-19相关贷款和租赁修改总额为15.318亿美元，占商业房地产贷款组合的51.6%[207][209] - 公司2020年6月30日住宅抵押贷款修改总额为5.181亿美元，占抵押贷款组合的12.4%[204] - 2020年第二季度信贷损失拨备为2500万美元，而2019年同期无拨备[229] - 公司不良资产总额从2019年底的5720万美元增至8520万美元，增幅达49%，主要由于逾期90天以上贷款增加1500万美元[258] - 公司贷款损失准备金从2019年底的1.23亿美元增至1.7亿美元，增幅37.7%，贷款损失准备金占不良贷款的比例从270.8%降至224%[255][259] - 公司非应计贷款从2019年底的4050万美元增至5640万美元，增幅39.3%，其中商业贷款增加40%至2710万美元[260][263] - 公司贷款损失准备金占总贷款比例从2019年底的0.82%上升至1.09%，显示公司加强了风险管控[262] - 公司商业地产贷款占不良贷款比例从2019年底的25.8%降至19.1%，显示商业地产风险有所改善[260][265] - 公司批发/零售行业不良贷款从2019年底的1030万美元增至11070万美元，增幅达975%，显示该行业风险显著上升[266] - 截至2020年6月30日，公司的不良贷款总额为8810万美元，其中5640万美元为非应计贷款，3170万美元为应计TDRs（不良贷款重组）[269] - 2020年6月30日，公司贷款损失准备金为1.697亿美元，较2019年12月31日的1.232亿美元增加了4650万美元，增幅为37.7%[283] - 2020年6月30日，公司贷款损失准备金占期末总贷款的1.09%，占不良贷款的218.0%，而2019年12月31日的比例分别为0.82%和262.6%[283] - 2020年6月30日，公司建筑贷款总额为5.99亿美元，其中预提利息准备金为7430万美元，较2019年12月31日的5.5亿美元和7340万美元有所增加[275] - 2020年6月30日，公司土地贷款总额为5660万美元，其中预提利息准备金为79.9万美元，较2019年12月31日的4550万美元和19万美元有所增加[275] - 公司贷款主要集中在高密度亚裔人口地区，包括加利福尼亚州南部和北部、纽约市、德克萨斯州达拉斯和休斯顿等地[277] - 2020年6月30日，公司商业房地产贷款占总风险资本的273%，低于公司内部400%的限制[278] - 公司贷款损失准备金的增加主要反映了COVID-19疫情导致的经济状况恶化，以及430万美元的特定准备金增加[283] - 公司贷款损失准备金的评估过程包括季度评估，董事会负责监督并确定准备金是否足以吸收信贷组合中的损失[280] - 贷款损失准备金从2020年6月30日的169,680千美元增加到2019年同期的122,651千美元，增长了38.4%[284] - 2020年第二季度，商业贷款的拨备增加了25.3百万美元，达到82.3百万美元，同比增长44.4%[290] - 房地产建设贷款的拨备从2019年12月31日的19.5百万美元增加到2020年6月30日的26.7百万美元，增长了36.9%[292] - 商业抵押贷款的拨备从2019年12月31日的33.6百万美元增加到2020年6月30日的41.1百万美元，增长了22.3%[293] - 住宅抵押贷款的拨备从2019年12月31日的13.1百万美元增加到2020年6月30日的19.6百万美元，增长了49.6%[294] 存款与流动性 - 公司2020年6月30日总存款为163亿美元，环比增长7.9%[216] - 2020年6月30日的总存款为16.3十亿美元，比2019年12月31日的14.7十亿美元增加了10.9%[295] - 非利息需求存款从2019年12月31日的2,871,444千美元增加到2020年6月30日的3,298,415千美元，增长了14.9%[296] - 货币市场存款从2019年12月31日的2,260,764千美元增加到2020年6月30日的2,982,385千美元，增长了31.9%[296] - 截至2020年6月30日，公司的流动性比率为15.2%，而2019年12月31日为12.9%[326] - 公司从FHLB获得的总借款为2.3亿美元，备用信用证为4.941亿美元[327] - 截至2020年6月30日，公司的投资证券总额为11亿美元，其中9700万美元作为借款和其他承诺的抵押品[328] - 公司预计未来12个月内将有足够的流动性满足运营需求，尽管COVID-19疫情可能对存款和其他流动性来源产生不利影响[329] 利率与风险管理 - 公司2020年第二季度净利息收入为1.345亿美元，同比下降6.2%，净息差为3.02%，同比下降0.56个百分点[220] - 2020年第二季度平均生息资产收益率为3.91%，同比下降0.9个百分点[221] - 2020年第二季度净利差为2.71%，同比下降0.45个百分点[221] - 2020年第二季度贷款和租赁平均余额为15,626,412美元，同比增长8.8%[224] - 2020年第二季度投资证券平均余额为1,268,661美元，同比下降12%[224] - 2020年第二季度净利息收入为134,475美元，同比下降6.2%[225] - 公司使用利率互换合约对冲利率风险，截至2020年6月30日，现金流动对冲的名义金额为1.191亿美元，加权平均固定利率为2.61%，加权平均可变利率为0.64%[319] - 截至2020年6月30日，公司未实现净亏损为792.5万美元，而2019年12月31日为341.2万美元[319] - 公司持有的利率互换合约名义金额为5.275亿美元，加权平均固定利率为4.59%，加权平均可变利率为3.57%[321] - 截至2020年6月30日，公司未实现净亏损为1866.7万美元，而2019年12月31日为720.5万美元[321] - 公司使用外汇远期合约对冲汇率风险，截至2020年6月30日，期权合约的名义金额为530万美元，远期和互换合约的正公允价值为1.0102亿美元，负公允价值为1.7921亿美元[325] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平，当利率变化为±200个基点时，净利息收入波动限制在±5%以内[334] - 截至2020年6月30日，利率上升200个基点时，净利息收入波动为11.3%，市场价值波动为6.8%[335] - 利率上升100个基点时，净利息收入波动为5.3%，市场价值波动为3.8%[335] - 利率下降100个基点时，净利息收入波动为-0.3%，市场价值波动为-0.9%[335] - 利率下降200个基点时，净利息收入波动为-0.1%，市场价值波动为-0.8%[335] - 公司使用净利息收入模拟模型来预测不同利率情景下的未来收益或市场价值[332] - 公司设定了资产和负债净经济价值损失的容忍水平，当利率变化为±200个基点时，损失限制为零[334] 资本与股东权益 - 公司2020年第二季度平均股东权益回报率为9.31%，同比下降3.96个百分点[218] - 公司2020年第二季度平均资产回报率为1.15%，同比下降0.54个百分点[218] - 公司截至2020年6月30日的总股本为23.4亿美元，较2019年12月31日的22.9亿美元增加了4,820万美元，主要由于净收入1.012亿美元、其他综合收入增加610万美元以及基于股票的薪酬摊销250万美元[307] - 公司截至2020年6月30日的普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.88%，高于最低要求的7.00%和被视为“资本充足”的6.50%[311] - 公司截至2020年6月30日的总资本与风险加权资产的比率为14.81%，高于最低要求的10.50%和被视为“资本充足”的10.00%[311] - 公司2020年上半年支付了总计49.3百万美元的现金股息，每股0.31美元[314] - 公司在2020年前六个月向母公司支付了6100万美元的股息，而2019年同期为1.21亿美元[330] 资产与负债 - 截至2020年6月30日，公司总资产为193亿美元，同比增长6.6%[244] - 截至2020年6月30日，可供出售证券占公司总资产的5.9%，去年同期为8.0%[249] - 公司持有的可供出售证券总市值为14.52亿美元，其中抵押贷款支持证券市值为8.88亿美元，占总市值的61.2%[250] - 公司2020年第二季度股权证券净收益为580万美元，较2019年同期的320万美元增长81.3%[251] - 截至2020年6月30日，公司总贷款余额为156.1亿美元，较2019年底增长3.5%，其中工资保护计划贷款新增2.62亿美元[252][255] - 公司截至2020年6月30日的总合同义务为8,013,753千美元，其中1年以内到期的金额为7,159,885千美元，1至3年到期的金额为688,033千美元，3至5年到期的金额为9,098千美元，5年以上到期的金额为156,737千美元[304] 内部控制与报告 - 公司披露控制和程序被评估为有效，确保信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告[336] - 2020年第二季度，公司内部财务报告控制未发生重大变化[337]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净利润为5430万美元，同比下降248%，每股摊薄收益为068美元，同比下降244% [8] - 2020年第二季度贷款总额增长741亿美元至156亿美元，同比增长19%，主要受2617亿美元的薪资保护计划贷款和4700万美元的建筑贷款推动 [9] - 2020年第二季度净冲销为360万美元，而2020年第一季度净回收为49万美元，2019年第二季度净回收为96万美元 [19] - 2020年第二季度非应计贷款增加270万美元至5650万美元，占期末贷款的036% [20] - 2020年第二季度贷款损失准备金为2500万美元，与第一季度相同，主要由于COVID-19疫情的影响 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司已发放1381笔PPP贷款，总余额约为2617亿美元 [10] - 2020年第二季度，公司对受疫情影响较大的行业进行了信贷审查，审查结果显示贷款价值比较低，外部流动性较好 [11] - 截至2020年6月30日，公司修改了412笔C&I贷款，总余额为4320万美元，占商业贷款组合的16% [13] - 截至2020年6月30日，公司修改了431笔CRE贷款，总余额为1269亿美元，占CRE贷款组合的172% [14] - 截至2020年6月30日，公司批准了1198笔90天付款延期请求，总余额为5181亿美元，占住宅抵押贷款组合的124% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司有64笔酒店贷款，总余额为296亿美元，其中51%的贷款已修改 [15] - 截至2020年6月30日，公司审查了83%的零售贷款组合，占商业房地产贷款组合的24%，占总贷款组合的11% [16] - 截至2020年6月30日，公司零售贷款组合中62%的贷款由社区或带状购物中心担保，12%由区域购物中心、生活方式中心或工厂直销店担保 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续监控COVID-19疫情对财务结果的影响，并在2020年第三季度及以后监控贷款、存款、服务和产品的需求 [10] - 公司推出了智能救济贷款计划，旨在帮助受COVID-19疫情影响的小企业主，贷款金额在5000至10000美元之间 [18] - 公司计划通过减少经纪存款和批发存款来解决核心存款增长带来的过剩流动性 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层表示，尽管第二季度运营结果受到疫情影响，但公司将继续支持客户、团队成员和社区 [7] - 公司管理层对审查的贷款的低贷款价值比和外部流动性表示满意，预计这些贷款将得到支持 [11] - 公司管理层表示，将继续监控和评估美中贸易争端对贷款组合的潜在影响 [23] 其他重要信息 - 公司推迟了CECL标准的实施，并将在第二季度10-Q表中披露估计范围 [22] - 2020年第二季度，公司投资了一个太阳能税收抵免基金，预计将全年有效税率降至约11% [31] - 截至2020年6月30日，公司的一级杠杆资本比率下降至1046%，一级风险资本比率上升至1288%，总风险资本比率上升至1481% [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 分类资产以外的批评和/或特别提及资产水平 - 截至2020年3月31日，批评和特别提及资产为505亿美元，截至2020年6月30日下降至414亿美元 [34] 问题: 贷款损失准备金的水平 - 公司对贷款组合进行了深入审查，大多数房地产贷款都有全额个人担保，历史损失率通常为每年15个基点 [35][36][37] 问题: PPP贷款的费用摊销和总影响 - PPP贷款的发起费用为880万美元，摊销期为24个月，公司资本化了约200万美元的工资费用 [40] 问题: 核心贷款需求 - 公司未提供正式指导，但贷款管道较正常情况轻，公司对承销新贷款持谨慎态度 [42][43] 问题: 费用展望 - 2020年第二季度低收入住房费用为630万美元，预计将保持该水平，太阳能费用为850万美元，其他非利息费用预计将略有上升 [46][47] 问题: 总贷款修改 - 截至2020年6月30日，C&I贷款修改为4300万美元，CRE贷款修改为1269亿美元，住宅抵押贷款修改为518亿美元 [49] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将趋于上升，主要由于CD重新定价和过剩流动性用于偿还经纪CD [50][51][52] 问题: C&I贷款修改中的行业压力 - 未发现特定行业压力，大多数修改贷款为小企业贷款 [53] 问题: 贷款延期到期情况 - 截至2020年6月30日，81%的贷款延期到期后恢复正常还款 [56] 问题: 办公楼贷款组合 - 办公楼贷款组合表现强劲，修改贷款占总组合的约10% [59] 问题: CECL实施时间 - 公司仍在研究CECL，预计第三和第四季度的贷款损失准备金将较低 [60] 问题: 净冲销增加的原因 - 净冲销增加主要由于一笔490万美元的香港分行贷款冲销 [63] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将趋于上升，主要由于CD重新定价和过剩流动性用于偿还经纪CD [66] 问题: 建筑贷款组合增长 - 建筑贷款组合增长主要由于现有承诺的提款，公司对新贷款持谨慎态度 [68] 问题: PPP贷款的平均余额 - PPP贷款的平均余额约为期末余额的三分之二 [70] 问题: PPP贷款费用确认 - 2020年第二季度确认了两个月的费用 [71]

贷款与信贷管理 - 公司通过SBA的薪资保护计划（PPP）批准了964笔贷款，总额为2.427亿美元[184] - 公司对504笔商业房地产贷款进行了修改，总额为9.78亿美元，占银行商业房地产贷款的13.4%[185] - 公司批准了1,094笔住宅抵押贷款的延期请求，总额为4.777亿美元，占住宅抵押贷款总额的11.5%[186] - 公司对受COVID-19影响的借款人进行了贷款和租赁修改，截至2020年5月1日，批准了1,094笔住宅抵押贷款修改，总额为4.777亿美元，占住宅抵押贷款总额的11.5%[201] - 公司总贷款增加了4.587亿美元，增幅为3.0%，达到155亿美元[211] - 公司2020年3月31日贷款总额为155亿美元，较2019年12月31日增长3.0%[234] - 公司截至2020年3月31日的总贷款余额为15,534,212千美元，较2019年12月31日的15,075,481千美元增长3%，较2019年3月31日的14,277,422千美元增长9%[241] - 公司截至2020年3月31日的总不良贷款为58,264千美元，较2019年12月31日的46,932千美元增长24%，较2019年3月31日的56,683千美元增长3%[241] - 公司截至2020年3月31日的贷款损失准备金为148,273千美元，较2019年12月31日的123,224千美元增长20%，较2019年3月31日的122,555千美元增长21%[241] - 公司截至2020年3月31日的贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为254.48%，较2019年12月31日的262.56%有所下降[241] - 公司截至2020年3月31日的受损贷款总额为88.1百万美元，其中非应计贷款为53.7百万美元，应计TDRs为34.4百万美元[247] - 公司截至2020年3月31日的贷款损失准备金中，3.5百万美元分配给受损贷款，144.8百万美元分配给一般准备金[250] - 公司截至2020年3月31日的受损贷款中，23.3百万美元（43.3%）由房地产担保，较2019年12月31日的21.1百万美元（52.2%）有所增加[249] - 公司截至2020年3月31日的建筑贷款余额为549.4百万美元，预提利息准备金为71.5百万美元，较2019年12月31日的550.0百万美元和73.4百万美元有所下降[254] - 公司截至2020年3月31日的土地贷款余额为57.2百万美元，预提利息准备金为1.0百万美元，较2019年12月31日的45.5百万美元和1.9百万美元有所增加[254] - 截至2020年3月31日，公司的不良贷款余额为5826.4万美元，较2019年12月31日的5668.3万美元有所增加[264] - 2020年3月31日，公司贷款损失准备金为1.483亿美元，较2019年12月31日的1.232亿美元增加了2510万美元，增幅为20.4%[262] - 2020年3月31日，贷款损失准备金占期末总贷款的比例为0.95%，较2019年12月31日的0.82%有所上升[263] - 2020年3月31日，商业贷款损失准备金为6779.9万美元，较2019年12月31日的5702.1万美元增加了1077.8万美元，增幅为18.9%[267] - 2020年3月31日，房地产建设贷款损失准备金为2322.2万美元，较2019年12月31日的1947.4万美元增加了374.8万美元，增幅为19.0%[268] - 2020年3月31日，商业抵押贷款损失准备金为3988.6万美元，较2019年12月31日的3360.2万美元增加了628.4万美元，增幅为18.8%[269] - 2020年3月31日，住宅抵押贷款损失准备金为1736.6万美元，较2019年12月31日的1310.8万美元增加了425.8万美元，增幅为32.8%[270] - 2020年3月31日，公司总贷款余额为155.34亿美元，较2019年12月31日的142.77亿美元有所增加[264] - 2020年3月31日，公司贷款损失准备金占不良贷款的比例为254.5%，较2019年12月31日的262.6%有所下降[263] - 2020年3月31日，公司贷款损失准备金占期末总贷款的比例为0.97%，较2019年12月31日的0.89%有所上升[264] 存款与流动性管理 - 公司总存款增加了3.978亿美元，增幅为2.7%，达到151亿美元[211] - 公司总存款在2020年3月31日达到151亿美元，较2019年12月31日的147亿美元增加了3.978亿美元，增长2.7%[271] - 非利息存款占比从2019年12月31日的19.5%下降至2020年3月31日的19.0%，而利息存款占比从9.2%上升至10.0%[271] - 定期存款在2020年3月31日的到期分布显示，49.8%的存款将在一年内到期，36.3%的存款将在1至3年内到期[272] - 公司短期借款在2020年3月31日为1290万美元，利率为2.4%，将于2020年4月到期[274] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的借款在2020年3月31日为4.95亿美元，平均利率为1.13%，较2019年12月31日的2.2亿美元有所增加[275] - 截至2020年3月31日，公司投资证券总额为14亿美元，其中2130万美元作为借款和其他承诺的抵押品，剩余14亿美元可用于额外流动性或作为进一步借款的抵押品[306] - 截至2020年3月31日，约92%的定期存款在一年或更短时间内到期，管理层预计部分存款可能会因市场竞争而流出，但预计流出不会显著，并可通过正常存款增长补充[307] 财务表现 - 公司2020年第一季度净收入为4690万美元，同比下降29.7%[212] - 公司2020年第一季度平均股东权益回报率为8.12%，平均资产回报率为1.05%[214] - 2020年第一季度净收入为4690万美元，同比下降29.7%，2019年同期为6670万美元[215] - 2020年第一季度基本每股收益为0.59美元，同比下降28.9%，2019年同期为0.83美元[215] - 2020年第一季度净利息收入为1.403亿美元，同比下降2.1%，2019年同期为1.433亿美元[216] - 2020年第一季度净利息收益率为3.34%，同比下降0.36个百分点，2019年同期为3.70%[217] - 2020年第一季度平均生息资产收益率为4.44%，同比下降0.41个百分点，2019年同期为4.85%[218] - 2020年第一季度贷款和租赁平均余额为152.1亿美元，利息收入为1.7787亿美元，收益率为4.70%，2019年同期为140.9亿美元，利息收入为1.7828亿美元，收益率为5.13%[220] - 2020年第一季度利息支出为4642.5万美元，2019年同期为4444.5万美元，同比增长4.5%[222] - 2020年第一季度信用损失拨备为2500万美元，2019年同期无拨备，主要由于COVID-19疫情导致全球经济恶化[224] - 2020年第一季度净利息收入变化中，由于利率变化导致的减少为1568.4万美元，由于规模变化导致的增加为1267.9万美元，净减少300.5万美元[223] - 公司2020年第一季度非利息收入为580万美元，同比下降55.0%，主要由于股权证券净损失减少1030万美元[227] - 公司2020年第一季度非利息支出为6520万美元，同比下降8.2%，主要由于出售止赎房产获得450万美元收益[228] - 公司2020年第一季度有效税率为16.3%，低于2019年同期的21.8%[229] - 公司2020年3月31日总资产为183亿美元，较2019年12月31日增长1.1%[229] - 公司2020年3月31日可供出售证券为14亿美元，占总资产的7.4%，较2019年12月31日下降0.6个百分点[231] - 公司2020年3月31日不良资产率为0.4%，较2019年12月31日上升0.1个百分点[238] - 公司2020年3月31日不良贷款覆盖率为259.7%，较2019年12月31日下降11.1个百分点[239] - 公司2020年3月31日非应计贷款为5370万美元，较2019年12月31日增长32.6%[240] - 公司截至2020年3月31日的总不良资产为67,312千美元，较2019年12月31日的57,176千美元增长18%，较2019年3月31日的69,205千美元下降3%[241] - 公司2020年第一季度净收入为4685.2万美元，现金股息支付给普通股股东为2466万美元[285] - 2020年第一季度，银行向母公司支付了3600万美元的股息，而2019年同期为5500万美元[308] 资本与风险管理 - 公司暂停了股票回购计划，直至另行通知[187] - 公司在2020年第一季度计提了2500万美元的信贷损失准备金[197] - 公司普通股一级资本充足率为12.38%，高于巴塞尔III要求的最低7.00%[288] - 公司总资本与风险加权资产的比率为14.12%，高于巴塞尔III要求的最低10.50%[289] - 公司杠杆比率为10.82%，高于巴塞尔III要求的最低4.00%[289] - 截至2020年3月31日，Cathay General Bancorp的普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.51%，Cathay Bank的比率为12.97%[290] - 截至2020年3月31日，Cathay General Bancorp的总资本与风险加权资产的比率为14.11%，Cathay Bank的比率为13.81%[290] - 公司在2020年第一季度支付了总计2470万美元的现金股息，每股股息为0.31美元[292] - 截至2020年3月31日，公司的平均月度流动性比率为12.1%，较2019年12月31日的12.9%有所下降[304] - 公司拥有与旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）的45亿美元信用额度，截至2020年3月31日，已使用4.95亿美元的借款和4.891亿美元的备用信用证[305] - 公司使用净利息收入模拟模型来评估利率变化对净利息收入和资产组合价值的影响，假设利率在100个基点的范围内上升或下降[309] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平，当利率变化为±200个基点时，净利息收入波动不超过±5%[311] - 截至2020年3月31日，利率上升200个基点时，净利息收入波动为8.9%，市场价值波动为3.3%；利率下降200个基点时，净利息收入波动为-1.0%，市场价值波动为-3.3%[312][314] 衍生金融工具与利率风险管理 - 公司在2020年3月31日的利率互换合约名义金额为5.619亿美元，加权平均固定利率为4.65%[299] - 公司在2020年3月31日的现金流动互换对冲名义金额为1.191亿美元，加权平均固定利率为2.61%[296] - 公司在2020年3月31日的衍生金融工具名义金额中，期权合约为249.6万美元，现货、远期和互换合约为11.0465亿美元[302] - 公司在2020年3月31日的衍生金融工具公允价值中，期权合约为-14万美元，现货、远期和互换合约为115.7万美元[302] - 公司在2020年3月31日的利率互换合约净未实现亏损为1817.6万美元[299] - 公司在2020年3月31日的现金流动互换对冲净未实现亏损为769.1万美元[296] 股东权益与股息 - 公司总股本在2020年3月31日为23.1亿美元，较2019年12月31日的22.9亿美元增加了1880万美元，主要由于净收入4690万美元和其他综合收益增加760万美元[284] - 公司2020年第一季度净收入为4685.2万美元，现金股息支付给普通股股东为2466万美元[285] - 公司在2020年第一季度支付了总计2470万美元的现金股息，每股股息为0.31美元[292]

业务扩展与收购 - 公司通过收购扩展业务，例如2017年以3.516亿美元收购SinoPac Bancorp，获得约600万美元的收益[56] 贷款产品 - 公司提供多种贷款产品，包括商业抵押贷款、商业贷款、SBA贷款、住宅抵押贷款和房地产建设贷款[36][38][39][41][42] - SBA贷款通过7(a)和504项目提供，7(a)贷款期限为5至25年，504项目专注于长期固定资产融资[40] - 公司住宅抵押贷款包括固定利率和可调整利率贷款，贷款期限为1至6年[41][44] - 公司提供可变利率的家庭净值信贷额度，利率与《华尔街日报》公布的基准利率挂钩[43] 投资与税收优惠 - 公司投资于税收优惠项目，如经济适用房和可再生能源项目，以获取联邦和州所得税抵免[46] 贷款组合管理 - 公司贷款组合的质量管理包括定期审查，若借款人无法履行合同义务，贷款可能被列为非应计状态[47][48] 存款产品 - 公司存款产品包括存折账户、支票账户、货币市场存款账户、定期存款和个人退休账户[51] 市场营销 - 公司通过传统营销方法和广告吸引新客户和存款，并可能提供特别存款促销[52] 竞争环境 - 公司面临来自其他银行、金融机构和非金融机构的激烈竞争，特别是在加利福尼亚州的华人社区[61][62] 管理层 - 公司董事会执行主席Dunson K. Cheng自2016年10月起担任该职位，并在1990年起担任Bancorp董事，1982年起担任银行董事[66] - 公司首席执行官Pin Tai自2016年起担任该职位，并在2015年起担任银行董事[66] - 公司首席财务官Heng W. Chen自2003年起担任该职位，并在2004年起担任银行首席财务官[66] - 公司首席风险官Kim R. Bingham自2014年起担任该职位，并在2004年起担任银行执行副总裁[66] 员工与报告 - 公司员工总数为9人[67] - 公司网站提供免费访问年度报告、季度报告和当前报告的服务[70] 法规与监管 - 公司及其子公司受联邦和州法规的广泛监管，影响其业务成本和财务表现[71] - 公司作为银行控股公司，受联邦储备银行和加州金融法规的监管[73] - 公司必须遵守社区再投资法（CRA），并在2016年FDIC检查中获得“满意”评级[78] - 公司受《多德-弗兰克法案》影响，包括资本要求增加和禁止自营交易等[87] - 公司停止Dodd-Frank法案要求的压力测试，因法规修订将适用门槛从100亿美元提高到2500亿美元[91] - 公司需遵守Volcker Rule，限制其从事自营交易和投资对冲基金或私募股权基金[113] - 公司因资产超过100亿美元，需接受CFPB的监管和审查[117] - 公司需遵守CFPB的UDAAP规定，禁止不公平、欺骗性或滥用行为[118] - 公司需遵守修订后的Regulation Z，要求对消费者抵押贷款进行合理的还款能力评估[119] - 公司需维持风险委员会，负责企业范围内的风险管理实践[120] - 公司需遵守反洗钱法规，包括设立合规官员、制定书面政策和程序、培训员工并进行独立测试[124] - 公司需遵守OFAC法规，冻结与目标国家和个人的账户及交易，并报告被冻结的交易[125] - 公司需遵守联邦储备银行的“金融控股公司”要求，包括资本充足率和管理合规性[127] - 公司需遵守加州金融法规，允许银行从事与银行业务密切相关的活动[128] - 公司需遵守联邦储备银行的“财务和管理实力”政策，支持子公司银行的资本需求[129] - 公司需遵守FDIC存款保险规定，存款保险上限为每位存款人25万美元[136] - 公司需遵守Dodd-Frank法案，FDIC存款保险基金储备比率目标为2.0%[138] - 公司需遵守联邦储备银行的股息政策，股息支付需基于过去一年的收入和未来资本需求[143] - 公司需遵守多项消费者保护法规，包括《公平信用报告法》、《平等信贷机会法》和《真实借贷法》[147] - 公司已采用客户信息安全和隐私计划以符合联邦储备和其他银行监管机构的要求[154] - 公司认为GDPR对其适用性极小，因为公司不向欧盟居民提供商品或服务或监控其行为[157] - 公司采用多层次防御方法管理网络安全控制，包括预防和检测工具以监控和阻止可疑活动[160] - 公司预计网络安全攻击的风险和暴露在未来仍将保持高位，主要由于威胁的快速演变和复杂性[160] - 公司是旧金山联邦住房贷款银行的成员，需持有至少1500万美元的股票[163] 资本与风险管理 - 公司资本充足率超过监管要求，截至2019年12月31日，普通股一级资本比率为12.51%，总风险加权资本比率为14.11%[104] - 公司必须维持的最低资本比率包括：一级杠杆比率4.0%，普通股一级风险加权资本比率7.0%，一级风险加权资本比率8.5%，总风险加权资本比率10.5%[102] - 公司被认定为“资本充足”需满足的最低比率：一级杠杆比率5.0%，普通股一级风险加权资本比率6.5%，一级风险加权资本比率8.0%，总风险加权资本比率10.0%[102] - 公司预计Basel IV的实施将从2022年1月1日起生效，可能对其资本要求产生影响[107] - 公司的主要市场风险是利率风险，即由于资产和负债的重新定价特征不同而导致的损失风险[494] - 公司使用净利息收入模拟模型来管理利率风险，假设利率瞬时上升100个基点，未来12个月的净利息收入将增加3.29%，若上升200个基点，净利息收入将增加6.66%。反之，若利率下降100个基点，净利息收入将减少5.93%，若下降200个基点，净利息收入将减少13.08%[500] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平为±5%，当利率变化为±200个基点时，若模拟结果显示容忍水平将被达到或超过，公司将采取纠正措施[500] - 截至2019年12月31日，若利率瞬时上升200个基点，公司资产和负债组合的净市场价值将增加1.26%，若利率下降200个基点，净市场价值将减少2.31%[501] - 公司持有的利率敏感资产中，抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的账面价值为888,342千美元，其他计息存款的账面价值为4,377,819千美元，贷款账面价值为15,444,752千美元[504] - 公司持有的利率敏感负债中，定期存款的账面价值为7,470,189千美元，短期借款为25,683千美元，联邦住房贷款银行预付款为674,530千美元[506] - 公司通过金融衍生品对冲利率风险，截至2019年12月31日，公司持有的利率互换合约名义金额为579.6百万美元，未实现亏损为7.2百万美元[513] - 公司持有的利率互换合约中，银行支付加权平均固定利率4.71%，并接收1个月LIBOR利率加262个基点的浮动利率，加权平均利率为4.87%[513] - 公司持有的利率互换合约的信用风险由对手方的净有利价值和利息支付决定，截至2019年12月31日，公司作为抵押品持有的现金总额为7.1百万美元[515] - 2019年12月31日，期权合约的名义金额总计为90.8万美元，净负公允价值为7千美元[516] - 2019年12月31日，现货、远期和掉期合约的名义金额总计为1.464亿美元，正公允价值为240万美元[516] - 2019年12月31日，现货、远期和掉期合约的名义金额总计为1.27亿美元，负公允价值为140万美元[516] - 2018年12月31日，期权合约的名义金额总计为120万美元，净负公允价值为6千美元[516] - 2018年12月31日，现货、远期和掉期合约的名义金额总计为8690万美元，正公允价值为39.7万美元[516] - 2018年12月31日，现货、远期和掉期合约的名义金额总计为9500万美元，负公允价值为180万美元[516] 财务与税务 - 公司的收益和增长主要依赖于维持有利的利差，即利息收入资产收益率与存款和其他利息负债利率之间的差额[164] - 公司受《萨班斯-奥克斯利法案》约束，需评估其财务报告内部控制的有效性[165] - 公司受《多德-弗兰克法案》约束，禁止建立或维持鼓励不当风险的激励性薪酬安排[168] - 公司受《2017年减税与就业法案》影响，企业所得税率从35%降至21%[174]

贷款与存款增长 - 总贷款（包括待售贷款）增加1.718亿美元，年化增长4.9%，达到148亿美元[201] - 总存款增加2.953亿美元，年化增长8.6%，达到147亿美元[201] - 贷款总额（包括待售贷款）从2018年12月31日的140亿美元增长至2019年9月30日的148亿美元，增幅为7.695亿美元，增长率为5.5%[233] - 住宅抵押贷款（包括待售贷款）增长3.537亿美元，增幅为9.6%；商业抵押贷款增长4.114亿美元，增幅为6.1%[233] - 公司期末总存款为14.7亿美元，较期初的13.7亿美元增长7.0%[271] 净收入与每股收益 - 2019年第三季度净收入为7280万美元，同比增长430万美元，增幅4.3%[202] - 稀释每股收益为0.91美元，去年同期为0.85美元[202] - 公司前九个月净收入为2.118亿美元，同比增长460万美元，增幅2.2%，稀释每股收益为2.64美元[219] - 公司在2019年前九个月的净收入为2.11758亿美元，推动了总股本的增加[286] 股东权益与资产回报率 - 平均股东权益回报率为12.98%，平均资产回报率为1.65%[203] - 公司前九个月平均股东权益回报率为12.94%，平均资产回报率为1.65%，较2018年同期有所下降[220] - 公司总资产从2018年12月31日的168亿美元增长至2019年9月30日的180亿美元，增幅为12亿美元，增长率为7.1%[228] 净利息收入与收益率 - 净利息收入增加190万美元，增幅1.3%，达到1.47亿美元[206] - 净利息收益率为3.56%，去年同期为3.83%[207] - 平均生息资产收益率为4.80%，平均付息负债成本为1.65%[208] - 总贷款和租赁的平均余额为146.6亿美元，利息收入为1.878亿美元，收益率为5.08%[210] - 净利息差为3.15%，去年同期为3.52%[212] - 公司第三季度净利息收入增加1,916千美元，主要由于贷款和租赁利息收入增加19,648千美元[213] - 公司净利息收入从420,458美元增长至433,695美元，净利息差从3.53%下降至3.20%，净利息收益率从3.80%下降至3.61%[224] 信用损失拨备与不良资产 - 公司第三季度信用损失拨备逆转200万美元，较2018年同期的150万美元有所增加[214] - 公司的不良资产比率在2019年9月30日为0.3%，与2018年12月31日持平[236] - 2019年9月30日，公司总不良资产为5920万美元，较2018年12月31日增加90万美元，增幅1.5%[236] - 2019年9月30日，公司非应计贷款为4720万美元，较2018年12月31日增加540万美元，增幅12.9%[236][242] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款总额为8880万美元，其中非应计贷款为4720万美元，应计TDRs为4160万美元[248] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为1.259亿美元，较2018年12月31日的1.224亿美元增加了350万美元，增幅为2.9%[261] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金占期末总贷款的0.85%，占不良贷款的263.0%[261] - 公司期末不良贷款总额为47,883千美元，较期初的49,092千美元有所下降[264] - 公司期末拨备覆盖率为272.45%，较期初的257.77%有所提升[264] 非利息收入与支出 - 公司第三季度非利息收入为1,040万美元，同比增长260万美元，增幅33.3%，主要由于利率互换合约估值增加150万美元[216] - 公司第三季度非利息支出减少40万美元，至6,560万美元，主要由于低收入住房和替代能源合作伙伴的摊销减少410万美元[217] 税率与税收影响 - 公司第三季度有效税率为22.4%，较2018年同期的21.1%有所上升，主要由于太阳能系统安装延迟和低收入住房税收抵免低于预期的影响[218] 贷款与租赁业务 - 公司前九个月贷款和租赁平均余额为143.744亿美元，利息收入为5.484亿美元，平均收益率为5.10%[223] - 公司2019年前九个月利息收入变化中，贷款和租赁业务贡献了7026.7万美元，投资证券贡献了324.2万美元[226] - 公司2019年前九个月利息支出变化中，定期存款贡献了5739.8万美元，货币市场账户贡献了308万美元[227] 资产与投资 - 可供出售证券从2018年12月31日的12亿美元增长至2019年9月30日的14亿美元，占总资产的比例从7.4%上升至7.9%[229] - 公司权益证券从2018年12月31日的2510万美元增长至2019年9月30日的3290万美元[232] - 公司2019年前九个月因权益投资公允价值变动实现净收益780万美元，而2018年同期为净亏损460万美元[232] - 公司2019年9月30日的投资证券总额为14亿美元，其中20.8亿美元作为借款和其他承诺的抵押品[308] 贷款结构与拨备 - 2019年9月30日，公司总贷款为147.29亿美元，较2018年12月31日增长5.2%[237] - 2019年9月30日，公司贷款损失准备金为1.259亿美元，较2018年12月31日增长2.9%[237] - 2019年9月30日，公司不良贷款覆盖率为262.95%，较2018年12月31日的268.47%有所下降[241] - 2019年9月30日，公司商业贷款为26.68亿美元，占总贷款的18.1%，较2018年12月31日下降2.7%[237] - 2019年9月30日，公司住宅抵押贷款为40.11亿美元，占总贷款的27.2%，较2018年12月31日增长8.6%[237] - 2019年9月30日，公司商业抵押贷款为71.36亿美元，占总贷款的48.4%，较2018年12月31日增长6.1%[237] - 2019年9月30日，公司持有的待售贷款为3678万美元，较2018年12月31日增长100%[237] - 截至2019年9月30日，建筑贷款总额为5.553亿美元，其中预提利息准备金为6670万美元，较2018年12月31日的5.244亿美元和6520万美元有所增加[255] - 截至2019年9月30日，土地贷款总额为4650万美元，其中预提利息准备金为150万美元，较2018年12月31日的2410万美元和77万美元有所增加[255] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款中，房地产抵押贷款占51.3%，较2018年12月31日的55.0%有所下降[248] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款中，商业贷款占24.711百万美元，较2018年12月31日的32.015百万美元有所下降[253] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款中，商业抵押贷款占26.356百万美元，较2018年12月31日的27.099百万美元有所下降[253] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款中，住宅抵押贷款和权益贷款占7.011百万美元，较2018年12月31日的8.934百万美元有所下降[253] - 截至2019年9月30日，公司的建筑贷款和土地开发贷款占其总风险资本的34%，较2018年12月31日的33%有所增加[258] - 房地产贷款总冲销额为3,356千美元，商业贷款冲销额为212千美元，建筑贷款冲销额为3,378千美元[264] - 公司期末贷款余额为125,908千美元，期初余额为123,457千美元[264] - 公司商业贷款拨备增加350万美元，增幅6.5%，达到5,850万美元[269] - 公司房地产建筑贷款拨备增加210万美元，增幅10.7%，达到2,170万美元[270] - 公司住宅抵押贷款拨备减少210万美元，降幅14.7%，降至1,220万美元[271] 债务与借款 - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）借款330百万美元，平均利率为2.08%[273] - 公司长期债务余额为4,130万美元，利率为3.875%[275] - 公司2019年9月30日从FHLB获得的信贷额度为44亿美元，实际借款为6亿美元，备用信用证为3.681亿美元[306] 股本与资本充足率 - 公司总股本在2019年9月30日达到22.5亿美元，较2018年12月31日的21.2亿美元增加了1.24亿美元，主要由于净收入2.118亿美元、其他综合收入增加1720万美元以及股息再投资计划带来的252万美元[285] - 公司在2019年前九个月支付了7440万美元的现金股息，每股股息为0.31美元[293] - 截至2019年9月30日，公司的普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.41%，远高于巴塞尔III资本规则要求的7.00%[289] - 公司的资本充足率超过巴塞尔III资本规则的所有要求，截至2019年9月30日，公司被认为“资本充足”[291] - 公司在2019年前九个月通过股息再投资计划发行股票获得252万美元[286] - 公司在2019年前九个月回购了3630万美元的普通股[286] - 公司在2019年前九个月支付了7442万美元的现金股息给普通股股东[286] - 公司在2019年前九个月的其他综合收入为1717万美元，推动了总股本的增加[286] 利率风险与流动性 - 公司持有的利率互换合约名义金额为5.84亿美元，加权平均固定利率为4.71%，加权平均浮动利率为5.01%[301] - 公司持有的利率互换合约在2019年9月30日的未实现净亏损为980万美元，而2018年12月31日的未实现净收益为660万美元[301] - 公司持有的外汇远期合约名义金额为7100万美元，公允价值为96.5万美元，而名义金额为1.218亿美元的合约公允价值为负240万美元[304] - 公司2019年9月30日的流动性比率为12.7%，较2018年12月31日的12.0%有所提升[305] - 公司使用净利息收入模拟模型来管理利率风险，假设利率变化200个基点时，净利息收入波动容忍度为±5%[314] - 公司2019年9月30日的模拟结果显示，利率上升200个基点时，净利息收入波动为7.2%，市场价值波动为1.1%[315] - 利率上升200个基点时，净利息收入波动为7.2%，市场价值波动为1.1%[315] - 利率上升100个基点时，净利息收入波动为3.6%，市场价值波动为1.0%[315] - 利率下降100个基点时，净利息收入波动为-6.5%，市场价值波动为-0.2%[315] - 利率下降200个基点时，净利息收入波动为-17.0%，市场价值波动为3.8%[315] 内部控制与财务报告 - 公司披露控制和程序有效，确保信息及时记录、处理和报告[316] - 2019年第三季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[317]

财务表现 - 公司2019年第二季度净收入为7220万美元，同比下降150万美元，降幅为2.0%[200] - 2019年第二季度净利息收入为1.434亿美元，同比增长340万美元，增幅为2.4%[202] - 2019年第二季度净利息收益率为3.58%，同比下降0.25个百分点，环比下降0.12个百分点[207] - 2019年第二季度平均股东权益回报率为13.27%，同比下降1.24个百分点[201] - 2019年第二季度平均资产回报率为1.69%，同比下降0.19个百分点[201] - 2019年上半年净收入为1.389亿美元，同比增长1.0%，稀释每股收益为1.73美元，相比2018年同期的1.68美元有所增加[218] - 2019年上半年平均股东权益回报率为12.92%，平均资产回报率为1.65%，相比2018年同期的13.76%和1.76%有所下降[219] - 2019年上半年净利息收入为2.867亿美元，净利息收益率为3.64%，相比2018年同期的3.79%有所下降[224] 贷款与存款 - 2019年第二季度总贷款增加3.161亿美元，年化增长率为9.0%，达到146亿美元[204] - 2019年第二季度总存款增加2.766亿美元，年化增长率为8.1%，达到144亿美元[204] - 截至2019年6月30日，公司总贷款为146亿美元，较2018年12月31日的140亿美元增加了5.977亿美元，增幅为4.3%。其中，住宅抵押贷款增加了2.733亿美元（7.4%），商业抵押贷款增加了2.214亿美元（3.3%），房屋净值贷款增加了5240万美元（21.0%）[233] - 截至2019年6月30日，总存款为144亿美元，较2018年12月31日的137亿美元增加了6.606亿美元，增幅为4.8%[271] - 2019年6月30日，非计息活期存款占总存款的19.2%，而2018年12月31日为20.8%[271] - 2019年6月30日，定期存款占总存款的53.7%，其中超过一年的定期存款占7.4647亿美元[271] 利息收入与支出 - 2019年第二季度贷款和租赁的平均收益率为5.09%，同比上升0.20个百分点[210] - 2019年第二季度利息收入增加2493万美元，其中贷款和租赁贡献2363万美元[213] - 2019年第二季度利息支出增加2158万美元，其中定期存款贡献2076万美元[213] - 2019年上半年贷款和租赁利息收入增加5061.9万美元，主要由于贷款量增加3116.4万美元和利率增加1945.5万美元[225] - 2019年上半年定期存款利息支出增加3915.6万美元，主要由于存款量增加1122.2万美元和利率增加2793.4万美元[225] - 2019年上半年净利息收入增加1132.1万美元，主要由于利息收入增加5299万美元和利息支出增加4166.9万美元[225] 非利息收入与支出 - 2019年第二季度非利息收入为1280万美元，同比增长64.1%，主要由于股票证券收益增加440万美元和财富管理费增加110万美元[215] - 2019年第二季度非利息支出增加640万美元，同比增长10.1%，达到6950万美元，主要由于员工薪酬和福利增加260万美元以及低收入住房和替代能源合作伙伴投资摊销费用增加400万美元[216] 税务与拨备 - 2019年第二季度有效税率为16.6%，相比2018年同期的13.0%有所上升[217] - 截至2019年6月30日，公司的不良贷款拨备覆盖率为177.2%，较2018年12月31日的268.5%有所下降[248] - 截至2019年6月30日，公司的不良贷款拨备总额为1.227亿美元，其中170万美元分配给不良贷款，1.21亿美元分配给一般拨备[247] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为1.227亿美元，较2018年12月31日的1.224亿美元增加了30万美元，增幅为0.2%[261] - 贷款损失准备金占期末总贷款的比例为0.84%，占不良贷款的比例为177.2%[261] 资产与负债 - 截至2019年6月30日，公司总资产为176亿美元，较2018年12月31日的168亿美元增加了8.213亿美元，增幅为4.9%，主要由于贷款增长和投资证券增加，部分被短期投资减少所抵消[227] - 投资证券占2019年6月30日总资产的8.4%，较2018年12月31日的7.4%有所增加。可供出售证券在2019年6月30日为15亿美元，较2018年12月31日的12亿美元有所增加[228] - 截至2019年6月30日，公司非生息贷款为5470万美元，较2018年12月31日的4180万美元增加了1290万美元，增幅为30.9%[241] - 截至2019年6月30日，公司非生息资产占总资产的0.5%，较2018年12月31日的0.3%有所增加。非生息资产总额增加了2220万美元，增幅为38.1%，达到8050万美元[236] - 截至2019年6月30日，公司非生息资产占贷款总额加其他房地产的0.55%，较2018年12月31日的0.42%有所增加。非生息贷款覆盖率从2018年12月31日的273.4%下降至2019年6月30日的183.8%[237] - 截至2019年6月30日，公司权益证券为3250万美元，较2018年12月31日的2510万美元有所增加。公司在2019年第二季度因权益投资公允价值增加而确认了320万美元的净收益，而2018年同期为120万美元的净亏损[231] - 截至2019年6月30日，公司抵押贷款支持证券的摊余成本为8.423亿美元，公允价值为8.461亿美元，未实现收益为633.6万美元，未实现损失为254.6万美元[229] - 截至2019年6月30日，公司非生息贷款中，商业贷款为2807万美元，较2018年12月31日的1880万美元增加了49%[240] 不良贷款 - 截至2019年6月30日，公司的不良贷款总额为1.196亿美元，其中非应计贷款为5470万美元，应计TDRs为6490万美元[246] - 截至2019年6月30日，公司的不良贷款中，房地产抵押贷款占48.8%，金额为2670万美元[246] - 截至2019年6月30日，公司的不良贷款中，商业贷款占4502万美元，房地产建设贷款占5776万美元，商业抵押贷款占3341万美元[249] - 截至2019年6月30日，公司的不良贷款中，住宅抵押贷款和股权贷款占7043万美元[249] 资本与流动性 - 公司总股本从2018年12月31日的21.2亿美元增加至2019年6月30日的22.0亿美元，主要由于净收入1.389亿美元和其他综合收益增加1660万美元[283] - 公司2019年6月30日的普通股一级资本充足率为12.26%，高于巴塞尔III资本规则的最低要求7.00%[287] - 公司2019年6月30日的总资本充足率为13.92%，高于巴塞尔III资本规则的最低要求10.50%[287] - 公司2019年6月30日的杠杆比率为10.73%，高于巴塞尔III资本规则的最低要求4.00%[287] - 公司2019年6月30日的资本水平超过巴塞尔III资本规则的所有资本充足要求[288] - 公司流动性比率从2018年12月31日的12.0%上升至2019年6月30日的12.8%[300] 股息与债务 - 公司普通股股息从2016年第四季度的每股0.21美元增加到2018年第四季度的每股0.31美元[289] - 公司在2019年前六个月支付了总计4970万美元的现金股息[290] - 截至2019年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）的隔夜借款为1.3亿美元，平均利率为2.52%[273] - 2019年6月30日，FHLB的预付款为4.2亿美元，平均利率为2.29%[273] - 公司欠Bank SinoPac Co.的剩余应付款余额为1760万美元，利率为3.82%，其中1060万美元已于2019年7月支付，剩余部分将于2020年7月到期[274] - 公司于2017年10月12日与U.S. Bank签订了7500万美元的定期贷款协议，截至2019年6月30日，剩余余额为5060万美元，利率为4.250%[275] - 截至2019年6月30日，公司次级票据总额为1.191亿美元，加权平均利率为4.57%[277] - 公司截至2019年6月30日的合同义务总额为85.22亿美元，其中1年内到期的合同义务为73.29亿美元[279] 衍生品与风险管理 - 公司持有的利率互换合约名义金额为5.708亿美元，加权平均固定利率为4.72%，加权平均可变利率为5.10%[297] - 公司在2019年6月30日持有的外汇远期合约名义金额为1.097亿美元，公允价值为63.8万美元[299] - 公司在2019年6月30日持有的利率互换合约未实现净亏损为730万美元[297] - 公司在2019年6月30日持有的外汇期权合约名义金额为170万美元，净公允价值为负1.4万美元[299] - 公司在2019年6月30日持有的利率互换合约名义金额为5.708亿美元，未实现净亏损为730万美元[297] - 公司在2019年6月30日持有的外汇远期合约名义金额为9560万美元，净公允价值为负87.6万美元[299] - 公司使用净利息收入模拟模型来测量贷款利率和融资利率在利率变化下的差异，以预测不同利率情景下的未来收益或市场价值[306] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平，当利率变化为±200个基点时，净利息收入波动限制在±5%以内[308] - 截至2019年6月30日，利率变化对净利息收入和市场价值的影响如下：+200个基点时，净利息收入波动为6.4%，市场价值波动为0.6%；-200个基点时，净利息收入波动为-17.6%，市场价值波动为3.5%[310] - 公司模拟模型还预测了资产和负债组合的净经济价值，设定了在利率变化为±200个基点时，净经济价值损失容忍水平为零[308] 内部控制与报告 - 公司的主要执行官和财务官评估了披露控制和程序的有效性，并得出结论认为这些控制和程序是有效的[314] - 2019年第二季度，公司内部财务报告控制没有发生任何重大变化[315]

净利润与收益 - 公司2019年第一季度净利润为6670万美元，同比增长290万美元，增幅4.5%[191] - 稀释后每股收益为0.83美元，同比增长6.4%[193] - 公司2019年第一季度净收入为6667.9万美元，股东权益净增加4146.3万美元[263] 贷款与资产 - 总贷款增加2.816亿美元，年化增长8.0%，达到143亿美元[193] - 截至2019年3月31日，总资产达到171亿美元，较2018年12月31日增长2.0%[208] - 截至2019年3月31日，总贷款达到142.8亿美元，较2018年12月31日增长2.0%[216] - 截至2019年3月31日，公司总贷款余额为142.77亿美元，较2018年12月31日的139.96亿美元增加了2%[222] - 截至2019年3月31日，公司发放的建筑贷款为5.325亿美元，预提利息准备金为6120万美元，相比2018年12月31日的5.244亿美元贷款和6520万美元准备金有所变化[234] - 截至2019年3月31日，公司发放的土地贷款为3100万美元，预提利息准备金为180万美元，相比2018年12月31日的2410万美元贷款和77万美元准备金有所增加[234] 净利息收入与收益率 - 净利息收入增加800万美元，增幅5.9%，达到1.433亿美元[195] - 净利息收益率为3.70%，较2018年第一季度的3.75%有所下降[196] - 平均生息资产收益率为4.85%，较2018年第一季度的4.42%有所上升[197] - 平均计息负债成本为1.55%，较2018年第一季度的0.92%有所上升[197] - 净利息差为3.30%，较2018年第一季度的3.50%有所下降[197] - 净利息收入增加至28,061千美元，主要由于贷款增长和投资证券增加[202] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2019年第一季度达到12.9百万美元，同比增长143.4%，主要由于股权证券价值增加[205] - 非利息支出在2019年第一季度增加至71.0百万美元，同比增长16.4%，主要由于员工薪酬和福利支出增加[206] - 2019年第一季度非利息收入中，股权证券的净收益为4.2百万美元，而2018年同期为净亏损3.8百万美元[205] 不良资产与贷款损失准备 - 截至2019年3月31日，公司不良资产占总资产的比例为0.4%，较2018年12月31日的0.3%有所上升[219] - 截至2019年3月31日，公司不良资产总额为6920万美元，较2018年12月31日的5830万美元增加了1090万美元，增幅为18.7%[219] - 截至2019年3月31日，公司非应计贷款总额为5668万美元，较2018年12月31日的4182万美元增加了1489万美元，增幅为35.6%[223] - 截至2019年3月31日，公司不良贷款覆盖率（贷款损失准备与不良贷款的比率）为223.0%，较2018年12月31日的273.4%有所下降[220] - 截至2019年3月31日，公司贷款损失准备为12.26亿美元，较2018年12月31日的12.24亿美元基本持平[222] - 截至2019年3月31日，公司贷款损失准备与不良贷款的比率为216.21%，较2018年12月31日的268.47%有所下降[222] - 截至2019年3月31日，公司贷款损失准备与总贷款的比率为0.86%，较2018年12月31日的0.87%略有下降[222] - 截至2019年3月31日，公司不良贷款中53.3%由房地产担保，较2018年12月31日的55.0%有所下降[229] - 截至2019年3月31日，公司贷款损失准备中140万美元分配给不良贷款，较2018年12月31日的380万美元有所减少[230] - 截至2019年3月31日，公司的不良贷款余额为5668.3万美元，贷款损失准备金为1.226亿美元，占期末总贷款的0.86%[241] 贷款损失准备金变化 - 2019年第一季度，公司商业贷款的贷款损失准备金减少了22.8万美元，至5480万美元，主要由于商业贷款量减少[246] - 2019年第一季度，公司房地产建筑贷款的贷款损失准备金增加了110万美元，至2072.3万美元，主要由于非住宅建筑贷款量增加[247] - 2019年第一季度，公司商业抵押贷款的贷款损失准备金减少了41.4万美元，至3307.3万美元，主要由于持续恢复[248] - 2019年第一季度，公司住宅抵押贷款的贷款损失准备金减少了30.7万美元，至1397.5万美元[248] 存款与借款 - 公司总存款在2019年3月31日达到141亿美元，较2018年12月31日的137亿美元增加了3.84亿美元，增长2.8%[250] - 非利息存款占比从2018年12月31日的20.8%下降至2019年3月31日的19.6%，而定期存款占比从49.0%上升至53.3%[250] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的借款在2019年3月31日为4.2亿美元，平均利率为2.47%，较2018年12月31日的3.3亿美元有所增加[252] - 公司对Bank SinoPac Co.的应付余额为1760万美元，利率为4.0%，其中1060万美元将于2019年7月到期，剩余部分将于2020年7月到期[253] - 公司长期债务余额在2019年3月31日为5530万美元，利率为4.250%，较2018年12月31日的4.125%有所上升[254] - 公司次级债券总额为1.191亿美元，加权平均利率从2018年12月31日的4.96%下降至2019年3月31日的4.78%[256] 股东权益与资本 - 公司总股本在2019年3月31日为21.6亿美元，较2018年12月31日的21.2亿美元增加了4150万美元，主要由于净收入6670万美元和其他综合收入增加760万美元[262] - 截至2019年3月31日，国泰银行（Cathay Bank）的普通股一级资本与风险加权资产的比率为13.47%，超过最低要求的7.00%和被视为“资本充足”的6.50%[267] - 国泰银行的总资本与风险加权资产的比率为14.36%，超过最低要求的10.50%和被视为“资本充足”的10.00%[267] - 国泰银行的杠杆比率为11.70%，超过最低要求的4.00%和被视为“资本充足”的5.00%[267] 股息与支付 - 公司在2019年第一季度支付了总计2500万美元的现金股息，每股股息为0.31美元[270] - 公司在2019年第一季度向母公司支付了5500万美元的股息，2018年全年支付了1.278亿美元[285] 利率与风险管理 - 公司使用净利息收入模拟模型来管理利率风险，假设利率变化200个基点时，净利息收入波动容忍度为±5%[288] - 公司模拟模型显示，利率上升200个基点时，净利息收入波动为8.9%，市场价值波动为1.1%[291] 投资与证券 - 投资证券占总资产的比例从2018年12月31日的7.4%上升至2019年3月31日的7.7%[209] - 股权证券在2019年3月31日的公允价值为29.3百万美元，较2018年12月31日的25.1百万美元有所增加[214] - 公司截至2019年3月31日的投资证券总额为13亿美元，其中8.78亿美元作为借款和其他承诺的抵押品[283] 流动性比率与借款 - 公司截至2019年3月31日的平均月度流动性比率为12.1%，较2018年12月31日的12.0%有所上升[280] - 公司截至2019年3月31日从FHLB旧金山分行获得的总借款为4.2亿美元，备用信用证为3.131亿美元[281] 税务与税率 - 2019年第一季度有效税率为21.8%，较2018年同期的22.8%有所下降[207] 财务报告与内部控制 - 公司截至2019年3月31日的披露控制和程序被评估为有效，确保信息披露的及时性和准确性[293] - 公司在2019年第一季度没有发生对其财务报告内部控制产生重大影响的变更[294] 衍生品与外汇合约 - 公司在2019年3月31日持有的利率互换合约名义金额为5.857亿美元，未实现收益为410万美元[276] - 公司在2019年3月31日持有的外汇远期合约名义金额为7680万美元，公允价值为45.9万美元[279] - 公司在2019年3月31日持有的外汇期权合约名义金额为220万美元，净公允价值为-1.2万美元[279] - 公司在2019年3月31日持有的外汇即期、远期和互换合约名义金额为5730万美元，净公允价值为-64.5万美元[279] 定期存款与流动性 - 公司预计89%的定期存款将在一年内到期，预计流出不会显著，并通过正常存款增长补充[284] 商业房地产贷款 - 截至2019年3月31日，公司的商业房地产贷款占总风险资本的271%，低于内部400%的限制[238]

证券投资与贷款组合 - 公司证券投资组合的账面价值、到期分布和收益率分析信息包含在第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”以及合并财务报表的附注4中[33] - 公司商业抵押贷款组合主要包括商业零售物业、购物中心和自用工业设施，次要包括办公楼、多单元公寓、酒店和多租户工业物业[34] - 公司提供固定利率和可调利率的住宅抵押贷款，所有贷款均保留在投资组合中，未受Dodd-Frank法案风险保留要求的影响[37] - 公司专注于为多单元项目提供短期房地产建设贷款，贷款通常由第一信托契约和借款人担保[38] - 公司提供可变利率的房屋净值信贷额度，利率通常与《华尔街日报》的基准利率挂钩[39] - 公司持有约73亿美元的商业房地产和建筑贷款，房地产市场的恶化可能导致额外的贷款损失[150] - 公司贷款组合主要由房地产担保，房地产市场的下滑可能对公司的运营结果产生不利影响[184] - 商业贷款和商业房地产贷款组合的风险可能高于其他类型的贷款，因为这些贷款通常涉及较大的贷款余额，且集中在单一借款人或相关借款人群体[187] - 公司在决定是否发放房地产担保贷款时使用评估，但评估并不能确保房地产担保物的价值[194] 监管合规 - 公司需遵守《社区再投资法》（CRA），并在2016年FDIC检查中获得“满意”评级[70] - 公司需遵守《银行保密法》、《美国爱国者法案》及其他反洗钱法规[70] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》，包括新的资本标准和消费者金融保护局（CFPB）的监管[74] - 公司需遵守《经济增长、监管救济和消费者保护法案》，该法案提高了压力测试和审慎监管的资产门槛[76] - 公司需遵守联邦和州法律，限制与关联方的交易和贷款[71] - 公司需遵守《格拉姆-里奇-布莱利法案》（GLB Act）及其他隐私保护法规[70] - 公司需遵守《银行控股公司法》和加州金融法规，接受联邦储备银行和加州金融保护与创新部的监管[66] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》中的沃尔克规则，限制自营交易和对冲基金投资[74] - 公司预计将停止Dodd-Frank法案要求的压力测试，原因是立法和监管修正案[77] - 公司必须遵守CFPB的监管，包括消费者金融产品和服务的规则制定、监督和执法[95] - 公司必须遵守Durbin修正案规定的借记卡交易交换费标准，最高不超过21美分加交易金额的5个基点[100] - 公司必须遵守反洗钱和OFAC法规，包括维护反洗钱政策和程序[101] - 公司必须遵守Volcker规则，限制从事自营交易和投资对冲基金或私募股权基金[93] - 公司需遵守《公平住房法》和《房屋抵押披露法》等法规，防止歧视性贷款行为[126][127] - 公司需遵守《房地产结算程序法》，提供房地产结算的披露信息[128] - 公司需遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》等法规，并需进行年度独立审计[136] - 公司需遵守联邦银行机构的薪酬指南，禁止过度薪酬安排[138] - 公司需遵守纳斯达克上市标准，并需设立完全由独立董事组成的审计委员会[141] - 公司需遵守公平贷款法规，若未能合规可能导致罚款、限制并购活动及声誉损害[162] - 公司对第三方供应商的使用受到日益严格的监管要求，若监管机构认为公司未能有效监督第三方，可能导致罚款和客户补救要求[166] 资本与风险管理 - 公司资产超过150亿美元，因此其未偿还的次级票据不再符合一级资本要求[74] - 公司资本充足率要求包括最低一级资本比率从4.00%提高到6.00%[82] - 公司必须维持的最低资本比率包括一级杠杆比率4.0%，普通股一级资本比率7.0%，一级资本比率8.5%，总资本比率10.5%[84] - 截至2018年12月31日，公司的普通股一级资本比率为12.43%，总资本比率为14.15%，一级资本比率为12.43%，杠杆资本比率为10.83%[87] - 公司预计Basel IV标准将于2022年1月1日生效，最终实施将在2027年1月1日完成[90] - 公司面临严格的资本要求，包括巴塞尔III的要求，可能导致需要筹集额外资本或影响股息支付能力[159] - 公司可能因违反法律或资本不足而受到监管机构的纠正行动，包括限制运营、管理和资本分配[160] - 公司面临反洗钱法规的合规风险，若未能有效执行反洗钱计划，可能导致罚款和监管行动[161] - 公司面临流动性风险，若无法通过存款、借款或其他来源筹集资金，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[168] - 公司业务受利率风险影响，利率波动可能减少净利息收入，进而影响盈利能力[171] - 公司面临多种运营风险，包括流动性风险、信用风险和市场风险，若风险管理无效，可能对公司业务和股价产生重大不利影响[213] 收购与扩张 - 公司通过收购SinoPac Bancorp扩大了在加利福尼亚的分支机构数量，收购总价为3.516亿美元，资产总值为12亿美元[52] - 公司计划扩展到加利福尼亚以外的其他国内市场，目前已在纽约、华盛顿、伊利诺伊等八个州以及香港开展业务[182] - 公司通过收购进行扩张，未来可能考虑更多收购，这可能对业务和盈利产生负面影响[175] - 公司通过收购进行扩张，并可能在未来考虑其他收购，但存在资产质量评估错误、整合成本超预期等风险[176] 经济与市场风险 - 公司面临的经济和市场不确定性可能影响其贷款组合的质量和需求[146] - 公司的主要业务集中在加利福尼亚州，该地区的经济状况可能对其业务产生不利影响[148] - 公司可能因借款人违约而遭受损失，实际信用损失可能超过估计值[152] - 公司投资于税收优惠项目，如经济适用房和可再生能源项目，但这些项目的回报可能不如预期，并对财务结果产生不利影响[192] - 公司可能因环境法规而承担重大责任，特别是在取消抵押品赎回权并取得房地产所有权时[196] - 亚洲经济和政治状况的恶化可能对公司业务产生不利影响，特别是与中国和台湾相关的客户[203] - 自然灾害和地缘政治事件可能对公司业务运营和客户造成重大影响，导致贷款违约和资产价值下降[202] 竞争与声誉 - 公司面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，特别是在加利福尼亚的华裔社区市场[56] - 公司面临来自主要银行和金融机构的激烈竞争，这些竞争对手可能拥有更大的资源和更高的贷款限额[197] - 公司高度依赖关键高管和员工，特别是首席执行官Pin Tai和首席财务官Heng W. Chen的能力[198] - 公司可能受到监管机构对薪酬实践的限制，影响吸引和留住高管及其他关键员工的能力[199] - 公司面临声誉风险，负面宣传可能导致客户、投资者和员工流失，收入下降以及政府监管增加[201] 信息技术与运营风险 - 公司依赖客户提供的信息的准确性和完整性，若信息误导或虚假，可能对公司财务状况和声誉产生负面影响[204] - 信息系统故障、中断或安全漏洞可能对公司业务、财务状况和股价产生重大不利影响[206] - 公司需要持续适应信息技术系统以提供新服务，这可能带来运营问题、资本支出增加和业务中断[210] 法律与诉讼风险 - 法律诉讼的不利结果可能对公司业务和财务结果产生重大影响[214] 股息与资本分配 - 公司未来股息支付取决于收益、财务状况和资本需求等因素[120] - 公司支付股息的能力受到加州法律和特拉华州法律的限制[226] - 公司的主要现金流来自银行支付的股息，但受限于法定条款，银行支付股息需获得监管批准[226] - 美联储要求银行控股公司在采取可能削弱资本基础的行动前需咨询监管机构，包括支付或增加股息[227] - 如果公司未能支付次级票据的利息，将禁止支付普通股股息[227] - 公司已发行1.191亿美元的信托优先证券，支付这些证券的利息优先于普通股股息[232] - 如果公司未能支付次级票据的利息，将禁止在下一个利息支付期内支付任何股息或回购资本证券[232] - 公司董事会有权在不经股东批准的情况下发行优先股，并设定其条款，可能稀释普通股股东权益[231] - 优先股的发行可能对普通股股东的权利或市场价格产生不利影响[231] - 公司历史上支付现金股息，但董事会未来可能减少或取消普通股股息，影响股价[230] - 如果银行清算，债权人优先于公司获得资产分配[229] 存款保险与基金 - FDIC存款保险限额为每位存款人25万美元[112] - FDIC设定的存款保险基金目标储备比率为2.0%，截至2018年9月30日已达到1.36%[114] - 存款保险基金（DIF）的储备比率已达到1.36%，未来FDIC可能提高评估费率以维持DIF目标水平[165] 子公司与分支机构 - 公司子公司Cathay Holdings LLC持有德克萨斯州的房地产，截至2018年12月31日，其房地产账面价值为93万美元[54] - 公司在美国多个州以及香港、北京、上海和台北设有分支机构或代表处[73] - 公司是旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）的成员，需持有至少1500万美元的会员股票[134] 收益与增长 - 公司的收益和增长主要依赖于其利息收入资产与存款及其他利息负债之间的利差[135] - 公司主要在加利福尼亚市场运营，专注于华裔个人和企业，商业和商业房地产贷款占贷款组合的很大一部分[181]