公司业务部门 - 公司运营三个部门，商业银行业务占银行总资产的大部分[171] 净收入情况 - 2019年第二季度净收入为400万美元，较2018年同期的310万美元增加约87.8万美元，增幅28%[176] - 2019年上半年净收入为730万美元，较2018年同期的610万美元增加约120万美元，增幅20%[177] 利息收入情况 - 2019年第二季度利息收入2028.9万美元，较2018年同期的1676.7万美元增长21.0%[176] - 2019年上半年利息收入3860.7万美元，较2018年同期的3343.1万美元增长15.5%[177] 非利息收入情况 - 2019年第二季度非利息收入592.7万美元，较2018年同期的433.9万美元增长36.6%[176] - 2019年上半年非利息收入1001.9万美元，较2018年同期的841.7万美元增长19.0%[177] - 2019年二季度非利息收入增至590万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅37%[205] - 2019年上半年非利息收入达1000万美元，较2018年同期的840万美元增长19%，主要因抵押贷款银行业务收入增加120万美元，增幅24%[209] 非利息支出情况 - 2019年第二季度非利息支出1621万美元，较2018年同期的1352.8万美元增长19.8%[176] - 2019年上半年非利息支出3054万美元，较2018年同期的2712.8万美元增长12.6%[177] - 2019年第二季度非利息支出为1620万美元，较2018年同期的1350万美元增加270万美元，增幅20%，主要因薪资、员工福利、数据处理、广告及其他费用增加[213] - 2019年上半年非利息支出为3050万美元，较2018年同期的2710万美元增加340万美元，增幅13%，主要因薪资、员工福利、广告及其他费用增加[216] 净利息收入及相关因素 - 净利息收入、净息差和净息差的周期性变化通常由市场利率、生息资产和付息负债的利率、数量和类型等因素驱动[181] - 2019年第二季度净利息收入增至1650万美元，较2018年同期增加240万美元[189] - 2019年上半年净利息收入增至3130万美元，较2018年同期增加280万美元[197] 生息资产情况 - 2019年第二季度平均总生息资产为11.5亿美元，2018年同期为10.2亿美元，年化收益率从6.56%增至7.10%[189] - 截至2019年6月30日的三个月，贷款组合平均余额增至10.2亿美元，较2018年同期增加1.202亿美元，增幅13%[189] - 2019年第二季度总生息资产平均余额为11.46084亿美元，2018年为10.24823亿美元[185] - 2019年上半年平均总生息资产为11.2亿美元，高于2018年同期的10.2亿美元，年化收益率从6.63%升至6.94%[197] - 2019年上半年贷款组合平均余额增至10.1亿美元，较2018年同期增加1.148亿美元，增幅13%[197] 付息负债情况 - 2019年第二季度平均付息负债增至7.74亿美元，较2018年同期增加5380万美元[190] - 付息存款平均余额增加1990万美元，增幅3%；借款资金平均余额增加3400万美元，增幅117%[190] - 2019年第二季度付息负债年化平均利率增至1.95%，2018年同期为1.47%[190] - 2019年上半年平均计息负债增至7595万美元，较2018年同期增加353万美元，年化平均利率从1.37%升至1.95%[198] 净息差和净利息收益率情况 - 截至2019年6月30日的三个月，公司年化净息差为5.79%，净利息收益率为5.15%；2018年同期分别为5.53%和5.09%[191] - 净息差同比增加26个基点，主要因生息资产规模增加，部分被付息负债利率上升抵消[192] - 2019年第二季度剔除信用卡后的年化净息差为4.37%，较2018年同期的4.29%上升8个基点[189] - 2019年上半年净息差为5.63%，净息差较2018年同期下降27个基点至4.99%[199] 贷款损失拨备情况 - 2019年二季度贷款损失拨备为67.7万美元，2018年同期为63万美元；2019年上半年为79.8万美元，低于2018年的110万美元[203] - 2019年上半年贷款损失拨备为79.8万美元；2018年全年为214万美元[242] 抵押银行业务和信用卡业务情况 - 2019年二季度抵押银行业务收入增加120万美元，增幅49%[205] - 2019年二季度OpenSky®信用卡发行量达3.7万张，创季度新高，高于2018年同期的2.1万张[206] - 2019年二季度信用卡费用较2018年同期增加40.8万美元[206] - 2019年第二季度OpenSky®信用卡费用较2018年同期增加44.5万美元，主要因信用卡账户增加[210] 所得税费用情况 - 2019年第二季度所得税费用为150万美元，2018年同期为120万美元，有效税率约28%；2019年上半年所得税费用为260万美元，2018年同期为250万美元，有效税率分别为26.3%和29.1%，有效税率下降主要因州和联邦综合税率降低[218] 公司资产和股东权益情况 - 截至2019年6月30日，公司总资产较2018年12月31日增加1.291亿美元，约达12亿美元；股东权益增加86万美元，增幅7%，达1231万美元，主要因盈利[219] - 2019年6月30日股东权益较2018年12月31日增加860万美元，主要因净利润、股票期权行使等因素[274] - 2019年6月30日平均普通股权益与平均资产比率为10.48%，高于2018年12月31日的8.76%[275] 其他金融机构有息存款和投资组合情况 - 截至2019年6月30日，其他金融机构的有息存款较2018年12月31日增加4330万美元，增幅197%，达6530万美元，主要因信托账户存款增加[220] - 截至2019年6月30日，投资组合较2018年12月31日减少780万美元，降幅17%，至3920万美元，因收到1340万美元抵押贷款支持证券还款和330万美元证券销售，同时有820万美元投资购买[224] 公司贷款组合情况 - 公司贷款组合主要包括房地产贷款、商业贷款、信用卡贷款和少量其他消费贷款，截至2019年6月30日，总净贷款为10.44377亿美元，较2018年12月31日的9.8896亿美元有所增加[230] - 公司贷款业务主要面向华盛顿特区和巴尔的摩都会区[228] - 截至2019年6月30日，公司贷款总额为10.59595亿美元，其中一年内到期4.07872亿美元，一到五年到期3.66206亿美元，五年后到期2.85517亿美元[232] 不良贷款和不良资产情况 - 2019年6月30日，不良贷款增至680万美元，占总贷款的0.65%，较2018年12月31日的470万美元（占比0.47%）增加220万美元，增幅46%[233] - 2019年6月30日，止赎房地产增至14.9万美元，而2018年12月31日为14.2万美元[233] - 2019年6月30日，总不良资产为700万美元，占总资产的0.57%，2018年12月31日为480万美元，占比0.44%[234] 减值贷款和债务重组贷款情况 - 2019年6月30日，减值贷款的记录投资为680万美元，其中68.8万美元需要37.6万美元的专项准备金；2018年12月31日为440万美元，其中38.6万美元需要26.2万美元的专项准备金[240] - 2019年6月30日，公司有五笔贷款共计47.3万美元被视为债务重组贷款；2018年12月31日有四笔贷款共计28.4万美元[241] 贷款损失准备金和冲销情况 - 2019年上半年贷款损失准备金期初余额为1130.8万美元，期末余额为1191.3万美元；2018年全年期初余额为1003.3万美元，期末余额为1130.8万美元[242] - 2019年上半年冲销额为21.1万美元，回收额为1.8万美元，净冲销额为19.3万美元；2018年全年冲销额为110万美元，回收额为23.1万美元，净冲销额为86.5万美元[242] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别占期末贷款的1.13%[242] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金总额为1.1913亿美元，较2018年12月31日的1.1308亿美元有所增加[248] 存款情况 - 2019年前六个月，非利息存款增加3720万美元，信用卡客户贡献7370万美元，占非利息存款余额的26%，较期初增加1370万美元[249] - 2018年12月31日至2019年6月30日，有息存款增加4450万美元，增幅6%，存款证减少5840万美元，降幅17%，货币市场账户增加5880万美元，增幅20%[250][253] - 有息存款平均利率从2018年的1.42%增至2019年上半年的1.82%，存款证利率同期增加60个基点[253] 借款情况 - 截至2019年6月30日，FHLB未偿还预付款为3890万美元，较2018年12月31日的200万美元增加3690万美元，可用借款额度为1.575亿美元[259] - 截至2019年6月30日，其他借款为1540万美元，包括210万美元的次级信用债券和1350万美元的次级票据[262][264][265] - 截至2019年6月30日，公司从里士满联邦储备银行的可用借款额度为830万美元，与其他代理银行的信贷额度为2800万美元[266][267] 现金及流动性情况 - 2019年6月30日现金及现金等价物为7950万美元，高于2018年12月31日的3470万美元，流动性资源充足[272] 监管资本要求情况 - 2013年7月联邦银行监管机构修订基于风险的资本要求和计算风险加权资产的方法，适用于合并总资产超10亿美元的机构，公司自2015年1月1日起实施新巴塞尔协议III资本标准[280] - 2018年8月监管救济法案将小银行控股公司政策声明中合并总资产上限从10亿美元提高到30亿美元，公司符合修订后政策声明条件，无需遵守合并资本要求[280] - 截至2019年6月30日，公司和银行符合所有适用监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[281] 一级杠杆比率情况 - 2019年6月30日，公司一级杠杆比率（相对于平均资产）实际金额为125,210千美元，比率为10.76%；银行一级杠杆比率（相对于平均资产）实际金额为100,625千美元，比率为8.91%[284] 合同义务和信贷承诺情况 - 截至2019年6月30日，公司的合同义务总额为331,346千美元，其中一年内到期的为224,984千美元[288] - 截至2019年6月30日，未使用信贷额度为250,567千美元，发起待售住宅贷款承诺为288千美元，信用证为5,502千美元，总信贷扩展承诺为256,357千美元[289][291] 风险控制情况 - 公司通过对信用证和信贷承诺采用与资产负债表内工具相同的信用审批和监控程序来降低损失风险[295] 市场风险及管理情况 - 公司主要市场风险是利率波动，利率波动会影响资产和负债的收入、费用水平以及市场价值，目标是衡量对净利息收入的影响并调整资产负债表以降低风险并最大化收入[299][300] - 公司在日常业务中通过构建资产负债表管理利率风险，不使用杠杆衍生品等工具降低利率风险，会使用抵押支持证券空头头寸和利率互换进行套期保值[301] - 公司不面临外汇或商品价格风险，也不持有交易性资产[301] - 公司资产负债管理委员会管理利率风险，考虑对收益、资本等影响因素并定期审查相关指标[302] - 期限少于一年时，利率敏感资产超过利率敏感负债，呈资产敏感状态，利率上升通常对净利息收入有积极影响[303] - 截至2019年6月30日，一年内累计利率敏感性缺口为398,648千美元，与总盈利资产比率为32.93%[305][306] - 公司用季度收益风险模拟评估不同利率情景和时间跨度下利率变化对收益的影响[307] - 公司采用基于经济价值的方法衡量不同利率情景下银行头寸经济价值的变化程度[308] - 静态收益风险模拟结果可能与实际结果不同，管理层可调整资产负债久期管理风险[310] - 截至2019年6月30日，静态资产负债表平行利率冲击下，收益风险在 -100bps、Flat、+100bps、+200bps、+300bps 时对净利息收入的影响分别为 -5.2%、0.0%、5.9%、11.5

公司运营结构 - 公司运营通过商业银行、Capital Bank Home Loans和OpenSky®三个部门进行，商业银行部门占银行总资产的大部分[172] 财务收入与支出情况 - 2019年第一季度净收入为330万美元，较2018年同期的300万美元增加约32.9万美元，增幅11.0%，主要因净利息收入增加和贷款损失准备金降低，被非利息费用增加抵消[177] - 2019年第一季度利息收入为1831.8万美元，较2018年同期的1666.4万美元增长9.9%[177] - 2019年第一季度利息支出为357.4万美元，较2018年同期的227.9万美元增长56.8%[177] - 2019年第一季度净利息收入为1474.4万美元，较2018年同期的1438.5万美元增长2.5%[177] - 2019年第一季度贷款损失准备金为12.1万美元，较2018年同期的51.5万美元降低76.5%[177] - 2019年第一季度非利息收入为409.2万美元，较2018年同期的407.8万美元增长0.3%[177] - 2019年第一季度非利息费用为1433万美元，较2018年同期的1360万美元增长5.4%[177] - 2019年第一季度所得税费用为106.6万美元，较2018年同期的135.8万美元降低21.5%[177] - 2019年第一季度净利息收入增至1470万美元，较2018年第一季度增加35.9万美元[188] - 2019年第一季度平均总生息资产为11亿美元，高于2018年第一季度的10亿美元，生息资产平均余额增长主要源于贷款组合平均余额增加1.058亿美元，增幅12% [188] - 2019年第一季度平均计息负债增至7.447亿美元，较2018年第一季度增加1710万美元，主要因计息存款平均余额增加2350万美元，增幅3.38%，借款资金平均余额减少640万美元，降幅19.72% [189] - 2019年第一季度净息差为5.46%，净利息收益率为4.83%，较2018年第一季度分别下降33和7个基点，主要因信用卡滞纳金减少 [190] - 2019年第一季度贷款损失准备金为12.1万美元，低于2018年第一季度的51.5万美元，贷款损失拨备率在2019年3月31日和2018年12月31日均为1.13% [193] - 2019年和2018年第一季度非利息收入均稳定在410万美元，2019年第一季度抵押贷款银行业务收入较2018年第一季度略有下降，为5.3万美元，降幅2% [196] - 2019年第一季度OpenSky®信用卡发行量达3.5万张，创季度新高，高于2018年第一季度的3万张，信用卡费用较上年同期增加3.7万美元 [197] - 2019年第一季度非利息支出增至1430万美元，较2018年第一季度增加73万美元，增幅5%，主要因薪资和员工福利、专业费用及其他运营费用增加 [201] - 2019年第一季度薪资和员工福利为678.7万美元，较2018年第一季度增长7.7% [201] - 2019年第一季度专业服务费用为61.9万美元，较2018年第一季度增长65.5% [201] - 2019年第一季度所得税费用为110万美元，有效税率为24%，较2018年同期的140万美元和31%有所下降，主要因整体州和联邦综合税率降低[203] 公司面临风险 - 公司面临经济、市场、运营、监管等多方面风险，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异[166][168] 资产情况 - 截至2019年3月31日，公司总资产较2018年12月31日增加1870万美元至约11亿美元，股东权益增加400万美元，增幅3%至1.186亿美元[204] - 截至2019年3月31日，其他金融机构的有息存款较2018年12月31日增加380万美元，增幅17%至2580万美元[205] - 投资组合较2018年12月31日减少85.2万美元，降幅2%至4610万美元，主要因抵押支持证券还款[209] - 截至2019年3月31日，贷款总额为10.10334亿美元，较2018年12月31日的10.0226亿美元略有增加，各类贷款占比基本稳定[214] - 截至2019年3月31日，一年内到期贷款为3.85686亿美元，一至五年到期为3.36584亿美元，五年后到期为2.88064亿美元[216] - 截至2019年3月31日，不良贷款增至700万美元，占总贷款的0.69%，较2018年12月31日的470万美元和0.47%有所增加[217] - 截至2019年3月31日，止赎房地产增至14.9万美元，较2018年12月31日的14.2万美元增加[217] - 截至2019年3月31日，非盈利资产总额为710万美元，占总资产的0.63%，较2018年12月31日的480万美元和0.44%有所增加[218] - 重组非应计贷款为28万美元，与2018年12月31日基本持平，无重组应计贷款[221] - 截至2019年3月31日，贷款总额为10.10334亿美元，较2018年12月31日的10.0226亿美元有所增加[222] - 2019年3月31日，减值贷款的记录投资为660万美元，其中100万美元需要34.6万美元的专项准备金；2018年12月31日，减值贷款的记录投资为440万美元，其中38.6万美元需要26.2万美元的专项准备金[224] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司分别有四笔金额为28万美元和28.4万美元的贷款被视为不良债务重组[225] - 2019年3月31日和2018年12月31日，贷款损失准备金均为1130万美元，分别占各期末贷款的1.13% [226][229] - 2019年第一季度的冲销额为9.3万美元，部分被1.1万美元的回收额抵消；2018年的冲销额为110万美元，部分被23.1万美元的回收额抵消[226][229] - 截至2019年3月31日，信用卡客户占公司非利息存款余额的6580万美元，即25% [234] - 从2018年12月31日到2019年3月31日，有息存款减少750万美元，即1%；定期存款减少4000万美元，即16%；货币市场账户增加3100万美元，即11% [235] - 有息存款的平均利率从2018年的1.42%提高到2019年第一季度的1.83%，定期存款利率同期提高57个基点[237] - 2019年3月31日现金及现金等价物为3840万美元，高于2018年12月31日的3470万美元[256] - 2019年第一季度末股东权益较2018年末增加400万美元，净利润使留存收益增加320万美元[258] - 2019年3月31日平均普通股权益与平均资产比率为10.67%，高于2018年12月31日的8.76%[259] - 2019年第一季度和2018年的平均资产回报率均为1.22%，平均股本回报率分别为11.39%和13.94%[261] - 截至2019年3月31日，公司和银行符合所有适用监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[266] - 2019年第一季度末，联邦住房贷款银行可用借款能力为2.019亿美元[256] - 2019年第一季度，股票期权行权、股份发行等使普通股和额外实收资本合计增加45.6万美元，被可供出售证券未实现净损失变动33万美元抵消[258] - 截至2019年3月31日，公司一级杠杆比率（相对于平均资产）为120,942千美元，比率10.92%；一级资本（相对于风险加权资产）为120,942千美元，比率13.08% [268] - 截至2019年3月31日，银行一级杠杆比率（相对于平均资产）为97,518千美元，比率9.05%；一级资本（相对于风险加权资产）为97,518千美元，比率10.98% [268] - 截至2019年3月31日，公司普通股一级资本比率（相对于风险加权资产）为118,880千美元，比率12.86% [268] - 截至2019年3月31日，银行普通股一级资本比率（相对于风险加权资产）为97,518千美元，比率10.98% [268] - 截至2019年3月31日，公司总资本比率（相对于风险加权资产）为132,508千美元，比率14.33%；银行总资本比率为108,636千美元，比率12.23% [268] - 截至2019年3月31日，公司生息资产总计110.2378亿美元，其中贷款为102.9558亿美元[289] - 截至2019年3月31日，公司计息负债总计72.3898亿美元，其中计息存款为70.5487亿美元[289] - 截至2019年3月31日，公司期间缺口为3.7848亿美元，累计缺口与总生息资产的比率为34.33%[289] 借款与抵押情况 - 截至2019年3月31日，公司没有未偿还的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，FHLB的可用借款额度为2.019亿美元[243] - 截至2019年3月31日，约2.18亿美元的房地产贷款和640万美元的投资证券被质押作为FHLB借款的抵押品[243] - 截至2019年3月31日，其他借款达1540万美元，次级信用债券为210万美元，次级票据本金总额为1350万美元[246][248][249] - 2019年第一季度末无未偿还的高级本票，其于2018年第一季度偿还[247] - 截至2019年3月31日，联邦储备银行贴现窗口计划下借款能力为1650万美元，与其他代理银行的信贷额度为2800万美元[250][251] 合同与承诺情况 - 截至2019年3月31日，公司的合同义务总额为311,211千美元，其中一年及以内到期的为229,244千美元 [272] - 截至2019年3月31日，公司总信贷扩展承诺为226,616千美元，较2018年12月31日的216,072千美元有所增加 [276] 利率风险管理 - 公司通过构建资产负债表管理利率风险，不使用杠杆衍生品等工具，利用抵押支持证券空头头寸和利率互换进行对冲 [284] - 公司的利率风险由银行资产/负债管理委员会根据董事会批准的政策管理 [285] - 对于期限少于一年的情况，利率敏感资产超过利率敏感负债，呈资产敏感型头寸 [286] - 公司使用季度风险收益（EAR）模拟评估不同情景和时间范围内利率变化对收益的影响[290] - 公司采用基于经济价值的方法衡量不同利率情景下银行头寸经济价值的变化程度[291] - 计算利率波动对净利息收入的影响时使用了许多假设，实际结果可能与静态EAR结果不同[293] - 2019年3月31日，静态资产负债表平行利率冲击下，EAR模拟显示利率变动 -100bps、0bps、+100bps、+200bps、+300bps时，净利息收入变化分别为 -4.0%、0.0%、4.4%、8.8%、13.3%[294] - 公司通过长期贴现现金流模型分析不同利率情景对资本的风险，采用经济价值权益（EVE）方法[294] - 2019年3月31日，静态资产负债表平行利率冲击下，EVE分析显示利率变动 -100bps、0bps、+100bps、+200bps、+300bps时，经济价值权益变化分别为3.0%、0.0%、 -2.6%、 -5.4%、 -8.1%[297]

股权相关 - 截至2018年12月31日，公司股权补偿计划下可供未来发行的证券总数为1431860，加权平均行使价格为9.38美元[337] - 2018年第四季度公司无未注册股票销售，无股份回购，也无授权股份回购计划[339] - 公司普通股支付股息能力取决于银行向公司支付股息的能力，银行支付股息受法定条款限制[334] 利率风险分析 - 2018年12月31日，静态EAR分析显示利率变动对净利息收入影响：-100bps为-4.2%，Flat为0.0%，+100bps为4.3%，+200bps为8.5%，+300bps为12.8%[501] - 2018年12月31日，EVE分析显示利率变动对经济价值的股权影响：-100bps为2.9%，Flat为0.0%，+100bps为-3.5%，+200bps为-7.7%，+300bps为-12.0%[502] - 截至2018年12月31日，一年内各时间段利率敏感性资产与负债对比，累计缺口与总盈利资产比率分别为：-16.42%、1.88%、-0.86%、-0.86%、32.69%[510] 利率风险管理 - 公司通过构建资产负债表管理利率风险，不使用杠杆衍生品等工具，用抵押支持证券空头和利率互换进行套期保值[505] - 公司银行的ALCO根据董事会批准的政策管理利率风险，考虑多方面因素制定策略[506] 利率评估方法 - 公司使用季度EAR模拟评估利率变化对收益的影响，有静态和动态模拟模型[510] - 公司使用基于经济价值的方法衡量不同利率情景下银行头寸经济价值的变化[511]