财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收1.93亿美元，同比增长16%，超指引范围；调整后EBITDA为7300万美元，同比增长22%，超指引范围；调整后EBITDA利润率为38%，同比提升200个基点 [9] - 2022年第二季度软件毛美元留存率（GDR）为99%，与上一季度持平；软件净美元留存率（NDR）为111%，高于历史平均水平 [38][39] - 2022年第二季度调整后毛利为1.484亿美元，调整后毛利率为77%，与去年第二季度持平；调整后运营费用为8170万美元，同比增长12%；调整后EBITDA为7340万美元，利润率为38%，同比增长22%，利润率提升200个基点 [41][42][44] - 截至季度末，公司现金及现金等价物为2.28亿美元，债务为7.96亿美元，净杠杆约为调整后EBITDA的1.9倍；本季度自由现金流为2960万美元，上年同期为1310万美元；年初至今，公司将约49%的调整后EBITDA转化为无杠杆自由现金流 [45][46] - 公司预计第三季度营收为1.94 - 1.96亿美元，同比增长10%（中点）；调整后EBITDA为7200 - 7400万美元，利润率为37%（中点） [47] - 公司预计2022年全年营收为7.73 - 7.77亿美元，同比增长13%（中点）；调整后EBITDA为2.94 - 2.98亿美元，利润率为38%（中点） [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度约12%的营收增长来自向现有客户交叉销售和追加销售，其中约4个百分点来自去年下半年签署的大型扩张交易；新增客户带来4%的营收增长，主要来自维修店和零部件供应商 [37] - 目前有11家保险公司采用Estimate - STP，包括美国超过半数的前10大汽车保险公司，但目前采用情况因保险公司而异，总体交易量尚未产生重大影响 [25] - 公司27500家维修设施客户中，目前只有约10%订阅了CCC Diagnostics，公司认为诊断业务有5000 - 1亿美元的营收机会，并预计诊断业务将在2022年贡献1个百分点的营收增长 [31][33] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式具有结构性韧性，服务的汽车保险终端市场持久稳固，客户对CCC解决方案的投资能力较强；公司通过网络集成和人工智能驱动工具帮助客户应对宏观经济压力、车辆复杂性和消费者期望上升等挑战 [10][11][13] - 公司推动Estimate - STP的应用，认为其是进入保险经济更广泛机会集的基础切入点，未来36个月采用率有望显著加速，长期来看可为公司带来数亿美元的机会 [24][27] - 公司在应对车辆复杂性方面取得进展，如CCC Diagnostics解决方案集成诊断数据和发票到维修设施工作流程，与保险公司协作，提高各方效率 [29][30] - 公司持续投资创新，拥有多元化的解决方案组合，包括新兴解决方案（如代位求偿、支付）和成熟解决方案（如伤亡险、维修店套餐、Engage），以满足客户不同需求 [32][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户虽处于有韧性的终端市场，但同时受到宏观经济压力、复杂性和消费者期望上升三大力量的影响；公司凭借连接网络、长期客户关系和行业领先的人工智能，有能力帮助客户提高效率 [13][18] - 公司对实现短期和长期运营目标充满信心，认为保险行业对数字化的需求持续加速，公司有能力在近期和长期推动营收和盈利能力的持续增长，实现7% - 10%的长期有机营收增长目标 [36][53] 其他重要信息 - 本周是公司重返公开市场一周年，这是公司作为上市公司发展历程中的重要里程碑 [8] - 公司于5月举办自2019年以来的首次线下客户会议，超300名客户参加，通过行业圆桌会议（咨询委员会），客户与公司交流运营挑战和创新需求 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 产品在现有客户群中的采用情况及即时投资回报率的价值 - 公司能在CCC云平台上快速部署产品并在全国范围内推广，客户看到解决方案的效果后，需求增加，很多客户希望率先采用新解决方案 [56] 问题2: 网络规模和数据基础设施对自动化能力的价值及竞争优势 - 规模体现在三个方面：一是大量数据和客户使用反馈有助于快速优化AI解决方案；二是高效的云平台可快速部署解决方案；三是相互连接的生态系统网络有利于跨生态系统实施解决方案 [58][60][61] 问题3: 伤亡险业务情况及公司在该市场的份额信心 - 公司在伤亡险平台的多年投资开始显现成效，客户采用率不断提高，该业务客户规模较小，是一个很好的增长机会 [63] 问题4: Safekeep的采用趋势及客户反馈 - 客户对Safekeep很满意，该产品对代位求偿业务很合适，公司团队在开发和集成方面表现出色 [65][66] 问题5: 如何让更多维修设施客户加入诊断网络及实现5000 - 1亿美元营收目标的时间线 - 从三个方面考虑扩大诊断业务规模：一是车辆复杂性增加使诊断需求增大；二是将诊断功能集成到CCC ONE系统，无缝融入维修流程；三是与更多诊断服务提供商合作 [70][72][75] 问题6: 本季度新客户贡献4%营收的来源及维修设施与零部件供应商网络的细分情况 - 4%的新客户营收主要来自维修设施和零部件供应商，其中维修设施是最大贡献部分，历史上公司每年新增约1000家维修设施客户，目前趋势与之相符 [76] 问题7: 支付业务的客户沟通情况及对营收的贡献时间 - 公司已建立支付基础设施，正在与客户合作完善用例和建立客户管道，今年支付业务不会成为重要营收贡献来源 [78] 问题8: 当前市场下的招聘情况 - 公司在招聘服务客户、工程和产品管理等关键人才方面速度加快，招聘情况有所改善；公司主要在产品开发和产品管理领域招聘，以推动创新和新产品上市，招聘进度良好 [79][80] 问题9: 公司在欧洲市场的机会 - 公司认为美国市场仍有大量空白机会可满足增长需求，但也持续收到欧洲客户邀请，将谨慎选择进入欧洲市场的方式和地点 [84][85] 问题10: 财产险行业数字化进程是否会加速 - 从行业会议和客户对创新产品的采用情况来看，行业数字化进程正在加速，客户不仅测试创新产品，还着眼于部署，公司将继续在广泛的解决方案上投资 [86][87] 问题11: 本季度新客户表现强劲的原因及会议对业务的影响 - 新客户表现强劲并非因为会议，而是公司持续推出解决方案，随着数字化速度加快和客户面临宏观压力，他们更愿意部署解决方案；维修店业务势头强劲，是新客户表现的重要支撑，且维修店业务量增加，对效率的需求也促使他们采用公司解决方案 [91][92][93] 问题12: 与一级保险运营商的大型交易扩张管道情况及下半年扩张率假设 - 公司认为不会有重大变化，因为解决方案部署成本低、投资回报率高，且平台架构和部署方式具有优势；公司对业务管道和业务模式的韧性有信心，上调下半年业绩指引也反映了对关键交易达成和全年业绩交付的信心 [95][96] 问题13: 保险公司采用Estimate - STP后的使用情况 - 采用情况差异较大，因为AI需要调整大量参数，不同客户需求不同；部分早期采用者推进较快，部分客户使用量较小；目前照片渠道采用率从20%提升到30%，但不同客户采用率差异大；公司已看到超过半数行业采用该解决方案的前景 [97][98] 问题14: Estimate - STP是否有根据使用量定价的机制 - 有 [99]

公司基本信息 - 公司是财产和意外险保险经济领域创新云、移动、远程信息处理、超大规模技术及应用的领先提供商，平台连接保险经济各参与方[32] - 公司总部位于美国伊利诺伊州芝加哥，主要业务在美国，在中国也有业务[32] - 公司原于2020年7月3日在开曼群岛注册为特殊目的收购公司，2021年7月30日更名为CCC Intelligent Solutions Holdings Inc.并转为特拉华州公司[32] 财务报表编制原则 - 公司未经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则（GAAP）编制，中期业绩不一定代表全年或未来期间业绩[33] 会计政策变更 - 2022年1月1日起公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计核算，对合并财务报表无重大影响[38] - FASB发布的ASU 2016 - 13将于2023年1月1日对公司生效，公司正评估其对合并财务报表的影响 [38] - FASB发布的ASU 2020 - 04及ASU 2021 - 01允许在特定条件下采用可选权宜方法和例外规定，公司正评估其对合并财务报表的影响 [38] 业务合并情况 - 2021年7月30日完成业务合并，交易完成后CCCIS成为Dragoneer全资子公司，Dragoneer更名为CCC Intelligent Solutions Holdings Inc.，按反向资本重组会计处理，交换比例为1:340.5507 [39][40] - 业务合并时，PIPE投资者以每股10美元价格购买1500万股公司普通股，公司向Dragoneer Funding LLC和Willett Advisors LLC发行1750万个远期购买单位，每个单位10美元 [42] - 业务合并完成时，公司收到7.633亿美元净现金出资，有6.0317038亿股普通股流通在外 [42] 公司收购情况 - 2022年2月8日公司完成对Safekeep的收购，支付3230万美元现金对价，存入600万美元托管金，或有对价最高9000万美元，收购日公允价值为3250万美元 [43][46] - 收购Safekeep的交易成本在2022年上半年为120万美元，计入综合损益表的一般及行政费用 [45] - 收购Safekeep时，收购资产公允价值为526.4万美元，承担负债公允价值为14.7万美元，商誉2738.3万美元 [47] - 收购的技术无形资产估计使用寿命为7年，按直线法摊销 [46] 公司资产情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为32.66亿美元和32.38亿美元[17] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为6.16亿股和6.10亿股[17] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为1966966千美元，较2021年12月31日的1872318千美元有所增长[23] - 截至2022年6月30日，剩余履约义务预计确认收入13.35亿美元，其中未来12个月确认5.24亿美元，之后确认8.11亿美元[50] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为8281.6万美元和7879.3万美元[50] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为82,816千美元和78,793千美元[58] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他流动资产分别为30,640千美元和46,181千美元[61] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，软件、设备和财产净值分别为143,629千美元和135,845千美元[62] - 截至2022年6月30日，商誉账面净值为1,494,267千美元，较2021年12月31日增加27,383千美元[67] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无形资产净值分别为1,168,449千美元和1,213,249千美元[68] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计费用分别为60,641千美元和66,691千美元[69] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他负债分别为2,859千美元和5,785千美元[71] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，定期B贷款账面价值分别为7.94亿美元和7.98亿美元，公允价值分别为7.72亿美元和7.99亿美元[56] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，定期贷款未偿还金额分别为7.96亿美元和8亿美元[72] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，循环信贷额度可用借款金额均为2.493亿美元[74] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别有6.15501951亿股和6.09768296亿股已发行和流通的普通股[76] - 截至2022年6月30日，私募认股权证公允价值为3933.8万美元，或有对价负债公允价值为20万美元[53] - 截至2022年6月30日，公司股票期权未行使数量为4974.019万股，加权平均行使价格为2.97美元[80] - 截至2022年6月30日，与非归属基于时间的奖励相关的未确认股票补偿费用为2.037亿美元，预计在3.3年的加权平均期间内确认[84] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司分别有1780万份和0份未行使的私募认股权证[85] 公司营收情况 - 2022年第二季度和上半年，公司营收分别为1.93亿美元和3.80亿美元，2021年同期分别为1.67亿美元和3.25亿美元[21] - 2022年第二季度和上半年，公司毛利润分别为1.40亿美元和2.77亿美元，2021年同期分别为1.21亿美元和2.34亿美元[21] - 2022年第二季度和上半年，公司运营收入分别为0.13亿美元和0.25亿美元，2021年同期分别为0.22亿美元和0.29亿美元[21] - 2022年第二季度和上半年，公司税前收入分别为0.26亿美元和0.37亿美元，2021年同期分别为0.06亿美元和 -0.02亿美元[21] - 2022年第二季度和上半年，公司净利润分别为0.16亿美元和0.28亿美元，2021年同期分别为0.04亿美元和 -0.13亿美元[21] - 2022年上半年净收入为27539千美元，而2021年上半年净亏损为1268千美元[29] - 2022年Q2和H1总营收分别为1.93亿美元和3.80亿美元，2021年同期分别为1.67亿美元和3.25亿美元[50] - 2022年Q2和H1从递延收入确认的收入分别为3220万美元和3020万美元，2021年同期分别为2640万美元和2560万美元[50] - 2022年第二季度和上半年，公司分别从关联方客户获得收入20万美元和30万美元[90] - 2022年第二季度美国营收190852千美元，2021年同期为165502千美元；2022年上半年美国营收375691千美元，2021年同期为321487千美元[95] - 2022年第二季度中国营收1934千美元，2021年同期为1287千美元；2022年上半年中国营收3918千美元，2021年同期为3091千美元[95] - 2022年第二季度总营收192786千美元，2021年同期为166789千美元；2022年上半年总营收379609千美元，2021年同期为324578千美元[95] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为87685千美元，高于2021年上半年的59820千美元[29] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为53819千美元，2021年上半年为23396千美元[29] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为11511千美元，2021年上半年使用的净现金为139962千美元[29] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物期末余额为227640千美元，2021年同期为58506千美元[29] 公司费用情况 - 2022年Q2和H1递延合同成本期末余额均为3589万美元，2021年同期均为2866.7万美元[52] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，软件、设备和财产的折旧和摊销费用分别为670万美元和530万美元；六个月分别为1350万美元和1050万美元[64] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，租赁总成本分别为2,682千美元和5,003千美元；六个月分别为7,085千美元和10,199千美元[65] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为2480万美元和2470万美元；六个月分别为4960万美元和4930万美元[68] - 2022年第二季度，定期贷款未偿借款加权平均利率为3.3%，公司支付利息660万美元[72] - 2022年上半年，定期贷款未偿借款加权平均利率为3.2%，公司支付利息1250万美元[72] - 2022年第二季度和上半年，公司分别产生0.3百万美元和1.2百万美元的发售成本[76] - 2022年上半年归属期权公允价值为810万美元[82] - 2022年上半年公司授予15561624份受限股票单位（RSUs）[82] 公司税收情况 - 2022年Q2和H1有效税率分别为39.4%和25.2%，2021年同期分别为38.4%和35.6%[57] - 2022年Q2和H1所得税支付分别为3890万美元和3900万美元，2021年同期分别为650万美元和1040万美元[57] - 预计未确认税收优惠将在未来12个月从360万美元降至340万美元[57] 公司每股收益情况 - 2022年第二季度和上半年，公司基本每股净收益分别为0.03美元和0.05美元，2021年同期分别为0.01美元和 -0.00美元[21] - 2022年第二季度和上半年，公司基本每股收益分别为0.03美元和0.05美元[94] - 2022年第二季度和上半年，公司摊薄每股收益分别为0.02美元和0.04美元[94] - 约22162166份普通股等价股份因具有反摊薄效应未计入2022年第二季度摊薄每股收益的计算[94] - 约14336893份和18185977份普通股等价股份因具有反摊薄效应未计入2022年和2021年上半年摊薄每股收益的计算[94] 公司其他财务事项 - 2022年4月，现有股东二次发售2000万股普通股，发行价为每股9.70美元[76] - 2021年3月，公司董事会宣布普通股现金股息，总额为1.345亿美元[76] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认认股权证负债公允价值变动收益2100万美元和2310万美元[85] - 2022年2月，公司因被投资方被收购，出售其股权投资获得390万美元现金收益[96] - 2022年上半年，公司确认出售股权投资收益360万美元，该投资账面价值为30万美元[96] 公司业绩影响因素及风险 - 影响公司实际业绩与预期差异的重要因素包括客户留存、品牌维护、增长战略执行等[11] - 公司前瞻性陈述基于当前预期和信念，存在风险和不确定性，可能导致实际结果与陈述有重大差异[14] - 与2021年12月31日年度报告相比，公司市场风险无重大变化[195]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.868亿美元，同比增长18%，增长主要来自交叉销售、向上销售以及新数字解决方案的广泛采用和新客户增长 [8][36] - 第一季度软件毛美元留存率（GDR）为99%，较历史水平提升1个百分点；软件净美元留存率（NDR）为114%，高于历史范围 [37][38] - 第一季度调整后毛利润1.451亿美元，调整后毛利率78%，略低于上季度的79%；调整后运营费用7820万美元，同比增长12% [39][40] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）7370万美元，调整后EBITDA利润率39%，同比增长33%，利润率提升超400个基点 [9][41] - 第一季度末现金及现金等价物1.95亿美元，债务7.98亿美元，净杠杆约为调整后EBITDA的2.2倍；自由现金流3260万美元，未计杠杆的情况下，年初至今调整后EBITDA现金转化率约为51% [42] - 预计第二季度总营收1.895 - 1.915亿美元，调整后EBITDA 6900 - 7100万美元；预计2022年全年营收7.63 - 7.71亿美元，调整后EBITDA 2.88 - 2.94亿美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车物理损坏（APD）业务 - 约80%的索赔可修复，公司有全面解决方案帮助自动化和数字化维修体验；约20%的索赔不可修复，公司的全损解决方案市场势头良好 [17][21] - 诊断扫描自2017年以来增长超900%，近一半的碰撞维修评估都有诊断扫描；目前超10%的维修设施客户使用诊断解决方案 [19][20] 伤亡业务 - 本季度新增两家全国性保险公司客户；目前伤亡业务约占公司营收的10% [26][60] 支付业务 - 本季度签署了首个保险公司客户，目前正在进行实施工作；预计2022年支付业务对营收贡献不大 [27][63] 代位求偿业务 - 收购的Safekeep解决方案在市场推广和产品集成方面进展顺利，早期客户反馈积极 [28][29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的战略核心是直连处理（STP），通过集成数字和AI解决方案，为客户提供贯穿索赔流程的数字化解决方案 [14] - 行业数字化转型加速，公司认为有三个关键因素推动汽车保险经济的数字化转型，即客户需要提供更好的消费者体验、互联生态系统的好处以及AI改善和加速决策的能力 [11][12][13] - 公司现有产品有很大增长空间，新推出的解决方案未来市场机会超10亿美元；随着行业数字化，公司将有更多有机和无机增长机会 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境存在通胀上升、劳动力短缺和供应链挑战等问题，但客户对数字化解决方案的需求持续增长，公司有望受益于行业数字化趋势 [9][10] - 公司对2022年的前景持乐观态度，预计将实现两位数的营收增长和强劲的EBITDA利润率；公司将继续投资于人才、创新和服务交付，以解决客户的关键问题并实现持续增长 [31][32] 其他重要信息 - 公司将于本月晚些时候举办年度行业会议，届时将展示新的创新成果 [30] - 季度结束后，公司的出售股东成功完成了2000万股的二次股票发行，公司未获得任何收益 [43] 问答环节所有提问和回答 问题1: 通胀对平台扩张和早期工具需求的影响 - 通胀和劳动力短缺使客户对精确管理维修和索赔的解决方案需求增加，但并非加速了特定需求，公司产品的长期需求因当前情况得到强调 [50][51][52] 问题2: 平台扩张的进展和机会 - 公司的宏观愿景是STP，涉及将不同生态系统的组件无缝连接起来，发挥网络效应和多年服务客户的优势 [53][54][55] 问题3: 伤亡业务渗透的挑战及通过并购解决的可能性 - 公司几年前进行了并购，并在平台上进行了大量投资，目前已有多家保险公司客户，但渗透率仍低于汽车物理损坏业务 [58][59] 问题4: 伤亡业务成为重要营收贡献者的时间 - 目前伤亡业务约占公司营收的10% [60] 问题5: 支付业务2022年及2023年的具体里程碑 - 公司正在推进四个用例，目前已完成支付基础设施建设、与早期客户合作完善用例和签约首个客户等步骤，预计2022年支付业务不会有重大贡献 [62][63] 问题6: 代位求偿业务是否会拓展到汽车以外的领域 - 代位求偿和支付解决方案都属于横向解决方案，可拓展到汽车以外的领域，如财产和工伤等 [65][66] 问题7: 本季度招聘情况及全年招聘计划 - 公司在产品开发、管理和合作能力方面招聘取得进展，将继续招聘以平衡投资与战略优先事项，同时实现长期利润率目标 [67] 问题8: Estimate STP的早期成功及实现全面STP解决方案的技术挑战和创新 - Estimate STP自去年10月推出以来，已有8家重要客户上线，采用速度较快，有显著的投资回报率，为整体STP带来了可信度；公司招聘的人员围绕STP愿景展开 [69][70] 问题9: 增长转向交叉销售和向上销售对单位经济和利润率的影响 - 历史上约三分之二的增长来自交叉销售/向上销售，未来这一比例将升至80%，公司认为向现有客户销售可提高效率，有助于利润率提升，长期利润率有望从目前水平提升至40%以上 [71][72] 问题10: 支付业务签约客户情况及市场推广效果 - 签约的是一家保险公司客户，目前正在实施中；公司专注于提供优质体验，相信良好的体验会促进产品的快速采用，但不做时间和速度的预测 [75][76][77] 问题11: 去年第一季度软件NDR数据 - 去年第一季度软件NDR为106 [79] 问题12: Engage和电子零件订购的使用增长情况 - 公司在这两方面都取得了进展，新的零件供应商签约增加，电子订购占维修订单的比例上升，Engage的使用客户数量也在增加；Engage是推动NDR表现的核心因素之一，预计未来几年将继续增长 [80][81][83]

公司基本信息 - 公司是财产和意外险保险经济领域创新云、移动、远程信息处理、超大规模技术及应用的领先提供商，总部位于美国伊利诺伊州芝加哥，主要在美国运营，在中国也有业务[27] - 2021年7月30日，公司由开曼群岛豁免公司变更为特拉华州公司，并更名为CCC Intelligent Solutions Holdings Inc. [27] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2022年3月31日，公司总资产为32.64897亿美元，较2021年12月31日的32.37526亿美元有所增长[13] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为7674.6万美元，较2021年12月31日的7879.3万美元有所下降[48] - 2022年3月31日应收账款净额为76746千美元，2021年12月31日为78793千美元[59] - 2022年3月31日其他流动资产总计44013千美元，2021年12月31日为46181千美元[60] - 2022年3月31日软件、设备和财产净值为139801千美元，2021年12月31日为135845千美元；2022年和2021年第一季度折旧和摊销费用分别为6800千美元和5200千美元[62] - 2022年3月31日商誉账面净值为1494252千美元，因收购Safekeep增加27368千美元[66] - 2022年3月31日无形资产账面净值为1193275千美元，2021年12月31日为1213249千美元[67] - 2022年3月31日应计费用总计50257千美元，2021年12月31日为66691千美元[69] - 2022年3月31日其他负债总计4770千美元，2021年12月31日为5785千美元[70] - 截至2022年3月31日，私募认股权证公允价值为6034.2万美元，Safekeep收购相关或有对价负债公允价值为20万美元[53] - 截至2022年3月31日，公司长期债务（含当期到期部分）账面价值为7.96139亿美元，估计公允价值为7.91018亿美元[55] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，定期贷款未偿还金额分别为7.98亿美元和8亿美元[73] - 2021年公司发行0.7百万美元备用信用证，截至2022年3月31日和2021年12月31日，2.493亿美元可用于借款[73] 财务数据 - 收入与利润 - 2022年第一季度公司营收为1.86823亿美元，较2021年同期的1.57789亿美元增长了18.4%[16] - 2022年第一季度公司毛利润为1.37427亿美元，较2021年同期的1.13196亿美元增长了21.4%[16] - 2022年第一季度公司运营收入为1265.7万美元，较2021年同期的723.9万美元增长了74.9%[16] - 2022年第一季度公司净利润为1197.5万美元，而2021年同期净亏损508.4万美元[16] - 2022年第一季度净收入为11,975千美元，而2021年同期净亏损为5,084千美元[24] - 2022年第一季度软件订阅收入为179,818千美元，其他收入为7,005千美元，总收入为186,823千美元；2021年同期软件订阅收入为152,026千美元，其他收入为5,763千美元，总收入为157,789千美元[35] - 截至2022年3月31日，约13.27亿美元的剩余履约义务收入预计将在未来确认，其中约5.25亿美元将在接下来的12个月内确认，约8.02亿美元将在之后确认[35] - 2022年第一季度从2021年12月31日递延收入中确认的收入为2970万美元，2021年第一季度从2020年12月31日递延收入中确认的收入为2500万美元[35] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总营收分别为186823000美元和157789000美元，其中美国市场分别为184839000美元和155986000美元，中国市场分别为1984000美元和1803000美元[94] - 2022年第一季度，公司从关联方客户处确认收入100000美元[89] 财务数据 - 费用 - 2022年第一季度研发费用为3568.1万美元，较2021年同期的3062.4万美元增长了16.5%[16] - 2022年第一季度销售和营销费用为2680.2万美元，较2021年同期的1941.7万美元增长了38.0%[16] - 2022年第一季度递延收入期末余额为3490万美元，较期初的3261.5万美元有所增加[49] - 2022年第一季度递延合同成本期末余额为3694.8万美元，较期初的3718.6万美元略有下降[50] - 2022年第一季度公司有效税收优惠率为 -7.8%，2021年同期有效税率为37.7%[57] - 2022年和2021年第一季度公司所得税支付分别为5000美元和390万美元[58] - 预计未来十二个月未确认税收优惠将降至340万美元[58] - 2022年第一季度租赁总成本为4403千美元，2021年为5196千美元[63] - 2022年第一季度因收购Safekeep记录4800千美元的收购技术无形资产；2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用分别为24800千美元和24700千美元[66][67] - 2022年第一季度，定期贷款加权平均利率为3%，公司支付利息590万美元[73] - 2022年第一季度和2021年第一季度员工健康保险福利费用分别为800000美元和700000美元[89] - 2022年第一季度和2021年第一季度的股票薪酬费用分别为23644000美元和12654000美元[83] 财务数据 - 现金流 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为46,865千美元，高于2021年同期的38,234千美元[24] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为42,615千美元，2021年同期为4,686千美元[24] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为8,691千美元，2021年同期使用的净现金为136,501千美元[24] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为195,497千美元，2021年同期为59,174千美元[24] - 2022年第一季度收购Safekeep, Inc.净现金支出为32,227千美元[24] 财务数据 - 股份相关 - 截至2022年3月31日，普通股发行和流通股数为6.13758126亿股，较2021年12月31日的6.09768296亿股有所增加[13] - 2022年3月31日公司普通股数量为613,758,126股，较2021年12月31日的609,768,296股增加3,989,830股[18] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为6.13758126亿股和6.09768296亿股[76] - 2021年3月，公司董事会宣布普通股现金股息，总额1.345亿美元于3月17日支付[76] - 2022年第一季度，期权行使396.808万股，注销10.4631万股[79] - 截至2022年3月31日，期权未偿还数量为5157.1784万股，加权平均行使价格为2.97美元[79] - 2022年第一季度，已归属期权公允价值为170万美元[79] - 预计期权期限为2.8年，预计波动率为35%，预计股息收益率为0%，无风险利率为2.28%[79] - 2022年第一季度公司授予14315680份受限股票单位（RSUs），其中12966746份有基于时间的归属要求，674491份有基于绩效的归属要求，674443份有基于绩效且附带市场条件的归属要求[80] - 截至2022年3月31日，非归属RSUs为32681158份，加权平均公允价值为10.50美元[81] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别有17800000份私人认股权证流通在外，无公开认股权证流通在外[84] - 2022年第一季度，公司因认股权证负债公允价值变动确认收入2100000美元，2022年3月31日和2021年12月31日，认股权证负债分别为60300000美元和62500000美元[86] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为0.02美元和 - 0.01美元，摊薄每股收益分别为0.02美元和 - 0.01美元[93] - 2022年4月现有股东完成二次发售，出售2000万股普通股，每股价格9.70美元[98] - 出售股东授予承销商30天选择权，可按相同价格额外购买最多300万股公司普通股[98] - 公司未从现有股东售股中获得任何收益[98] - 截至2022年3月31日的三个月内，公司因发售产生成本90万美元[98] 业务合并相关 - 2021年7月30日公司完成业务合并，采用反向资本重组会计处理，Dragoneer被视为被收购方[39][41] - 业务合并时，PIPE投资者以每股10美元的价格购买了1500万股公司普通股[41] - 业务合并前，公司与Dragoneer Funding LLC和Willett Advisors LLC签订远期购买协议，发行了1750万个远期购买单位[41] - 业务合并完成时，862.5万股成为不可转让股份，若特定触发事件未发生，将在交易完成十周年时被没收[41] - 若发生CCC触发事件，将向CCCIS股东和股权奖励持有人发行1500万股公司普通股[41] - 业务合并完成时，公司获得7.633亿美元净现金出资，共有6.0317038亿股普通股流通在外[41] 收购相关 - 2022年2月8日公司完成对Safekeep的收购，收购日期公允价值为3250万美元，其中现金支付3230万美元，或有对价初步公允价值20万美元[42][44][45] - 收购协议包含或有盈利机制，潜在金额最高9000万美元，计算方式为特定12个月内超过既定下限的收入倍数[45] 会计政策与风险 - 截至2022年3月31日的三个月内，公司重大会计政策无重大变化[30] - 2022年1月1日起，公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计核算，对合并财务报表无重大影响[38] - 影响公司实际业绩与预期差异的重要因素包括客户留存、品牌维护、增长战略执行等[9] - 公司前瞻性陈述基于当前预期和信念，存在诸多风险和不确定性[8] - 截至2022年3月31日的三个月内，公司市场风险与2021年12月31日年度报告披露相比无重大变化[199] 其他 - 2022年2月，公司出售成本法投资获得现金收益3900000美元，确认收益3600000美元[97]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.871亿美元，调整后同比增长19%，超过指引，是多年来最强劲的增长表现 [4][17] - 第四季度调整后EBITDA为7570万美元，同比增长30%，利润率40%，较2020年第四季度提升超300个基点 [4] - 全年总营收6.883亿美元，调整后同比增长15%；调整后EBITDA为2.614亿美元，利润率38%，均远超年初指引 [5] - 第四季度软件GDR为98%，与历史水平一致；软件NDR为115%，高于历史区间 [18][19] - 第四季度调整后毛利润1.47亿美元，调整后毛利率79%，高于去年同期的76% [20] - 第四季度非GAAP运营费用7770万美元，成本低于预期 [21] - 第四季度末现金及现金等价物为1.83亿美元，债务为8亿美元，净杠杆约为调整后EBITDA的2.4倍 [22] - 第四季度自由现金流为1730万美元，2021年未杠杆化自由现金流转化率为53%，调整后在60%左右 [23] - 预计2022年第一季度总营收1.825 - 1.845亿美元，调整后EBITDA 7000 - 7200万美元；全年营收7.6 - 7.68亿美元，调整后EBITDA 2.86 - 2.92亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年CCC云发布超1700个产品版本，高于前一年的1400个，平均每周超30个 [6] - CCC Engage产品已被近9000家维修设施客户采用，占总安装基数超30%，是部署最快的产品之一 [10] - 自几年前推出零部件业务以来，已签约超4000家零部件供应商，2021年电子订单量增长40%，平台处理的市场GMV占比达15% [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于利用和扩展云平台，实现P&C保险经济的全面数字化，推进STP愿景，包括扩大解决方案的采用和用例 [15] - 拓宽AI能力，将STP能力扩展到代位求偿和支付等新工作流程，提升诊断能力 [15] - 投资员工，支持增长目标，开设新设计中心，招募全球人才 [16] - 通过联盟和有针对性的并购深化和扩展平台 [16] - 与单点解决方案相比，公司提供端到端解决方案，云平台与客户平台深度集成，便于客户测试和采用新解决方案 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司强劲的一年，业务各方面势头良好，对实现收入和盈利能力的持续增长充满信心 [5][6] - 2022年公司处于有利地位，有望在成功基础上继续发展，与汽车保险经济的参与者更紧密合作 [15] - 预计2022年业务将继续增长，盈利能力与2021年相似，有信心实现长期调整后EBITDA利润率45%的目标 [24][25] 其他重要信息 - 第四季度有400万美元非经常性收入，贡献约2个百分点的增长，大部分在指引中已预期 [18] - 2021年交易性交易量恢复对总增长的影响仅为1%，2022年指引中纳入的交易量恢复影响不到1个百分点 [18][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: STP的市场潜力、Safe Keep的作用以及长期举措，以及如何看待平台数据在解决欺诈问题上的价值 - 公司先推出的Estimate - STP是整体STP能力的一部分，它为客户展示了公司解决复杂AI问题的能力，有助于推广其他STP组件；Safe Keep的收购符合STP愿景 [29] - 公司平台实时连接国家保险犯罪局，拥有大量历史数据，随着技术发展，有机会利用这些数据防范欺诈，这是STP愿景的关键组成部分 [31] 问题2: 本季度19%的有机增长中，新客户贡献是否约为4%；2022年指引中纳入了多少交易性交易量恢复的因素；如何看待2023年的增长 - 本季度新客户贡献约4% [33] - 2022年指引中纳入的交易量恢复影响不到1个百分点，虽预计交易量会恢复，但不确定时间和阶段 [35] - 2023年及以后，公司专注于7% - 10%的有机收入增长指引 [37] 问题3: 大型客户通常何时与公司接触，是否有可预测的续约周期；与往年相比，今年的收入覆盖可见性如何 - 许多客户合作超20年，续约周期通常为五年，但客户采用新解决方案时也可能延长合同；公司与前25大保险公司有超10亿美元的合同收入，对未来几年有一定可见性 [39] - 这种收入覆盖可见性是正常模式，是公司保持高净推荐值的基础 [40] 问题4: 与大客户谈追加销售或交叉销售时是否有竞争，是否存在限制因素；新销售产品的收入确认方式 - 存在竞争，但公司提供端到端解决方案，云平台与客户平台深度集成，便于客户测试和采用新解决方案，关键在于试点和测试 [43] - 部分产品收入会立即计入基数，部分产品收入会随着客户采用技术逐步增加 [45] 问题5: 软件NDR两三年前与现在的对比情况，以及增长原因；Safe Keep收购后是否需要调整，为何该技术此前未在市场广泛应用 - 两三年前NDR约为106 - 107，2021年高于历史水平，平均约为111 [47][48] - 增长原因包括大型扩张交易、数字解决方案的良好采用、维修设施的追加销售等，且未来交叉销售在增长中的占比将从约三分之二提升至80% [48] - Safe Keep团队解决了代位求偿中的复杂问题，客户反馈良好，将其能力与公司平台结合可加速技术推广，符合STP愿景 [49] 问题6: 与两家前十大P&C客户的业务扩张是否符合预期，新增或未预期的产品有哪些；扩张中AI移动领域的占比及后期是否会增加 - 业务扩张无意外情况，公司与核心客户提前进行试点和测试 [52] - 扩张涉及AI Estimate - STP等新解决方案和部分现有解决方案，随着更多客户采用，AI和其他解决方案的占比会增加 [53]

客户与市场风险 - 公司大部分收入来自财产险和汽车碰撞行业的少数客户，失去任一客户或其收入大幅减少将影响业绩[40] - 大客户有谈判优势，可能使公司销售成本增加、收入减少、毛利率降低[41] - 公司收入增长率取决于现有客户续订和升级SaaS软件订阅，客户续订和扩展率下降将影响业绩[44] - 财产险行业低迷、索赔量下降或支持经济下滑将对公司业绩产生不利影响[53] - 部分解决方案收入来自索赔量，易受行业市场条件影响，交易性业务收入难以准确预测[54] - 公司业务受P&C保险和汽车碰撞行业影响，汽车行业趋势或对其产生潜在不利影响[56] - 全球经济和政治变化可能使客户推迟或放弃购买公司产品和服务，影响公司营收[57] - 公司预计大部分收入来自P&C保险行业相关业务，经济低迷可能导致需求下降和销售减少[60] - 市场竞争激烈，可能导致公司市场份额下降、盈利能力受损[61][62] - 若无法开发和推广新的解决方案和产品，公司将处于竞争劣势[63] - 若无法开拓新市场或增加现有市场销售，公司营收将无法达到预期[67] - 公司P&C保险行业客户受政府监管，若客户违规或产品服务有缺陷，可能导致收入减少[69] 业务运营风险 - 公司业务依赖品牌，维护和提升品牌需大量投资，且不一定成功或具成本效益[43] - 公司增长策略依赖持续投资和交付创新SaaS解决方案，若不成功将影响业绩和财务状况[47] - 新冠疫情导致全球业务中断，影响公司劳动力、供应链和客户需求，增加成本和运营挑战[49][50] - 自然灾害和恐怖主义等不可控因素可能影响财产险经济，阻碍公司扩大或维持客户群及增加收入[51][52] - 财产险和汽车碰撞行业采用新技术（如自动驾驶汽车）可能显著影响公司业绩[55] - 公司销售和实施周期长且不确定，可能导致资源浪费和成本增加[65] - 公司运营扩张带来管理挑战，可能导致费用增加和营收增长缓慢[66] - 公司打算拓展国际销售，但国际业务面临监管、经济、政治等多种风险，扩张可能不成功[70] - 公司计划在中国拓展业务，但中国经济、政策、腐败风险等因素可能对业务产生不利影响[73] - 公司业务活动受FCPA等反贿赂和反腐败法律约束，违规可能导致罚款和刑事制裁[74] - 公司受全球贸易法律法规约束，国际销售增加使其面临更高风险[77] - 公司国际业务收入可能受外汇汇率波动影响，导致无法实现营收和运营收入目标[78] - 公司依赖第三方的数据、技术和知识产权，若无法获取或出现问题，可能损害运营结果[79] - 公司部分产品使用第三方许可的数据、技术和知识产权，若许可终止或价格上涨，可能影响产品功能[80] - 公司成功部分取决于保护知识产权的能力，需依靠多种法律和合同条款[81] - 公司未来可能申请专利，但专利申请结果、有效性和可执行性不确定，美国和其他国家的专利法改革可能削弱公司执行专利权利的能力[82] - 公司依赖商标保护品牌，但保护品牌和商标的措施可能不足，第三方可能侵权，损害公司声誉和业务[82] - 公司通过协议保护知识产权和机密信息，但这些协议保护有限，第三方可能获取公司机密信息，影响公司业务[82] - 公司可能进行知识产权合作，这会带来额外管理和财务负担，增加知识产权纠纷或诉讼风险[84][85] - 第三方可能指控公司侵犯其知识产权，这会导致公司产生重大成本，损害业务和经营业绩[86] - 公司或第三方云提供商可能遭遇数据安全漏洞，面临网络攻击风险，影响声誉、业务和运营[87][88] - 公司解决方案可能存在错误或故障，影响声誉和客户关系，导致市场接受度下降，影响销售和财务状况[91] - 公司软件许可和支持存在重大责任索赔风险，相关协议中的责任限制条款可能无法执行[93] - 公司部分服务和技术使用开源软件，可能限制公司使用或分发服务，或要求公司发布某些产品的源代码[94] - 开源软件使用可能使公司需公开专有软件源代码，影响业务和前景[95] - 网络连接中断或系统故障会导致用户流量和收入减少，影响业务[96] - 独立承包商和员工身份分类若被挑战，公司将面临成本和责任问题[98] - 公司收购和联盟可能面临整合困难、未达预期效益等问题，影响财务状况[99] - 软件行业收购竞争激烈，收购可能面临监管审查和无法完成的风险[100] - 企业社会责任相关的ESG评分低可能导致公司声誉受损和资本成本增加[101] - 公司调整资本结构可能无法按预期进行，影响财务和股价[102] - 发行证券融资会稀释股东权益，债务融资会限制业务资金，影响运营[104] - 信息系统故障或新计费系统实施问题会对公司业务产生不利影响[106] - 未遵守数据隐私法规会使公司面临罚款、诉讼和声誉受损等问题[107] - GDPR于2018年5月25日在欧盟成员国生效，违规罚款最高可达全球年营业额的4%或2000万欧元（以较高者为准），公司在欧洲处于扩张初期，合规是持续工作[109] - 公司虽认为目前不受FCRA约束，但未来可能因产品服务变化或立法监管努力而受影响，其他国家也有类似举措[109] - 随着聚焦SaaS解决方案，公司或第三方云提供商收集、使用的个人信息可能显著增加，多地立法机构已或正考虑对个人数据处理进行限制[111] - 新数据隐私立法的颁布和现有隐私立法的演变可能导致公司产生额外成本和责任，影响业务运营和财务计划交付能力[110] - 公司依赖第三方服务提供商托管和交付网站、解决方案及信息技术系统，服务中断或延迟会对业务产生负面影响[122] - 公司依赖第三方数据中心和云托管设施，服务中断或设施损坏可能导致业务中断、成本增加和收入减少[123] - 迁移核心信息技术系统和客户应用程序到第三方云提供商，若过渡失败或平台故障，可能损害业务和运营结果[124] 财务风险 - 2021年公司研发费用为1.66亿美元，占总收入的24%，总投入占比27%，研发回报周期长[68] - 税法变化或所得税申报审查不利结果可能影响公司未来有效税率和递延所得税资产价值，调整可能对财务报表产生重大影响[114] - 未来互联网政府监管可能增加成本或造成业务中断，影响订阅收入增长并增加财务负担[115] - 财务会计准则变化可能影响公司经营结果，导致业务实践改变，若无法适应新准则要求，股价可能下跌[116] - 截至2021年12月31日，公司根据信贷协议的未偿还债务总额为8亿美元，其中定期B贷款为2.493亿美元，循环信贷额度未使用借款能力为[具体金额未提及][125] - 信贷协议的杠杆和契约限制可能使公司偿债困难、增加经济和市场风险、限制业务活动和融资能力等[125] - 信贷协议借款利率基于公司及其子公司的第一留置权净杠杆率，利率上升会增加偿债义务，减少净收入和现金流[126] - 信贷协议限制公司从事多项活动，自2022年3月31日财季起，若循环信贷额度使用超35%，公司需接受第一留置权杠杆测试[127] - 公司可能无法维持遵守信贷协议契约，违约可能导致债务加速到期、利率上升和业务受损[129] - 公司可能无法产生足够现金流偿还债务，可能需采取替代措施，且再融资可能面临更高利率和更严格契约[130] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）逐步淘汰或变更计算方法，可能增加公司借款成本，影响运营结果、现金流和流动性[131] - 截至2021年12月31日，公司有8亿美元浮动利率借款面临利率风险，利率上升100个基点将使年利息费用增加800万美元[273] 股权与公司治理风险 - 公司普通股所有权高度集中，可能阻碍少数股东影响重大决策，导致利益冲突[134] - 截至2022年2月25日，Advent Investor持有公司约60.9%的普通股，有权任命董事会9个席位中的6个[135] - 公司作为上市公司运营成本增加，且难以预测合规、披露和治理事项的额外成本及时间[136][138] - 公司证书和股东权利协议规定，公司机会原则不适用于部分股东、董事、高管及其附属机构[140] - 因Advent Investor控制公司超半数投票权，公司为“受控公司”，可选择不遵守部分纽交所公司治理规则[143] - 公司为“新兴成长公司”，可享受部分报告要求豁免，最长可达五年，若非关联方持有的普通股市值超7亿美元，将失去该身份[144] - 公司选择不放弃新兴成长公司会计标准的延长过渡期，可能使财务报表难以与其他公司比较[144] - 公司普通股股价可能因行业、业绩、疫情、报告等多种因素波动[146] - 大量已发行股份可能在近期出售，导致股价大幅下跌[147] - 自2022年1月26日起，Advent Investor等股东的限售股可出售，若大量抛售，股价可能下跌[148] - 分析师报告及预测与实际结果不符，可能对股价和交易量产生不利影响[149] - 公司股价可能因实际业绩与证券分析师预测不符、分析师下调评级或停止覆盖而下跌[150] - 公司治理文件和特拉华州法律包含反收购条款，可能限制股东行动，延迟或阻止收购，影响股价[151][152] - 公司注册证书规定特定纠纷的专属管辖法院，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[153][155] 财务数据 - 2021年总营收为6.88288亿美元，2020年为6.33063亿美元，2019年为6.16084亿美元[286] - 2021年总成本为1.95655亿美元，2020年为2.08717亿美元，2019年为2.25649亿美元[286] - 2021年毛利润为4.92633亿美元，2020年为4.24346亿美元，2019年为3.90435亿美元[286] - 2021年总运营费用为6.37308亿美元，2020年为3.47366亿美元，2019年为5.56637亿美元[286] - 2021年运营亏损为1.44675亿美元，2020年运营收入为7698万美元，2019年运营亏损为1.66202亿美元[286] - 2021年税前亏损为2.74919亿美元，2020年为2155.5万美元，2019年为2.77633亿美元[286] - 2021年净亏损为2.48919亿美元，2020年为1687.6万美元，2019年为2.1034亿美元[286] - 2021年综合亏损为2.48963亿美元，2020年为1675万美元，2019年为2.10429亿美元[286] - 截至2021年12月31日，公司总资产为32.37526亿美元，2020年为31.95555亿美元[282] - 截至2021年12月31日，公司总负债为13.51029亿美元，2020年为18.09761亿美元[282] - 2018年底，CCCIS A系列股数为1,450,978股，普通股A系列股数为27,405股，普通股股数为503,464,378股，额外实收资本为1,484,133美元，留存收益为85,950美元，累计其他综合损失为308美元[289] - 2019年底，普通股股数为503,655,768股，额外实收资本为1,491,704美元，留存收益为 - 112,494美元，累计其他综合损失为397美元[289] - 2020年底，可赎回非控股股东权益为14,179美元，普通股股数为504,274,890股，额外实收资本为1,501,206美元，留存收益为 - 129,370美元，累计其他综合损失为271美元[289] - 2021年底，可赎回非控股股东权益为14,179美元，普通股股数为609,768,296股，额外实收资本为2,618,924美元，留存收益为 - 746,352美元，累计其他综合损失为31美元[290] - 2018 - 2021年期间，公司进行了多次股票发行、回购、注销、期权行使等操作，如2020年行使股票期权净增股数为97,740,002股等[289] - 2018 - 2021年期间，公司存在股票薪酬费用，如2019年为7,124美元，2020年为7,486美元等[289] - 2018 - 2021年期间，公司有净亏损情况，如2019年净亏损210,340美元，2021年净亏损248,919美元[289][290] - 2020年公司有来自业务合并的净股权注入，金额为254,965美元[289] - 2021年公司向CCCIS股东支付股息，涉及股数4,836,977股，金额60,461美元[289] - 2021年公司对CCCIS期权持有人进行分配，金额为 - 9,006美元[290] - 2021年净亏损248,919美元，2020年为16,876美元，2019年为210,340美元[294] - 2021年经营活动提供的净现金为127,335美元，2020年为103,943美元，2019年为66,301美元[294] - 2021年投资活动使用的净现金为48,598美元，2020年为30,667美元，2019年为21,055美元[294] - 2021年融资活动使用的净现金为58,440美元，2020年为4,421美元，2019年为9,428美元[294] - 2021年现金及现金等价物净增加20,426美元，2020年为68,917美元，2019年为35,748美元[294] - 2021年初现金及现金等价物为162,118美元，年末为182,544美元[294] - 2021 - 2019年软件订阅收入分别为6.623亿美元、5.73608亿美元、5.40219亿美元，其他收入分别为2598.8万美元、5945.5万美元、7586.5万美元，总收入分别为6.88288亿美元、6.33063亿美元、6.16084亿美元[301] - 截至2021年12月31日，约13.16亿美元的剩余履约义务预计将确认为收入，其中约5.06亿美元将在未来十二个月内确认，约8.1亿美元将在之后确认[301] - 2021 -

财务状况 - 公司现金及现金等价物从2020年12月的16.2118亿美元略微下降至2021年9月的16.0465亿美元[16] - 应收账款净额从2020年12月的7.4107亿美元增加至2021年9月的8.2367亿美元[16] - 总流动资产从2020年12月的28.1765亿美元增加至2021年9月的29.9841亿美元[16] - 无形资产净额从2020年12月的13.11917亿美元减少至2021年9月的12.3795亿美元[16] - 长期债务从2020年12月的12.92597亿美元减少至2021年9月的7.80218亿美元[16] - 股东权益从2020年12月的13.71615亿美元增加至2021年9月的18.37038亿美元[16] - 2021年第三季度收入为1.766亿美元，同比增长12%[19] - 2021年第三季度净亏损为1.898亿美元，去年同期净利润为472万美元[19] - 2021年第三季度研发费用为6701.6万美元，同比增长150%[19] - 2021年第三季度销售和营销费用为8038.2万美元，同比增长361%[19] - 2021年第三季度总运营费用为3.079亿美元，同比增长266%[19] - 2021年第三季度毛利率为67.3%，去年同期为68%[19] - 2021年前九个月收入为5.012亿美元，同比增长7%[19] - 2021年前九个月净亏损为1.9105亿美元，去年同期净亏损为2249.4万美元[19] - 2021年前九个月研发费用为1.2889亿美元，同比增长57%[19] - 2021年前九个月销售和营销费用为1.2135亿美元，同比增长114%[19] - 公司净亏损为1.91亿美元，较去年同期的2249万美元大幅增加[28] - 公司经营活动产生的现金流量净额为9672.5万美元，较去年同期的6678.9万美元增长44.8%[28] - 公司投资活动产生的现金流量净流出为3529.9万美元，较去年同期的2437.5万美元增加44.8%[28] - 公司融资活动产生的现金流量净流出为6291.7万美元，较去年同期的94.8万美元大幅增加[28] - 公司现金及现金等价物期末余额为1.6亿美元，较去年同期的1.347亿美元增长18.8%[28] - 公司股票回购和注销普通股导致现金流出510.8万美元[28] - 公司长期债务本金偿还额为13.3615亿美元，较去年同期的3.8539亿美元大幅增加[28] - 公司新发行长期债务净额为7.8993亿美元，较去年同期的3.6979亿美元增长113.6%[28] - 公司股票期权行权净额为138.264万美元[28] - 公司支付与债务提前清偿相关的费用为332万美元[28] - 2021年9月30日的合并财务报表未经审计，管理层认为所有调整已适当反映财务状况、经营成果和现金流[32] - 2021年9月30日，公司预计未来12个月内将确认约4.37亿美元收入，剩余4.99亿美元将在之后确认[35] - 2021年第三季度，公司从递延收入中确认的收入为2750万美元，2020年同期为2480万美元[35] - 2021年前九个月，公司从递延收入中确认的收入为2660万美元，2020年同期为2500万美元[35] - 2021年第三季度，软件订阅收入为1.69958亿美元，其他收入为6670万美元，总收入为1.76628亿美元[35] - 2021年前九个月，软件订阅收入为4.81822亿美元，其他收入为1938.3万美元，总收入为5.01205亿美元[35] - 公司应收账款净额在2021年9月30日为82,367千美元，较2020年12月31日的74,107千美元有所增加[45] - 公司递延收入在2021年9月30日为31,123千美元，较2020年12月31日的27,841千美元有所增加[45] - 公司递延合同成本在2021年9月30日为32,726千美元，较2020年12月31日的25,022千美元有所增加[46] - 公司公共认股权证和私人认股权证在2021年9月30日的公允价值分别为40,136千美元和45,212千美元[47] - 公司在2021年9月21日支付了1,000万美元以提前终止利率互换协议[48] - 公司长期债务的公允价值在2021年9月30日为799,000千美元，较2020年12月31日的1,332,433千美元有所减少[48] - 公司2021年第三季度的有效税率为22.0%，相比2020年同期的34.8%有所下降，主要原因是股票补偿费用的增加稀释了永久性差异对税率的影响[49] - 公司2021年第三季度的所得税支付为470万美元，相比2020年同期的850万美元有所减少[49] - 公司2021年第三季度的应收账款净额为8236.7万美元，相比2020年底的7410.7万美元有所增加[51] - 公司2021年第三季度的坏账和销售准备金余额为397.2万美元，相比2020年同期的434万美元有所减少[52] - 公司2021年第三季度的其他流动资产总额为3626.1万美元，相比2020年底的3158.6万美元有所增加[53] - 公司2021年第三季度的软件、设备和财产净值为1.21018亿美元，相比2020年底的1.01438亿美元有所增加[54] - 公司2021年第三季度的租赁成本为459.5万美元，其中运营租赁成本为404.3万美元，可变租赁成本为55.2万美元[55] - 公司2021年第三季度的无形资产净值为12.3795亿美元，其中客户关系净值为9.79986亿美元，获得的技术净值为6742.1万美元[57] - 公司2021年第三季度的租赁资产和租赁负债增加了236.5万美元[55] - 公司预计到2021年底未确认的税务负债将增加至360万美元[50] - 截至2020年12月31日，公司无形资产净值为13.12亿美元，其中客户关系净值为10.34亿美元，剩余使用寿命为14.3年[59] - 2021年6月，公司投资1020万美元于一家有限合伙企业，获得约7%的股权[59] - 截至2021年9月30日，公司应计费用总额为8177万美元，较2020年12月31日的5298万美元增长54.4%[61] - 2021年9月21日，公司签订新的信贷协议，包括8亿美元的定期贷款和2.5亿美元的循环信贷额度[63] - 公司因提前偿还2017年第一留置权信贷协议产生920万美元的债务提前偿还损失[63] - 2021年9月30日，公司未偿还的定期贷款余额为8亿美元，其中800万美元被分类为流动负债[64] - 2021年第三季度，公司定期贷款的平均加权利率为3.0%[64] - 2021年7月30日，公司提前偿还5.25亿美元的第一留置权定期贷款，产生600万美元的债务提前偿还损失[65] - 2021年9月，公司使用新信贷协议的定期贷款全额偿还8.042亿美元的第一留置权定期贷款[65] - 2021年第三季度，公司第一留置权定期贷款的平均加权利率为4.1%，支付利息930万美元[65] - 公司在2020年3月借入6500万美元的第一留置权循环贷款，并于2020年6月全额偿还，截至2020年12月31日，第一留置权循环贷款无未偿还余额[67] - 公司在2020年5月为其新总部租赁协议开立了70万美元的备用信用证，截至2020年12月31日，第一留置权循环贷款的可借款余额为9060万美元[67] - 第二留置权贷款协议包括一笔3.75亿美元的定期贷款，公司实际收到3.722亿美元，净折扣为280万美元，融资成本为890万美元[67] - 截至2021年9月30日，公司的长期债务净额为7.802亿美元，较2020年12月31日的12.926亿美元有所减少[69] - 公司在2021年9月21日支付了1000万美元以提前终止原定于2022年6月到期的利率互换协议，这些协议的总名义金额为8.649亿美元[69] - 公司在2018年签订了一项长期许可协议，未来支付的现值为4560万美元，截至2021年9月30日，剩余负债净额为3700万美元[70] - 公司在2020年3月12日通过发行1818股A系列优先股筹集了1420万美元，这些优先股的年股息率为8.0%，并可转换为普通股[71] - 截至2021年9月30日，公司已发行和流通的普通股数量为6.0317亿股，较2020年12月31日的5.0427亿股有所增加[74] - 公司在2021年7月和3月分别支付了1.346亿美元和1.345亿美元的现金股息[74] - 公司在2021年2月向一名高管发行了883,729股普通股，并记录了800万美元的股票薪酬费用[74] - 公司截至2021年9月30日，共有147,053,215股普通股预留用于2021年股权激励计划，且每年自动增加5%的预留股份[78] - 公司在2021年前九个月授予了2,822,484份股票期权，其中2,754,374份为时间归属型，68,110份为市场条件绩效归属型[78] - 公司在2021年前九个月通过行使股票期权发行了161,080股普通股，期权归属的公允价值为2.13亿美元[80] - 公司截至2021年9月30日，共有86,500,000份公开认股权证和17,800,000份私人认股权证未行使[83] - 公司认股权证的行使价格为每股11.50美元，有效期为2026年7月30日或更早[84] - 公司在2021年前九个月确认了2.354亿美元的股票薪酬费用，其中2.198亿美元为时间归属型期权费用[82] - 公司截至2021年9月30日，认股权证负债的公允价值为8,530万美元[86] - 公司在2021年前九个月通过Monte Carlo模拟模型估算了公司Earnout股份的公允价值，并确认了810万美元的股票薪酬费用[80] - 公司签订了长期采购协议，2022年、2023年和2024年的最低采购承诺分别为1550万美元、710万美元和690万美元[88] - 公司在2021年6月完成了一项1000万美元的战略投资，获得了一家有限合伙企业约7%的股权[92] - 公司在2021年10月向员工和董事会成员授予了18,377,978股限制性股票单位，其中7,440,245股为时间归属，10,937,733股为绩效归属[98] - 公司在2021年10月支付了1020万美元给幻影股票的持有者，这些股票在业务合并完成后归属[98] - 公司在2020年12月31日完成了一项资产出售协议，总对价为380万美元，其中180万美元为或有对价[97] - 公司在2021年9月30日的净亏损为1.89亿美元，每股亏损0.34美元[94] - 公司在2021年9月30日的总收入为1.766亿美元，其中美国市场贡献了1.753亿美元，中国市场贡献了133万美元[96] - 公司在2021年9月30日的软件、设备和财产净值为1.210亿美元，其中美国市场贡献了1.209亿美元，中国市场贡献了65万美元[96] - 公司在2021年9月30日的员工健康保险费用为80万美元，九个月累计费用为220万美元[90] - 公司在2021年9月30日与主要股东关联的客户收入为10万美元，九个月累计收入为30万美元[90] - 公司在美国汽车保险市场中占据重要地位，汽车保险占直接承保保费（DWP）的近一半[107] - 公司与超过300家保险公司有客户协议，包括美国前20大汽车保险公司中的18家，总客户数超过31,500家[108] - 2021年第三季度软件订阅收入为1.7亿美元，占总收入的96%[120] - 2021年前九个月软件订阅收入为4.818亿美元，占总收入的96%[120] - 2021年第三季度软件净美元保留率（Software NDR）为113%，较2020年同期的103%有所提升[112] - 2021年第三季度软件总美元保留率（Software GDR）为98%[114] - 公司通过业务合并获得了7.633亿美元的净现金贡献[118] - 2021年第三季度专业服务收入为780万美元，2020年前九个月为2610万美元[121] - 公司预计研发费用将随着新解决方案的开发而增加[128] - 公司预计销售和营销费用将随着业务增长而增加[130] - 公司2021年第三季度收入同比增长12.0%，达到1.766亿美元，主要得益于现有客户升级和解决方案扩展[142] - 2021年第三季度研发费用同比增长149.9%，达到6700万美元，主要由于股票期权修改导致的股票补偿费用增加[147] - 2021年第三季度销售和营销费用同比增长361.2%，达到8040万美元，主要由于股票期权修改导致的股票补偿费用增加[148] - 2021年第三季度一般和行政费用同比增长550.9%，达到1.425亿美元，主要由于股票期权修改导致的股票补偿费用增加[149] - 2021年第三季度利息费用同比下降29.9%，至1390万美元，主要由于长期债务减少[152] - 2021年第三季度公司净亏损1.898亿美元，主要由于股票补偿费用增加和债务提前偿还损失[141][155] - 2021年第三季度毛利率下降至67.2%，主要由于股票补偿费用增加[146] - 2021年第三季度公司获得5350万美元的所得税收益，主要由于税前亏损增加[156] - 2021年第三季度无形资产摊销费用为1810万美元，与去年同期持平[151] - 2021年第三季度公司因提前偿还债务产生1520万美元的损失[155] - 公司2021年前九个月收入增长7.2%，达到5.012亿美元，主要由于现有客户升级和解决方案扩展带来的8%增长，以及新客户带来的4%增长[159] - 公司2021年前九个月毛利率提升至70.5%，相比2020年同期的66.8%有所增加，主要由于软件订阅收入的增加和固定成本安排带来的规模经济[163] - 公司2021年前九个月研发费用增加56.9%，达到1.289亿美元，主要由于股票期权修改带来的3590万美元股票补偿费用增加[164] - 公司2021年前九个月销售和营销费用增加114.4%，达到1.214亿美元，主要由于股票期权修改带来的5870万美元股票补偿费用增加[165] - 公司2021年前九个月一般和行政费用增加214.1%，达到2.087亿美元，主要由于股票期权修改带来的1.214亿美元股票补偿费用增加[166] - 公司2021年前九个月利息费用减少10.5%，达到5150万美元，主要由于长期债务减少[169] - 公司2021年前九个月所得税优惠增加654.1%，达到5420万美元，主要由于税前亏损增加，特别是股票补偿费用增加[173] - 公司2021年前九个月调整后毛利润增加17.3%，达到3.532亿美元，调整后毛利率提升至77%，主要由于软件订阅收入增加和固定成本安排带来的规模经济[177] - 2021年第三季度公司毛利润为1.187亿美元，同比增长10.7%[181] - 2021年第三季度调整后毛利润为1.384亿美元，同比增长22.1%[181] - 2021年第三季度调整后EBITDA为7014万美元，同比增长30.9%[182] - 2021年第三季度调整后净收入为2973万美元，同比增长41.0%[186] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.605亿美元[187] - 截至2021年9月30日，公司长期债务总额为8亿美元[187] - 2021年9月21日，公司签订了新的信贷协议，包括8亿美元的B类定期贷款和2.5亿美元的循环信贷额度[192] - 2021年第三季度公司因提前偿还债务产生了920万美元的损失[193] - 2021年第三季度公司软件订阅收入增长，主要得益于现有客户的解决方案采用率提升和新客户销售[182] - 2021年第三季度公司加权平均流通股为5.664亿股，稀释后为5.997亿股[186] - 2021年9月30日止三个月，Term B Loan的加权平均利率为3.0%[196] - 2021年9月30日止三个月，公司遵守了2021年信贷协议中的所有条款[197] - 2020年2月14日，公司通过第一留置权修正案获得375.0百万美元的增量贷款，净收益为373.1百万美元[202] - 2020年9月30日止九个月，公司因提前偿还第二留置权贷款而确认了860万美元的债务提前偿还损失[200] - 2021年7月30日，公司自愿提前偿还了5.25亿美元的贷款，并确认了600万美元的债务提前偿还损失[204] - 2021年9月30日止三个月，第一留置权贷款的加权平均利率为4.1%，2020年同期为4.0%[207] - 2020年9月30日止九个月，第二留置权贷款的加权平均利率为8.6%[210] - 2021年9月30日止三个月，公司遵守了第一留置权信贷协议中的所有条款[208] - 2020年2月，公司使用第一留置

公司业务合并 - [公司是空白支票公司，拟通过IPO和私募认股权证所得现金等完成首次业务合并][122] - [2021年2月2日，公司与Chariot Merger Sub和CCC签订业务合并协议，目标于7月30日完成，CCC隐含股权价值57.4075亿美元][124][125][128] 公司财务业绩 - [截至2021年6月30日的三个月，公司净亏损1763.0095万美元；六个月，公司净收入1.42994465亿美元][130][131] 公司融资情况 - [2020年8月18日，公司完成6900万单位的首次公开募股，每单位10美元，总收益6.9亿美元；同时向发起人出售1580万份私募认股权证，每份1美元，收益1580万美元][132] 公司现金状况 - [截至2021年6月30日的六个月，经营活动使用现金114.766万美元，信托账户持有的货币市场基金为6.90021942亿美元，信托账户外持有现金144.1976万美元][134][135][136] 公司资金协议 - [公司与发起人签订最高200万美元的营运资金贷款协议][138] - [公司需向承销商支付总计2415万美元的递延费用，在完成业务合并时支付；签订远期购买协议，最多可出售1750万单位，总价1.75亿美元][142] 公司会计核算 - [公司将认股权证作为负债按公允价值核算，并在每个报告期调整至公允价值][144] - [公司评估金融工具是否为衍生品或包含嵌入式衍生品特征，衍生品负债按公允价值计量并在报表中反映价值变化][145] - [公司将可能赎回的A类普通股作为临时权益列示，不在股东权益部分体现][146] - [公司采用两类别方法计算每股收益，A类可赎回普通股基本和摊薄每股净收益按特定方式计算，B类不可赎回普通股基本和摊薄每股净亏损按特定方式计算][147] 会计准则应用 - [2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化可转换工具会计处理，公司于2021年1月1日采用该准则，对财务报表无影响][148] - [管理层认为目前采用其他已发布但未生效的会计准则不会对未经审计的简明财务报表产生重大影响][149] 公司信息披露 - [公司为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息][150]

融资与协议 - 2021年1月19日公司与发起人签订可转换本票，可贷款最高200万美元，可按1美元/份转换为认股权证[116][131] - 2021年2月2日公司与Chariot Merger Sub和CCC签订业务合并协议，CCC所有股份和股权奖励将按57.4075亿美元的隐含股权价值交换为公司普通股或可比股权奖励[117][118] - 2020年8月18日公司完成首次公开募股，发行6900万单位，每单位10美元，总收益6.9亿美元；同时向发起人出售1580万份私募认股权证，每份1美元，总收益1580万美元[125] - 公司需向承销商支付2415万美元递延费用，仅在完成业务合并时从信托账户支付；还签订了远期购买协议，Dragoneer Funding和Willett Purchasers将以10美元/单位的价格购买最多1750万单位，总计1.75亿美元[135] 财务数据 - 截至2021年3月31日的三个月，公司净收入为1.6062456亿美元，由认股权证、转换期权负债和FPA负债价值变动1.6602124亿美元和有价证券利息收入6239美元组成，减去运营成本440.2919万美元和债务折价摊销的非现金利息费用100万美元[124] - 首次公开募股后，6.9亿美元存入信托账户，交易成本为3892.4273万美元，包括承销费1380万美元、递延承销费2415万美元和其他发行成本97.4273万美元[126] - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动使用现金107.2542万美元，净收入被认股权证、转换期权负债和FPA负债公允价值变动的非现金费用、信托账户有价证券利息收入和债务折价摊销的非现金利息费用抵消，经营资产和负债变动提供现金333.0377万美元[127] - 截至2021年3月31日，信托账户现金为6.90006239亿美元，账户外现金为151.6519万美元[128][129] 业务合并相关风险 - 业务合并协议可在完成前由双方书面同意终止，若在2021年8月2日前未完成业务合并也可终止，业务合并完成无法保证[122] 会计政策与核算 - 公司将认股权证作为负债按公允价值核算，并在每个报告期调整至公允价值；评估金融工具是否为衍生品或包含嵌入式衍生品特征，衍生品负债按是否在资产负债表日期后12个月内需要净现金结算或转换分类为流动或非流动[137][138] - 可能赎回的A类普通股按相关会计准则分类为临时权益[139] - 采用双类别法计算每股收益[140] - 2021年1月1日起采用ASU 2020 - 06会计准则，对财务报表无影响[141] - 管理层认为目前采用其他未生效会计准则不会对财务报表有重大影响[142] 报告公司信息 - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[143]

财务亏损情况 - 2020年7月3日至12月31日，公司净亏损104.2637万美元，其中收购计划费用约51.4万美元，其他运营和组建费用约52.8万美元[310][320] - 2020年7月3日至12月31日，经营活动净现金使用量为1.18万美元，净亏损受组建成本和运营费用影响，经营资产和负债变动提供99.3762万美元现金[324] 融资与协议 - 2021年1月19日，公司与赞助商签订可转换本票，赞助商同意最多贷款200万美元，可按1美元/份的价格转换为认股权证[311][328] - 2021年2月2日，公司与Chariot Merger Sub和CCC签订业务合并协议，CCC所有流通股和股权奖励将按57.4075亿美元的隐含股权价值交换为公司普通股或类似股权奖励[312][313] - 2020年8月18日，公司完成6900万单位的首次公开募股，每单位10美元，总收益6.9亿美元；同时向赞助商出售1580万份私募认股权证，每份1美元，总收益158万美元[321] - 公司需向承销商支付总计2415万美元的递延费用，仅在完成业务合并时从信托账户支付；还签订了远期购买协议，Dragoneer Funding和Willett Purchasers将以10美元/单位的价格购买最多1750万单位，总计1750万美元[333] 资金账户情况 - 首次公开募股和出售私募认股权证后，6.9亿美元存入信托账户，交易成本为3892.4273万美元，包括承销费1380万美元、递延承销费2415万美元和其他发行成本97.4273万美元[323] - 截至2020年12月31日，信托账户现金为6.9亿美元，信托账户外现金为60.5009万美元[325][326] 会计处理与收益计算 - 公司将可能赎回的A类普通股按照ASC Topic 480进行会计处理，可能赎回的A类普通股作为临时权益列示在资产负债表股东权益部分之外[335] - 公司采用双类别方法计算每股收益，A类可赎回普通股的每股净收益按信托账户利息收入除以加权平均流通股数计算，B类不可赎回普通股的每股净亏损按净收入（亏损）减去A类可赎回普通股的收入后除以加权平均流通股数计算[336] 会计准则影响 - 公司认为目前采用近期发布但尚未生效的会计准则不会对财务报表产生重大影响[337] 不明数字 - 存在数字60，但含义不明[338] 报告公司规定 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[339]