公司业绩表现 - Capital Bancorp第二季度每股收益为0 85美元 低于Zacks一致预期的0 89美元 但高于去年同期的0 59美元 经非经常性项目调整 [1] - 本季度盈利意外为-4 49% 而上一季度盈利意外为+31 34% 实际每股收益0 88美元 vs预期0 67美元 [1] - 过去四个季度中 公司有两次超过EPS预期 但仅有一次超过收入预期 [2] - 第二季度收入为6075万美元 低于Zacks预期1 54% 但高于去年同期的4395万美元 [2] 股价与市场表现 - 公司股价年初至今上涨20 1% 跑赢标普500指数8 6%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内将跑输大盘 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益0 90美元 收入6290万美元 本财年预期每股收益3 48美元 收入2 464亿美元 [7] - 行业前景对股价有重要影响 Banks - Northeast行业目前在Zacks行业排名中位列前15% [8] 同业公司对比 - 同业公司First Commonwealth Financial预计第二季度每股收益0 34美元 同比下降5 6% 过去30天预期上调1 8% [9] - 该公司预计收入为1 2465亿美元 同比增长3 7% [10]

收入和利润（同比环比） - 公司第二季度GAAP净利润为1310万美元，每股收益0.78美元，资产回报率(ROA)为1.60%[4] - 核心净利润为1420万美元，每股收益0.85美元，核心ROA为1.73%[4] - 净利息收入为4760万美元，环比增长160万美元（3.5%），同比增长1060万美元（28.6%）[11] - 2025年第二季度净利息收入为4764.6万美元，较2025年第一季度增长159.9万美元，增幅3.5%[34] - 2025年第二季度净利息收入为47,646千美元，同比增长28.6%（2024年第二季度为37,057千美元）[38] - 2025年上半年净利息收入为93,693千美元，较2024年同期72,065千美元增长30.02%[43] - 2025年第二季度净利息收入为4764.6万美元，较2024年同期的3705.7万美元增长28.6%[46][50] - 2025年上半年净利息收入为9369.3万美元，同比增长30%（2024年为7206.5万美元）[51][52] - 2025年第二季度净利润为13,136千美元，摊薄每股收益为0.78美元[53] - 2025年第二季度公司核心净利润为1.4206亿美元，同比增长71.8%[60] - 2025年上半年公司核心净利息收入为9.3693亿美元，同比增长30%[62] - 2025年上半年公司核心每股收益为1.72美元，同比增长56.4%[62] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失准备金为410万美元，环比增加180万美元[11] - 2025年第二季度信贷损失准备金为408.1万美元，较2025年第一季度的224.6万美元增长81.7%[46][49] - 2025年上半年信贷损失准备金为632.7万美元，较2024年同期增长3%（614.4万美元）[51][52] - 2025年第二季度数据处理费用为752万美元，较2025年第一季度的711.2万美元增长5.7%[46][49] - 2025年第二季度员工薪酬福利费用为1846万美元，较2024年同期的1327.2万美元增长39.1%[46][50] - 2025年上半年数据处理费用为1463.2万美元，同比增长8%（2024年为1354.9万美元）[51][52] - 2025年上半年薪资及员工福利支出为3652.7万美元，同比增长39.5%（2024年为2617.9万美元）[51][52] 各条业务线表现 - 手续费收入为1310万美元，占总收入的21.6%，环比增加60万美元，同比增加620万美元[14] - OpenSky™信用卡账户在2025年第二季度达到58.54万个，季度环比增长2.17万个（3.8%）[27] - 2025年第二季度Capital Bank Home Loans的贷款发放总额为8030万美元，其中5970万美元的抵押贷款售出，实现贷款销售收益160万美元，占售出贷款总额的2.68%[32] - 2025年第一季度Capital Bank Home Loans的贷款发放总额为6580万美元，其中5410万美元的抵押贷款售出，实现贷款销售收益170万美元，占售出贷款总额的3.07%[32] - Windsor Advantage在2025年第二季度的政府贷款服务总收入为470万美元，其中包括Capital Bank相关的服务费110万美元[33] - Windsor Advantage在2025年第一季度的政府贷款服务总收入为460万美元，其中包括Capital Bank相关的服务费100万美元[33] - 截至2025年6月30日，Windsor的总服务组合为29亿美元，而2025年3月31日为27亿美元[33] - 2025年第二季度非利息收入为1310.6万美元，较2025年第一季度增长55.7万美元，增幅4.4%[34] - 2025年第二季度非利息收入为13,106千美元，同比增长90.2%（2024年第二季度为6,890千美元）[38] - 2025年第二季度非利息收入为1310.6万美元，较2024年同期的689万美元增长90.2%[46][50] - 2025年上半年非利息收入为2565.5万美元，同比增长99.4%（2024年为1286.2万美元）[51][52] - 2025年上半年政府贷款服务收入为721.2万美元，其中温莎部门贡献210万美元[51] - 商业银行部门2025年净利息收入为6458.8万美元，同比增长56.4%（2024年为4126.8万美元）[51][52] - OpenSky™部门2025年净利息收入为2893.8万美元，同比下降5.7%（2024年为3070.6万美元）[51][52] - 温莎部门2025年税前利润为211.2万美元，2024年该部门尚未运营[51][52] - 2025年第二季度Windsor Advantage部门税前利润为116.6万美元，2024年同期无数据[46][50] 各地区表现 - 总贷款增长6140万美元，同比增长9.2%（年化），其中有机增长3447万美元，收购IFH带来3735万美元[4] - 总存款增长4940万美元，同比增长6.9%（年化），其中有机增长3813万美元，收购IFH带来4590万美元[4] - 公司总资产在2025年6月30日达到34亿美元，较2025年3月31日增长3890万美元（年化4.7%），较去年同期增长10亿美元（39.0%），其中收购IFH贡献5.594亿美元，有机增长4.406亿美元[15] - 总贷款在2025年6月30日达到27.4亿美元，季度环比增长6140万美元（年化9.2%），同比增长7.182亿美元，其中收购IFH贡献3.735亿美元，有机增长3.447亿美元[16] - 总存款在2025年6月30日达到29.4亿美元，季度环比增长4940万美元（年化6.9%），同比增长8.403亿美元（年化40.0%），其中收购IFH贡献4.59亿美元，有机增长3.813亿美元[16] 管理层讨论和指引 - 公司宣布每股现金股息0.12美元，较上季度增长20%[5] - 公司回购并注销93,170股股票，平均价格26.66美元，总成本250万美元[4] - 公司重组报告分部结构，取消企业板块披露，将相关业务并入商业银行板块（2025年3月31日起生效）[44] 其他财务数据 - 净息差(NIM)为6.04%，环比下降1个基点，同比下降42个基点[4] - 净息差（NIM）在2025年第二季度为6.04%，环比下降1个基点，同比下降42个基点[18] - 不良资产率在2025年6月30日下降17个基点至1.11%，主要由于季度内出售了从IFH收购的PCD贷款[19] - 公司普通股一级资本比率（CET1）在2025年6月30日为13.58%，较上一季度提升34个基点[17] - 投资证券组合的公允价值为2.289亿美元，占总资产的6.8%，其中美国国债占投资组合的60%[16] - 低息及无息活期存款（DDA）在2025年6月30日为12亿美元，占存款总额的39.8%，季度环比增长4780万美元（年化17.1%）[16] - 公司2025年第二季度平均贷款存款比为96.2%，较上一季度上升1个百分点[16] - 贷款组合收益率从2024年第二季度的9.72%下降至2025年第二季度的8.90%，环比下降10个基点（2025年第一季度为9.00%）[41] - 商业银行贷款收益率在2025年第二季度保持7.14%的稳定水平（与第一季度持平），较2024年同期7.04%略有上升[41] - 净息差从2024年第二季度的6.46%下降至2025年第二季度的6.04%，环比下降1个基点（2025年第一季度为6.05%）[41] - 定期存款平均利率从2024年第二季度的5.07%下降至2025年第二季度的4.07%，降幅达100个基点[41] - 投资证券（可供出售）平均收益率从2024年第二季度的2.35%上升至2025年第二季度的2.76%，但环比下降44个基点（2025年第一季度为3.20%）[41] - 净息差为6.04%，商业银行净息差为4.36%[53] - 不良资产占总资产的1.11%，不良贷款占总贷款的1.37%[53] - 风险加权资本比率为13.13%，一级资本比率为11.87%[53] - 效率比率为65.14%，较上一季度有所改善[53] - 商业银行净息差在2025年第二季度达到4.36%，同比上升46个基点[64] - 2025年第二季度公司核心股本回报率为15.33%，同比上升271个基点[60] - 2025年上半年公司核心效率比率为62.8%，同比下降570个基点[62] - 商业银行贷款组合收益率在2025年上半年为7.14%，同比上升14个基点[66] - 2025年第二季度公司加权平均资产规模达329.2533亿美元，同比增长39.9%[60] - 2025年第二季度税前拨备前净收入（PPNR）为2118万美元，较上一季度的2054.3万美元增长3.1%[68] - 2025年上半年核心PPNR为4438.7万美元，较2024年同期的2674.2万美元增长66%[68] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金占总贷款组合的比例为1.73%，较上一季度下降8个基点[70] - 商业银行贷款损失准备金占总贷款组合的比例为1.56%，较上一季度下降11个基点[71] - 2025年第二季度不良资产占总资产比例为1.11%，较上一季度下降17个基点[72] - 2025年第二季度不良贷款占总贷款组合比例为1.37%，较上一季度下降23个基点[72] - 2025年第二季度净核销占平均贷款组合比例为0.75%（年化），较上一季度上升37个基点[72] - 截至2025年6月30日，每股有形账面价值为20.64美元，较上一季度增长4.2%[74] - 2025年第二季度平均有形普通股本回报率为16.1%，较上一季度下降147个基点[75] - 2025年上半年平均有形普通股本回报率为16.82%，较2024年同期上升545个基点[75] - 2025年第二季度核心有形普通股平均回报率为18.77%[76] - 2025年第一季度核心有形普通股平均回报率为18.91%[76] - 2024年第四季度核心有形普通股平均回报率为17.39%[76] - 2024年第三季度核心有形普通股平均回报率为13.40%[76] - 2024年第二季度核心有形普通股平均回报率为12.62%[76] - 2025年上半年核心有形普通股平均回报率为18.07%[77] - 2024年上半年核心有形普通股平均回报率为11.83%[77] - 2025年第二季度调整后净收入为1.4906亿美元[76] - 2025年第一季度调整后净收入为1.5473亿美元[76]

文章核心观点 公司2025年第二季度财报显示，虽盈利环比未增长，但在战略计划实施、贷款与存款增长、净利息收入提升等方面取得进展，整合IFH交易顺利，有望实现盈利与账面价值增长，持续回报股东 [3][5][7] 各部分总结 财务指标 - GAAP净收入1310万美元，摊薄后每股收益0.78美元；核心净收入1420万美元，摊薄后每股收益0.85美元 [3][6] - 平均资产回报率（ROA）1.60%，核心ROA 1.73%；平均股权回报率（ROE）14.17%，核心ROE 15.33%；平均有形普通股股权回报率（ROTCE）16.10%，核心ROTCE 17.39% [6] - 2025年6月30日，普通股每股账面价值22.92美元，较第一季度增加0.73美元，较2024年第二季度增加3.66美元；每股有形账面价值20.64美元，较第一季度增加4.2%，较2024年第二季度增加7.2% [6] - 净利息收入4760万美元，较第一季度增加160万美元，增幅3.5%；较去年同期增加1060万美元，增幅28.6% [6][10] - 净利息收益率（NIM）6.04%，较上一季度下降1个基点，较去年同期下降42个基点；商业银行NIM 4.36%，较上一季度增加4个基点，较去年同期增加46个基点 [6] - 信贷损失拨备410万美元，较第一季度增加180万美元；净冲销总额510万美元，占投资组合贷款的0.75%（年化） [15] - 手续费收入1310万美元，占2025年第二季度总收入的21.6%，较第一季度增加60万美元，较2024年第二季度增加620万美元 [6] 业务板块 - **商业银行**：贷款增长5200万美元，利息收入4990万美元，较上一季度增加180万美元；非应计贷款降至3750万美元，特殊提及贷款和次级贷款占比有所下降 [28][29][30] - **OpenSky™**：信用卡账户增至58.54万个，较3月31日增加2.17万个；贷款余额1.31亿美元，较3月31日增加1230万美元；手续费收入430万美元，较上一季度增加60万美元 [32][33][35] - **Capital Bank Home Loans**：2025年第二季度待售贷款发放额8030万美元，抵押贷款销售5970万美元，贷款销售收益160万美元，收益率2.68% [38] - **Windsor Advantage™**：政府贷款服务总收入470万美元，其中包括110万美元的Capital Bank相关服务费 [39] 资产负债表 - 2025年6月30日，总资产34亿美元，较3月31日增加3890万美元，增幅4.7%（年化）；较去年同期增加10亿美元，增幅39.0% [14] - 总贷款27.4亿美元，较3月31日增加6140万美元，增幅9.2%（年化）；较去年同期增加7.182亿美元，其中有机增长3.447亿美元，IFH收购贡献3.735亿美元 [16] - 总存款29.4亿美元，较3月31日增加4940万美元，增幅6.9%（年化）；较去年同期增加8.403亿美元，其中有机增长3.813亿美元，IFH收购贡献4.59亿美元 [16] 股息与股份回购 - 董事会宣布普通股现金股息为每股0.12美元，较上一季度增加20%，将于2025年8月27日支付给8月11日登记在册的股东 [4] - 2025年4 - 6月，公司回购并注销93170股，平均价格26.66美元，总成本250万美元，授权和批准的股票回购计划下还有1190万美元待回购，该计划将于2026年2月28日到期 [6] 非GAAP指标说明 - 核心净收入、核心ROA、核心ROE、ROTCE、核心ROTCE、商业银行NIM、商业银行ACL覆盖率和有形账面价值等为非美国通用会计准则（GAAP）财务指标，这些指标排除了与合并相关的费用和其他一次性非经常性税前调整及其税收影响，其与可比GAAP指标的调节表见财报附录 [2]

公司概况 - Capital Bancorp是Capital Bank的控股公司 业务覆盖巴尔的摩 马里兰州和华盛顿特区地区 [1] - 公司去年通过收购Integrated Financial Holdings扩大业务范围 该银行拥有一个分支机构 [1] 业务拓展 - 收购Integrated Financial Holdings后 Capital Bancorp的业务版图得到扩展 [1] 投资服务 - European Small Cap Ideas投资集团专注于欧洲小盘股投资机会 提供独家研究 [1] - 服务内容包括两个模型组合 欧洲小盘股组合和欧洲REIT组合 [1] - 提供每周更新 教育内容和活跃聊天室讨论投资组合最新动态 [1]

文章核心观点 Capital Bank推出由Q2提供支持的新数字银行平台，这是银行数字化发展的重要一步，与银行增长战略契合，能更好服务数字经济 [1][3] 新平台情况 - 新平台由Q2提供支持，为企业客户提供安全、现代体验，是银行数字化发展重要一步 [1] - 具备先进数字资金管理能力，有可扩展性，能拓展新地域和新客户群体 [2] - 让客户跨设备持续访问，使银行在快速变化金融环境中保持灵活 [3] 公司战略与理念 - 公司以灵活、注重增长的方式持续投资技术，提升效率以满足商业环境需求 [2] - 推出新平台是战略举措，将技术与增长战略结合，更好服务数字经济且不失个性化 [3] - 公司重视线上线下提供可靠、高质量服务，与Q2合作将以客户关系为先的方式带入数字领域 [4] 公司基本信息 - 是Capital Bancorp, Inc.子公司，截至2025年3月31日资产超33亿美元，是美联储系统成员，有FDIC保险，是平等住房贷款机构 [4] - 自1999年起结合创新技术与定制金融解决方案助客户成长，秉持“Think Big, Act Local”原则 [5]

文章核心观点 Capital Bancorp宣布在特拉华州扩展商业银行业务 新增多名经验丰富的客户关系经理 这是银行大西洋中部增长战略的重要里程碑 [1] 新增人员情况 - 资深商业银行家Ritchie Francia位于特拉华州南部 他将负责苏塞克斯县业务 为当地客户带来数十年经验和强大社区关系 [2] - Sarah Ferguson和John Hassiepen加入大威尔明顿地区团队 二人是受尊敬的银行业专业人士 有帮助当地企业实现财务目标的良好记录 [3] - 三位银行家均为顶级表现者 近期获得商业银行高成就销售奖项 致力于通过定制金融解决方案为客户提供卓越价值 [4] 公司战略与表态 - 公司总裁兼首席运营官Steve Poynot称在特拉华州的投资是银行扩展大西洋中部业务的重要一步 新增人员了解当地商业环境并致力于社区成功 [5] - 特拉华州的扩张是公司加强该地区商业银行业务布局战略的一部分 公司持续投资顶尖人才和本地市场专业知识 以服务更多地区企业 [5] 公司概况 - 截至2025年3月31日 Capital Bancorp资产达33亿美元 在2024年美国银行家杂志评选的前20家高绩效银行中排名第9 [6] - 公司以咨询式服务和以人为本的银行服务著称 在华盛顿特区地铁区域为商业客户服务超25年 是美联储系统成员 联邦存款保险公司成员和平等住房贷款机构 [6]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比） - 2025年第一季度利息收入6.28亿美元，较2024年同期的4.84亿美元增长29.8%[130] - 2025年第一季度净利息收入4.60亿美元，较2024年同期的3.50亿美元增长31.5%[130] - 2025年第一季度非利息收入1254.9万美元，较2024年同期的597.2万美元增长110.1%[130] - 2025年第一季度净利润1393.2万美元，较2024年同期的656.2万美元增长112.3%[130] - 2025年第一季度非利息收入为1250万美元，较2024年同期增加660万美元，增幅110.1%[132] - 2025年第一季度净利息收入为4604.7万美元，2024年同期为3500.8万美元[138] - 2025年第一季度非利息收入为1250万美元，较2024年同期增加660万美元，增幅110.1%[149] - 2025年第一季度净收入为13,932千美元，2024年同期为6,562千美元；核心净收入分别为14,896千美元和7,100千美元[237] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.82美元，核心摊薄后每股收益为0.88美元；2024年同期分别为0.47美元和0.51美元[237] - 2025年第一季度平均资产回报率为1.75%，核心平均资产回报率为1.87%；2024年同期分别为1.15%和1.24%[237] - 2025年第一季度平均股权回报率为15.56%，核心平均股权回报率为16.64%；2024年同期分别为10.19%和11.03%[237] - 2025年第一季度商业银行净息差为4.32%，2024年同期为3.77%[237] - 2025年第一季度商业银行投资组合贷款应收收益率为7.14%，2024年同期为6.96%[238] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比） - 2025年第一季度利息支出1.67亿美元，较2024年同期的1.34亿美元增长25.1%[130] - 2025年第一季度信贷损失拨备224.6万美元，较2024年同期的272.7万美元下降17.6%[130] - 2025年第一季度未承付信贷损失拨备为0，较2024年同期的14.2万美元下降100.0%[130] - 2025年第一季度非利息支出3805.3万美元，较2024年同期的2948.7万美元增长29.1%[130] - 2025年第一季度信贷损失拨备为220万美元，较2024年同期减少50万美元[131][147] - 2025年第一季度净冲销额为240万美元，占平均贷款组合的年化比例为0.38%，2024年同期为200万美元，占比0.41%[131][147] - 2025年第一季度非利息支出为3810万美元，2024年同期为2950万美元[133] - 2025年第一季度平均生息资产增至31亿美元，较2024年同期增加8.333亿美元，增幅37.0%，平均收益率降至8.24%，下降39个基点[139] - 2025年第一季度平均计息负债增加6.399亿美元，增幅46.4%，平均成本降至3.36%，下降54个基点[141] - 2025年第一季度净息差降至6.05%，较2024年同期下降19个基点[139] - 2025年第一季度信用卡手续费为370万美元，较2024年同期减少20万美元，降幅4.1%[149] - 2025年第一季度抵押贷款发起量为6580万美元，较2024年同期增加1370万美元，增幅26.4%[150] - 2025年第一季度非利息支出为3810万美元，较2024年同期增加860万美元，增幅29.1%[153] - 2025年第一季度所得税费用为440万美元，2024年同期为210万美元，有效税率均为23.9%[155] - 2025年第一季度总冲销额为244.4万美元，占平均贷款组合的0.38%；2024年同期为198.7万美元，占比0.41%，主要为信用卡冲销[193] - 2025年第一季度存款成本下降17个基点，主要因利率环境降低[201] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据（环比） - 截至2025年3月31日，公司总资产为33.5亿美元，较2024年12月31日增加1.43亿美元，增幅4.5%[158] - 截至2025年3月31日，可供出售投资证券为2.13亿美元，较2024年12月31日减少1020万美元，降幅4.6%[158] - 截至2025年3月31日，待售抵押贷款为3470万美元，较2024年12月31日增加1340万美元，增幅62.9%[158] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备金为485万美元，较2024年12月31日减少1.98万美元，降幅0.4%[158] - 截至2025年3月31日，存款为28.9亿美元，较2024年12月31日增加1.29亿美元，增幅4.7%[158] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商业房地产贷款类别中的商业股权信贷额度分别为350万美元和310万美元，贷款融资贷款分别为2320万美元和2860万美元[168] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的储蓄存款分别保护了8130万美元和8720万美元的有担保和部分有担保信用卡余额，无担保余额分别为3900万美元和4240万美元[171] - 2025年3月31日，单独评估贷款的记录投资为4660万美元，需特定准备金1010万美元；2024年12月31日，该投资为3490万美元，需特定准备金930万美元[188] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，各项贷款的关键比率有变化，如总贷款的信贷损失准备金与期末投资组合贷款比率从1.85%降至1.81%，非应计贷款与总投资组合比率从1.15%升至1.60%等[192] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，信贷损失准备金总额分别为48,454,000美元和48,652,000美元，各贷款类别占比有一定变化[196] - 2025年3月31日总负债较2024年12月31日增加1.285亿美元，主要因存款组合增长1.294亿美元[197] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用卡客户分别占非利息存款余额的20.8%（1.688亿美元）和20.5%（1.664亿美元）[198] - 2025年3月31日有3.078亿美元经纪存款，低于2024年12月31日的3.33亿美元[199] - 截至2025年3月31日，无息存款占总存款的28.1%，低于2024年12月31日的29.4%；受保和受保护存款约为20亿美元，占存款组合的70.4%[202] - 截至2025年3月31日，定期存款总额为857417000美元，其中25万美元及以上的为243663000美元，低于25万美元的为613754000美元[203] - 2025年3月31日，公司总借款为3410万美元，与2024年12月31日持平[204] - 截至2025年3月31日，股东权益较2024年12月31日增加1440万美元，主要因2025年第一季度净收入为1390万美元；第一季度回购并注销22185股，总成本为60万美元[216] - 截至2025年3月31日，与可供出售债务证券未实现损失相关的累计其他综合损失为920万美元，低于2024年12月31日的1150万美元[217] - 截至2025年3月31日，普通股权益与总资产的比率为9.94%，低于2024年12月31日的11.07%[218] - 截至2025年3月31日，未使用信贷额度为403,208千美元，信用证为3,122千美元，其他投资承诺为2,714千美元，总信贷扩展承诺为409,044千美元；截至2024年12月31日，对应数据分别为403,029千美元、3,122千美元、2,714千美元和408,865千美元[229] - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金与总投资组合贷款的比例为1.81%；截至2024年12月31日为1.85%[239] - 截至2025年3月31日，不良资产与总资产的比例为1.28%；截至2024年12月31日为0.94%[241] - 2025年3月31日有形账面价值每股为19.81美元，2024年12月31日为19.10美元[244] 各条业务线表现 - 贷款业务 - 截至2025年3月31日，总投资组合贷款毛额为26.83792亿美元，其中一年内到期的为10.07784亿美元，一到五年到期的为8.09547亿美元，五到十五年到期的为4.73484亿美元，十五年后到期的为3.92977亿美元[175] - 非业主占用商业房地产贷款中，多户住宅贷款金额为1.841亿美元，平均贷款规模为150.9万美元，加权平均LTV为54.8%，占非业主占用商业房地产贷款的比例未提及，占总投资组合贷款毛额的6.9%；零售贷款金额为1.54614亿美元，平均贷款规模为154.6万美元，加权平均LTV为47.1%，占非业主占用商业房地产贷款的31.9%，占总投资组合贷款毛额的5.8%等[176] - 固定利率非业主占用商业房地产贷款中，2025 - 2029年及以后各年到期金额分别为4028.8万美元、4701.4万美元、4631.3万美元、899万美元、1.11271亿美元，总计2.53876亿美元[177] - 业主占用商业房地产贷款中，工业贷款金额为1.10328亿美元，平均贷款规模为125.4万美元，加权平均LTV为54.8%，占业主占用商业房地产贷款的26.2%，占总投资组合贷款毛额的4.1%；办公室贷款金额为4844.7万美元，平均贷款规模为62.9万美元，加权平均LTV为55.7%，占业主占用商业房地产贷款的11.5%，占总投资组合贷款毛额的1.8%等[178] - 建设贷款通常期限为12 - 18个月，投资者所有房产的贷款本金与抵押品价值比率不能超过75%，业主占用房产不能超过80%[169] - 一到四户家庭抵押贷款主要由业主自住的主要和次要住宅担保，业主自住住宅房地产贷款通常前五年或七年固定利率，30年期限，投资者住宅房地产贷款一般25年期限，五年后有气球付款，最低债务偿付覆盖率要求为115%[167] - 商业房地产贷款期限一般为10年或更短，通常在25年或更短时间内摊销，利率一般初始固定期限，通常五年后调整[168] - 截至2025年3月31日，固定利率自住房商业房地产贷款总额为248,654,000美元，其中2025 - 2029年及以后各年到期金额分别为26,716,000美元、38,143,000美元、24,097,000美元、22,462,000美元、137,236,000美元[179] - 其他非自住房商业房地产贷款包括1240万美元土地贷款、990万美元专业护理贷款、970万美元特殊用途贷款和800万美元其他贷款；其他自住房商业房地产贷款包括8970万美元特殊用途贷款、5890万美元专业护理贷款和5390万美元其他贷款[179] 各条业务线表现 - 存款业务 - 截至2025年3月31日，无息存款占总存款的28.1%，低于2024年12月31日的29.4%；受保和受保护存款约为20亿美元，占存款组合的70.4%[202] - 截至2025年3月31日，定期存款总额为857417000美元，其中25万美元及以上的为243663000美元，低于25万美元的为613754000美元[203] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用卡客户分别占非利息存款余额的20.8%（1.688亿美元）和20.5%（1.664亿美元）[198] - 2025年3月31日有3.078亿美元经纪存款，低于2024年12月31日的3.33亿美元[199] 管理层讨论和指引 - 资本状况 - 截至2025年3月31日，公司和银行符合所有适用监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[125] - 截至2025年3月31日，公司和银行符合所有适用的监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[223] 管理层讨论和指引 - 利率风险管理 - 截至2025年3月31日，一年内不同期限利率敏感资产超过利率敏感负债，呈资产敏感型头寸[251][253] - 截至2025年3月31日，

公司业绩展望 - Capital Bancorp近期表现出色，盈利前景显著改善，股价表现强劲且势头可能持续 [1] - 分析师持续上调盈利预期，市场对该公司盈利前景持乐观态度 [2] - 盈利预期修正趋势与短期股价走势存在强相关性，Zacks Rank系统基于这一洞察构建 [2] 盈利预期修正 - 当前季度每股收益预期为0.89美元，同比增长50.85% [5] - 过去30天内Zacks一致预期上调15.58%，仅有一次正面修正且无负面修正 [5] - 全年每股收益预期为3.41美元，同比增长24.91% [6] - 全年预期修正趋势同样积极，过去一个月有一次上调且无负面修正 [6] Zacks评级表现 - Capital Bancorp目前获Zacks Rank 1（强力买入）评级 [7] - Zacks Rank 1股票自2008年以来年均回报率达25% [3] - Zacks Rank 1和2股票历史表现显著跑赢标普500指数 [7] 股价表现与投资建议 - 过去四周股价累计上涨20.2%，反映市场对其盈利修正的积极预期 [8] - 盈利增长潜力可能进一步推动股价上行，建议投资者关注 [8]

基因诊断与信息服务行业 - GeneDx Holdings Corp (WGS) 获Zacks Rank 1评级 当前财年盈利共识预期在过去60天内上调12.4% [1] - 公司股价过去三个月上涨8.2% 同期标普500指数下跌6.5% 动量评分为A级 [1] 区域性银行业 - Eagle Bancorp Montana (EBMT) 获Zacks Rank 1评级 当前财年盈利共识预期近60天提升9% [2] - 股价三个月涨幅达16.6% 显著跑赢标普500同期6.5%跌幅 动量评分A级 [2] - Capital Bancorp (CBNK) 同获Zacks Rank 1评级 60天内盈利预期上调7.2% [3] - 公司六个月股价回报6.8% 优于标普500的4%跌幅 动量评分B级 [3]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0 88美元 超出Zacks共识预期的0 67美元 同比增长72 55% [1] - 季度营收达5860万美元 超出共识预期5 96% 同比增长43 05% [2] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌1 4% 表现优于标普500指数(-6 1%) [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] - 下季度共识预期为每股收益0 77美元 营收5700万美元 本财年预期每股收益3 18美元 营收2 298亿美元 [7] 行业比较 - 所属东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前23% [8] - 同业公司Arrow Financial预计季度每股收益0 44美元(同比-2 2%) 营收3953万美元(同比+15 2%) [9] 业绩持续性分析 - 本季度业绩超预期幅度达31 34% 上一季度超预期幅度达39 39% [1] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会中的评论 [3] - 历史研究表明股票短期走势与盈利预期修正趋势高度相关 [5]