财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净利润为7090万美元，同比增长52% [9] - 稀释每股收益为089美元，同比增长6% [9] - 2020年第四季度总贷款增加7860万美元至156亿美元，主要受商业房地产贷款增加9570万美元或13%的推动 [10] - 2020年第四季度净冲销为760万美元，较第三季度的310万美元有所增加 [15] - 2020年第四季度非应计贷款减少950万美元至6770万美元，占期末贷款的044% [15] - 2020年第四季度信用损失逆转500万美元，而第三季度为1250万美元的贷款损失准备金 [16] - 2020年第四季度净利息收益率为312%，较第三季度的302%有所上升 [21] - 2020年第四季度非利息收入增加260万美元至1150万美元，主要由于证券收益增加 [22] - 2020年第四季度利息支出增加390万美元或54%至7500万美元 [23] - 2020年第四季度有效税率为127%，较2019年同期的195%有所下降 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款中有8100万美元或约11%的贷款仍在修改中 [11] - 截至2020年12月31日，酒店贷款总额为299亿美元，其中2400万美元或8%的贷款有损失 [12] - 截至2020年12月31日，零售贷款组合占商业房地产贷款组合的23%，占总贷款组合的11% [13] - 截至2020年12月31日，住宅抵押贷款中有4100万美元仍在修改中，占1806亿美元的23% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年12月31日，COVID-19相关的商业和工业贷款修改为2900万美元，约占商业贷款组合的11% [10] - 公司继续监控和评估中美贸易争端对贷款组合的潜在影响，受当前关税影响的借款人约占公司总贷款的15% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年贷款增长（不包括薪资保护计划贷款）将在3%至5%之间 [10] - 公司计划在2021年将净利息收益率保持在315%至325%之间 [22] - 公司决定暂停太阳能税收抵免投资，主要由于新政府的不确定性和公司税率的潜在变化 [42][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层强调在COVID-19大流行期间继续支持客户、团队成员和社区的承诺 [8] - 管理层预计2021年仍将是充满挑战的一年，COVID-19的影响将持续存在 [47] 其他重要信息 - 公司选择推迟采用CECL方法，直到COVID-19国家紧急状态结束或2022年1月1日 [17] - 截至2020年12月31日，公司的一级杠杆资本比率增至1094%，一级风险资本比率增至1352%，总风险资本比率增至1545% [26] - 公司在2020年第四季度恢复了股票回购计划，以平均成本2679美元回购了399,970股 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收入和净利息收益率的展望 - 公司预计2021年净利息收入将实现中个位数增长，主要受贷款增长和PPP贷款费用摊销的推动 [29] - 公司预计2021年净利息收益率将在315%至325%之间 [22] 问题: 股票回购和低收入住房税收抵免 - 公司计划申请7500万美元的股票回购，并预计2021年低收入住房税收抵免为2400万美元 [31] 问题: 经纪存款的流失 - 公司预计2021年经纪存款可能流失几亿美元，具体取决于核心存款的增长 [33] 问题: 贷款增长和来源 - 公司预计2021年贷款增长主要来自商业和工业贷款，商业房地产贷款和抵押贷款的增长将较为温和 [39] 问题: 太阳能税收抵免投资的决策 - 公司暂停太阳能税收抵免投资，主要由于新政府的不确定性和公司税率的潜在变化 [42][44] 问题: 费用控制 - 公司计划在2021年将核心费用控制在1%左右 [48] 问题: CECL的采用 - 公司计划在2021年1月1日采用CECL方法，预计首日税前费用在500万至5000万美元之间 [51][55] 问题: 香港分支机构的贷款损失 - 公司香港分支机构的贷款组合约为24亿美元，其中一笔贷款因财务问题被冲销 [56] 问题: 净利息收益率的趋势 - 公司预计2021年净利息收益率将在315%至325%之间，年底可能接近上限 [64]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为7090万美元，同比增长25%[6] - 基本每股收益为0.89美元，同比增长25%[6] - 总收入为1.513亿美元，同比增长3%[6] - 净利息收入为1.398亿美元，同比增长2%[6] - 净利息收益率为3.12%，环比增长3%[6] - 总贷款额为156.42亿美元，同比增长4%[6] - 总存款额为161.09亿美元，同比增长10%[6] - 资产总额为190.43亿美元，同比增长5%[8] 用户数据 - 截至2020年12月31日，总存款为161亿美元，活期存款占比21%[30] - 商业房地产贷款占总贷款的48%，金额为76亿美元[12] - 商业房地产组合总额为76亿美元，平均贷款余额为153万美元，整体加权平均贷款价值比（LTV）为51%[14] - 住宅房地产贷款组合总额为22.11亿美元，整体加权平均LTV为53%[15] - 零售房地产贷款组合总额为17.19亿美元，整体加权平均LTV为50%[19] - 施工贷款组合总额为6.79亿美元，整体加权平均LTV为51%[20] - 住宅抵押贷款组合总额为46亿美元，加权平均LTV为53%[21] - 单户住宅的平均贷款余额为363,937美元，加权平均LTV为54%[22] 财务指标 - CET 1资本比率为13.52%，高于监管标准[42] - 每股账面价值为30.41美元，较2019年9月30日增长2.0%[43] - 每季度普通股股息为0.31美元，年化为1.24美元[44] - 回购399,978股，平均成本为26.79美元，完成现有回购计划[44] 其他信息 - 非利息收入（不包括股权证券的净收益/损失）为10.7百万美元[36] - 总非利息收入为11.5百万美元，较前一季度增长15%[36] - 核心非利息支出为59.5百万美元，较前一季度增长0.5%[41] - 核心效率比率为39.3%，较前一季度下降0.9个百分点[41]

财务表现 - 公司2020年第三季度净收入为5680万美元，同比下降22.0%，每股收益为0.71美元[232] - 2020年第三季度净利息收入为1.375亿美元，同比下降6.5%，净息差为3.02%[235] - 公司2020年第三季度贷款损失准备金为1250万美元，较第二季度的2500万美元有所下降[231] - 公司2020年第三季度平均股东权益回报率为9.53%，平均资产回报率为1.18%[233] - 公司2020年第三季度效率比率为51.53%，较去年同期的41.67%有所上升[234] - 公司2020年第三季度信贷损失准备金为6250万美元，其中310万美元为净冲销[212] - 2020年第三季度平均生息资产收益率为3.78%，同比下降1.02个百分点[236] - 2020年第三季度净利差为2.74%，同比下降0.41个百分点[236] - 2020年第三季度贷款和租赁平均余额为155.93亿美元，利息收入为1.67556亿美元，收益率为4.28%[238] - 2020年第三季度总生息资产平均余额为1814.04亿美元，利息收入为1.72234亿美元，收益率为3.78%[239] - 2020年第三季度净利息收入为1.37504亿美元，同比下降950万美元[239] - 2020年第三季度信贷损失拨备为1250万美元，而2019年同期为200万美元的拨备回拨[243] - 2020年第三季度非利息收入为1000万美元，同比下降3.8%[245] - 2020年第三季度非利息支出为7600万美元，同比增长15.9%[246] - 2020年前九个月净收入为1.58亿美元，同比下降25.4%[247] - 2020年第三季度的有效税率为3.7%，相比2019年同期的22.4%大幅下降，主要由于低收入住房和替代能源投资税收抵免的影响[249] - 2020年前九个月的净利息收益率为3.12%，低于2019年同期的3.61%[252] - 2020年前九个月的平均股东权益回报率为8.99%，平均资产回报率为1.13%，均低于2019年同期的12.94%和1.65%[253] - 2020年前九个月的总贷款和租赁平均余额为154.78亿美元，利息收入为5.14亿美元，平均收益率为4.43%[255] - 2020年前九个月的非利息收入为3140万美元，同比下降13.0%，主要由于股权证券净收益减少970万美元[259] - 2020年前九个月的非利息支出为2.084亿美元，同比增长1.1%，主要由于低收入住房和替代能源合伙投资的摊销费用增加1610万美元[260] - 2020年前九个月的有效税率为8.6%，低于2019年同期的20.3%，主要由于低收入住房和替代能源投资税收抵免的影响[261] - 公司2020年前九个月的净收入为1.58亿美元[320] 贷款与信贷 - 截至2020年9月30日，公司处理的PPP贷款为1437笔，余额为2.657亿美元[223] - 截至2020年9月30日，公司对受COVID-19影响的贷款和租赁进行了修改，其中住宅抵押贷款修改余额为1.806亿美元，商业贷款修改余额为6460万美元[216] - 公司对受COVID-19影响较大的行业的贷款余额为22.146亿美元，占总贷款组合的14%[213] - 2020年9月30日，公司总贷款余额为156.6亿美元，较2019年12月31日增长3.3%，主要由于薪资保护计划贷款增加2.657亿美元[269] - 2020年9月30日，公司不良资产占总资产的比例为0.4%，较2019年12月31日的0.3%有所上升[272] - 2020年9月30日，公司不良贷款总额为8005.9万美元，较2019年12月31日增长71%[276] - 2020年9月30日，公司贷款损失准备金为1.7913亿美元，较2019年12月31日增长45%[276] - 2020年9月30日，公司贷款损失准备金占不良贷款的比例为223.75%，较2019年12月31日的262.56%有所下降[276] - 2020年9月30日，公司非应计贷款总额为7719.1万美元，较2019年12月31日增长90.6%[277] - 截至2020年9月30日，公司的不良贷款总额为1.058亿美元，其中非应计贷款为7720万美元，应计TDRs为2860万美元[283] - 截至2020年9月30日，公司贷款损失准备金为1.791亿美元，其中850万美元分配给不良贷款，1.706亿美元分配给一般准备金[284] - 截至2020年9月30日，公司贷款损失准备金占不良贷款的比率为223.8%，较2019年12月31日的262.6%有所下降[285] - 截至2020年9月30日，公司建筑贷款总额为6.351亿美元，其中预提利息准备金为7440万美元[289] - 截至2020年9月30日，公司土地贷款总额为2580万美元，其中预提利息准备金为36.4万美元[289] - 截至2020年9月30日，公司商业房地产贷款占风险资本的273%，低于公司内部400%的限制[292] - 截至2020年9月30日，公司建筑、土地开发和其他土地贷款占风险资本的35%，较2019年12月31日的34%有所增加[292] - 截至2020年9月30日，公司不良贷款中61.5%由房地产担保，较2019年12月31日的52.2%有所增加[283] - 截至2020年9月30日，公司不良贷款的已冲销金额占合同余额的6.1%，较2019年12月31日的2.1%有所增加[283] - 截至2020年9月30日，公司没有处于非应计状态的贷款具有可用的利息准备金[290] - 公司贷款损失准备金从2019年12月31日的1.232亿美元增加到2020年9月30日的1.791亿美元，增幅为45.4%[297] - 2020年9月30日，公司贷款损失准备金占期末总贷款的1.15%，占不良贷款的223.8%[297] - 公司2020年9月30日的表外信用承诺准备金为570万美元[297] - 公司2020年9月30日的平均贷款余额为155.9亿美元，期末总贷款余额为155.7亿美元，期末不良贷款余额为8005.9万美元[296] - 公司2020年9月30日的净冲销/回收率为-0.08%[296] - 公司2020年9月30日的商业贷款准备金为7939.4万美元，占总贷款的19.0%[304] - 公司2020年9月30日的房地产建设贷款准备金为3271.2万美元，占总贷款的3.9%[304] - 公司2020年9月30日的商业抵押贷款准备金为4666.5万美元，占总贷款的47.7%[304] - 公司2020年9月30日的住宅抵押贷款和信用额度准备金为2035.9万美元，占总贷款的29.4%[304] - 公司2020年9月30日的贷款损失准备金总额为1.791亿美元，占总贷款的100%[304] 存款与资本 - 公司总存款从2019年12月31日的147亿美元增加到2020年9月30日的160亿美元，增长了13亿美元，增幅为8.8%[309] - 非利息活期存款从2019年12月31日的28.7亿美元增加到2020年9月30日的33.1亿美元，占比从19.5%上升至20.6%[309] - 货币市场存款从2019年12月31日的22.6亿美元增加到2020年9月30日的32.3亿美元，占比从15.4%上升至20.1%[309] - 定期存款从2019年12月31日的74.4亿美元减少到2020年9月30日的69.5亿美元，占比从50.7%下降至43.4%[309] - 公司总股本从2019年12月31日的22.9亿美元增加到2020年9月30日的23.7亿美元，增加了8040万美元[319] - 公司普通股现金股息支付了7400万美元[319] - 公司回购了1290万美元的普通股[319] - 公司普通股一级资本充足率为13.22%，高于巴塞尔III要求的7.00%[328] - 公司总资本充足率为15.23%，高于巴塞尔III要求的10.50%[328] - 截至2019年12月31日，国泰银行的核心一级资本充足率为12.97%，总资本充足率为13.81%[329] - 截至2020年9月30日，国泰银行的核心一级资本充足率为11.23%，总资本充足率为13.81%，资本水平超过巴塞尔III资本规则的最低要求[331] - 公司在2020年前九个月支付了总计7400万美元的现金股息，每股股息为0.31美元[333] - 公司在2020年前九个月向母公司支付了9600万美元的股息，较2019年同期的1.765亿美元有所减少[349] 投资与证券 - 公司2020年第三季度未实现投资证券公允价值下降可能影响综合收益[209] - 截至2020年9月30日，公司总资产为190亿美元，较2019年底增长5.0%，主要由于短期投资增加和贷款增长[264] - 可供出售证券占总资产的比例从2019年12月31日的8.0%下降至2020年9月30日的5.7%，金额从15亿美元降至11亿美元[265] - 2020年9月30日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为10.61亿美元，公允价值为10.81亿美元，未实现收益为2081万美元，未实现损失为1245万美元[265] - 2020年9月30日，公司持有的权益证券净亏损160万美元，而2019年同期为净收益40万美元[267] - 截至2020年9月30日，公司的投资证券总额为11亿美元，其中18.6亿美元被用作借款和其他承诺的抵押品[347] 风险管理 - 公司在2020年9月30日的利率互换合约名义金额为494.9百万美元，净未实现亏损为1703.7万美元[340] - 公司在2020年9月30日的利率互换合约名义金额为119.1百万美元，净未实现亏损为739.3万美元[339] - 公司使用外汇远期合约来对冲汇率波动风险，截至2020年9月30日，期权合约的名义金额为850,000美元，远期和掉期合约的正公允价值为107,071,000美元，负公允价值为160,489,000美元[344] - 截至2020年9月30日，公司的平均月度流动性比率为16.0%，较2019年12月31日的12.9%有所提升[345] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得了48亿美元的信贷额度，截至2020年9月30日，已使用2.3亿美元的借款和5.291亿美元的备用信用证[346] - 截至2020年9月30日，约95%的定期存款在一年内到期，管理层预计部分存款可能会流出，但预计流出量不会显著[348] - 公司使用净利息收入模拟模型来管理利率风险，设定了净利息收入波动率在利率变化±200个基点时不超过±5%的容忍水平[352] - 截至2020年9月30日，利率上升200个基点时，净利息收入预计增加8.8%，市场价值预计增加7.1%[355] 内部控制与披露 - 公司披露控制和程序在2020年第三季度未发生重大变化，且这些控制和程序有效确保了信息披露的及时性和准确性[358]

业绩总结 - 截至2020年9月30日，总贷款组合为156亿美元，较去年同期增长5%[9] - 2020年第三季度净收入为5680万美元，稀释每股收益为0.71美元[5] - 总资产为190亿美元，较去年同期增长5%[7] - 客户存款总额为160亿美元，较去年同期增长9%[7] - 净利息收入为1.375亿美元，较上季度增长2.2%[34] - 非利息收入为1000万美元，较上季度下降35.9%[34] 贷款与存款 - 净贷款与存款比率为102%，显示出良好的流动性管理[8] - 贷款损失准备金为1.79亿美元，较去年增加46%[7] - 商业房地产贷款占总贷款的48%，总额为75亿美元[11] - 住宅抵押贷款总额为46亿美元，占总贷款的29%[11] - 非执行贷款占贷款HFI的比例为0.5%[31] - 总存款为160亿美元，活期存款占比21%[33] 运营效率 - 效率比率为51.53%，反映出公司运营效率的提升[7] - 核心非利息支出为5,920万美元，较上季度增长10.1%[34] - 整体非利息支出为656百万美元，较上季度的712百万美元有所下降[43] - 核心非利息支出效率比率为37.0%，较上季度的38.7%有所改善[43] 资本与股东回报 - CET 1资本比率为13.22%，高于监管标准，继续保持“资本充足”类别[44] - 每普通股账面价值为29.81美元，较2019年12月31日增长3.6%[45] - 每季度普通股股息为0.31美元，年化为1.24美元[46] - 现有回购计划下剩余1070万美元[46] 其他信息 - 贷款损失准备金为1.25亿美元，较上季度持平[34] - 低收入住房投资的摊销为3.6百万美元[43] - 替代能源合作伙伴的摊销为3.4百万美元[43] - 其他房地产及CDF的摊销为0.4百万美元[43]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为5680万美元，同比下降22%，去年同期为7280万美元 [6] - 稀释每股收益为071美元，同比下降22%，去年同期为091美元 [6] - 总贷款减少4250万美元至156亿美元，主要由于商业贷款减少164亿美元或6% [7] - 商业房地产贷款增加6780万美元或09%，建筑贷款增加5090万美元或82% [8] - 净冲销为310万美元，较第二季度的360万美元有所下降 [13] - 贷款损失拨备为1250万美元，较第二季度的2500万美元减少 [14] - 平均存款增加363亿美元或23%，货币市场存款增加363亿美元或132%，定期存款减少335亿美元或44% [16] - 净利息收益率为202%，较第二季度的302%下降 [19] - 非利息收入减少40万美元至1000万美元，非利息支出增加1000万美元或159%至7600万美元 [20] - 有效税率为37%，较去年同期的224%大幅下降 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款减少164亿美元或6%，主要由于商业借款人的高额还款 [7] - 商业房地产贷款增加6780万美元或09%，建筑贷款增加5090万美元或82% [8] - 686%的商业房地产和单户抵押贷款已恢复全额还款状态 [9] - 截至2020年9月30日，48笔商业贷款总计4530万美元仍在修改还款条款，占商业贷款组合的18% [10] - 95笔商业房地产贷款总计428亿美元仍在修改还款条款，占商业房地产贷款组合的57% [11] - 64笔酒店贷款总计3516亿美元，其中129亿美元仍在修改还款条款，占酒店贷款组合的37% [11] - 81%的零售贷款组合已审查，占商业房地产贷款组合的19%和总贷款组合的9% [12] - 367笔住宅抵押贷款总计1806亿美元仍在延期还款状态，占住宅抵押贷款组合的43% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店借款人报告第三季度入住率有所提高 [9] - 商业房地产贷款的平均贷款价值比为52% [11] - 零售贷款组合中62%由社区或带状购物中心担保，12%由区域购物中心或工厂直销店担保 [12] - 住宅抵押贷款组合中38%的贷款仅支付利息 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2020年第四季度减少经纪存款以应对核心存款增长带来的过剩流动性 [16] - 公司推迟了CECL标准的实施，预计第三季度的信用损失准备金将比1250万美元的贷款损失拨备少1500万至2500万美元 [14] - 公司继续监控中美贸易争端对贷款组合的潜在影响，受影响借款人占总贷款的16% [15] - 公司计划在2020年第四季度恢复股票回购计划 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对借款人的现金流改善和酒店入住率提高感到鼓舞 [9] - 公司对贷款价值比低和担保人流动性充足感到乐观 [9] - 公司预计2021年将看到更多复苏，并希望在未来看到更多商业贷款增长 [25] - 公司对2021年的股票回购计划持乐观态度，预计将以比2020年第四季度更高的速度进行回购 [23] 其他重要信息 - 公司完成了对太阳能税收抵免基金的投资，预计将全年有效税率降至约8% [21] - 截至2020年9月30日，一级杠杆资本比率下降至1051%，一级风险资本比率上升至1322%，总风险资本比率上升至1523% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 股票回购计划的规模和预期 - 公司计划在2020年第四季度完成剩余的1070万美元回购，并在2021年向董事会申请新的授权，预计在2021年以更高的速度进行回购 [23] 问题: 有机增长预期和贷款需求 - 由于COVID-19疫情带来的经济不确定性，公司无法更新当前的增长指引，但预计2021年将看到更多复苏，并希望在未来看到更多商业贷款增长 [25] - 建筑贷款组合的承诺略有减少，但实际提款增加 [27] - 公司在圣费尔南多谷地区增加了新的商业银行团队，预计将在2021年看到一些贷款关闭 [29] 问题: 费用增长和利润率展望 - 第三季度费用增长较高，部分由于奖金计提增加和贷款增长较弱 [31] - 公司计划通过增加管理层的控制范围和减少管理层级来控制费用 [32] - 公司预计第四季度利润率将有所改善，部分由于减少经纪存款和提前偿还联邦住房贷款银行借款 [35] 问题: 信用质量和贷款分类 - 公司对零售和酒店贷款组合进行了深入审查，并对担保人的财务状况和流动性感到满意 [40] - 公司对贷款价值比低和担保人流动性充足感到乐观 [40] 问题: PPP贷款和净利息收入 - 公司在第三季度从PPP贷款中确认了120万美元的净利息收入 [41] - 公司已开始处理PPP贷款的宽恕申请，预计到2020年10月中旬将有12%的贷款进入宽恕申请流程 [41] 问题: 其他收入和非利息支出 - 第三季度其他收入增加，主要由于低收入住房合伙企业的140万美元一次性收益 [44] - 第四季度预计将有1000万美元的太阳能税收抵免摊销和600万美元的低收入住房摊销 [45] 问题: 住宅抵押贷款组合和市场需求 - 公司看到住宅抵押贷款的还款增加，但也看到需求上升 [49] - 公司预计住宅抵押贷款将在第四季度和未来继续为贷款增长做出贡献 [49] 问题: 贷款损失拨备和CECL实施 - 公司预计未来几个季度将仅记录净冲销，贷款损失拨备可能保持在较低水平 [53] - 如果公司在第三季度采用CECL标准，贷款损失拨备将为负500万至1500万美元 [54] 问题: 地理分布和客户表现 - 公司的主要业务集中在加利福尼亚和纽约，纽约的业务主要是混合用途房地产 [58] - 公司在加利福尼亚和纽约的租金收取情况相似 [60]

财务表现 - 公司2020年第二季度净收入为5430万美元，同比下降24.8%，每股收益为0.68美元，同比下降24.4%[217] - 公司2020年上半年净利润为1.012亿美元，同比下降27.1%，去年同期为1.389亿美元[234] - 2020年上半年稀释每股收益为1.27美元，去年同期为1.73美元[234] - 2020年上半年净利息收益率为3.17%，去年同期为3.64%[234] - 2020年上半年平均股东权益回报率为8.72%，去年同期为12.92%[235] - 2020年上半年平均资产回报率为1.10%，去年同期为1.65%[235] - 2020年上半年非利息收入为2140万美元，同比下降16.7%，去年同期为2570万美元[241] - 2020年上半年非利息支出为1.324亿美元，同比下降5.8%，去年同期为1.405亿美元[242] - 2020年上半年有效税率为11.1%，去年同期为19.2%[243] - 公司2020年上半年净收入为101,173千美元，现金股息支付给普通股股东49,332千美元，总股本净增加48,165千美元[308] 贷款与信贷 - 公司2020年上半年信贷损失拨备为5000万美元，主要由于疫情导致的经济不确定性和贷款减值[202] - 公司2020年6月30日PPP贷款总额为2.617亿美元，共处理1381笔贷款[210] - 公司2020年6月30日受疫情影响最严重的行业贷款余额为22.109亿美元，占总贷款组合的14%[203] - 公司2020年6月30日批准的COVID-19相关贷款和租赁修改总额为15.318亿美元，占商业房地产贷款组合的51.6%[207][209] - 公司2020年6月30日住宅抵押贷款修改总额为5.181亿美元，占抵押贷款组合的12.4%[204] - 2020年第二季度信贷损失拨备为2500万美元，而2019年同期无拨备[229] - 公司不良资产总额从2019年底的5720万美元增至8520万美元，增幅达49%，主要由于逾期90天以上贷款增加1500万美元[258] - 公司贷款损失准备金从2019年底的1.23亿美元增至1.7亿美元，增幅37.7%，贷款损失准备金占不良贷款的比例从270.8%降至224%[255][259] - 公司非应计贷款从2019年底的4050万美元增至5640万美元，增幅39.3%，其中商业贷款增加40%至2710万美元[260][263] - 公司贷款损失准备金占总贷款比例从2019年底的0.82%上升至1.09%，显示公司加强了风险管控[262] - 公司商业地产贷款占不良贷款比例从2019年底的25.8%降至19.1%，显示商业地产风险有所改善[260][265] - 公司批发/零售行业不良贷款从2019年底的1030万美元增至11070万美元，增幅达975%，显示该行业风险显著上升[266] - 截至2020年6月30日，公司的不良贷款总额为8810万美元，其中5640万美元为非应计贷款，3170万美元为应计TDRs（不良贷款重组）[269] - 2020年6月30日，公司贷款损失准备金为1.697亿美元，较2019年12月31日的1.232亿美元增加了4650万美元，增幅为37.7%[283] - 2020年6月30日，公司贷款损失准备金占期末总贷款的1.09%，占不良贷款的218.0%，而2019年12月31日的比例分别为0.82%和262.6%[283] - 2020年6月30日，公司建筑贷款总额为5.99亿美元，其中预提利息准备金为7430万美元，较2019年12月31日的5.5亿美元和7340万美元有所增加[275] - 2020年6月30日，公司土地贷款总额为5660万美元，其中预提利息准备金为79.9万美元，较2019年12月31日的4550万美元和19万美元有所增加[275] - 公司贷款主要集中在高密度亚裔人口地区，包括加利福尼亚州南部和北部、纽约市、德克萨斯州达拉斯和休斯顿等地[277] - 2020年6月30日，公司商业房地产贷款占总风险资本的273%，低于公司内部400%的限制[278] - 公司贷款损失准备金的增加主要反映了COVID-19疫情导致的经济状况恶化，以及430万美元的特定准备金增加[283] - 公司贷款损失准备金的评估过程包括季度评估，董事会负责监督并确定准备金是否足以吸收信贷组合中的损失[280] - 贷款损失准备金从2020年6月30日的169,680千美元增加到2019年同期的122,651千美元，增长了38.4%[284] - 2020年第二季度，商业贷款的拨备增加了25.3百万美元，达到82.3百万美元，同比增长44.4%[290] - 房地产建设贷款的拨备从2019年12月31日的19.5百万美元增加到2020年6月30日的26.7百万美元，增长了36.9%[292] - 商业抵押贷款的拨备从2019年12月31日的33.6百万美元增加到2020年6月30日的41.1百万美元，增长了22.3%[293] - 住宅抵押贷款的拨备从2019年12月31日的13.1百万美元增加到2020年6月30日的19.6百万美元，增长了49.6%[294] 存款与流动性 - 公司2020年6月30日总存款为163亿美元，环比增长7.9%[216] - 2020年6月30日的总存款为16.3十亿美元，比2019年12月31日的14.7十亿美元增加了10.9%[295] - 非利息需求存款从2019年12月31日的2,871,444千美元增加到2020年6月30日的3,298,415千美元，增长了14.9%[296] - 货币市场存款从2019年12月31日的2,260,764千美元增加到2020年6月30日的2,982,385千美元，增长了31.9%[296] - 截至2020年6月30日，公司的流动性比率为15.2%，而2019年12月31日为12.9%[326] - 公司从FHLB获得的总借款为2.3亿美元，备用信用证为4.941亿美元[327] - 截至2020年6月30日，公司的投资证券总额为11亿美元，其中9700万美元作为借款和其他承诺的抵押品[328] - 公司预计未来12个月内将有足够的流动性满足运营需求，尽管COVID-19疫情可能对存款和其他流动性来源产生不利影响[329] 利率与风险管理 - 公司2020年第二季度净利息收入为1.345亿美元，同比下降6.2%，净息差为3.02%，同比下降0.56个百分点[220] - 2020年第二季度平均生息资产收益率为3.91%，同比下降0.9个百分点[221] - 2020年第二季度净利差为2.71%，同比下降0.45个百分点[221] - 2020年第二季度贷款和租赁平均余额为15,626,412美元，同比增长8.8%[224] - 2020年第二季度投资证券平均余额为1,268,661美元，同比下降12%[224] - 2020年第二季度净利息收入为134,475美元，同比下降6.2%[225] - 公司使用利率互换合约对冲利率风险，截至2020年6月30日，现金流动对冲的名义金额为1.191亿美元，加权平均固定利率为2.61%，加权平均可变利率为0.64%[319] - 截至2020年6月30日，公司未实现净亏损为792.5万美元，而2019年12月31日为341.2万美元[319] - 公司持有的利率互换合约名义金额为5.275亿美元，加权平均固定利率为4.59%，加权平均可变利率为3.57%[321] - 截至2020年6月30日，公司未实现净亏损为1866.7万美元，而2019年12月31日为720.5万美元[321] - 公司使用外汇远期合约对冲汇率风险，截至2020年6月30日，期权合约的名义金额为530万美元，远期和互换合约的正公允价值为1.0102亿美元，负公允价值为1.7921亿美元[325] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平，当利率变化为±200个基点时，净利息收入波动限制在±5%以内[334] - 截至2020年6月30日，利率上升200个基点时，净利息收入波动为11.3%，市场价值波动为6.8%[335] - 利率上升100个基点时，净利息收入波动为5.3%，市场价值波动为3.8%[335] - 利率下降100个基点时，净利息收入波动为-0.3%，市场价值波动为-0.9%[335] - 利率下降200个基点时，净利息收入波动为-0.1%，市场价值波动为-0.8%[335] - 公司使用净利息收入模拟模型来预测不同利率情景下的未来收益或市场价值[332] - 公司设定了资产和负债净经济价值损失的容忍水平，当利率变化为±200个基点时，损失限制为零[334] 资本与股东权益 - 公司2020年第二季度平均股东权益回报率为9.31%，同比下降3.96个百分点[218] - 公司2020年第二季度平均资产回报率为1.15%，同比下降0.54个百分点[218] - 公司截至2020年6月30日的总股本为23.4亿美元，较2019年12月31日的22.9亿美元增加了4,820万美元，主要由于净收入1.012亿美元、其他综合收入增加610万美元以及基于股票的薪酬摊销250万美元[307] - 公司截至2020年6月30日的普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.88%，高于最低要求的7.00%和被视为“资本充足”的6.50%[311] - 公司截至2020年6月30日的总资本与风险加权资产的比率为14.81%，高于最低要求的10.50%和被视为“资本充足”的10.00%[311] - 公司2020年上半年支付了总计49.3百万美元的现金股息，每股0.31美元[314] - 公司在2020年前六个月向母公司支付了6100万美元的股息，而2019年同期为1.21亿美元[330] 资产与负债 - 截至2020年6月30日，公司总资产为193亿美元，同比增长6.6%[244] - 截至2020年6月30日，可供出售证券占公司总资产的5.9%，去年同期为8.0%[249] - 公司持有的可供出售证券总市值为14.52亿美元，其中抵押贷款支持证券市值为8.88亿美元，占总市值的61.2%[250] - 公司2020年第二季度股权证券净收益为580万美元，较2019年同期的320万美元增长81.3%[251] - 截至2020年6月30日，公司总贷款余额为156.1亿美元，较2019年底增长3.5%，其中工资保护计划贷款新增2.62亿美元[252][255] - 公司截至2020年6月30日的总合同义务为8,013,753千美元，其中1年以内到期的金额为7,159,885千美元，1至3年到期的金额为688,033千美元，3至5年到期的金额为9,098千美元，5年以上到期的金额为156,737千美元[304] 内部控制与报告 - 公司披露控制和程序被评估为有效，确保信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告[336] - 2020年第二季度，公司内部财务报告控制未发生重大变化[337]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净利润为5430万美元，同比下降248%，每股摊薄收益为068美元，同比下降244% [8] - 2020年第二季度贷款总额增长741亿美元至156亿美元，同比增长19%，主要受2617亿美元的薪资保护计划贷款和4700万美元的建筑贷款推动 [9] - 2020年第二季度净冲销为360万美元，而2020年第一季度净回收为49万美元，2019年第二季度净回收为96万美元 [19] - 2020年第二季度非应计贷款增加270万美元至5650万美元，占期末贷款的036% [20] - 2020年第二季度贷款损失准备金为2500万美元，与第一季度相同，主要由于COVID-19疫情的影响 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司已发放1381笔PPP贷款，总余额约为2617亿美元 [10] - 2020年第二季度，公司对受疫情影响较大的行业进行了信贷审查，审查结果显示贷款价值比较低，外部流动性较好 [11] - 截至2020年6月30日，公司修改了412笔C&I贷款，总余额为4320万美元，占商业贷款组合的16% [13] - 截至2020年6月30日，公司修改了431笔CRE贷款，总余额为1269亿美元，占CRE贷款组合的172% [14] - 截至2020年6月30日，公司批准了1198笔90天付款延期请求，总余额为5181亿美元，占住宅抵押贷款组合的124% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司有64笔酒店贷款，总余额为296亿美元，其中51%的贷款已修改 [15] - 截至2020年6月30日，公司审查了83%的零售贷款组合，占商业房地产贷款组合的24%，占总贷款组合的11% [16] - 截至2020年6月30日，公司零售贷款组合中62%的贷款由社区或带状购物中心担保，12%由区域购物中心、生活方式中心或工厂直销店担保 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续监控COVID-19疫情对财务结果的影响，并在2020年第三季度及以后监控贷款、存款、服务和产品的需求 [10] - 公司推出了智能救济贷款计划，旨在帮助受COVID-19疫情影响的小企业主，贷款金额在5000至10000美元之间 [18] - 公司计划通过减少经纪存款和批发存款来解决核心存款增长带来的过剩流动性 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层表示，尽管第二季度运营结果受到疫情影响，但公司将继续支持客户、团队成员和社区 [7] - 公司管理层对审查的贷款的低贷款价值比和外部流动性表示满意，预计这些贷款将得到支持 [11] - 公司管理层表示，将继续监控和评估美中贸易争端对贷款组合的潜在影响 [23] 其他重要信息 - 公司推迟了CECL标准的实施，并将在第二季度10-Q表中披露估计范围 [22] - 2020年第二季度，公司投资了一个太阳能税收抵免基金，预计将全年有效税率降至约11% [31] - 截至2020年6月30日，公司的一级杠杆资本比率下降至1046%，一级风险资本比率上升至1288%，总风险资本比率上升至1481% [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 分类资产以外的批评和/或特别提及资产水平 - 截至2020年3月31日，批评和特别提及资产为505亿美元，截至2020年6月30日下降至414亿美元 [34] 问题: 贷款损失准备金的水平 - 公司对贷款组合进行了深入审查，大多数房地产贷款都有全额个人担保，历史损失率通常为每年15个基点 [35][36][37] 问题: PPP贷款的费用摊销和总影响 - PPP贷款的发起费用为880万美元，摊销期为24个月，公司资本化了约200万美元的工资费用 [40] 问题: 核心贷款需求 - 公司未提供正式指导，但贷款管道较正常情况轻，公司对承销新贷款持谨慎态度 [42][43] 问题: 费用展望 - 2020年第二季度低收入住房费用为630万美元，预计将保持该水平，太阳能费用为850万美元，其他非利息费用预计将略有上升 [46][47] 问题: 总贷款修改 - 截至2020年6月30日，C&I贷款修改为4300万美元，CRE贷款修改为1269亿美元，住宅抵押贷款修改为518亿美元 [49] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将趋于上升，主要由于CD重新定价和过剩流动性用于偿还经纪CD [50][51][52] 问题: C&I贷款修改中的行业压力 - 未发现特定行业压力，大多数修改贷款为小企业贷款 [53] 问题: 贷款延期到期情况 - 截至2020年6月30日，81%的贷款延期到期后恢复正常还款 [56] 问题: 办公楼贷款组合 - 办公楼贷款组合表现强劲，修改贷款占总组合的约10% [59] 问题: CECL实施时间 - 公司仍在研究CECL，预计第三和第四季度的贷款损失准备金将较低 [60] 问题: 净冲销增加的原因 - 净冲销增加主要由于一笔490万美元的香港分行贷款冲销 [63] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将趋于上升，主要由于CD重新定价和过剩流动性用于偿还经纪CD [66] 问题: 建筑贷款组合增长 - 建筑贷款组合增长主要由于现有承诺的提款，公司对新贷款持谨慎态度 [68] 问题: PPP贷款的平均余额 - PPP贷款的平均余额约为期末余额的三分之二 [70] 问题: PPP贷款费用确认 - 2020年第二季度确认了两个月的费用 [71]

贷款与信贷管理 - 公司通过SBA的薪资保护计划（PPP）批准了964笔贷款，总额为2.427亿美元[184] - 公司对504笔商业房地产贷款进行了修改，总额为9.78亿美元，占银行商业房地产贷款的13.4%[185] - 公司批准了1,094笔住宅抵押贷款的延期请求，总额为4.777亿美元，占住宅抵押贷款总额的11.5%[186] - 公司对受COVID-19影响的借款人进行了贷款和租赁修改，截至2020年5月1日，批准了1,094笔住宅抵押贷款修改，总额为4.777亿美元，占住宅抵押贷款总额的11.5%[201] - 公司总贷款增加了4.587亿美元，增幅为3.0%，达到155亿美元[211] - 公司2020年3月31日贷款总额为155亿美元，较2019年12月31日增长3.0%[234] - 公司截至2020年3月31日的总贷款余额为15,534,212千美元，较2019年12月31日的15,075,481千美元增长3%，较2019年3月31日的14,277,422千美元增长9%[241] - 公司截至2020年3月31日的总不良贷款为58,264千美元，较2019年12月31日的46,932千美元增长24%，较2019年3月31日的56,683千美元增长3%[241] - 公司截至2020年3月31日的贷款损失准备金为148,273千美元，较2019年12月31日的123,224千美元增长20%，较2019年3月31日的122,555千美元增长21%[241] - 公司截至2020年3月31日的贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为254.48%，较2019年12月31日的262.56%有所下降[241] - 公司截至2020年3月31日的受损贷款总额为88.1百万美元，其中非应计贷款为53.7百万美元，应计TDRs为34.4百万美元[247] - 公司截至2020年3月31日的贷款损失准备金中，3.5百万美元分配给受损贷款，144.8百万美元分配给一般准备金[250] - 公司截至2020年3月31日的受损贷款中，23.3百万美元（43.3%）由房地产担保，较2019年12月31日的21.1百万美元（52.2%）有所增加[249] - 公司截至2020年3月31日的建筑贷款余额为549.4百万美元，预提利息准备金为71.5百万美元，较2019年12月31日的550.0百万美元和73.4百万美元有所下降[254] - 公司截至2020年3月31日的土地贷款余额为57.2百万美元，预提利息准备金为1.0百万美元，较2019年12月31日的45.5百万美元和1.9百万美元有所增加[254] - 截至2020年3月31日，公司的不良贷款余额为5826.4万美元，较2019年12月31日的5668.3万美元有所增加[264] - 2020年3月31日，公司贷款损失准备金为1.483亿美元，较2019年12月31日的1.232亿美元增加了2510万美元，增幅为20.4%[262] - 2020年3月31日，贷款损失准备金占期末总贷款的比例为0.95%，较2019年12月31日的0.82%有所上升[263] - 2020年3月31日，商业贷款损失准备金为6779.9万美元，较2019年12月31日的5702.1万美元增加了1077.8万美元，增幅为18.9%[267] - 2020年3月31日，房地产建设贷款损失准备金为2322.2万美元，较2019年12月31日的1947.4万美元增加了374.8万美元，增幅为19.0%[268] - 2020年3月31日，商业抵押贷款损失准备金为3988.6万美元，较2019年12月31日的3360.2万美元增加了628.4万美元，增幅为18.8%[269] - 2020年3月31日，住宅抵押贷款损失准备金为1736.6万美元，较2019年12月31日的1310.8万美元增加了425.8万美元，增幅为32.8%[270] - 2020年3月31日，公司总贷款余额为155.34亿美元，较2019年12月31日的142.77亿美元有所增加[264] - 2020年3月31日，公司贷款损失准备金占不良贷款的比例为254.5%，较2019年12月31日的262.6%有所下降[263] - 2020年3月31日，公司贷款损失准备金占期末总贷款的比例为0.97%，较2019年12月31日的0.89%有所上升[264] 存款与流动性管理 - 公司总存款增加了3.978亿美元，增幅为2.7%，达到151亿美元[211] - 公司总存款在2020年3月31日达到151亿美元，较2019年12月31日的147亿美元增加了3.978亿美元，增长2.7%[271] - 非利息存款占比从2019年12月31日的19.5%下降至2020年3月31日的19.0%，而利息存款占比从9.2%上升至10.0%[271] - 定期存款在2020年3月31日的到期分布显示，49.8%的存款将在一年内到期，36.3%的存款将在1至3年内到期[272] - 公司短期借款在2020年3月31日为1290万美元，利率为2.4%，将于2020年4月到期[274] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的借款在2020年3月31日为4.95亿美元，平均利率为1.13%，较2019年12月31日的2.2亿美元有所增加[275] - 截至2020年3月31日，公司投资证券总额为14亿美元，其中2130万美元作为借款和其他承诺的抵押品，剩余14亿美元可用于额外流动性或作为进一步借款的抵押品[306] - 截至2020年3月31日，约92%的定期存款在一年或更短时间内到期，管理层预计部分存款可能会因市场竞争而流出，但预计流出不会显著，并可通过正常存款增长补充[307] 财务表现 - 公司2020年第一季度净收入为4690万美元，同比下降29.7%[212] - 公司2020年第一季度平均股东权益回报率为8.12%，平均资产回报率为1.05%[214] - 2020年第一季度净收入为4690万美元，同比下降29.7%，2019年同期为6670万美元[215] - 2020年第一季度基本每股收益为0.59美元，同比下降28.9%，2019年同期为0.83美元[215] - 2020年第一季度净利息收入为1.403亿美元，同比下降2.1%，2019年同期为1.433亿美元[216] - 2020年第一季度净利息收益率为3.34%，同比下降0.36个百分点，2019年同期为3.70%[217] - 2020年第一季度平均生息资产收益率为4.44%，同比下降0.41个百分点，2019年同期为4.85%[218] - 2020年第一季度贷款和租赁平均余额为152.1亿美元，利息收入为1.7787亿美元，收益率为4.70%，2019年同期为140.9亿美元，利息收入为1.7828亿美元，收益率为5.13%[220] - 2020年第一季度利息支出为4642.5万美元，2019年同期为4444.5万美元，同比增长4.5%[222] - 2020年第一季度信用损失拨备为2500万美元，2019年同期无拨备，主要由于COVID-19疫情导致全球经济恶化[224] - 2020年第一季度净利息收入变化中，由于利率变化导致的减少为1568.4万美元，由于规模变化导致的增加为1267.9万美元，净减少300.5万美元[223] - 公司2020年第一季度非利息收入为580万美元，同比下降55.0%，主要由于股权证券净损失减少1030万美元[227] - 公司2020年第一季度非利息支出为6520万美元，同比下降8.2%，主要由于出售止赎房产获得450万美元收益[228] - 公司2020年第一季度有效税率为16.3%，低于2019年同期的21.8%[229] - 公司2020年3月31日总资产为183亿美元，较2019年12月31日增长1.1%[229] - 公司2020年3月31日可供出售证券为14亿美元，占总资产的7.4%，较2019年12月31日下降0.6个百分点[231] - 公司2020年3月31日不良资产率为0.4%，较2019年12月31日上升0.1个百分点[238] - 公司2020年3月31日不良贷款覆盖率为259.7%，较2019年12月31日下降11.1个百分点[239] - 公司2020年3月31日非应计贷款为5370万美元，较2019年12月31日增长32.6%[240] - 公司截至2020年3月31日的总不良资产为67,312千美元，较2019年12月31日的57,176千美元增长18%，较2019年3月31日的69,205千美元下降3%[241] - 公司2020年第一季度净收入为4685.2万美元，现金股息支付给普通股股东为2466万美元[285] - 2020年第一季度，银行向母公司支付了3600万美元的股息，而2019年同期为5500万美元[308] 资本与风险管理 - 公司暂停了股票回购计划，直至另行通知[187] - 公司在2020年第一季度计提了2500万美元的信贷损失准备金[197] - 公司普通股一级资本充足率为12.38%，高于巴塞尔III要求的最低7.00%[288] - 公司总资本与风险加权资产的比率为14.12%，高于巴塞尔III要求的最低10.50%[289] - 公司杠杆比率为10.82%，高于巴塞尔III要求的最低4.00%[289] - 截至2020年3月31日，Cathay General Bancorp的普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.51%，Cathay Bank的比率为12.97%[290] - 截至2020年3月31日，Cathay General Bancorp的总资本与风险加权资产的比率为14.11%，Cathay Bank的比率为13.81%[290] - 公司在2020年第一季度支付了总计2470万美元的现金股息，每股股息为0.31美元[292] - 截至2020年3月31日，公司的平均月度流动性比率为12.1%，较2019年12月31日的12.9%有所下降[304] - 公司拥有与旧金山联邦住房贷款银行（FHLB）的45亿美元信用额度，截至2020年3月31日，已使用4.95亿美元的借款和4.891亿美元的备用信用证[305] - 公司使用净利息收入模拟模型来评估利率变化对净利息收入和资产组合价值的影响，假设利率在100个基点的范围内上升或下降[309] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平，当利率变化为±200个基点时，净利息收入波动不超过±5%[311] - 截至2020年3月31日，利率上升200个基点时，净利息收入波动为8.9%，市场价值波动为3.3%；利率下降200个基点时，净利息收入波动为-1.0%，市场价值波动为-3.3%[312][314] 衍生金融工具与利率风险管理 - 公司在2020年3月31日的利率互换合约名义金额为5.619亿美元，加权平均固定利率为4.65%[299] - 公司在2020年3月31日的现金流动互换对冲名义金额为1.191亿美元，加权平均固定利率为2.61%[296] - 公司在2020年3月31日的衍生金融工具名义金额中，期权合约为249.6万美元，现货、远期和互换合约为11.0465亿美元[302] - 公司在2020年3月31日的衍生金融工具公允价值中，期权合约为-14万美元，现货、远期和互换合约为115.7万美元[302] - 公司在2020年3月31日的利率互换合约净未实现亏损为1817.6万美元[299] - 公司在2020年3月31日的现金流动互换对冲净未实现亏损为769.1万美元[296] 股东权益与股息 - 公司总股本在2020年3月31日为23.1亿美元，较2019年12月31日的22.9亿美元增加了1880万美元，主要由于净收入4690万美元和其他综合收益增加760万美元[284] - 公司2020年第一季度净收入为4685.2万美元，现金股息支付给普通股股东为2466万美元[285] - 公司在2020年第一季度支付了总计2470万美元的现金股息，每股股息为0.31美元[292]

业务扩展与收购 - 公司通过收购扩展业务，例如2017年以3.516亿美元收购SinoPac Bancorp，获得约600万美元的收益[56] 贷款产品 - 公司提供多种贷款产品，包括商业抵押贷款、商业贷款、SBA贷款、住宅抵押贷款和房地产建设贷款[36][38][39][41][42] - SBA贷款通过7(a)和504项目提供，7(a)贷款期限为5至25年，504项目专注于长期固定资产融资[40] - 公司住宅抵押贷款包括固定利率和可调整利率贷款，贷款期限为1至6年[41][44] - 公司提供可变利率的家庭净值信贷额度，利率与《华尔街日报》公布的基准利率挂钩[43] 投资与税收优惠 - 公司投资于税收优惠项目，如经济适用房和可再生能源项目，以获取联邦和州所得税抵免[46] 贷款组合管理 - 公司贷款组合的质量管理包括定期审查，若借款人无法履行合同义务，贷款可能被列为非应计状态[47][48] 存款产品 - 公司存款产品包括存折账户、支票账户、货币市场存款账户、定期存款和个人退休账户[51] 市场营销 - 公司通过传统营销方法和广告吸引新客户和存款，并可能提供特别存款促销[52] 竞争环境 - 公司面临来自其他银行、金融机构和非金融机构的激烈竞争，特别是在加利福尼亚州的华人社区[61][62] 管理层 - 公司董事会执行主席Dunson K. Cheng自2016年10月起担任该职位，并在1990年起担任Bancorp董事，1982年起担任银行董事[66] - 公司首席执行官Pin Tai自2016年起担任该职位，并在2015年起担任银行董事[66] - 公司首席财务官Heng W. Chen自2003年起担任该职位，并在2004年起担任银行首席财务官[66] - 公司首席风险官Kim R. Bingham自2014年起担任该职位，并在2004年起担任银行执行副总裁[66] 员工与报告 - 公司员工总数为9人[67] - 公司网站提供免费访问年度报告、季度报告和当前报告的服务[70] 法规与监管 - 公司及其子公司受联邦和州法规的广泛监管，影响其业务成本和财务表现[71] - 公司作为银行控股公司，受联邦储备银行和加州金融法规的监管[73] - 公司必须遵守社区再投资法（CRA），并在2016年FDIC检查中获得“满意”评级[78] - 公司受《多德-弗兰克法案》影响，包括资本要求增加和禁止自营交易等[87] - 公司停止Dodd-Frank法案要求的压力测试，因法规修订将适用门槛从100亿美元提高到2500亿美元[91] - 公司需遵守Volcker Rule，限制其从事自营交易和投资对冲基金或私募股权基金[113] - 公司因资产超过100亿美元，需接受CFPB的监管和审查[117] - 公司需遵守CFPB的UDAAP规定，禁止不公平、欺骗性或滥用行为[118] - 公司需遵守修订后的Regulation Z，要求对消费者抵押贷款进行合理的还款能力评估[119] - 公司需维持风险委员会，负责企业范围内的风险管理实践[120] - 公司需遵守反洗钱法规，包括设立合规官员、制定书面政策和程序、培训员工并进行独立测试[124] - 公司需遵守OFAC法规，冻结与目标国家和个人的账户及交易，并报告被冻结的交易[125] - 公司需遵守联邦储备银行的“金融控股公司”要求，包括资本充足率和管理合规性[127] - 公司需遵守加州金融法规，允许银行从事与银行业务密切相关的活动[128] - 公司需遵守联邦储备银行的“财务和管理实力”政策，支持子公司银行的资本需求[129] - 公司需遵守FDIC存款保险规定，存款保险上限为每位存款人25万美元[136] - 公司需遵守Dodd-Frank法案，FDIC存款保险基金储备比率目标为2.0%[138] - 公司需遵守联邦储备银行的股息政策，股息支付需基于过去一年的收入和未来资本需求[143] - 公司需遵守多项消费者保护法规，包括《公平信用报告法》、《平等信贷机会法》和《真实借贷法》[147] - 公司已采用客户信息安全和隐私计划以符合联邦储备和其他银行监管机构的要求[154] - 公司认为GDPR对其适用性极小，因为公司不向欧盟居民提供商品或服务或监控其行为[157] - 公司采用多层次防御方法管理网络安全控制，包括预防和检测工具以监控和阻止可疑活动[160] - 公司预计网络安全攻击的风险和暴露在未来仍将保持高位，主要由于威胁的快速演变和复杂性[160] - 公司是旧金山联邦住房贷款银行的成员，需持有至少1500万美元的股票[163] 资本与风险管理 - 公司资本充足率超过监管要求，截至2019年12月31日，普通股一级资本比率为12.51%，总风险加权资本比率为14.11%[104] - 公司必须维持的最低资本比率包括：一级杠杆比率4.0%，普通股一级风险加权资本比率7.0%，一级风险加权资本比率8.5%，总风险加权资本比率10.5%[102] - 公司被认定为“资本充足”需满足的最低比率：一级杠杆比率5.0%，普通股一级风险加权资本比率6.5%，一级风险加权资本比率8.0%，总风险加权资本比率10.0%[102] - 公司预计Basel IV的实施将从2022年1月1日起生效，可能对其资本要求产生影响[107] - 公司的主要市场风险是利率风险，即由于资产和负债的重新定价特征不同而导致的损失风险[494] - 公司使用净利息收入模拟模型来管理利率风险，假设利率瞬时上升100个基点，未来12个月的净利息收入将增加3.29%，若上升200个基点，净利息收入将增加6.66%。反之，若利率下降100个基点，净利息收入将减少5.93%，若下降200个基点，净利息收入将减少13.08%[500] - 公司设定了净利息收入波动的容忍水平为±5%，当利率变化为±200个基点时，若模拟结果显示容忍水平将被达到或超过，公司将采取纠正措施[500] - 截至2019年12月31日，若利率瞬时上升200个基点，公司资产和负债组合的净市场价值将增加1.26%，若利率下降200个基点，净市场价值将减少2.31%[501] - 公司持有的利率敏感资产中，抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的账面价值为888,342千美元，其他计息存款的账面价值为4,377,819千美元，贷款账面价值为15,444,752千美元[504] - 公司持有的利率敏感负债中，定期存款的账面价值为7,470,189千美元，短期借款为25,683千美元，联邦住房贷款银行预付款为674,530千美元[506] - 公司通过金融衍生品对冲利率风险，截至2019年12月31日，公司持有的利率互换合约名义金额为579.6百万美元，未实现亏损为7.2百万美元[513] - 公司持有的利率互换合约中，银行支付加权平均固定利率4.71%，并接收1个月LIBOR利率加262个基点的浮动利率，加权平均利率为4.87%[513] - 公司持有的利率互换合约的信用风险由对手方的净有利价值和利息支付决定，截至2019年12月31日，公司作为抵押品持有的现金总额为7.1百万美元[515] - 2019年12月31日，期权合约的名义金额总计为90.8万美元，净负公允价值为7千美元[516] - 2019年12月31日，现货、远期和掉期合约的名义金额总计为1.464亿美元，正公允价值为240万美元[516] - 2019年12月31日，现货、远期和掉期合约的名义金额总计为1.27亿美元，负公允价值为140万美元[516] - 2018年12月31日，期权合约的名义金额总计为120万美元，净负公允价值为6千美元[516] - 2018年12月31日，现货、远期和掉期合约的名义金额总计为8690万美元，正公允价值为39.7万美元[516] - 2018年12月31日，现货、远期和掉期合约的名义金额总计为9500万美元，负公允价值为180万美元[516] 财务与税务 - 公司的收益和增长主要依赖于维持有利的利差，即利息收入资产收益率与存款和其他利息负债利率之间的差额[164] - 公司受《萨班斯-奥克斯利法案》约束，需评估其财务报告内部控制的有效性[165] - 公司受《多德-弗兰克法案》约束，禁止建立或维持鼓励不当风险的激励性薪酬安排[168] - 公司受《2017年减税与就业法案》影响，企业所得税率从35%降至21%[174]

贷款与存款增长 - 总贷款（包括待售贷款）增加1.718亿美元，年化增长4.9%，达到148亿美元[201] - 总存款增加2.953亿美元，年化增长8.6%，达到147亿美元[201] - 贷款总额（包括待售贷款）从2018年12月31日的140亿美元增长至2019年9月30日的148亿美元，增幅为7.695亿美元，增长率为5.5%[233] - 住宅抵押贷款（包括待售贷款）增长3.537亿美元，增幅为9.6%；商业抵押贷款增长4.114亿美元，增幅为6.1%[233] - 公司期末总存款为14.7亿美元，较期初的13.7亿美元增长7.0%[271] 净收入与每股收益 - 2019年第三季度净收入为7280万美元，同比增长430万美元，增幅4.3%[202] - 稀释每股收益为0.91美元，去年同期为0.85美元[202] - 公司前九个月净收入为2.118亿美元，同比增长460万美元，增幅2.2%，稀释每股收益为2.64美元[219] - 公司在2019年前九个月的净收入为2.11758亿美元，推动了总股本的增加[286] 股东权益与资产回报率 - 平均股东权益回报率为12.98%，平均资产回报率为1.65%[203] - 公司前九个月平均股东权益回报率为12.94%，平均资产回报率为1.65%，较2018年同期有所下降[220] - 公司总资产从2018年12月31日的168亿美元增长至2019年9月30日的180亿美元，增幅为12亿美元，增长率为7.1%[228] 净利息收入与收益率 - 净利息收入增加190万美元，增幅1.3%，达到1.47亿美元[206] - 净利息收益率为3.56%，去年同期为3.83%[207] - 平均生息资产收益率为4.80%，平均付息负债成本为1.65%[208] - 总贷款和租赁的平均余额为146.6亿美元，利息收入为1.878亿美元，收益率为5.08%[210] - 净利息差为3.15%，去年同期为3.52%[212] - 公司第三季度净利息收入增加1,916千美元，主要由于贷款和租赁利息收入增加19,648千美元[213] - 公司净利息收入从420,458美元增长至433,695美元，净利息差从3.53%下降至3.20%，净利息收益率从3.80%下降至3.61%[224] 信用损失拨备与不良资产 - 公司第三季度信用损失拨备逆转200万美元，较2018年同期的150万美元有所增加[214] - 公司的不良资产比率在2019年9月30日为0.3%，与2018年12月31日持平[236] - 2019年9月30日，公司总不良资产为5920万美元，较2018年12月31日增加90万美元，增幅1.5%[236] - 2019年9月30日，公司非应计贷款为4720万美元，较2018年12月31日增加540万美元，增幅12.9%[236][242] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款总额为8880万美元，其中非应计贷款为4720万美元，应计TDRs为4160万美元[248] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为1.259亿美元，较2018年12月31日的1.224亿美元增加了350万美元，增幅为2.9%[261] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金占期末总贷款的0.85%，占不良贷款的263.0%[261] - 公司期末不良贷款总额为47,883千美元，较期初的49,092千美元有所下降[264] - 公司期末拨备覆盖率为272.45%，较期初的257.77%有所提升[264] 非利息收入与支出 - 公司第三季度非利息收入为1,040万美元，同比增长260万美元，增幅33.3%，主要由于利率互换合约估值增加150万美元[216] - 公司第三季度非利息支出减少40万美元，至6,560万美元，主要由于低收入住房和替代能源合作伙伴的摊销减少410万美元[217] 税率与税收影响 - 公司第三季度有效税率为22.4%，较2018年同期的21.1%有所上升，主要由于太阳能系统安装延迟和低收入住房税收抵免低于预期的影响[218] 贷款与租赁业务 - 公司前九个月贷款和租赁平均余额为143.744亿美元，利息收入为5.484亿美元，平均收益率为5.10%[223] - 公司2019年前九个月利息收入变化中，贷款和租赁业务贡献了7026.7万美元，投资证券贡献了324.2万美元[226] - 公司2019年前九个月利息支出变化中，定期存款贡献了5739.8万美元，货币市场账户贡献了308万美元[227] 资产与投资 - 可供出售证券从2018年12月31日的12亿美元增长至2019年9月30日的14亿美元，占总资产的比例从7.4%上升至7.9%[229] - 公司权益证券从2018年12月31日的2510万美元增长至2019年9月30日的3290万美元[232] - 公司2019年前九个月因权益投资公允价值变动实现净收益780万美元，而2018年同期为净亏损460万美元[232] - 公司2019年9月30日的投资证券总额为14亿美元，其中20.8亿美元作为借款和其他承诺的抵押品[308] 贷款结构与拨备 - 2019年9月30日，公司总贷款为147.29亿美元，较2018年12月31日增长5.2%[237] - 2019年9月30日，公司贷款损失准备金为1.259亿美元，较2018年12月31日增长2.9%[237] - 2019年9月30日，公司不良贷款覆盖率为262.95%，较2018年12月31日的268.47%有所下降[241] - 2019年9月30日，公司商业贷款为26.68亿美元，占总贷款的18.1%，较2018年12月31日下降2.7%[237] - 2019年9月30日，公司住宅抵押贷款为40.11亿美元，占总贷款的27.2%，较2018年12月31日增长8.6%[237] - 2019年9月30日，公司商业抵押贷款为71.36亿美元，占总贷款的48.4%，较2018年12月31日增长6.1%[237] - 2019年9月30日，公司持有的待售贷款为3678万美元，较2018年12月31日增长100%[237] - 截至2019年9月30日，建筑贷款总额为5.553亿美元，其中预提利息准备金为6670万美元，较2018年12月31日的5.244亿美元和6520万美元有所增加[255] - 截至2019年9月30日，土地贷款总额为4650万美元，其中预提利息准备金为150万美元，较2018年12月31日的2410万美元和77万美元有所增加[255] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款中，房地产抵押贷款占51.3%，较2018年12月31日的55.0%有所下降[248] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款中，商业贷款占24.711百万美元，较2018年12月31日的32.015百万美元有所下降[253] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款中，商业抵押贷款占26.356百万美元，较2018年12月31日的27.099百万美元有所下降[253] - 截至2019年9月30日，公司的不良贷款中，住宅抵押贷款和权益贷款占7.011百万美元，较2018年12月31日的8.934百万美元有所下降[253] - 截至2019年9月30日，公司的建筑贷款和土地开发贷款占其总风险资本的34%，较2018年12月31日的33%有所增加[258] - 房地产贷款总冲销额为3,356千美元，商业贷款冲销额为212千美元，建筑贷款冲销额为3,378千美元[264] - 公司期末贷款余额为125,908千美元，期初余额为123,457千美元[264] - 公司商业贷款拨备增加350万美元，增幅6.5%，达到5,850万美元[269] - 公司房地产建筑贷款拨备增加210万美元，增幅10.7%，达到2,170万美元[270] - 公司住宅抵押贷款拨备减少210万美元，降幅14.7%，降至1,220万美元[271] 债务与借款 - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）借款330百万美元，平均利率为2.08%[273] - 公司长期债务余额为4,130万美元，利率为3.875%[275] - 公司2019年9月30日从FHLB获得的信贷额度为44亿美元，实际借款为6亿美元，备用信用证为3.681亿美元[306] 股本与资本充足率 - 公司总股本在2019年9月30日达到22.5亿美元，较2018年12月31日的21.2亿美元增加了1.24亿美元，主要由于净收入2.118亿美元、其他综合收入增加1720万美元以及股息再投资计划带来的252万美元[285] - 公司在2019年前九个月支付了7440万美元的现金股息，每股股息为0.31美元[293] - 截至2019年9月30日，公司的普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.41%，远高于巴塞尔III资本规则要求的7.00%[289] - 公司的资本充足率超过巴塞尔III资本规则的所有要求，截至2019年9月30日，公司被认为“资本充足”[291] - 公司在2019年前九个月通过股息再投资计划发行股票获得252万美元[286] - 公司在2019年前九个月回购了3630万美元的普通股[286] - 公司在2019年前九个月支付了7442万美元的现金股息给普通股股东[286] - 公司在2019年前九个月的其他综合收入为1717万美元，推动了总股本的增加[286] 利率风险与流动性 - 公司持有的利率互换合约名义金额为5.84亿美元，加权平均固定利率为4.71%，加权平均浮动利率为5.01%[301] - 公司持有的利率互换合约在2019年9月30日的未实现净亏损为980万美元，而2018年12月31日的未实现净收益为660万美元[301] - 公司持有的外汇远期合约名义金额为7100万美元，公允价值为96.5万美元，而名义金额为1.218亿美元的合约公允价值为负240万美元[304] - 公司2019年9月30日的流动性比率为12.7%，较2018年12月31日的12.0%有所提升[305] - 公司使用净利息收入模拟模型来管理利率风险，假设利率变化200个基点时，净利息收入波动容忍度为±5%[314] - 公司2019年9月30日的模拟结果显示，利率上升200个基点时，净利息收入波动为7.2%，市场价值波动为1.1%[315] - 利率上升200个基点时，净利息收入波动为7.2%，市场价值波动为1.1%[315] - 利率上升100个基点时，净利息收入波动为3.6%，市场价值波动为1.0%[315] - 利率下降100个基点时，净利息收入波动为-6.5%，市场价值波动为-0.2%[315] - 利率下降200个基点时，净利息收入波动为-17.0%，市场价值波动为3.8%[315] 内部控制与财务报告 - 公司披露控制和程序有效，确保信息及时记录、处理和报告[316] - 2019年第三季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[317]