每股收益情况 - 2023年第一季度摊薄每股收益为0.11美元，较2022年第一季度的0.86美元减少0.75美元，降幅87.2%；摊薄调整后每股净收益为0.90美元，较2022年第一季度的0.91美元减少0.01美元，降幅1.1%；调整后税前、拨备前每股净收入为1.16美元，较2022年第一季度增长0.04美元，增幅3.6%[313] - 2023年第一季度每股收益为0.11美元，较2022年第一季度减少0.75美元[314] - 2023年第一季度每股收益为0.11美元，较2022年第一季度减少0.75美元[348] - 2023年摊薄后每股收益（GAAP）为0.11美元，2022年为0.86美元；调整后税前、拨备前净收入每股（非GAAP）2023年为1.16美元，2022年为1.12美元[389] 资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，可摊销无形资产净值为57978美元，2022年12月31日为60996美元[288] - 截至2023年3月31日，待售抵押贷款的未偿本金约为0.3百万美元，2022年12月31日无待售抵押贷款[299] - 截至2023年3月31日，其他房地产拥有量公允价值为508美元，2022年12月31日为503美元；抵押贷款服务权公允价值为983美元，2022年12月31日为1169美元；或有对价为 - 2800美元，2022年12月31日为 - 2800美元[303] - 其他房地产拥有量（OREO）估值折扣在2023年3月31日为9.0%至72.8%[304] - 2023年3月31日投资组合（不包括持有至到期投资证券）净未实现损失为3.85亿美元，较2022年12月31日增加1.377亿美元，较2022年3月31日增加1870万美元[366] 养老金缴款情况 - 2023年第一季度公司未向其设定受益养老金计划缴款，2022年第一季度缴款0.1百万美元[289] 或有事项情况 - 未记录负债的未决或有威胁事项的合理可能损失总额估计在0至1百万美元之间[295] - 公司对未决或有威胁法律诉讼等事项至少每季度评估一次负债和或有事项[295] - 截至2023年3月31日，公司认为未决或潜在法律事项的最终负债总额对合并财务状况不构成重大影响，超出已记录负债的合理可能损失总额预计在0至100万美元之间 [93] 每股收益计算方法 - 公司使用两级法计算基本和摊薄每股收益，截至2023年3月31日，所有未归属股票奖励均为参与性证券[291] 补充报告情况 - 公司提供“运营”“调整”或“有形”基础的补充报告，以帮助投资者和分析师衡量核心业绩并提高可比性[313] 净收入与收益情况 - 2023年第一季度净收入较2022年第一季度减少4130万美元，每股收益为0.11美元，较2022年第一季度减少0.75美元[314] - 2023年第一季度净收入为580万美元，较2022年第一季度减少4130万美元，降幅87.7%[348] - 2023年净利息收入为1.1103亿美元，高于2022年的0.94872亿美元；净收入为0.5798亿美元，低于2022年的4.7055亿美元[350][351] - 2023年税前、拨备前净收入（非GAAP）为1.0473亿美元，2022年为6.0738亿美元；调整后税前、拨备前净收入（非GAAP）2023年为6.2617亿美元，2022年为6.1035亿美元[389] - 2023年调整后净利润（非GAAP）为4884.6万美元，2022年为4964.6万美元；调整后平均资产回报率（非GAAP）均为1.29% [389] 流动资金与存款情况 - 2023年第一季度末公司即时可用流动资金来源达46.9亿美元，超过估计未保险存款的两倍，未保险存款占该季度末总存款不到20%[314] - 截至2023年3月31日，公司存款基础在客户群体间分布良好，消费者存款约占63%，企业存款占25%，市政存款占12%，平均存款账户余额低于2万美元[314] - 自2022年3月17日美联储本轮加息周期以来，公司存款beta值为5%，总资金beta值为8%，第一季度末74%的总存款位于无息支票、有息支票和储蓄账户[314] - 2023年第一季度平均存款为129.7亿美元，较2022年第一季度减少1.008亿美元，降幅0.8%；总平均存款余额较去年第四季度减少2.115亿美元，降幅1.6%[375] 收益率与息差情况 - 2022年第一季度至2023年第一季度，完全税收等效净息差增加47个基点，平均生息资产收益率增加82个基点，平均贷款收益率增加60个基点，平均投资收益率增加49个基点[315] - 2023年第一季度平均贷款收益率较2022年第一季度增加60个基点，平均投资收益率增加49个基点[353] 证券出售情况 - 2023年第一季度公司出售账面价值7.861亿美元的可供出售债务证券，实现税前损失5230万美元，预计约两年内弥补损失[315] 信贷损失拨备情况 - 2023年第一季度信贷损失拨备为350万美元，较2022年第一季度的90万美元增加260万美元，资产质量保持良好，不良和逾期贷款比率下降，净冲销为150万美元，年化占平均贷款的0.07%[315] - 2023年第一季度信贷损失拨备为350万美元，较2022年第一季度的90万美元增加260万美元[348] - 2023年第一季度公司计提信贷损失拨备350万美元，较上年同期增加260万美元；截至2023年3月31日，信贷损失拨备为6320万美元，较一年前增加1300万美元[374] 非利息收入情况 - 2023年第一季度非利息收入为1350万美元，较2022年第一季度减少5220万美元，降幅79.5%，主要因出售可供出售证券的损失[317] - 2023年第一季度非利息收入为1350万美元，较2022年同期减少5220万美元，降幅79.5%[328] - 2023年第一季度银行非利息收入为1640万美元，较上年同期减少60万美元，降幅3.6%[328] - 2023年第一季度员工福利服务收入较上年第一季度减少20万美元，降幅0.7%[328] - 2023年第一季度财富管理服务收入较上年第一季度减少40万美元，降幅4.5%[328] - 2023年第一季度保险服务收入较2022年第一季度增加110万美元，增幅10.7%[328] 剔除损益后的总收入情况 - 2023年第一季度剔除证券净实现和未实现损益及债务清偿收益后的总收入为1.766亿美元，较2022年第一季度增加1610万美元，增幅10%[317] 平均计息存款与借款情况 - 2022年第一季度至2023年第一季度，平均计息存款减少1.761亿美元，平均借款余额增加3.996亿美元，主要因平均隔夜借款增加3.625亿美元，第一季度末隔夜借款降至5840万美元[322] 净利息收入情况 - 2023年第一季度净利息收入为1.11亿美元，较2022年同期增加1620万美元，增幅17.0%[348] 所得税费用情况 - 2023年第一季度所得税费用较可比季度减少1160万美元，因税前收入减少5290万美元[349] 投资与贷款余额情况 - 2023年第一季度投资平均账面余额较上年同期减少15.3亿美元，平均贷款余额比上年第一季度增加14.9亿美元[354] - 业务贷款组合较2022年3月31日增加6.454亿美元，增幅20.8%；较2022年12月31日增加1.023亿美元，增幅2.8%[368] 资本充足情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司和银行满足所有适用的资本充足要求，被视为“资本状况良好”[381] 杠杆率与权益比率情况 - 第一季度末公司一级杠杆率为9.06%，较2022年12月31日上升27个基点，较一年前下降3个基点[382] - 2023年第一季度末股东权益与资产比率为10.71%，高于2022年12月31日的9.80%，低于2022年3月31日的11.85%[382] - 2023年股东权益与资产比率（GAAP）为10.71%，2022年为9.80%；季度末有形权益与资产比率（非GAAP）2023年为5.41%，2022年为4.64% [392] 非存款资金来源情况 - 截至2023年3月31日，非存款资金主要来源FHLB或美联储隔夜预付款未偿还借款为5840万美元[384] 流动性与压力测试情况 - 2023年3月31日数据显示，公司未来一年流动性足以覆盖预计现金流出，压力测试表明在所有模拟压力情景下公司下一年都有足够资金来源[385] 模型假设情况 - 模型假设公司未来十二个月平均存款余额将下降约2.1% [394] - 模型假设公司未来十二个月平均盈利资产余额将下降约3.3%，主要因某些美国国债到期 [88] 行业影响情况 - 近期银行业负面发展影响客户信心，可能对公司业务产生不利影响，且监管审查和新要求可能增加公司成本、减少收入并影响运营 [95][96][97]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度完全稀释GAAP每股收益为0.11美元，2022年第一季度为0.86美元，2022年第四季度为0.97美元 [8] - 排除投资证券出售损失、收购相关费用和债务清偿收益后，2023年第一季度完全稀释运营每股收益为0.86美元，2022年第一季度为0.87美元，2022年第四季度为0.96美元 [9] - 2023年第一季度调整后税前拨备前净收入每股1.16美元，较2022年第一季度增加0.04美元，较2022年第四季度减少0.13美元 [11] - 2023年第一季度总营收1.245亿美元，较2022年第一季度减少3600万美元，降幅22.4%；总运营营收1.766亿美元，较2022年第一季度增加1610万美元，增幅10% [12] - 2023年第一季度净利息收入1.11亿美元，较2022年第一季度增加1620万美元，增幅17%；税等效净利息收益率从2022年第一季度的2.73%增至2023年第一季度的3.20%，提高47个基点 [13] - 2023年第一季度非利息收入方面，排除相关影响后，与2022年同期相比减少10万美元；与2022年第四季度相比增加190万美元，增幅2.9% [15][17] - 2023年第一季度信贷损失拨备为350万美元，2022年第一季度为90万美元，2022年第四季度为280万美元 [18] - 2023年第一季度总运营费用为1.14亿美元，2022年第一季度为9980万美元，2022年第四季度为1.059亿美元 [19][22] - 2023年第一季度有效税率为16.9%，排除与基于股票的薪酬活动相关的税收优惠影响后为21.4%，均低于2022年第一季度 [23] - 截至2023年3月31日，公司总资产为152.6亿美元，较一年前减少3.699亿美元，降幅2.4%，较2022年第四季度末减少5.797亿美元 [24] - 第一季度平均生息资产账面价值减少6.621亿美元，降幅4.5%；季度末生息资产账面价值为140.3亿美元 [25] - 2023年第一季度净冲销为150万美元，占平均年度贷款的年化比例为7个基点，2022年第一季度为3个基点，2022年第四季度为9个基点 [35] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为3380万美元，占未偿还贷款总额的0.38%；30 - 89天逾期贷款占比0.35%，低于2022年第四季度末的0.51% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，季度末贷款较上年增加15.6亿美元，增幅21%，季度内增加1.729亿美元，增幅2%；业务贷款增加1.023亿美元，增幅2.8%，消费贷款组合净增加7070万美元，增幅1.4% [26] - 非银行业务在资本市场条件下仍持续增长，实现创纪录的收入 [7] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身资金和流动性状况良好，拥有优质的存款基础，贷款业务执行出色，信贷质量卓越，贷款组合高度多元化和细化，非银行业务持续增长，对未来发展充满信心 [7][8] - 公司预计2023年剩余三个季度总运营费用（排除未来收购活动）与第一季度水平基本一致，全年总运营费用预计增长5% - 9% [23] - 公司关注非银行业务的发展，认为其存在良好的机会，将在战略资本分配上可能加快对非银行板块的投资，而银行业务方面的并购活动目前相对平淡，但仍对有价值资产的合作感兴趣 [84][85] - 行业近期事件使资产负债表良好和有挑战的公司出现分化，公司不会与稀释自身资产负债表质量的公司合作，并购战略未变，仍关注高价值的并购机会 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业第一季度情况多变，但公司受3月10日周末事件影响极小，仅收到少量客户咨询，主动联系大客户后，存款和客户关系未发生变动 [4] - 公司认为自身强大的流动性、资本储备、核心存款基础、资产质量和收入状况为未来发展提供了坚实基础，业务发展势头良好，预计银行和金融服务业务将实现增长 [36] 其他重要信息 - 公司在第一季度重新定位资产负债表，出售市值7.338亿美元的可供出售投资证券，所得款项用于偿还昂贵的隔夜借款，同时确认了5230万美元的税前出售实现损失，每股税后损失0.75美元 [8][9] - 第一季度存款实际增加近1亿美元，主要为定期存单，无经纪或批发存款；未保险存款占总存款的17%，平均消费和商业账户余额分别为1.2万美元和6万美元；存款资金成本升至31个基点，全周期存款贝塔值为5% [5][6] - 截至2023年3月31日，公司即时可用流动性来源总计46.9亿美元，包括现金及现金等价物、美联储贴现窗口资金、联邦住房贷款银行未使用借款额度和未质押投资证券等，超过未保险存款和估计为23亿美元的抵押存款的200% [28] - 第一季度公司按照2023年股票回购计划回购了20万股普通股 [34] - 截至2023年3月31日，公司信贷损失准备金总计6320万美元，占未偿还贷款总额的0.70% [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度NSF费用的处理情况以及1620万美元是否为全年剩余时间存款服务费用的正确运行率 - 公司在2022年第四季度末和2023年第一季度初对NSF和可用资金费用进行了调整，预计全年将使存款服务费用减少600 - 800万美元；第一季度存款服务费用较低，部分原因是透支情况减少，且第一季度通常低于第四季度 [40] 问题2: 证券投资组合6亿美元现金流的时间安排以及对存款的预期，包括第二季度市政存款流出情况和整体流动性管理预期 - 3.5亿美元国债将于5月中旬到期，1.5亿美元国债将于8月中旬到期，其余现金流为全年的抵押贷款支持证券本金偿还；通常第一季度市政存款会增加，第二季度会流出，第三季度有时会略有下降 [44][45] 问题3: 目前贷款的收益率情况 - 第一季度新增贷款的综合收益率约为6.3%，其中商业贷款收益率为中到高6%，汽车贷款为7%，抵押贷款为6% - 6.5%；第二季度收益率预计仍在6%左右 [50][51] 问题4: 季度末的利差情况以及对第二和第三季度利差趋势的看法 - 3月公司净利息收入创历史新高；第二季度有证券到期、额外计息天数、贷款重新定价和潜在贷款增长等因素推动净利息收入增长，但资金成本和存款成本的增加情况有待观察，预计存款贝塔值不会保持在5%，行业在过去几个季度也有类似情况 [52][56][57] 问题5: 薪酬费用增加的驱动因素 - 第一季度费用显著增加的部分原因是公司在第一季度进行全面绩效加薪，同时还有离职费用、工资压力和设施成本等因素；预计未来三个季度运营费用与第一季度基本一致，全年运营费用预计增长5% - 9% [59][60][61] 问题6: 贷款增长展望是否仍为中个位数，以及资产负债表重新定位后是否有变化 - 公司贷款增长预期仍为中个位数，当前竞争环境使公司获得更高质量、更好利率的贷款机会 [63] 问题7: 贷款业务的管道情况以及汽车贷款组合的信用问题 - 商业贷款管道仍然强劲，虽较2022年第四季度末略有下降，但与历史水平相比仍较好；抵押贷款申请上周高于去年同期；汽车贷款增长超预期，平均FICO为750，贷款价值比有吸引力，利率约为7%，本季度冲销率约为30个基点，处于历史损失经验范围内；目前各业务板块信用质量良好，无明显压力 [64][65][66] 问题8: 季度末的存款成本情况以及对全周期存款贝塔值的预期 - 季度末存款资金成本为38个基点，预计第二季度净利息收入会有较好表现；全周期存款贝塔值预计在23%或更高，有望优于行业水平 [71][72] 问题9: 是否会更积极地进行股票回购 - 不会比历史情况更激进，通常会回购股权计划中发行的股票，今年剩余时间预计回购不超过50万股，目前预计最多回购30万股 [76][81] 问题10: 银行业并购活动是否会在下半年增加，公司参与的能力和意愿 - 目前难以判断，行业和宏观环境的不确定性影响并购决策，估值下降也使交易达成更困难；公司对有价值资产的合作感兴趣，目前更关注非银行业务的发展，会在战略资本分配上可能加快对非银行板块的投资 [83][84][85] 问题11: 本季度股票回购的平均每股价格 - 约为54美元 [87] 问题12: 随着资产负债表机会的出现，第四季度或年末利差最终会稳定在什么水平 - 难以回答，主要取决于资金贝塔值，资产端情况较清晰，但资金端存在不确定性；预计行业第四季度利差不会显著扩大，甚至可能下降，公司可能表现优于行业 [91][92] 问题13: 资产负债表上借款的情况，包括期限和成本低的原因 - 季度末有5800万美元隔夜借款，通常还有超过3亿美元的客户回购协议，这类借款更类似于存款，利率敏感性高于活期存款，但借款成本不会过高 [93][94] 问题14: 公司发行的定期存单利率情况 - 目前综合利率约为4%，不同市场略有差异 [95] 问题15: 是否在某些领域看到信用压力或开始放缓增长，以及近期前景是否仍谨慎乐观 - 目前未看到明显压力，但会对商业房地产重置和间接贷款等领域更加警惕，新业务的利率覆盖情况良好，目前处于历史正常范围内 [96][97] 问题16: 未来适用的税率范围 - 预计在21.5% - 22.5%之间 [98]

公司业务范围 - 公司经营理念是作为一家多元化的金融服务企业，为零售、商业和市政客户提供广泛的银行和其他金融服务[12] - 公司拥有203家全功能分行和13家仅提供驶入式服务的地点，遍布纽约州上部、宾夕法尼亚州东北部、佛蒙特州和马萨诸塞州西部的42个县，提供一系列商业和零售银行服务[12] - 公司通过子公司提供保险代理、房地产投资、现金管理、投资、资产管理、经纪和投资咨询等服务[12] 公司财务状况 - 公司在2022年6月30日的存款总额为13,614,688,000美元，市场份额为4.80%[31] - 公司的加权平均总市场份额为22.74%[32] 公司员工情况 - 公司在纽约、宾夕法尼亚和新英格兰地区共有3,026名员工，其中2,839名全职员工和187名兼职和临时员工[33] - 公司的员工基地主要集中在纽约、宾夕法尼亚和新英格兰地区，分别有2,253名员工、293名员工和299名员工[33] 公司治理和文化 - 公司的董事会对公司的战略负有最终责任，董事会的薪酬委员会负责监督高管薪酬、公司文化、多样性和员工参与[35] - 公司致力于吸引、培养和留住具有不同背景和技能的人才，提供与员工职位、技能水平、经验和地理位置相一致的竞争性薪酬和福利[36] - 公司提供旨在支持员工身心健康的健康计划[37] - 公司继续扩大其人才发展计划的范围，以维持一个价值驱动和增长导向的环境，使员工能够发挥出色表现并为下一代领导者做好准备[38] - 公司致力于促进包容性环境，增强共享身份、文明、尊严和尊重的文化[41] 公司监管要求 - 公司是一家金融控股公司，受到SEC监管，上市于纽约证券交易所[47] - 公司必须符合金融控股公司资格要求，包括保持“良好资本充足”和“良好管理”状态[48] - 公司在收购金融性质或与金融性质相关的公司时，可能需要事先通知FRB[49] - 公司受到FRB监管，需要维持现金准备金，但在2020年3月26日，FRB将现金准备金要求降至零[51]

业绩总结 - 公司在2022年第四季度实现了每股收益0.97美元（按照GAAP标准）和0.96美元（按照运营基础）的稳健盈利[1][2] - 公司在2022年第四季度调整后的税前、税前准备净收入每股（非GAAP）为1.29美元，比2021年第四季度每股增加了0.20美元，增长了18.3%[1][2] - 公司全年有机贷款增长率为14.9%，不包括收购和PPP贷款[1] - 公司继续保持强劲的资产质量，包括2022年第四季度0.09%的年化净核销比率。全年2022年为0.04%[1] - 公司在过去10年（2012-2022年）实现了7.5%的总收入复合年增长率，总收入达到679.4亿美元[3] - 公司的净利息收入在2018年至2022年间呈现出不同程度的增长，2018年为9.3%，2019年为4.1%，2020年为2.6%，2021年为1.6%，2022年为12.3%[3] - 公司的银行手续费在2018年至2022年间呈现出不同程度的增长，2018年为2.7%，2019年为-6.5%，2020年为-5.8%，2021年为-2.7%，2022年为11.2%[3] - 公司的福利管理和保险服务在2018年至2022年间呈现出不同程度的增长，2018年为16.3%，2019年为3.5%，2020年为3.8%，2021年为11.6%，2022年为6.3%[3] - 公司的总收入来源在2018年至2022年间呈现出不同程度的增长，2018年为9.8%，2019年为2.8%，2020年为2.0%，2021年为4.1%，2022年为9.5%[3] 贷款情况 - 2022年全年贷款总额达到88.1亿美元，平均贷款额度独特细致[4] - 2013年至2022年期间，商业贷款净损失率为0.10%[5] - 消费者房地产净损失率为0.12%，持续稳定[6] - 2022年客户平均贷款FICO评分为751[7] 数字化转型 - 公司数字化转型取得显著进展，包括增强数字账户开设流程和推出新的信用监控/教育工具[8] - 公司通过合并和扩展数字银行服务来优化交付渠道[9] - 公司在2017年至2022年间合并了44家分行，数字银行用户占总客户数的63%[9] 股东回报 - 公司的股价在2022年12月31日为62.95美元，年化总股东回报率为10.4%[10] - 自Wilber收购公告以来，股东回报率增长了198%[11] 公司治理 - 公司在2022年加强了供应商管理政策，与更多少数族裔拥有的企业合作[12] - 公司董事会中31%为女性或少数族裔，电子产品回收率为100%[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度GAAP每股收益为0.97美元，同比增长21.3%，调整后每股收益为0.96美元，同比增长18.5% [30] - 净利息收入同比增长17.2%，达到1650万美元，主要得益于市场利率上升和贷款增长 [17] - 公司平均生息资产增长6.5%，达到148.7亿美元，净利息收益率从2.74%上升至3.02% [17] - 2022年全年调整后税前拨备前净收入（PPNR）同比增长11.7%，达到4.78亿美元 [31] - 第四季度总营业收入达到1.759亿美元，同比增长10.2%，创下季度新高 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款业务在2022年实现18%的有机增长，抵押贷款业务增长7%，分期贷款业务增长28% [13] - 员工福利服务收入下降4.5%，财富管理保险服务收入下降7.5%，主要受投资市场环境不佳影响 [18] - 保险业务收入增长17%，财富管理业务仅下降4%，而市场整体下降19.5% [28] - 2022年贷款总额增长19.5%，其中商业贷款和汽车贷款表现强劲，抵押贷款业务有所放缓 [72] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司平均存款余额增长2.7%，达到348.4百万美元，其中522.3百万美元来自Elmira收购 [35] - 贷款与存款比率为67.7%，未来有机会将低收益证券转换为高收益贷款 [61] - 第四季度不良贷款率为0.38%，与上一季度持平，较去年同期下降 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过自动化和效率提升控制运营费用，预计中期运营费用增长为中等个位数 [24] - 公司将继续投资数字化技术，并关闭部分零售分支机构以优化运营效率 [51] - 公司计划在未来几年将证券组合从目前的50亿美元逐步减少，增加贷款占比，目标贷款与存款比率达到75%-80% [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2023年贷款增长率为4%-6%，商业贷款和汽车贷款将继续表现良好 [72] - 由于资金成本上升，预计第一季度净利息收益率可能略有下降 [73] - 公司预计2023年将获得超过6亿美元的证券本金现金流，以支持其资金需求 [39] 其他重要信息 - 公司第四季度将14.2亿美元的美国国债从可供出售证券重新分类为持有至到期证券，以减少利率上升对资本的影响 [38] - 公司预计2023年有效税率将保持在22%左右，与2022年持平 [110] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款趋势和资金成本展望 - 公司预计第一季度存款将保持平稳，市政存款可能增加，但整体存款增长可能低于历史水平 [43][95] - 资金成本预计将在未来几个季度上升，但公司预计其存款基础将优于行业平均水平 [45][65] 问题: 贷款增长预期和组合 - 公司预计2023年贷款增长率为4%-6%，商业贷款和汽车贷款将继续表现良好，抵押贷款业务可能放缓 [72] 问题: 净利息收益率（NIM）展望 - 由于资金成本上升，预计第一季度净利息收益率可能略有下降，但预计在第二季度和第三季度将有所改善 [73] 问题: 证券组合和流动性管理 - 公司预计2023年将有6亿美元的证券到期，计划将部分资金用于偿还隔夜借款 [47][89] - 公司计划在未来几年逐步减少证券组合，增加贷款占比，目标贷款与存款比率达到75%-80% [89] 问题: 费用收入展望 - 公司预计2023年费用收入将保持稳定，保险业务将继续表现良好，财富管理和员工福利业务可能受市场影响 [79][99] 问题: 资产质量和信贷损失准备 - 公司第四季度信贷损失准备为280万美元，主要反映了贷款增长和经济前景疲软 [55] - 公司预计信贷损失将保持在历史平均水平的下限，FICO评分和债务收入比保持强劲 [6][91]

财务业绩整体情况 - 2022年第三季度每股收益为0.90美元，较2021年第三季度增加0.07美元，增幅8.4%；摊薄调整后每股净收益为0.94美元，较2021年第三季度增加0.07美元，增幅8.0%；调整后税前、拨备前净收入为每股1.25美元，较2021年第三季度增加0.21美元，增幅20.2%[143] - 2022年第三季度净收入较2021年第三季度增加340万美元，增幅7.4%；年初至今净收入较2021年同期减少1060万美元，降幅7.2%[146] - 2022年第三季度和年初至今调整后营业净收入较2021年第三季度增加370万美元，增幅8.1%，较2021年9月年初至今减少350万美元，降幅2.4%[147] - 2022年第三季度调整后税前、拨备前净收入为6790万美元，较2021年第三季度增加1140万美元，增幅20.1%；2022年前九个月为1.901亿美元，较2021年前九个月增加1630万美元，增幅9.4%[149] - 2021年业绩因信贷损失拨备净收益和更高的薪资保护计划相关收入而提升，导致2022年可比季度和年初至今摊薄后营业每股收益分别减少0.14美元和0.45美元[147][153] - 2022年第三季度GAAP净收入为48,691千美元，2021年同期为45,336千美元；2022年前九个月GAAP净收入为135,551千美元，2021年同期为146,130千美元[252] - 2022年第三季度非GAAP调整后税前、拨备前净收入为67,871千美元，2021年同期为56,496千美元；2022年前九个月为190,102千美元，2021年同期为173,764千美元[252] - 2022年第三季度摊薄后每股GAAP收益为0.90美元，2021年同期为0.83美元；2022年前九个月为2.49美元，2021年同期为2.68美元[252] - 2022年第三季度非GAAP调整后税前、拨备前每股净收入为1.25美元，2021年同期为1.04美元；2022年前九个月为3.49美元，2021年同期为3.19美元[252] - 2022年第三季度非GAAP运营净收入为49,013千美元，2021年同期为45,346千美元；2022年前九个月为142,622千美元，2021年同期为146,145千美元[252] - 2022年第三季度非GAAP调整后净收入为50,917千美元，2021年同期为47,554千美元；2022年前九个月为149,101千美元，2021年同期为151,779千美元[252] - 2022年第三季度调整后净利润（非GAAP）为5091.7万美元，上年同期为4755.4万美元；前九个月调整后净利润为1.49101亿美元，上年同期为1.51779亿美元[254] - 2022年第三季度调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.30%，上年同期为1.26%；前九个月为1.28%，上年同期为1.39%[254] - 2022年第三季度调整后平均股权回报率（非GAAP）为12.02%，上年同期为8.97%；前九个月为10.95%，上年同期为9.86%[254] - 2022年第三季度摊薄后每股收益（GAAP）为0.90美元，上年同期为0.83美元；前九个月为2.49美元，上年同期为2.68美元[254] 公司合并情况 - 2022年5月13日，公司以8220万美元现金完成与埃尔迈拉储蓄银行的合并，新增8个全服务网点，收购约5.79亿美元可辨认资产，包括4.37亿美元贷款、1130万美元投资证券和800万美元核心存款无形资产，以及5.223亿美元存款，确认初步商誉4580万美元[145] 净利息收入情况 - 第三季度净利息收入为1.104亿美元，同比增加1780万美元，增幅19.2%；2022年前九个月净利息收入增加2970万美元，增幅10.7%[154] - 第三季度净利息收入（按完全税收等效基础计算）为1.115亿美元，同比增加1810万美元，增幅19.4%；前九个月增加3010万美元，增幅10.7%[163] - 2022年第三季度净息差为3.03%，比2021年第三季度高29个基点；前九个月净息差为2.88%，比上年同期高3个基点[164] - 截至2022年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为146.12179亿美元，利息收入为1.16993亿美元，平均收益率为3.18%；2021年同期平均余额为135.31686亿美元，利息收入为0.96471亿美元，平均收益率为2.83%[173] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为144.41465亿美元，利息收入为3.22702亿美元，平均收益率为2.99%；2021年同期平均余额为132.02017亿美元，利息收入为2.91263亿美元，平均收益率为2.95%[176] - 截至2022年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为96.2399亿美元，利息支出为0.05481亿美元，平均利率为0.23%；2021年同期平均余额为88.99501亿美元，利息支出为0.03055亿美元，平均利率为0.14%[173] - 截至2022年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为95.41874亿美元，利息支出为0.11339亿美元，平均利率为0.16%；2021年同期平均余额为87.16611亿美元，利息支出为0.10021亿美元，平均利率为0.15%[176] - 截至2022年9月30日的三个月，净利息收益为1.11512亿美元，2021年同期为0.93416亿美元[173] - 截至2022年9月30日的九个月，净利息收益为3.11363亿美元，2021年同期为2.81242亿美元[176] - 截至2022年9月30日的三个月，净息差为2.95%，2021年同期为2.69%；利息生息资产的净利息收益率为3.03%，2021年同期为2.74%[173] - 截至2022年9月30日的九个月，净息差为2.83%，2021年同期为2.80%；利息生息资产的净利息收益率为2.88%，2021年同期为2.85%[176] - 截至2022年9月30日的三个月，完全税收等效调整为0.01118亿美元，2021年同期为0.00805亿美元[173] - 截至2022年9月30日的九个月，完全税收等效调整为0.02956亿美元，2021年同期为0.02572亿美元[176] - 2022年前三季度净利息收益为3.0121亿美元，较之前增长[180] 信贷损失拨备情况 - 2022年第三季度和年初至今信贷损失拨备分别为510万美元和1200万美元，较2021年同期分别增加600万美元和2300万美元[151] - 2022年第三季度净冲销为40万美元，前九个月为130万美元，2021年第三季度为140万美元，前九个月为110万美元[151] - 2022年第三季度不良和逾期贷款比率较2021年第三季度有所改善[151] - 第三季度和截至9月的信贷损失拨备分别比2021年同期增加600万美元和2300万美元[155] - 第三季度末信贷损失拨备总额为6040万美元，较一年前增加1090万美元（21.9%），较2021年末增加1050万美元（21.0%）[206] - 2022年9月30日未分配信贷损失准备金为100万美元，与2021年12月31日和2021年9月30日持平[209] - 2022年第三季度净冲销额为40万美元，较2021年第三季度减少100万美元，总净冲销率为0.02%，低于2021年第四季度和第三季度[212] - 2022年9月30日其他房地产拥有量（OREO）为50万美元，低于2021年12月31日的70万美元和2021年9月30日的90万美元[213] - 2022年9月30日，约15%的不良贷款与商业贷款组合有关，约77%由消费抵押贷款组成[214][215] - 第三季度末逾期贷款占总贷款的0.71%，低于2021年末的1.00%和2021年9月30日的1.28%[219] - 2022年第三季度公司记录了510万美元的信贷损失拨备，较上年同期增加600万美元[221] - 截至2022年9月30日，信贷损失准备金为6040万美元，较2021年12月31日增加1050万美元，较2021年9月30日增加1090万美元[221] 非利息收入与支出情况 - 第三季度和年初至今非利息收入分别为6520万美元和1.95亿美元，同比分别增长0.9%和7.0%[156] - 第三季度和截至9月非利息支出分别为1.082亿美元和3.184亿美元，同比分别增长7.7%和10.9%[157] - 2022年第三季度非利息收入为6530万美元，前九个月为1.95亿美元，较2021年同期分别增长1.5%和7.0%[185] - 2022年第三季度和前九个月银行非利息收入分别为1850万美元和5290万美元，较上年同期分别增长9.7%和10.0%[186] - 2022年第三季度员工福利服务收入减少200万美元，降幅6.8%，前九个月增加250万美元，增幅2.9%[187] - 2022年第三季度和前九个月保险服务收入分别增长220万美元和600万美元，增幅分别为23.5%和23.4%[187] - 2022年第三季度财富管理服务收入下降80万美元，降幅9.9%，前九个月下降50万美元，降幅1.9%[187] - 2022年前三季度非利息收入与运营收入之比为38.8%，低于2021年同期的39.6%[189] - 2022年第三季度非利息支出为1.08185亿美元，前九个月为3.18416亿美元，高于2021年同期[192] - 2022年前三季度运营费用与平均资产之比为2.60%，高于2021年同期的2.53%[192] - 2022年前三季度效率比率为60.0%，略低于2021年同期的60.1%[192] - 2022年第三季度和年初至今非利息支出分别为1.082亿美元和3.184亿美元，较上年同期分别增加780万美元（7.7%）和3120万美元（10.9%）[195] - 2022年第三季度效率比率为59.3%，较2021年同期改善2.4个百分点；前九个月效率比率为60.0%，较2021年前九个月改善0.1个百分点[196] 资产负债情况 - 贷款和存款在期末和平均基础上均较2021年第三季度增加，平均生息资产收益率较2021年第三季度增加35个基点，年初至今增加4个基点[150] - 第三季度和年初至今投资（包括现金等价物）平均余额分别增加1600万美元和7.427亿美元，现金等价物分别减少20.5亿美元和14.7亿美元[168] - 平均贷款余额季度增加10.6亿美元，年初至今增加4.967亿美元，其中PPP贷款平均余额分别减少2.154亿美元和3.001亿美元[168] - 平均计息存款季度增加4.799亿美元，年初至今增加7.337亿美元；平均借款余额季度增加2.445亿美元，年初至今增加9150万美元[169] - 第三季度末投资证券账面价值为52.3亿美元，较2021年12月31日增加2.482亿美元，较2021年9月30日增加8.239亿美元[198] - 第三季度末现金等价物账面价值为3000万美元，较2021年12月31日减少16.9亿美元，较2021年9月30日减少20.7亿美元[198] - 第三季度末贷款余额为85.4亿美元，较一年前增加12.6亿美元（17.3%），较2021年末增加11.7亿美元（15.9%）[203] - 商业贷款组合较2021年9月30日增加4.022亿美元（13.0%），较2021年12月31日增加4.185亿美元（13.6%）[203] - 消费抵押贷款较一年前增加5.045亿美元（20.4%），较2021年12月31日增加4.194亿美元（16.4%）[203] - 消费分期贷款较一年前增加3.167亿美元（23.9%），较2021年12月31日增加2.971亿美元（22.1%）[205] - 2022年第三季度平均存款为133.3亿美元，较2021年第三季度增加8.309亿美元，增幅6.6%[224] - 2022年第三季度末借款（不包括回购协议下出售的证券）为1.425亿美元，较2021年12月31日增加1.374亿美元[228] -

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP每股收益为0.90美元，同比增长8.4% [6] - 调整后的税前拨备前净收入（PPNR）为每股1.25美元，同比增长20.2% [7] - 总营收为1.756亿美元，同比增长11.9%，创下季度新高 [8] - 净利息收入同比增长17.8%，主要得益于市场利率上升和强劲的贷款增长 [9] - 平均生息资产增加10.8亿美元，净利息收益率从2.74%上升至3.03% [9] - 非利息收入增加90万美元，主要来自银行和财富管理业务的增长 [10] - 信贷损失拨备为510万美元，主要由于贷款增长和经济前景恶化 [11] - 运营费用增加770万美元，主要由于员工薪酬和其他费用上升 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长强劲，第三季度贷款增长5%，延续了第二季度的4%增长 [4] - 银行相关非利息收入增加160万美元，财富管理和保险服务收入增加130万美元 [10] - 员工福利服务收入下降200万美元，主要由于资产托管费用减少 [11] - 贷款组合的账面收益率为4.22%，新贷款的平均利率接近5% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均存款余额增加8.309亿美元，其中Elmira收购贡献了5.223亿美元 [15] - 不良贷款为3250万美元，占总贷款的0.38%，较去年同期有所下降 [16] - 公司资本充足率保持强劲，一级杠杆率为8.78%，远高于监管要求的5% [17] 公司战略和发展方向 - 公司将继续专注于新贷款生成、资金管理以及在利率环境变化中寻求低风险的并购机会 [18] - 未来将优化资产负债表，将低收益的证券资产转换为高收益的贷款资产 [17] - 公司计划通过有机增长和并购相结合的方式推动业务扩展，特别是在金融服务领域 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的业绩表示满意，认为公司在进入第四季度时处于有利位置 [5] - 尽管环境充满不确定性，但公司预计当前的运营势头将继续 [5] - 管理层预计净利息收入将继续增长，但增速可能放缓 [29] 其他重要信息 - 公司拥有超过52亿美元的即时流动性来源，包括现金、联邦储备银行的借款能力和未质押的证券 [17] - 公司预计2023年贷款增长将保持中个位数水平，净利息收入将继续扩张 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度贷款增长的预期 - 公司预计第四季度贷款增长将保持强劲，尽管可能需要短期借款来支持增长 [22] - 2023年将有6亿美元的证券到期，预计可以支持7%的贷款增长 [22] 问题: 存款定价压力 - 目前存款定价压力较小，但随着贷款需求增加，未来可能会有所上升 [26] 问题: 净利息收益率的展望 - 预计第四季度净利息收益率将略有上升，但增速将放缓 [29] - 2023年净利息收入将继续增长，但增速可能不及过去几个季度 [30] 问题: 信贷质量 - 信贷质量保持强劲，不良贷款和早期拖欠率均低于历史平均水平 [34] 问题: 费用业务的增长 - 费用业务表现强劲，预计未来将继续保持有机增长，尽管市场环境可能带来挑战 [36] 问题: 并购战略 - 公司将继续寻求战略并购机会，特别是在新市场和人才获取方面 [45][46] 问题: 运营费用展望 - 预计未来运营费用将保持中个位数增长，主要由于通胀压力和新增业务投资 [59] 问题: 非利息存款增长 - 非利息存款增长主要来自消费者和企业客户，而非公共资金 [63]

收益情况 - 2022年第二季度每股收益为0.73美元，较2021年第二季度下降0.15美元，降幅17.0%；2022年上半年每股收益为1.60美元，较2021年同期下降0.25美元[142][144][148] - 2022年第二季度和上半年净利润分别为3980万美元和8690万美元，较2021年同期分别下降810万美元（17.0%）和1390万美元（13.8%）[144][148] - 2022年第二季度调整后税前、拨备前净收入为6120万美元，较2021年第二季度增加320万美元，增幅5.5%；上半年为12220万美元，较2021年同期增加500万美元，增幅4.2%[144] - 2022年第二季度和上半年净利息收益分别为1.12亿美元和1.2亿美元[177] - 2022年第二季度GAAP净收入为39,805千美元，2021年同期为47,944千美元[244] - 2022年上半年GAAP净收入为86,860千美元，2021年同期为100,794千美元[244] - 2022年第二季度摊薄后每股收益（GAAP）为0.73美元，2021年同期为0.88美元[244] - 2022年上半年摊薄后每股收益（GAAP）为1.60美元，2021年同期为1.85美元[244] - 2022年第二季度非GAAP调整后税前、拨备前净收入为61,196千美元，2021年同期为58,026千美元[244] - 2022年上半年非GAAP调整后税前、拨备前净收入为122,231千美元，2021年同期为117,268千美元[244] - 2022年第二季度非GAAP调整后净收入为48,536千美元，2021年同期为49,544千美元[244] - 2022年上半年非GAAP调整后净收入为98,184千美元，2021年同期为104,225千美元[244] - 2022年第二季度非GAAP调整后平均资产回报率为1.26%，2021年同期为1.35%[244] - 2022年上半年非GAAP调整后平均资产回报率为1.28%，2021年同期为1.46%[244] - 2022年第二季度摊薄后每股收益（GAAP）为0.73美元，2021年同期为0.88美元；2022年上半年为1.60美元，2021年同期为1.85美元[248] 业务合并 - 2022年5月13日，公司以8220万美元现金完成与埃尔迈拉储蓄银行的合并，新增8个全服务网点，收购约5.764亿美元资产，包括4.37亿美元贷款和1130万美元投资证券，以及5.223亿美元存款[144] 资产与收益情况 - 与2021年第二季度相比，贷款和存款在期末和平均基础上均有所增加，生息资产平均收益率上升8个基点，上半年生息资产平均收益率下降12个基点[146] - 2022年第二季度投资平均收益率较2021年第二季度增加39个基点，上半年增加25个基点；贷款平均收益率第二季度下降11个基点，上半年下降26个基点[146] - 2022年上半年公司总资金成本较上年同期下降2个基点[146] - 二季度和上半年投资平均余额分别增加7.149亿美元和11.1亿美元，现金等价物分别减少16亿美元和11.7亿美元[163] - 二季度和上半年平均贷款余额分别增加3.839亿美元和2.081亿美元，其中PPP贷款平均余额分别减少3.386亿美元和3.431亿美元[163] - 平均计息存款较去年同期季度和上半年分别增加6.872亿美元和8.627亿美元[165] - 季度和上半年平均借款余额分别增加5370万美元和1380万美元[165] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为1.4471683亿美元，平均收益率为2.97%；总付息负债平均余额为9579533万美元，平均付息率为0.13%[169] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为1.4354694亿美元，平均收益率为2.89%；总付息负债平均余额为9500136万美元，平均付息率为0.12%[173] - 截至2022年6月30日的三个月，净利息收益为1.04149亿美元，净利息差为2.84%，生息资产净利息收益率为2.89%[169] - 截至2022年6月30日的六个月，净利息收益为1.99851亿美元，净利息差为2.77%，生息资产净利息收益率为2.81%[173] - 2022年6月30日结束的三个月，现金等价物平均余额为472671万美元，利息收入764万美元，平均收益率0.65%；2021年同期平均余额为2074757万美元，利息收入563万美元，平均收益率0.11%[169] - 2022年6月30日结束的六个月，现金等价物平均余额为700511万美元，利息收入1191万美元，平均收益率0.34%；2021年同期平均余额为1871863万美元，利息收入978万美元，平均收益率0.11%[173] - 2022年6月30日结束的三个月，贷款（扣除未实现折扣后）平均余额为7725107万美元，利息收入78089万美元，平均收益率4.05%；2021年同期平均余额为7341226万美元，利息收入76065万美元，平均收益率4.16%[169] - 2022年6月30日结束的六个月，贷款（扣除未实现折扣后）平均余额为7558126万美元，利息收入150747万美元，平均收益率4.02%；2021年同期平均余额为7349988万美元，利息收入155947万美元，平均收益率4.28%[173] - 截至2022年6月30日的三个月，完全税等效调整为1008万美元；截至2022年6月30日的六个月，完全税等效调整为1838万美元[169][172] 净利息收入 - 2022年第二季度净利息收入为1.031亿美元，较2021年同期增加1100万美元，增幅12.0%；上半年净利息收入增加1200万美元，增幅6.4%[149] - 二季度净利息收入为1.041亿美元，同比增加1120万美元（12.0%）；上半年为1.998亿美元，同比增加1200万美元（6.4%）[159] 信贷损失拨备与净冲销 - 2022年第二季度和上半年信贷损失拨备分别为600万美元和690万美元，较2021年同期分别增加1040万美元和1700万美元[147] - 2022年第二季度净冲销为40万美元，上半年为90万美元，而2021年第二季度和上半年分别为净回收60万美元和20万美元[147] - 二季度和上半年信贷损失拨备分别增加1040万美元和1700万美元，二季度包含390万美元与收购相关的信贷损失拨备[151] - 二季度末信贷损失拨备总额为5550万美元，较去年同期增加380万美元，增幅7.3%，较2021年末增加570万美元，增幅11.4%[202] - 2022年第二季度净冲销额为40万美元，较2021年第二季度增加100万美元，总净冲销比率为0.02%，较2021年12月31日低7个基点，较2021年6月30日高5个基点[206] - 2022年第二季度公司计提600万美元信用损失拨备，较上年同期的净收益增加1030万美元，截至2022年6月30日信用损失拨备为5550万美元[214] 非利息收支 - 二季度和上半年非利息收入分别为6410万美元和1.298亿美元，同比分别增长460万美元（7.8%）和1180万美元（10.0%）[152] - 二季度和上半年非利息支出分别为1.104亿美元和2.102亿美元，同比分别增长1690万美元（18.0%）和2340万美元（12.5%）[153] - 2022年第二季度和上半年非利息收入分别为6410万美元和1.298亿美元，较2021年同期分别增长7.8%和10.0%[182] - 2022年第二季度和上半年银行非利息收入分别为1730万美元和3430万美元，较2021年同期分别增长11.1%和10.1%[183] - 2022年第二季度和上半年员工福利服务收入分别增长5.3%和8.3%，保险服务收入分别增长19.1%和23.4%[184] - 2022年第二季度财富管理服务收入下降1.0%，上半年增长2.1%[184] - 2022年第二季度和上半年非利息收入与运营收入比率分别为38.3%和39.6%，2021年同期分别为39.3%和38.9%[185] - 2022年第二季度和上半年非利息支出分别为1.104亿美元和2.102亿美元，较2021年同期分别增长18.0%和12.5%[190] - 2022年第二季度和上半年薪资及员工福利分别增长13.0%和10.0%[190] - 数据处理和通信费用在2022年第二季度增加80万美元，上半年增加110万美元[190] - 非利息支出增加主要因业务活动水平提高和Elmira收购后的增量费用[190] - 2022年第二季度调整后非利息费用（非GAAP）为1.02213亿美元，2021年同期为9029.3万美元；2022年上半年为1.97989亿美元，2021年同期为1.80161亿美元[248] 效率比率与所得税税率 - 二季度效率比率为61.1%，较2021年同期不利1.4个百分点，主要因运营费用增长13.2%，运营收入增长10.6%[192] - 2022年二季度和上半年有效所得税税率分别为21.6%和21.5%，去年同期分别为23.1%和20.8%[154] - 2022年二季度和年初至今有效所得税税率分别为21.6%和21.5%，2021年同期为23.1%和20.8%[193] - 2022年第二季度效率比率（非GAAP）为61.1%，2021年同期为59.7%；2022年上半年为60.4%，2021年同期为59.4%[248] 资产账面价值与余额 - 二季度末投资证券账面价值为56.4亿美元，较2021年12月31日增加6.639亿美元，较2021年6月30日增加15.9亿美元[194] - 二季度末现金等价物账面价值为2030万美元，较2021年12月31日减少17亿美元，较2021年6月30日减少20亿美元[194] - 二季度末贷款余额为81.4亿美元，较去年同期增加9.005亿美元，增幅12.4%，较2021年末增加7.711亿美元，增幅10.5%[199] - 二季度末业务贷款组合较2021年6月30日增加1.455亿美元，增幅4.6%，较2021年12月31日增加2.561亿美元，增幅8.3%[199] - 消费抵押贷款较去年同期增加4.953亿美元，增幅20.6%，较2021年末增加3.477亿美元，增幅13.6%[199] - 消费分期贷款较去年同期增加2.254亿美元，增幅17.9%，较2021年末增加1.399亿美元，增幅10.4%[201] - 二季度末未分配拨备为100万美元，与2021年12月31日和2021年6月30日持平[203] - 2022年6月30日其他不动产（OREO）为60万美元，低于2021年12月31日的70万美元和2021年6月30日的90万美元[207] - 2022年6月30日约29%的不良贷款与商业贷款组合有关，不良商业贷款水平较上年显著下降[208] - 2022年6月30日约62%的不良贷款为消费抵押贷款，不良贷款的信用损失拨备率为150%，高于2021年末的110%和2021年6月30日的74%[209] - 第二季度末逾期贷款占总贷款的比例为0.75%，低于2021年末的1.00%和2021年6月30日的1.22%[212] - 2022年第二季度平均存款为133.3亿美元，较2021年第二季度增加10.3亿美元，增幅8.4%，平均存款成本为0.08%[216] - 2022年第二季度末借款（不包括回购协议下出售的证券）为8870万美元，较2021年12月31日增加8360万美元，较2021年第二季度末增加8250万美元[221] - 2022年第二季度末客户回购协议为2.238亿美元，较2021年12月31日减少1.01亿美元，较2021年6月30日增加2890万美元[222] - 第二季度末股东权益为16.6亿美元，较2021年12月31日减少4.391亿美元，2022年前六个月股息支付率为53.5%，高于2021年同期的44.9%[223][224] - 截至2022年第二季度末，总资产（GAAP）为154.87833亿美元，2021年同期为155.52657亿美元，2021年初为148.01287亿美元[248] - 截至2022年第二季度末

财务数据和关键指标变化 - 第二季度运营收益强劲，剔除2021年薪资保护计划（PPP）和准备金释放因素后，本季度运营收益较去年增长13% [4] - 完全稀释后美国通用会计准则（GAAP）每股收益为0.73美元，运营每股收益为0.85美元，2021年第二季度分别为0.88美元 [9] - 第二季度信贷损失拨备为210万美元，2021年第二季度为净收益430万美元 [11] - 调整后税前拨备前净收入每股为1.13美元，较2021年第二季度高0.07美元或6.6%，较上一季度高0.01美元 [13] - 第二季度总营收达1.672亿美元，创季度新高，较2021年第二季度增长1570万美元或10.3% [14] - 第二季度净利息收入为1.031亿美元，2021年第二季度为9210万美元，平均生息资产增加11亿美元或8.2%，净息差提高10个基点至2.89% [16] - 第二季度员工福利服务收入为2890万美元，较2021年第二季度增长140万美元或5.3% [20] - 第二季度财富管理收入为810万美元，略低于2021年第二季度的820万美元 [21] - 第二季度保险服务收入为980万美元，较2021年第二季度增长160万美元或19.1% [21] - 第二季度银行业非利息收入为1720万美元，较2021年第二季度增长170万美元或11% [22] - 第二季度信贷损失拨备为600万美元，其中390万美元与收购埃尔迈拉储蓄银行有关，2021年第二季度为净收益430万美元 [23] - 第二季度净贷款冲销为40万美元，年化后占平均未偿贷款的0.02%，2021年第二季度为净贷款回收60万美元，年化后占比0.03% [24] - 第二季度总运营费用为1.104亿美元，核心运营费用为1.061亿美元，2021年第二季度为9350万美元，核心运营费用增长1250万美元或13.4% [25] - 第二季度有效税率为21.6%，低于2021年第二季度的23.1% [28] - 截至2022年6月30日，公司总资产为154.9亿美元，较去年同期增加6.865亿美元或4.6%，较上季度末减少1.381亿美元或0.9% [30] - 第二季度平均存款余额较2021年第二季度增加10.3亿美元或8.4% [31] - 第二季度平均生息资产为144.7亿美元，较2021年第二季度增加11亿美元或8.2% [31] - 截至2022年6月30日，未偿贷款为81.4亿美元，较第一季度增加7.224亿美元或9.7%，较去年同期增加9.005亿美元或12.4% [33] - 第二季度一级杠杆率为8.65%，远超监管要求的5% [35] - 第二季度税后其他综合损失为1.967亿美元 [35] - 第二季度末，公司拥有超58亿美元的即时可用流动性来源 [36] - 截至2022年6月30日，不良贷款为3710万美元，占总贷款的0.46%，低于第一季度末的0.49%和去年同期的0.97% [37] - 截至2022年6月30日，30 - 89天逾期贷款占总贷款的0.29%，略低于第一季度末的0.35%，高于去年同期的0.25% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信贷业务表现出色，本季度有机贷款增长4.2%，同比增长超10% [6] - 福利、财富和保险业务近期增长放缓，本季度收入增长降至7%，利润率略有下降，但福利业务管道活动强劲，保险市场持续收紧 [7] - 员工福利服务收入增长得益于员工福利信托和托管费增加，以及收购明尼苏达州边缘福利设计公司带来的增量收入 [20] - 保险服务收入增长得益于有机扩张、收购多家保险业务和业务账本 [21] - 银行业非利息收入增长主要由于存款服务和其他银行费用增加 [22] - 金融服务收入较上一季度减少180万美元，主要由于员工福利服务和财富管理业务中基于资产的信托收入降低 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将专注于新贷款生成，在快速变化的利率环境中管理资金策略，同时继续寻求增值、低风险和具有战略价值的并购机会 [39] - 公司计划让投资组合保持现状，将到期资金重新投入贷款业务，以提高经济回报，使其更符合风险回报目标 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计当前的经营势头将持续，特别是在信贷生成方面，预计净息差将继续扩大，信贷质量将保持强劲 [9] - 公司对下半年前景持乐观态度，认为贷款管道强劲，新业务机会丰富 [38] 其他重要信息 - 公司于5月完成对埃尔迈拉储蓄银行的收购，预计全年每股增厚收益0.15美元（扣除收购费用） [8] - 公司宣布增加股息，这是连续第30年增加股息 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分析存款流动情况以及下一季度存款预期，是否有到期债券提供短期流动性？ - 存款流出模式与疫情前相似，市政存款通常在秋季和冬季初有税收收入，第二季度流出，第三季度部分流出，第三季度末回流，预计第三季度会有增长，有望收回大部分流出资金；夏季剩余时间约有1.4 - 1.5亿美元现金流，下一笔大额现金流在5月左右；过去公司有临时借款情况，考虑到资产负债表规模，少量借款无需担忧 [44][45] - 疫情前公司有机存款增长率为低至中个位数，疫情期间达到两位数，目前已恢复到疫情前水平；本季度非市政存款略有下降，企业存款上升，整体存款环境趋于正常化 [46] 问题2: 存款贝塔值会如何变化，是否面临存款压力，能否维持历史水平？ - 公司存款基础中76%为支票和储蓄账户，受利率上升影响较小，在利率上升环境中，存款贝塔值和净息差表现良好；本季度新发放贷款利率已超过投资组合利率，预计下半年净息差将继续扩大 [47] 问题3: 利率变动对银行贷款和利率标记有影响，是否会抑制公司近期的并购意愿？ - 公司在并购方面保持纪律性，利率变动对贷款标记、信贷标记和核心存款无形资产标记的影响为非现金调整，公司更关注现金流影响，而非GAAP收益影响，因此利率环境变化不会影响并购策略 [48] 问题4: 请分析商业贷款增长的地理区域和行业贡献，以及下半年完成贷款的预期？ - 公司在部分市场进行了战略人才投资，在一些较大市场如锡拉丘兹、布法罗、宾夕法尼亚州东北部等市场份额较低，有较大增长空间；各地区商业贷款均有增长，布法罗增长百分比最大，新英格兰、纽约中部等地区也表现强劲；目前业务主要集中在社区再投资法案（CRA）相关领域，商业和工业（C&I）业务也在增长；公司商业贷款管道较上季度增长10%至11亿美元，预计下半年商业贷款将实现强劲增长 [52] - 公司计划通过将投资组合到期资金重新投入贷款业务，优化资产负债表，提高经济回报；对完成贷款管道有信心，预计第三和第四季度商业贷款将实现强劲增长 [53] 问题5: 请分析住宅抵押贷款市场情况，包括交易量、申请活动、利差，以及出售贷款与持有贷款的考虑？ - 住宅抵押贷款市场有所疲软，与全国情况一致；公司引入了新的销售和贷款发起领导团队，贷款处理速度加快，贷款管道与去年大致持平；再融资市场几乎消失，购房贷款占比接近90%；预计该业务将继续增长，公司倾向于持有抵押贷款，因其收益率较高且历史损失率较低 [57] 问题6: 请量化新发放贷款利率与投资组合利率的差距？ - 上季度公司预计新发放贷款利率可能在第二季度末或第三季度达到4%，本季度实际发放贷款的综合利率约为4.25%，比投资组合利率高25个基点，且预计新发放贷款利率将继续超过投资组合利率 [59] 问题7: 是否有股票回购计划，对资本比率和未来计划有何看法？ - 公司股票回购计划旨在清理股权计划的稀释，预计不会有重大变化；公司希望保留资金用于并购活动，目前资本策略暂无预期变化 [61] 问题8: 埃尔迈拉交易完成后，下半年核心运营费用预期如何，成本节约将如何体现？ - 2021年第三季度、第四季度和2022年第一季度的平均运营费用约为1亿美元，埃尔迈拉交易的季度预期费用约为300万美元；考虑到通胀压力和业务活动恢复正常，预计运营费用将以3% - 5%的季度有机增长率增长；第二季度运营费用为1.06亿美元，其中约有100 - 200万美元为非经常性项目 [62] 问题9: 请分析福利管理业务的前景？ - 公司福利业务的401k管理记录保存业务和集体投资信托业务管道良好，机会众多；公司在这两个业务领域具有规模、能力、专业知识和声誉优势，能够与大型金融机构合作，承接外包业务 [63] 问题10: 埃尔迈拉交易后，收益增厚将如何稳定，未来合理的税率是多少？ - 预计当前税率水平（上下浮动0.5个百分点）在未来是合理的，排除特殊税收事件影响；埃尔迈拉交易中，非购买信贷调整（PCD）贷款标记和现有标记总计约2000 - 2500万美元，平均期限为10 - 15年；核心存款无形资产为800万美元，通常在8年内加速摊销 [64] 问题11: 剔除埃尔迈拉交易影响，本季度有机贷款增长是否可持续，长期来看，贷款增长率能否从低个位数提升至中个位数？ - 公司认为贷款增长率有望从低个位数提升至中个位数，因为公司在人才和能力方面的投资提升了有机增长能力，能够与大型银行竞争；过去12个月商业贷款增长10%，抵押贷款增长9%，预计下半年将继续保持增长，尽管第四季度抵押贷款通常会因季节性因素下降 [66] 问题12: 如果7月利率上调75个基点，净息差将如何变化，是否能维持本季度的扩张幅度？ - 每季度实现16个基点的净息差扩张具有挑战性，但第三季度仍有可能，第四季度由于长期利率曲线趋于平稳，可能难以实现；贷款管道和贷款增长预期将推动净息差扩张，美联储上调短期利率将有助于浮动利率贷款和与短期利率挂钩的贷款 [68] 问题13: 有形普通股权益（TCE）比率处于较低水平，是否有自我设定或外部施加的压力提高该比率？ - 公司没有设定TCE的最低限制，主要关注监管资本比率；监管机构不将可供出售金融资产（AFS）投资组合的价值变化计入资本，因此公司认为维持强劲的监管资本比率更为重要 [70] 问题14: 消费者面临较高的供暖成本，公司如何看待消费者承受能力，冬季是否会出现逾期率上升？ - 消费者面临油价上涨和通胀压力，特别是使用家庭取暖油的客户；公司未释放消费者投资组合的准备金，以应对可能出现的压力；虽然消费者可能面临压力，但目前损失率仍低于历史正常水平，未来可能会回升至疫情前水平 [72] 问题15: 金融服务业务管道强劲，是否主要来自401k记录保存业务和信托业务，是否还有其他费用管道？ - 金融服务业务管道强劲主要来自401k记录保存业务和信托业务，包括向终端用户的有机销售和与大型国际金融公司的合作机会；财富管理业务管道跟踪程度较低，且受市场影响较大，预计下季度将面临挑战；保险业务市场持续收紧，保费有望实现两位数增长，对下半年业务有利 [74] 问题16: 间接汽车贷款业务下半年前景如何？ - 本季度间接汽车贷款业务增长10%，同比增长17%，但该业务波动性较大；目前芯片供应改善，汽车制造和销售活跃，业务繁忙，但预计不会一直保持当前增长速度，未来表现难以预测 [76]

财务表现 - 2022年第一季度净收入为4710万美元，同比下降580万美元，降幅为11.0%[150] - 2022年第一季度每股收益为0.86美元，同比下降0.11美元[150] - 2022年第一季度调整后每股收益为0.91美元，同比下降0.09美元，降幅为9.0%[141] - 2022年第一季度调整后税前拨备前净收入为1.12美元，同比增长0.03美元，增幅为2.8%[141] - 2022年第一季度净收入（GAAP）为47,055千美元，同比下降10.9%[249] - 2022年第一季度调整后净收入（非GAAP）为49,646千美元，同比下降9.2%[249] - 2022年第一季度调整后平均资产回报率（非GAAP）为1.29%，同比下降0.28个百分点[249] - 2022年第一季度调整后平均股本回报率（非GAAP）为9.87%，同比下降0.86个百分点[249] - 2022年第一季度效率比率（非GAAP）为59.6%，同比上升0.6个百分点[251] 利息收入与支出 - 2022年第一季度净利息收入为9487万美元，同比增长90万美元，增幅为1.0%[151] - 2022年第一季度平均贷款收益率同比下降41个基点，主要受市场利率下降和PPP相关利息收入减少影响[147] - 2022年第一季度投资平均收益率同比增长11个基点，主要由于公司将低收益现金等价物转向高收益投资证券[147] - 第一季度贷款平均收益率同比下降41个基点，主要由于新贷款的市场利率下降以及PPP相关利息收入减少[161] - 第一季度PPP相关利息收入为170万美元，较去年同期的690万美元大幅下降[161] - 投资（包括现金等价物）的平均收益率同比上升11个基点，主要由于公司将低收益的现金等价物转向高收益投资证券[161] - 净利息收入（完全税收等价基础）为9570万美元，较去年同期的9486万美元略有增长[168] - 在利率上升情景下，预计净利息收入（NII）在12个月内将增加535.2万美元（+200基点）和19万美元（+100基点）[262] - 在利率下降100基点情景下，预计净利息收入（NII）将减少931.5万美元[262] 非利息收入与支出 - 2022年第一季度非利息收入为6567万美元，同比增长710万美元，增幅为12.2%[153] - 2022年第一季度非利息支出为9980万美元，同比增长660万美元，增幅为7.0%[154] - 非利息收入为6570万美元，同比增长710万美元，增幅为12.2%[179] - 银行非利息收入为1710万美元，同比增长140万美元，增幅为9.1%，主要由于存款服务费和借记卡交换费的增加[180] - 员工福利服务收入同比增长310万美元，增幅11.5%，主要得益于员工福利信托和托管费用的增加以及2021年第三季度收购Fringe Benefits Design of Minnesota, Inc. (FBD)带来的增量收入[181] - 财富管理服务收入同比增长40万美元，增幅5.3%，主要受投资管理和信托服务收入增长的推动[181] - 保险服务收入同比增长230万美元，增幅27.7%，主要得益于有机扩张以及2021年第二季度收购佛罗里达州个人保险代理机构和第三季度收购波士顿专业保险业务[181] - 非利息收入占营业收入的比例为40.9%，较2021年同期的38.4%有所下降，主要由于调整后的非利息收入增长12.2%，而调整后的净利息收入仅增长0.9%[182] - 公司非利息支出为9980万美元，同比增长660万美元，增幅7.0%，主要由于员工薪酬和福利增加400万美元，业务发展和营销费用增加70万美元，法律和专业费用增加60万美元[188] - 2022年第一季度非利息收入为65,673千美元，同比增长12.2%[251] 贷款与信贷 - 2022年第一季度信贷损失拨备为90万美元，较2021年同期的570万美元净收益增加660万美元[152] - 公司2022年第一季度信贷损失拨备总额为5010万美元，同比下降490万美元（8.9%），环比上升30万美元（0.6%）[207] - 2022年第一季度净冲销额为50万美元，同比增加10万美元，净冲销率为0.03%，同比上升1个基点[213] - 2022年第一季度不良贷款中，商业贷款占比38%，消费抵押贷款占比54%，消费分期和房屋净值贷款占比8%[216] - 2022年第一季度不良贷款覆盖率为139%，相比2021年底的110%和2021年同期的73%有所提升[216] - 2022年第一季度公司录得90万美元的信贷损失拨备，同比增加660万美元，主要受经济前景改善和贷款余额下降影响[223] - 2022年第一季度其他房地产（OREO）余额为40万美元，低于2021年底的70万美元和2021年同期的80万美元[214] - 2022年第一季度逾期贷款占总贷款的比例为0.84%，低于2021年底的1.00%和2021年同期的1.29%[218] - 公司预计2020年发放的第一批PPP贷款将在未来9个月内全部被免除和偿还[257] - 公司预计2021年发放的第二批PPP贷款的大部分将在未来9个月内被免除和偿还[257] 存款与借款 - 2022年第一季度平均存款为130.7亿美元，同比增长15.2亿美元（13.1%），主要受政府刺激资金流入影响[225] - 2022年第一季度非公共基金存款平均余额同比增长12.1亿美元（11.9%），公共基金存款平均余额同比增长3.104亿美元（22.0%）[226] - 2022年第一季度存款成本为0.08%，低于2021年同期的0.11%，主要受存款结构变化和利率下降影响[225] - 公司2022年第一季度总存款为130.7亿美元，同比增长13.1%[227] - 公司2022年第一季度借款总额为510万美元，同比下降44.5%[230] - 预计未来12个月平均存款余额将增长约1.8%，平均收益资产余额将增长约2.5%[256] - 公司预计在未来12个月内，平均存款余额将增加约1.8%[256] - 公司预计在未来12个月内，平均收益资产余额将增加约2.5%[256] 投资与资产 - 2022年第一季度平均投资余额（包括现金等价物）增加15.1亿美元，主要由于存款净流入[165] - 平均贷款余额较去年同期增加3040万美元，主要由于消费间接贷款、消费抵押贷款、房屋净值贷款和消费直接贷款的增长[165] - 投资证券的账面价值为58.32亿美元，较2021年12月31日增长8.525亿美元，增幅17.1%，较2021年3月31日增长20亿美元，增幅52.0%[195] - 贷款总额为74.2亿美元，较2021年第四季度增长4860万美元，增幅0.7%，较2021年3月31日增长5390万美元，增幅0.7%[200] - 商业贷款组合较2021年3月31日减少2.893亿美元，降幅8.5%，主要由于PPP贷款减免活动导致净减少3.564亿美元[201] - 消费者抵押贷款较一年前增加1.832亿美元，增幅7.6%，较2021年12月31日增加3650万美元，增幅1.4%，主要受强劲住房需求和公司竞争性产品及业务发展努力的推动[203] - 消费者分期贷款较一年前增加1.571亿美元，增幅13.4%，主要由于直接和间接贷款的增长，尽管供应链紧张对增长机会产生了一定影响[204] - 公司2022年第一季度拥有10.2亿美元现金及现金等价物，其中8.41亿美元为利息收益存款[238] - 公司2022年第一季度未使用的FHLB借款能力为17.8亿美元[238] - 公司2022年第一季度未抵押证券为34.5亿美元，可用于获取额外资金[238] - 公司计划在未来9个月内将约22%的超额现金和投资合同到期及预付款现金流（约2.5亿美元）投资于长期证券[258] - 公司投资组合中92.0%为政府机构发行的国债、机构债、抵押贷款支持证券和抵押贷款支持债券，评级为AAA（穆迪）和AA+（标普）[253] - 公司投资组合中7.9%为州和政治分区的债务，其中95.4%的评级至少为A-[253] 股东权益与资本 - 公司2022年第一季度股东权益为18.5亿美元，同比下降248.7百万美元[232] - 公司2022年第一季度Tier 1杠杆比率为9.09%，与2021年第四季度持平[233] - 公司2022年第一季度股息支付率为49.4%，同比上升6.8个百分点[234] - 2022年第一季度有形普通股权益（非GAAP）为1,033,033千美元，同比下降11.9%[251] 流动性 - 公司2022年第一季度流动性充足，30天和90天的基本盈余/赤字比率分别为24.5%和24.7%[239] - 公司2022年第一季度流动性压力测试结果显示，所有模拟压力情景下均有足够的资金来源[240] - 截至2022年3月31日，现金等价物略高于8.4亿美元[258] 资产与负债 - 2022年第一季度平均总资产为15,596,209千美元，同比增长10.2%[249] - 2022年第一季度总资产（GAAP）为15,625,883千美元，同比增长6.9%[251]