净利润与每股收益 - 2019年第一季度归属于普通股股东的净利润为284万美元，摊薄后每股收益0.34美元，2018年同期分别为319万美元和0.37美元[250] 净利息收入相关 - 2019年第一季度应税等效净利息收入为1.0409亿美元，较2018年同期增加26.4万美元，增幅2.60%[251][262] - 2019年第一季度净利息收入为1.0357亿美元，较2018年同期增加22.8万美元，增幅2.25%[251] - 与2018年3月31日至2019年3月31日相比，应税等效净利息收入增加26.4万美元，增幅2.60%；平均生息资产增加6016万美元[260][262] 净利息收益率与利率差 - 2019年第一季度净利息收益率为3.46%，2018年同期为3.55%[246] - 2019年第一季度利率差为3.25%，2018年同期为3.43%[246] - 2019年第一季度净息差为3.25%，去年同期为3.43%，未来净息差和净利息收益率将受利率和竞争环境影响[266] - 2019年3月31日止三个月，公司净息差为3.46%，去年同期为3.55%；净利息利差为3.25%，去年同期为3.43%[261][266] 贷款损失准备金 - 2019年第一季度贷款损失准备金为13.1万美元，2018年同期为2.6万美元，增幅403.85%[251] - 2019年3月31日贷款损失准备金为6589美元，2018年12月31日为7277美元，各贷款类别占比基本稳定[309] - 2019年净冲销额为819美元，2018年为67美元；贷款损失拨备2019年为131美元，2018年为26美元；2019年年化净冲销与平均贷款比率为0.42%，2018年为0.04%[312] - 贷款损失准备金是管理层对现有贷款组合中可能发生损失的最佳估计，包括特定贷款和其他类似风险特征贷款的估值准备金[302] - 特定贷款的估值准备金是对未偿还余额25万美元以上的次级贷款进行季度审查的结果[303] - 其余贷款组合的准备金基于历史损失因素，并根据某些定性因素进行调整[305] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金为6589美元，低于2018年12月31日的7277美元[309] - 2019年净冲销额为819美元，2018年为67美元；2019年贷款损失拨备为131美元，2018年为26美元；2019年末贷款损失准备金为6589美元，2018年末为7467美元；2019年净冲销与平均贷款的年化比率为0.42%，2018年为0.04%[312] 非利息收入与支出 - 2019年第一季度非利息收入为233.4万美元，较2018年同期减少10万美元，降幅4.11%[251] - 2019年第一季度非利息支出为902.6万美元，较2018年同期增加49万美元，增幅5.74%[251] - 2019年第一季度非利息收入为2334万美元，较去年同期减少100万美元，降幅4.11%；非利息支出为9026万美元，较去年同期增加490万美元，增幅5.74%[272][274] - 2019年第一季度非利息收入为2334万美元，较去年同期减少100万美元，降幅4.11%[272] - 2019年第一季度非利息支出为9026万美元，较去年同期增加490万美元，增幅5.74%[274] 生息资产与贷款、投资、存款情况 - 2019年3月31日止三个月平均生息资产较上年同期增加6016万美元，增长主要来自贷款和其他银行的有息存款[262] - 2019年第一季度平均贷款额增加1852万美元，平均贷款收益率增加27个基点；平均投资证券额增加450万美元，平均收益率增加24个基点；平均存款额增加4869万美元，其中计息存款增加3088万美元[263] - 2019年3月31日止三个月，贷款平均额增加1852万美元，平均收益率增加27个基点；投资证券平均额增加450万美元，平均收益率增加24个基点；存款平均额增加4869万美元，付息存款增加3088万美元[263] 投资证券与抵押贷款支持证券 - 截至2019年3月31日，投资证券和抵押贷款支持证券总额为3.57889亿美元，较去年12月31日的3.53066亿美元有所增加；证券投资组合平均收益率为2.43%，去年同期为2.19%[278][279] - 截至2019年3月31日，投资证券和抵押支持证券总额为357,889美元，较2018年12月31日的353,066美元有所增加[278] - 2019年第一季度证券投资组合平均收益率为2.43%，高于2018年同期的2.19%，主要归因于购买了更高收益率的新证券[279] 贷款分类与结构 - 2019年3月31日，商业和住宅建设贷款较去年12月31日减少110万美元，降幅1.82%；商业房地产贷款减少27.1万美元，降幅0.07%；其他贷款增加1282万美元，增幅255.10%[289][290] - 截至2019年3月31日，约87%的贷款组合集中在房地产担保贷款上[291] - 2019年3月31日，固定利率贷款总额为5.93061亿美元，浮动利率贷款总额为1.8693亿美元，贷款总额为7.79991亿美元[295] - 2019年3月31日，商业和住宅建设贷款较2018年12月31日减少110万美元，降幅1.82%；商业房地产贷款减少27.1万美元，降幅0.07%[289] - 2019年3月31日，其他贷款较2018年12月31日增长255.10%，达到1785万美元，主要是向一个地方政府当局提供了约1150万美元的融资[290] - 截至2019年3月31日，约87%的公司贷款组合集中在房地产担保贷款上[291] - 2019年3月31日，固定利率贷款总额为593,061美元，浮动利率贷款总额为186,930美元，贷款总额为779,991美元[295] 贷款相关定义 - 贷款通常在本金或利息逾期90天、管理层认为本金或利息收回存疑或监管要求时进入非应计状态[298] - 问题债务重组贷款是指因借款人财务状况恶化，原条款被修改或本金、利息被豁免的贷款[299] 贷款决策与管理模式 - 公司采用分散式银行模式，贷款决策在银行层面做出，利用贷款委员会辅助决策和承销，每季度由第三方进行贷款审查和信用风险评估[282][286] 存款情况 - 2019年3月31日平均存款达10.91亿美元，较2018年3月31日的10.42亿美元增加4869万美元；无息活期存款增加1781万美元，增幅10.51%；有息活期和储蓄存款增加2675万美元，增幅4.98%；定期存款增加414万美元，增幅1.23%[315][316] - 2019年3月31日平均无息存款占总平均存款比例为17.16%，2018年同期为16.26%；总存款平均成本较去年同期增加32个基点[316] - 截至2019年3月31日，平均存款从2018年同期的10.4亿美元增至10.9亿美元，增加4869万美元；非利息活期存款增加1781万美元，增幅10.51%；有息活期和储蓄存款增加2675万美元，增幅4.98%；定期存款增加414万美元，增幅1.23%；总存款平均成本较上年同期增加32个基点[316] 贷款承诺与信用证 - 2019年3月31日贷款承诺额为120676美元，2018年12月31日为98736美元；信用证2019年为1521美元，2018年为1525美元[320] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，贷款承诺分别为120676美元和98736美元，信用证分别为1521美元和1525美元[320] 股东权益与综合收益 - 2019年3月31日股东权益总计1.0107亿美元，2018年12月31日为9569万美元；2019年第一季度净收入284万美元，宣布普通股股息63.3万美元[322] - 2019年3月31日累计其他综合收益（损失）为 - 503万美元，2018年12月31日为 - 819万美元[322] - 截至2019年3月31日，股东权益总计1.0107亿美元，较2018年12月31日的9569万美元有所增加；2019年第一季度净收入284万美元，宣布普通股股息63.3万美元；累计其他综合收益（损失）从2018年末的 - 819万美元变为2019年3月31日的 - 503万美元[322] 资本比率 - 2019年3月31日一级资本比率为15.31%，一级和二级风险加权资本总额比率为16.09%，普通股一级资本比率为12.52%，一级杠杆比率为10.18%，均超监管最低要求[325] - 截至2019年3月31日，一级资本比率为15.31%，一级和二级风险加权资本总额比率为16.09%，普通股一级资本比率为12.52%，一级杠杆比率为10.18%，均高于监管最低要求[325] 可供出售债券投资组合 - 2019年3月31日可供出售债券投资组合总计3.5789亿美元，2018年12月31日为3.5307亿美元[330] - 截至2019年3月31日，可供出售债券投资组合总计3.5789亿美元，2018年12月31日为3.5307亿美元[330] 流动性管理 - 公司通过多种方式进行流动性管理，确保现金流满足存款提取、信贷承诺和借款偿还需求[328] 存贷比与相关比率 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司存贷比分别为70.16%和72.07%；贷款与所有资金来源（不包括次级债券）的比率分别为67.79%和69.26%[331] - 2019年3月31日和2018年12月31日，贷款与存款比率分别为70.16%和72.07%；贷款与所有资金来源（不包括次级债券）比率分别为67.79%和69.26%[331] 大额存单与其他存款 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司25万美元及以上大额存单分别为5380万美元和5388万美元，分别占总存款的4.84%和4.97%[332] - 截至2019年3月31日，公司在CDARS的存款为9462万美元，占总存款的8.51%；通过存款列表服务获得的互联网存单为685万美元，占总存款的0.62%[333] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，25万美元及以上大额存单分别为5380万美元和5388万美元，分别占总存款的4.84%和4.97%[332] - 截至2019年3月31日，CDARS存款为9462万美元，占总存款的8.51%；通过存款列表服务获得的互联网存单为685万美元，占总存款的0.62%[333] 资产回报率与权益回报率 - 2019年第一季度和2018年同期，公司平均资产回报率分别为0.90%和1.06%，平均总股本回报率分别为11.76%和14.18%，平均总股本与平均资产比率分别为7.66%和7.47%[342] - 2019年第一季度平均资产回报率为0.90%，2018年同期为1.06%；平均总权益回报率为11.76%，2018年同期为14.18%；平均总权益与平均资产比率为7.66%，2018年同期为7.47%[342] 利率与净息差预期 - 公司预计2019年不会进一步加息，净息差将受到竞争环境的影响[255][261] 贷款组合利率与期限特征 - 公司约23.97%的贷款组合为随优惠利率变化而重新定价的浮动利率贷款，大部分其他贷款在3年内到期；用于为资产提供资金的负债主要是一年内到期的短期存单[261]

贷款业务风险 - 公司大部分收入来自贷款业务，需承担信用风险并维持贷款损失准备金[141] - 2018年12月31日，商业房地产、商业房地产建设和商业企业贷款总额达4.78792789亿美元，占贷款总额的61.22%，高于2017年的58.08%和2016年的56.54%[144] - 2018年12月31日，不良商业房地产、商业房地产建设和商业企业贷款金额为406.5472万美元，占不良贷款总额的42.88%[144] 借记卡交换费收入风险 - 2018年公司借记卡交易的交换费收入为277.3714万美元，商家试图协商降低交换费率，可能减少公司交换费收入[153] 技术与竞争力风险 - 金融服务市场技术变革迅速，公司需大量投资技术和信息系统以保持竞争力，部分竞争对手资源更丰富[161] 网络与信息安全风险 - 公司面临网络攻击和信息安全漏洞风险，可能导致声誉受损、客户流失、诉讼和监管审查[165][166] 人力资源风险 - 公司招聘和留住高素质员工面临竞争，激励性薪酬政策受监管限制，可能处于竞争劣势[170] 声誉风险 - 公司声誉对业务成功至关重要，若声誉受损，业务和经营业绩可能受到重大不利影响[171][172] 第三方供应商风险 - 公司依赖第三方供应商提供关键业务组件，供应商问题可能影响公司运营和声誉[173] 自然灾害风险 - 公司市场区域位于美国东南部，易受自然灾害影响，可能导致区域经济下滑、贷款风险增加和业务受损[176] 交易对手信用风险 - 公司与金融服务行业多方有业务往来，面临交易对手违约的信用风险[177] 监管风险 - 金融服务行业监管持续变化，新法规可能增加公司经营成本、损害竞争地位[178] - 《多德 - 弗兰克法案》对金融服务行业监管多方面进行重大改革[179] - 合格抵押贷款规则限制公司发放特定类型或给特定借款人的贷款，可能影响增长和盈利[182][183] 股东价值与股息风险 - 公司管理团队采取行动提升股东价值，但可能无法达成目标，股息发放受限制[188] 股价波动风险 - 2018年公司普通股日均交易量约32笔，股价可能因交易量有限而波动[189] - 公司股价受市场和行业因素影响波动大，投资价值可能下降[192] 诉讼与保险风险 - 诉讼、调查等事项可能影响公司业务、经营结果和财务状况，保险问题也带来风险[190][191]