财务数据和关键指标变化 - 净利润较上季度增加约50.2万美元 [19] - 净利息收入较上季度增加44万美元 [19] - 非利息收入较上季度增加76.6万美元 [19] - 非利息支出较上季度下降55.1万美元 [19] - 贷款总额较上季度增加2510万美元,增幅放缓 [29] - 存款总额较上季度下降3600万美元,主要受季节性因素影响 [30] - 净息差基本持平,但未来可能还会有5-10个基点的压缩 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费贷款和RV/Marine贷款增长较快,但整体贷款增速放缓 [15][29][39][40] - 商业房地产贷款需求疲软,主要受价格和环境影响 [39][40] - 抵押贷款业务受利率环境影响,公司正在调整产品和人员 [48][49] - SBA贷款业务受浮动利率影响,公司正在开发小额SBA贷款系统以提高收益 [51][52] - 公司的新兴业务线如RV/Marine、商户服务等正在逐步实现盈利 [45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在阿拉巴马州的新开分支机构发展较为缓慢,主要受贷款和存款增长放缓影响 [83][84] - 公司在农村和农业客户群体中存在一定的季节性波动 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过提高非利息收入、控制成本等措施来应对当前的经营环境 [9][11][12][25] - 公司正在加大对技术和基础设施的投资,以提高数据管理和客户服务能力 [13] - 公司将继续关注新兴业务线的发展,并寻求通过战略性人才引进来增强长期竞争力 [13][43] - 公司对整体信贷质量保持谨慎乐观,但可能会在SBA贷款业务中看到一些小额不良贷款 [14][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境仍具有挑战性,但公司正在采取多项措施应对 [7][8][12] - 管理层预计未来几个季度贷款增长将进一步放缓,存款增长也将放缓 [15][16] - 管理层认为净息差可能还会有5-10个基点的压缩,但将继续保持定价纪律 [32] - 管理层对公司的长期发展前景保持乐观,并将继续投资于技术和人才 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Feddie Strickland 提问** 询问公司新吸收存款的成本以及不同地区的差异 [61][62] **Heath Fountain 回答** 公司新吸收存款的成本从高4%到低5%不等,存在一定地区差异,且随着季度推移有所上升 [62][63] 问题2 **Feddie Strickland 提问** 询问公司存款成本上升对存款beta的影响 [64] **Heath Fountain 回答** 公司存款beta目前已经达到高30%,未来如果利率稳定,存款成本beta还会进一步上升 [64][65] 问题3 **David Bishop 提问** 询问公司新兴业务线实现100万美元净收入的关键驱动因素 [79][80] **Derek Shelnutt 回答** 公司新兴业务线如商户服务、保险、财富管理等,收益主要依赖于银行的交叉销售能力,公司正在加强数据应用和自动化营销以提升这些业务的盈利能力 [80][81][82]

公司概况 - 公司成立于1975年，总部位于佐治亚州菲茨杰拉德，是佐治亚州最大的社区银行，截至2023年9月30日资产达31亿美元，在佐治亚州有38个网点，在阿拉巴马州有1个网点[89] 目标与策略 - 短期目标为2024年资产回报率达1.00%，发展5条净收入超100万美元的互补业务线，长期目标资产回报率达1.20%[10][94] - 策略包括减少非利息支出、利用数据提升客户钱包份额和单客收入、发展核心存款和客户关系、每年客户基础增长8 - 12%[94][115] 业务表现 - 部分业务线亏损收窄，如阿拉巴马LPO业务，2022年3季度税前亏损29.8万美元，到2023年3季度减至11.1万美元；海洋/RV贷款业务在2023年3季度实现盈利10万美元[13] - 贷款业务增长，2022年3季度贷款为15.865亿美元，到2023年3季度增至18.65亿美元[123] 财务指标 - 2023年3季度摊薄后每股收益为0.33美元，调整后摊薄每股收益为0.34美元，股息每股0.11美元[123] - 2023年3季度平均资产回报率为0.75%，平均总股本回报率为9.61%，净息差为2.78%，效率比率为71.17%[123] 风险提示 - 前瞻性陈述不保证未来表现，受经济、行业、利率、竞争等多种风险和不确定性影响[2] 非GAAP指标 - 报告使用非GAAP财务指标，如经营非利息收入、经营非利息支出等，并与GAAP指标进行了调整和说明[3] 存款情况 - 截至2023年9月30日，总存款为25.913亿美元，商业/企业账户占13.1%，占总存款余额42.2%；消费者账户占86.9%，占总存款余额57.8%[27][53] 投资证券 - 截至2023年9月30日，投资证券账面价值2.72993亿美元，市场价值2.15214亿美元，未实现损失5777.9万美元[39] 创新与数据 - 实施nCino系统提升客户贷款体验和运营效率，续签核心合同实现成本节约和技术应用灵活性提升，建立数据仓库改善数据使用[42][100] 流动性 - 截至2023年9月30日，总流动性来源达13.897亿美元，包括美联储储备、未抵押证券等[127]

普通股情况 - 截至2023年8月8日，公司已发行并流通的普通股为17,566,776股，每股面值1美元[24] 存款情况 - 截至2023年6月30日，公司总存款从2022年12月31日的24.9亿美元增加1.362亿美元至26.3亿美元[364] - 截至2023年6月30日，无息账户占总存款的20.6%，有息存款账户占79.4%，而2022年12月31日分别为22.8%和77.2%[364] 银行预付款及借款额度情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的未偿还预付款分别为1.55亿美元和1.25亿美元[367] - 基于作为抵押品的贷款价值，公司在2023年6月30日和2022年12月31日分别有5.919亿美元和5.747亿美元的额外借款额度[367] 资本充足情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司和银行均超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[368]

业绩总结 - 2023年第二季度每股摊薄收益为0.30美元，与2022年第二季度的0.19美元相比增长了57.9%[7] - 调整后每股摊薄收益为0.33美元，较2023年第一季度的0.31美元增长6.5%[7] - 2023年第二季度的净利息收益率为2.77%，较2023年第一季度的3.04%下降了8.9%[7] - 2023年第二季度的总资产为31.01亿美元，较2023年第一季度的29.97亿美元增长3.5%[7] - 2023年第二季度的总贷款净额为18.22亿美元，较2023年第一季度的17.83亿美元增长2.2%[7] - 2023年第二季度的总存款为26.27亿美元，较2023年第一季度的25.16亿美元增长4.4%[7] - 2023年第二季度的平均资产回报率为0.70%，较2023年第一季度的0.69%略有上升[7] - 2023年第二季度的效率比率为76.18%，较2023年第一季度的74.98%有所上升[7] - 2023年第二季度的股东权益回报率为8.88%，较2023年第一季度的8.64%有所上升[7] - 2023年第二季度的贷款损失准备金为1710万美元，较2023年第一季度的1660万美元有所增加[7] 未来展望 - 目标在2024年实现1.00%的资产回报率[55] - 计划每年将客户基础增长8%至12%[49] - 公司设定的长期资产回报率目标为1.20%[56] - 预计在五个互补业务领域实现超过100万美元的净收入[49] 新产品和新技术研发 - 公司实施nCino以提升客户贷款体验，减少运营摩擦，提高生产能力和效率[59] 市场扩张和并购 - 重点关注核心存款基础的增长[91] 负面信息 - 公司的不良贷款准备金建立假设可能面临失败的风险[46] - 预计在房地产市场的波动中，公司的资产价值可能会受到影响[46] - 公司面临来自区域和国家金融机构以及金融科技公司的竞争加剧[46] 其他新策略和有价值的信息 - 预计非利息支出将减少，以应对增长放缓的前景[49] - 公司在不确定的经济环境中成功管理费用[87] - 新业务线成熟后，盈利前景改善[87] - 拥有深厚的领导团队，具备良好的业绩记录[91]

财务数据和关键指标变化 - 每股收益（EPS）从上个季度的0.29美元增至本季度的0.30美元，运营基础上，本季度EPS从上个季度的0.31美元升至0.33美元 [41] - 本季度非利息支出比上季度增加约26.7万美元，非利息收入业务的可变佣金补偿费用增加约50万美元，但被非利息收入的增加所抵消 [92] - 本季度净遣散费为63.5万美元，比上一季度增加20多万美元，此次裁员23名全职员工，预计未来每年节省成本约250万美元 [45] - 本季度末其他综合收益（AOCI）从上个季度末的约6000万美元增至略低于6300万美元，主要受利率变动影响 [40] - 本季度非利息收入较上一季度增加约130万美元，主要来自抵押贷款部门 [14] - 盈利资产收益率提高20个基点至4.43%，但计息负债成本增加57个基点，导致本季度利润率下降30个基点至2.7% [14] - 本季度末计息存款成本接近1.88%，且增长速度较季度初有所放缓 [16] - 第二季度净非利息支出与资产比率为1.65%，较第一季度的1.86%下降21个基点，运营基础上，第二季度净非利息支出与资产比率为1.58% [18] - 本季度拨备费用为20万美元，未偿还贷款承诺活动较上一季度放缓，未偿还贷款承诺余额减少 [42] - 本季度现金增加超7200万美元，达到1.55亿美元，约占资产的5%，季度末无未偿还隔夜借款，未使用美联储银行定期融资计划，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少1000万美元 [91] - 本季度不良资产增加约410万美元，其中230万美元与回购不良小企业管理局（SBA）贷款的担保部分有关，最终将由SBA偿还 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款年化增长率约为9%，低于之前水平，预计全年剩余时间增长将继续放缓 [46][90] - 存款较上一季度增长4.4%，其中77%的增长来自核心存款，非利息存款略有增加，推荐和存款管道表现强劲，预计存款和新客户关系将持续增长 [47] - 抵押贷款业务本季度产量较第一季度增加约4400万美元，实现盈利，二级市场业务占比相对于之前季度有所增加 [48] - 房车和船舶贷款业务本季度贷款增长1500万美元，季度末实现盈利，预计未来将持续盈利 [49] - SBSL集团第二季度业务量增加，其中建筑业务占比较大，未来完工后可出售担保部分 [21] - 阿拉巴马市场贷款业务增长8%，贷款规模略超4400万美元，公司决定缩减阿拉巴马州贷款团队规模，主要聚焦伯明翰市场，以更快实现盈利并保留增长机会 [22][93] - 商户服务业务处理量持续增长，预计下半年实现盈利并持续增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于建立客户关系，确保在银行倒闭后拥有强大的流动性，以增加存款并发展核心存款业务 [7] - 持续评估和调整成本，进行裁员以减少工资和福利支出，同时致力于对未来能为客户和其他利益相关者带来最大价值的领域进行长期投资 [8] - 实施套期保值和其他策略以缓解资金成本压力，如延长部分FHLB预付款期限，利用利率曲线降低资金成本短期敏感性 [15] - 进行股票回购，在有吸引力的价格水平上进行有限的回购，作为审慎的资本管理方式 [10] - 致力于提高抵押贷款和其他互补业务的盈利能力 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境充满挑战，但公司能够增加收益并发展核心存款，对团队执行战略目标的能力充满信心 [6] - 存款管道前景乐观，仍有很多机会，预计存款将继续增长 [7] - 预计未来几个季度利润率将维持在当前水平或略有下降，随后开始上升，存款组合的持续变化可能会影响利润率 [44] - 由于利润率持续承压，实现短期资产回报率达到1%的目标可能需要更长时间 [37] - 公司流动性状况良好，对流动性没有实际担忧，愿意在利率不符合要求时让存款流出 [55] 其他重要信息 - 公司在季度末进行了利率互换套期保值部分短期借款，预计从第三季度开始受益，每年可节省约50万美元利息支出 [43] - 公司历史上与存款客户保持约10年的良好关系，随着利率上升，公司调整了存款利率，目前接近市场竞争水平 [63] - 公司办公室贷款组合规模较小，项目风险较低，未来24个月到期或到期的贷款较少，且大部分为业主自用 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度存款流动情况以及后端非利息存款成功增长的原因，是否会对第三季度及以后的利润率产生积极影响 - 本季度初有税收流出，后期存款有所重建，未来仍会看到计息存款向非计息存款的组合变化，这取决于利率环境 [27] 问题2: 商业房地产（CRE）贷款组合的重新定价潜力以及对盈利资产收益率的影响 - 贷款组合加权平均期限略低于四年，久期略低于三年，随着负债价格稳定，盈利资产收益率有望逐渐超过负债成本，预计未来几个季度及明年会更加明显 [57] 问题3: 利率互换的机制以及利率适度下降时的影响 - 公司进行了两项不同期限的利率互换，初始利差约为100个基点，利率适度下降仍能保持有利地位，除非利率大幅下降，且即使出现这种情况，资产负债表上的其他变化也会抵消部分影响 [61] 问题4: SBA渠道的销售收益前景 - 上半年销售收益率波动较大，在8% - 10%以上，第二季度末看到了上半年以来最好的销售收益数据，随着贷款发放量减少，若市场流动性充足，有机会提高销售收益率 [62] 问题5: 公司与客户的存款期限关系 - 公司历史上与存款客户保持约10年的良好关系，随着利率上升调整了存款利率，目前接近市场竞争水平，上一季度为应对市场流动性收紧提高了存款成本 [63] 问题6: 办公室贷款组合未来24个月的到期情况以及风险评级系统中的降级条件 - 办公室贷款组合规模较小，未来24个月到期的贷款较少，大部分为业主自用，项目风险较低 [65] 问题7: 如何使用过剩现金 - 本季度已降低定期存款（CD）等的存款定价，将根据贷款需求和市场情况决定如何部署过剩现金，目前贷款需求预计将继续下降 [75] 问题8: 费用预期是否从第三季度开始维持在2000万美元左右 - 第二季度进行了费用削减，但未实现全额费用削减效果，预计第三季度及以后将实现，若抵押贷款和SPSL业务表现良好，可变薪酬可能会影响费用水平 [77] 问题9: 本季度新贷款发放收益率情况 - 本季度加权平均贷款发放收益率约为7.5%，且季度末高于季度初，目前定价高于该水平 [76]

财务总体状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产30亿美元，净贷款总额18亿美元，存款总额25亿美元，股东权益2.388亿美元[157] - 截至2023年3月31日，总资产增至30亿美元，较2022年12月31日的29亿美元有所增加[202] 净收入与每股收益 - 2023年第一季度净收入500万美元，摊薄后每股0.29美元，低于2022年同期的530万美元和每股0.34美元[157] - 2023年前三个月公司净收入和摊薄后每股收益分别为500万美元和0.29美元，2022年同期分别为530万美元和0.34美元[176] 净利息收入与净息差 - 2023年第一季度税等效净利息收入增至2070万美元，高于2022年同期的1930万美元，但净息差从3.13%降至3.08%[158] - 2023年和2022年第一季度完全应税等效净利息收入分别为2070万美元和1930万美元，净利息收益率分别为3.08%和3.13%[178] - 2023年第一季度净利息利差为2.76%，2022年同期为3.07%[183] - 一季度净利息收入增加138.6万美元，生息资产增加813.9万美元，付息负债增加675.3万美元[185] 信贷损失相关 - 2023年第一季度信贷损失拨备为90万美元，高于2022年同期的5万美元；净冲销为23.7万美元，高于2022年同期的4.1万美元[159] - 截至2023年3月31日，贷款信贷损失准备金为1660万美元，占贷款总额的0.92%；不良资产为780万美元，占总资产的0.26%[159] - 2023年一季度信贷损失拨备为90万美元，较2022年同期的5万美元大幅增加，主要因贷款增长[186] - 2023年3月31日贷款信用损失准备金为1660万美元，较2022年3月31日的1290万美元增加370万美元，增幅28.5% [210] - 2023年3月31日和2022年3月31日，贷款信用损失准备金占贷款的比例分别为0.92%和0.95% [210] - 2023年第一季度贷款信用损失拨备为76.1万美元，2022年同期为5万美元 [210] 非利息收入与支出 - 2023年第一季度非利息收入为770万美元，较2022年第一季度下降150万美元，降幅16.31%[160] - 2023年第一季度非利息支出为2120万美元，较2022年同期减少64万美元，降幅2.94%[161] - 2023年一季度非利息收入为765.9万美元，较2022年同期减少149.3万美元，降幅16.31%，主要因抵押手续费收入和SBA贷款销售收益减少[188] - 2023年一季度非利息支出为2116.5万美元，较2022年同期减少64万美元，降幅2.9%，主要因薪资福利、信息技术费用等减少[194] - 服务收费收入增加8.9万美元，增幅4.9%，归因于零售银行中心业务和核心存款增长[188][189] - 其他非利息收入增加75.3万美元，增幅213.3%，主要因股权投资市场估值收益和SBA服务及相关费用收入增加[188][191] 经济环境影响 - 公司市场的经济状况和增长前景总体积极，但通胀、利率上升和劳动力短缺等因素可能对借款人和经济增长产生负面影响[163] CECL模型影响 - 2023年1月1日，公司采用CECL模型，导致贷款信贷损失准备金减少5.3万美元，未使用承诺准备金增加170万美元，留存收益减少120万美元[164] - 采用CECL方法计算信贷损失准备金的影响将受贷款组合和经济条件等因素影响，可能导致信贷损失拨备和报告收益的波动[165] 存款情况 - 2023年第一季度公司总存款较2022年12月31日增长1.0%，达25.2亿美元，未保险存款占比从34.85%降至30.96%[175] - 截至2023年3月31日，总存款从2022年12月31日的24.9亿美元增至25.2亿美元，增加了2510万美元[226] - 截至2023年3月31日，无息存款占总存款的21.4%，有息存款占78.6%；2022年12月31日分别为22.8%和77.2%[226] - 2023年3月31日和2022年12月31日，经纪存款分别为8730万美元和5080万美元[227] - 2023年3月31日，公司估计未保险存款为7.907亿美元，占银行总存款的30.96%；2022年12月31日为8.822亿美元，占34.85%[228] 资本比率 - 2023年第一季度公司普通股一级资本比率和总资本比率分别为11.01%和14.80%[175] - 截至2023年3月31日，公司CET1风险加权资本比率为11.01%，一级风险加权资本比率为12.14，总风险加权资本比率为14.80，杠杆比率为8.90[243] 资产与负债平均情况 - 截至2023年3月31日的三个月，平均资产和平均负债较2022年同期均增加，贷款组合增加4.174亿美元[180] - 截至2023年3月31日的三个月，平均负债增加通过计息存款增加1.286亿美元、联邦住房贷款银行借款增加9780万美元和其他借款增加5090万美元来融资[180] 收益率情况 - 2023年第一季度总计息负债收益率从2022年第一季度的0.23%升至1.47%，自2022年3月至2023年3月31日美联储加息475个基点[181] - 2023年第一季度贷款平均余额为17.79852亿美元，收益率为5.06%；2022年同期平均余额为13.62434亿美元，收益率为4.78%[183] - 2023年第一季度投资证券（应税）平均余额为7.869亿美元，收益率为2.77%；2022年同期平均余额为8.66445亿美元，收益率为1.76%[183] 贷款业务情况 - 截至2023年3月31日，未偿还贷款总额（不包括待售贷款）为18亿美元，较2022年12月31日增加6270万美元，增幅3.6%[203] - 截至2023年3月31日，约68.7%的贷款由商业地产担保，公司2023年将转移商业地产贷款业务重点[204] - 截至2023年3月31日，总贷款为17.99853亿美元，较2022年12月31日的17.37106亿美元有所增长[205] 所得税情况 - 2023年一季度所得税费用为110万美元，有效税率为18.2%；2022年同期为120万美元，有效税率为17.9%[201] 资产质量情况 - 2023年3月31日非应计贷款为720万美元，较2022年12月31日的570万美元增加150万美元，增幅25.6% [222] - 2023年3月31日和2022年12月31日，其他不动产（OREO）均为65.1万美元 [222] - 截至2023年3月31日，不良资产占总资产的比例升至0.26%，2022年12月31日为0.22% [222] - 2023年第一季度资产质量略有下降 [222] - 2023年3月31日，不良资产占总贷款和OREO的比例为0.43%，2022年为0.37% [224] - 2023年第一季度无因财务困难而修改的贷款 [224] 现金及等价物与借款情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为8200万美元和8070万美元[236] - 2023年3月31日和2022年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还预付款分别为1.65亿美元和1.25亿美元[237] - 截至2023年3月31日，基于作为抵押品的贷款价值，公司在FHLB的额外借款额度为5.67亿美元；2022年12月31日为5.747亿美元[237] 监管资本要求情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，银行均超过所有监管资本要求，被视为“资本充足”[241] 利率变动影响 - 利率变动200个基点时，2023年3月31日净利息收入变化为 - 0.99%，2022年12月31日为2.59%[246]

财务数据和关键指标变化 - 一季度贷款按年化率增长约14%，鉴于当前经济前景和客户需求下降，预计今年剩余时间贷款增长将持平或略有上升 [14] - 一季度每股收益降至0.29美元，上一季度为0.31美元；运营基础上，本季度和上一季度每股收益均为0.31美元 [25] - 净利息收入较上一季度减少约80万美元，其中超过一半是由于季度天数较短 [26] - 生息资产收益率较上一季度提高25个基点至4.23%，但计息负债增加51个基点 [26] - 季度末计息资金成本约为1.66%，全季度为1.47%；季度末计息存款成本约为1.24%，全季度为1.06% [26] - 本季度贷款损失拨备为90万美元，与上一季度持平，主要受贷款增长驱动；一季度采用CECL，导致与未使用承诺准备金要求相关的一次性资本费用120万美元 [27] - 非利息收入与上一季度持平，抵押贷款收入稳定，保险和其他非利息收入抵消了政府担保贷款收入的下降 [15][28] - 运营费用较上一季度减少66.2万美元，排除与SouthCrest收购相关的一次性遣散费和合同终止成本后，减少约130万美元 [16] - AOCI从上一季度的约6600万美元降至本季度的6000万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 本季度存款略有增长1%，排除经纪存款后基本持平；大部分市场位于历史悠久的佐治亚州南部农村地区，存款基础非常稳定 [42] 小企业专业贷款业务 - 本季度表现良好，贷款为可变利率，通常为优惠利率加2%，在当前利率环境下是优质贷款 [37] 抵押贷款业务 - 3月实现盈利，一季度减少了后台费用，4月进一步削减费用将在二季度体现；4月锁定和业务量超过3月，若当前利率环境持续，预计全年盈利 [38][45][46] 海洋房车业务 - 本季度首次全面运营，季度末未偿还贷款约200万美元，截至4月新增300万美元业务；信用评分高、回报好，随着资产增加盈利能力将提升 [48] 商户服务业务 - 商户团队取得良好进展，是吸引企业客户存款的优质产品，推荐量和业务量持续增长，预计2023年实现盈利 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿拉巴马州贷款约4100万美元，几乎是第一季度初的两倍，业务管道良好，团队从商业房地产贷款转向更多商业和工业贷款及存款业务 [2] - 亚特兰大市场贷款增长强劲 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注提高抵押贷款和其他运营业务的盈利能力，目标是到年底实现1%的资产回报率运行率 [13][18] - 调整团队内部重点，利用技术降低运营费用，目标是到年底将季度运营费用降至2000万美元 [29] - 商业银行业务方面，今年调整银行家激励措施，重点关注存款；推出零售激励计划，同样聚焦存款 [36] - 国债业务近期增加销售人才，希望借此在市场上获取存款，同时探索在SBSL投资组合中增加小额贷款和其他专业业务 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度行业经历流动性和财务实力考验，公司通过测试，凸显核心存款业务的价值；未从美联储银行定期融资计划借款，季度末无隔夜借款 [8][9] - 尽管市场存在不确定性，本季度存款保持稳定；排除一次性项目后，运营收益与上一季度持平 [11] - 由于存款利率持续上升，净息差按预期环比下降，预计压力将持续，鉴于当前利率预测，2023年剩余时间净息差将处于3%以下或接近3% [14] - 非利息收入有全年增长机会；运营费用下降是积极信号；资产质量保持强劲，资本管理方面，鉴于经济和监管环境不确定性，本季度未回购股票，选择积累资本 [15][16][17] 其他重要信息 - 公司在投资者报告中新增幻灯片，提供流动性和存款基础的更多信息，包括存款账户、按市场划分的存款分布、按行业类型划分的企业存款客户、未保险存款趋势等 [19][20][21] - 投资组合信用风险较低，主要受利率变化导致损失；随着利率稳定或下降，有机会恢复有形账面价值 [24][25] - 一季度更新核心系统合同，每年节省约100万美元，一季度已实现部分节省 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 初创业务是否能在年底实现收支平衡，以及阿拉巴马州市场的C&I贷款与核心市场贷款的差异 - 公司预计初创业务到年底在运行率基础上实现盈利，阿拉巴马州接近盈利，本季度或下季度可见成效，其他业务在年底前实现盈利；亚特兰大与阿拉巴马州的贷款客户类型与其他市场相似，部分规模稍大 [56][58] 问题2: 削减抵押贷款业务后台人员是否会影响收入 - 公司预计不会影响生产，此前团队建设导致产能过剩，调整费用基础以匹配生产规模；抵押贷款业务主要来自佐治亚州中部、奥古斯塔和萨凡纳，市场住房活动活跃，利率企稳后业务增加 [59][60] 问题3: 贷款增长相对持平，在商业房地产领域是否会有业务缩减 - 在商业房地产方面会更具选择性，会有一定业务缩减，但当前环境下还款情况不多，会继续进行贷款摊销；建筑商业务方面，佐治亚州部分地区的建筑商因经历过市场周期而减少住房开工量 [61][63] 问题4: 市场是否存在过度建设情况 - 公司未看到过度建设迹象，市场仍存在人口净增长、库存水平低和周转速度快的情况，地块库存不足是当前问题 [65][66] 问题5: 如何平衡存款成本和存款留存 - 公司所在市场竞争相对较小，存款人平均规模较小，利率上升对小额存款人影响较小；公司努力平衡支付合理存款利率和控制利息支出，目前存款余额表现良好，暂无需大幅提高利率 [74][68] 问题6: 证券现金流情况以及AOCI在未来18 - 24个月的变化和有形账面价值的增加 - 目前每季度本金、利息和到期金额约为2000万美元，在当前利率环境下基本保持稳定，除非利率大幅变动；随着时间推移，有形账面价值有显著增加机会 [75][76] 问题7: 是否会考虑使用银行定期融资计划 - 该计划推出时与联邦住房贷款银行的利差较大，且存在公众和投资者的顾虑；目前利差缩小，该计划还款灵活，但考虑到公众信心和舆论影响，将其作为备用方案，已质押部分大幅折价的证券 [80][81][82] 问题8: 贷款增长可能持平或略有上升，哪些领域的贷款管道出现放缓 - 贷款管道整体良好，部分放缓是有意减少商业房地产贷款，将重点转向能建立全面客户关系的业务；未来一两个月，房屋建筑商贷款可能会略有增加 [89][90] 问题9: 新贷款和置换贷款的收益率情况 - 上一季度加权平均新增贷款收益率略高于6%，本季度略低于7%，收益率呈上升趋势，预计将继续上升 [91] 问题10: 随着贷款需求放缓，贷款损失拨备未来的变化情况 - 尽管贷款增长放缓，但由于采用CECL进行前瞻性预测，拨备可能不会大幅下降，且可能会出现净冲销略有增加的情况，但不会有重大问题 [93] 问题11: 经纪存款增加的情况，包括期限和加权平均成本 - 公司经纪存款水平较低，本季度增加是为确保季末流动性比率；近期新增经纪存款期限较短，成本高于到期的存款，预计成本将在正负5%左右 [101]

公司财务状况 - 公司总资产为29亿美元，总贷款为18亿美元，总存款为25亿美元，股东权益为2.303亿美元[14] - 公司于2022年完成了一次公开发行，发行了384.85万股普通股，每股发行价为16.5美元，募集资金约为6350万美元[22] - 公司于2022年全年每股普通股分红为0.1075美元，2021年为0.1025美元[21] - 公司于2022年完成了一次私人发行，发行了到2032年到期的4亿美元固定-浮动利率次级票据，截至2022年12月31日，尚有3.91亿美元未偿还[23] - 公司董事会授权了一项股票回购计划，公司可回购最多1,200万美元的普通股，截至2022年12月31日，已回购4万股，剩余1150万美元可用于未来回购[24] - 公司在2022年全年共支付股息，每季度每股普通股股息为0.1075美元[21] 公司员工及福利 - 公司总共有522名员工，其中511名为全职员工，公司认为与员工的关系令人满意，未因劳资分歧而中断运营[34] - 公司提供广泛的福利计划，包括涵盖所有员工的利润分享计划，医院化、重大医疗、人寿保险和残疾保险等综合员工福利计划[36] 公司信息及监管 - 公司总部位于佐治亚州菲茨杰拉德市，电话号码为229-426-6000，网址为www.colonybank.com[37] - 公司通过其网站https://investors.colony.bank.com/sec-filings免费提供年度报告、季度报告、8-K报告等文件[38] - 公司作为金融控股公司，受到联邦储备系统的全面监管和监管报告要求[39] - 公司作为金融控股公司，可以从事更广泛的活动，但必须保持“充足资本”和“良好管理”，否则可能受到限制[40] - 公司必须作为子公司的财务和管理实力来源，并在金融困境时提供财务援助[42] - 公司可以通过收购方式获取其他银行，但需获得联邦储备的事先批准[43] 银行资本要求及监管 - 银行必须根据风险资本比率维持一定的最低资本水平，以确保安全运作[51] - 银行必须满足资本保护缓冲区要求，以吸收经济压力期间的损失[55] - 银行资本比率高于规定的充足资本标准，并符合当时适用的资本保护缓冲区[61] - 根据经济增长法案，联邦银行机构还必须为资产低于100亿美元的金融机构制定“社区银行杠杆比率”，最低资本比率为9%[63] 银行股利支付及监管 - 公司的主要现金来源是来自银行的股利，但受到了州法律和联邦监管资本要求的限制，可能会影响公司支付股利的金额[65] - 银行必须获得乔治亚银行和金融管理局的批准才能支付现金股利，如果Tier 1资本与平均总资产的比率低于6%，或者今年度预计的股利总额超过去年税后净利润的50%，或者最近一次监管检查中的不良资产总额超过Tier 1资本加上贷款和租赁损失准备金的80%[66] - 联邦储备政策要求银行控股公司董事会考虑多种因素，确保股利水平与维持强劲财务状况一致，如果净收入不足以完全支付股利，或者未来的盈利保留率与资本需求和当前及未来的财务状况不一致，或者无法满足最低监管资本充足率[69] 银行监管及合规 - 银行受到FDIC和联邦储备的全面监督和监管，以及消费者金融保护局的监管和潜在监督[71] - 银行必须遵守反洗钱法规，包括建立反洗钱计划、验证开户人身份、对非美国拥有的账户采取额外预防措施，并对外国对应银行关系的洗钱风险进行验证和认证[83] - 银行监管机构将考虑合规性与反洗钱规定在处理收购和合并提案时的情况，违反法案的制裁可能相当严重[85] 其他法规及变化 - LIBOR法案将在2023年6月30日之后用SOFR替代LIBOR[doc id='95'][1]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收益从每股0.30美元微升至0.31美元，且本季度收益完全来自银行部门 [68] - 净息差从3.25%微降至3.23%，但净利息收入增加超50万美元，主要因贷款增长 [61] - 贷款增长强劲，资产质量良好，非绩效贷款持平，关注类和分类贷款减少，本季度拨备减少 [62] - 预计采用CECL后准备金将增加15% - 25% [62] - 证券投资组合未实现损失本季度企稳，收益率略有上升 [50] - 本季度股息为每股0.11美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 本季度年化增长率达9.5%，年化增长率达40% [26] - 非业主占用的CRE投资组合贷款价值比低，信用指标良好 [27] 小企业专业贷款（SBA或政府担保贷款） - 全年持续盈利，2023年业务管道略高于2022年 [32] 抵押贷款 - 第四季度二级市场销售减少，收益较上季度下降约50万美元，较去年第四季度下降近190万美元 [60] - 2023年和2022年的产量基本持平，盈利能力差异在于短期二级市场销售 [34] 新市场和新业务线（阿拉巴马州） - 年底增长超2000万美元，业务管道良好，预计下半年实现收支平衡 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长2.5%（不包括所有批发存款） [30] - 市政存款在第二季度末为2.9亿美元，第四季度末约为3.2亿美元 [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划通过提升贷款定价提高贷款组合收益率，但存款定价压力影响利差提升信心 [14][15] - 控制CRE集中度，保持组合接近当前水平，向能带来存款和手续费收入的业务转移 [18][19] - 专注内部项目降低运营费用，限制非战略招聘，重新谈判核心协议以节省成本 [21][44] - 调整商业业务激励计划，重点关注存款增长和附属业务推荐 [31] - 抵押贷款业务待利率稳定后，将业务重心转回二级市场销售 [33] - 利用新招聘的首席收入官推动各附属业务线实现盈利目标 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度零售人员配置恢复到有效服务客户的水平 [11] - 利率环境对抵押贷款业务造成重大不利影响，但未来有回升机会 [60][63] - 预计第一、二季度贷款增长仍较高，下半年回归8% - 12%的长期增长目标 [29][30] - 利差可能稳定或略有压缩，但有机会配置更高收益资产提升ROA和ROE [70] 其他重要信息 - CFO Andy Borrmann离职，开始寻找替代人选，首席会计官Derek Shelnutt担任运营子公司代理CFO，Heath Fountain担任控股公司代理CFO [58][59][67] - 长期团队成员和董事Terry Hester去世 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司提高贷款利率是否滞后于竞争对手，对下半年利差有何影响？ - 公司在利率快速上升时本可更快提高贷款利率，第四季度加权平均贷款利率略高于6%，上一季度略低于5%，去年年底略高于4%，贷款组合收益率有提升空间，但存款定价压力影响利差提升信心 [14][15] - 公司已向商业银行家发布定价指导和定价表，目前处于市场曲线水平，同时要平衡对客户的承诺和资产负债表承受能力 [16] 问题2: 目前CRE集中度情况，是否为限制因素？ - 公司接近100% - 300%的CRE集中度限制，控股公司有部分资本可用于支持，但希望保持组合接近当前水平，预计CRE会因已开展业务略有上升，但不想大幅增加 [18] - 公司希望向能带来存款和手续费收入的业务转移，以提高整体盈利能力和ROA [19] 问题3: 公司是否有运营费用目标，预计增长率如何变化？ - 公司此前大量投资，现在要确保投资回报，内部专注多个项目降低运营费用，实施非战略招聘冻结 [21] - 第四季度运营费用会略有上升，第二、三季度有机会降低当前运营费率，随着抵押贷款收入回升和其他业务线盈利，公司将实现更低的运营费率 [21][22] 问题4: 第四季度FTE员工人数增加的原因，新员工产生收益的时间？ - 第四季度零售人员配置恢复到有效服务客户的水平，这些员工薪资较低 [11] - 抵押贷款新招聘人员1月已过担保期，将按佣金制获得报酬 [6] 问题5: 贷款增长放缓是否意味着拨备水平下降？ - 贷款增长放缓会影响拨备水平，预计前两个季度贷款增长高于长期目标，之后回归8% - 12%的增长水平，拨备也会随之下降，但要考虑新的CECL模型的影响 [77][81] 问题6: 零售人员投资是否可视为存款收集投资，是否有助于保留农村地区存款？ - 公司认为农村地区是良好的存款收集区域，增加零售人员有助于保留存款，同时公司按人员配置模型运营，人员数量会根据业务量调整 [73] - 公司为零售人员（包括通用银行家和银行中心经理）引入激励计划，重点关注存款收集和附属业务推荐 [79] 问题7: 市政存款客户是否要求提高利率，过去10个月有无重大变化？ - 公司市政存款占比不大，第二季度末为2.9亿美元，第四季度末约为3.2亿美元，未看到市政客户要求提高利率的压力，公司认为有机会拓展市政存款业务 [80] 问题8: CECL对监管资本和TCE的影响，目前估计是多少？ - CECL对监管资本中性，但对TCE有负面影响，目前估计准备金增加范围为15% - 25%，本季度将在10 - Q报告中更新披露 [82]

公司资产情况 - 公司总资产为29亿美元[10] - 公司在2022年实现了245.3亿美元资产的强劲有机增长[26] - 公司成功收购了SouthCrest Financial Group, Inc.，其资产达到729.71亿美元[25] - 公司在2018年至2022年期间，总资产从123.28亿美元增长至176.39亿美元[19] - 公司在2018年至2022年期间进行了多次收购，包括LBC Bancshares、PFB Mortgage、East Georgia Homebuilder loan portfolio等[20][21][24] 公司业务情况 - 公司拥有33个位于乔治亚州和2个位于阿拉巴马州的分支机构[10] - 公司的管理团队拥有丰富的银行业经验，CEO T. Heath Fountain拥有22年银行业经验[16] - 公司注重与客户建立互惠关系，致力于成为客户信赖的顾问[14] 公司财务指标 - 公司的ROA目标为2024年12月31日达到1.20%，目前ROA为0.77%[42] - 公司的净利润在2022年第四季度达到了92.6百万美元[76] - 公司的股息政策表现稳定，每股季度股息在过去几年内保持在0.10至0.1075美元之间[96] - 公司的资本比率在过去几个季度内保持在较高水平，最高达到15.9%[101] 公司战略发展 - 公司在技术战略方面有所投入，最近聘请了Christian Ruppe担任首席创新官，以改善数字客户体验[80] - 公司在小企业专业贷款领域的生产和销售额在2022年第四季度达到了29.0百万美元[61]