公司收购 - 2022年5月13日，公司以8220万美元现金完成与埃尔迈拉储蓄银行的合并，新增8个全服务办事处，收购约5.836亿美元可辨认资产及5.223亿美元存款，确认4210万美元商誉[463] - 2022年，公司子公司OneGroup以350万美元现金收购保险机构部分资产，记录290万美元客户名单无形资产和10万美元非竞争协议无形资产，确认50万美元商誉[464] - 2021年8月2日，公司子公司OneGroup以1310万美元收购托马斯·格雷戈里联合保险经纪公司部分资产，截至2023年12月31日，剩余或有对价估值100万美元，已支付240万美元，记录1090万美元客户名单无形资产和220万美元商誉[465] - 2021年7月1日，公司子公司BPA以1670万美元收购FBD，截至2023年12月31日，或有对价估值270万美元，记录1400万美元客户名单无形资产和210万美元商誉[466] - 2021年6月1日，公司子公司OneGroup以290万美元现金收购NuVantage保险集团部分资产，记录140万美元客户名单无形资产和150万美元商誉[467] - 2024年2月1日，公司子公司BPA完成对Creative Plan Designs Limited部分资产的收购，总对价为现金680万美元加收购日估计公允价值390万美元的或有对价[229] - 2023年3月1日，公司子公司CBNA以180万美元现金完成对Axiom Realty Group部分资产的收购，记录了120万美元客户名单无形资产，确认了60万美元商誉[230] - 2022年5月13日，公司以8220万美元现金完成对Elmira Savings Bank的收购，收购了约5.836亿美元可辨认资产，确认了4210万美元商誉[232] - 2021年8月2日，公司子公司OneGroup以1160万美元现金加收购日公允价值150万美元的或有对价完成对Thomas Gregory Associates Insurance Brokers, Inc.部分资产和负债的收购，记录了1090万美元客户名单无形资产和220万美元商誉[234] 员工敬业度调查 - 2021年公司开展首次全公司员工敬业度调查，83%员工参与；2023年12月再次开展调查，77%员工参与[479] 社区再投资法案评级 - 银行最近的社区再投资法案评级为“满意”，若评级不达标，公司开展新活动或收购公司将受限[482] - 银行最近的社区再投资法案评级为“满意”，若不遵守相关法案可能面临监管限制和执法行动[504] FDIC相关费用 - 2023年11月16日，FDIC发布特别评估最终规则，预计从2024年起八个季度征收，年利率约为2022年12月31日超过50亿美元未保险存款的13.4个基点，公司2023年为此计提150万美元费用[486] - 2023年，排除特别评估相关的150万美元费用计提，FDIC保险费用总计800万美元，2022年为550万美元，2021年为410万美元[486] - 2023年银行联邦存款保险公司保险评估率在5 - 6个基点，2022年为3 - 4个基点，2023年评估率表较上一年增加2个基点[516] 多德 - 弗兰克法案规定 - 根据多德 - 弗兰克法案规定，借记卡交易交换费上限为每笔0.21美元加交易金额的5个基点，符合条件可额外收取1美分[489] - 多德 - 弗兰克法案要求资产至少10亿美元的受监管实体采用基于激励的薪酬安排规则，若实施可能影响公司招聘、留用和激励关键员工的能力[492] 资本充足率标准 - 公司和银行需遵守基于巴塞尔协议III的资本充足率标准，最低资本比率分别为CET1与总风险加权资产4.5%、一级资本与总风险加权资产6.0%、总资本与总风险加权资产8.0%、一级资本与总调整季度平均资产4.0%[493][523] - 资本规则规定对CET1进行多项扣除和调整，若某一类别超过CET1的10%或所有类别合计超过15%需扣除[495] - 风险加权资产的标准化方法将风险权重类别从巴塞尔协议I的四类扩展，范围从美国政府和机构证券的0%到某些证券化风险敞口的1250%，逾期90天以上或非应计资产风险权重调至150%，高波动性商业房地产贷款风险权重为150%[496] - 资本规则修订了快速纠正行动规定，银行CET1比率达到6.5%、一级资本比率达到8.0%为资本状况良好[525] 法律法规要求 - 银行需遵守众多联邦和州消费者保护及促进经济各部门贷款的法律，如平等信贷机会法等[497] - 银行保密法要求金融机构建立反洗钱和反恐融资内部控制系统，公司已建立相关计划[500] - 2021年1月生效的2020年反洗钱法修订了银行保密法，公司将持续审查反洗钱计划以确保合规[501] - 公司受GLB、FCRA、FACT等多项法案监管，银行已制定政策程序以满足消费者保护要求[527] 公司面临风险 - 公司面临流动性风险，多种条件因素可能影响其资金和运营，如金融市场动荡、客户信心不足等[536] - 抵押贷款银行业务收入受利率、房地产和再融资活动影响，利率环境变化会影响贷款销售和费用收入[539] - 全国商业房地产市场恶化可能影响公司运营地区经济，导致信贷损失准备金等增加[540] - 公司业务涉及法律责任风险，面临各类诉讼和监管调查，结果可能导致处罚和声誉损害[541] - 监管机构新举措和执法政策可能限制公司产品和收费，增加合规人员和费用[544] - 公司面临运营风险，包括欺诈、信息处理不当、第三方服务提供商问题等[550][551][552][555] - 公司业务所在金融服务行业竞争激烈，需在多方面竞争，可能面临定价压力和存款外流[558] - 美国实施经济制裁，违反制裁可能带来严重法律、财务和声誉后果[560] CRA法规更新 - 2023年10月24日，FRB、FDIC和OCC联合发布最终规则加强和现代化CRA法规，多数要求2026年1月1日起适用，数据报告要求2027年1月1日起适用[562] 会计政策变更与评估 - 2023年公司将年度商誉减值分析日期从12月31日变更为每年10月1日，该变更将前瞻性应用[226] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，公司正在评估其对合并财务报表的影响，更新内容对2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期报告期生效[227] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，公司正在评估其对合并财务报表的影响，更新内容对2024年12月15日后开始的财年生效[228] 商誉调整 - 2023年，因收到新信息，埃尔迈拉收购相关的贷款、应计利息和应收费用、其他资产和其他负债的账面价值调整，导致商誉净减少10万美元[240] 利率对净利息收入影响 - 预计在12个月预测期内，利率上升100和200个基点的环境下，预计净利息收入将下降，主要因存款和隔夜借款在第1年重新定价更高，仅部分被贷款重新定价更高所抵消[247] - 预计在利率下降100和200个基点的环境下，预计净利息收入将增加，原因是较低的资金成本，不过部分被较低的贷款收入所抵消[221]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度创下了收入新高,全年三个业务线(银行、员工福利服务和保险服务)均创下收入纪录 [5] - 公司在2023年的核心经营费用同比增加10.2%,主要受到市场工资上涨和一些特殊费用的影响,但也反映了公司在人才、数据系统和风险管理方面的前瞻性投资 [16] - 公司第四季度的净利息收入同比下降2.7%,但较上一季度增加1.3%,主要是由于贷款组合收益率上升抵消了资金成本上升的影响 [17][18][19] - 公司2023年全年非利息收入(不含证券损失和债务清偿收益)增加3.2%,反映了公司业务多元化的成果 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务非利息收入同比下降2.7%,主要是由于公司在2022年第四季度取消了个人账户的不足资金和无可用资金费用 [20] - 员工福利服务、保险服务和财富管理服务业务全年收入均同比增长 [20] - 员工福利服务业务有强劲的客户准入管线,且在全国范围内的声誉正在快速提升,加上资产价值的上升为2024年带来了增长动力 [8] - 保险服务业务2023年增长18%,有望继续受益于艰难的保险市场、内部举措和并购活动 [9] - 财富管理业务2023年收入为正,管理资产规模已恢复到2021年末的峰值水平,加上对业务的增加投资,有望在2024年重拾增长势头 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司各个区域在2023年都实现了贷款增长,特别是在一些较大的城市市场,得益于公司充裕的流动性、低资金成本和良好的信贷质量 [7][44] - 公司的贷款组合中,商业贷款增加12%,各类消费贷款增加8.8% [23] - 公司的存款总额小幅下降0.6%,主要是由于市政存款的净流出 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的多元化业务模式和低风险取向在2023年波动的一年中发挥了很好的作用 [5] - 公司在2024年的重点是在收入增长的同时控制成本压力,实现正的营运杠杆 [11] - 公司希望2024年的并购环境会更有利 [11][49][50][51] - 公司在各个业务线都有良好的发展前景,在银行业务、员工福利服务和保险服务方面都有较强的竞争优势 [7][8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年第四季度的经营成果受到一些特殊费用的影响,但这并不反映公司的核心盈利能力 [6] - 公司对2024年各项业务的前景都持乐观态度,认为有很好的增长机会 [7][8][9][10] - 公司认为资金成本压力将在2024年有所缓解,这将为净息差的扩张创造条件 [35][67][68][69] - 公司认为信贷质量仍然很好,不同行业和地区的资产质量都保持稳定 [111][112][113] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Twerdahl 提问** 询问公司第四季度新增的3笔不良贷款的具体情况,包括抵押物情况和贷款类型 [41][42][43] **Joseph Sutaris 回答** 详细说明了3笔不良贷款的具体情况,包括抵押物类型和借款人经营状况 [42][43] 问题2 **Alex Twerdahl 提问** 询问公司商业贷款增长的具体情况,包括地域分布、贷款规模等 [43][44][45][46][47][48] **Dimitar Karaivanov 回答** 说明公司商业贷款增长主要来自于在大城市市场的拓展,贷款规模较小,分布较为广泛,并且获得了较好的定价 [44][45][46][47][48] 问题3 **Steve Moss 提问** 询问公司对2024年各业务线收入增长的预期 [62][63][64][65] **Dimitar Karaivanov 回答** 预计员工福利服务业务和保险服务业务收入将保持高单位数增长,银行和财富管理业务也有望实现增长 [63][65]

文章核心观点 - 社区银行系统（CBU）公布2023年第四季度财报，营收同比增长但每股收益下降，部分指标与华尔街预期有差异，近一个月股价表现不佳 [1][2][5] 营收与收益情况 - 2023年第四季度营收1.78亿美元，同比增长1.2%，每股收益0.76美元，去年同期为0.96美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.47%，每股收益低于共识预期9.52%，共识预期每股收益为0.84美元 [2] 关键指标表现 - 效率比率（GAAP）为69.7%，三位分析师平均预估为64.3% [5] - 净息差为3.1%，三位分析师平均预估为3% [5] - 净冲销/平均贷款为0.1%，两位分析师平均预估为0.1% [5] - 平均余额 - 总生息资产为142.2亿美元，两位分析师平均预估为140.9亿美元 [5] - 总非利息收入为6777万美元，三位分析师平均预估为6751万美元 [5] - 存款服务和其他银行手续费为1800万美元，两位分析师平均预估为1783万美元 [5] - 抵押贷款银行业务为20万美元，两位分析师平均预估为8万美元 [5] - 员工福利服务为3002万美元，两位分析师平均预估为2990万美元 [5] - 完全税等效净利息收入为1.1023亿美元，两位分析师平均预估为1.095亿美元 [5] - 财富管理服务和保险服务为1950万美元，两位分析师平均预估为2018万美元 [5] 股价表现与评级 - 过去一个月社区银行股价回报率为 -4.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.1% [5] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [5]

财报表现 - Community Bank System (CBU)在上一季度每股收益为0.76美元，低于Zacks Consensus Estimate的0.84美元[1] - 该银行控股公司的季度报告显示，每股收益出现-9.52%的盈利惊喜[2] - 过去四个季度中，该公司只有一次超过了共识EPS预期[3] 营收表现 - Community Bank的季度营收为1.78亿美元，超过了Zacks Consensus Estimate 0.47%[4]

文章核心观点 公司公布2023年第四季度和全年业绩，部分指标有变化，公司管理层将召开投资者电话会议讨论业绩情况 [1][6] 业绩表现 - 2023年第四季度净利润3830万美元，摊薄后每股0.71美元，较上年同期减少1420万美元，摊薄后每股减少0.26美元；2023年全年净利润1.365亿美元，摊薄后每股2.53美元，较2022年全年减少5160万美元，摊薄后每股减少0.93美元 [1] - 2023年第四季度非公认会计准则下的运营净利润4090万美元，摊薄后每股0.76美元，较上年同期减少1130万美元，摊薄后每股减少0.20美元；2023年全年非公认会计准则下的运营净利润1.813亿美元，摊薄后每股3.36美元，较2022年全年减少1360万美元，摊薄后每股减少0.22美元 [2] - 2023年第四季度总营收1.77亿美元，创公司季度新高，较上年同期增加100万美元，增幅0.6%，较2023年第三季度增加160万美元，增幅0.9% [3] - 2023年第四季度金融服务（员工福利服务、保险服务和财富管理服务）总收入4950万美元，较上年同期增加480万美元，增幅10.8%；2023年全年金融服务总收入1.97亿美元，较2022年全年增加1010万美元，增幅5.4% [3] 业务数据 - 期末贷款总额97亿美元，较上季度末增加2.545亿美元，增幅2.7%，连续十个季度实现贷款增长，较上年末增加8.952亿美元，增幅10.2% [4] - 期末存款总额129.3亿美元，较上季度末减少1027万美元，降幅0.8%，较2022年12月31日减少842万美元，降幅0.6% [5] - 季度年化贷款净冲销率为0.10%，全年为0.06% [5] - 一级杠杆率为9.37%，较上年末提高0.58个百分点 [5] 其他信息 - 公司管理层将于2024年1月23日上午11点（美国东部时间）召开投资者电话会议讨论2023年第四季度和全年业绩，可通过电话1 - 833 - 630 - 0464（美国和加拿大以外地区拨打1 - 412 - 317 - 1809）或网络https://app.webinar.net/Rm4ONkYgL8b收听 [6] - 公司是一家多元化金融服务公司，总资产155亿美元，主要业务包括银行、福利管理、保险服务和财富管理，旗下银行子公司是美国前100大银行机构之一，在多地设有超200个客户服务点，还提供多种金融服务，公司在纽约证券交易所上市，股票代码CBU [6]

公司董事会变动 - Michele Sullivan被选举为公司董事会新独立董事 自2024年2月1日起生效 [1] - Michele Sullivan拥有30年金融行业经验 曾在Crowe LLP担任合伙人 专注于金融服务领域的咨询工作 [1] - Michele Sullivan是注册会计师(CPA)和认证风险管理专业人士(CRMA) [1] - Michele Sullivan的加入使公司董事会成员增至14人 其中12人为独立董事 [2] - Michele Sullivan同时被任命为公司全资银行子公司Community Bank N A的董事会成员 [2] - 公司董事会认为Michele Sullivan是合格的财务专家 她将担任董事会审计委员会和风险委员会成员 [2] 新任董事背景 - Michele Sullivan于1992年加入Crowe 在2023年3月退休前担任Crowe董事会成员7年 并任职于审计和风险委员会 [1] - Michele Sullivan在Crowe董事会期间 领导了公司治理战略计划 [1] - Michele Sullivan是Crowe卓越客户体验和女性领导力项目的创始成员 并担任指导委员会成员 [1] - Michele Sullivan拥有印第安纳大学会计学学士学位 并完成了西北大学凯洛格管理学院高管发展项目的董事会和公司治理课程 [5] 公司概况 - Community Bank System Inc 是一家多元化的金融服务公司 总资产达154亿美元 [6] - 公司主要业务包括银行业 福利管理 保险服务和财富管理 [6] - 公司银行子公司Community Bank N A 是美国100大银行机构之一 在纽约州北部 宾夕法尼亚州东北部 佛蒙特州和马萨诸塞州西部运营200多个客户设施 [6] - 公司通过Community Bank Wealth Management运营部门提供全面的财务规划 信托管理和财富管理服务 [6] - 公司子公司Benefit Plans Administrative Services Inc 是全国领先的员工福利管理 信托服务 集体投资基金管理和精算咨询服务提供商 [6] - 公司子公司OneGroup NY Inc 是美国100大保险机构之一 [6] - 公司在纽约证券交易所上市 股票代码为CBU [6]

净收入和利润 - 2023年第三季度净收入较2022年同期下降了460万美元，降幅为9.4%[116] - 2023年第三季度调整后的每股收益为0.82美元，较2022年同期下降了0.08美元[117] - 2023年第三季度和截至2023年9月的净利润分别为4410万美元和9820万美元，较2022年同期分别下降了940万美元和3730万美元[126] - 第三季度净利润每股0.82美元，较2022年同期下降了0.08美元，截至2023年前9个月每股收益为1.82美元，较2022年同期下降了0.67美元[126] 利息收入和净息差 - 净利差在2022年第三季度和2023年第三季度之间增加了7个基点，年初至今增加了27个基点[119] - 第三季度净利息收入为1.078亿美元，较去年同期下降了260万美元，截至2023年前9个月净利息收入增加了1970万美元[127] - 第三季度和截至2023年9月的净利息净利润分别为290万美元和710万美元，较2022年同期分别减少了220万美元和490万美元[128] - 第三季度和截至2023年9月的净息差分别为3.07%和3.10%，较2022年同期均提高了7个基点[134] 非利息收入和支出 - 非银行业务收入在2023年第三季度较去年同期下降了0.9百万美元，降幅为5.1%[123] - 第三季度和截至2023年9月的非利息收入分别为6760万美元和1.471亿美元，较2022年同期分别增加了230万美元和较2022年前9个月减少了4800万美元[129] - 第三季度和截至2023年9月的非利息支出分别为1.165亿美元和3.436亿美元，较2022年同期分别增加了830万美元和2520万美元[130] - 第三季度非利息收入为6760万美元，同比增长3.6%[150] 资产和负债 - 公司于2023年第三季度末保持了总共4.81亿美元的可用流动性资产，超过了其估计的无抵押存款净额[118] - 第三季度和截至2023年9月的平均投资余额分别较去年同期减少了16.4亿美元和16.8亿美元，主要由于计划到期和出售某些可供出售的投资证券[138] - 第三季度和截至2023年9月的平均贷款余额分别较去年同期增加了9.703亿美元和12.7亿美元，主要由于有机增长和Elmira收购的影响[138] - 公司股东权益为15.5亿美元，较2022年底增加32万美元[192] 风险管理和流动性 - 公司认为市场风险主要来自于利率变动，而不是外汇风险[215] - 公司通过收入模拟来管理利率风险，以应对不同利率环境下的风险[216] - 公司在2023年9月30日的压力测试结果显示，在所有模拟的压力情景下，公司都有足够的资金来源来支持未来一年的运营[206] - 公司已制定了涉及短期和长期资金危机的流动性应急计划，以应对金融体系的冲击或货币政策收紧可能导致的资金危机[208]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营业收入为1.754亿美元,与上年同期和上季度基本持平 [14] - 净利息收入同比下降2.4%,环比下降1.4%,主要受到融资成本上升的影响 [15][16] - 非利息收入同比增长3.6%,主要来自员工福利服务、保险服务和财富管理服务的增长 [17][18] - 信贷损失准备金从上年同期的5.1百万美元增加至2.9百万美元 [20] - 营业费用同比增加7.7%,主要受到薪酬福利、数据处理通讯、市场营销等方面的增加 [21][22][23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额同比增长10.6%,其中商业贷款增长12%,消费贷款增长9.6% [26][27] - 存款总额同比基本持平,活期存款占比70% [28][29] - 保险服务收入同比增长6.9%,员工福利服务收入增长7.6%,财富管理服务收入增长5.8% [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务集中在纽约州、宾夕法尼亚州和新罕布什尔州等地区 [57][58] - 这些地区经济保持良好,商业客户现金流和资产质量保持稳定 [129][130][131] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续在主要市场进行有机扩张,未来18个月内计划新开12-15家零售网点 [57][58][59] - 同时将优化现有零售网点,以提高效率和生产力 [60][61] - 公司认为有机增长和适度的并购将并举,不会过度依赖并购 [144][145][146][147][148] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的流动性、资本、存款基础、资产质量和收入结构为未来发展奠定了良好基础 [39] - 预计第四季度净息差将有所改善,新业务机会也保持强劲 [40][41] - 但短期内仍面临一些通胀压力和投资支出,预计2023年全年费用增长在5%-9%之间 [62][63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 关于公司的有机扩张计划,具体目标市场和计划开设的网点数量 [56] **Dimitar Karaivanov 回答** 公司将在主要市场如布法罗、罗切斯特、雪城、宾夕法尼亚莱希谷、新罕布什尔南部等地进行有机扩张,未来18个月内计划新开12-15家零售网点 [57][58][59] 问题2 **Steve Moss 提问** 对于贷款增长的预期,是否会有所放缓 [73] **Joseph Sutaris 回答** 预计第四季度贷款增速将有所放缓,商业贷款和消费贷款的增速都将有所下降,但仍将保持较强增长 [74][75][76][77] 问题3 **Dimitar Karaivanov 回答** 公司对于净资产收益率这一指标的管理方式,不会过度关注外部市场因素的影响 [144][145][146][147][148]

非利息收入 - 第二季度2023年非利息收入为6600万美元，较2022年同期增长2.9%[152] - 银行非利息收入为1780万美元，较去年同期增长2.7%[153] - 员工福利服务收入下降120万美元，主要由于某些周期性行政相关计划费用的下降[154] - 第二季度2023年非利息收入占总收入的比例为37.6%，较2022年同期下降0.7%[155] - 非利息收入占营业收入比例为37.6%，较2022年同期下降0.7%[156] - 2023年第二季度非利息支出为1.13亿美元，较去年同期增长2.4%[159] - 薪资和员工福利支出增加260万美元，主要由于薪酬和裁员相关员工工资的增加[160] - 公司2023年第二季度GAAP效率比率为64.5%，较去年同期有利1.5个百分点[161] - 2023年第二季度非GAAP效率比率为61.7%，较去年同期不利0.6个百分点[163] 公司财务状况 - 公司总资产在2023年6月30日达到了15,108,050,000美元[214] - 公司股东权益占总资产比例为10.71%[214] - 公司预计在未来12个月内，根据不同利率情景，净利息收入将有不同程度的增减[217] - 在利率上升情景下，公司预计净利息收入将下降26,753,000美元，降幅为6.1%[217] - 在利率下降情景下，公司预计净利息收入将增加9,831,000美元，增幅为2.2%[217]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP每股收益为0.89美元,同比增加0.16美元,环比增加0.78美元 [18] - 第二季度经营每股收益为0.91美元,同比增加0.06美元,环比增加0.05美元 [19] - 第二季度调整后税前税后净收入每股为1.17美元,同比增加0.04美元,环比增加0.01美元 [22] - 第二季度总收入为1.76亿美元,同比增加4.8% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入为1.093亿美元,环比下降1.6% [26] - 非利息收入为6,600万美元,同比增加2.9% [29] - 保险服务收入同比增加21.3% [29] - 员工福利服务和财富管理服务收入受资产估值因素影响有所下降 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款余额同比增加12.6%,其中商业贷款增加15.1%,消费贷款增加10.9% [36] - 存款余额环比下降1.8%,其中活期存款下降2.4% [37][38] - 资产质量保持稳定,不良贷款率为0.36%,较上年同期下降10个基点 [48][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于多元化业务模式,保持收益的稳定性和风险的可控性 [138][139][140] - 公司将加大对有机增长的投入,积极拓展新的市场和业务机会 [142][143] - 公司将保持谨慎的并购策略,关注更具战略性和针对性的交易机会 [160][161][162][163][164][165] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在各业务线保持良好的发展势头,银行贷款管线健康,资金基础稳固 [15][16] - 尽管存款成本上升将在短期内对净息差造成一定压力,但预计将在2024年逐步缓解 [74][75][76][77][148][149] - 公司的流动性、资本储备、核心存款基础、资产质量和收入状况为未来发展奠定了坚实基础 [50][51] 其他重要信息 - 公司董事长兼CEO Mark Tryniski将于2023年12月31日退休,由Dimitar Karaivanov接任 [7][8][13][14] - 公司在第二季度回购了20万股普通股,平均价格约48美元 [45] - 公司的监管资本充足率大幅高于监管标准 [43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 公司上半年贷款增长较好,是否看到竞争对手收缩导致了这一趋势,全年贷款增长目标是多少? [57][58][59][60] **Dimitar Karaivanov 回答** 公司确实受益于自身实力和竞争环境的变化,很多中小银行由于流动性不足而收缩了贷款业务。公司预计全年贷款增长将接近高单位数,高于中值 [58][59][60] 问题2 **Steve Moss 提问** 公司对未来存款成本的预期如何,对净息差的影响会持续多久? [74][75][76][77][148][149] **Joseph Sutaris 回答** 即使联储暂停加息,存款成本也将继续上升,但随着时间推移这一压力将逐步缓解。公司预计未来几个季度净息差将保持相对平稳,到2024年有望出现扩张 [74][75][76][77][148][149] 问题3 **Dimitar Karaivanov 提问** 在未来的战略执行中,您与前任CEO Mark Tryniski在业务发展和并购方面有何不同? [138][139][140][142][143][160][161][162][163][164][165] **Dimitar Karaivanov 回答** 公司的核心价值主张不会发生太大变化,仍将专注于多元化业务模式,保持收益稳定性和风险可控。未来将加大对有机增长的投入,同时保持谨慎的并购策略,关注更具战略性的交易机会 [138][139][140][142][143][160][161][162][163][164][165]