净收入和利润 - 2023年第三季度净收入较2022年同期下降了460万美元，降幅为9.4%[116] - 2023年第三季度调整后的每股收益为0.82美元，较2022年同期下降了0.08美元[117] - 2023年第三季度和截至2023年9月的净利润分别为4410万美元和9820万美元，较2022年同期分别下降了940万美元和3730万美元[126] - 第三季度净利润每股0.82美元，较2022年同期下降了0.08美元，截至2023年前9个月每股收益为1.82美元，较2022年同期下降了0.67美元[126] 利息收入和净息差 - 净利差在2022年第三季度和2023年第三季度之间增加了7个基点，年初至今增加了27个基点[119] - 第三季度净利息收入为1.078亿美元，较去年同期下降了260万美元，截至2023年前9个月净利息收入增加了1970万美元[127] - 第三季度和截至2023年9月的净利息净利润分别为290万美元和710万美元，较2022年同期分别减少了220万美元和490万美元[128] - 第三季度和截至2023年9月的净息差分别为3.07%和3.10%，较2022年同期均提高了7个基点[134] 非利息收入和支出 - 非银行业务收入在2023年第三季度较去年同期下降了0.9百万美元，降幅为5.1%[123] - 第三季度和截至2023年9月的非利息收入分别为6760万美元和1.471亿美元，较2022年同期分别增加了230万美元和较2022年前9个月减少了4800万美元[129] - 第三季度和截至2023年9月的非利息支出分别为1.165亿美元和3.436亿美元，较2022年同期分别增加了830万美元和2520万美元[130] - 第三季度非利息收入为6760万美元，同比增长3.6%[150] 资产和负债 - 公司于2023年第三季度末保持了总共4.81亿美元的可用流动性资产，超过了其估计的无抵押存款净额[118] - 第三季度和截至2023年9月的平均投资余额分别较去年同期减少了16.4亿美元和16.8亿美元，主要由于计划到期和出售某些可供出售的投资证券[138] - 第三季度和截至2023年9月的平均贷款余额分别较去年同期增加了9.703亿美元和12.7亿美元，主要由于有机增长和Elmira收购的影响[138] - 公司股东权益为15.5亿美元，较2022年底增加32万美元[192] 风险管理和流动性 - 公司认为市场风险主要来自于利率变动，而不是外汇风险[215] - 公司通过收入模拟来管理利率风险，以应对不同利率环境下的风险[216] - 公司在2023年9月30日的压力测试结果显示，在所有模拟的压力情景下，公司都有足够的资金来源来支持未来一年的运营[206] - 公司已制定了涉及短期和长期资金危机的流动性应急计划，以应对金融体系的冲击或货币政策收紧可能导致的资金危机[208]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营业收入为1.754亿美元,与上年同期和上季度基本持平 [14] - 净利息收入同比下降2.4%,环比下降1.4%,主要受到融资成本上升的影响 [15][16] - 非利息收入同比增长3.6%,主要来自员工福利服务、保险服务和财富管理服务的增长 [17][18] - 信贷损失准备金从上年同期的5.1百万美元增加至2.9百万美元 [20] - 营业费用同比增加7.7%,主要受到薪酬福利、数据处理通讯、市场营销等方面的增加 [21][22][23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额同比增长10.6%,其中商业贷款增长12%,消费贷款增长9.6% [26][27] - 存款总额同比基本持平,活期存款占比70% [28][29] - 保险服务收入同比增长6.9%,员工福利服务收入增长7.6%,财富管理服务收入增长5.8% [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务集中在纽约州、宾夕法尼亚州和新罕布什尔州等地区 [57][58] - 这些地区经济保持良好,商业客户现金流和资产质量保持稳定 [129][130][131] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续在主要市场进行有机扩张,未来18个月内计划新开12-15家零售网点 [57][58][59] - 同时将优化现有零售网点,以提高效率和生产力 [60][61] - 公司认为有机增长和适度的并购将并举,不会过度依赖并购 [144][145][146][147][148] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的流动性、资本、存款基础、资产质量和收入结构为未来发展奠定了良好基础 [39] - 预计第四季度净息差将有所改善,新业务机会也保持强劲 [40][41] - 但短期内仍面临一些通胀压力和投资支出,预计2023年全年费用增长在5%-9%之间 [62][63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 关于公司的有机扩张计划,具体目标市场和计划开设的网点数量 [56] **Dimitar Karaivanov 回答** 公司将在主要市场如布法罗、罗切斯特、雪城、宾夕法尼亚莱希谷、新罕布什尔南部等地进行有机扩张,未来18个月内计划新开12-15家零售网点 [57][58][59] 问题2 **Steve Moss 提问** 对于贷款增长的预期,是否会有所放缓 [73] **Joseph Sutaris 回答** 预计第四季度贷款增速将有所放缓,商业贷款和消费贷款的增速都将有所下降,但仍将保持较强增长 [74][75][76][77] 问题3 **Dimitar Karaivanov 回答** 公司对于净资产收益率这一指标的管理方式,不会过度关注外部市场因素的影响 [144][145][146][147][148]

非利息收入 - 第二季度2023年非利息收入为6600万美元，较2022年同期增长2.9%[152] - 银行非利息收入为1780万美元，较去年同期增长2.7%[153] - 员工福利服务收入下降120万美元，主要由于某些周期性行政相关计划费用的下降[154] - 第二季度2023年非利息收入占总收入的比例为37.6%，较2022年同期下降0.7%[155] - 非利息收入占营业收入比例为37.6%，较2022年同期下降0.7%[156] - 2023年第二季度非利息支出为1.13亿美元，较去年同期增长2.4%[159] - 薪资和员工福利支出增加260万美元，主要由于薪酬和裁员相关员工工资的增加[160] - 公司2023年第二季度GAAP效率比率为64.5%，较去年同期有利1.5个百分点[161] - 2023年第二季度非GAAP效率比率为61.7%，较去年同期不利0.6个百分点[163] 公司财务状况 - 公司总资产在2023年6月30日达到了15,108,050,000美元[214] - 公司股东权益占总资产比例为10.71%[214] - 公司预计在未来12个月内，根据不同利率情景，净利息收入将有不同程度的增减[217] - 在利率上升情景下，公司预计净利息收入将下降26,753,000美元，降幅为6.1%[217] - 在利率下降情景下，公司预计净利息收入将增加9,831,000美元，增幅为2.2%[217]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP每股收益为0.89美元,同比增加0.16美元,环比增加0.78美元 [18] - 第二季度经营每股收益为0.91美元,同比增加0.06美元,环比增加0.05美元 [19] - 第二季度调整后税前税后净收入每股为1.17美元,同比增加0.04美元,环比增加0.01美元 [22] - 第二季度总收入为1.76亿美元,同比增加4.8% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入为1.093亿美元,环比下降1.6% [26] - 非利息收入为6,600万美元,同比增加2.9% [29] - 保险服务收入同比增加21.3% [29] - 员工福利服务和财富管理服务收入受资产估值因素影响有所下降 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款余额同比增加12.6%,其中商业贷款增加15.1%,消费贷款增加10.9% [36] - 存款余额环比下降1.8%,其中活期存款下降2.4% [37][38] - 资产质量保持稳定,不良贷款率为0.36%,较上年同期下降10个基点 [48][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于多元化业务模式,保持收益的稳定性和风险的可控性 [138][139][140] - 公司将加大对有机增长的投入,积极拓展新的市场和业务机会 [142][143] - 公司将保持谨慎的并购策略,关注更具战略性和针对性的交易机会 [160][161][162][163][164][165] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在各业务线保持良好的发展势头,银行贷款管线健康,资金基础稳固 [15][16] - 尽管存款成本上升将在短期内对净息差造成一定压力,但预计将在2024年逐步缓解 [74][75][76][77][148][149] - 公司的流动性、资本储备、核心存款基础、资产质量和收入状况为未来发展奠定了坚实基础 [50][51] 其他重要信息 - 公司董事长兼CEO Mark Tryniski将于2023年12月31日退休,由Dimitar Karaivanov接任 [7][8][13][14] - 公司在第二季度回购了20万股普通股,平均价格约48美元 [45] - 公司的监管资本充足率大幅高于监管标准 [43] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Cucharale 提问** 公司上半年贷款增长较好,是否看到竞争对手收缩导致了这一趋势,全年贷款增长目标是多少? [57][58][59][60] **Dimitar Karaivanov 回答** 公司确实受益于自身实力和竞争环境的变化,很多中小银行由于流动性不足而收缩了贷款业务。公司预计全年贷款增长将接近高单位数,高于中值 [58][59][60] 问题2 **Steve Moss 提问** 公司对未来存款成本的预期如何,对净息差的影响会持续多久? [74][75][76][77][148][149] **Joseph Sutaris 回答** 即使联储暂停加息,存款成本也将继续上升,但随着时间推移这一压力将逐步缓解。公司预计未来几个季度净息差将保持相对平稳,到2024年有望出现扩张 [74][75][76][77][148][149] 问题3 **Dimitar Karaivanov 提问** 在未来的战略执行中,您与前任CEO Mark Tryniski在业务发展和并购方面有何不同? [138][139][140][142][143][160][161][162][163][164][165] **Dimitar Karaivanov 回答** 公司的核心价值主张不会发生太大变化,仍将专注于多元化业务模式,保持收益稳定性和风险可控。未来将加大对有机增长的投入,同时保持谨慎的并购策略,关注更具战略性的交易机会 [138][139][140][142][143][160][161][162][163][164][165]

每股收益情况 - 2023年第一季度摊薄每股收益为0.11美元，较2022年第一季度的0.86美元减少0.75美元，降幅87.2%；摊薄调整后每股净收益为0.90美元，较2022年第一季度的0.91美元减少0.01美元，降幅1.1%；调整后税前、拨备前每股净收入为1.16美元，较2022年第一季度增长0.04美元，增幅3.6%[313] - 2023年第一季度每股收益为0.11美元，较2022年第一季度减少0.75美元[314] - 2023年第一季度每股收益为0.11美元，较2022年第一季度减少0.75美元[348] - 2023年摊薄后每股收益（GAAP）为0.11美元，2022年为0.86美元；调整后税前、拨备前净收入每股（非GAAP）2023年为1.16美元，2022年为1.12美元[389] 资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，可摊销无形资产净值为57978美元，2022年12月31日为60996美元[288] - 截至2023年3月31日，待售抵押贷款的未偿本金约为0.3百万美元，2022年12月31日无待售抵押贷款[299] - 截至2023年3月31日，其他房地产拥有量公允价值为508美元，2022年12月31日为503美元；抵押贷款服务权公允价值为983美元，2022年12月31日为1169美元；或有对价为 - 2800美元，2022年12月31日为 - 2800美元[303] - 其他房地产拥有量（OREO）估值折扣在2023年3月31日为9.0%至72.8%[304] - 2023年3月31日投资组合（不包括持有至到期投资证券）净未实现损失为3.85亿美元，较2022年12月31日增加1.377亿美元，较2022年3月31日增加1870万美元[366] 养老金缴款情况 - 2023年第一季度公司未向其设定受益养老金计划缴款，2022年第一季度缴款0.1百万美元[289] 或有事项情况 - 未记录负债的未决或有威胁事项的合理可能损失总额估计在0至1百万美元之间[295] - 公司对未决或有威胁法律诉讼等事项至少每季度评估一次负债和或有事项[295] - 截至2023年3月31日，公司认为未决或潜在法律事项的最终负债总额对合并财务状况不构成重大影响，超出已记录负债的合理可能损失总额预计在0至100万美元之间 [93] 每股收益计算方法 - 公司使用两级法计算基本和摊薄每股收益，截至2023年3月31日，所有未归属股票奖励均为参与性证券[291] 补充报告情况 - 公司提供“运营”“调整”或“有形”基础的补充报告，以帮助投资者和分析师衡量核心业绩并提高可比性[313] 净收入与收益情况 - 2023年第一季度净收入较2022年第一季度减少4130万美元，每股收益为0.11美元，较2022年第一季度减少0.75美元[314] - 2023年第一季度净收入为580万美元，较2022年第一季度减少4130万美元，降幅87.7%[348] - 2023年净利息收入为1.1103亿美元，高于2022年的0.94872亿美元；净收入为0.5798亿美元，低于2022年的4.7055亿美元[350][351] - 2023年税前、拨备前净收入（非GAAP）为1.0473亿美元，2022年为6.0738亿美元；调整后税前、拨备前净收入（非GAAP）2023年为6.2617亿美元，2022年为6.1035亿美元[389] - 2023年调整后净利润（非GAAP）为4884.6万美元，2022年为4964.6万美元；调整后平均资产回报率（非GAAP）均为1.29% [389] 流动资金与存款情况 - 2023年第一季度末公司即时可用流动资金来源达46.9亿美元，超过估计未保险存款的两倍，未保险存款占该季度末总存款不到20%[314] - 截至2023年3月31日，公司存款基础在客户群体间分布良好，消费者存款约占63%，企业存款占25%，市政存款占12%，平均存款账户余额低于2万美元[314] - 自2022年3月17日美联储本轮加息周期以来，公司存款beta值为5%，总资金beta值为8%，第一季度末74%的总存款位于无息支票、有息支票和储蓄账户[314] - 2023年第一季度平均存款为129.7亿美元，较2022年第一季度减少1.008亿美元，降幅0.8%；总平均存款余额较去年第四季度减少2.115亿美元，降幅1.6%[375] 收益率与息差情况 - 2022年第一季度至2023年第一季度，完全税收等效净息差增加47个基点，平均生息资产收益率增加82个基点，平均贷款收益率增加60个基点，平均投资收益率增加49个基点[315] - 2023年第一季度平均贷款收益率较2022年第一季度增加60个基点，平均投资收益率增加49个基点[353] 证券出售情况 - 2023年第一季度公司出售账面价值7.861亿美元的可供出售债务证券，实现税前损失5230万美元，预计约两年内弥补损失[315] 信贷损失拨备情况 - 2023年第一季度信贷损失拨备为350万美元，较2022年第一季度的90万美元增加260万美元，资产质量保持良好，不良和逾期贷款比率下降，净冲销为150万美元，年化占平均贷款的0.07%[315] - 2023年第一季度信贷损失拨备为350万美元，较2022年第一季度的90万美元增加260万美元[348] - 2023年第一季度公司计提信贷损失拨备350万美元，较上年同期增加260万美元；截至2023年3月31日，信贷损失拨备为6320万美元，较一年前增加1300万美元[374] 非利息收入情况 - 2023年第一季度非利息收入为1350万美元，较2022年第一季度减少5220万美元，降幅79.5%，主要因出售可供出售证券的损失[317] - 2023年第一季度非利息收入为1350万美元，较2022年同期减少5220万美元，降幅79.5%[328] - 2023年第一季度银行非利息收入为1640万美元，较上年同期减少60万美元，降幅3.6%[328] - 2023年第一季度员工福利服务收入较上年第一季度减少20万美元，降幅0.7%[328] - 2023年第一季度财富管理服务收入较上年第一季度减少40万美元，降幅4.5%[328] - 2023年第一季度保险服务收入较2022年第一季度增加110万美元，增幅10.7%[328] 剔除损益后的总收入情况 - 2023年第一季度剔除证券净实现和未实现损益及债务清偿收益后的总收入为1.766亿美元，较2022年第一季度增加1610万美元，增幅10%[317] 平均计息存款与借款情况 - 2022年第一季度至2023年第一季度，平均计息存款减少1.761亿美元，平均借款余额增加3.996亿美元，主要因平均隔夜借款增加3.625亿美元，第一季度末隔夜借款降至5840万美元[322] 净利息收入情况 - 2023年第一季度净利息收入为1.11亿美元，较2022年同期增加1620万美元，增幅17.0%[348] 所得税费用情况 - 2023年第一季度所得税费用较可比季度减少1160万美元，因税前收入减少5290万美元[349] 投资与贷款余额情况 - 2023年第一季度投资平均账面余额较上年同期减少15.3亿美元，平均贷款余额比上年第一季度增加14.9亿美元[354] - 业务贷款组合较2022年3月31日增加6.454亿美元，增幅20.8%；较2022年12月31日增加1.023亿美元，增幅2.8%[368] 资本充足情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司和银行满足所有适用的资本充足要求，被视为“资本状况良好”[381] 杠杆率与权益比率情况 - 第一季度末公司一级杠杆率为9.06%，较2022年12月31日上升27个基点，较一年前下降3个基点[382] - 2023年第一季度末股东权益与资产比率为10.71%，高于2022年12月31日的9.80%，低于2022年3月31日的11.85%[382] - 2023年股东权益与资产比率（GAAP）为10.71%，2022年为9.80%；季度末有形权益与资产比率（非GAAP）2023年为5.41%，2022年为4.64% [392] 非存款资金来源情况 - 截至2023年3月31日，非存款资金主要来源FHLB或美联储隔夜预付款未偿还借款为5840万美元[384] 流动性与压力测试情况 - 2023年3月31日数据显示，公司未来一年流动性足以覆盖预计现金流出，压力测试表明在所有模拟压力情景下公司下一年都有足够资金来源[385] 模型假设情况 - 模型假设公司未来十二个月平均存款余额将下降约2.1% [394] - 模型假设公司未来十二个月平均盈利资产余额将下降约3.3%，主要因某些美国国债到期 [88] 行业影响情况 - 近期银行业负面发展影响客户信心，可能对公司业务产生不利影响，且监管审查和新要求可能增加公司成本、减少收入并影响运营 [95][96][97]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度完全稀释GAAP每股收益为0.11美元，2022年第一季度为0.86美元，2022年第四季度为0.97美元 [8] - 排除投资证券出售损失、收购相关费用和债务清偿收益后，2023年第一季度完全稀释运营每股收益为0.86美元，2022年第一季度为0.87美元，2022年第四季度为0.96美元 [9] - 2023年第一季度调整后税前拨备前净收入每股1.16美元，较2022年第一季度增加0.04美元，较2022年第四季度减少0.13美元 [11] - 2023年第一季度总营收1.245亿美元，较2022年第一季度减少3600万美元，降幅22.4%；总运营营收1.766亿美元，较2022年第一季度增加1610万美元，增幅10% [12] - 2023年第一季度净利息收入1.11亿美元，较2022年第一季度增加1620万美元，增幅17%；税等效净利息收益率从2022年第一季度的2.73%增至2023年第一季度的3.20%，提高47个基点 [13] - 2023年第一季度非利息收入方面，排除相关影响后，与2022年同期相比减少10万美元；与2022年第四季度相比增加190万美元，增幅2.9% [15][17] - 2023年第一季度信贷损失拨备为350万美元，2022年第一季度为90万美元，2022年第四季度为280万美元 [18] - 2023年第一季度总运营费用为1.14亿美元，2022年第一季度为9980万美元，2022年第四季度为1.059亿美元 [19][22] - 2023年第一季度有效税率为16.9%，排除与基于股票的薪酬活动相关的税收优惠影响后为21.4%，均低于2022年第一季度 [23] - 截至2023年3月31日，公司总资产为152.6亿美元，较一年前减少3.699亿美元，降幅2.4%，较2022年第四季度末减少5.797亿美元 [24] - 第一季度平均生息资产账面价值减少6.621亿美元，降幅4.5%；季度末生息资产账面价值为140.3亿美元 [25] - 2023年第一季度净冲销为150万美元，占平均年度贷款的年化比例为7个基点，2022年第一季度为3个基点，2022年第四季度为9个基点 [35] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为3380万美元，占未偿还贷款总额的0.38%；30 - 89天逾期贷款占比0.35%，低于2022年第四季度末的0.51% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，季度末贷款较上年增加15.6亿美元，增幅21%，季度内增加1.729亿美元，增幅2%；业务贷款增加1.023亿美元，增幅2.8%，消费贷款组合净增加7070万美元，增幅1.4% [26] - 非银行业务在资本市场条件下仍持续增长，实现创纪录的收入 [7] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身资金和流动性状况良好，拥有优质的存款基础，贷款业务执行出色，信贷质量卓越，贷款组合高度多元化和细化，非银行业务持续增长，对未来发展充满信心 [7][8] - 公司预计2023年剩余三个季度总运营费用（排除未来收购活动）与第一季度水平基本一致，全年总运营费用预计增长5% - 9% [23] - 公司关注非银行业务的发展，认为其存在良好的机会，将在战略资本分配上可能加快对非银行板块的投资，而银行业务方面的并购活动目前相对平淡，但仍对有价值资产的合作感兴趣 [84][85] - 行业近期事件使资产负债表良好和有挑战的公司出现分化，公司不会与稀释自身资产负债表质量的公司合作，并购战略未变，仍关注高价值的并购机会 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业第一季度情况多变，但公司受3月10日周末事件影响极小，仅收到少量客户咨询，主动联系大客户后，存款和客户关系未发生变动 [4] - 公司认为自身强大的流动性、资本储备、核心存款基础、资产质量和收入状况为未来发展提供了坚实基础，业务发展势头良好，预计银行和金融服务业务将实现增长 [36] 其他重要信息 - 公司在第一季度重新定位资产负债表，出售市值7.338亿美元的可供出售投资证券，所得款项用于偿还昂贵的隔夜借款，同时确认了5230万美元的税前出售实现损失，每股税后损失0.75美元 [8][9] - 第一季度存款实际增加近1亿美元，主要为定期存单，无经纪或批发存款；未保险存款占总存款的17%，平均消费和商业账户余额分别为1.2万美元和6万美元；存款资金成本升至31个基点，全周期存款贝塔值为5% [5][6] - 截至2023年3月31日，公司即时可用流动性来源总计46.9亿美元，包括现金及现金等价物、美联储贴现窗口资金、联邦住房贷款银行未使用借款额度和未质押投资证券等，超过未保险存款和估计为23亿美元的抵押存款的200% [28] - 第一季度公司按照2023年股票回购计划回购了20万股普通股 [34] - 截至2023年3月31日，公司信贷损失准备金总计6320万美元，占未偿还贷款总额的0.70% [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度NSF费用的处理情况以及1620万美元是否为全年剩余时间存款服务费用的正确运行率 - 公司在2022年第四季度末和2023年第一季度初对NSF和可用资金费用进行了调整，预计全年将使存款服务费用减少600 - 800万美元；第一季度存款服务费用较低，部分原因是透支情况减少，且第一季度通常低于第四季度 [40] 问题2: 证券投资组合6亿美元现金流的时间安排以及对存款的预期，包括第二季度市政存款流出情况和整体流动性管理预期 - 3.5亿美元国债将于5月中旬到期，1.5亿美元国债将于8月中旬到期，其余现金流为全年的抵押贷款支持证券本金偿还；通常第一季度市政存款会增加，第二季度会流出，第三季度有时会略有下降 [44][45] 问题3: 目前贷款的收益率情况 - 第一季度新增贷款的综合收益率约为6.3%，其中商业贷款收益率为中到高6%，汽车贷款为7%，抵押贷款为6% - 6.5%；第二季度收益率预计仍在6%左右 [50][51] 问题4: 季度末的利差情况以及对第二和第三季度利差趋势的看法 - 3月公司净利息收入创历史新高；第二季度有证券到期、额外计息天数、贷款重新定价和潜在贷款增长等因素推动净利息收入增长，但资金成本和存款成本的增加情况有待观察，预计存款贝塔值不会保持在5%，行业在过去几个季度也有类似情况 [52][56][57] 问题5: 薪酬费用增加的驱动因素 - 第一季度费用显著增加的部分原因是公司在第一季度进行全面绩效加薪，同时还有离职费用、工资压力和设施成本等因素；预计未来三个季度运营费用与第一季度基本一致，全年运营费用预计增长5% - 9% [59][60][61] 问题6: 贷款增长展望是否仍为中个位数，以及资产负债表重新定位后是否有变化 - 公司贷款增长预期仍为中个位数，当前竞争环境使公司获得更高质量、更好利率的贷款机会 [63] 问题7: 贷款业务的管道情况以及汽车贷款组合的信用问题 - 商业贷款管道仍然强劲，虽较2022年第四季度末略有下降，但与历史水平相比仍较好；抵押贷款申请上周高于去年同期；汽车贷款增长超预期，平均FICO为750，贷款价值比有吸引力，利率约为7%，本季度冲销率约为30个基点，处于历史损失经验范围内；目前各业务板块信用质量良好，无明显压力 [64][65][66] 问题8: 季度末的存款成本情况以及对全周期存款贝塔值的预期 - 季度末存款资金成本为38个基点，预计第二季度净利息收入会有较好表现；全周期存款贝塔值预计在23%或更高，有望优于行业水平 [71][72] 问题9: 是否会更积极地进行股票回购 - 不会比历史情况更激进，通常会回购股权计划中发行的股票，今年剩余时间预计回购不超过50万股，目前预计最多回购30万股 [76][81] 问题10: 银行业并购活动是否会在下半年增加，公司参与的能力和意愿 - 目前难以判断，行业和宏观环境的不确定性影响并购决策，估值下降也使交易达成更困难；公司对有价值资产的合作感兴趣，目前更关注非银行业务的发展，会在战略资本分配上可能加快对非银行板块的投资 [83][84][85] 问题11: 本季度股票回购的平均每股价格 - 约为54美元 [87] 问题12: 随着资产负债表机会的出现，第四季度或年末利差最终会稳定在什么水平 - 难以回答，主要取决于资金贝塔值，资产端情况较清晰，但资金端存在不确定性；预计行业第四季度利差不会显著扩大，甚至可能下降，公司可能表现优于行业 [91][92] 问题13: 资产负债表上借款的情况，包括期限和成本低的原因 - 季度末有5800万美元隔夜借款，通常还有超过3亿美元的客户回购协议，这类借款更类似于存款，利率敏感性高于活期存款，但借款成本不会过高 [93][94] 问题14: 公司发行的定期存单利率情况 - 目前综合利率约为4%，不同市场略有差异 [95] 问题15: 是否在某些领域看到信用压力或开始放缓增长，以及近期前景是否仍谨慎乐观 - 目前未看到明显压力，但会对商业房地产重置和间接贷款等领域更加警惕，新业务的利率覆盖情况良好，目前处于历史正常范围内 [96][97] 问题16: 未来适用的税率范围 - 预计在21.5% - 22.5%之间 [98]

公司业务范围 - 公司经营理念是作为一家多元化的金融服务企业，为零售、商业和市政客户提供广泛的银行和其他金融服务[12] - 公司拥有203家全功能分行和13家仅提供驶入式服务的地点，遍布纽约州上部、宾夕法尼亚州东北部、佛蒙特州和马萨诸塞州西部的42个县，提供一系列商业和零售银行服务[12] - 公司通过子公司提供保险代理、房地产投资、现金管理、投资、资产管理、经纪和投资咨询等服务[12] 公司财务状况 - 公司在2022年6月30日的存款总额为13,614,688,000美元，市场份额为4.80%[31] - 公司的加权平均总市场份额为22.74%[32] 公司员工情况 - 公司在纽约、宾夕法尼亚和新英格兰地区共有3,026名员工，其中2,839名全职员工和187名兼职和临时员工[33] - 公司的员工基地主要集中在纽约、宾夕法尼亚和新英格兰地区，分别有2,253名员工、293名员工和299名员工[33] 公司治理和文化 - 公司的董事会对公司的战略负有最终责任，董事会的薪酬委员会负责监督高管薪酬、公司文化、多样性和员工参与[35] - 公司致力于吸引、培养和留住具有不同背景和技能的人才，提供与员工职位、技能水平、经验和地理位置相一致的竞争性薪酬和福利[36] - 公司提供旨在支持员工身心健康的健康计划[37] - 公司继续扩大其人才发展计划的范围，以维持一个价值驱动和增长导向的环境，使员工能够发挥出色表现并为下一代领导者做好准备[38] - 公司致力于促进包容性环境，增强共享身份、文明、尊严和尊重的文化[41] 公司监管要求 - 公司是一家金融控股公司，受到SEC监管，上市于纽约证券交易所[47] - 公司必须符合金融控股公司资格要求，包括保持“良好资本充足”和“良好管理”状态[48] - 公司在收购金融性质或与金融性质相关的公司时，可能需要事先通知FRB[49] - 公司受到FRB监管，需要维持现金准备金，但在2020年3月26日，FRB将现金准备金要求降至零[51]

业绩总结 - 公司在2022年第四季度实现了每股收益0.97美元（按照GAAP标准）和0.96美元（按照运营基础）的稳健盈利[1][2] - 公司在2022年第四季度调整后的税前、税前准备净收入每股（非GAAP）为1.29美元，比2021年第四季度每股增加了0.20美元，增长了18.3%[1][2] - 公司全年有机贷款增长率为14.9%，不包括收购和PPP贷款[1] - 公司继续保持强劲的资产质量，包括2022年第四季度0.09%的年化净核销比率。全年2022年为0.04%[1] - 公司在过去10年（2012-2022年）实现了7.5%的总收入复合年增长率，总收入达到679.4亿美元[3] - 公司的净利息收入在2018年至2022年间呈现出不同程度的增长，2018年为9.3%，2019年为4.1%，2020年为2.6%，2021年为1.6%，2022年为12.3%[3] - 公司的银行手续费在2018年至2022年间呈现出不同程度的增长，2018年为2.7%，2019年为-6.5%，2020年为-5.8%，2021年为-2.7%，2022年为11.2%[3] - 公司的福利管理和保险服务在2018年至2022年间呈现出不同程度的增长，2018年为16.3%，2019年为3.5%，2020年为3.8%，2021年为11.6%，2022年为6.3%[3] - 公司的总收入来源在2018年至2022年间呈现出不同程度的增长，2018年为9.8%，2019年为2.8%，2020年为2.0%，2021年为4.1%，2022年为9.5%[3] 贷款情况 - 2022年全年贷款总额达到88.1亿美元，平均贷款额度独特细致[4] - 2013年至2022年期间，商业贷款净损失率为0.10%[5] - 消费者房地产净损失率为0.12%，持续稳定[6] - 2022年客户平均贷款FICO评分为751[7] 数字化转型 - 公司数字化转型取得显著进展，包括增强数字账户开设流程和推出新的信用监控/教育工具[8] - 公司通过合并和扩展数字银行服务来优化交付渠道[9] - 公司在2017年至2022年间合并了44家分行，数字银行用户占总客户数的63%[9] 股东回报 - 公司的股价在2022年12月31日为62.95美元，年化总股东回报率为10.4%[10] - 自Wilber收购公告以来，股东回报率增长了198%[11] 公司治理 - 公司在2022年加强了供应商管理政策，与更多少数族裔拥有的企业合作[12] - 公司董事会中31%为女性或少数族裔，电子产品回收率为100%[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度GAAP每股收益为0.97美元，同比增长21.3%，调整后每股收益为0.96美元，同比增长18.5% [30] - 净利息收入同比增长17.2%，达到1650万美元，主要得益于市场利率上升和贷款增长 [17] - 公司平均生息资产增长6.5%，达到148.7亿美元，净利息收益率从2.74%上升至3.02% [17] - 2022年全年调整后税前拨备前净收入（PPNR）同比增长11.7%，达到4.78亿美元 [31] - 第四季度总营业收入达到1.759亿美元，同比增长10.2%，创下季度新高 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款业务在2022年实现18%的有机增长，抵押贷款业务增长7%，分期贷款业务增长28% [13] - 员工福利服务收入下降4.5%，财富管理保险服务收入下降7.5%，主要受投资市场环境不佳影响 [18] - 保险业务收入增长17%，财富管理业务仅下降4%，而市场整体下降19.5% [28] - 2022年贷款总额增长19.5%，其中商业贷款和汽车贷款表现强劲，抵押贷款业务有所放缓 [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司平均存款余额增长2.7%，达到348.4百万美元，其中522.3百万美元来自Elmira收购 [35] - 贷款与存款比率为67.7%，未来有机会将低收益证券转换为高收益贷款 [61] - 第四季度不良贷款率为0.38%，与上一季度持平，较去年同期下降 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过自动化和效率提升控制运营费用，预计中期运营费用增长为中等个位数 [24] - 公司将继续投资数字化技术，并关闭部分零售分支机构以优化运营效率 [51] - 公司计划在未来几年将证券组合从目前的50亿美元逐步减少，增加贷款占比，目标贷款与存款比率达到75%-80% [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年贷款增长率为4%-6%，商业贷款和汽车贷款将继续表现良好 [72] - 由于资金成本上升，预计第一季度净利息收益率可能略有下降 [73] - 公司预计2023年将获得超过6亿美元的证券本金现金流，以支持其资金需求 [39] 其他重要信息 - 公司第四季度将14.2亿美元的美国国债从可供出售证券重新分类为持有至到期证券，以减少利率上升对资本的影响 [38] - 公司预计2023年有效税率将保持在22%左右，与2022年持平 [110] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款趋势和资金成本展望 - 公司预计第一季度存款将保持平稳，市政存款可能增加，但整体存款增长可能低于历史水平 [43][95] - 资金成本预计将在未来几个季度上升，但公司预计其存款基础将优于行业平均水平 [45][65] 问题: 贷款增长预期和组合 - 公司预计2023年贷款增长率为4%-6%，商业贷款和汽车贷款将继续表现良好，抵押贷款业务可能放缓 [72] 问题: 净利息收益率（NIM）展望 - 由于资金成本上升，预计第一季度净利息收益率可能略有下降，但预计在第二季度和第三季度将有所改善 [73] 问题: 证券组合和流动性管理 - 公司预计2023年将有6亿美元的证券到期，计划将部分资金用于偿还隔夜借款 [47][89] - 公司计划在未来几年逐步减少证券组合，增加贷款占比，目标贷款与存款比率达到75%-80% [89] 问题: 费用收入展望 - 公司预计2023年费用收入将保持稳定，保险业务将继续表现良好，财富管理和员工福利业务可能受市场影响 [79][99] 问题: 资产质量和信贷损失准备 - 公司第四季度信贷损失准备为280万美元，主要反映了贷款增长和经济前景疲软 [55] - 公司预计信贷损失将保持在历史平均水平的下限，FICO评分和债务收入比保持强劲 [6][91]

财务业绩整体情况 - 2022年第三季度每股收益为0.90美元，较2021年第三季度增加0.07美元，增幅8.4%；摊薄调整后每股净收益为0.94美元，较2021年第三季度增加0.07美元，增幅8.0%；调整后税前、拨备前净收入为每股1.25美元，较2021年第三季度增加0.21美元，增幅20.2%[143] - 2022年第三季度净收入较2021年第三季度增加340万美元，增幅7.4%；年初至今净收入较2021年同期减少1060万美元，降幅7.2%[146] - 2022年第三季度和年初至今调整后营业净收入较2021年第三季度增加370万美元，增幅8.1%，较2021年9月年初至今减少350万美元，降幅2.4%[147] - 2022年第三季度调整后税前、拨备前净收入为6790万美元，较2021年第三季度增加1140万美元，增幅20.1%；2022年前九个月为1.901亿美元，较2021年前九个月增加1630万美元，增幅9.4%[149] - 2021年业绩因信贷损失拨备净收益和更高的薪资保护计划相关收入而提升，导致2022年可比季度和年初至今摊薄后营业每股收益分别减少0.14美元和0.45美元[147][153] - 2022年第三季度GAAP净收入为48,691千美元，2021年同期为45,336千美元；2022年前九个月GAAP净收入为135,551千美元，2021年同期为146,130千美元[252] - 2022年第三季度非GAAP调整后税前、拨备前净收入为67,871千美元，2021年同期为56,496千美元；2022年前九个月为190,102千美元，2021年同期为173,764千美元[252] - 2022年第三季度摊薄后每股GAAP收益为0.90美元，2021年同期为0.83美元；2022年前九个月为2.49美元，2021年同期为2.68美元[252] - 2022年第三季度非GAAP调整后税前、拨备前每股净收入为1.25美元，2021年同期为1.04美元；2022年前九个月为3.49美元，2021年同期为3.19美元[252] - 2022年第三季度非GAAP运营净收入为49,013千美元，2021年同期为45,346千美元；2022年前九个月为142,622千美元，2021年同期为146,145千美元[252] - 2022年第三季度非GAAP调整后净收入为50,917千美元，2021年同期为47,554千美元；2022年前九个月为149,101千美元，2021年同期为151,779千美元[252] - 2022年第三季度调整后净利润（非GAAP）为5091.7万美元，上年同期为4755.4万美元；前九个月调整后净利润为1.49101亿美元，上年同期为1.51779亿美元[254] - 2022年第三季度调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.30%，上年同期为1.26%；前九个月为1.28%，上年同期为1.39%[254] - 2022年第三季度调整后平均股权回报率（非GAAP）为12.02%，上年同期为8.97%；前九个月为10.95%，上年同期为9.86%[254] - 2022年第三季度摊薄后每股收益（GAAP）为0.90美元，上年同期为0.83美元；前九个月为2.49美元，上年同期为2.68美元[254] 公司合并情况 - 2022年5月13日，公司以8220万美元现金完成与埃尔迈拉储蓄银行的合并，新增8个全服务网点，收购约5.79亿美元可辨认资产，包括4.37亿美元贷款、1130万美元投资证券和800万美元核心存款无形资产，以及5.223亿美元存款，确认初步商誉4580万美元[145] 净利息收入情况 - 第三季度净利息收入为1.104亿美元，同比增加1780万美元，增幅19.2%；2022年前九个月净利息收入增加2970万美元，增幅10.7%[154] - 第三季度净利息收入（按完全税收等效基础计算）为1.115亿美元，同比增加1810万美元，增幅19.4%；前九个月增加3010万美元，增幅10.7%[163] - 2022年第三季度净息差为3.03%，比2021年第三季度高29个基点；前九个月净息差为2.88%，比上年同期高3个基点[164] - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为146.12179亿美元，利息收入为1.16993亿美元，平均收益率为3.18%；2021年同期平均余额为135.31686亿美元，利息收入为0.96471亿美元，平均收益率为2.83%[173] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为144.41465亿美元，利息收入为3.22702亿美元，平均收益率为2.99%；2021年同期平均余额为132.02017亿美元，利息收入为2.91263亿美元，平均收益率为2.95%[176] - 截至2022年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为96.2399亿美元，利息支出为0.05481亿美元，平均利率为0.23%；2021年同期平均余额为88.99501亿美元，利息支出为0.03055亿美元，平均利率为0.14%[173] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为95.41874亿美元，利息支出为0.11339亿美元，平均利率为0.16%；2021年同期平均余额为87.16611亿美元，利息支出为0.10021亿美元，平均利率为0.15%[176] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收益为1.11512亿美元，2021年同期为0.93416亿美元[173] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收益为3.11363亿美元，2021年同期为2.81242亿美元[176] - 截至2022年9月30日的三个月，净息差为2.95%，2021年同期为2.69%；利息生息资产的净利息收益率为3.03%，2021年同期为2.74%[173] - 截至2022年9月30日的九个月，净息差为2.83%，2021年同期为2.80%；利息生息资产的净利息收益率为2.88%，2021年同期为2.85%[176] - 截至2022年9月30日的三个月，完全税收等效调整为0.01118亿美元，2021年同期为0.00805亿美元[173] - 截至2022年9月30日的九个月，完全税收等效调整为0.02956亿美元，2021年同期为0.02572亿美元[176] - 2022年前三季度净利息收益为3.0121亿美元，较之前增长[180] 信贷损失拨备情况 - 2022年第三季度和年初至今信贷损失拨备分别为510万美元和1200万美元，较2021年同期分别增加600万美元和2300万美元[151] - 2022年第三季度净冲销为40万美元，前九个月为130万美元，2021年第三季度为140万美元，前九个月为110万美元[151] - 2022年第三季度不良和逾期贷款比率较2021年第三季度有所改善[151] - 第三季度和截至9月的信贷损失拨备分别比2021年同期增加600万美元和2300万美元[155] - 第三季度末信贷损失拨备总额为6040万美元，较一年前增加1090万美元（21.9%），较2021年末增加1050万美元（21.0%）[206] - 2022年9月30日未分配信贷损失准备金为100万美元，与2021年12月31日和2021年9月30日持平[209] - 2022年第三季度净冲销额为40万美元，较2021年第三季度减少100万美元，总净冲销率为0.02%，低于2021年第四季度和第三季度[212] - 2022年9月30日其他房地产拥有量（OREO）为50万美元，低于2021年12月31日的70万美元和2021年9月30日的90万美元[213] - 2022年9月30日，约15%的不良贷款与商业贷款组合有关，约77%由消费抵押贷款组成[214][215] - 第三季度末逾期贷款占总贷款的0.71%，低于2021年末的1.00%和2021年9月30日的1.28%[219] - 2022年第三季度公司记录了510万美元的信贷损失拨备，较上年同期增加600万美元[221] - 截至2022年9月30日，信贷损失准备金为6040万美元，较2021年12月31日增加1050万美元，较2021年9月30日增加1090万美元[221] 非利息收入与支出情况 - 第三季度和年初至今非利息收入分别为6520万美元和1.95亿美元，同比分别增长0.9%和7.0%[156] - 第三季度和截至9月非利息支出分别为1.082亿美元和3.184亿美元，同比分别增长7.7%和10.9%[157] - 2022年第三季度非利息收入为6530万美元，前九个月为1.95亿美元，较2021年同期分别增长1.5%和7.0%[185] - 2022年第三季度和前九个月银行非利息收入分别为1850万美元和5290万美元，较上年同期分别增长9.7%和10.0%[186] - 2022年第三季度员工福利服务收入减少200万美元，降幅6.8%，前九个月增加250万美元，增幅2.9%[187] - 2022年第三季度和前九个月保险服务收入分别增长220万美元和600万美元，增幅分别为23.5%和23.4%[187] - 2022年第三季度财富管理服务收入下降80万美元，降幅9.9%，前九个月下降50万美元，降幅1.9%[187] - 2022年前三季度非利息收入与运营收入之比为38.8%，低于2021年同期的39.6%[189] - 2022年第三季度非利息支出为1.08185亿美元，前九个月为3.18416亿美元，高于2021年同期[192] - 2022年前三季度运营费用与平均资产之比为2.60%，高于2021年同期的2.53%[192] - 2022年前三季度效率比率为60.0%，略低于2021年同期的60.1%[192] - 2022年第三季度和年初至今非利息支出分别为1.082亿美元和3.184亿美元，较上年同期分别增加780万美元（7.7%）和3120万美元（10.9%）[195] - 2022年第三季度效率比率为59.3%，较2021年同期改善2.4个百分点；前九个月效率比率为60.0%，较2021年前九个月改善0.1个百分点[196] 资产负债情况 - 贷款和存款在期末和平均基础上均较2021年第三季度增加，平均生息资产收益率较2021年第三季度增加35个基点，年初至今增加4个基点[150] - 第三季度和年初至今投资（包括现金等价物）平均余额分别增加1600万美元和7.427亿美元，现金等价物分别减少20.5亿美元和14.7亿美元[168] - 平均贷款余额季度增加10.6亿美元，年初至今增加4.967亿美元，其中PPP贷款平均余额分别减少2.154亿美元和3.001亿美元[168] - 平均计息存款季度增加4.799亿美元，年初至今增加7.337亿美元；平均借款余额季度增加2.445亿美元，年初至今增加9150万美元[169] - 第三季度末投资证券账面价值为52.3亿美元，较2021年12月31日增加2.482亿美元，较2021年9月30日增加8.239亿美元[198] - 第三季度末现金等价物账面价值为3000万美元，较2021年12月31日减少16.9亿美元，较2021年9月30日减少20.7亿美元[198] - 第三季度末贷款余额为85.4亿美元，较一年前增加12.6亿美元（17.3%），较2021年末增加11.7亿美元（15.9%）[203] - 商业贷款组合较2021年9月30日增加4.022亿美元（13.0%），较2021年12月31日增加4.185亿美元（13.6%）[203] - 消费抵押贷款较一年前增加5.045亿美元（20.4%），较2021年12月31日增加4.194亿美元（16.4%）[203] - 消费分期贷款较一年前增加3.167亿美元（23.9%），较2021年12月31日增加2.971亿美元（22.1%）[205] - 2022年第三季度平均存款为133.3亿美元，较2021年第三季度增加8.309亿美元，增幅6.6%[224] - 2022年第三季度末借款（不包括回购协议下出售的证券）为1.425亿美元，较2021年12月31日增加1.374亿美元[228] -