财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP每股收益为0 97美元 同比增长6 6% 环比增长4 3% 包含0 02美元的重组费用和0 01美元的绩效激励应计 [10] - 运营每股收益为1 04美元 创季度新高 同比增长9 5% 环比增长6 1% [10] - 净利息收入达1 247亿美元 环比增长3 8% 同比增长14% 连续第五个季度扩张 [10] - 净息差上升6个基点至3 3% 主要得益于生息资产收益率上升和融资成本稳定 [11] - 存款成本保持在1 19%的低位 资金成本为1 32% 环比下降1个基点 [11] - 信贷损失拨备为410万美元 高于去年同期的270万美元 但低于上一季度的670万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 净利息收入持续增长 主要得益于资产收益率提高和余额增长 [4] - 消费者贷款表现强劲 势头延续至第三季度 [4] - 商业银行业务余额受到部分建设性还款和不良资产解决的影响 但管道良好 预计第三季度将恢复增长 [5] - 银行手续费收入保持强劲 环比增长5% 主要来自客户利率互换费用和CRE融资咨询收入 [12] 员工福利服务 - 业务同比和环比基本持平 记录保存业务以高个位数增长 而受托信托业务面临一些阻力 [6] - 早期举措的初步结果令人鼓舞 预计2026年及以后将处于有利地位 [6] 保险服务 - 第一季度应急付款时间提前 导致第二季度收入增长13% 营业利润率上升至23% 税前营业利润增长70% [7] 财富管理服务 - 收入增长放缓 但税前营业利润和利润率同比上升 税前营业利润增长16% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款余额增加9800万美元 环比增长0 9% 主要来自消费者间接贷款组合的净有机增长 [13] - 贷款余额同比增长4 9% 主要得益于商业贷款和消费者抵押贷款组合的增长 [14] - 存款总额同比增长4 3% 但环比下降1 4% 主要受市政存款季节性流出的影响 [14] - 非计息和低利率支票及储蓄账户占存款总额的近三分之二 [14] - 贷款存款比率为76 8% 提供将低收益投资证券迁移至高收益贷款的机会 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购七家Santander分支机构 预计将在第四季度完成交易 这将增强银行业务在战略重要市场的存在 [8] - 交易提供高质量流动性 无资产问题或集中风险 且不发行新股 股东将保留所有上行空间 [8] - 公司继续投资于有机贷款增长能力 并预计在东北地区未充分开发的市场继续扩张 [14] - 行业竞争加剧 竞争对手在利率和信贷方面施加压力 但公司预计将通过市场份额增长和声誉优势跑赢同行 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩表示满意 预计将继续实现盈利增长 [19] - 管理层对收购交易和有机增长战略感到兴奋 预计将在2026年及以后处于有利地位 [6][8] - 贷款收益率面临压力 主要由于三年期和五年期国债利率下降以及竞争加剧 预计未来收益率可能进一步下降 [24][25] - 公司预计全年贷款增长将接近4%至5% 商业和工业贷款业务有望实现高个位数至两位数增长 [44][46] 其他重要信息 - 公司流动性状况强劲 可用流动性来源达59亿美元 相当于未保险存款净额的246% [15] - 一级杠杆比率上升13个基点至9 42% 远高于监管要求的5% [16] - 不良贷款总额为5330万美元 占总贷款的51个基点 环比下降2170万美元 [17] - 30至89天逾期贷款环比下降 从5920万美元降至5330万美元 [18] - 净冲销为510万美元 占平均贷款的20个基点 主要与之前提到的CRE贷款关系有关 [18] 问答环节所有的提问和回答 贷款竞争和定价 - 竞争加剧 竞争对手在利率和信贷方面施加压力 预计贷款收益率将从6 75%左右进一步下降 [22][23][25] - 公司预计将通过市场份额增长和声誉优势跑赢同行 [23] 净息差展望 - 预计净息差扩张范围将接近3至5个基点 [26] 收购存款的用途 - 收购的存款将主要用于未来几年的贷款增长 初期部分资金可能留在短期工具中 [27][28] 运营费用趋势 - 重组费用与分支机构整合有关 预计运营费用将保持平稳 [33][34] 分支机构收购进展 - 收购进展符合预期 预计将在第四季度完成 这将与公司在Lehigh Valley的有机战略完美互补 [36][37] - 收购的存款平均账户规模低于2万美元 混合资金成本略低于2% [50][52] 贷款增长目标 - 公司目标是通过周期贷款增长5%至7% 预计今年将接近4%至5% [44] - 商业和工业贷款业务有望实现高个位数至两位数增长 [46] 分支机构扩张 - 计划开设19家新分支机构 目前已开设7家 预计年底前将完成大部分 [55][56] - 同时计划关闭17家分支机构 保持分支机构数量对股东的净中性影响 [56][57] 保险服务收入 - 保险业务收入同比增长13% 预计全年将实现高个位数至低两位数增长 [66][67] CHIPS法案和Micron进展 - Micron预计将在第四季度破土动工 投资金额有所增加 [60][61]

财务业绩表现 - 2025年第二季度营收达2.0014亿美元 同比增长8.3% [1] - 每股收益0.97美元 高于去年同期的0.95美元 [1] - 全税等值净利息收入1.2563亿美元 略低于分析师预估的1.2575亿美元 [4] 关键运营指标 - 效率比率64.8% 高于分析师预估的61.9% [4] - 净息差3.3% 与分析师预估持平 [4] - 生息资产平均余额152.9亿美元 略低于预估的153.8亿美元 [4] 资产质量与收入构成 - 净坏账率/平均贷款比率0.2% 符合分析师预期 [4] - 非利息收入7451万美元 低于分析师预估的7730万美元 [4] 市场表现与评级 - 股价过去一个月上涨3.8% 同期标普500指数上涨5.9% [3] - 目前获Zacks买入评级 预期将跑赢大市 [3]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润5130万美元，每股收益0.97美元，较上年同期增加0.06美元，较2025年第一季度增加0.04美元[5] - 2025年第二季度营业净利润5540万美元，每股收益1.04美元，较上年同期增加0.09美元，较2025年第一季度增加0.06美元[5] - 2025年第二季度总营收1.993亿美元，创季度新高，较上年同期增加1550万美元，增幅8.4%，较2025年第一季度增加300万美元，增幅1.5%[5] - 2025年第二季度净利息收入1.247亿美元，创季度新高，较上年同期增加1530万美元，增幅14.0%，较2025年第一季度增加450万美元，增幅3.8%[5] - 2025年第二季度运营稀释后每股收益0.97美元和1.04美元，较2025年第一季度分别增加0.04美元和0.06美元，增幅4.3%和6.1%，较上年同期分别增加0.06美元和0.09美元，增幅6.6%和9.5%[10] - 2025年第二季度运营税前、拨备前净收入每股1.41美元，较2025年第一季度增加0.01美元，增幅0.7%，较上年同期增加0.12美元，增幅9.3%[10] - 2025年第二季度净收入为5130万美元，合每股0.97美元，较2024年同期的4790万美元（每股0.91美元）有所增加[14] - 2025年第二季度净利息收入为1.247亿美元，较2024年同期增加1530万美元（14.0%），较2025年第一季度增加450万美元（3.8%）[17] - 2025年上半年，净收入为1.00945亿美元，基本每股收益为1.91美元，摊薄每股收益为1.90美元[33] - 2025年第2季度净收入为5133.1万美元，基本和摊薄每股收益均为0.97美元[34] - 2025年第2季度GAAP下资产回报率为1.24%，权益回报率为11.21%[34] - 2025年第2季度贷款收益率为5.63%，净息差为3.27%[35] - 2025年第2季度GAAP摊薄每股收益为0.97美元，非GAAP运营摊薄每股收益为1.04美元[38] - 2025年第2季度GAAP净利润为5133.1万美元，非GAAP运营净利润为5540.2万美元[38] - 2025年第2季度GAAP资产回报率为1.24%，非GAAP运营资产回报率为1.34%[38] - 2025年第2季度GAAP净资产收益率为11.21%，非GAAP运营净资产收益率为12.10%[38] - 2025年第2季度净利息收入为1.24748亿美元，净利息收益率为3.27%[39] - 2025年第2季度非GAAP完全税收等效净利息收入为1.25632亿美元，净利息收益率（FTE）为3.30%[39] - 2025年第2季度GAAP非利息收入为7450.8万美元，非GAAP运营非利息收入为7450.9万美元[39] - 2025年第2季度GAAP总收入为1.99256亿美元，非GAAP运营总收入为1.99257亿美元[39] - 2025年第2季度GAAP非利息收入占总收入比例为37.4%，非GAAP运营非利息收入占运营总收入（FTE）比例为37.2%[39] - 2024年第2季度至2025年第2季度GAAP总非利息支出从1.18999亿美元增至1.29102亿美元[40] - 2024年第2季度至2025年第2季度GAAP总收入从1.83799亿美元增至1.99256亿美元[40] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度总非利息支出为1.291亿美元，较2024年同期的1.19亿美元增加1010万美元（8.5%）[21] - 2025年第2季度GAAP非利息支出为1.29102亿美元，非GAAP运营非利息支出为1.24141亿美元[39] 其他财务数据 - 2025年第二季度末贷款总额105.2亿美元，较2025年第一季度末增加9800万美元，增幅0.9%，较上年同期末增加4.953亿美元，增幅4.9%[5] - 2025年第二季度末存款总额137亿美元，较2025年第一季度末减少1.903亿美元，降幅1.4%，较上年同期末增加5.639亿美元，增幅4.3%[5] - 2025年6月30日，公司总资产为166.7亿美元，较一年前增加7.582亿美元（4.8%），较2025年第一季度末减少9930万美元（0.6%）[21] - 2025年6月30日，公司流动性来源总计59.4亿美元，是估计未保险存款的246%[21] - 2025年6月30日，期末贷款为105.2亿美元，较2025年3月31日增加9800万美元（0.9%），较一年前增加4.953亿美元（4.9%）[23] - 2025年第二季度净冲销为510万美元，占平均贷款的年化比例为0.20%，高于2024年同期的130万美元（年化0.05%）和2025年第一季度的320万美元（年化0.13%）[23] - 截至2025年6月30日，股东权益为18.8亿美元，较一年前增加2.129亿美元（12.7%），较2025年3月31日增加4900万美元（2.7%）[27] - 2025年6月30日，公司股东权益与资产比率为11.30%，高于2024年6月30日的10.50%和2025年3月31日的10.94%[27] - 2025年6月30日，公司一级杠杆率为9.42%，较一年前增加35个基点，较2025年3月31日增加13个基点[27] - 2025年6月30日，公司有形权益与有形资产比率（非GAAP）为6.51%，高于一年前的5.38%和2025年3月31日的6.15%[27] - 2025年第二季度末贷款平均余额为104.56亿美元[35] - 2025年第二季度末总资产为165.91亿美元[35] - 2025年第二季度末股东权益为18.37亿美元[35] - 2025年第二季度末现金及现金等价物为2.37亿美元[35] - 2025年第二季度末总存款为137.02亿美元[35] - 2025年第二季度股东权益/总资产（GAAP）为11.30%，高于2024年各季度[36] - 2025年第二季度有形权益/有形资产（非GAAP）为6.51%，高于2024年各季度[36] - 2025年第二季度净冲销额为5,114千美元，高于2024年各季度[36] - 2025年第二季度非应计贷款为45,808千美元，低于2024年第四季度的69,051千美元[36] - 2025年第二季度总不良贷款为53,327千美元，低于2024年第四季度的74,979千美元[36] - 2025年第二季度税前、拨备前净收入（非GAAP）为70,154千美元[36] - 2025年第2季度非GAAP完全税收等效调整为88.4万美元[35] - 2025年第2季度GAAP效率比率为64.8%，非GAAP运营效率比率为62.0%[40] - 2025年第2季度末GAAP股东权益与资产比率为11.30%，非GAAP有形权益与有形资产比率为6.51%[40] - 2025年第2季度非GAAP有形普通股权益为10.29046亿美元[40] - 2025年第2季度非GAAP有形资产为158.10973亿美元[40] - 2025年第2季度GAAP净收入为5133.1万美元，非GAAP有形股权回报率为20.97%[40] - 2025年第2季度非GAAP运营净收入为5540.2万美元，非GAAP运营有形股权回报率为22.63%[40] - 2025年第2季度GAAP账面价值为每股35.62美元，非GAAP有形账面价值为每股19.46美元[41] - 2025年第2季度总部门调整后税前收入为7099.9万美元，总合并税前收入为6603.7万美元[41] 管理层讨论和指引 - 2025年第三季度宣布的季度股息增加0.01美元，标志着公司连续33年增加股息[25] - 2025年6月24日，社区银行签订协议收购桑坦德银行在宾夕法尼亚州的七个分行，预计增加约6亿美元客户存款[26] - 2025年第二季度，公司宣布普通股季度现金股息为每股0.46美元，较2024年第二季度的0.45美元增长2.2%[27] - 2025年7月16日，公司宣布季度股息增加1美分（2.2%）至每股0.47美元，年化收益率为3.2%[27] - 2024年12月，公司董事会批准一项股票回购计划，授权在2025年1月1日起的12个月内回购最多263万股（占已发行普通股的5.0%）[27] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司银行子公司资产超160亿美元，在多地运营约200个客户设施[31]

核心财务表现 - 季度每股收益0.97美元 低于Zacks共识预期1.03美元 同比去年0.95美元增长2.1% [1] - 季度营收2.0014亿美元 低于共识预期1.44% 同比去年1.8475亿美元增长8.3% [2] - 最近四个季度中有两个季度超过每股收益预期 两个季度超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌6.1% 同期标普500指数上涨7.2% 表现落后市场13.3个百分点 [3] - 上季度每股收益0.93美元 超出预期0.91美元 实现+2.2%的意外增长 [1] 未来业绩预期 - 下季度共识预期每股收益1.04美元 营收2.0918亿美元 [7] - 本财年共识预期每股收益4.09美元 营收8.217亿美元 [7] - 当前Zacks评级为第二级(买入) 预计近期将跑赢市场 [6] 行业比较分析 - 所属金融综合服务行业在Zacks行业排名中处于前39%分位 [8] - 同业公司Chicago Atlantic预计下季度每股收益0.45美元 同比下降10% [9] - Chicago Atlantic预计营收1390万美元 同比下降7.5% [10]

核心观点 - 市场预期Community Financial System (CBU)在2025年6月季度财报中实现营收和盈利同比增长，但实际结果与预期的对比将影响短期股价[1][2] - 财报发布后股价走势取决于关键数据是否超预期，但管理层对业务状况的讨论将决定长期表现[2] - 公司盈利前景近期被分析师下调，导致Earnings ESP为负值，但Zacks Rank为2级，预测盈利超预期的难度较大[11] - 同行业的American Express (AXP)因Earnings ESP正值和Zacks Rank 3级，更可能实现盈利超预期[18][19] 财务预期 - CBU预计季度每股收益1.03美元，同比增长8.4%，营收2.0307亿美元，同比增长9.9%[3] - 过去30天内共识EPS预期被下调0.32%，反映分析师对盈利前景的重新评估[4] - AXP预计季度每股收益3.86美元，同比增长10.6%，营收176.9亿美元，同比增长8.3%[17][18] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过对比最新分析师修正与共识预期，预测实际盈利偏差[6][7] - 正向Earnings ESP与Zacks Rank 1-3级组合的股票有70%概率实现盈利超预期[9] - CBU的Earnings ESP为-0.65%，而AXP为+0.72%，后者更可能超预期[11][18] 历史表现 - CBU过去四个季度中有三次盈利超预期，最近一次超预期幅度为2.2%[12][13] - AXP在过去四个季度均实现盈利超预期[19] 行业对比 - 金融-综合服务行业中AXP的盈利增长预期优于CBU，且近期未出现分析师下调[17][18] - AXP的盈利预测稳定性更高，30天内共识EPS未发生变动[18]

公司业绩 - Community Financial System Inc 最近两个季度的盈利表现基本符合2024年11月报告中的预期 [1] - 未来网络扩张和存款重新定价下调可能对公司业绩产生影响 [1]

业绩总结 - 2024年第一季度公司的总运营收入为704.9百万美元，同比增长7.3%[12] - 2024年第一季度GAAP每股收益为0.76美元，非GAAP运营每股收益为0.82美元，分别较2023年第一季度上升0.65美元和下降0.10美元[29] - 2024年第一季度净收入（GAAP）为4090万美元，较2023年第四季度增长21.3%[111] - 2023年净收入（GAAP）为131,924千美元，2024年第一季度净收入为40,872千美元[160] 收入构成 - 2024年第一季度，运营非利息收入占总运营收入的39%[6] - 2024年第一季度，非利息收入中74%来自金融服务业务[10] - 2023年，净利息收入占总收入的62%[14] - 2024年第一季度净利息收入为433.2百万美元[5] - 2024年第一季度非利息收入为271.7百万美元[5] 贷款与存款 - 2024年第一季度贷款增长为1.8%，这是连续第十一季度实现贷款增长[29] - 截至2024年3月31日，总存款为134亿美元，平均存款成本为1.14%[50] - 2024年3月31日，总贷款为98.8亿美元，商业贷款平均关系为772,000美元[56] - 2024年第一季度贷款增长为1.8%，过去12个月整体贷款增长为10.0%[71] 费用与支出 - 2024年第一季度运营非利息支出为1.144亿美元，较2023年第四季度下降1.7%，较2023年第一季度增长3.6%[111] - 2023年运营非利息支出为447,868千美元，较2022年增长5.5%[163] 资产与资本 - 2024年第一季度股东权益为18.6亿美元，Tier 1资本充足率为14.77%[132] - 2024年第一季度不良资产比率为0.38%，低于行业平均水平[114] - 2024年第一季度信用损失准备金比率为0.71%，高于行业平均水平1.51%[118] 其他关键指标 - 2024年第一季度的年化净违约率为0.12%，2023年全年为0.06%[29] - 2024年第一季度股息收益率为3.75%[127] - 2024年第一季度运营非利息收入增长7.1%，贷款增长10.0%[27] - 2024年第一季度净利息利润率为2.98%，较2023年第一季度下降22个基点[80]

文章核心观点 公司将举办电话会议讨论2025年第二季度财务和运营结果 [1] 会议信息 - 会议主题为2025年第二季度财报电话会议 [2] - 时间为2025年7月22日周二上午11点（东部时间） [2] - 美国拨打号码为1 - 833 - 630 - 0464，国际拨打号码为1 - 412 - 317 - 1809，网络直播链接为https://app.webinar.net/n7jl8918GAN [2] - 公司总裁兼首席执行官Dimitar Karaivanov和执行副总裁兼首席财务官Marya Burgio Wlos将讨论第二季度业绩，管理层发言约15分钟，随后是问答环节 [2] 财报发布与回放 - 公司本季度财报将于2025年7月22日开盘前发布，也可在公司网站https://communityfinancialsystem.com的“新闻”板块查看 [3] - 网络直播回放将在网站免费提供一年 [3] 公司概况 - 公司是多元化金融服务公司，专注银行服务、员工福利服务、保险服务和财富管理服务四大业务线 [4] - 银行子公司Community Bank, N.A.是美国前100大银行机构之一，资产超160亿美元，在纽约州北部、宾夕法尼亚州东北部、佛蒙特州和马萨诸塞州西部约有200个客户服务点 [4] - 子公司Benefit Plans Administrative Services, Inc.是全国领先的员工福利管理、信托服务、集体投资基金管理和精算咨询服务提供商 [4] - 子公司OneGroup NY, Inc.是美国前66大保险机构 [4] - 公司通过Nottingham Financial Group运营部门提供全面财务规划、信托管理和财富管理服务 [4] - 公司在纽约证券交易所上市，股票代码为CBU [4] 联系方式 - 如需更多信息可联系执行副总裁兼首席财务官Marya Burgio Wlos，电话(315) 299 - 2946 [5]

公司评级升级 - Community Financial System (CBU) 近期被上调至 Zacks Rank 2 (买入评级) 反映其盈利预期的上升趋势 这一趋势是影响股价的最强动力之一 [1] - Zacks 评级的唯一决定因素是公司盈利预期的变化 系统追踪当前及未来年度卖方分析师的每股收益(EPS)共识预期 [2] - 盈利预期的变化被证明与短期股价走势高度相关 机构投资者通过调整估值模型中的盈利预期来影响股票公允价值 进而推动大额交易导致价格变动 [5] 盈利预期修正机制 - 实证研究显示盈利预期修正趋势与短期股价波动存在强相关性 跟踪此类修正对投资决策具有实际价值 [7] - Zacks 评级系统利用四项盈利预期相关指标将股票分为五类 其中 Rank 1 股票自1988年以来年均回报率达+25% [8] - 该系统对覆盖的4000多只股票保持"买入"和"卖出"评级均衡分配 仅前5%获"强力买入"评级 前20%的股票通常具备优异盈利修正特征 [10][11] Community Financial 具体数据 - 该公司2025财年预计每股收益4.07美元 同比增长18.7% [9] - 过去三个月 Zacks 共识预期已上调0.2% 持续的预期上调表明公司基本面改善 [9] - 当前2评级使其位列Zacks覆盖股票前20% 意味着该股短期内可能继续上涨 [11]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入增加870万美元，即21.4%，每股收益为0.93美元，较2024年第一季度增加0.17美元[134] - 2025年第一季度净收入4960万美元，较2024年第一季度增加870万美元，增幅21.4%；摊薄后每股收益0.93美元，增加0.17美元，增幅22.4%[141] - 2025年第一季度运营净收入5210万美元，较2024年第一季度增加830万美元，增幅19.0%；运营每股收益0.98美元，增加0.16美元[140][141] - 2025年第一季度净利息收入1.202亿美元，较2024年第一季度增加1320万美元，增幅12.4%；完全税收等效净利息收入1.211亿美元，增加1310万美元，增幅12.1%[142][150] - 2025年第一季度非利息收入7600万美元，较2024年第一季度增加570万美元，增幅8.2%；总运营非利息收入7580万美元，增加550万美元，增幅7.9%[144] - 2025年第一季度非利息收入为7600万美元，较2024年同期增加570万美元，运营非利息收入为7580万美元，同比增加550万美元，增幅7.9%[167] - 2025年第一季度非利息收入占总收入的比例为38.7%，低于2024年第一季度的39.6%；运营非利息收入占运营收入（FTE）的比例为38.5%，低于2024年同期的39.4%[170][171] - 2025年第一季度GAAP效率比率为63.8%，优于2024年同期的66.6%；运营效率比率为61.9%，优于2024年同期的64.1%[174] - 2025年第一季度有效所得税税率为22.8%，略低于2024年第一季度的22.9%；总所得税费用分别为1470万美元和1220万美元[180] - 剔除基于股票的薪酬税收优惠和所得税抵免投资摊销后，2025年第一季度有效税率为23.1%，较2024年第一季度增加1.1个百分点[180] - 2025年3月31日结束的三个月，公司GAAP净收入为49,614千美元，2024年同期为40,872千美元[244] - 2025年该季度所得税为14,654千美元，2024年同期为12,171千美元[244] - 2025年该季度税前、拨备前非GAAP净收入为70,958千美元，2024年同期为59,191千美元[244] - 2025年该季度非GAAP运营税前、拨备前净收入为74,146千美元，2024年同期为62,905千美元[244] - 2025年该季度摊薄后每股GAAP收益为0.93美元，2024年同期为0.76美元[244] - 2025年该季度非GAAP运营税前、拨备前每股净收入为1.40美元，2024年同期为1.18美元[244] - 2025年该季度非GAAP运营净收入为52,067千美元，2024年同期为43,769千美元[244] - 2025年和2024年摊薄后每股收益（GAAP）分别为0.93美元和0.76美元[246] - 2025年和2024年运营摊薄后每股收益（非GAAP）分别为0.98美元和0.82美元[246] - 2025年和2024年净利润（GAAP）分别为49,614千美元和40,872千美元[246] - 2025年和2024年资产回报率（GAAP）分别为1.22%和1.04%[246] - 2025年和2024年运营净利润（非GAAP）分别为52,067千美元和43,769千美元[246] - 2025年和2024年运营资产回报率（非GAAP）分别为1.28%和1.11%[246] - 2025年和2024年股本回报率（GAAP）分别为11.28%和9.78%[246] - 2025年一季度净利息收入为120,212美元，2024年同期为106,990美元；净利息收益率为3.21%，2024年同期为2.95%[1,247] - 2025年一季度总运营非利息收入（非GAAP）为75,791美元，2024年同期为70,269美元；总运营非利息支出（非GAAP）为121,857美元，2024年同期为114,354美元[247] - 2025年一季度非利息收入/总收入（GAAP）为38.7%，2024年同期为39.6%；运营效率比率（非GAAP）为61.9%，2024年同期为64.1%[247] - 2025年一季度有形股权回报率（非GAAP）为21.69%，2024年同期为19.94%；运营有形股权回报率（非GAAP）为22.76%，2024年同期为21.36%[249] - 2025年一季度账面价值（GAAP）为34.71美元，2024年同期为31.40美元；有形账面价值（非GAAP）为18.52美元，2024年同期为15.12美元[249] 成本和费用（同比环比） - 非利息费用增加720万美元，即6.1%，主要由于薪资和员工福利、数据处理和通信费用以及占用和设备费用增加[139] - 2025年第一季度计提信贷损失拨备670万美元，比2024年第一季度高60万美元，净冲销、不良和逾期贷款比率较2024年第一季度有所上升[137] - 2025年第一季度非利息支出为1.253亿美元，较2024年第一季度增加720万美元，增幅6.1%；运营非利息支出增加750万美元，增幅6.6%[176] - 2025年该季度信贷损失拨备为6,690千美元，2024年同期为6,148千美元[244] 各条业务线表现 - 银行服务非利息收入增加80万美元，即4.7%，金融服务业务收入增加470万美元，即9.0%[138] - 第一季度末投资证券账面价值为43亿美元，较2024年12月31日增加8300万美元，增幅2.0%，较2024年3月31日增加1.492亿美元，增幅3.6%[181] - 2025年第一季度公司购买4480万美元政府机构抵押贷款支持证券，平均收益率5.35%，同时有1620万美元投资到期、赎回和本金支付[181] - 2025年第一季度末投资证券组合有效期限为6.0年，低于2024年末的6.2年和2024年第一季度末的6.8年[181] - 2025年3月31日，投资组合（不包括持有至到期投资证券）净未实现损失为3.53亿美元，较2024年12月31日的4.046亿美元减少5160万美元，较2024年3月31日的4.227亿美元减少6970万美元[182] - 2025年3月31日，可供出售投资组合总值为28.26915亿美元，持有至到期投资组合总值为13.93837亿美元，权益及其他证券总值为8059.1万美元，总投资为43.01343亿美元[184] - 第一季度末贷款为104.2亿美元，较2024年12月31日减少1120万美元（0.1%），较2024年3月31日增加5.376亿美元（5.4%）[185] - 商业贷款组合较2024年3月31日增加3.198亿美元（7.6%），较2024年12月31日增加3480万美元（0.8%）[186] - 与2024年12月31日相比，多户住宅贷款增加7770万美元（10.7%），商业非房地产贷款增加3760万美元（3.3%），非业主自用商业房地产贷款减少7420万美元（4.2%），业主自用商业房地产贷款减少630万美元（0.7%）[186] - 2025年3月31日，商业房地产贷款占总商业贷款组合的74.0%，其他商业和工业贷款占26.0%[186] - 公司最大的非业主自用商业房地产贷款集中在多户住宅，占总商业贷款的17.7%，其次是办公和住宿，分别占8.5%和7.2%[186] - 公司最大的业主自用贷款集中在零售贸易，占总商业贷款的6.2%，其次是艺术、娱乐和休闲，占1.9%，医疗保健和社会援助占1.8%[186] - 2025年3月31日，多户住宅和非业主自用商业房地产贷款的摊余成本为25.02698亿美元，占比74.5%；业主自用商业房地产贷款摊余成本为8.58521亿美元，占比25.5%[189] - 2025年3月31日，商业房地产贷款总额为33.61219亿美元，与2024年12月31日的33.63996亿美元基本持平[189] - 截至2025年3月31日，公司商业房地产（CRE）贷款总额为33.61219亿美元，其中多户住宅CRE占23.9%，业主自用CRE占25.5%，非业主自用CRE占50.6%[191] - 消费者抵押贷款较一年前增加1.867亿美元，增幅5.6%，较2024年12月31日增加1440万美元，增幅0.4%[194] - 2025年第一季度和过去十二个月，公司分别出售了1760万美元和7520万美元的消费者抵押贷款产品[194] - 房屋净值贷款较一年前增加3520万美元，增幅7.9%，较2024年12月31日增加380万美元，增幅0.8%[194] - 消费者分期付款贷款较一年前减少400万美元，降幅0.2%，较2024年12月31日减少6420万美元，降幅3.3%[195] 管理层讨论和指引 - 公司核心运营目标包括维持多元化收入流、利用技术、增加非利息收入、优化分支机构网络和数字银行系统、增加贷款和存款量以及管理投资证券组合[132] - 公司制定了流动性应急计划，已获董事会和资产负债管理委员会审查批准[239] - 公司管理利率风险的主要工具是收益模拟，从开发基础情景开始，预测未来十二个月的净利息收入[251] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度更新ACL模型，增加2024年数据，调整三种经济情景权重，增加商业贷款准备金，经济情景权重变化使ACL增加70万美元，商业贷款定性因素使ACL增加220万美元[128] - 2025年3月31日，ACL模型中情景加权平均失业率和GDP增长率预测分别为5.2%和1.3%，而2024年12月31日分别为4.8%和1.8%[129] - 假设下行预测情景下，到2025年3月31日的三个月内，ACL和信贷损失拨备将增加约340万美元，净收入将减少260万美元（税后）[129] - 第一季度末，信贷损失拨备总额为8280万美元，较一年前增加1270万美元，增幅18.2%，较2024年底增加370万美元，增幅4.7%[196] - 2025年第一季度净冲销额为320万美元，比2024年第一季度高40万美元[202] - 2025年第一季度总净冲销比率为0.13%，比2024年第一季度和第四季度高1个基点[202] - 2025年第一季度，除消费者间接贷款外，所有投资组合的净冲销水平均低于公司过去八个季度的平均水平[202] - 与公司10年历史平均水平相比，2025年第一季度公司总体损失水平较低且稳定[202] - 2025年3月31日其他不动产（OREO）为270万美元，高于2024年3月31日的170万美元和2024年12月31日的280万美元[203] - 2025年3月31日约55%的不良贷款与商业贷款组合有关，41%为消费抵押贷款，4%为消费分期和房屋净值贷款[204][205] - 第一季度末不良贷款的信贷损失拨备率为110%，高于2024年末的108%，低于2024年3月31日的142%[205] - 2025年第一季度末逾期贷款占总贷款的比例为1.29%，高于2024年末的1.24%和2024年3月31日的0.93%[208] - 2025年第一季度公司记录了670万美元的信贷损失拨备，比上一年同期的610万美元高60万美元[209] - 2025年第一季度平均存款为135.7亿美元，比2024年第一季度高5.387亿美元，即4.1%[211] - 2025年第一季度末借款总额为5.955亿美元，比2024年12月31日低1.419亿美元，即19.2%，比2024年第一季度末高2.003亿美元[216] - 2025年第一季度末客户回购协议为2.666亿美元，比2024年12月31日高500万美元，比2024年3月31日低2070万美元[218] - 2025年第一季度末股东权益总额为18.3亿美元，比2024年12月31日增加7120万美元[220] - 2025年第一季度股息支付率为49.0%，低于2024年第一季度的58.1%[221] - 截至2025年第一季度末，公司一级杠杆率为9.29%，较2024年12月31日增加10个基点，较上一年同期高出28个基点[229] - 2025年第一季度末，普通股一级