Colony Bankcorp, Inc. (NYSE:CBAN) Q1 2025 Earnings Conference Call April 24, 2025 9:00 AM ET Company Participants Brantley Collins – Communications Manager Heath Fountain – Chief Executive Officer Derek Shelnutt – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Operator Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Colony Bank First Quarter 2025 Conference Call. At this time all lines are in listen-only mode. Following the presentation, we will conduct a question-a ...

业绩总结 - 截至2025年3月31日，Colony Bank的资产总额为32亿美元[12] - Colony Bank计划在2025年底前实现8%至12%的有机增长率[23] - 预计Colony Bank的资产回报率目标为1.00%[22] - 2024年第一季度，抵押贷款部门的税前亏损为13千美元，而第二季度税前利润为180千美元，第三季度为346千美元，第四季度为亏损101千美元，2025年第一季度为31千美元[30] 用户数据 - Colony Bank的目标是每年增长8%至12%的客户基础[22] - 2025年第一季度，非利息存款占账户的13.6%，占总存款余额的45.1%[55] - 2025年第一季度，商业、金融和农业贷款占贷款组合的36.8%[33] - 2025年第一季度，贷款组合中住宅房地产占比为21.5%[63] 新产品和新技术研发 - Colony Bank收购Ellerbee Agency的购买价格为350万美元，预计在第一年内每股收益增加约0.02美元[27] - Ellerbee Agency在2024年实现了约1500万美元的年保费和200万美元的年总收入[27] 市场扩张和并购 - Colony Bank在乔治亚州的存款市场份额为该州最大的社区银行[12] - Colony Bank的管理团队在并购方面拥有丰富的经验，计划利用行业整合机会[26] 财务数据 - 2025年第一季度的总流动性来源为1317.7百万美元，包括FRB储备185.7百万美元和FHLB借款能力589.6百万美元[43] - 2025年第一季度，商业房地产贷款的平均余额为165,088千美元，平均交易规模为1,260千美元[75] - 2025年第一季度，Tier One资本比率为13.8%[41] - 2024年第一季度，非利息收入占总收入的34%[48] 投资组合表现 - 截至2025年3月31日，投资证券组合中，美国机构MBS/CMO的账面价值为337,845千美元，占比39%[76] - 市政证券的账面价值为256,890千美元，占比30%[76] - 私人标签MBS的账面价值为78,470千美元，占比9%[76] - 美国国债的账面价值为97,969千美元，占比12%[76] - 企业债券的账面价值为53,317千美元，占比6%[76] - 截至2025年3月31日，市政证券的总账面价值为256,891千美元，市场价值为219,193千美元，未实现损失为37,698千美元[78] - 私人标签MBS的总账面价值为78,470千美元，市场价值为70,478千美元，未实现损失为7,992千美元[80] - 企业证券的总账面价值为53,317千美元，市场价值为48,193千美元，未实现损失为5,124千美元[82] - 预计未来四个季度投资组合的本金和利息现金流将在2800万至3200万美元之间[88] - 截至2025年3月31日，投资组合的平均寿命为5.59年，有效久期为4.41年，账面收益率为2.98%[88]

文章核心观点 - 分析Colony Bankcorp季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Customers Bancorp业绩预期 [1][3][9] Colony Bankcorp季度财报情况 - 季度每股收益0.38美元，未达Zacks共识预期的0.40美元，去年同期为0.33美元，此次财报收益意外下降5%，上一季度收益意外增长22.22% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收3000万美元，未达Zacks共识预期3.92%，去年同期为2814万美元，过去四个季度仅一次超出共识营收预期 [2] Colony Bankcorp股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约5.7%，而标准普尔500指数下跌10.1% [3] Colony Bankcorp未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势有强关联 [4][5] - 此次财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.42美元，营收3186万美元，本财年共识每股收益预期为1.71美元，营收1.2812亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业前29%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Customers Bancorp业绩预期 - 该公司尚未公布2025年3月季度业绩，预计4月24日发布 [9] - 预计季度每股收益1.28美元，同比下降23.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1.8686亿美元，较去年同期增长2.9% [10]

股息相关 - 公司宣布2025年第一季度现金股息为每股0.115美元，将于5月21日支付给5月7日收盘时登记在册的股东，截至4月21日，公司有17481709股普通股流通在外[4] - 2025年第一季度公司宣布每股股息为0.1150美元，2024年第一季度为0.1125美元[29] - 2025年第一季度宣布每股股息为0.1150美元，2024年第一季度为0.1125美元，同比增长约2.22%[30] 净收入与每股收益相关 - 2025年第一季度净收入为660万美元，摊薄后每股收益0.38美元，2024年第四季度为740万美元，摊薄后每股收益0.42美元，2024年第一季度为530万美元，摊薄后每股收益0.30美元[7] - 2025年第一季度净利润（GAAP）为661.3万美元，2024年第四季度为743.2万美元[22] - 2025年第一季度运营净利润为661.3万美元，2024年第四季度为775.6万美元[22] - 2025年第一季度调整后摊薄每股收益为0.38美元，2024年第四季度为0.44美元[22] - 2025年第一季度净收入为661.3万美元，2024年第一季度为533.3万美元[24] - 2025年第一季度每股基本收益为0.38美元，2024年第一季度为0.30美元[24] - 2025年第一季度公司总合并部门收入为661.3万美元，较2024年第一季度的533.3万美元增长23.99%[27][29] - 2025年第一季度公司基本每股收益为0.38美元，2024年第一季度为0.30美元[29] - 2025年第一季度净收入为6,613千美元，2024年第一季度为5,333千美元，同比增长约23.99%[30] - 2025年第一季度基本每股收益为0.38美元，2024年第一季度为0.30美元，同比增长约26.67%[30] 信贷损失拨备相关 - 2025年第一季度信贷损失拨备为150万美元，2024年第四季度为65万美元，2024年第一季度为100万美元[7] - 2025年第一季度公司总合并拨备信贷损失为150万美元，2024年第一季度为100万美元[27][29] 贷款与存款规模相关 - 截至2025年3月31日，总贷款（不包括待售贷款）为19.2亿美元，较上一季度增加7830万美元，增幅4.25%[7] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，总存款分别为26.2亿美元和25.7亿美元，增加5460万美元[7] - 截至2025年3月31日，公司总资产为31.71825亿美元，较2024年12月31日的31.09782亿美元增长2.00%[27][28] - 2025年第一季度存款总额为2,622,531千美元，2024年第一季度为2,522,748千美元，同比增长约3.95%[31] - 2025年第一季度贷款净额为1,921,263千美元，2024年第一季度为1,859,018千美元，同比增长约3.35%[33] - 2025年第一季度总贷款为26453000美元，2024年第一季度为25965000美元[36] 业务线业务量相关 - 2025年第一季度抵押贷款业务量为7200万美元，抵押贷款销售额为5590万美元，2024年第四季度分别为7690万美元和5140万美元[7] - 2025年第一季度小企业专项贷款（SBSL）发放1540万美元小企业管理局（SBA）贷款，出售1210万美元SBA贷款，2024年第四季度分别为2220万美元和3000万美元[7] 资本充足率相关 - 截至2025年3月31日，一级杠杆率、一级资本充足率、总风险加权资本充足率和一级普通股资本充足率分别为9.43%、13.75%、16.52%和12.62%[11] 非利息收入相关 - 2025年第一季度非利息收入为900万美元，较2024年同期减少44.3万美元，降幅4.67%[11] - 2025年第一季度非利息收入（GAAP）为904.4万美元，2024年第四季度为1030.9万美元[22] - 2025年第一季度运营非利息收入为904.4万美元，2024年第四季度为1071万美元[22] - 2025年第一季度公司总合并非利息收入为904.4万美元，2024年第一季度为948.7万美元[27][29] - 2025年第一季度非利息收入为9,044千美元，2024年第一季度为9,487千美元，同比减少约4.67%[30] 净贷款冲销相关 - 2025年第一季度净贷款冲销为60.6万美元，占平均贷款的0.13%，2024年第四季度为150万美元，占比0.33%[11] 平均资产回报率相关 - 2025年第一季度平均资产回报率（GAAP）为0.85%，2024年第四季度为0.95%[22] - 2025年第一季度运营平均资产回报率为0.85%，2024年第四季度为0.99%[22] 每股账面价值相关 - 2025年第一季度普通股每股账面价值（GAAP）为16.41美元，2024年第四季度为15.91美元[22] - 2025年第一季度有形普通股每股账面价值为13.46美元，2024年第四季度为12.95美元[22] 拨备前净收入相关 - 2025年第一季度拨备前净收入为977.5万美元，2024年第四季度为950.9万美元[23] 净利息收入与净息差相关 - 2025年第一季度净利息收入为2095.2万美元，2024年第一季度为1865.4万美元[24] - 2025年第一季度净息差为2.93%，2024年第一季度为2.69%[24] - 2025年第一季度净利息收入为2112.4万美元，2024年第一季度为1882.9万美元[26] - 2025年第一季度公司总合并净利息收入为2095.2万美元，较2024年第一季度的1865.4万美元增长12.32%[27][29] - 2025年第一季度总利息收入为35,525千美元，2024年第一季度为33,310千美元，同比增长约6.65%[30] - 2025年第一季度净利息收入为20,952千美元，2024年第一季度为18,654千美元，同比增长约12.32%[30] 非执行贷款与资产相关 - 2025年第一季度非执行贷款总额为1247.8万美元，2024年第一季度为643.1万美元[25] - 2025年第一季度总非执行资产为1300.6万美元，2024年第一季度为699.3万美元[25] - 2025年第一季度总非执行资产与总资产的比率为0.41%，2024年第一季度为0.23%[25] 贷款损失准备比率相关 - 2025年第一季度贷款损失准备与总贷款的比率为1.04%，2024年第一季度为1.00%[25] 平均生息资产收益率相关 - 2025年第一季度平均生息资产收益率为4.95%，2024年第一季度为4.79%[26] 非利息支出相关 - 2025年第一季度公司总合并非利息支出为2022.1万美元，2024年第一季度为2039.7万美元[27][29] - 2025年第一季度非利息支出为20,221千美元，2024年第一季度为20,397千美元，同比减少约0.86%[30] 所得税相关 - 2025年第一季度公司总合并所得税为166.2万美元，2024年第一季度为141.1万美元[27][29] 加权平均基本普通股股数相关 - 2025年第一季度公司加权平均基本普通股股数为1750.9059万股，2024年第一季度为1756.0210万股[29] - 2025年第一季度加权平均普通股基本股数为17,509,059股，2024年第一季度为17,560,210股，同比减少约0.29%[30] 各类贷款占比与金额相关 - 2025年第一季度分类贷款占总贷款比例为1.38%，2024年第一季度为1.40%[36] - 2025年第一季度批评贷款总额为55823000美元，2024年第一季度为55065000美元[37] - 2025年第一季度批评贷款占总贷款比例为2.91%，2024年第一季度为2.96%[37] - 2025年第一季度其他商业房地产贷款为18578000美元，2024年第一季度为13918000美元[36] - 2025年第一季度住宅房地产贷款为1670000美元，2024年第一季度为5896000美元[36] - 2025年第一季度商业、金融和农业贷款为6077000美元，2024年第一季度为5487000美元[36] - 2025年第一季度消费者和其他贷款为2000美元，2024年第一季度为92000美元[36] - 2025年第一季度建设、土地及土地开发批评贷款为4028000美元，2024年第一季度为1543000美元[37] - 2025年第一季度其他商业房地产批评贷款为28869000美元，2024年第一季度为31498000美元[37]

公司基本信息 - 公司总部位于佐治亚州菲茨杰拉德市，电话229 - 426 - 6000，网址www.colonybank.com [37] - 公司100%控股银行，可对银行运营进行集中评估[23] - 公司银行在佐治亚州34个城市及阿拉巴马州伯明翰市、佛罗里达州塔拉哈西市设有营业点[26] - 公司银行提供多种贷款和存款产品，还有互联网银行等服务[24][25][26] - 公司银行与多家银行有代理行关系，通过维持账户余额和支付服务费获取服务[32] - 公司注册为银行控股公司并选择作为金融控股公司，受美联储全面监管[42] - 2024年12月31日，公司共有465名员工，其中455名为全职等效员工[34] 融资与回购情况 - 2022年5月20日完成3950万美元次级票据私募，2024年12月31日，3880万美元票据未偿还，前五年固定利率5.25% [27][28] - 2022年10月20日董事会授权最高1200万美元股票回购计划，截至2024年12月31日，共回购171481股，花费224.9万美元，剩余975.1万美元额度[29] 公司监管与合规要求 - 作为金融控股公司，公司可从事更广泛金融活动，但银行需“资本充足”“管理良好”且社区再投资法案评级至少“满意”[43] - 收购银行控股公司或银行超5%有表决权股份等需美联储事先批准[46] - 收购公司10%或以上流通普通股有控制权推定[48] - 资产超10亿美元金融机构激励薪酬规则未实施[51] - 上市公司至少每三年进行一次薪酬投票，每六年进行一次投票频率投票[52] - 银行最低杠杆率为4%[56] - 2019年起资本规则要求2.5%的CET1资本保护缓冲[57] - 银行需维持6.5% CET1、8.0%一级资本、10.0%总资本、5.0%杠杆率以达到资本充足[60] - 公司2023年资产超30亿美元需遵守最低监管资本水平[62] - 社区银行杠杆率最低为9%[64] - CECL于2023年第一季度对公司生效[65] - 银行与公司或非银行关联方的交易受限，与单一对象的交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易合计限于20%[72] - 自2020年3月26日起，存款准备金率降至0%，截至2024年12月31日仍维持该水平[73] - FDIC为银行存款提供保险，限额为每位储户每家参保银行每个账户所有权类别250,000美元[74] - 截至2020年6月30日，DIF储备率降至1.30%，低于法定最低的1.35%，FDIC计划在2028年9月30日前恢复至该水平[76] - 违反反洗钱法案的制裁金额可达违规交易金额的两倍，最高100万美元[82] - 2023年10月24日发布的CRA修订规则，主要方面2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效，因诉讼生效日期可能延长[88] - 金融机构若违反美国爱国者法案要求，可能面临严重法律和声誉后果[80] - 银行需在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[90] - ATR/QM规则要求借款人总债务收入比小于等于43%[91] - 资产支持证券的证券化机构须保留不低于5%的信用风险，除非符合特定豁免条件[91] 贷款集中度情况 - 截至2024年12月31日，公司建筑、土地及土地开发贷款集中度占资本的65.5%，商业房地产集中度（扣除自用贷款）占资本的251.4%，均低于监管指引[85] 社区再投资法案评级 - 银行在最近的社区再投资法案评估中评级为“满意”[87]

财务数据和关键指标变化 - 无相关内容 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 无相关内容 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年第四季度的业绩和诸多成就感到满意，团队全年努力工作以确保达成业绩目标 [6] 其他重要信息 - 电话会议中的某些陈述可能构成前瞻性陈述，涉及已知和未知的风险与不确定性，影响因素包括疫情、公司资产、业务、现金流、财务状况、前景和其他经营结果的变化 [3][4] - 会议将参考昨日提交的收益报告和季度投资者报告 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容

业绩总结 - 截至2024年12月31日，Colony Bank的资产总额为31亿美元[7] - 2024年第一季度小企业专业贷款组(SBSL)的生产达到了历史最高点[30] - 2024年第一季度SBSL的预税利润为1,080千美元，较2023年第四季度的776千美元增长了39.1%[27] - 2024年第二季度的贷款组合总额为1,843百万美元，其中房地产贷款占比83.6%[65] - 2024年第四季度的平均存款余额为51.2千美元，较2023年第四季度的46.6千美元增长了12.4%[56] - 2024年第四季度的资本充足率为16.5%，较2023年第四季度的16.2%有所上升[37] - 2024年第一季度的抵押贷款生产量为50.1百万美元，较2023年第四季度的45.3百万美元增长了10.6%[31] - 2024年第一季度的非利息收入占总收入的34%[47] - 2024年第四季度的商业贷款组合中，零售类贷款占比27%[76] - 2024年第一季度的贷款对价值的加权平均比率为72.4%[70] 用户数据与市场扩张 - Colony Bank计划每年将客户基础增长8%至12%[18] - 预计到2025年底，Colony Bank将恢复8%至12%的有机增长率[20] - 公司在动态增长市场（如亚特兰大和奥古斯塔）中寻求超出平均水平的增长机会[20] - Colony Bank通过数据驱动的市场营销和业务发展活动来提高市场份额[20] 投资组合与财务状况 - 截至2024年12月31日，公司的流动性来源总额为1,306百万美元[40] - 截至2024年12月31日，投资证券组合中，美国机构MBS/CMO的账面价值为331,507千美元，占比38%[80] - 市政证券的账面价值为257,524千美元，占比30%[80] - 私人标签MBS的账面价值为83,807千美元，占比10%[80] - 美国国债的账面价值为94,117千美元，占比11%[80] - 企业债券的账面价值为53,323千美元，占比6%[80] - 预计未来四个季度投资组合的本金和利息现金流将在2000万至3000万美元之间[93] 并购策略与市场表现 - Colony Bank的并购策略旨在成为乔治亚州及周边州的首选收购方[22] - 公司在2024年11月成功转至纽约证券交易所（NYSE），以提高交易量和流动性[16] 负面信息 - 第四季度出售证券的公允价值为830万美元，交易导致的损失为401千美元[96] - 截至2024年12月31日，市政证券的总账面价值为257,524千美元，市场价值为216,912千美元，未实现损失为40,612千美元[82] - 私人标签MBS的总账面价值为83,807千美元，市场价值为74,588千美元，未实现损失为9,219千美元[84] - 企业证券的总账面价值为53,323千美元，市场价值为47,782千美元，未实现损失为5,541千美元[86]

文章核心观点 - 分析Colony Bankcorp季度财报表现、股价走势及未来展望，提及同行业Veritex Holdings业绩预期 [1][4][9] Colony Bankcorp季度财报表现 - 季度每股收益0.44美元，超Zacks共识预期0.36美元，去年同期为0.31美元，此次财报盈利惊喜达22.22% [1] - 上一季度预期每股收益0.34美元，实际为0.35美元，盈利惊喜2.94% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收3078万美元，超Zacks共识预期6.55%，去年同期为2818万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] Colony Bankcorp股价走势 - 自年初以来，公司股价下跌约0.7%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] Colony Bankcorp未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.38美元，营收2932万美元，本财年共识每股收益预估为1.57美元，营收1.2052亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业前24%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Veritex Holdings业绩预期 - 预计1月28日公布截至2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.56美元，同比变化 -3.5%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收1.133亿美元，较去年同期增长45.7% [10]

净利润与每股收益 - [2024年第四季度净利润增至740万美元，摊薄后每股收益为0.42美元，第三季度净利润为560万美元，摊薄后每股收益为0.32美元，2023年第四季度净利润同样为560万美元，摊薄后每股收益为0.32美元][6] - [2024年第四季度运营净利润增至780万美元，摊薄后每股调整后收益为0.44美元，第三季度运营净利润为620万美元，摊薄后每股调整后收益为0.35美元，2023年第四季度运营净利润为540万美元，摊薄后每股调整后收益为0.31美元][6] - [2024年第四季度净利润（GAAP）为7432千美元，运营净利润为7756千美元][24] - [2024年第四季度摊薄后每股调整收益为0.44美元][24] - [2024年第四季度净利润为743.2万美元，高于2023年第四季度的559.8万美元][26] - [2024年第四季度基本每股收益为0.42美元，高于2023年第四季度的0.32美元][26] - [2024年第四季度基本每股收益为0.42美元，高于2023年第四季度的0.32美元][37] - [2024年第四季度净收入为743.2万美元，高于第三季度的562.9万美元和2023年第四季度的559.8万美元][37] 信贷损失拨备 - [2024年第四季度计提信贷损失拨备65万美元，第三季度为75万美元，2023年第四季度为150万美元][6] 贷款情况 - [截至2024年12月31日，不包括待售贷款的总贷款为18.4亿美元，较上一季度减少4310万美元，降幅2.28%][6] - [2024年第四季度抵押贷款业务量为7690万美元，抵押贷款销售额总计5140万美元，第三季度分别为6660万美元和5780万美元][6] - [2024年第四季度小企业专项贷款部门完成2220万美元小企业管理局贷款，并出售3000万美元该类贷款，第三季度分别为3010万美元和2720万美元][6] - [2024年第四季度总不良贷款为1081.2万美元，低于2023年第四季度的1020.9万美元][27] - [2024年第四季度贷款平均余额为183256.4万美元，低于2023年第四季度的186065.2万美元][27] - [截至2024年12月31日季度，贷款收益率为6.02%，高于2023年同期的5.65%][32] - [2024年第四季度末贷款净额为18.24亿美元，低于2023年第四季度的18.65099亿美元][38] - [2024年第四季度贷款总额为18.4298亿美元，较2023年第四季度的18.8347亿美元下降2.15%][41][42][43] - [2024年第四季度核心贷款为17.20444亿美元，较2023年第四季度的17.29866亿美元下降0.54%][41] - [2024年第四季度建设、土地及土地开发贷款为2.05046亿美元，较2023年第四季度的2.47146亿美元下降17.04%][42] - [2024年第四季度佐治亚州南部贷款为3.84907亿美元，较2023年第四季度的4.36728亿美元下降11.87%][43] - [2024年第四季度佛罗里达州贷款为0.13135亿美元，较2023年第四季度的0.004亿美元增长3183.75%][43] - [2024年第四季度分类贷款总额为2.0103亿美元，占总贷款的1.09%，较2023年第四季度的2.3754亿美元下降15.36%][44] - [2024年第四季度受批评贷款总额为4.9387亿美元，占总贷款的2.68%，较2023年第四季度的5.6879亿美元下降13.17%][45] 存款情况 - [截至2024年12月31日和9月30日，总存款分别为25.7亿美元和25.2亿美元，增加4300万美元][6][10] - [2024年第四季度存款平均余额为256882.4万美元，高于2023年第四季度的253850万美元][27] - [2024年第四季度末存款为25.67943亿美元，低于2023年第四季度的25.4479亿美元][38] - [2024年第四季度存款总额为25.67943亿美元，较2023年第四季度的25.4479亿美元增长0.91%][39][40] - [2024年第四季度非利息活期存款为4.62283亿美元，较2023年第四季度的4.98992亿美元下降7.35%][39] - [2024年第四季度佐治亚州南部存款为12.17433亿美元，较2023年第四季度的11.34662亿美元增长7.30%][40] 资本比率 - [截至2024年12月31日，一级杠杆比率、一级资本比率、总风险资本比率和普通股一级资本比率分别为9.50%、14.26%、17.10%和13.08%][10] 非利息收入与费用 - [2024年第四季度非利息收入总计1030万美元，较2023年同期增加100万美元，增幅10.79%；2024年全年非利息收入总计3940万美元，较2023年同期增加370万美元，增幅10.50%][10] - [2024年第四季度非利息收入（GAAP）为10309千美元，运营非利息收入为10710千美元][24] - [2024年第四季度非利息费用（GAAP）为21272千美元，运营非利息费用为21272千美元][24] 不良资产 - [截至2024年12月31日和9月30日，不良资产分别为1130万美元和1250万美元，减少120万美元][16] - [2024年第四季度总不良资产为1134.2万美元，低于2023年第四季度的1065.7万美元][27] 运营指标 - [2024年第四季度运营平均资产回报率为0.99%][24] - [2024年第四季度运营平均股权回报率为11.18%][24] - [2024年第四季度普通股每股有形账面价值为12.95美元][24] - [2024年第四季度有形股权与有形资产比率为7.42%][24] - [2024年第四季度运营效率比率为67.80%][25] - [2024年第四季度运营净非利息费用与平均资产比率为1.35%][25] - [2024年第四季度平均资产回报率为0.95%，高于2023年第四季度的0.73%][38] - [2024年第四季度平均总股本回报率为10.71%，低于2023年第四季度的9.20%][38] 净利息收入与息差 - [2024年第四季度净利息收入为2047.2万美元，高于2023年第四季度的1887.4万美元][26] - [2024年第四季度净息差为2.84%，高于2023年第四季度的2.70%][26] - [截至2024年12月31日季度，净利息收入为2064.5万美元，高于2023年同期的1905.6万美元][32] - [2024年总生息资产平均余额为28.27103亿美元，收益率4.88%；2023年为27.90353亿美元，收益率4.50%][33] - [2024年总付息负债平均余额为23.07006亿美元，成本率2.65%；2023年为22.43468亿美元，成本率2.08%][33] - [2024年净利息收入为7675.9万美元，净息差2.72%；2023年净利息收入为7897.2万美元，净息差2.83%][33] - [2024年第四季度银行部门净利息收入为1919.1万美元，全年各季度净利息收入分别为1755.2万、1721.7万、1715.2万、1919.1万美元][34] - [2024年第四季度抵押银行部门净利息收入为5.3万美元，全年各季度净利息收入分别为4万、5万、6.7万、5.3万美元][34] - [2024年第四季度小企业专业贷款部门净利息收入为122.8万美元，全年各季度净利息收入分别为106.2万、114.2万、132.2万、122.8万美元][34] - [2024年第四季度净息差为2.84%，高于2023年第四季度的2.70%][38] 公司资产与负债 - [截至2024年12月31日，公司总资产为31.09782亿美元，2023年为30.53422亿美元][35] - [截至2024年12月31日，公司总负债为28.31107亿美元，2023年为27.98487亿美元][35] - [截至2024年12月31日，公司股东权益为2786.75万美元，2023年为2549.35万美元][35] - [2024年第四季度末资产为31.09782亿美元，高于2023年第四季度的30.53422亿美元][38] 员工数量 - [2024年全年各季度公司全职员工数量分别为451、460、452、455人][34] 全年收入情况 - [2024年全年净收入为2.3868亿美元，2023年为2.1747亿美元，同比增长9.75%][36] - [2024年全年利息收入为1.37241亿美元，2023年为1.24916亿美元，同比增长9.86%][36]

核心观点 - 文章推荐了三只具有买入评级和强劲收入特征的股票，分别为Peoples Financial Services Corp. (PFIS)、Premier, Inc. (PINC)和Colony Bankcorp, Inc. (CBAN) [1][2][3][4] 公司分析 - **Peoples Financial Services Corp. (PFIS)**：该公司是Peoples Security Bank and Trust Company的控股公司，过去60天内，其当前财年盈利的Zacks共识预测增加了27.3% [1] - **Premier, Inc. (PINC)**：该公司是一家医疗保健改进公司，过去60天内，其当前财年盈利的Zacks共识预测增加了5.7% [2] - **Colony Bankcorp, Inc. (CBAN)**：该公司是Colony Bank的控股公司，过去60天内，其当前财年盈利的Zacks共识预测增加了3.8% [3] 收入特征 - **Peoples Financial Services Corp. (PFIS)**：该公司股息收益率为4.5%，高于行业平均的2.4% [1] - **Premier, Inc. (PINC)**：该公司股息收益率为3.9%，高于行业平均的0.0% [2] - **Colony Bankcorp, Inc. (CBAN)**：该公司股息收益率为2.6%，略高于行业平均的2.3% [3] 行业对比 - **Peoples Financial Services Corp. (PFIS)**：其股息收益率高于行业平均 [1] - **Premier, Inc. (PINC)**：其股息收益率高于行业平均 [2] - **Colony Bankcorp, Inc. (CBAN)**：其股息收益率略高于行业平均 [3]